并再次随机徘徊...... - 页 45

[Yuriy Asaulenko]

СанСаныч Фоменко:

这在任何地方都不适用。这是一个非常著名的故事，是市场经济的辩护人和诺贝尔奖获得者奇异性的辩护人不喜欢提起的故事。

...

这整个故事是关于什么的。这与诺贝尔奖的主题或方法没有关系。

在14年之前，我在MOEX（当时的MICEX）的这些方法交易得非常好。然而，我希望你还记得14年发生的事情吗？(大致相同的事情发生在98年，只是在各地，而2008年发生在我们这个危机海洋中的安静小岛上）。

方法没有改变，也没有变得更糟，只是在市场的这种状态下，已经无法进行交易。现在你只能在随机波动上进行交易--比如抓住它，扯下来就跑）。

[СанСаныч Фоменко]

Yuriy Asaulenko:

这整个故事是关于什么的。这与诺贝尔奖的主题或方法没有关系。

在14年之前，我在MOEX（当时的MICEX）交易这些方法都很好。然而，我希望你还记得14年发生的事情吗？(大致相同的事情发生在98年，只是在各地，而2008年发生在我们这个危机海洋中的安静小岛上）。

方法没有改变，也没有变得更糟，只是在市场的这种状态下，已经无法进行交易。现在你只能在随机的波动上进行交易--比如抓起一块，扯下来，然后跑掉）。

我可以非常肯定地说，你错了。

所有这些诺贝尔奖获得者（其中最主要的是马科维茨和他的投资组合）都认为有效市场假说是有效的，因此可以在牺牲收益的情况下管理风险。

从这个假设可以看出，人们只有通过投资才能在市场上赚钱。

而有另一群人认为这个假设在一些时间间隔内是有效的，如果你看历史的话，大约在1987年之后的10年。然后是市场的崩溃。诺贝尔夫妇不想承认，他们是极其顽固的人，即使失去自己的钱也不能教他们。

10年的期限对我们来说太长了，但事实上，以10年为期限的投资与一天或一周的投资没有什么区别。

这都是关于胖尾巴的问题，胖尾巴往往是由小事情在小的时间间隔内触发的，由大事情在大的时间间隔内触发的。

要么像Nobili那样忽略它们，即明确或不明确地假设模型的残差是静止的。

或者追随Maldenbrot，在ARCH模型内对残差进行建模，因为尾巴很厚。

你的 "抓住，撕下一块，然后跑掉。"策略还假设残留物是静止的，这在一定程度上是完全可行的，但必然会有 "抓住，撕下一块，没有时间跑掉 "的样子。

有必要在模型的残余部分（模型介质）建立厚重的尾巴。此外，非常理想的是，平均值的模型将赫斯特考虑在内。

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СанСаныч Фоменко:

我可以非常肯定地说，你错了。

所有这些诺贝尔奖获得者（其中最主要的是马科维茨和他的投资组合）都认为有效市场假说是有效的，因此有可能以牺牲回报为代价来管理风险。

从这个假设可以看出，人们只有通过投资才能在市场上赚钱。

而有另一群人认为这个假设在一些时间间隔内是有效的，如果你看历史的话，大约在1987年之后的10年。然后是市场的崩溃。诺贝尔夫妇不想承认，他们是极其顽固的人，即使失去自己的钱也不能教他们。

10年的期限对我们来说太长了，但事实上，以10年为期限的投资与一天或一周的投资没有什么区别。

这都是关于胖尾巴的问题，胖尾巴往往是由小事情在小的时间间隔内触发的，由大事情在大的时间间隔内触发的。

要么像Nobili那样忽略它们，即明确或不明确地假设模型的残差是静止的。

或者追随Maldenbrot，在ARCH模型内对残差进行建模，因为尾巴很厚。

你的 "抓住，撕下一块，然后跑掉。"的策略也是假设残留物是静止的，这在一定程度上是完全可行的，但必然会有 "抓住，撕下一块，没有时间跑掉 "的样子。

有必要在模型的残余部分（模型介质）建立厚重的尾巴。除此之外，非常理想的是，平均数的模型能考虑到Hurst。

而且他们还 用口红在镜子上画了一个裸体女人，说他们一贯在管弦乐队中获胜。

ZS.由于话题有点偏离，这里每个人都在比较SB和市场，没有人提到过肥尾。

[Yuriy Asaulenko]

Gorg1983:

ZS.既然有点偏离主题，这里每个人都在比较SB和市场，没有人提到过肥尾。

这是个常识，而且写了不止一次。在这个主题的一个帖子中也提到了这一点。SB很容易修改为市场分配，再从市场返回到SB。

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СанСаныч Фоменко:

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所有这些诺贝尔奖获得者（其中最主要的是马科维茨和他的投资组合）都相信有效市场假说是有效的，因此有可能在牺牲收益的情况下管理风险。

从这个假设可以看出，人们只有通过投资才能在市场上赚钱。

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如果你还记得，几年前我就对这一 "理论 "表达了否定的态度，当时这里很多人（包括你，Faa）都接受了这一 "理论"，认为它是终极真理，不敢违背 "noobiles "的权威。在不同的主题中，包括我的主题 "市场--一个受控的动态系统"，都有关于这个话题的讨论。(如果你喜欢，你可以找到它）。

现在，经过几年的时间，在群众中逐渐出现了对这一 "理论 "的怀疑、拒绝，然后理解其不足，甚至是荒谬。正如他们所说的那样，晚一点总比没有好。

此外，人们现在可以争辩说，"理论 "具有定制的性质。之所以给 "理论 "的开发者以 "贵族 "的地位，是为了让 "理论 "在不了解情况的人眼里更有分量和意义。尽管对许多人来说，这根本无法理解。

好吧，如果有这样的数据链，就有可能在SB过程中赚钱，而且比真实的报价更容易做到。而真正的报价确实能赚到钱。而这是一个事实。虽然不是每个人都能挣钱，但对有些人来说是暂时的，对有些人来说是永远的。我祝愿你成功。

[Yuriy Asaulenko]

СанСаныч Фоменко:

我可以非常肯定地指出，你错了。

所有这些诺贝尔奖获得者（其中最主要的是马科维茨和他的投资组合）相信有效市场假说是有效的，因此你可以在牺牲收益的情况下管理风险。

从这个假设可以看出，人们只有通过投资才能在市场上赚钱。

而有另一群人认为这个假设在一些时间间隔内是有效的，如果你看历史的话，大约在1987年之后的10年。然后是市场的崩溃。诺贝尔夫妇不想承认，他们是极其顽固的人，即使失去自己的钱也不能教他们。

10年的期限对我们来说太长了，但事实上，以10年为期限的投资与一天或一周的投资没有什么区别。

这都是关于胖尾巴的问题，胖尾巴往往是由小事情在小的时间间隔内触发的，由大事情在大的时间间隔内触发的。

要么像Nobili那样忽略它们，即明确或不明确地假设模型的残差是静止的。

或者追随Maldenbrot，在ARCH模型内对残差进行建模，因为尾巴很厚。

你的 "抓住，撕下一块，然后跑掉。"的策略也是假设残留物是静止的，这在一定程度上是完全可行的，但必然会有 "抓住，撕下一块，没有时间跑掉 "的样子。

有必要在模型的残余部分（模型介质）建立厚重的尾巴。除此以外，非常可取的是，平均数的模型将赫斯特考虑在内。

在这种情况下，对或错并不重要。我根本不考虑投资。对我来说，1-2个小时的交易已经是很长的时间了，而过夜甚至是很少的。此外，亏损交易的不可避免性是固有的，是由战略本身决定的。不要把这与尽量减少亏损交易的数量混为一谈，这是一个不同的主题。

关于肖尔和其他詹金斯，我现在不使用它们，因为MOEX在目前的状况下（14年后），很难被称为一个市场。

SanSanych，特别为你澄清一下：Jenkins不仅是一本关于时间序列 分析的书，还包括一些应用，包括市场的应用。上述内容指的正是这些应用。

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Олег avtomat:

好吧，如果有这样的数据链，就有可能从SB过程中赚钱，而且比从真实的报价中赚钱要容易得多。而你在真实的报价上挣钱。而这是一个事实。虽然不是每个人都能挣钱，但对有些人来说是暂时的，对有些人来说是永远的。我祝愿你成功。

很明显，你把自己归入了 "再见 "的类别。但你的 "目前 "已经在论坛上热闹了很多年，并以肯定的语句进行理论。但它仍然存在。而对于所有的人来说，取得一些成就，然后断言，是一种常见的做法。在体面的社会中，其他的都是废话。

我祝愿你成功。虽然祝愿有口难言的人成功是不对的。

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Gorg1983:

显然，你把自己称为 "再见 "一类。只有你的 "暂时 "长期在论坛上嗡嗡作响，用肯定的语句进行理论。但它仍然存在。而对于所有的人来说，取得一些成就，然后断言，是一种常见的做法。在体面的社会中，其他的都是废话。

你应该祝愿成功。虽然祝愿言语者成功并不是正确的做法。

你试图用无礼来弥补你的知识不足。这是一个有效的观点，而且你越是粗野，就越是有效...凄惨的...

我不打算参与你所挑起的争论--它太混乱了。

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Олег avtomat:

你正试图用无礼来弥补你的知识不足。在你可恶的头脑中，这是一个有效的论点，而且越是粗野，越是有效....。凄惨的...

而你却试图用言语来美化你的知识匮乏。口头语的无礼程度也不低。

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Gorg1983:

而你正试图用言语来掩盖你的知识不足。粗鲁的言辞也同样糟糕。

我不打算参与你所挑起的争论--它太混乱了。