Финты в стакане - попытка понять произошедшее по тикам
Собственно, инструмент Si-6.19 03.04.2019 13:00
Меня смутил спред в тестере - более 60 пунктов, поэтому пошел смотреть историю тиков.
Вот выписка
| <DATE> | <TIME> | <BID> | <ASK> | <LAST> | <VOLUME> | VolSumm |
| 03.04.2019 | 13:00:11.950 | 65811 | ||||
| 03.04.2019 | 13:00:11.979 | 65875 | ||||
| 03.04.2019 | 13:00:11.979 | 65811 | 5 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:11.979 | * | * | 12471 | ||
| 03.04.2019 | 13:00:11.979 | 65875 | 55 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:12.007 | 65821 | 3 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:12.007 | 65822 | 4 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:12.007 | 65822 | 3 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:12.008 | 65814 | 65819 | |||
| 03.04.2019 | 13:00:12.009 | 65819 | 3 |
звездочкой пропущены объемы покупки.
Вот графическое представление тика
И мне не понятно, что это за ситуация такая была? Допустим купил кто то сразу 12471 лот по рынку (ох и сомнительно), но как при этом он в конце покупки купил лоты дешевле чем были в начальной части стакана, а именно по 65822, если на этом тике он закупил ранее по 65875? Или это ошибка записи хронологии? Если ошибка, то следующий аск уже по цене 65819!
В разрезе этого тика у меня стоп лосс, и понятно, что тестер закрывает по максимальной цене, но на самом деле цена должна быть ниже, ибо не успели бы брокер загнать сделку в это движение, а в итоге разница в 30 пунктов между тиками и OHLC.
Приложил это минуту с тиками.
Собственно, инструмент Si-6.19 03.04.2019 13:00
...
Приложил это минуту с тиками.
Посмотрите внимательно на файл прикрепленный вами. На 2019.04.03 13:00:11.979 там сотни тиков с разными объемами. Очередность тиков в представленном списке не гарантируется. Поэтому цена 2019.04.03 13:00:11.979 65875 была на самом деле не первой.
Судя по тиковой ленте, действительно кто-то кинул заявку на 12471 лот и тем самым съел весь стакан. Это видно, по количеству участников, которые отоварили эту заявку - их больше сотни, точно.
В целом для сишки ситуация не типична, т.к. такими объемами на таком инструменте маркетными заявками даже лохи не торгуют.
А что тут не понятно? Кто-то решил продать по рынку, вот все лимитники и собрал.
Два момента не понятно - последовательность и сильный отскок цены, т.е. появление отложек почти на том же месте после выкупа рынка.
Посмотрите внимательно на файл прикрепленный вами. На 2019.04.03 13:00:11.979 там сотни тиков с разными объемами.
Тик то как раз один, т.е. это одно движение по стакану, раз нет Ask и Bid между ними. Фактически цена скаканула, а в промежутке те объемы, что были съедены. И обратите внимание на время возвратного хвостика - оно не совпадает с основным движением, что так же вызывает вопросы...
Очередность тиков в представленном списке не гарантируется.
Тики детерминированы по цене а не по времени. Тик - это запись в базе данных, сводящая покупателя и продавца. Записи могут делаться одновременно, сразу пачками, у одного тика из пачки нет временного преимущества перед другим тиком из этой же пачки, даже если цены у них разные. Т.е. они реально создаются одновременно.
Тик то как раз один...
Ну как же один. Видно же по ленте что их сотни:
2019.04.03 13:00:11.979 65811 5.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65812 17.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65812 3.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65812 4.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65812 4.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 2.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 17.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 4.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 5.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65813 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 3.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 2.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 17.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 10.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65814 25.00000000 ... 2019.04.03 13:00:11.979 65875 5.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65875 10.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65875 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65875 20.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65875 1.00000000 2019.04.03 13:00:11.979 65875 55.00000000
Два момента не понятно - последовательность и сильный отскок цены, т.е. появление отложек почти на том же месте после выкупа рынка.
Конкурентный рынок. Поток лимитных ордеров очень мощный: могут идти десятки заявок в секунду. После того, как вся ликвидность выжрана, стакан тут же наполняется новыми лимитными заявками, поддерживая ликвидность. Никто просто так не даст передвинуть цену с бухты барахты на 50 рублей, даже одной большой заявкой. На малоликвидных неконкурентных рынках - да, это возможно, на рынках вроде Si нужна проторговка прежде чем цена изменится.
Знаменитый флэш-креш кстати как раз и произошел из-за того, что поток лимитных ордеров был недостаточно большим. Поток маркетных ордеров оказался значительно сильней, все бросились продавать по маркету, а price-giver'ы не успевали выставлять свои заявки. Проанализировав ситуацию биржи ввели ограничение на постоновку маркетных одреров, работающих в определенных случаях - идея в том, что бы дать поставщикам ликвидности время (несколько секунд), что бы те успели выставить лимитные ордера, защищая рынок от провала.
Тики детерминированы по цене а не по времени. Тик - это запись в базе данных, сводящая покупателя и продавца. Записи могут делаться одновременно, сразу пачками, у одного тика из пачки нет временного преимущества перед другим тиком из этой же пачки, даже если цены у них разные. Т.е. они реально создаются одновременно.
Ну как же один. Видно же по ленте что их сотни:
Хорошо, давайте так - 1 сделка может содержать больше одного тика. После каждой сделки мы видим в файле аски и биды - согласны?
Здесь была одна сделка, так как в промежутке нет иных асков и бидов - цен покупки и продажи, так-как они обновляются после окончания сделки.
Тогда каким это образом сделка была разбита на временные участки? Как произошел возврат цены по цене и времени позже основной сделки.
Конкурентный рынок. Поток лимитных ордеров очень мощный: могут идти десятки заявок в секунду. После того, как вся ликвидность выжрана, стакан тут же наполняется новыми лимитными заявками, поддерживая ликвидность. Никто просто так не даст передвинуть цену с бухты барахты на 50 рублей, даже одной большой заявкой. На малоликвидных неконкурентных рынках - да, это возможно, на рынках вроде Si нужна проторговка прежде чем цена изменится.
Не могу с этим согласится - при сильных движениях как раз лимитки двигаются за ценой, и если съели весь стакан, то только ММ может его сразу же и заполнить по тем же ценам - остальным то участникам это зачем? В итоге можно предположить, что при обработке заявки подключился ММ по факту прихода заявки и в тот же фрейм подложил лимитки в стакан. Т.е. он это сделал не после окончания сделки а сразу же в том же фрейме, т.е. он либо получает информацию раньше всех участников рынка, либо это сговор.
...
Не могу с этим согласится - при сильных движениях как раз лимитки двигаются за ценой, и если съели весь стакан, то только ММ может его сразу же и заполнить по тем же ценам - остальным то участникам это зачем? В итоге можно предположить, что при обработке заявки подключился ММ по факту прихода заявки и в тот же фрейм подложил лимитки в стакан. Т.е. он это сделал не после окончания сделки а сразу же в том же фрейме, т.е. он либо получает информацию раньше всех участников рынка, либо это сговор.
Это Ваши домыслы с уклоном в теорию заговоров. На Si нет ММ.
Хорошо, давайте так - 1 сделка может содержать больше одного тика. После каждой сделки мы видим в файле аски и биды - согласны?
...
Одна сделка = одному тику. Сколько сделок, столько тиков. Нет разницы между понятием "сделка" и и "тик".
Это Ваши домыслы с уклоном в теорию заговоров. На Si нет ММ.
Форум по трейдингу, автоматическим торговым системам и тестированию торговых стратегий
Маркетмейкер, Акулы и биржевой планктон
Aleksey Vyazmikin, 2019.03.05 22:19
Посмотрел там фьючерс по Si и не понял, получается сразу 3 компании сейчас исполняют обязанности ММ? Так как у них указано, что договор пролонгирован по окончанию 2018 года.
Вот список ММ:
"Акционерный коммерческий банк "Держава" публичное акционерное общество"
Общество с ограниченной ответственностью "Компания Брокеркредитсервис"
Общество с ограниченной ответственностью "Финансовая компания "ИНТРАСТ"
Если первые две организации известны и профильные, то третья у меня вызывает сомнение, дело в том, что она зарегистрирована (её учредителем является) ЗАО "Асмк", со средней численностью работников 2 человека, а основным видом деятельности является "Издание книг, брошюр, рекламных буклетов и аналогичных изданий, включая издание словарей и энциклопедий, в том числе для слепых, в печатном виде". Т.е. явно, фирма прокладка для минимизации рисков. При этом в ЗАО "Асмк" 14 учредителей(акционеров) :)
Рейтинг маркет-мейкеров – лидеров Программы ранжирования
по результатам марта 2019 года
| Вариант Программы | 1 место | 2 место | 3 место | 4 место | 5 место |
|---|---|---|---|---|---|
| Фьючерсы на Индекс МосБиржи, Индекс МосБиржи (мини) | АО "ИК "РИКОМ-ТРАСТ" | ООО "Ренессанс Брокер" | ООО "Компания БКС" | ООО "ФК "ИНТРАСТ" | |
| Фьючерсные контракты на валютные пары Si, Eu, ED | ООО "Ренессанс Брокер" | ООО "Компания БКС" | - | ПАО АКБ "Металлинвестбанк" | ООО "ФК "ИНТРАСТ" |
| Фьючерсные контракты на акцииGAZR, SBRF, VTBR, LKOH, ROSN, GMKR | ООО "АЛОР +" | ООО "ФК "ИНТРАСТ" | АО "ИК "Ай Ти Инвест" | ПАО "Бест Эффортс Банк" |
- www.moex.com
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Собственно, инструмент Si-6.19 03.04.2019 13:00
Меня смутил спред в тестере - более 60 пунктов, поэтому пошел смотреть историю тиков.
Вот выписка
звездочкой пропущены объемы покупки.
Вот графическое представление тика
И мне не понятно, что это за ситуация такая была? Допустим купил кто то сразу 12471 лот по рынку (ох и сомнительно), но как при этом он в конце покупки купил лоты дешевле чем были в начальной части стакана, а именно по 65822, если на этом тике он закупил ранее по 65875? Или это ошибка записи хронологии? Если ошибка, то следующий аск уже по цене 65819!
В разрезе этого тика у меня стоп лосс, и понятно, что тестер закрывает по максимальной цене, но на самом деле цена должна быть ниже, ибо не успели бы брокер загнать сделку в это движение, а в итоге разница в 30 пунктов между тиками и OHLC.
Приложил это минуту с тиками.