Forex에서 검은 백조 거래
시스템이 검은 백조를 잡지 못하고 있습니다. 바라건대 그리고 결국에는 큰 추세가 오기를 기다리면서 먼저 채찍톱에 의해 죽음에 이르게 하는 평범한 오래된 바닐라 추세 포수일 뿐입니다.
중국 고문단에는 이름이 있습니다. 1000컷에 의한 죽음 . 우울증에서 벗어나기 위해서는 매우 깊은 주머니와 마지막으로 치료사가 필요합니다. 싱가폴 Baring 은행의 Nick leeson은 결국 이 시스템을 따라 은행을 파산시켰습니다. 그는 니케이 거래에서 겨우 20억 퀴드를 잃었고 결국 5년형을 선고받았습니다.
이 시스템으로 시장에서 백만 달러를 버는 확실한 방법은 몇 백만 달러로 시작하는 것입니다.
블랙 스완 이벤트의 전체 전제는 그것이 드문 >6-시그마 이벤트라는 것입니다... 왜 누군가가 블랙스완 이벤트가 한 번만 독점하기 위해 발생하는 데 5-7년이 걸리기를 기다리겠습니까? 10년 드문 기회?
검은 백조가 초래할 수 있는 피해를 최소화하기 위해 안전 장치(시설에서 사용하는 것과 같은 회로 차단기)를 구축하고 싶지만 다음 10년 안에 다음 백조를 잡기 위해 시장을 진정으로 기다리려는 전략을 만들고 싶습니다. 나에게 바보의 심부름처럼 보인다.
그리고 Eurotrader가 맞습니다. 이 시스템은 옆으로 거래되는 기간 동안 출혈을 일으키면서 큰 움직임을 잡으려고 하는 추세 트레이더와 다르지 않은 것처럼 보입니다. 그들을 검은 백조라고 부를 필요는 없습니다.
여기에 이런 글을 올리면 부정적인 댓글이 많이 달릴 것입니다. [...]
예. Nassim Taleb 아이싱을 레이어링하여 더 식욕을 돋우고 흥미롭게 보이게 하는 것은 일반적인 정원 트렌드입니다. "신경망"과 "인공 지능"이라는 용어가 단지 훌륭하고 영리하게 들린다 는 이유만으로 주위를 둘러싸는 시스템과 같습니다.
좀 더 모호한 진술 중 하나를 선택해 보겠습니다. "Mr Taleb는 2007년 금융 위기 이후 유명해졌습니다." 사실, Taleb는 2007년 이전에 적당히 유명했습니다. 예를 들어 Malcolm Gladwell은 2002년에 그에 대해 자세히 썼습니다. http://www.gladwell.com/2002/2002_04_29_a_blowingup.htm 원격으로 유명하고 지금처럼 그 뒤를 따랐습니다.)
트렌드 추종 기술은 역사입니까? 내가 가장 좋아하는 이야기 중 하나는 두 명의 트레이더가 누군가가 성공적인 트레이더가 되도록 가르칠 수 있는지 여부에 대해 서로 내기를 하는 이야기입니다. 내기에서 이긴 사람은 일반 사람들에게 추세 추종 기술을 따르는 방법을 가르칠 수 있었고 그들은 잘 알려진 상인이 되었습니다.
Now-a-Days는 모든 사람이 모든 것에 대한 가격 책정 모델에 더 많은 관심을 갖고 있는 것 같습니다. 나는 거래가 정말로 자기 성취적 예언이라고 생각합니다...(IMHO). 헤헤 ... 이것은 일부 사람들이 가야합니다 :)
내가 가장 좋아하는 이야기 중 하나는 두 명의 트레이더가 누군가가 성공적인 트레이더가 되도록 가르칠 수 있는지 여부에 대해 서로 내기를 하는 이야기입니다.
추세 추종은 현실이며 사람들은 추세 추종 전략을 사용하여 많은 돈을 벌고 있습니다. 사람들이 여전히 대체 무역 전략을 선택하는 이유는 수익률(ROR)을 최대화하거나 손실 위험(ROL)을 최소화하는 것과 관련이 있습니다.
우리 모두가 단순히 현재 자본으로 더 많은 돈을 버는 데 관심이 있었다면 정부가 지원하는 은행 CD를 구입하고 앉아서 마가리타를 하루 종일 마셨을 것입니다.
우리가 이 산업에 뛰어들게 하는 것은 현재 자본에서 더 많은 돈을 벌고자 하는 열망입니다.
이상적으로 우리 모두는 위험 조정 자본 수익률(RAROC) 을 최대화하기 위해 더 영리하고 영리한 거래 계획을 고안하느라 바쁘게 일하고 있습니다.
떨어지는 칼날을 잡으려고 ... 즉, 10년에 한 번 있는 펀더멘털 시장 반전(일반적으로 블랙 스완 이벤트에 의해 발생)을 포착하기 위해 계속해서 강세를 보이는 추세 시장을 공매도하는 것은 저를 우수한 RAROC로 생각하지 않습니다. 접근하다.
JJC님, 감사합니다.
나는 New Yorker를 정기적으로 읽었지만 BLOWINGUP 기사를 놓쳤습니다. 다시 한번 감사합니다.
Taleb는 원래 주제에 다소 충실하면서 RAROC의 구성 요소인 VaR에 대해 몇 가지 흥미로운 비판을 했습니다. (그러나 당신은 그가 수사학적 방아쇠에 경련을 일으키는 손가락을 가지고 있다는 사실을 넘어서야 합니다. "나는 항상 VAR이 사기꾼이라고 주장했습니다"는 그의 웹사이트 http://www.fooledbyrandomness.com/quant .html )
1005필립 :
10년에 한 번 있는 펀더멘털 시장 반전(일반적으로 블랙 스완 이벤트에 의해 발생)을 포착하기 위해 강세 추세 시장을 지속적으로 공매도하는 것은 나에게 우수한 RAROC 접근 방식으로 느껴지지 않습니다.
현물 외환으로 하려고 하면 확실히 의미가 없는 것 같습니다. 당신은 훨씬 더 비대칭적인 것을 원합니다. 예를 들어 Gladwell이 Taleb를 거래로 묘사한 옵션 바구니와 같은 것입니다.
Omg.. Black Swan에서 Black Scholes까지 (내가 그것에 대해 생각했을 때). 당신은 당신이 쿵푸 마스터가 되기 위한 훈련을 하고 있다고 생각할 것입니다. 나는 당신이 상급자들이 머리 위의 공식을 알고 있다고 장담합니다. 그나저나 이 소로스 놈이 무슨 상관이야? 그가 무역을 발명했다고 생각할 것입니다. 영국의 은행을 부숴라, 큰일이다. 가이는 그 과정에서 파산하지 않은 것이 운이 좋았습니다. 그래, 내가 말했다. (오-이봐 그들은 지금 사이트에서 나를 쫓아낼거야.)
블랙 스완이란 무엇입니까?
블랙 스완은 엄청난 결과를 초래하는 예측할 수 없는 사건입니다.
시장에서 Black Swan은 큰 이익을 가져오거나(함께 가는 경우) 거래를 중단할 수 있는(반대하는 경우) 장기적인 추세입니다.
나는 Nassim Nicholas Taleb라는 특정 작가의 "The Black Swan: Impact of the High Improbable"이라는 베스트셀러 책을 접했을 때 이 개념을 처음 접했습니다.
Mr Taleb는 2007년 금융 위기 이후 유명해졌으며(그 자체가 Black Swan이었습니다) 그의 책은 베스트셀러 목록의 최상위에 올랐습니다(그의 책의 성공은 Black Swan이기도 합니다).
책의 일부를 읽은 후 나는 블랙 스완으로부터 이익을 얻고 무역 환경에서 블랙 스완의 재앙적인 영향을 줄이는 실용적인 방법에 대해 생각하기 시작했습니다. 나는 마침내 투자자들이 Black Swan을 방해할 수 있도록 이 시스템을 만들게 되었고, Black Swan이 발생했을 때 이익을 얻을 수 있게 되었습니다.
이 시스템이 하는 일
기본적으로 하는 일은 긴 추세를 잡을 때까지 작은 손실과 작은 이익을 만드는 것입니다.
이 시스템에는 두 가지 확신이 있습니다.
- 손해를 본다
- 큰 트렌드를 잡아낸다
손실 정보: 위험 비율은 1%로 설정되며, 추가로 시스템은 손실을 작고 통제하기 위해 손절매 한도를 사용합니다.
큰 추세에 관하여 : 시스템은 큰 이익에 열려 있기 위해 이익 실현 한도를 사용하지 않습니다. 큰 추세가 포착되면 끝날 때까지 따르기를 원합니다.
이 시스템에서 기대할 수 있는 것은 장기적으로 지속 가능한 성장입니다. 저는 7년 미만의 결과에 속지 않을 것입니다.
시스템이 실제로 하는 것보다 시스템이 하지 않는 것이 더 중요하다는 다음 부분을 읽으십시오.
이 시스템이 하지 않는 것
이것은 이 거래 시스템에서 가장 중요한 부분입니다.
이 시스템에서 기대하지 말아야 할 몇 가지 사항을 알려 드리겠습니다.
이 시스템은 당신을 단기간에 부자로 만들지 않을 것입니다. 나는 1년 안에 당신의 투자를 두 배로 늘릴 가능성을 배제하지는 않지만 일어날 가능성은 매우 낮습니다.
이 시스템은 결국 막대한 손실을 초래할 단기 결과로 당신을 속이지 않을 것입니다.
이 시스템이 모든 투자와 이익을 날려버릴 가능성은 매우 낮습니다. 즉, 위험 비율이 1%로 설정되어 있으면 EURUSD를 백테스트하는 동안 100연속 손실 후에만 모든 것을 잃게 됩니다(1999.10. 01 ~ 2010.06.17) 이 시스템은 29건의 거래만 했으며 그 중 17건이 수익성이 있었습니다(58.62%).
이 시스템은 통계를 기반으로 구축된 어떤 종류의 수학적 모델이나 도그마도 사용하지 않습니다.
블랙 스완을 예측하는 방법
Black Swan의 첫 번째 속성은 예측할 수 없다는 것입니다.
여기에 제시된 EA는 Black Swan을 예측하려고 하지 않고(예측할 수 없기 때문에) 블랙 스완이 발생할 때 대비합니다.
"출혈 또는 폭발"
Nicolas Taleb 씨의 책에서 나는 눈에 띄는 제목을 읽었습니다. "Bleed or Blowup".
그에게 돈을 잃는 두 가지 방법이 있습니다 (그리고 나는 그 문제에 대한 세 번째 방법을 모릅니다).
Blowup : 큰 위험을 감수하여 시간이 지남에 따라 작은 이익을 얻을 수 있으며 Black Swan이 발생하면 많은 손실을 입는 것이 초기 투자의 전부일 수 있습니다. 당신의 투자가 완전히 소진되면 Black Swan은 끝난 것입니다.
Bleed : 시간이 지남에 따라 약간의 손실을 보게 될 것이며 Black Swan이 발생하면 Blowup 부분에 반대하여 Black Swan이 당신에게 얼마나 많은 이익을 줄 수 있는지에 대한 제한이 없기 때문에 이점을 얻습니다.
폭발하다 :
저는 몇 년 동안 자동 거래를 하고 있습니다. 놀라운 결과(백테스팅 또는 실시간 거래)를 제공하는 많은 EA를 접했지만 잠시 후 큰 손실을 입었습니다.
이러한 시스템 중 하나를 살펴보겠습니다(위험 비율 57%).
백테스팅 1년이라니, 괜찮아 보이죠?
1년이 더 지나면 더 좋아 보일 것입니다. 어떤 사람들은 기적처럼 보이는 이 시스템에 뛰어들 수도 있습니다!
몇 개월 후: 이런! 초기 투자를 두 배로 늘리기 직전에 시스템이 폭발했습니다. 결론은 유사한 시스템이 결국 폭발한다는 것입니다.
당신이 방금 본 것은 역사적으로 많은 투자 펀드에 일어난 일과 비슷합니다. 은행 전체가 큰 위험을 감수하고 통계와 수학적 모델을 너무 믿었기 때문에 파산했습니다. 이것은 - 장기적으로 - 투자자들이 그냥 다른 방식으로 돈을 썼다고 생각하게 만드는 유형의 전략입니다.
이제 돈을 잃거나 얻는 또 다른 접근 방식을 살펴보겠습니다.
블리드:
이 접근 방식은 작은 위험을 감수하고 Black Swan이 큰 이익을 얻을 때까지 기다리는 것입니다.
사용 시스템 : Black Swan FX Trader (위험률 5%)
BSFT의 다음 두 차트를 살펴보십시오.
EURUSD 차트 : 10년 백테스팅
GBPUSD 차트: 10년 이상 백테스팅
선택의 문제
나는 잃는 전략의 선택이 거래에서 가장 중요한 측면이라고 생각합니다. 왜냐하면 결국 당신은 이기고 싶어하면서도 투자를 유지하기를 원하기 때문입니다.
두 가지 거래 전략 중 하나를 선택하는 것입니다.
- 이익의 상한선 없이 작은 위험을 감수하고 장기적인 성과를 추구
- 큰 손실로 사라질 성공의 환상으로 상당한 위험을 감수합니다.
http://black-swan-fx-trader.blogspot.com/ 에서 내 습지를 방문할 수 있습니다.
블랙스완이 잡힌 시스템을 보실 수 있도록 백테스팅 진술서를 첨부했습니다.
최고의 소원