正式确定交易的共同方法 - 页 29 1...2223242526272829303132 新评论 Boris Dyck 2011.08.09 20:26 #281 在我看来，这个主题没有开头，所以很难对信息进行分类。 如果我们谈论一般的方法，我们可以谈论任何事情，你可以像骑在大象身上一样，但每个人都需要不同的方法。仅仅是市场不会给人一个准确的概念，你必须深入了解内心，才能得出同样的结论。 你需要一个更全面的方法，直到微观经济。 首先，我们需要决定我们要讨论哪个部门（市场）。1.股票市场 2.货币市场3.商品市场 4.债券市场（长期债务） 我们需要思考这些市场使用的是哪种模式，主要的证券交易所使用的是哪种模式，以揭示部门的结构和错综复杂的情况此外，我们必须找到市场之间相互关系的精确定义，并描述 - 如果 - 什么.....。 Avals 2011.08.10 03:11 #282 Digamma: 在我看来，这个主题没有开头，所以很难对信息进行分类。 如果我们谈论一般的方法，我们可以谈论任何事情，你可以像骑在大象身上一样，但每个人都需要不同的方法。仅仅是市场不会给人一个准确的概念，你必须深入了解内心，才能得出同样的结论。 你需要一个更全面的方法，直到微观经济。 首先，我们需要决定我们要讨论哪个部门（市场）。1.股票市场 2.货币市场3.商品市场 4.债券市场（长期债务） 我们需要思考这些市场使用的是哪种模式，主要的证券交易所使用的是哪种模式，以揭示部门的结构和错综复杂的情况接下来，你需要为市场之间的关系找到一个精确的定义，并描述--如果--什么.....。 你需要转换到一个特定的市场，但现在可能还为时过早 :)但当然这是对的--特定市场的微观结构决定了可能的投机方式。而在支部的主题中，"一般 "一词)))而大多数方法都有一个共同的基础。尽管考虑到市场的具体情况，应提高其有效性。 P.S. 但如果你或其他人开始描述某个特定市场的具体情况，那就好了 :) Avals 2011.08.10 03:48 #283 值得讨论的是，具体的工具和策略（市场逻辑）背后是什么。特别是既然有这样的讨论，你可以复制部分讨论内容 :) 移动平均线的含义是什么？ 如果要建立某个时间间隔的交易平均数，考虑到交易量（通过称重），那么这样的平均数将是当买方在这个时间间隔的总利润等于卖方的总利润并等于零的水平。在这个水平之上，买家将处于加分状态（而卖家--有同样的损失），而低于这个水平--则相反。离散时间间隔上的经典平均数只是这一时期的算术平均价格，尽管它在价值上可以与上述价值大致吻合，并反映在计算平均值的环节上卖方和买方的利润水平。让我们假设，在某个时期（或全部）有2笔交易：第一笔是100美元10手，第二笔是130美元20手。按交易量加权的平均价格=（100+2*130）/3=120美元。在这个价格下，买家的利润=（120-100）*10+（120-130）*20=0。对卖家也是如此。如果价格将高于120美元，那么买家将处于加价状态，而卖家将处于亏损状态，反之亦然。 显然，MA最初有这样的含义（买方和卖方的利益平衡水平），但由于缺乏作曲家，他们使用了一个近似的公式，方便计算。然后，由于它的广泛使用，它变得有意义。 成交量加权平均数被称为VWAP。同时，它是最流行的自动算法之一，被机构使用，并由许多经纪商和平台提供。 它的目的是为大批量的交易提供良好的进入/退出价格--即提供流动性并尽量减少滑点，同时也隐藏了想从中获利的投机者的意图。例如，请看高盛公司是如何宣传这种方法的http://premiacap.com/QWAFAFEW/morris_20020919.pdf 那么通过这些算法进入的人的平均进入水平将非常接近当天框架计算的成交量加权平均数。只要价格在该水平之上，他们就处于加仓状态，当价格从上到下突破时，他们就进入亏损状态。因此，他们可以根据价格与这一水平的偏差（例如，百分比值或波动率）来确定利润/损失。而且有很多工具使用平均数和固定损失/利润的相同属性--CC包络线、布林线等。 顺便说一下，各种基于枢轴点的策略都是基于相同的--昨天计算的主要枢轴点是平均进入水平--当卖家的买家从负数变成正数，反之亦然时的平衡。而目标水平是大规模获利/亏损的预期水平。在这种情况下，它们是与波动性联系在一起的。 P.S. 类似的VWAP算法和提供这些算法的公司的大致列表 高盛公司（Goldman,Sachs & Co. VWAP, VWAP Lite, TWAP, 4CAST (执行短缺), 成交量百分比, Piccolo (小订单的执行), 缩放, Gamma 对冲, Delta 对冲 BNY经纪公司 VWAP,TWAP 花旗集团全球企业与投资银行 VWAP，成本最小化，和智能市场。 FlexTrade Systems Inc. VWAP, TWAP, 目标成交量, 敏感性, 订单分期模型, 到达价格 摩根大通 VWAP，目标成交量，高级挂钩 野村 VWAP, TWAP, With Volume, Target Strike, Target Close, Wait and Pounce, 自动补货, 点差（对）交易员 附说明 内幕交易计划。或如何谨慎地输送大量的资金（以及如何检测这种隐蔽的渗透）。 Formalising common approaches to Avals 2011.08.10 04:18 #284 C-4:一般来说，这个话题是一个死胡同。现在试图做的是预测杯中的风暴。任何市场运动的主要驱动力是外生因素，特别是市场间的联系和羊群效应。换句话说，价格下跌并不是由于当前水平的需求缺乏流动性，当然也不是由于限价单或市价单的位置，而是由于外部效应，来自外部的流动性流动反过来影响了特定市场的力量平衡。一般来说，这是一种类似于通过技术指标预测市场行为的尝试，尽管很明显，市场会移动技术指标，而不是反过来。另外，对市场噪音也只字未提。也就是说，有些人把噪音理解为 "未被识别的模式"，其实不然。如果我们设想市场上至少有一个交易员（一组交易员）有意或无意地进行交易，那么我们已经在处理一定量的噪音。这些交易者的行动是无法预测的。他们无法解释自己为什么要做某项交易。他们的行动之间没有规律性，所以没有任何工具可以预测这种噪音。在这里，我看到这一切都在一堆。有人试图分析噪音，无论你如何分析它，它仍然是噪音。 这里有一份美林公司关于外汇市场的好文件。在文件的开头，有某种类比划分为外生和内生因素，但重点是外生因素（利率、贸易平衡等）。 P.S. 已经写过了，但还是：我不建议尝试直接从流动性或市场订单的位置来计算和交易（这个任务在大多数情况下一般是无法解决的）。之所以这样说，是因为对这些东西的理解对于几乎所有的交易方法都是必要的，因为每个人都要考虑到这一点。它是基本的基础。讨论应该主要是关于投机的方法。你有这种 "羊群效应" 附加的文件： bmerrillmlynchkdcurrencyzforecastinge-mtheorycsrpractice.zip 1901 kb Avals 2011.08.10 04:44 #285 这是另一本描述主要市场参与者和他们如何赚钱的好书。而一般来说，市场的微观结构。不过，主要是股票市场。 附加的文件： larryuharrisdtradingaandmexchangessmarketxmicrostructuredforfpractitioners.zip 566 kb Avals 2011.08.10 05:26 #286 Avals:P.S.已经写过了，但还是：我不建议尝试直接从流动性或市场订单的位置来计算和交易（这个任务在大多数情况下一般是无法解决的）。之所以这样说，是因为对这些东西的理解对于几乎所有的交易方法都是必要的，因为每个人都必须考虑到这一点。这是最基本的基础。讨论应该主要是关于投机的方法。你有一个 "羊群效应"。 例如，我们应该讨论水平背后的基础--水平的和倾斜的。还有关于它们形成的渠道。他们只是在流动性区域形成的形式上有这个基本的基础。 例如，让我们有一个小时的蜡烛。当它正在形成的时候--早些时候下的从低到高的所有限价订单都被吞掉了，我们仍然有不到一小时前下的订单。当然，通常比高位和低位以上的订单要少，因为它们至少已经堆积了一个小时之久。而价格在某个区间徘徊的时间越长，接近其边缘并在其区间内填满所有限价单，在其边界外堆积的限价单就越多，形成水平支撑/阻力位。了解到这一点后，一些参与者开始在这些水平之外设置保护性止损，希望限价区能够防止意外触发。随着他们的不断发展)))一些投机者意识到他们也可以在这些水平的突破上设置止损。因为如果限价单区域被击穿，前 "一代 "投机者的保护性止损将开始起作用，随着他们继续增长，那些在这些水平设置限价单的人的止损也将起作用。一般来说，每个人都能看到这些层面，并试图利用对自己有利的大众定型观念，这些观念随着时间的推移而不断发展。 以局部底部上升/顶部下降的形式出现的趋势的经典定义也有类似的逻辑：在上升趋势中，买家自然会集中在局部底部周围。在回撤时进行交易的陈规陋习使这种情况得到了加强。第一个锁定/短线的崩溃可能会触发一系列的待定止损，就像对水平线所描述的那样，价格将上升到下一个底部，等等，造成一连串的止损和大幅下行。 Candid 2011.08.10 08:19 #287 非常有趣的话题，感谢作者。根据我的理解，这个想法是在一些第一原则的基础上建立一个模型（理论），希望这个理论不仅能解释已知的现象，还能预测新的现象，而这些现象尚未被公众注意到。对于新的现象，合理的预期是，不同情况的概率可能与0.5/0.5相差很大。 虽然...这有多合理呢？然而，这是一个相当哲学的问题。 无论如何，对这个问题感兴趣的公众是如此之多和先进，以至于检测和/或以某种方式延长 "私人 "现象的存在的可能性似乎非常小。 至于已经知道的现象，有可能为它们建立更简单的、现象学的模型，即利用市场的某些属性而不去研究其出现的机制的模型。 事实上，这就是绝大多数试图玩弄市场的人的做法。 我并不是说这项任务无趣，恰恰相反。但对一个现象进行定性而非定量的预测，可能是一个更现实的结果（尽管相当奇妙）。而对于它的验证和（如果幸运的话）使用，现象学模型将是实用的。 Avals 2011.08.10 08:39 #288 Candid: 至于已经知道的现象，有可能为它们建立更简单的现象学模型，也就是利用市场的某些特性，而不去研究其产生的机制的模型。 事实上，这就是绝大多数试图玩弄市场的人的做法。 我并不是说这项任务不有趣，恰恰相反。但对一个现象进行定性而非定量的预测，可能会得到一个更现实的结果。而对于它的验证和（如果幸运的话）使用，现象学模型将是实用的。 你可以用不同的 "深度 "去研究细节。例如，对货币市场（比起外汇市场）的了解要少得多，以便准确估计目前交易参与者的方法，尽管也有信息和共同的理由。需要这种市场逻辑的是，了解在哪里以及寻找什么，如何建立 "现象学模型"，最终建立交易系统，如何测试它们，优化什么，等等。而不是仅仅通过指标和它们的参数随机组合，这是适应的方式。而没有细节的任何统计研究给出了 "医院的平均温度"。对市场逻辑的论证是对所发现的模式的稳健性的额外确认，并且往往会减少发现模式的时间。 即有两个方向--要么在市场逻辑的方向上挖掘，要么纯粹的统计学。 imha，这两种方法都可以合理地结合使用。但所有投机的基础仍然是防止其他人的大规模交易，这意味着要理解他们的逻辑--他们的基础是什么，是什么把他们联合起来，等等。否则，寻找一个强大的系统就是在干草堆里找东西 :)当然，还有统计/测试。没有它，你可以在你的幻想中走得很远。包括在现象学模型的构建中。实践证实了理论，但理论也需要在合理范围内))))。 Avals 2011.08.12 04:15 #289 顺便说一下，不是所有的TA方法都使用内生因素，有些使用外部因素。例如，经典的趋势跟踪。它的基础是试图抓住由尚未进入价格的因素--新的资金进入资产--引起的重大价格波动。资金的到来是由外部因素引起的--宏观经济或例如一个新的战略投资者的到来。下面的趋势是试图抓住这样的时刻，而不去讨论细节和原因。它指望的是这些过程在时间上被拉长，而不是离散的事实。这使我们能够希望这一趋势将继续下去，而不是结束。另外，趋势的发展可以通过投机者形式的外生因素得到加强，投机者会看到这种运动而进行交易--如交易员、冲动交易者等。一般来说，原因并不重要--我们感兴趣的是市场的趋向性。帕斯图霍夫的H型波动率论文和希尔耶夫关于这个问题的报告为趋势跟踪提供了良好的数学基础。他们的研究是基于传统的统计学，基于价格系列的delta调制的价格。这些工具包括Renko、Kagi、P&F和ZigZag。如果市场处于趋势中，平均摆动长度应超过2*H（调制参数：Renko尺寸或ZZ参数）。如果少了，那么市场就会趋于回归（或更简单地形成一个平面）。对于随机行走，这个值=2H。以下 是他们关于这个问题的工作和演讲。这是基于价格的delta调制的方法的普遍形式化。 但在现代市场上，对于大多数工具来说，这个H型波动率正好等于2H型。如果我们单独考虑发达国家股票市场的上升波动--它们倾向于趋势，这是由这些经济体的全球增长和通货膨胀所解释。也就是说，纯粹的趋势跟踪现在并不奏效，或者说其盈利能力并不比买入和持有策略好。当然，我们可以尝试识别市场的趋势或平坦的情况（过滤），但这不是一个经典的趋势跟踪，过滤器背后有识别特定的市场过程。或者，如果它们的用途足够广泛，而且你喜欢这个名字，我们可以称之为市场的阶段。） 诸如 "减少损失，让利润增长 "等规则也属于这种类型。对于趋势市场来说，这一规则本身就具有统计学上的优势。随着趋势的确认，增加盈利的那一个也是有意义的。在这方面，A.辛普森的《股市幽灵》一书很有意思，他在书中着重介绍了分阶段进入和退出的规则--从薄弱的位置逐步退出--没有达到目标，在一定时间内没有突破下一个极值，加强赢家（股票到盈利的位置）等。 讨论 这本书本身就在这里 原则上，这本书很有趣，事实上，这些在趋势市场上有效交易的规则。 Анатолий 2011.08.12 08:54 #290 Avals: 对于趋势市场来说，这一规则本身就具有统计上的优势。 价格走势有一个波浪结构，需求急速取代供应，然后再回来，这一切都在一个周期内。一步一步地，不同大小、不同层次的波浪从这种喋喋不休中形成。高层是由低层按照与低层相同的规则形成的。我们得到了由N个级别（如时间段）组成的分形。这些级别N越多，未来趋势的机会就越大（如果以前的历史形成了，比如说，8个级别，在未来市场不变的情况下（好吧，如果市场经济不成为计划或其他），级别数下降到1，即不太可能价格会在通道里，有一个平等的步骤）。同时，有一种模式，当一个人可能会失去，如果平坦将比脉冲长，也就是说，如果不能设法用脉冲补偿损失，系统将失去（对于一个趋势系统）。咖喱贸易，在这里可以对工具的选择有一点帮助。 关于这个话题，我们需要一个图表或表格，我们需要一棵树！"。通过共同的努力逐渐填补/纠正。 我们可以这样开始 也许用TA和FA来代替内部和外部因素？或者定义内部和外部因素的构成，因为根据我们的活动，不清楚谁意味着什么。 附加的文件： drevo.zip 8 kb 1...2223242526272829303132 新评论 您错过了交易机会： 免费交易应用程序 8,000+信号可供复制 探索金融市场的经济新闻 注册 登录 拉丁字符（不带空格） 密码将被发送至该邮箱 发生错误 使用 Google 登录 您同意网站政策和使用条款 如果您没有帐号，请注册 可以使用cookies登录MQL5.com网站。 请在您的浏览器中启用必要的设置，否则您将无法登录。 忘记您的登录名/密码？ 使用 Google 登录
你需要转换到一个特定的市场，但现在可能还为时过早 :)但当然这是对的--特定市场的微观结构决定了可能的投机方式。而在支部的主题中，"一般 "一词)))而大多数方法都有一个共同的基础。尽管考虑到市场的具体情况，应提高其有效性。
P.S. 但如果你或其他人开始描述某个特定市场的具体情况，那就好了 :)
值得讨论的是，具体的工具和策略（市场逻辑）背后是什么。特别是既然有这样的讨论，你可以复制部分讨论内容 :)
移动平均线的含义是什么？
如果要建立某个时间间隔的交易平均数，考虑到交易量（通过称重），那么这样的平均数将是当买方在这个时间间隔的总利润等于卖方的总利润并等于零的水平。在这个水平之上，买家将处于加分状态（而卖家--有同样的损失），而低于这个水平--则相反。离散时间间隔上的经典平均数只是这一时期的算术平均价格，尽管它在价值上可以与上述价值大致吻合，并反映在计算平均值的环节上卖方和买方的利润水平。让我们假设，在某个时期（或全部）有2笔交易：第一笔是100美元10手，第二笔是130美元20手。按交易量加权的平均价格=（100+2*130）/3=120美元。在这个价格下，买家的利润=（120-100）*10+（120-130）*20=0。对卖家也是如此。如果价格将高于120美元，那么买家将处于加价状态，而卖家将处于亏损状态，反之亦然。
显然，MA最初有这样的含义（买方和卖方的利益平衡水平），但由于缺乏作曲家，他们使用了一个近似的公式，方便计算。然后，由于它的广泛使用，它变得有意义。
成交量加权平均数被称为VWAP。同时，它是最流行的自动算法之一，被机构使用，并由许多经纪商和平台提供。 它的目的是为大批量的交易提供良好的进入/退出价格--即提供流动性并尽量减少滑点，同时也隐藏了想从中获利的投机者的意图。例如，请看高盛公司是如何宣传这种方法的http://premiacap.com/QWAFAFEW/morris_20020919.pdf
那么通过这些算法进入的人的平均进入水平将非常接近当天框架计算的成交量加权平均数。只要价格在该水平之上，他们就处于加仓状态，当价格从上到下突破时，他们就进入亏损状态。因此，他们可以根据价格与这一水平的偏差（例如，百分比值或波动率）来确定利润/损失。而且有很多工具使用平均数和固定损失/利润的相同属性--CC包络线、布林线等。
顺便说一下，各种基于枢轴点的策略都是基于相同的--昨天计算的主要枢轴点是平均进入水平--当卖家的买家从负数变成正数，反之亦然时的平衡。而目标水平是大规模获利/亏损的预期水平。在这种情况下，它们是与波动性联系在一起的。
P.S. 类似的VWAP算法和提供这些算法的公司的大致列表
高盛公司（Goldman,Sachs & Co.
VWAP, VWAP Lite, TWAP, 4CAST (执行短缺), 成交量百分比, Piccolo (小订单的执行), 缩放, Gamma 对冲, Delta 对冲
BNY经纪公司
VWAP,TWAP
花旗集团全球企业与投资银行
VWAP，成本最小化，和智能市场。
FlexTrade Systems Inc.
VWAP, TWAP, 目标成交量, 敏感性, 订单分期模型, 到达价格
摩根大通
VWAP，目标成交量，高级挂钩
野村
VWAP, TWAP, With Volume, Target Strike, Target Close, Wait and Pounce,
自动补货, 点差（对）交易员
附说明
一般来说，这个话题是一个死胡同。现在试图做的是预测杯中的风暴。任何市场运动的主要驱动力是外生因素，特别是市场间的联系和羊群效应。换句话说，价格下跌并不是由于当前水平的需求缺乏流动性，当然也不是由于限价单或市价单的位置，而是由于外部效应，来自外部的流动性流动反过来影响了特定市场的力量平衡。一般来说，这是一种类似于通过技术指标预测市场行为的尝试，尽管很明显，市场会移动技术指标，而不是反过来。
另外，对市场噪音也只字未提。也就是说，有些人把噪音理解为 "未被识别的模式"，其实不然。如果我们设想市场上至少有一个交易员（一组交易员）有意或无意地进行交易，那么我们已经在处理一定量的噪音。这些交易者的行动是无法预测的。他们无法解释自己为什么要做某项交易。他们的行动之间没有规律性，所以没有任何工具可以预测这种噪音。在这里，我看到这一切都在一堆。有人试图分析噪音，无论你如何分析它，它仍然是噪音。
这里有一份美林公司关于外汇市场的好文件。在文件的开头，有某种类比划分为外生和内生因素，但重点是外生因素（利率、贸易平衡等）。
P.S. 已经写过了，但还是：我不建议尝试直接从流动性或市场订单的位置来计算和交易（这个任务在大多数情况下一般是无法解决的）。之所以这样说，是因为对这些东西的理解对于几乎所有的交易方法都是必要的，因为每个人都要考虑到这一点。它是基本的基础。讨论应该主要是关于投机的方法。你有这种 "羊群效应"
P.S.已经写过了，但还是：我不建议尝试直接从流动性或市场订单的位置来计算和交易（这个任务在大多数情况下一般是无法解决的）。之所以这样说，是因为对这些东西的理解对于几乎所有的交易方法都是必要的，因为每个人都必须考虑到这一点。这是最基本的基础。讨论应该主要是关于投机的方法。你有一个 "羊群效应"。
例如，我们应该讨论水平背后的基础--水平的和倾斜的。还有关于它们形成的渠道。他们只是在流动性区域形成的形式上有这个基本的基础。
例如，让我们有一个小时的蜡烛。当它正在形成的时候--早些时候下的从低到高的所有限价订单都被吞掉了，我们仍然有不到一小时前下的订单。当然，通常比高位和低位以上的订单要少，因为它们至少已经堆积了一个小时之久。而价格在某个区间徘徊的时间越长，接近其边缘并在其区间内填满所有限价单，在其边界外堆积的限价单就越多，形成水平支撑/阻力位。了解到这一点后，一些参与者开始在这些水平之外设置保护性止损，希望限价区能够防止意外触发。随着他们的不断发展)))一些投机者意识到他们也可以在这些水平的突破上设置止损。因为如果限价单区域被击穿，前 "一代 "投机者的保护性止损将开始起作用，随着他们继续增长，那些在这些水平设置限价单的人的止损也将起作用。一般来说，每个人都能看到这些层面，并试图利用对自己有利的大众定型观念，这些观念随着时间的推移而不断发展。
以局部底部上升/顶部下降的形式出现的趋势的经典定义也有类似的逻辑：在上升趋势中，买家自然会集中在局部底部周围。在回撤时进行交易的陈规陋习使这种情况得到了加强。第一个锁定/短线的崩溃可能会触发一系列的待定止损，就像对水平线所描述的那样，价格将上升到下一个底部，等等，造成一连串的止损和大幅下行。
非常有趣的话题，感谢作者。根据我的理解，这个想法是在一些第一原则的基础上建立一个模型（理论），希望这个理论不仅能解释已知的现象，还能预测新的现象，而这些现象尚未被公众注意到。对于新的现象，合理的预期是，不同情况的概率可能与0.5/0.5相差很大。 虽然...这有多合理呢？然而，这是一个相当哲学的问题。
无论如何，对这个问题感兴趣的公众是如此之多和先进，以至于检测和/或以某种方式延长 "私人 "现象的存在的可能性似乎非常小。
至于已经知道的现象，有可能为它们建立更简单的、现象学的模型，即利用市场的某些属性而不去研究其出现的机制的模型。 事实上，这就是绝大多数试图玩弄市场的人的做法。
我并不是说这项任务无趣，恰恰相反。但对一个现象进行定性而非定量的预测，可能是一个更现实的结果（尽管相当奇妙）。而对于它的验证和（如果幸运的话）使用，现象学模型将是实用的。
至于已经知道的现象，有可能为它们建立更简单的现象学模型，也就是利用市场的某些特性，而不去研究其产生的机制的模型。 事实上，这就是绝大多数试图玩弄市场的人的做法。
我并不是说这项任务不有趣，恰恰相反。但对一个现象进行定性而非定量的预测，可能会得到一个更现实的结果。而对于它的验证和（如果幸运的话）使用，现象学模型将是实用的。
你可以用不同的 "深度 "去研究细节。例如，对货币市场（比起外汇市场）的了解要少得多，以便准确估计目前交易参与者的方法，尽管也有信息和共同的理由。需要这种市场逻辑的是，了解在哪里以及寻找什么，如何建立 "现象学模型"，最终建立交易系统，如何测试它们，优化什么，等等。而不是仅仅通过指标和它们的参数随机组合，这是适应的方式。而没有细节的任何统计研究给出了 "医院的平均温度"。对市场逻辑的论证是对所发现的模式的稳健性的额外确认，并且往往会减少发现模式的时间。
即有两个方向--要么在市场逻辑的方向上挖掘，要么纯粹的统计学。 imha，这两种方法都可以合理地结合使用。但所有投机的基础仍然是防止其他人的大规模交易，这意味着要理解他们的逻辑--他们的基础是什么，是什么把他们联合起来，等等。否则，寻找一个强大的系统就是在干草堆里找东西 :)当然，还有统计/测试。没有它，你可以在你的幻想中走得很远。包括在现象学模型的构建中。实践证实了理论，但理论也需要在合理范围内))))。
顺便说一下，不是所有的TA方法都使用内生因素，有些使用外部因素。例如，经典的趋势跟踪。它的基础是试图抓住由尚未进入价格的因素--新的资金进入资产--引起的重大价格波动。资金的到来是由外部因素引起的--宏观经济或例如一个新的战略投资者的到来。下面的趋势是试图抓住这样的时刻，而不去讨论细节和原因。它指望的是这些过程在时间上被拉长，而不是离散的事实。这使我们能够希望这一趋势将继续下去，而不是结束。另外，趋势的发展可以通过投机者形式的外生因素得到加强，投机者会看到这种运动而进行交易--如交易员、冲动交易者等。一般来说，原因并不重要--我们感兴趣的是市场的趋向性。帕斯图霍夫的H型波动率论文和希尔耶夫关于这个问题的报告为趋势跟踪提供了良好的数学基础。他们的研究是基于传统的统计学，基于价格系列的delta调制的价格。这些工具包括Renko、Kagi、P&F和ZigZag。如果市场处于趋势中，平均摆动长度应超过2*H（调制参数：Renko尺寸或ZZ参数）。如果少了，那么市场就会趋于回归（或更简单地形成一个平面）。对于随机行走，这个值=2H。以下 是他们关于这个问题的工作和演讲。这是基于价格的delta调制的方法的普遍形式化。
但在现代市场上，对于大多数工具来说，这个H型波动率正好等于2H型。如果我们单独考虑发达国家股票市场的上升波动--它们倾向于趋势，这是由这些经济体的全球增长和通货膨胀所解释。也就是说，纯粹的趋势跟踪现在并不奏效，或者说其盈利能力并不比买入和持有策略好。当然，我们可以尝试识别市场的趋势或平坦的情况（过滤），但这不是一个经典的趋势跟踪，过滤器背后有识别特定的市场过程。或者，如果它们的用途足够广泛，而且你喜欢这个名字，我们可以称之为市场的阶段。）
诸如 "减少损失，让利润增长 "等规则也属于这种类型。对于趋势市场来说，这一规则本身就具有统计学上的优势。随着趋势的确认，增加盈利的那一个也是有意义的。在这方面，A.辛普森的《股市幽灵》一书很有意思，他在书中着重介绍了分阶段进入和退出的规则--从薄弱的位置逐步退出--没有达到目标，在一定时间内没有突破下一个极值，加强赢家（股票到盈利的位置）等。 讨论
这本书本身就在这里 原则上，这本书很有趣，事实上，这些在趋势市场上有效交易的规则。
对于趋势市场来说，这一规则本身就具有统计上的优势。
价格走势有一个波浪结构，需求急速取代供应，然后再回来，这一切都在一个周期内。一步一步地，不同大小、不同层次的波浪从这种喋喋不休中形成。高层是由低层按照与低层相同的规则形成的。我们得到了由N个级别（如时间段）组成的分形。这些级别N越多，未来趋势的机会就越大（如果以前的历史形成了，比如说，8个级别，在未来市场不变的情况下（好吧，如果市场经济不成为计划或其他），级别数下降到1，即不太可能价格会在通道里，有一个平等的步骤）。同时，有一种模式，当一个人可能会失去，如果平坦将比脉冲长，也就是说，如果不能设法用脉冲补偿损失，系统将失去（对于一个趋势系统）。咖喱贸易，在这里可以对工具的选择有一点帮助。
关于这个话题，我们需要一个图表或表格，我们需要一棵树！"。通过共同的努力逐渐填补/纠正。
我们可以这样开始
也许用TA和FA来代替内部和外部因素？或者定义内部和外部因素的构成，因为根据我们的活动，不清楚谁意味着什么。