Spread trading in Meta Trader - pagina 149

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hrenfx:
... Non si faccia problemi a trovare due FI. Tutto il mondo lo sta facendo. I pori del tesoro nella ricerca di modelli di "ritorno" che formano molti FI contemporaneamente.
hrenfx, per favore dimmi cosa sono i modelli di "ritorno" e come possono essere sfruttati? Potresti fare un esempio pratico come hai dimostrato nei tuoi post precedenti? :)
 

Immaginate di fare trading sull'indice Dow Jones. Tali indici sono strumenti finanziari sintetici i cui prezzi sono formati dalla borsa secondo un certo algoritmo. Questi strumenti finanziari sintetici sono un insieme di strumenti finanziari reali con diversi numeri di ciascuno.

Puoi scambiare indici o puoi scambiare l'insieme dei simboli, facendo il calcolo degli indici da solo invece della borsa.

Exchange ti permette di scambiare solo diversi indici, e puoi creare tutti gli indici che vuoi con lo stesso principio. Inoltre un tale indice sarà chiamato portafoglio.

Esempio di portafoglio:

Un portafoglio contiene +100.000 EURUSD, -200.000 GBPUSD e +500.000 AUDUSD. Come considera i movimenti di prezzo di un tale portafoglio? Semplice:

Comprare 100.000 EURUSD, vendere 200.000 GBPUSD e comprare 500.000 AUDUSD. Ora il BP (serie temporale) corrispondente a Equity (profitto attuale) è il prezzo BP del nostro portafoglio.

Cos'è lo spread trading (paired trading)?

Costruiamo un portafoglio di due strumenti finanziari, con diverse quantità di ciascuno. Gli strumenti finanziari e la quantità di ciascuno sono selezionati in modo tale che il prezzo del portafoglio "fluttui" sempre intorno allo zero - cointegrazione. Il trading di un tale portafoglio è estremamente semplice. Se il prezzo è sempre vicino allo zero, il portafoglio dovrebbe essere scambiato nel canale dai suoi limiti, per esempio dalla RMS (deviazione standard).

Per ottenere la cointegrazione, di solito prendono strumenti finanziari altamente correlati. Più alta è la correlazione, migliore è la cointegrazione (non è una misura numerica).

Per esempio, se EURUSD e GBPUSD fossero sempre altamente correlati, EURGBP sarebbe in un flat tutto il tempo. Che potrebbe essere scambiato dal bordo del canale all'interno. Ma non c'è un'alta correlazione stabile tra EURUSD e GBPUSD. Inoltre, c'è una cointegrazione molto scarsa. Questo può essere visto nel grafico del prezzo EURGBP, che ha delle tendenze.

La "rintracciabilità" è ciò che riguarda la cointegrazione.

Un caso comune di paired trading è l'arbitraggio statistico. Devi mettere insieme un portafoglio che abbia un alto "ritorno" di prezzo.

Un tale portafoglio non deve necessariamente consistere in due strumenti finanziari, può consistere in qualsiasi numero di strumenti finanziari. Inoltre, la quantità in entrata di ogni strumento finanziario può essere diversa e variare nel tempo. Un tale portafoglio è chiamato neutrale rispetto al mercato. Viene scambiato esattamente come ho scritto sopra.

Per creare un portafoglio neutrale al mercato si dovrebbero studiare tutti gli strumenti finanziari disponibili per le interrelazioni e analizzare le loro proprietà (dei collegamenti).

L'ho detto brevemente, non posso entrare più nei dettagli. C'è qualche informazione in più qui.

 
Aleksander:

Leonid, prova a fare un piccolo blocco di operazioni virtuali nell'indicatore *Ind_2 - per contare i punti, come quelli guadagnati su divergenza e convergenza...

Sarebbe interessante vedere il risultato in 15 minuti, per 13000 barre per esempio :) e un istogramma dei risultati di ogni convergenza ... per calcolare la MM :)


Purtroppo non sono un programmatore professionista. E un tale compito è al di là di me.

Se non mi sbaglio, qualcosa di simile è stato dimostrato da qualche parte nel mezzo di questo thread.

 
hrenfx:

....... che il prezzo del portafoglio "cammina" sempre intorno allo zero - cointegrazione. Il trading di un tale portafoglio è estremamente facile. Poiché il prezzo rimane sempre intorno allo zero, il portafoglio dovrebbe scambiare all'interno del canale dai suoi limiti, per esempio dalla RMS (deviazione standard).

Per ottenere una cointegrazione, è più comune prendere strumenti finanziari altamente correlati. Più alta è la correlazione, migliore è la cointegrazione (non è una misura numerica) ... .

Devo aggiungere che sul noto sito web MRCI English - all'indirizzo

http://www.mrci.com/special/correl.htm in libero accesso c'è un'utile tabella delle attuali correlazioni di tutti gli strumenti scambiati sul mercato mondiale! Una piccola parte di questa "matrice" è mostrata nella figura qui sotto. Le correlazioni degli strumenti con valori uguali o superiori al 90% sono evidenziate in verde.

Tuttavia, la scelta di coppie di strumenti correlati dovrebbe essere basata sul buon senso . Per esempio, dovremmo essere molto cauti sull'attuale alta correlazione (93%) dei contratti di dicembre di strumenti completamente "non correlati" di cotone CTZ10 e argento SIZ10. Forse c'è qualche connessione fondamentale, ma non rischierei di combinare questi strumenti in un "tandem" per il pair trading! Allo stesso modo, guarda i contratti di dicembre caffè KCZ10 - titoli americani TYZ10 - correlazione 90%. Anche qui non c'è chiaramente una correlazione visibile e questo "tandem" è difficilmente adatto all'arbitraggio!

 

Esiste uno strumento che costruisce tali tabelle e ordina i risultati in ordine crescente di QC. Così facendo, potete impostare il vostro periodo di calcolo del CK e non essere legati al resto.

La questione del trattamento adeguato delle letture QC e dei metodi di analisi è riassunta qui.

 
leonid553:

Vorrei aggiungere che il famoso sito web MSRI in lingua inglese - all'indirizzo

http://www.mrci.com/special/correl.htm in libero accesso c'è un'utile tabella delle attuali correlazioni di tutti gli strumenti scambiati nel mercato mondiale! Una piccola parte di questa "matrice" è mostrata nella figura qui sotto. Le correlazioni degli strumenti con valori uguali o superiori al 90% sono evidenziati in verde.

Non è la correlazione ma la cointegrazione che è importante per lo statarbitraggio. Anche gli strumenti cointegrati devono essere filtrati da Kalman e poi il processo di spread costruito deve essere controllato per la stazionarietà. Questo tavolo è solo per divertimento.
 
goldtrader:
Non è la correlazione ma la cointegrazione che è importante per lo statarbitraggio. Gli strumenti cointegrati hanno bisogno di più filtri ....

Questo è ben noto ed è stato ripetuto qui molte volte.

Se non ti dispiace, faresti meglio a dare un esempio concreto e un grafico per illustrare quello che dici.

 
leonid553:

Questo è ben noto ed è stato ripetuto qui molte volte.

Se non ti dispiace, faresti meglio a dare un esempio concreto e un grafico per illustrare quello che dici.

Questo è un lavoro molto serio e un esempio con un grafico non entrerebbe nemmeno in un articolo. L'implementazione dello statarbitraggio è descritta in libri di 300-500 pagine. Il tuo approccio è molto semplicistico.
 
hrenfx:

... Brevemente delineato, non posso entrare più nel dettaglio.


hrenfx, grazie per la tua attenzione :)

"Un breve schema" è sufficiente per capire il processo. Anche se i dettagli e le sottigliezze sono spazio per i curiosi e i cercatori di esplorare da soli, non posso ancora trattenermi dal rivolgerti un'altra domanda :)

Supponiamo,

hrenfx:

Un
portafoglio è composto da diversi strumenti finanziari con diverse quantità di ciascuno. Il numero di strumenti finanziari e il numero di ciascuno sono scelti in modo che il prezzo del portafoglio "fluttui" sempre intorno allo zero...


Come pensate che questi "diversi numeri" di strumenti siano selezionati (calcolati) e quali statistiche di serie temporali saranno determinanti?
 
KpucmuHa:
Come pensate che queste "diverse quantità" di strumenti siano selezionate (calcolate) e quali statistiche di serie temporali sarebbero determinanti?

Il "numero diverso" di strumenti è il numero di strumenti con un fattore di ponderazione non nullo nel portafoglio.

Inizialmente vengono presi tutti gli strumenti finanziari del portafoglio. E viene condotta una ricerca di modelli tra di loro. Di conseguenza, alcuni strumenti finanziari vengono "scartati" - viene assegnato un fattore di ponderazione pari a zero.

Un portafoglio è buono solo nella misura in cui mantiene le sue proprietà di "recuperabilità" oltre l'intervallo della sua costruzione.

Una visione primitiva della costruzione di un tale portafoglio è stata data in uno dei lavori in CodeBase. Ignora completamente le proprietà delle opzioni.

Dal mio punto di vista, è molto dannoso conoscere le teorie di portafoglio conosciute, perché impongono inconsciamente approcci sbagliati.

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