Фундаментальный анализ рынка за 29.05.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:
21:00 GMT+3. USD - Публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга»
EURUSD:
Пара Евро-доллар выросла до внутридневного максимума вблизи 1,0890 во вторник, после чего рыночные потоки отбросили пару к привычным уровням вблизи 1,0860. Пара держится в равновесии, поскольку евротрейдеры ожидают свежих данных по инфляции индекса потребительских цен Германии. Ключевые данные по США не за горами: валовой внутренний продукт (ВВП) и инфляция индекса цен расходов на личное потребление (PCE) должны выйти в четверг и пятницу соответственно.
Ожидается, что инфляция ИПЦ в Германии в мае снизится до 0,2% м/м по сравнению с предыдущим значением 0,5%. Инвесторы надеются, что инфляция ИПЦ в ключевых европейских странах развернется и продолжит снижаться, чтобы подтолкнуть Европейский центральный банк (ЕЦБ) к снижению ставки на четверть пункта в ходе предстоящего заседания центрального банка в июне.
Американские инвесторы ведут нелегкую борьбу, пытаясь определить время, когда Федеральная резервная система (ФРС) впервые снизит ставку. Еще в декабре рынки прогнозировали до шести снижений ставок минимум на 25 базисных пунктов каждое, а первое снижение ставки на четверть пункта ожидалось в марте. Сегодня рынки оценивают примерно равные шансы на снижение ставки на четверть пункта в сентябре, а надежды на два снижения ставки в 2024 году угасают.
Годовой объем валового внутреннего продукта (ВВП) США за первый квартал, который будет опубликован в четверг, по прогнозам, снизится до 1,3% с предыдущего значения 1,6%. Инфляция по индексу цен PCE в США в пятницу, как ожидается, не изменится и составит 0,3% м/м.
Торговая рекомендация: Торгуем в канале 1.0840-1.0890 на отскоке от уровней.
GBPUSD:
Пара Фунт-доллар торгуется с небольшими потерями около 1,2760 в ходе азиатской сессии в среду. Умеренное восстановление доллара США (USD) и американской доходности на фоне снижения ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в сентябре оказывает влияние на основную пару. Позже в среду будет опубликована «Бежевая книга» ФРС, а также состоится выступление главы ФРС Джона Уильямса.
Уверенность потребителей в мае немного улучшилась, сообщило во вторник агентство Conference Board. Показатель вырос до 102,0 в мае с 97,0 в апреле, превысив оценку 95,9. Однако американские потребители по-прежнему обеспокоены инфляцией, и многие домохозяйства считают, что процентные ставки будут повышаться в течение следующего года.
Между тем, чиновники ФРС США выступили с более «ястребиными» комментариями, что в целом способствовало укреплению доллара. Глава ФРС Мишель Боуман заявила во вторник, что она бы поддержала либо ожидание начала замедления темпов количественного ужесточения, либо более умеренный процесс сокращения ставок, чем было объявлено ранее в этом месяце. Президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что центральному банку следует дождаться значительного прогресса в области инфляции, прежде чем снижать процентные ставки, добавив, что он ожидает не более двух снижений ставок в 2024 году.
С другой стороны, ожидание того, что Банк Англии (BoE) начнет снижать процентную ставку в июне, тянет фунт стерлингов (GBP) вниз. Международный валютный фонд (МВФ) повысил прогнозы роста экономики Великобритании, но ожидал от Банка Англии двух-трех снижений ставок. На фоне отсутствия выхода важных экономических данных из Великобритании, спекуляции на тему выборов могут стимулировать движение фунта стерлингов. Беспокойство по поводу политической неопределенности может повредить британскому фунту и создать встречный ветер для пары GBP/USD.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.
USDJPY:
Японская иена (JPY) продолжает слабеть в среду под влиянием широкого спада на рынках, вызванного настроениями неприятия риска. Кроме того, член правления Банка Японии (BoJ) Сейджи Адачи сохранил свою «голубиную» позицию во время выступления, что потенциально способствовало снижению курса японской йены и поддержало пару Доллар-иена.
Сейджи Адачи подчеркнул потенциальные последствия частых изменений денежно-кредитной политики для стабилизации валютных курсов, предупредив, что значительные колебания процентных ставок могут подорвать инвестиции домохозяйств и корпораций. Адачи также подчеркнул, что Банк Японии пока не уверен в устойчивом достижении целевого уровня цен, поэтому необходимо поддерживать аккомодационные условия.
Доллар США (USD) восстановился после высказываний Нила Кашкари, президента Федерального резервного банка Миннеаполиса, намекнувшего на возможность повышения ставки. Кашкари отметил: «Я не думаю, что кто-то полностью исключил возможность повышения ставок», выразив сомнения в дезинфляционном тренде и прогнозируя только два снижения ставок.
В среду будет опубликована «Бежевая книга» ФРС, представляющая собой обзор текущей экономической ситуации в США, основанный на опросах ключевых деловых контактов, экономистов, экспертов рынка и других источников из 12 округов Федеральной резервной системы.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.
Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
