Trading Quantitatif - page 2

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L'histoire de Jim Simons : l'investisseur le plus prospère au monde

L'histoire de Jim Simons : l'investisseur le plus prospère au monde

Jim Simons, le fondateur de Renaissance Technologies et largement considéré comme l'investisseur le plus prospère au monde, a réalisé des rendements légendaires grâce à son fonds Medallion. Depuis sa création en 1988, le fonds a généré plus de 100 milliards de dollars de bénéfices, affichant un impressionnant rendement annuel moyen de 39,1 %. Malgré des différends avec l'IRS concernant l'évasion fiscale, la société de Simons a constamment surperformé des fonds actifs renommés tels que le Pure Alpha Fund de Ray Dalio et Berkshire Hathaway de Warren Buffett. La nature fermée de Renaissance Technologies l'a souvent exclu des listes des meilleurs fonds spéculatifs, mais ses antécédents indéniables renforcent sa position de plus grand fonds de tous les temps.

Dans la vidéo, nous plongeons dans le parcours universitaire et professionnel de Jim Simons, découvrant les fondements qui ont façonné son illustre carrière. Ayant grandi à Brookline, dans le Massachusetts, Simons a fait preuve de capacités intellectuelles exceptionnelles dès son plus jeune âge, excellant en mathématiques et en sciences. Ses activités académiques l'ont amené à poursuivre des études en mathématiques et en physique théorique au MIT et finalement à obtenir un doctorat en mathématiques à l'UC Berkeley. Ces années de formation ont jeté les bases de l'esprit d'analyse et de l'approche novatrice de Simons en matière d'investissement.

Le cheminement de carrière de Simons a pris diverses tournures, notamment son travail à l'Institute for Defence Analyzes (IDA) et son mandat à la tête du département de mathématiques de l'Université Stony Brook. Après une brève interruption du trading, au cours de laquelle il a investi dans le sucre, Simons a fondé Mana Metrics, une entreprise qui reposait initialement sur l'intuition plutôt que sur des stratégies basées sur les données. Malgré cette approche, Mana Metrics a réalisé des gains significatifs en capitalisant sur la théorie de Lenny Baum concernant la valeur de la livre sterling sous l'influence de Margaret Thatcher. Reconnaissant la nécessité d'intégrer des méthodologies basées sur les données, Simons a orienté l'entreprise vers l'intégration de l'analyse quantitative, propulsant Mana Metrics vers de nouveaux sommets avec une multiplication par six des bénéfices en 1980.

La transformation en Renaissance Technologies a marqué un moment charnière dans la carrière de Simons. Adoptant une stratégie axée sur des paires de devises ou d'obligations avec des mouvements similaires, Renaissance a utilisé un retour à l'approche moyenne qui reste un élément central de sa méthodologie à ce jour. Pour améliorer leurs méthodes quantitatives, Renaissance a adopté des méthodes de noyau, permettant à leurs ordinateurs d'identifier des modèles non linéaires. Bien qu'elle réussisse dans le négoce de devises, de matières premières et d'obligations, Renaissance a d'abord été confrontée à des difficultés pour générer des bénéfices importants grâce au négoce d'actions. Cependant, la décision de Simons d'embaucher deux programmeurs IBM vedettes en 1995 s'est avérée être un tournant, entraînant une croissance substantielle pour l'entreprise. À la fin de la décennie, Renaissance Technologies gérait près de 2 milliards de dollars d'actifs.

En 2005, Renaissance a lancé le Renaissance Institutional Equity Fund (REEF), qui gérait un montant impressionnant de 27 milliards de dollars en 2019 et restait ouvert aux investisseurs extérieurs. L'entreprise a connu un revers lors du "quant tremblement de terre" de 2007, un événement de marché qui a causé des dommages considérables à de nombreuses entreprises et a marqué la fin d'une époque. Malgré les pertes, Simons a mis à profit son intuition pour réduire les positions de négociation qui étaient sous-performantes, atténuant ainsi l'impact sur Renaissance. Alors que le fonds REEF était confronté à des défis en raison de sa concentration sur les transactions à long terme qui évitaient d'interférer avec les transactions à court terme de Medallion, le fonds Medallion lui-même a continué à offrir un succès sans précédent. Même pendant la crise financière de 2008, lorsque le marché a chuté de 37 %, Medallion a réalisé un rendement exceptionnel de 152 % avant frais. Simons a quitté son poste de PDG en 2009, confiant la gestion de l'entreprise au partenariat IBM, mais Renaissance Technologies a poursuivi ses performances remarquables, dépassant d'autres investisseurs légendaires tels que Ray Dalio et Warren Buffett ces dernières années.

L'histoire de Jim Simons n'est pas seulement celle d'un succès financier ; c'est un témoignage du pouvoir de la curiosité intellectuelle, de l'analyse rigoureuse et de l'innovation constante. Ses premières activités académiques, associées à sa détermination inébranlable, ont façonné la philosophie de placement unique de Simons. Avec une compréhension approfondie des mathématiques et un penchant pour l'exploration de problèmes complexes, Simons a abordé les marchés financiers avec un état d'esprit scientifique, recherchant constamment des modèles et des opportunités que d'autres pourraient ignorer.

Le succès de Simons dans le monde de l'investissement lui a non seulement apporté une richesse personnelle, mais l'a également positionné comme un philanthrope de premier plan. Son engagement à redonner se reflète dans ses dons généreux, dépassant 2,7 milliards de dollars par l'intermédiaire de ses fondations. Ces contributions soutiennent un large éventail de causes caritatives et éducatives.

Les fondations de Simons donnent la priorité à la recherche avancée en mathématiques et en physique, reconnaissant l'importance de ces disciplines pour repousser les limites de la connaissance humaine. En investissant dans des initiatives de recherche, Simons vise à favoriser les découvertes et les avancées révolutionnaires qui peuvent façonner notre compréhension du monde.

Un autre domaine d'intérêt pour la philanthropie de Simons est la recherche sur l'autisme. Ayant un lien personnel avec la maladie par l'intermédiaire de sa propre famille, Simons se consacre à soutenir les efforts de recherche visant à améliorer la vie des personnes sur le spectre de l'autisme. En finançant des études et des programmes innovants, il cherche à améliorer la compréhension, le traitement et le soutien des personnes atteintes d'autisme.

L'éducation occupe également une place particulière dans les efforts philanthropiques de Simons. Il croit au pouvoir de l'éducation pour transformer des vies et propulser la société vers l'avant. Par le biais de son organisation à but non lucratif nommée "Math for America", Simons plaide pour des salaires plus élevés pour les professeurs de mathématiques et de sciences, reconnaissant leur rôle crucial dans la formation de la prochaine génération d'innovateurs et de résolveurs de problèmes. De plus, ses fondations offrent des bourses d'études supérieures, permettant à des personnes talentueuses de poursuivre des études supérieures et de contribuer à leurs domaines respectifs.

La vision philanthropique de Simons s'étend au-delà des frontières des États-Unis. Ses fondations ont activement soutenu des projets de soins de santé au Népal, visant à améliorer l'accès aux services médicaux et à améliorer la qualité des soins dans les communautés mal desservies. Simons reconnaît l'importance des initiatives de santé mondiale et s'efforce d'avoir un impact positif sur la vie des gens dans le monde entier.

De plus, le dévouement de Simons envers sa communauté locale est évident par sa participation à la création d'un parc Avalon de 130 acres à Stony Brook. Ce parc sert de centre récréatif et culturel, offrant un espace permettant à la communauté de se connecter, de participer à des activités de plein air et d'apprécier la nature.

Alors que le parcours remarquable de Jim Simons se poursuit, Renaissance Technologies demeure à l'avant-garde de l'innovation financière. L'engagement de l'entreprise à tirer parti des modèles mathématiques et de la technologie de pointe continue de la différencier de ses concurrents. Avec un héritage construit sur une détermination inébranlable, une rigueur analytique et une volonté d'innovation, Jim Simons et Renaissance Technologies continuent de façonner le paysage de l'investissement et d'inspirer les futures générations d'investisseurs.

• 00:00:00 Dans cette section, il est avancé que Jim Simons, fondateur de Renaissance Technologies, devrait être considéré comme l'investisseur le plus prospère au monde. Son légendaire fonds de médaillons a rapporté en moyenne 39,1 % par an depuis 1988, générant plus de 100 milliards de dollars de bénéfices commerciaux. Renaissance est souvent exclu des meilleures listes de fonds spéculatifs en raison de sa nature fermée, mais il existe des preuves indéniables de sa légitimité. Malgré les différends avec l'IRS concernant l'évasion fiscale, le succès continu de Simon fait de son entreprise le plus grand fonds de tous les temps, surpassant les fonds actifs légendaires tels que le Pure Alpha Fund de Ray Dalio et le Berkshire Hathaway de Warren Buffet.
  
  
• 00:05:00 Dans cette section, nous découvrons le début de carrière de Jim Simons, y compris ses études supérieures, son travail à l'IDA et son mandat à la tête du département de mathématiques de Stony Brook. Nous voyons également le retour de Simons au trading après avoir investi dans le sucre, et comment il a lancé sa société Mana Metrics, qui reposait sur l'intuition plutôt que sur les données. Malgré cela, Mana Metrics a quand même réussi à réaliser des gains significatifs sur la base de la théorie de Lenny Baum selon laquelle Margaret Thatcher maintenait la livre sterling. Simons s'est rendu compte qu'ils devaient commencer à intégrer des données, et le fonds a grimpé six fois en 1980.
  
  
• 00:10:00 Dans cette section, nous voyons Jim Simons devenir un homme de la Renaissance en investissant dans des startups technologiques après un changement de stratégie. L'entreprise s'est appuyée sur l'intuition et Simons a conseillé de vendre de l'or après son pic au début de 1980. Le marché s'est effondré après la vente et l'entreprise a accepté de se séparer. La stratégie de Renaissance Technologies consistait à rechercher des paires de devises ou d'obligations qui avaient tendance à évoluer ensemble, un retour à la stratégie moyenne qu'ils utilisent encore aujourd'hui. Leurs méthodes quantitatives ont été étendues en utilisant des méthodes de noyau, permettant aux ordinateurs de trouver des modèles non linéaires. Renaissance a réussi dans le négoce de devises, de matières premières et d'obligations, mais a réalisé de plus petits bénéfices en négociant des actions, ce qui a conduit à l'embauche de deux programmeurs vedettes d'IBM payés en 1995. L'entreprise a pu se développer de manière significative avec des actifs sous gestion atteignant près de deux milliards de dollars à la fin de la décennie.
  
  
• 00: 15: 00 Dans cette section, il est souligné que Renaissance a lancé le fonds d'actions institutionnelles Renaissance (REEF) en 2005, gérant 27 milliards de dollars en 2019 et est toujours ouvert aux investisseurs extérieurs. En 2007, un événement peu connu s'est produit, connu sous le nom de tremblement de terre quantique, démolissant de nombreuses entreprises et mettant fin à l'âge d'or pour le moment. Renaissance a également perdu de l'argent pendant le tremblement de terre, mais Simon's a réduit les positions commerciales de l'entreprise qui fonctionnaient mal en utilisant son intuition. Le nouveau fonds REEF a perdu de l'argent et, en 2009, les fonds ont diminué depuis qu'il a été créé pour effectuer des transactions à long terme afin de ne pas interférer avec les transactions à court terme de Medallion. Néanmoins, Medallion a continué à connaître un succès sans précédent, avec un rendement exceptionnel de 152 % avant frais malgré la chute du marché de 37 % pendant la crise financière de 2008. Simon a démissionné de son poste de PDG en 2009, laissant la société être gérée par IBM poire Renaissance, et pourtant, Renaissance ne montre aucun signe de ralentissement, tandis que des investisseurs légendaires tels que Ray Dalio et Warren Buffett ont subi des rendements inférieurs ces dernières années.
  
  
• 00:20:00 Dans cette section de la vidéo, nous découvrons l'éducation de Jim Simons, le fondateur de Renaissance Technologies, et ses premières activités académiques. Simons était l'enfant de deux parents juifs qui ont grandi à Brookline, dans le Massachusetts, au lendemain de la Grande Dépression. Dès son plus jeune âge, Simons a fait preuve d'un intellect et d'une curiosité exceptionnels, excellant en mathématiques et en sciences. Ce succès l'a amené à étudier les mathématiques et la physique théorique au MIT puis à obtenir un doctorat en mathématiques à l'UC Berkeley. Ces premières activités académiques façonneront l'approche de Simons en matière d'investissement, mettant l'accent sur une analyse rigoureuse et une approche innovante.

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James Simons (entretien complet) - Numberphile

James Simons (entretien complet) - Numberphile

James Simons, mathématicien et fondateur de Renaissance Technologies, est réputé pour ses profondes contributions aux mathématiques, en particulier dans le domaine de la géométrie différentielle, ainsi que pour son travail révolutionnaire en finance. Tout au long de sa carrière, Simons s'est également profondément engagé dans la philanthropie, plaidant pour l'amélioration de l'enseignement des mathématiques et des sciences, soutenant la recherche fondamentale et relevant les défis de société.

Simons exprime sa passion de toujours pour les mathématiques, qui s'est manifestée durant son enfance. Fasciné par le paradoxe de Zénon dès son plus jeune âge, il a reconnu la beauté et l'intrigue des concepts mathématiques. Bien qu'il ne soit pas l'élève le plus rapide, Simons possédait une détermination inébranlable et adorait résoudre des problèmes mathématiques. Son désir de poursuivre les mathématiques l'a amené à devenir professeur et à se plonger dans l'algèbre abstraite, une expérience qui a refaçonné sa compréhension des concepts mathématiques.

Dans ses recherches mathématiques, Simons souligne l'importance d'établir des définitions robustes, permettant la preuve de théorèmes applicables à de larges ensembles d'objets plutôt qu'à des exemples spécifiques. Sa spécialisation en géométrie différentielle, l'étude des espaces courbes à l'aide de variétés, a été inspirée par la nature globale du théorème de Stokes - une généralisation ultime du théorème fondamental du calcul. Simons a trouvé une grande joie dans l'élégance et la beauté de la géométrie différentielle, apportant finalement des contributions significatives dans le domaine. Ses percées comprenaient la résolution de problèmes de longue date qui avaient échappé à des mathématiciens renommés et l'introduction de concepts innovants tels que les classes caractéristiques et les invariants de Chern-Simons, qui ont trouvé des applications en physique.

La carrière de Simons a pris une tournure inattendue lorsqu'il est passé du milieu universitaire à travailler pour un département de la défense. Pendant ce temps, il a perfectionné ses compétences en programmation informatique et en algorithmes tout en travaillant sur des projets de décodage. Simons reconnaît que son travail en mathématiques et en informatique a eu des implications imprévues, allant au-delà de ses attentes initiales.

Motivé par des problèmes mathématiques non résolus, Simons s'est aventuré dans le secteur financier. Reconnaissant les modèles et les anomalies dans les données financières, il a collaboré avec des mathématiciens et des experts en informatique pour développer des modèles mathématiques et statistiques pour le trading. Cela a abouti à la création d'un système sophistiqué d'apprentissage automatique capable de prédire les résultats des marchés financiers. Simons souligne l'importance des mathématiques appliquées, en particulier dans les domaines de la statistique et de la théorie des probabilités, comme cruciales dans la construction des modèles prédictifs.

Simons reconnaît le rôle de la chance dans son succès, attribuant ses réalisations non seulement à son génie mathématique, mais aussi à ses capacités de gestion et aux contributions d'autres personnes talentueuses. Malgré ses réalisations dans le secteur financier, Simons se considère comme un intellectuel motivé par les défis des mathématiques et des sciences plutôt que comme un homme d'affaires typique.

Engagé à redonner, Simons a créé des fondations axées sur le soutien de la recherche scientifique fondamentale dans divers domaines tels que les mathématiques, la biologie, la physique, l'informatique, la génétique et les neurosciences. Grâce à des bourses d'investigation et à des projets collaboratifs, Simons vise à faire progresser les connaissances et à atteindre des objectifs ambitieux, tels que comprendre l'origine de la vie. Il exprime également des inquiétudes quant à l'état de l'enseignement des mathématiques aux États-Unis, soulignant le besoin d'enseignants qualifiés en mathématiques et en sciences et suggérant une meilleure rémunération financière et un statut professionnel élevé pour attirer et retenir les talents.

Simons souligne en outre la pénurie de personnel technique aux États-Unis et l'importance de la philanthropie pour soutenir la recherche fondamentale, en particulier à la lumière de la réduction du financement fédéral. Il insiste sur la nécessité de reconnaître et de récompenser les excellents enseignants et appelle à s'éloigner des tests standardisés comme principale mesure de la qualité des enseignants.

En conclusion, les contributions de James Simons aux mathématiques, à la finance et à la philanthropie ont laissé une marque indélébile sur la société. Sa passion pour les mathématiques, sa pensée novatrice et sa rigueur scientifique ont conduit à des percées dans de multiples domaines. Les efforts philanthropiques de Simons reflètent son engagement à faire progresser les connaissances, à soutenir l'éducation et à relever les défis de société, assurant ainsi un impact positif sur les générations futures.

• 00:00:00 Dans cette section, James Simons parle de son affinité avec les mathématiques et de la façon dont cela lui est venu naturellement, même lorsqu'il était enfant. Il mentionne comment il a découvert le paradoxe de Zeno alors qu'il était très jeune et qu'il était fasciné par l'idée de ne jamais manquer d'essence. Simons poursuit en expliquant qu'il était un étudiant assez talentueux qui aimait les mathématiques et tout ce qui s'y rapportait. Bien qu'il n'ait jamais été le plus rapide, il aimait résoudre les problèmes avec détermination. Simons s'est rendu compte très tôt qu'il voulait poursuivre des études en mathématiques et éventuellement devenir professeur quelque part. Il parle de la semaine d'algèbre abstraite où il a tout compris, et comment des moments comme ceux-ci redéfinissent la compréhension des concepts en mathématiques.
  
  
• 00:05:00 Dans cette section, James Simons parle de l'importance de faire de bonnes définitions en mathématiques et comment cela peut aider à prouver des théorèmes sur un ensemble général de choses, plutôt que de simples exemples spécifiques. Il partage également qu'il s'est spécialisé dans la géométrie différentielle et comment c'est la géométrie des espaces courbes, l'objet de base étant un collecteur, qui est beaucoup de morceaux d'espace collés ensemble. Il a d'abord été attiré par ce domaine en raison d'un certain théorème appelé théorème de Stokes, qu'il décrit comme la généralisation ultime du théorème fondamental du calcul.
  
  
• 00:10:00 Dans cette section, Simons explique comment il a été attiré par la géométrie différentielle en raison de sa beauté et de son élégance. Il s'est spécialisé dans ce domaine et a ensuite apporté d'importantes contributions dans le domaine, dont l'une impliquait de résoudre un problème de longue date que de nombreux mathématiciens estimés avaient essayé et échoué à résoudre. De plus, Simons explique comment il a développé un intérêt pour apprendre quelque chose de nouveau : les classes caractéristiques. Dans sa poursuite d'essayer de résoudre le problème connexe, il a défini un certain invariant de variété tridimensionnel, qui s'est avéré très utile pour prouver les théorèmes d'immersion.
  
  
• 00: 15: 00 Dans cette section de l'interview, James Simons parle de son travail au début des années 70 avec des caractères différentiels et du développement des invariants de Chern-Simons, qui se sont ensuite révélés utiles dans divers domaines de la physique. Il parle également de son passage à l'Institute for Defence Analyses, où il a travaillé sur le décryptage de code et s'est familiarisé avec les ordinateurs et les algorithmes, ce qu'il a trouvé passionnant. Simons note qu'il n'a pas pensé aux applications potentielles de son travail et qu'il était heureux qu'il ait des ramifications de grande envergure.
  
  
• 00:20:00 Dans cette section de la vidéo, James Simons explique comment il est passé de l'université à travailler pour un département de la défense. Il a travaillé pendant quatre ans pour une entreprise qui embauchait des mathématiciens, où il pouvait consacrer la moitié de son temps aux mathématiques et l'autre moitié à leurs affaires. Après avoir écrit une lettre au New York Times exprimant son point de vue opposé à la guerre du Vietnam, il s'est rendu compte qu'il figurait sur la liste de surveillance de l'entreprise. Plus tard, un homme de Newsweek est venu interviewer Simons, voulant connaître sa position sur le ministère de la Défense et la guerre du Vietnam. Lorsque cette information est parvenue aux échelons supérieurs, Simons a été renvoyé de son poste de membre permanent parce que le général Taylor avait ordonné à la société de le laisser partir. Cependant, Simons n'était pas inquiet car il savait qu'il avait récemment résolu un gros problème de mathématiques et qu'il pourrait facilement trouver un autre emploi.
  
  
• 00:25:00 Dans cette section de l'interview, James Simons raconte comment il est passé à la gestion financière après avoir été frustré par des problèmes mathématiques que lui et ses collègues de l'Université de Stony Brook n'ont pas pu résoudre. Tout en négociant des devises, des matières premières et d'autres instruments financiers, il a remarqué des modèles qui pouvaient être étudiés mathématiquement ou statistiquement, et a progressivement travaillé avec d'autres mathématiciens et experts en informatique pour créer des modèles qui ont remplacé l'approche fondamentale traditionnelle du trading. En trouvant et en étudiant des anomalies subtiles dans les données d'historique des prix, Simons et son équipe ont finalement construit un système d'apprentissage automatique sophistiqué capable de prédire les prix.
  
  
• 00: 30: 00 Dans cette section, Simons explique qu'il n'y a pas d'équations élaborées pour la prédiction dans le système, mais l'analyse des coûts et la minimisation de la volatilité des positions sont importantes, et cela nécessite des mathématiques appliquées assez sophistiquées, principalement dans la discipline des statistiques et de la théorie des probabilités. . Pour créer le système, Renaissance a fait appel à des scientifiques intelligents titulaires d'un doctorat dans divers domaines qui ont bien fait leur science et sont intéressés à modéliser les marchés et à gagner de l'argent. De plus, ils fournissent la meilleure infrastructure et font de chaque employé un partenaire, créant ainsi un environnement de travail productif et collaboratif.
  
  
• 00: 35: 00 Dans cette section, James Simons discute de la barrière à l'entrée dans le secteur financier en raison des énormes ensembles de données qu'ils collectent et des années nécessaires pour développer l'infrastructure nécessaire. Il mentionne que Renaissance est 100 % axée sur le modèle et suit strictement le modèle pour faire des échanges plutôt que de laisser le jugement humain interférer. Il souligne l'importance de s'en tenir au modèle car même simuler une action hypothétique d'un commerçant humain est impossible. James Simons déclare que même s'il a apporté des contributions importantes par le biais de son entreprise, la chance a joué un rôle considérable dans son succès, et il souligne que de nombreuses personnes qui réussissent sous-estiment le rôle de la chance.
  
  
• 00:40:00 Dans cette section, James Simons reconnaît que sa capacité de gestion, plutôt que son génie mathématique, a contribué à son succès, car de nombreuses personnes ont contribué aux algorithmes prédictifs. Il est fier à la fois de ses contributions aux mathématiques, qui ont eu un impact positif, et de son entreprise prospère. Cependant, il admet qu'il ne serait pas doué pour diriger une grande entreprise de fabrication car il trouverait le niveau de détail fastidieux et il s'ennuierait. Malgré son succès, il pense qu'il n'est pas un homme d'affaires typique et il aime plutôt le défi intellectuel des mathématiques et des sciences.
  
  
• 00:45:00 Dans cette section de l'interview, James Simons discute de l'objectif de sa fondation, qui est principalement le soutien de la recherche scientifique fondamentale dans des domaines tels que les mathématiques, la biologie, la physique, l'informatique, la génétique et les neurosciences. Il mentionne comment sa fondation investit dans des bourses d'investigation pour mathématiciens, physiciens et informaticiens, où ils sont soutenus depuis dix ans. Simons parle également des projets collaboratifs de la fondation qui ont un but, mais c'est un but relativement important, comme connaître l'origine de la vie. Bien qu'il reconnaisse la possibilité d'un risque, il s'est généralement associé à des personnes pour minimiser ces risques. Enfin, il s'inquiète du mauvais état de l'enseignement des mathématiques dans le pays, bien qu'il soit satisfait de la progression des mathématiques dans le monde.
  
  
• 00: 50: 00 Dans cette section, le mathématicien James Simons souligne l'importance d'avoir des professeurs de mathématiques et de sciences compétents pour guider les jeunes, mais déplore qu'il n'y ait pas assez d'éducateurs qualifiés car la profession est moins gratifiante financièrement que d'autres dans la Silicon Valley ou des finances. Simons suggère une compensation financière comme moyen d'attirer et de retenir de bons enseignants, mais il souligne également la nécessité d'élever le statut de la profession grâce à une communauté de professionnels partageant les mêmes idées, parallèlement à des approches qui reconnaissent et récompensent les excellents enseignants. Il note que les attitudes envers les éducateurs en Finlande par rapport à l'Amérique sont radicalement différentes - en Finlande, ces professionnels sont célébrés et reçoivent un statut élevé par rapport à leurs homologues américains. Simons discute également de l'impact néfaste de l'utilisation de tests standardisés comme principale mesure de la qualité des enseignants, qualifiant cela de "désastre" et de statistique faible qui ne devrait pas être utilisée lors de l'évaluation des enseignants.
  
  
• 00: 55: 00 Dans cette section, James Simons discute des problèmes des systèmes actuels de mesure de la production des enseignants, déclarant qu'il s'agit d'un système défectueux qui doit changer. Simons suggère de respecter davantage les enseignants et de récompenser les meilleurs enseignants pour encourager les autres à poursuivre une carrière dans l'enseignement et à reconnaître leur travail. En outre, il note qu'il y a une pénurie de personnel technique aux États-Unis et que les entreprises recherchent des personnes d'autres pays pour combler le vide - mais cela n'est pas viable à long terme. Il y a actuellement moins de financement fédéral pour la recherche fondamentale aux États-Unis, de sorte que la philanthropie joue un rôle de plus en plus important dans le soutien à la science. Enfin, Simons explique qu'il aime personnellement soutenir la science et redonner d'une manière qui fait du bien.
  
  
• 01:00:00 Dans cette section, James Simons écarte l'idée de soutenir des causes autres que la science et révèle que son chiffre préféré est le sept. Interrogé sur son mathématicien préféré, il nomme Archimède et Euler mais reste ouvert à d'autres prétendants potentiels. En fin de compte, Simons exprime son plaisir de l'interview et de la discussion sur les mathématiques et les sciences.

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James H. Simons : Mathématiques, bon sens et bonne chance

James H. Simons : Mathématiques, bon sens et bonne chance

James H. Simons, un ancien mathématicien devenu entrepreneur, partage un récit inspirant de son parcours vers le succès. Malgré la désapprobation initiale, Simons a poursuivi une carrière en mathématiques, apportant finalement des contributions révolutionnaires dans le domaine. Ses réalisations incluent la découverte de singularités dans des variétés minimales à partir de la dimension 7 et la création de la théorie de Chern-Simons largement utilisée.

Simons réfléchit à sa passion précoce pour les mathématiques et aux obstacles qu'il a rencontrés en cours de route. Bien qu'il ait été découragé de poursuivre les mathématiques par un médecin de famille, il a persisté et poursuivi son rêve. Simons se souvient avoir travaillé comme magasinier, réalisant que son talent résidait dans les mathématiques plutôt que dans la mémorisation des emplacements des produits. Déterminé, il a révélé son ambition d'étudier les mathématiques et de fréquenter le MIT, malgré le scepticisme initial des autres.

Dans une tournure heureuse des événements, Simons s'est lancé dans un voyage de Boston à Buenos Aires sur un scooter, même s'il ne savait pas comment le conduire. Cette décision l'a amené à rencontrer son premier partenaire commercial. Simons a également réalisé des investissements réussis, tels que le soja, sur la base des conseils d'un dirigeant de Merrill Lynch, qui l'ont aidé à constituer sa richesse initiale.

Simons a dû prendre une décision cruciale entre rédiger une thèse et vendre du soja. Après avoir réalisé un petit bénéfice grâce au trading, il a choisi de se concentrer sur sa thèse. À la surprise générale, il a résolu un problème difficile suggéré par son professeur, menant à la reconnaissance et à un poste d'instructeur au MIT. Cependant, Simons aspirait toujours à quelque chose de différent et a pris un emploi dans une société d'ingénierie, prévoyant de déménager en Colombie une fois son entreprise établie.

Passant du secteur privé au milieu universitaire, Simons a connu à la fois l'atmosphère lourde de Harvard et l'excitation de travailler à l'Institute for Defence Analyses. À ce dernier, il s'est plongé dans l'informatique et a apporté des contributions significatives aux variétés minimales, bien qu'il n'ait pas pu prouver une dimension de plus.

Pendant la guerre du Vietnam, Simons a exprimé son opposition à la guerre, ce qui lui a valu d'être renvoyé de son travail à l'Institute for Defence Analyses. Malgré ce revers, sa collaboration avec le physicien lauréat du prix Nobel Frank Yang et le mathématicien Chern l'ont propulsé à la tête du département de mathématiques de Stony Brook.

Simons raconte comment son travail en mathématiques a conduit à une opportunité d'investissement inattendue qui s'est avérée très rentable. Avec cette nouvelle richesse, il a fondé Renaissance Technologies, une société commerciale qui s'appuyait uniquement sur des modèles mathématiques. Simons souligne l'importance du bon sens et de la chance dans le commerce et attribue le succès de Renaissance Technologies à son atmosphère ouverte, à sa collaboration et au recrutement de brillants scientifiques d'horizons divers.

Simons discute également de la Fondation Simons, qui se concentre sur la science fondamentale et les projets collaboratifs pour résoudre des problèmes scientifiques complexes. Il partage son expérience personnelle de se tourner vers les mathématiques comme mécanisme d'adaptation après la perte de son fils. Simons souligne l'importance de la persévérance et de la poursuite d'efforts originaux et innovants.

Tout au long de son discours, Simons insiste sur la valeur de la persévérance, de la patience et sur le rôle de la chance dans la réussite. Il exprime ses réflexions sur l'industrie des fonds spéculatifs, l'importance de la collaboration dans la recherche scientifique et la nécessité d'améliorer l'enseignement des mathématiques et des sciences. Simons aborde également la nature exclusive des algorithmes développés chez Renaissance Technologies.

Dans ses efforts pour soutenir l'enseignement des mathématiques et des sciences, Simons a lancé un programme pour les enseignants à New York, dans l'espoir d'améliorer l'éducation et de favoriser la compétitivité aux États-Unis. Le programme s'est développé et a gagné du soutien, Simons plaidant pour des initiatives similaires dans d'autres États.

L'histoire de James H. Simons sert d'inspiration, mettant en valeur le pouvoir de la persévérance, de la collaboration et de la poursuite de l'originalité pour atteindre un succès remarquable.

• 00:00:00 Dans cette section, l'orateur présente Jim Simons comme un ancien mathématicien devenu entrepreneur qui a utilisé ses prouesses mathématiques pour devenir l'un des hommes les plus riches de la planète. Il partage également une histoire personnelle sur la façon dont son père, un physicien, faisait partie du comité qui a choisi Jim Simons pour être le président du département de mathématiques à Stony Brook, bien qu'il soit considéré comme trop jeune et inexpérimenté pour le poste. L'orateur souligne les contributions de Jim Simons aux mathématiques, notamment la découverte que les variétés minimales peuvent avoir des singularités à partir de la dimension 7 et la création de la théorie de Chern-Simons largement utilisée.
  
  
• 00:05:00 Dans cette section, James H. Simons parle de son intérêt précoce pour les mathématiques et des encouragements qu'il a reçus d'un médecin de famille pour poursuivre plutôt la médecine. Simons se souvient d'avoir travaillé comme magasinier dans un magasin de fournitures de jardinage, où il s'est rendu compte qu'il n'était pas doué pour mémoriser l'emplacement des produits, mais qu'il aimait balayer les sols. Il a finalement révélé son ambition d'étudier les mathématiques et de fréquenter le MIT au couple qui dirigeait le magasin, qui a d'abord ri à l'idée. Simons a continué à étudier les mathématiques et a été particulièrement inspiré par le théorème de Stokes et le travail des mathématiciens qu'il a observés travaillant tard dans la nuit dans une épicerie de Boston.
  
  
• 00: 10: 00 Dans cette section, James Simons parle de son manque de bon sens lorsqu'il a décidé de conduire un scooter de Boston à Buenos Aires sans même savoir comment le conduire, mais cela s'est avéré être une chance, car il a rencontré son premier partenaire pendant le voyage. Après avoir passé un an en tant qu'étudiant diplômé au MIT, il est allé à Berkeley pour rencontrer Chern, le grand géomètre de l'époque, mais Chern a décidé d'aller ailleurs cette année-là. Bien qu'il ait travaillé avec Kostant, la première chose que Simons a faite a été de se marier et d'investir de l'argent qu'il a obtenu des cadeaux de mariage via Merrill Lynch. Il a d'abord acheté deux actions mais plus tard, sur les conseils d'un dirigeant de Merrill Lynch, a investi dans le soja, qui a heureusement augmenté et lui a rapporté de l'argent.
  
  
• 00:15:00 Dans cette section, James H. Simons explique comment il a dû choisir entre rédiger une thèse ou vendre du soja, car il ne pouvait pas faire les deux. Après avoir réalisé un petit bénéfice en vendant du soja, Simons a décidé de se concentrer sur la rédaction de sa thèse, ce qui s'est avéré être une expérience gratifiante. Il s'est attaqué à un problème difficile que son professeur lui avait suggéré de ne pas résoudre et, à la surprise générale, il a pu le résoudre. Cela l'a amené à devenir instructeur au MIT, mais il avait toujours envie de faire quelque chose de différent. Après avoir visité la Colombie et vu son potentiel, il a convaincu ses amis de créer une entreprise là-bas, dans laquelle il a également investi. Malgré son manque d'expérience en affaires, il a pris un emploi dans une société d'ingénierie afin de pouvoir déménager en Colombie une fois l'entreprise était prêt.
  
  
• 00:20:00 Dans cette section, Simons parle de sa transition du travail dans le secteur privé vers le monde universitaire, de son passage à Harvard et de son amour pour travailler à l'Institute for Defence Analyses. Alors qu'il travaillait dans le secteur privé, il a raté le milieu universitaire et a décidé de travailler sur les mathématiques. Il a été embauché comme professeur adjoint à Harvard pendant deux ans mais n'a pas apprécié l'atmosphère lourde. Il a ensuite déménagé à l'Institut d'analyses de la défense où il a appris les ordinateurs et résolu un problème célèbre au sujet des variétés minimales. Il a prouvé que l'on pouvait remplir en douceur jusqu'à des surfaces à six dimensions et un espace à sept dimensions avec une frontière à cinq dimensions, mais n'a pas pu le prouver dans une dimension de plus.
  
  
• 00: 25: 00 Dans cette section, James Simons parle de son temps de travail pour l'Institut d'analyses de la défense pendant la guerre du Vietnam. Bien qu'il n'ait travaillé sur rien en rapport avec la guerre, Simons a écrit une lettre au New York Times exprimant son opposition, ce qui l'a conduit à être interviewé par le magazine Newsweek pour leur histoire sur des personnes qui travaillaient pour le ministère de la Défense et qui étaient contre la guerre. Simons a informé son patron de l'entretien, mais a ensuite été licencié peu de temps après lorsque son patron a appelé le général Maxwell Taylor, qui était en charge de l'Institute for Defence Analyses. Bien qu'il soit membre permanent, Simons a été informé qu'il n'occupait un poste temporaire que parce qu'il n'avait pas de contrat, et il a ensuite été licencié.
  
  
• 00:30:00 Dans cette section, James H. Simons parle de son expérience d'avoir été licencié de son travail et de son parcours ultérieur pour devenir président du département de mathématiques de Stony Brook. Il parle de sa rencontre avec le physicien lauréat du prix Nobel Frank Yang et de leur collaboration lors d'un séminaire, où Simons lui a montré des mathématiques que Yang n'avait pas encore rencontrées. Cela a conduit à un séminaire où ils ont discuté des différences entre le vocabulaire mathématique et la notation utilisés par les mathématiciens et ceux utilisés par les physiciens. Simons parle également de sa collaboration avec Chern, qui a abouti au développement des invariants de Chern-Simons, qui ont été appliqués à divers domaines, dont la physique.
  
  
• 00:35:00 Dans cette section, James Simons explique comment son travail en mathématiques a conduit à une importante opportunité d'investissement. En étudiant le terme Chern-Simons et les caractères différentiels avec Jeff Cheeger, Simons est tombé sur un investissement prometteur. Ses amis colombiens lui ont demandé d'investir leur argent et il a demandé l'aide d'un ami qui travaillait comme négociant en matières premières. L'investissement s'est avéré incroyablement rentable, multipliant leur argent par un facteur de 13 en seulement 10 mois. Avec cette nouvelle richesse, Simons a décidé de poursuivre une carrière dans le commerce et a commencé à suivre une formation et à attirer des investisseurs.
  
  
• 00:40:00 Dans cette section, James Simons raconte l'utilisation de modèles à ses débuts dans le trading et l'importance du bon sens et de la chance dans le trading. Il parle de l'utilisation de modèles pour prédire les valeurs monétaires et de la façon dont son collègue méprisait la construction de modèles et préférait l'approche commerciale fondamentale. Malgré le succès qu'ils ont connu, Simons décrit la nature déchirante du trading et l'irrationalité qui peut en résulter, comme en témoigne l'anecdote sur le trading de l'or. En fin de compte, Simons insiste sur le besoin de bon sens et de bonne chance dans le commerce et sur l'importance de reconnaître les principes économiques de base.
  
  
• 00:45:00 Dans cette section, James H. Simons revient sur la fondation de sa société, Renaissance Technologies. Après avoir été frustré par la nature angoissante du trading fondamental, Simons a commencé à construire des modèles avec un groupe de mathématiciens et d'informaticiens très intelligents, ce qui a finalement conduit à la création d'une entreprise très prospère de 300 personnes qui utilise uniquement des modèles pour négocier. Simons attribue le succès de l'entreprise à une combinaison de facteurs, notamment le fait d'avoir une atmosphère ouverte, la construction d'une excellente infrastructure et l'arrivée de grands scientifiques de divers horizons. Il souligne également l'importance de la collaboration, du partage des bénéfices et du respect des modèles sans aucun remplacement, notant qu'ils prennent neuf téraoctets de données par jour et ont un calendrier 24h/24 et 5j/7.
  
  
• 00:50:00 Dans cette section, James H. Simons parle de la Fondation Simons, qui se concentre sur la science fondamentale et divers projets collaboratifs visant à résoudre des problèmes scientifiques complexes. Il mentionne plusieurs projets, dont les origines de la vie, de nombreux électrons en science des matériaux et l'océanographie microbienne. Simons partage également son expérience personnelle de se tourner vers les mathématiques après la perte de son fils, et comment cela l'a aidé à faire face à la tragédie.
  
  
• 00:55:00 Dans cette section, James H. Simons mentionne certains de ses principes directeurs qui l'ont conduit au succès, à commencer par ne pas suivre la foule, essayer de faire quelque chose d'original et sortir des sentiers battus. Il croit également au partenariat avec des personnes exceptionnelles qui sont plus intelligentes que vous et qui sont guidées par la beauté, non seulement en mathématiques mais aussi dans d'autres entreprises. Enfin, il parle de l'importance de ne pas baisser les bras et de persévérer même face aux obstacles.

• 01:00:00 Dans cette section, James H. Simons met l'accent sur la valeur de la persévérance et l'importance de la patience lorsqu'on poursuit quelque chose de valable. Il mentionne également le principe d'espérer bonne chance. Au cours de la séance de questions-réponses, il partage ses réflexions sur l'industrie des fonds spéculatifs, déclarant que s'il existe de nombreux fonds spéculatifs aujourd'hui, certains sont certainement bons, et que l'industrie dans son ensemble n'a peut-être pas autant de succès qu'elle l'était lorsqu'il y avait moins de fonds spéculatifs. Enfin, il discute des projets collaboratifs et axés sur les objectifs de la fondation, qui représentent actuellement environ un tiers de leur objectif et sont à la fois stimulants et agréables.
  
  
• 01:05:00 Dans cette section, James H. Simons discute de l'importance de la collaboration dans la recherche scientifique et du financement de chercheurs individuels en mathématiques. Il partage également le fait que ses parents n'ont pas activement encouragé son amour pour les mathématiques pendant son enfance, mais qu'il l'a toujours poursuivi de manière indépendante. Lorsqu'on lui a demandé s'il changerait quoi que ce soit dans sa vie professionnelle, Simons pense qu'il s'est bien débrouillé et qu'il ne voudrait pas faire de grands changements. Simons mentionne également ses réflexions sur l'enseignement des mathématiques en Amérique, mais sa réponse n'est pas fournie dans cet extrait. Enfin, il parle de la nature exclusive des algorithmes développés à Renaissance et du fait qu'il n'y a rien d'une telle généralité et d'une telle puissance qu'il doit être partagé avec le grand public.
  
  
• 01:10:00 Dans cette section, James Simons explique comment la National Defense Education Act, adoptée en réponse au lancement de Spoutnik par la Russie, a entraîné une augmentation significative du nombre de docteurs en mathématiques et en sciences aux États-Unis. Cependant, Simons soutient que l'enseignement des mathématiques et des sciences dans les écoles n'a pas suivi l'importance croissante des méthodes quantitatives dans l'économie. Simons propose un programme dans lequel les enseignants qui réussissent un test sont récompensés par de l'argent pour rendre la profession enseignante plus attrayante et attirer les gens dans le domaine. Il suggère que ce programme pourrait conduire à une meilleure éducation pour les étudiants et à des États-Unis plus compétitifs dans le monde.
  
  
• 01:15:00 Dans cette section de son discours, James Simons raconte comment il s'est impliqué pour la première fois dans le soutien à l'enseignement des mathématiques et des sciences à New York. Tout a commencé par un tournoi de poker caritatif au profit de MSRI, ce qui l'a conduit à l'idée de lancer un programme pour les professeurs de mathématiques et de sciences de la ville. Le programme a commencé avec un financement privé, mais a depuis été pris en charge par l'État de New York, avec 800 enseignants faisant désormais partie d'un noyau d'éducateurs compétents et engagés. Simons espère que d'autres États suivront, car le gouvernement fédéral est actuellement dans un état de paralysie.

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Une vie en 5 parties : Maths, Codes, Chasseur de talents, Actions & Science | Jim Simons sur le podcast The Origins

Une vie en 5 parties : Maths, Codes, Chasseur de talents, Actions & Science | Jim Simons sur le podcast The Origins

Jim Simons, le fondateur de Renaissance Technologies, a récemment discuté de sa carrière et de ses expériences dans une interview complète sur "The Origins Podcast". La conversation a été divisée en cinq parties, couvrant divers aspects de sa vie et de son parcours professionnel.

Dans la première partie, Simons s'est plongé dans ses premières années et comment ses souvenirs d'enfance ont suscité son intérêt pour les mathématiques. Il a partagé une anecdote fascinante datant de l'âge de quatre ans, où il a découvert le paradoxe de Zeno lors d'un trajet en voiture avec son père. Bien qu'il n'ait pas reçu de résolution de son père, sa passion pour les mathématiques et les sciences a été nourrie par sa famille. Simons a parlé du désir de ses parents qu'il reçoive une éducation, de son enfance à Brookline, dans le Massachusetts, et de sa poursuite éventuelle des mathématiques au MIT et à l'Université de Chicago.

La deuxième partie portait sur le parcours universitaire de Simons et son exploration de la géométrie. Il a raconté son passage au MIT, où il a obtenu son diplôme en trois ans en raison de sa forte affinité pour les mathématiques. Simons a souligné sa préférence pour la géométrie plutôt que pour l'algèbre et la théorie des nombres, et comment il a développé un amour pour la géométrie différentielle et ses applications modernes. Il a également partagé l'influence de son professeur et ses encouragements à s'attaquer à un problème ouvert en géométrie, ce qui a finalement abouti à un résultat positif.

La troisième partie de l'interview s'est penchée sur les expériences de travail de Simons sur des projets classifiés à l'Institute for Defence Analyzes et sur son temps en tant que boursier junior à la Society of Fellows de l'Université de Harvard. Il a discuté de ses travaux sur les analyses de fissuration à froid et de ses contributions au domaine des mathématiques au cours de cette période. Simons a également souligné l'importance des bourses, comme celle qu'il avait à Harvard, en tant qu'opportunités précieuses pour les jeunes d'explorer leurs intérêts sans la pression des attentes immédiates.

Dans la quatrième partie, Simons a parlé de sa transition du monde universitaire au monde des affaires et de ses expériences en mathématiques, codes, chasse aux talents, actions, sciences et philanthropie scientifique. Il a discuté des origines de la théorie de Chern-Simons, initialement développée pour la beauté mathématique mais trouvant plus tard des applications pratiques dans le traitement des événements naturels. Simons a souligné l'importance de reconnaître les talents et de favoriser leur potentiel, soulignant que c'est la clé d'une gestion efficace. Il a également souligné l'importance de l'investissement gouvernemental dans la science et a mis en garde contre la diminution du soutien à la recherche fondamentale à mesure que le secteur privé s'implique davantage.

La dernière partie de l'entretien a couvert divers sujets, notamment les réflexions de Simons sur l'apprentissage automatique dans le diagnostic médical et les réalisations de la Fondation Simons. Il a discuté des défis de la mise en œuvre de recommandations médicales basées sur l'apprentissage automatique et de l'importance de comprendre les mécanismes sous-jacents derrière les prédictions. Simons a également partagé sa fierté du financement par la Fondation Simons du Flatiron Institute, qui soutient la recherche informatique dans divers domaines scientifiques. Il a souligné l'importance d'un bon leadership au sein des unités de recherche et a exprimé son admiration pour la tendance des personnes fortunées à soutenir la recherche fondamentale, tout en soulignant le besoin continu d'investissements gouvernementaux dans la science.

Dans l'ensemble, l'interview a fourni un aperçu complet de la carrière de Jim Simons, de ses premiers penchants mathématiques à ses contributions révolutionnaires dans le milieu universitaire, les affaires et la philanthropie.

• 00:00:00 Dans cette section du podcast, l'animateur Lawrence Krauss présente Jim Simons, une véritable figure de la renaissance qui a eu trois carrières réussies : en tant que mathématicien, briseur de code et fondateur de Renaissance Technologies. Alors que Jim est surtout connu publiquement pour sa société de fonds spéculatifs à succès, ils discutent également de son parcours de mathématicien et de ses contributions à la physique à travers ses travaux sur les champs de jauge. La conversation aborde divers sujets, de la nature des mathématiques et des sciences à l'importance des données empiriques et de leur utilisation, en passant par les implications potentielles des techniques de trading de Jim pour l'IA. Ils parlent également de l'intérêt de Jim à soutenir la science par le biais de la Fondation Simons et de ses efforts pour promouvoir la compréhension publique de la science.
  
  
• 00:05:00 Dans cette section de la vidéo, Jim Simons raconte un souvenir d'enfance où il a découvert le Paradoxe de Zeno à l'âge de quatre ans. Lors d'un trajet en voiture avec son père pour faire le plein, Simons suggère qu'ils n'utilisent que la moitié de l'essence de la voiture à chaque fois, ce qui entraîne un cycle infini de la moitié de la quantité restante, et donc, ils ne manqueraient jamais d'essence. Son père ne lui a pas donné de résolution, mais son intérêt pour les mathématiques et les sciences a été encouragé par le travail de son père en tant que directeur des ventes et la promesse de son grand-père d'une partie de son entreprise d'usine de chaussures, qu'il n'a pas reçue.
  
  
• 00:10:00 Dans cette section, Jim Simons parle de ses parents et de son éducation. Son père travaillait dans le commerce de chaussures avec une éducation de huitième année, tandis que sa mère avait un diplôme d'études secondaires et est allée à l'école d'art. Ils voulaient que Simons reçoive une éducation et aille à l'université, ce qu'il a fait, grandissant à Brookline, Massachusetts, jusqu'à ce qu'ils achètent une petite maison à Nuke. Simons réfléchit à la visite de l'immeuble de son enfance et à l'importance d'avoir deux salles de bain dans sa maison d'enfance.
  
  
• 00: 15: 00 tuteur pour les jeunes enfants en mathématiques et a trouvé satisfaisant de les aider à réussir leurs tests. Pendant ses années de lycée à Newton High, Jim Simons avait un excellent professeur de mathématiques qui enseignait la géométrie simple, les théorèmes et les preuves, ce qu'il aimait. Newton High était un cobaye pour le placement avancé nouvellement créé, appelé le plan kenyan, et Simons a reçu des cours de calcul en tant que junior. Au cours de sa deuxième année, il a travaillé dans un magasin de fournitures de jardinage mais était terrible dans la réserve, il a donc été relégué au balayage des sols, ce qu'il aimait parce que cela lui donnait le temps de réfléchir. Lorsqu'on lui a demandé ce qu'il ferait quand il serait grand, il a répondu avec audace qu'il étudierait les mathématiques au MIT, ce qui a fait rire le couple. Ils n'ont pas vu le lien entre pousser un balai et penser et s'asseoir à un bureau, mais Jim a continué à étudier les mathématiques au MIT.
  
  
• 00: 20: 00 Dans cette section, Jim Simons se souvient de son premier emploi en tant que soda jerk dans une pharmacie où il travaillait de trois heures de l'après-midi à six heures, gagnant 65 cents de l'heure. Il a obtenu sa première petite amie de lycée de ce travail et a eu des expériences amusantes avec des clients, comme une femme qui avait besoin d'aspirine et un médecin qui aimait se montrer en demandant à Jim d'additionner des chiffres dans sa tête. Ses parents voulaient qu'il soit médecin, mais Jim savait qu'il voulait plutôt être scientifique. Malgré les souhaits de sa famille, Jim a poursuivi son intérêt pour les mathématiques, et même s'il a été refusé par Princeton et Brown, il a été accepté au MIT et à l'Université de Chicago, qui étaient tous deux meilleurs pour les mathématiques.
  
  
• 00:25:00 Dans cette section, Jim Simons parle de sa formation en mathématiques et en physique. Il explique comment il a obtenu son diplôme du MIT en trois ans, principalement en raison de son amour pour les mathématiques, qu'il avait longuement étudiées au lycée. Simons mentionne à quel point il a apprécié les cours de mathématiques, en suivant même des cours de deuxième cycle au cours de sa première année, puis en suivant des cours encore plus difficiles les années suivantes, qui sont devenus de plus en plus difficiles. Alors qu'il recevait son doctorat. en physique du MIT, Simons explique comment il n'aimait pas la physique et révèle qu'il ne comprenait pas très bien pourquoi ils utilisaient certains concepts en physique.
  
  
• 00:30:00 Dans cette section, Jim Simons parle de son parcours universitaire et de la façon dont il a découvert son amour pour la géométrie en contraste avec son aversion pour l'algèbre et la théorie des nombres. Son intérêt pour la géométrie différentielle a commencé lorsqu'il a découvert les formes différentielles et la version moderne du théorème de Stoke. Il raconte également comment son professeur l'a encouragé à s'attaquer à un problème ouvert de géométrie, ce qui l'a mis sur la voie d'une exploration plus approfondie. Malgré un défi que d'autres mathématiciens n'ont pas pu résoudre, Simons a poursuivi le projet et l'a partagé avec son ancien professeur, gagnant des encouragements et finalement un succès.
  
  
• 00: 35: 00 Dans cette section, Jim Simons se souvient comment il était coincé à essayer de prouver un théorème allemand et a rencontré Singer lors d'un blizzard. Singer a suggéré qu'il utilise une partie de sa propre hypothèse, ce qui l'a aidé à se décoller. Singer était un enseignant et un ami très favorable, et Simons a dîné avec lui pour discuter de l'expérience Iron Off Bomb. Singer s'est inspiré de l'expérience et avec Ortiz a commencé à faire le théorème de l'indice Atiyah-Singer. Ce type de pensée est devenu plus tard important dans le domaine, et Yang et d'autres ont appris les mathématiques et la physique sous la tutelle de Jim.
  
  
• 00:40:00 Dans cette section, Jim Simons raconte comment il s'est intéressé à la géométrie des théories de jauge et aux faisceaux de fibres alors qu'il assistait à des conférences publiques de Frank Yang à Toronto. Simons a proposé cela comme son doctorat. sujet au MIT, et Stephen Weinberg s'est intéressé lorsqu'il a découvert les connaissances de Simons sur la géométrie des théories de jauge. Simons discute également de l'utilisation précoce des indices par Weinberg dans son travail sur les formes différentielles et comment il en est venu plus tard à indiquer le besoin de formes différentielles pour vraiment comprendre la relativité générale.
  
  
• 00:45:00 Dans cette section, Jim Simons se souvient de la fois où il a obtenu son diplôme du MIT avec des amis qui étaient allés en Colombie, en Amérique du Sud, et prévoyaient de démarrer une entreprise de fabrication. Après avoir visité la Colombie, il a découvert que si vous importiez un produit et que vous le fabriquiez ensuite là-bas, les importations seraient bloquées, ce qui risquait de monopoliser le marché. Simons a récupéré suffisamment d'argent auprès de son riche oncle et de son grand-père pour posséder 10% d'une entreprise de fabrication de carreaux de sol à Bogota. Bien que l'entreprise commerciale ne se soit pas bien déroulée, il a découvert l'Institut d'analyse de la défense de Princeton, où il a appliqué son expertise de mathématicien pendant quatre ans et a travaillé sur des variétés minimales.
  
  
• 00: 50: 00 Dans cette section, Jim Simons parle de son expérience de travail sur des analyses classifiées de fissuration à froid à l'Institute for Defense Analyses pendant son temps loin des mathématiques. Il parle de sa première expérience de travail avec des ordinateurs et du fait qu'il ne savait pas programmer à l'époque, mais il a contribué à un bon algorithme pour résoudre un problème de longue date qui était encore utilisé des années plus tard par la National Security Agency. Il partage également ses réflexions sur son départ de l'Institut et son expérience en tant que boursier junior à la Society of Fellows de l'Université Harvard dans le département de physique. Simons a trouvé que Harvard était un environnement "étouffant" par rapport au MIT, et la transition a été difficile pour lui.
  
  
• 00:55:00 Dans cette section, Jim Simons parle de son temps en tant que Junior Fellow à Harvard et comment cela lui a permis d'explorer ses intérêts sans pression. Il raconte comment cela l'a encouragé à écrire des livres sur la science et la culture et comment les bourses, comme celle soutenue par la Fondation Simons, peuvent être précieuses pour que les jeunes aient le temps de réfléchir sans pression. Simons explique également comment, pendant cette période, il a appris les mathématiques du groupe Ralph's Bot, qui s'est intéressé à la physique plus tard, et comment il a travaillé sur une formule combinatoire pour la signature d'une variété à quatre mais est resté bloqué sur un terme. Cependant, cela l'a amené à découvrir une fonction qui avait des propriétés intéressantes sur une variété à trois.
  
  
• 01:00:00 Dans cette section, Jim Simons discute des origines de la théorie de Chern-Simons, qui est une théorie mathématique des surfaces tridimensionnelles immergées dans un espace quadridimensionnel. Initialement, Simons a calculé la réponse pour les variétés à 3 assis à l'intérieur immergées dans quatre espaces, et le résultat s'est avéré nul en utilisant une formule invariante conforme d'une variété roumaine, à l'exception de l'espace projectif à 3 dimensions, où la réponse est une moitié. Simons explique que la théorie est cruciale du point de vue d'un mathématicien en raison de sa beauté mathématique et ne lui est pas venue à l'esprit qu'elle s'appliquerait à la physique. Plus tard, il s'est avéré que les propriétés topologiques de la théorie ou des propriétés qui ne dépendent pas des natures détaillées des espaces sont utiles pour comprendre la physique du traitement appelée instantons. Simons commente la pression exercée pour résoudre les problèmes appliqués grâce au financement et souligne que la science fondamentale est essentielle car de nombreuses applications profondes ont émergé lorsque les gens se sont livrés à des choses qui les intéressaient, sans aucune idée qu'il y aurait plus tard une application.
  
  
• 01:05:00 Dans cette section, la conversation tourne autour de la découverte de la résonance magnétique nucléaire et de son utilisation en imagerie par résonance magnétique (IRM) du corps humain. Le concept a été introduit par un physicien nommé Isidor Isaac Rabi, puis développé par deux physiciens allemands. La technologie IRM a ensuite été développée et mise en œuvre à grande échelle par de nombreux chercheurs, et dans les années 1960, les appareils IRM étaient utilisés partout dans le monde. La conversation aborde également l'importance de transmettre l'enthousiasme et la passion pour les sciences aux jeunes étudiants afin de les inspirer et de les motiver. Une histoire sur la façon dont Jim Simons a protesté contre la guerre du Vietnam et a été renvoyé de l'Institut d'analyse de la défense est également discutée.
  
  
• 01:10:00 Dans cette section, Jim Simons raconte une histoire de son temps de travail pour le département de la défense pendant la guerre du Vietnam. Après avoir écrit une lettre à l'éditeur exprimant son opposition à la guerre, un journaliste de Newsweek a demandé à l'interviewer. Simons a accepté et a partagé son approche pour travailler sur le projet qui lui a été confié. Lorsque son patron a découvert l'entretien, il a appelé Simons dans son bureau et l'a informé qu'il avait été renvoyé. Cependant, Simons n'était pas inquiet car il avait récemment terminé un article de mathématiques bien accueilli et était convaincu qu'il pourrait obtenir un emploi universitaire. Il a finalement décroché un emploi à l'Université Stony Brook et est devenu le directeur du département. Interrogé sur sa conviction que tout le monde devrait être renvoyé une fois, Simons a ri et a dit que c'était une remarque amusante, mais qu'il peut être utile d'être forcé de faire autre chose.
  
  
• 01:15:00 ans cette section, Jim Simons parle de son expérience en tant que directeur du département de physique de Case Western Reserve à Cleveland. Bien qu'il ait été mis en garde contre le fait d'entrer dans l'administration alors qu'il était jeune, il a trouvé épanouissant et revigorant de construire un nouveau département et de recruter des professeurs talentueux pour améliorer le département faible. Il réussit très bien à recruter des gens et c'était amusant de les attirer dans le département en leur offrant de meilleures opportunités. Cette expérience l'a aidé plus tard dans la vie lorsqu'il est devenu un homme d'affaires et a dû embaucher des personnes très talentueuses et les laisser faire leur travail sans trop s'asseoir dessus.
  
  
• 01:20:00 Dans cette section, Jim Simons parle de sa transition de l'université à l'entreprise et de la valeur inestimable de son expérience dans la gestion des personnes. Il avait appris à reconnaître les talents et à les encourager à faire de leur mieux, ce qui, selon lui, est au cœur d'une bonne gestion. Après avoir vendu une entreprise prospère, Simons disposait d'un coussin monétaire, ce qui lui a permis de commencer à investir. Avec une expérience limitée en investissement, il s'est associé à un mathématicien qui s'était lancé dans le secteur des matières premières. Simons lui a donné x dollars avec la stipulation qu'il devait arrêter de trader s'il perdait trop, et s'il gagnait énormément d'argent, il devait aussi s'arrêter. L'investissement s'est avéré être un énorme succès, et en neuf mois, il avait multiplié leur argent par un facteur de 10.
  
  
• 01:25:00 Dans cette section, Jim Simons parle de son expérience dans le trading algorithmique et comment ils sont passés de la formation fondamentale à la création de modèles. Ils ont analysé un vaste entrepôt de données pour rechercher des modèles qui sont devenus la caractéristique centrale de leur entreprise. Il explique comment ils ont testé un signal prédictif au cours des 10 dernières années, et s'il était statistiquement significatif, il entrerait dans leur entreprise. Il explique également comment le système fonctionne toujours de la même manière et s'appelle une boîte noire. Ils avaient de fortes conditions, des exigences et testaient le signal tout le temps, et parfois le signal disparaissait après un certain temps, alors ils le retiraient du système. Cela semblait éminemment sensé rétrospectivement, et il raconte comment trois ou quatre de ses doctorants. les étudiants de Yale sont allés travailler comme quants à Wall Street parce que c'était beaucoup mieux payé.
  
  
• 01:30:00 Dans cette section, Jim Simons parle des défis de la mise en œuvre des recommandations médicales basées sur l'apprentissage automatique. Il explique que même si l'apprentissage automatique peut être plus efficace pour diagnostiquer les conditions médicales sur la base de grandes quantités de données, il serait difficile pour la communauté médicale de mettre en œuvre un traitement sans comprendre pourquoi cela fonctionne. Simons évoque également le financement par la Fondation Simons du Flatiron Institute of Computational Scientists, exprimant sa fierté pour cette réalisation. L'institut soutient la biologie computationnelle, l'astrophysique, la physique quantique, les mathématiques et les neurosciences. Simons ne spécule pas sur le domaine qui rapportera le plus, mais il exprime sa grande admiration et sa fierté pour l'ensemble de l'organisation.
  
  
• 01:35:00 Dans cette section de l'interview, Jim Simons parle des différentes unités de recherche de la Fondation Simons et de la façon dont elles interagissent les unes avec les autres. Il mentionne que l'unité d'astrophysique a publié le plus d'articles, mais ce n'est pas nécessairement une mesure de succès. En outre, Simons explique comment les mathématiques computationnelles aident toutes les autres unités et comment il existe de nombreux postdocs conjoints parmi les unités. Il insiste sur l'importance d'un bon leadership dans chacune des unités, nécessaire à leur succès. Enfin, Simons partage ses réflexions sur la tendance des individus très riches, comme lui et Yuri Milner, à soutenir la recherche fondamentale, et pense que c'est formidable qu'il y ait des mécènes de la science, mais il souligne également l'importance de l'investissement gouvernemental dans la science.
  
  
• 01:40:00 Dans cette dernière section, l'intervieweur et Jim Simons discutent de l'importance de l'investissement gouvernemental dans la recherche fondamentale, ainsi que du danger potentiel que les gouvernements réduisent leur soutien en raison de l'implication croissante du secteur privé dans la recherche. Simons souligne l'importance de ne pas laisser cela se produire et d'utiliser plutôt les percées du secteur privé comme une démonstration que les individus et les entreprises privées peuvent stimuler des résultats importants avec seulement quelques milliards de dollars dépensés. L'intervieweur remercie Simons pour sa contribution à la science et pour avoir amélioré la compréhension des gens de l'entreprise scientifique. Ils expriment l'espoir de pouvoir poursuivre leur conversation à l'avenir, à la fois en ligne et hors ligne.

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Jim Simons : l'apogée de la grandeur commerciale · Greg Zuckerman

Jim Simons : l'apogée de la grandeur commerciale · Greg Zuckerman

La vidéo propose une exploration en profondeur du parcours fascinant de Jim Simons, le fondateur de Renaissance Technologies, un fonds spéculatif connu pour son succès financier sans précédent. Malgré la nature énigmatique des réalisations du fonds, l'auteur et journaliste Greg Zuckerman a réussi à obtenir un accès extraordinaire à Simons et à ses proches, lui permettant de raconter l'histoire complète dans son dernier livre, "L'homme qui a résolu le marché". Le triomphe remarquable du fonds peut être attribué à une combinaison de techniques mathématiques avancées, de prise de décision basée sur les données et de stratégies de gestion exceptionnelles qui favorisent le recrutement et la motivation des meilleurs talents. Les efforts philanthropiques de Simons et le sujet controversé des comptes offshore sont également explorés.

Au début de la vidéo, Gregory Zuckerman exprime son intérêt de longue date pour l'écriture d'un livre sur Jim Simons, le mathématicien devenu pionnier des fonds spéculatifs. Surmontant les doutes initiaux quant à la faisabilité d'une entreprise aussi ambitieuse, Zuckerman a finalement réussi à découvrir l'histoire remarquable du créateur d'argent le plus accompli de l'histoire financière moderne.

Zuckerman poursuit en discutant des défis qu'il a rencontrés en tentant de recueillir des informations sur Renaissance Technologies, un fonds spéculatif extrêmement secret et très réussi fondé par Jim Simons. Malgré les annulations des rivaux milliardaires de Simons, qui se sont conformés à la demande de Simons, la détermination de Zuckerman a porté ses fruits car il a réussi à obtenir des entretiens avec suffisamment de personnes pour construire un récit convaincant des débuts du fonds et de la vie de Simons. Il devient évident que les personnes associées à Renaissance possèdent un état d'esprit unique, caractérisé par une attention inébranlable à l'exactitude et aux détails, ce qui a parfois entravé leur volonté de partager des informations.

L'intervieweur s'enquiert de la fréquence et de la nature des conversations de Zuckerman avec Jim Simons. Zuckerman révèle qu'ils ont parlé en personne environ cinq ou six fois, chaque réunion durant environ une heure et demie. Zuckerman a une profonde admiration pour les réalisations de Simons à la fois dans le domaine de l'investissement et dans la société en général. Bien que Simons ait initialement émis des réserves quant à la publication du livre, Zuckerman pensait qu'il était de son devoir en tant qu'écrivain de fournir aux lecteurs un compte rendu précis. La section met également en lumière la vie pré-Renaissance de Simons, soulignant sa carrière universitaire exceptionnelle, ses postes estimés en tant qu'enseignant au MIT et à Harvard, et sa diversité d'intérêts.

Jim Simons apparaît comme un individu remarquable dont les talents couvrent à la fois les domaines quantitatifs et interpersonnels. Malgré ses prouesses en tant que mathématicien, Simons possédait également un fort désir de gagner de l'argent, qui s'est d'abord manifesté par son expérimentation d'investissements, bien qu'il se soit ensuite concentré sur le milieu universitaire. Le parcours de Simons l'a amené à travers diverses entreprises, y compris son travail à la Division de la recherche sur les communications de l'Agence de sécurité nationale, où il excellait à briser les codes soviétiques, mais a finalement perdu son poste en raison de ses opinions franches sur le Vietnam. Chaque expérience a contribué à son développement de nouvelles compétences, menant finalement à son futur succès dans le trading.

La vidéo retrace le parcours de Jim Simons vers le succès, en commençant par son humble passé d'individu de la classe moyenne dont le père travaillait dans une usine de chaussures. À la recherche de gains financiers plus importants, Simons s'est plongé dans le milieu universitaire et les mathématiques, pour finalement fonder Renaissance Technologies. Malgré de nombreux défis et revers, Simons a persévéré, instillant la confiance en lui-même et en ses collègues, et les motivant à se concentrer sur le trading algorithmique et le développement de modèles. Bien que Renaissance ait connu des obstacles initiaux, leurs victoires ont finalement propulsé la richesse de Simons à des sommets sans précédent.

Le premier employé de la société commerciale de Simons fut Lenny Baum, un mathématicien américain de renom. Malgré le manque d'intérêt de Baum pour le trading, il a été attiré par le défi de percer les mystères du marché. Ensemble, ils ont construit un système qui a d'abord connu le succès. Cependant, le modèle a montré des signes d'apprentissage automatique, s'auto-apprenant de certaines manières et conduisant à une situation où Renaissance a accaparé le marché des pommes de terre du Maine, entraînant des problèmes de réglementation et des pertes financières substantielles. Simons et Baum sont finalement devenus frustrés par les modèles et ont modifié leur approche commerciale pour s'appuyer sur l'analyse des données économiques et les réactions aux nouvelles. Un autre développement important a été l'ajout de Jim Axe, un universitaire de Stony Brook, qui a été amené à construire des modèles de trading informatisés automatisés, qui ont donné des résultats positifs pendant un certain temps.

La vidéo plonge dans les hauts et les bas auxquels Renaissance Technologies a dû faire face avant un changement de direction crucial en 1988. Au cours des années 1970 et au début des années 1980, l'entreprise a eu du mal à générer des bénéfices de manière constante, même avec la participation d'éminents universitaires. Simons avait initialement des attentes limitées quant au succès de son entreprise. Cependant, le tournant est survenu lorsque Elwyn Berlekamp a été engagé pour aider à revitaliser l'entreprise, ce qui a conduit à une évolution vers des stratégies commerciales à plus court terme. L'entreprise a commencé à négocier plus fréquemment, détenant des investissements pendant deux jours en moyenne et a commencé à générer des bénéfices. Malgré le succès éventuel du fonds spéculatif, certains des plus performants ont quitté le Medallion Fund, et ses réalisations exceptionnelles étaient imprévues.

Greg Zuckerman met en lumière le chemin suivi par Jim Simons et ses collègues pour accumuler une immense richesse. Commençant petit, ils ont eu du mal à obtenir le soutien des investisseurs. Cependant, au fil du temps, ils sont entrés sur le marché des actions et ont acquis une meilleure compréhension de la gestion de grosses sommes d'argent, ce qui a facilité une accumulation substantielle de richesse. Il est important de noter que Renaissance Technologies ne doit pas être confondue avec une opération de trading à haute fréquence. Bien qu'ils s'engagent dans des transactions rapides, leur approche relève du domaine du trading à moyenne fréquence. L'objectif de l'entreprise consiste à identifier des modèles sur le marché, ce qui les amène à détenir des positions sur environ 4 000 actions longues et 4 000 actions courtes, s'engageant dans des transactions bien plus sophistiquées que l'arbitrage statistique dans le trading de paires.

La vidéo met également en évidence l'approche commerciale distinctive de Renaissance Technologies, qui s'articule autour de l'analyse des relations entre les actions plutôt que de simplement parier sur des actions individuelles ou des groupes d'actions. L'entreprise a identifié des principes basés sur des modèles de marché historiques, reconnaissant qu'il existe probablement des facteurs non découverts qui influencent le marché. Ils collectent et analysent méticuleusement diverses formes de données, notamment les conditions météorologiques, les indicateurs économiques et le comportement de navigation. En évaluant leur impact sur le marché et en gérant efficacement les risques et l'effet de levier, Renaissance Technologies conserve un avantage concurrentiel. Leur lien avec le milieu universitaire leur permet d'attirer les meilleurs talents et souligne l'importance de la collecte et de la modélisation des données. Les modèles de Markov sont spécifiquement mentionnés comme une méthode employée par l'entreprise.

En outre, la vidéo traite des techniques mathématiques sophistiquées employées par Renaissance Technologies, y compris la méthode du noyau pour l'intelligence artificielle et l'analyse des modèles. Cependant, le véritable facteur de différenciation qui distingue Renaissance réside dans les compétences de gestion exceptionnelles de Jim Simons dans le recrutement, la gestion et la motivation des meilleurs talents du secteur. Contrairement à de nombreuses autres entreprises, Renaissance Technologies adopte une approche d'architecture ouverte, où les employés juniors ont accès à chaque ligne de code, favorisant un environnement de collaboration et de partage des connaissances sans crainte de talent ou de perte de propriété intellectuelle. Étonnamment, le succès de Renaissance ne repose pas uniquement sur un seul secret bien gardé, mais plutôt sur une combinaison d'environ 20 à 25 secrets, notamment la limitation de la taille du fonds, la promotion d'une culture collaborative et l'utilisation de techniques de négociation et de recherche de signaux nuancées.

L'importance de la méthode scientifique et de la prise de décision basée sur les données est soulignée dans cette section. La vidéo raconte une histoire impliquant Jim Simons, dans laquelle il a succombé à la panique lors d'un ralentissement du marché et a abandonné l'analyse quantitative au profit de son intuition. Cela nous rappelle que même les experts sont vulnérables aux émotions et aux préjugés. Malgré l'implication de Simons dans la philanthropie et la politique, il continue de jouer un rôle dans la gestion de Renaissance Technologies et participe à d'importants processus décisionnels au sein de l'entreprise.

La vidéo met également en lumière les importants efforts philanthropiques de Jim Simons. Il est connu pour diriger l'une des plus grandes fondations caritatives des États-Unis et contribue activement à de multiples causes, notamment l'enseignement des mathématiques et des sciences, la recherche sur l'autisme et l'étude du début de la vie. Greg Zuckerman souligne que de nombreuses personnes fortunées travaillant pour Renaissance Technologies sont devenues millionnaires, voire multimillionnaires. De plus, la fuite des Paradise Papers a révélé que Simons détient une importante somme d'argent à l'étranger. Cependant, Zuckerman précise qu'il n'y a aucune preuve d'activités néfastes associées à ces comptes offshore. Il souligne que Simons n'est pas le seul à profiter des avantages fiscaux de cette manière.

La vidéo aborde ensuite le sujet de l'utilisation des comptes offshore par Jim Simons et Renaissance Technologies. Zuckerman reconnaît que s'il les critique pour avoir évité de manière agressive les paiements d'impôts, l'argent offshore lui-même n'est pas intrinsèquement problématique, car il sera éventuellement dirigé vers des causes caritatives par le biais de la fondation de Simons. Cependant, Zuckerman prédit que l'entreprise et Simons perdront probablement le procès contre le gouvernement américain concernant leur utilisation des déclarations de revenus offshore, ce qui entraînera des sanctions financières substantielles. De plus, Zuckerman révèle qu'il a été difficile d'obtenir des informations de Renaissance Technologies et de ses employés pendant le processus d'écriture de son livre, car ils étaient réticents à partager les détails et à rendre leur histoire accessible au public.

En résumé, la vidéo offre un voyage perspicace dans la vie de Jim Simons et la montée de Renaissance Technologies en tant que fonds spéculatif très réussi. Malgré la nature mystérieuse du succès de l'entreprise, l'accès remarquable de Greg Zuckerman à Simons et à son entourage lui a permis de raconter l'histoire complète dans son livre, "L'homme qui a résolu le marché". Les réalisations de l'entreprise peuvent être attribuées à une combinaison de modèles mathématiques sophistiqués, d'une prise de décision basée sur des données et des compétences de gestion exceptionnelles de Jim Simons dans le recrutement et la motivation des meilleurs talents. Les efforts philanthropiques de Simons et la présence de comptes offshore sont également évoqués, soulignant à la fois ses contributions caritatives et les défis juridiques potentiels liés à l'évasion fiscale.

• 00:00:00 Dans cette section, Gregory Zuckerman explique comment il a toujours été intéressé par l'écriture d'un livre sur Jim Simons, le mathématicien qui a fondé le fonds spéculatif Renaissance Technologies. Malgré le mystère entourant le succès du fonds, Zuckerman a obtenu un accès remarquable à Simons et à de nombreuses personnes autour de lui, lui permettant de raconter toute l'histoire dans son dernier livre, "L'homme qui a résolu le marché". Bien que Zuckerman se soit d'abord inquiété de savoir s'il pouvait réussir une entreprise aussi importante, il a finalement percé et a pu capturer l'histoire du plus grand créateur d'argent de l'histoire financière moderne.
  
  
• 00:05:00 Dans cette section, l'auteur et journaliste Greg Zuckerman discute des difficultés qu'il a eues pour faire parler les gens du fonds spéculatif secret et très réussi Renaissance Technologies, fondé par Jim Simons. Bien qu'ils soient milliardaires et concurrents de Renaissance, certains des rivaux de Simons ont annulé les entretiens programmés avec Zuckerman à la demande de Simons. Zuckerman a persisté et a finalement réussi à interroger suffisamment de personnes pour donner un récit convaincant des débuts du fonds et de la vie de Simons. Finalement, Simons lui-même a accepté de parler avec Zuckerman, mais était clair sur ce qu'il faisait et ne voulait pas discuter. Zuckerman note également que les gens de Renaissance sont d'une race différente, concentrés de manière obsessionnelle sur l'exactitude et les détails, et n'ont pas toujours été coopératifs pour partager des informations.
  
  
• 00: 10: 00 Dans cette section, l'intervieweur demande combien de fois il a parlé avec Jim Simons et Greg Zuckerman dit qu'ils ont parlé en personne environ cinq ou six fois pendant environ une heure et demie à chaque fois. Il admire les réalisations de Jim Simons, tant dans le monde de l'investissement que dans la société, et s'est senti privilégié de pouvoir l'interviewer. Alors que Jim Simons ne voulait pas au départ que le livre sorte, Zuckerman a estimé que c'était son travail en tant qu'écrivain de livrer une histoire précise à ses lecteurs. Zuckerman discute également de la vie de Simons avant Renaissance, où il a eu une carrière universitaire exceptionnelle, était respecté en tant qu'enseignant au MIT et à Harvard et avait des intérêts divers.
  
  
• 00: 15: 00 Dans cette section, il est mis en évidence comment Jim Simons avait des talents qui couvraient à la fois les mondes quantitatifs et mathématiques ainsi que la capacité de se connecter et d'interagir avec les gens. Bien qu'il soit un mathématicien accompli, il avait également un fort désir de gagner de l'argent, auquel il a finalement donné suite en jouant avec ses cadeaux de mariage, bien qu'il ait finalement abandonné cela pour se concentrer sur le milieu universitaire. Plus tard, il a rejoint la division de recherche sur les communications de l'Agence de sécurité nationale, où il a enfreint le code soviétique et gravi les échelons, mais a finalement perdu son emploi en raison de ses opinions franches sur le Vietnam. Malgré cet échec, chaque étape du chemin l'a amené à développer de nouvelles compétences, ce qui a finalement conduit à son succès futur dans le commerce.
  
  
• 00:20:00 Dans cette section, la transcription traite du parcours de Jim Simons vers le succès, en partant de son passé d'individu de la classe moyenne dont le père travaillait dans une usine de chaussures. Simons a emprunté de l'argent et n'était pas satisfait de ses revenus, il a donc développé ses compétences en milieu universitaire et en mathématiques, ce qui l'a finalement conduit à créer sa propre entreprise, Renaissance Technologies. Malgré divers défis et revers, Simons a persévéré et développé la confiance en lui-même et en ses collègues, les motivant à se concentrer sur le travail de trading algorithmique et à développer le modèle approprié. Les premiers jours de la Renaissance ont eu des pierres d'achoppement, mais ont finalement conduit à des victoires qui ont accru la richesse de Simons.
  
  
• 00:25:00 Dans cette section, le premier employé de la société commerciale de Jim Simons était Lenny Baum, un mathématicien américain célèbre pour son travail dans divers cercles de mathématiques. Bien que Baum n'ait aucun intérêt pour le commerce, il a été captivé par le défi de résoudre l'énigme posée par le marché. Ensemble, ils ont construit un système, et très tôt, il a eu un certain succès. Cependant, le modèle a montré des signes d'apprentissage automatique en s'apprenant de certaines manières, ce qui a conduit à accaparer le marché des pommes de terre du Maine, à bouleverser les régulateurs et à perdre des millions de dollars. Finalement, Simons et Baum sont devenus frustrés par les modèles et ont commencé à négocier comme tout le monde, en s'appuyant sur l'analyse des données économiques et la réaction aux nouvelles. La section parle en outre de l'arrivée par Jim Simons d'un universitaire de Stony Brook appelé Jim Axe pour construire des modèles de trading informatisés automatisés, qui ont également fonctionné pendant un certain temps.
  
  
• 00:30:00 Dans cette section, l'orateur discute des hauts et des bas de l'entreprise de Jim Simons avant l'année 1988, lorsqu'il y a eu un changement de direction. Au cours des années 70 et au début des années 80, l'entreprise a eu du mal à réaliser des bénéfices constants, et malgré sa collaboration avec des universitaires superstars, Simons n'avait initialement pas beaucoup d'espoir pour son entreprise. Un tournant décisif s'est produit lorsque Elwyn Berlekamp a été recruté pour aider à redresser l'entreprise et qu'il a opté pour le trading à plus court terme. L'entreprise a commencé à négocier suffisamment fréquemment pour réaliser un profit en détenant des investissements pendant deux jours en moyenne. Malgré le succès du fonds spéculatif, certains des plus performants ont quitté le fonds médaillon, et personne ne s'attendait à ce qu'il connaisse autant de succès.
  
  
• 00:35:00 Dans cette section, Greg Zuckerman explique le chemin qui a conduit Simons et ses collègues à atteindre une richesse massive. Au départ modestes, ils ont eu du mal à recevoir le soutien des investisseurs, mais, au fil du temps, ils sont entrés sur le marché des actions et ont appris la clé de la gestion de dizaines de milliards, ce qui les a aidés à commencer à accumuler d'énormes sommes d'argent. Il a ajouté que la société de Simons ne doit pas être confondue avec une opération de trading à haute fréquence, mais plutôt à fréquence moyenne, car elle détient la plupart des positions pendant une moyenne de deux jours tout en recherchant des modèles sur le marché. L'entreprise effectue des transactions rapides, mais ce n'est pas ultra-rapide, et alors qu'ils recherchent des modèles, Simons et son équipe en sont venus à détenir 4 000 actions longues et 4 000 actions courtes, effectuant des transactions beaucoup plus sophistiquées que l'arbitrage statistique en paires.
  
  
• 00: 40: 00 Dans cette section, l'orateur explique comment Renaissance Technologies, la société fondée par Jim Simons, négocie sur la base de relations entre actions plutôt que de parier purement et simplement sur une action ou un groupe d'actions. Ils ont découvert des principes basés sur des modèles historiques du marché, mais sont conscients qu'il existe d'autres facteurs affectant le marché dont nous ne sommes pas conscients. L'entreprise collecte et examine toutes sortes de données, y compris les conditions météorologiques, les données économiques, le comportement d'expédition, etc. Ils disposent d'un meilleur système pour évaluer leur impact sur le marché, l'évaluation des risques et l'effet de levier. Ils embauchent également de bien meilleurs talents en raison de leur lien avec le milieu universitaire et mettent l'accent sur la collecte et la modélisation de données. L'orateur mentionne les modèles de Markov comme une méthode spécifique de modélisation utilisée par la firme.
  
  
• 00:45:00 Dans cette section de la vidéo, Greg Zuckerman discute des mathématiques sophistiquées utilisées par Renaissance Technologies, y compris la méthode du noyau pour l'IA et l'analyse des modèles. Cependant, il souligne que ce qui distingue vraiment Renaissance, ce sont les compétences de gestion exceptionnelles de Jim Simons dans le recrutement, la gestion et la motivation des meilleurs talents de l'industrie. Contrairement à d'autres entreprises, Renaissance a une architecture ouverte, où les employés juniors peuvent voir chaque ligne de code, et le code peut être partagé par tout le monde sans crainte de perdre des talents ou la propriété intellectuelle. Zuckerman partage également qu'il a été surpris que ce ne soit pas seulement un énorme secret que Renaissance avait, mais plutôt une collection d'environ 20 ou 25 secrets, y compris le maintien d'un plafond sur le fonds, une concurrence limitée, une culture collaborative et un commerce nuancé. et les techniques de recherche de signaux.
  
  
• 00:50:00 Dans cette section, l'importance de la méthode scientifique et de la prise de décision basée sur les données est soulignée. L'histoire de Jim Simons paniqué pendant le ralentissement du marché et utilisant son intuition au lieu d'une analyse quantitative rappelle que même les experts sont vulnérables aux émotions et aux préjugés. Malgré son implication personnelle dans la philanthropie et la politique, Simons joue toujours un rôle dans la gestion de RenTech et est impliqué dans la prise de grandes décisions au sein de l'entreprise.
  
  
• 00: 55: 00 Dans cette section, il est révélé que Jim Simons dirige l'une des plus grandes fondations caritatives des États-Unis et qu'il fait des dons à de multiples causes, notamment l'enseignement des mathématiques et des sciences, la recherche sur l'autisme et l'étude du début de la vie. . Greg Zuckerman note également que de nombreuses personnes fortunées travaillent pour Renaissance, de nombreux chercheurs et employés devenant millionnaires ou multimillionnaires. De plus, la fuite des Paradise Papers a révélé que Simons disposait d'une importante somme d'argent à l'étranger, mais Zuckerman n'a rien trouvé de néfaste à ce sujet, affirmant que Simons n'est pas le seul à profiter des avantages fiscaux.
  
  
• 01:00:00 Dans cette section, la discussion se déplace vers le sujet de Jim Simons et Renaissance Technologies utilisant des comptes offshore. Zuckerman dit que bien qu'il les critique pour avoir évité de manière agressive les paiements d'impôts, l'argent offshore lui-même n'est pas problématique car il sera finalement donné à des œuvres caritatives par le biais de la fondation Simons. Cependant, il pense que l'entreprise et Simons perdront le procès contre le gouvernement américain concernant leur utilisation de ces déclarations de revenus et devront faire des chèques de plusieurs milliards de dollars. De plus, Zuckerman partage qu'il était difficile d'obtenir des informations de Renaissance et de ses employés pour écrire son livre et rendre leur histoire compréhensible aux lecteurs.

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TIP273 : Le milliardaire Quant Jim Simons - Avec Gregory Zuckerman

TIP273 : Le milliardaire Quant Jim Simons - Avec Gregory Zuckerman

Lors du podcast The Investors, Gregory Zuckerman, l'auteur de "L'homme qui a résolu le marché", a été interviewé à propos du milliardaire Jim Simons et de sa stratégie d'investissement unique. Simons, connu pour avoir réalisé un rendement annuel moyen extraordinaire de 66%, suit un système quantitatif basé sur des règles basées sur l'analyse technique et la reconnaissance des modèles. Contrairement aux investisseurs traditionnels, Renaissance Technologies, la société de Simons, se concentre sur les relations entre des milliers d'actions, à la fois longues et courtes, plutôt que de faire des paris purs et simples. Leur système apprend en permanence des transactions rentables passées, en tirant parti des données et des modèles mathématiques.

Zuckerman avertit les investisseurs individuels d'éviter Renaissance Technologies, citant l'algorithme sophistiqué de l'entreprise et l'analyse rapide des données qui dépassent les autres sur le marché. Il souligne également la nécessité pour les investisseurs de trouver un avantage que l'entreprise n'exploite pas, car confier les décisions d'investissement aux ordinateurs peut être difficile. Zuckerman reconnaît les contributions de Bob Mercer et Peter Brown à la percée de Renaissance, car leur travail a joué un rôle crucial dans le succès de l'entreprise.

La discussion plonge dans un aspect intrigant de l'histoire de Renaissance Technologies, mettant en évidence un quasi-déraillement de leur stratégie d'investissement en raison d'un problème système découvert par le programmeur David Magaman. L'approche non conventionnelle de Simons en matière d'investissement se concentre sur la prévision des mouvements relatifs des actions au sein des industries plutôt que sur les mouvements des actions individuelles. Zuckerman souligne les remarquables compétences en gestion et en construction de Simons, qui ont favorisé un environnement de travail collaboratif chez Renaissance Technologies, menant au succès de l'entreprise.

La conversation se déplace ensuite vers les différences entre les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds indiciels. Les ETF sont des véhicules d'investissement qui permettent aux investisseurs d'accéder à plusieurs titres, tandis que les fonds indiciels sont conçus pour suivre des indices de marché spécifiques tels que le S&P 500. Les ETF sont généralement plus avantageux sur le plan fiscal et rentable, ce qui se traduit par des rendements de placement plus élevés. Cependant, l'importance réside dans la sélection du bon indice à suivre plutôt que de déterminer si les FNB ou les fonds indiciels sont de meilleurs investissements.

Enfin, le podcast explore l'ensemble des compétences d'un gestionnaire de fonds. Si les indices de référence sont pertinents, ils deviennent moins critiques pour les fonds gérés activement qui visent à se différencier de l'indice. L'accent est mis sur la capacité du gestionnaire de fonds à prendre des décisions éclairées et à créer de la valeur. L'entretien se termine par un rappel de demander conseil à un professionnel avant de prendre toute décision d'investissement et une offre d'accès à un cours sur la valeur intrinsèque en cadeau à un auditeur qui a posé une excellente question.

• 00: 00: 00 Dans cette section, les animateurs de The Investors Podcast interviewent Gregory Zuckerman, auteur du best-seller "L'homme qui a résolu le marché", à propos de Jim Simons, le plus grand créateur d'argent moderne du monde de finance. Bien qu'il soit un trader, un investisseur ou un investisseur à court terme et qu'il ait obtenu un rendement annuel moyen de 66 % depuis 1988 avec son fonds, le Fonds Madoff, l'approche de Simon en matière d'investissement est différente des autres, car il utilise un système quantitatif basé sur des règles. au lieu de l'intuition et du jugement. Simon's n'est pas seulement le meilleur trader/investisseur, mais il est aussi le plus secret. Il n'a pas parlé à la presse ni révélé ses secrets, mais il s'est ouvert à Zuckerman sur d'autres aspects de sa vie, y compris son temps en tant que briseur de code pour le gouvernement américain pendant la guerre froide.
  
  
• 00:05:00 Dans cette section, Gregory Zuckerman explique comment Jim Simons, le milliardaire quant et fondateur de Renaissance Technologies, a abordé l'investissement en utilisant l'analyse technique et en recherchant des modèles sur le marché, un peu comme le fait un scientifique dans des situations chaotiques. Bien que les universitaires considèrent le marché comme une marche aléatoire, Simons croyait qu'il y avait une structure, et lui et ses collègues ont travaillé pour faire une bien meilleure analyse technique, bien que cela ait été rejeté par beaucoup à Wall Street comme une alchimie infructueuse ou hocus pocus. Zuckerman évoque également la façon dont le processus d'investissement de Simons a évolué à mesure que la puissance de l'ordinateur s'améliorait, l'amenant à se contenter de transactions à court terme, divisant la journée en deux tranches de cinq minutes et recherchant des corrélations entre différents marchés.
  
  
• 00:10:00 Dans cette section, la discussion se concentre sur l'approche de Jim Simons en matière de trading, qui est basée sur l'identification de schémas répétitifs à l'aide d'un modèle qui s'auto-apprend. Bien qu'ils négocient fréquemment et visent à bien faire les choses tout le temps, leur taux de réussite est d'un peu plus de 50 %, comme dans un casino. Alors qu'ils considéraient le critère de Kelly comme un guide, ils ne l'utilisaient pas autant qu'on pourrait le penser. Au lieu de cela, ils ont construit un modèle qui a appris des métiers rentables passés, et ils n'étaient pas toujours sûrs de ce qu'il faisait ou pourquoi. Lorsqu'ils subissaient des pertes dues au modèle, c'était souvent déroutant et chaotique, ce qui entraînait de longues heures à essayer de comprendre pourquoi.
  
  
• 00:15:00 Dans cette section, Gregory Zuckerman discute de la stratégie d'investissement de Jim Simons et de son équipe chez Renaissance Technologies. Le fonds médaillon a un rendement annuel de 66% depuis 1988, un exploit presque difficile à croire. Ils ne font jamais de paris purs et simples, et tout tourne autour de groupes d'actions par rapport à d'autres groupes. Ils sont longs d'environ 4 à 5 000 actions et courts d'environ 4 à 5 000 actions, et tout est basé sur les relations entre eux. Cette approche de l'investissement est unique par rapport au type d'investissement traditionnel. Ils sont basés sur des règles et adoptent un système par opposition à l'instinct ou au jugement.
  
  
• 00: 20: 00 Dans cette section, la personne interrogée avertit les investisseurs individuels d'éviter Renaissance, le fonds spéculatif fondé par Jim Simons, car leur algorithme sophistiqué et leur analyse des données leur permettent de négocier et de digérer les données plus rapidement que quiconque. Ils négocient à une fréquence très élevée mais l'appellent en interne "des instants aux mois". L'interviewé mentionne également que la leçon ici est de trouver un avantage qu'ils n'exploitent pas, car il est difficile de confier nos décisions aux ordinateurs. L'interviewé parle également des contributions de Bob Mercer et Peter Brown à la percée clé de Renaissance.
  
  
• 00:25:00 Dans cette section, l'auteur Gregory Zuckerman explique comment Renaissance Technologies, la plus grande société d'investissement de l'histoire, a failli ne pas créer son système remarquable en raison d'un problème dans le système découvert par un jeune programmeur nommé David Magaman. Zuckerman explique que l'approche de Simon en matière d'investissement est contre-intuitive par rapport au fonctionnement de Wall Street, car ils ne prédisent pas les mouvements d'actions purs, mais se concentrent plutôt sur l'anticipation de la façon dont les actions évoluent par rapport à d'autres actions ou à une industrie. Il note que les grandes qualités, les compétences en gestion et en construction de Simon sont ce qui le distingue dans l'industrie, avec son système ouvert en interne résultant en un environnement de travail collégial qui encourage tout le monde à travailler ensemble et à améliorer le code, faisant finalement le succès de Renaissance Technologies.
  
  
• 00:30:00 Dans cette section, l'animateur Stig Brodersen et l'invité Gregory Zuckerman discutent des différences et des similitudes entre les ETF et les fonds indiciels en réponse à la question d'un auditeur. Alors que les ETF sont des véhicules d'investissement pour investir dans plusieurs titres, y compris des actions, des obligations et des actions à petite capitalisation, les fonds indiciels sont conçus pour suivre des indices spécifiques de marchés financiers, le plus souvent le S&P 500. Les ETF sont généralement un moyen plus efficace sur le plan fiscal et moins cher de fonctionnent puisqu'ils n'ont pas à payer d'impôt sur les gains en capital, et offrent ainsi des rendements d'investissement plus élevés. La question de savoir si les FNB ou les fonds indiciels sont de meilleurs investissements n'est pas aussi importante que de choisir le bon indice à suivre.
  
  
• 00:35:00 Dans cette section, l'orateur discute de l'ensemble des compétences d'un gestionnaire de fonds et de la façon dont il est plus important de biaiser le gestionnaire de fonds plutôt que l'indice de référence. L'indice de référence est important, mais il n'est pas aussi crucial si votre fonds est géré activement, car l'objectif est de faire quelque chose de différent de l'indice. L'orateur remercie également un auditeur pour sa grande question et offre l'accès à son cours de valeur intrinsèque comme un cadeau pour demander. Le podcast se termine par un rappel de consulter un professionnel avant de prendre toute décision d'investissement.

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L'histoire INSANE du PLUS GRAND COMMERCANT de TOUS LES TEMPS | Jim Simons

L'histoire INSANE du PLUS GRAND COMMERCANT de TOUS LES TEMPS | Jim Simons

Jim Simons, trader et mathématicien légendaire, a laissé une marque indélébile dans le monde financier. Son succès extraordinaire sur le marché boursier au cours des 25 dernières années a consolidé sa position comme l'un des plus grands commerçants de tous les temps. Cependant, le parcours de Simons pour devenir une figure de renom a été pavé d'expériences fascinantes et de contributions révolutionnaires.

L'histoire de Simons commence avec son implication dans le décodage pendant la guerre froide, où son talent pour déchiffrer les codes soviétiques lui a valu reconnaissance et admiration. Ses compétences en mathématiques et en algorithmes l'ont amené à développer un algorithme de décodage ultra-rapide alors qu'il travaillait à l'Institute for Defense Analyses. Cet accomplissement l'a catapulté au rang de célébrité au sein de la communauté des briseurs de code et l'a finalement conduit à un poste de professeur prestigieux à l'Université de Harvard.

Poussé par une soif de réalisations encore plus grandes, Simons s'est plongé dans le monde du trading avec une vision unique. Il a abordé le marché boursier comme un système intellectuel abstrait, défiant la sagesse conventionnelle et introduisant des concepts révolutionnaires. Son fonds spéculatif, Renaissance Technologies, est devenu une centrale électrique dans l'industrie, gérant de vastes quantités de capitaux et surperformant constamment le marché. La poursuite incessante de l'innovation de Simons l'a amené à créer un nouveau fonds spéculatif appelé Roy, élargissant encore son influence dans le domaine financier.

Cependant, le voyage de Simons n'a pas été sans obstacles. Son équipe a rencontré des difficultés, notamment lorsque leur algorithme n'a pas réussi à tirer parti du pic du prix de l'or, ce qui a entraîné des pertes importantes. Cela nous rappelle que même les traders les plus prospères sont confrontés à des obstacles et à des revers dans leur poursuite de l'excellence financière.

Au-delà de ses réalisations financières, Simons a eu un impact durable grâce à ses efforts philanthropiques. Il a créé la Fondation Simons, qui se concentre sur la promotion de l'éducation et l'amélioration des résultats en matière de santé. De plus, Simons est un généreux bienfaiteur de l'Université Stony Brook, soutenant sa mission d'excellence académique.

L'héritage de Jim Simons s'étend très loin, façonnant le paysage financier et laissant une marque indélébile sur le monde. Son succès inégalé, associé à son dévouement à la philanthropie et à l'éducation, renforce sa position comme l'une des figures les plus influentes et les plus accomplies de l'histoire.

• 00:00:00 Jim Simons est un mathématicien et trader considéré comme l'un des plus grands de tous les temps. Son histoire comprend un passage dans la guerre froide, où il a aidé à déchiffrer les codes soviétiques, et plus tard à l'Institut d'analyses de la défense, où il a développé un algorithme de déchiffrement de code ultra-rapide. Ce succès l'a amené à devenir une rockstar dans la communauté des décrypteurs de code, et il est maintenant professeur à Harvard.
  
  
• 00:05:00 Jim Simons est un trader légendaire connu pour son succès en bourse. Cependant, il voulait faire encore plus, alors il a recherché et développé un modèle qui considérait le marché boursier comme un système intellectuel abstrait. Cette approche était révolutionnaire et a finalement conduit le fonds spéculatif de Simon à devenir l'un des plus importants au monde. Cependant, Simon's ne s'est pas contenté de son succès et a continué à innover, fondant finalement un nouveau fonds spéculatif appelé Roy. Cependant, même avec ce succès, rien n'est facile en bourse, et l'équipe de Simon a fait face à de nombreux défis, notamment lorsque leur algorithme n'a pas réussi à vendre suffisamment d'or alors qu'il était à son prix le plus élevé.
  
  
• 00:10:00 La vidéo raconte l'histoire de Jim Simons, un trader qui a atteint un statut légendaire dans les années 1980 et 1990 pour son puissant fonds spéculatif quantitatif, Renaissance Technologies. Finalement, le partenariat entre Simons et Mercer s'est effondré, avec des désaccords principalement sur les opinions politiques de Mercer et son financement de causes de droite. Simons était très mécontent du rôle de Mercer dans la campagne Trump, et les deux se sont finalement disputés.
  
  
• 00:15:00 Jim Simons est un trader prospère qui a gagné des centaines de milliards de dollars au cours de sa carrière. Son fonds spéculatif, Renaissance, a surperformé le marché boursier chaque année au cours des 25 dernières années. Il a également créé la Fondation Simons, qui se concentre sur l'éducation et la santé, et est l'un des principaux donateurs de l'Université Stony Brook. L'impact de Simon sur le monde est considérable et il est l'une des personnes les plus puissantes et les plus prospères de l'histoire.

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5 leçons de Jim Simons - l'investisseur le plus prospère de tous les temps

5 leçons de Jim Simons - l'investisseur le plus prospère de tous les temps

La vidéo se penche sur cinq leçons importantes qui peuvent être tirées de la carrière remarquable de Jim Simons, le fondateur visionnaire de Renaissance Technologies et un gestionnaire de fonds spéculatifs très prospère. Ces leçons offrent un aperçu précieux de l'approche de Simons et peuvent être appliquées à divers aspects de la vie et des affaires.

Une leçon clé mise en évidence est l'importance de développer des modèles qui s'améliorent continuellement au fil du temps. Simons a compris le pouvoir d'affiner et d'améliorer progressivement ses modèles d'investissement, leur permettant d'évoluer et de s'adapter aux conditions changeantes du marché. Cet accent mis sur l'optimisation constante a contribué au succès de Renaissance Technologies et de son fonds phare, le fonds médaillon. L'engagement de Simons à affiner les modèles plutôt que de se fier au hasard ou à l'intuition le distingue de beaucoup d'autres dans l'industrie.

Une autre leçon cruciale est la confiance dans la prise de décision basée sur les données plutôt que sur des opinions subjectives. Simons croyait fermement en la suprématie des données et aux informations qu'elles pouvaient fournir. En s'appuyant sur des informations objectives et une analyse rigoureuse, il a pu prendre des décisions d'investissement éclairées avec une plus grande probabilité de succès. Cette approche contraste fortement avec le fait de s'appuyer sur des sentiments instinctifs ou des hypothèses non fondées, qui peuvent souvent conduire à des résultats sous-optimaux.

Simons a également souligné l'importance de créer un environnement qui favorise la communication et offre la meilleure infrastructure pour les employés. En embauchant des personnes exceptionnellement intelligentes et en leur accordant la liberté d'explorer et d'innover, Simons a encouragé une culture de collaboration et de curiosité intellectuelle. Cette atmosphère de collaboration a permis à l'équipe de Renaissance Technologies de prospérer et de produire des résultats révolutionnaires. Simons a reconnu qu'investir dans les meilleurs talents et leur fournir les outils et les ressources nécessaires donnerait des résultats supérieurs.

La persévérance et la persévérance sont des leçons supplémentaires tirées du parcours de Simons. Il a souligné le fait que les réalisations précieuses mettent souvent du temps à se concrétiser. Simons croyait qu'il fallait s'en tenir à ses convictions et rester ferme dans la poursuite de ses objectifs. Il a reconnu qu'il y aurait des défis et des revers en cours de route, mais a déconseillé d'abandonner à moins que des raisons impérieuses n'exigent un changement de direction.

De plus, la vidéo souligne que l'entreprise de Simons, Renaissance Technologies, est réputée pour son approche axée sur les modèles. Les transactions sont exécutées uniquement sur la base des résultats de leurs modèles sophistiqués, éliminant les préjugés humains et les facteurs émotionnels. Cette confiance dans les modèles souligne la conviction de Simons dans le pouvoir de l'analyse quantitative et de la prise de décision objective.

Les leçons tirées de l'illustre carrière de Jim Simons soulignent l'importance d'améliorer continuellement les modèles, de s'appuyer sur des données plutôt que sur des opinions subjectives, de favoriser un environnement de travail propice, d'embaucher des personnes talentueuses et de maintenir la persévérance face aux défis. Ces principes, illustrés par le succès remarquable de Simons, offrent des conseils précieux à quiconque s'efforce d'atteindre l'excellence et de surmonter les obstacles dans ses efforts.

• 00:00:00 Dans cette section, le conférencier discute de quelques leçons qui peuvent être tirées de Jim Simons, fondateur de Renaissance Technologies et l'un des gestionnaires de fonds spéculatifs les plus prospères de tous les temps. L'orateur admire Simons pour son approche de la construction de modèles, de l'optimisation et de la persistance jusqu'à ce que les résultats souhaités soient atteints. Il note que la société de Simons est connue pour être très secrète et que son fonds phare, le fonds médaillon, est fermé aux investisseurs extérieurs depuis de nombreuses années. Simons explique comment, plutôt que de se fier au hasard, il a progressivement développé des modèles d'investissement qui se sont améliorés au fil du temps et ont connu plus de succès. De plus, la société de Simons est basée à 100% sur un modèle, ce qui signifie que les transactions sont effectuées uniquement sur la base des sorties du modèle et non sur les opinions subjectives des commerçants individuels.
  
  
• 00:05:00 Dans cette section, Jim Simons discute de son modèle d'embauche de personnes intelligentes, leur donnant la liberté, créant un environnement de communication et leur fournissant la meilleure infrastructure avec laquelle travailler. Simons explique que bon nombre des employés qu'il embauche ont une formation en physique et en astronomie, ce qui implique l'analyse de données, tout comme ce qui se fait dans son entreprise, Renaissance. Il met également l'accent sur la valeur de la persévérance, indiquant que quelque chose de précieux prend souvent du temps à se concrétiser. En fin de compte, Simons croit qu'il faut s'en tenir à ce en quoi vous croyez et ne pas abandonner, à moins que la discrétion n'en décide autrement.

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6 grands principes pour construire un système de retour par le légendaire Jim Simons | Richesse quantique

6 grands principes pour construire un système de retour par le légendaire Jim Simons | Richesse quantique

Jim Simons, mathématicien américain, gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire et philanthrope, est réputé pour son succès exceptionnel dans le monde financier. En tant que fondateur de Renaissance Technologies, un fonds spéculatif quantitatif très influent situé à East Setauket, New York, Simons a été le pionnier d'une approche unique en matière d'investissement. Ses principes et ses stratégies lui ont valu un statut légendaire dans l'industrie.

Les six principes définis par Jim Simons pour la construction d'un système efficace de génération de rendements sont les suivants :

1. Amélioration continue : Simons insiste sur l'importance d'affiner et d'améliorer constamment le système. En cherchant constamment des moyens d'améliorer le système, il devient plus efficace pour générer des résultats favorables.
2. Embauche des meilleurs scientifiques : Simons reconnaît la valeur de l'embauche d'esprits scientifiques exceptionnels. En rassemblant une équipe de personnes brillantes aux parcours variés, en particulier en mathématiques et dans des domaines connexes, Renaissance Technologies acquiert un avantage concurrentiel dans le développement de modèles sophistiqués et d'outils analytiques.
3. Collaboration : Simons croit en la promotion d'un environnement collaboratif où les membres de l'équipe travaillent ensemble vers un objectif commun. Au lieu d'approches individualistes, Renaissance Technologies met l'accent sur le travail d'équipe, permettant l'échange d'idées et de points de vue entre les employés.
4. Infrastructure de premier ordre : Simons accorde une grande importance à avoir une infrastructure bien structurée et efficace. Cela comprend des systèmes technologiques robustes, des capacités de gestion des données et des processus bien définis. Une telle infrastructure permet à l'équipe d'effectuer des analyses rigoureuses et de prendre des décisions d'investissement éclairées.
5. Analyse des données : L'analyse quantitative est au cœur de la stratégie d'investissement de Simons. En analysant de manière approfondie de grandes quantités de données, Renaissance Technologies identifie les inefficacités du marché et les exploite pour générer des opportunités commerciales favorables. L'approche de Simons s'appuie sur des modèles statistiques et des algorithmes mathématiques pour identifier les modèles et les tendances du marché.
6. Embauche de jeunes talents : Simons reconnaît la valeur des perspectives nouvelles et de l'énergie de la jeunesse. En recrutant activement de jeunes personnes talentueuses, Renaissance Technologies assure un afflux continu de nouvelles idées et de réflexions novatrices. Cette stratégie contribue à maintenir l'agilité et l'adaptabilité de l'entreprise dans un paysage financier en évolution rapide.

En ce qui concerne l'algorithme et la stratégie d'investissement de Jim Simons, il s'appuie exclusivement sur l'analyse quantitative pour guider ses décisions de trading. Simons recherche les inefficacités et les anomalies du marché qui peuvent être exploitées à des fins lucratives. À l'aide de modèles mathématiques, d'analyses statistiques et d'algorithmes informatiques, Renaissance Technologies identifie et exécute des transactions en fonction de ces écarts de marché identifiés. En s'appuyant sur une analyse quantitative plutôt que sur des opinions subjectives, Simons vise à obtenir des rendements constants en capitalisant sur les irrégularités du marché.

La stratégie de Jim Simons met l'accent sur l'importance de la prise de décision basée sur les données et sur l'exploitation des inefficacités du marché par le biais d'une analyse quantitative. Cette approche s'est avérée très fructueuse, contribuant à la remarquable feuille de route de Simons et établissant Renaissance Technologies comme une puissance dans le secteur financier.

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Jim Simons : une courte histoire de ma vie et des mathématiques

Jim Simons : une courte histoire de ma vie et des mathématiques

Dans cette vidéo captivante, Jim Simons fournit un compte rendu détaillé de sa vie et de sa carrière, offrant un aperçu de son parcours et de ses réalisations. Simons réfléchit à sa passion précoce pour les mathématiques, soulignant sa fascination pour la géométrie différentielle, un domaine axé sur l'étude des espaces courbes avec une métrique. Il raconte sa poursuite de ce sujet, y compris sa visite à Berkeley avec l'intention de travailler avec le professeur Chern, qui était malheureusement en congé sabbatique à l'époque. Sans se laisser décourager, Simons a trouvé un nouveau mentor et a démontré ses capacités exceptionnelles de résolution de problèmes en s'attaquant avec succès à un problème difficile et jusque-là non résolu en géométrie différentielle.

Simons partage également un moment charnière de sa vie lorsqu'il a fait face à des difficultés financières et s'est retrouvé dans l'obligation de rembourser un prêt. Cela l'a amené à investir dans une entreprise qui s'est finalement avérée très rentable, ouvrant la voie à son succès futur. Poursuivant son récit, Simons se penche sur son mandat à l'Institut d'analyse de la défense, où il a été impliqué dans le monde captivant du décryptage de code, particulièrement axé sur le déchiffrement des codes russes. Malgré ses responsabilités exigeantes, Simons a réussi à consacrer beaucoup de temps à ses activités mathématiques, se plongeant dans l'étude des surfaces minimales. Il s'est lancé dans l'exploration du problème des surfaces minimales dans des dimensions supérieures, réalisant des progrès significatifs en le résolvant avec succès jusqu'à la dimension sept. Cependant, ses découvertes en dimension huit ont ensuite été réfutées par les mathématiciens Bombieri, révélant les complexités et les défis inhérents à la recherche mathématique.

Après avoir quitté l'Institut, Simons s'est lancé dans un nouveau chapitre, passant du domaine des mathématiques au monde des investissements. Il a fondé un fonds spéculatif qui a connu un énorme succès, le propulsant vers de grands sommets financiers. Bien que Simons ne soit plus directement impliqué dans le fonds, la richesse qu'il a amassée au cours de son mandat a eu un impact profond sur ses efforts ultérieurs. Inspiré par la suggestion de sa femme, Simons s'est lancé dans la création d'une fondation qui se concentre principalement sur la science. Il partage qu'une partie importante, 90 %, des ressources de la fondation sont consacrées à la recherche scientifique, 60 % étant alloués à la science fondamentale et 30 % à la science translationnelle. En outre, la fondation réserve 10% de ses ressources à l'éducation et à la sensibilisation, soulignant l'importance d'investir dans la prochaine génération d'universitaires et de scientifiques.

Simons approfondit davantage les subtilités de la gestion de sa fondation substantielle, exprimant sa satisfaction quant à l'impact qu'elle a eu sur la communauté scientifique. Tout en reconnaissant que ses efforts philanthropiques ont diminué sa richesse personnelle, il souligne la richesse durable qu'il tire de faire une différence dans le monde grâce à sa fondation. Simons évoque brièvement l'implication de sa femme dans la gestion de la fondation, faisant allusion à l'implication d'un nommé Yuri mais s'abstenant d'entrer dans les détails, citant la complexité de l'histoire. En conclusion de son discours, Simons exprime ses meilleurs vœux au public et reçoit gracieusement des applaudissements, laissant une impression indélébile d'une vie remarquable remplie de réalisations et de contributions philanthropiques.

• 00: 00: 00 Dans cette section, Jim Simons raconte sa jeunesse, déclarant qu'il aimait doubler les nombres lorsqu'il était jeune enfant et qu'il a toujours eu un amour pour les mathématiques. Son intérêt particulier était la géométrie différentielle, l'étude des espaces courbes avec une métrique, et il s'est rendu à Berkeley pour le poursuivre, dans l'espoir de travailler sous la direction du professeur Chern. Bien que Chern soit en congé sabbatique, Simons a trouvé un nouveau mentor et a même résolu un problème difficile que personne d'autre n'avait été en mesure de résoudre. Simons a alors fait face à des difficultés financières et a dû rembourser un prêt, ce qui l'a amené à investir dans une entreprise qui lui a finalement permis de gagner beaucoup d'argent.
  
  
• 00:05:00 Dans cette section, Jim Simons raconte son travail à l'Institut d'analyse de la défense, où il a été chargé de briser les codes russes. Malgré cela, il a pu consacrer la moitié de son temps aux mathématiques et s'est intéressé aux surfaces minimales. Il a travaillé sur le problème dans des dimensions supérieures et a pu le résoudre jusqu'à la dimension sept. Cependant, son contre-exemple en dimension huit a été démenti par deux mathématiciens nommés Bombieri. Après avoir quitté l'Institut, il est devenu directeur du département de mathématiques de l'Université de Stony Brook grâce aux fonds importants accordés par le gouverneur Rockefeller.
  
  
• 00:10:00 Dans cette section, Jim Simons parle de sa transition des mathématiques aux investissements. Il a créé un fonds spéculatif qui a connu un succès remarquable, et même s'il n'en fait plus partie, il en a fait énormément d'argent. Sa femme a suggéré qu'ils créent une fondation, et aujourd'hui, elle se concentre sur la science, avec 90% de celle-ci va à la science, dont 60% va à la science fondamentale et 30% à la science translationnelle. Ils peuvent également allouer 10 % à l'éducation et à la sensibilisation.
  
  
• 00:15:00 Dans cette section, Jim Simons parle de sa grande fondation dans laquelle il a investi la majeure partie de son argent, ce qui l'a rendu moins riche qu'avant, mais suffisamment riche. Il mentionne que sa femme dirige la fondation la plupart du temps et répond à une question sur le fait que Yuri fait partie de la fondation, mais refuse d'aller plus loin car c'est une longue histoire. Enfin, il souhaite bonne chance au public et reçoit des applaudissements.