Феномены рынка - страница 71

 
Dr.M.:

Нет желания писать код для аппроксимации гауссом (точнее искать, где-то был), потому просто нарисовал гаусс, со средним ноль и сигма 3, вот на этом же графике он наложен синим.

Ну... почти гаусс :-) значит. некоторая разница формы есть. небольшая. Хвосты потяжелее. Но это неудивительно. Удивителен феномен в центре, возникающий по мере рассмотрения с уменьшающимся шагом построения гистограммы.

Именно это "почти" и убивает всё. :)


А феномена в центре нет. Если принять, что процессы "тикообразования" совершенно отличается от процесса "гаусообразования".

 
Коллеги, не суть. Вопрос не в том что слегка не гаусс. А в том что за странность возникает в центре, если строить гистограмму приращений логарифма цены, при малом шаге гистограммы.
 
Поясните свою идею насчёт "феномена нет".
 
Пояснил же, прямо там. И много страниц назад пояснял. Это разные процессы, не смотря на то, что картинки похожие.
 
Dr.M.: Вопрос не в том что слегка не гаусс. А в том что за странность возникает в центре, если строить гистограмму приращений логарифма цены, при малом шаге гистограммы.

Еще раз: аппроксимируйте Лапласовским, а не нормальным. Недоумение исчезнет, а вместе с ним и сам "феномен": и хвосты будут соответствовать (а они и есть самое главное), и окрестность нуля.

А малый шаг гистограммы вряд ли обоснован. Хотя да, такая дискретность имеется на некоторых инструментах.

 
Dr.M.:
Коллеги, не суть. Вопрос не в том что слегка не гаусс. А в том что за странность возникает в центре, если строить гистограмму приращений логарифма цены, при малом шаге гистограммы.


островершинность это периоды высокой корреляции активов, а тяжелые хвосты - отрицательной. Мы ведь имеем дело с отношением цен активов.

Есть 2 актива: A и B. Работаем с A/B. Если приращения активов A и B имеют высокую положительную корреляцию, то приращения A/B будут иметь небольшую дисперсию (волатильность) и концентрироваться вблизи нуля. Это и обеспечивает островершинность, т.к. основное время корреляция между активами высокая. Но бывают периоды когда корреляция нетолько падает, но и становится отрицательной. Дисперсия/вола сильно возрастают. Т.е. грубо говоря, распределение приращений есть сумма двух распределений - одно для периодов высокой корреляции активов, другое для отрицательной

 
Avals:

островершинность это периоды высокой корреляции активов, а тяжелые хвосты - отрицательной. Мы ведь имеем дело с отношением цен активов.

А не периоды низкой волатильности?
 
TheXpert:
А не периоды низкой волатильности?


да. Я говорю о причинах низкой волатильности. По сути движняк есть раскорреляция активов. Пока например евро и фунт имеют высокую корреляцию, то EURGBP будет низковолатилен и находится во флете. Т.е. основное время активы высококоррелированы, а изредка наоборот. Некое раздвоение - фаза положительной корреляции и фаза отрицательной, а технические проявления низкая и высокая вола.

 
Avals:


островершинность это периоды высокой корреляции активов, а тяжелые хвосты - отрицательной. Мы ведь имеем дело с отношением цен активов.

Есть 2 актива: A и B. Работаем с A/B. Если приращения активов A и B имеют высокую положительную корреляцию, то приращения A/B будут иметь небольшую дисперсию (волатильность) и концентрироваться вблизи нуля. Это и обеспечивает островершинность, т.к. основное время корреляция между активами высокая. Но бывают периоды когда корреляция нетолько падает, но и становится отрицательной. Дисперсия/вола сильно возрастают. Т.е. грубо говоря, распределение приращений есть сумма двух распределений - одно для периодов высокой корреляции активов, другое для отрицательной

Речь идет про обменный курс валюток?
 
jelizavettka:

Нашла феномен! один из феноменов рынка форекс - это Svinozavr! ))

Так я и не скрываюсь - постил уже: "Клоп-говорун - явление необъясненное, а может! даже!, и необъяснимое!" // АБС

===
Клянусь МК, не пойму смысла в таком (как здесь оккупировано) подходе. Теория катастроф явно ближе.