¿Qué pasó con Doe anoche? - página 8

 
Svinozavr >>:
Я имел ввиду "за макроэкономику" - неокейнсианство там и т.д. По поводу же причин кризиса - (упрощенно) стимулирование спроса кредитной накачкой - основа и болезнь совр.экономики. Тут вроде понятно...

Así que mi punto es que las economías modernas e incluso las domésticas se han convertido en una serie de indicadores macroeconómicos sin un crecimiento real del consumo/producción, aunque no tengo los conocimientos económicos necesarios, pero daré un ejemplo trivial del hombre medio ruso que de vez en cuando ve las noticias, y por alguna razón las recuerda, al estilo de zadachka :) :

condiciones iniciales:
- el año pasado, el líder en la producción de "cubos con pernos" - Avtovaz en todas las noticias va el líder de ventas de automóviles, en segundo lugar después de que Chevrolet, en tercer lugar Logan
- Inyección de dinero sin precedentes en el principal productor de balones, sin que nadie entienda estas inyecciones, pero sospechando que salvarán puestos de trabajo (2009)
- otro programa estatal para estimular a la gente a comprar coches: préstamos preferenciales para coches = aumento de los precios de venta de los coches (verano de 2009)
- noticias sobre otro programa estatal para incentivar la compra de coches: recogida de coches viejos = venta de los rancios en los almacenes, coches producidos en 2008
- noticias sobre pérdidas multimillonarias a finales del año pasado (2010)
- noticias sobre los próximos recortes de empleo (2010)

problema: ¿cuál es la rentabilidad del comercio de acciones y de los dividendos de las acciones de una organización deficitaria? - respuesta interesante en forma de: ¿retorno positivo o negativo?


ZS: Y la cuestión no es sobre la crisis, sino una simple comprensión de los mercados, ya sea de valores o de divisas - los mercados modernos están estructurados de manera que el próximo rebote en el precio se disparará ondas de crecimiento, y por lo tanto para complacer a la esperanza de predecir el nuevo precio no tiene sentido, porque el orden de las noticias estimulará o la onda o el rebote, y la tarea del comerciante no es predecir, sino simplemente para seguir, pero con paradas forzadas en las noticias y reconstruir su TS
 
Lo que debería haber ocurrido con los índices es lo que les ha ocurrido. Su aumento no ha ido a la par con el estado de la economía. Sobrecalentamiento. La caída se debió a la toma masiva de beneficios. Una repetición de 2008. Por aquel entonces, también empezó con el euro.
Como siempre, los políticos volvieron a culpar a los comerciantes del colapso. Se formaron comisiones para llevar a cabo las investigaciones. Tratan de calificar de ilegales los beneficios de las operaciones. Merkel llamó a los comerciantes "opositores". Hay una declaración más fría que esa.
Cuando los políticos mentían sobre el estado de la economía , los comerciantes compraban. "Comprar por rumores..." Cuando se hizo evidente que sus palabras no coincidían con las cifras que los comerciantes vendían. "..., vender en los hechos". Ley del mercado. Los ases financieros con políticos que instigaron la situación dan la vuelta a la tortilla a los comerciantes.
Lo mismo ocurrió en 1907. Y en el 29. Y 2008. Todo está en línea con el guión :)
 
Mathemat >>:
Мне кажется, что сама возможность торговли индекса как самостоятельного инструмента - грубейшая ошибка финансовых органов, путающая между собой причины и следствия. И она дублируется во всех странах.
P.S. Можно составить синтетический индекс из акций этих 30 компаний и торговать этот портфель. Это нормально и не противоречит здравому смыслу.

Alexei, no se negocia el índice en sí, sino los futuros sobre él. Y esos futuros están estrechamente correlacionados con el precio compuesto de la cartera de empresas del propio índice. La correlación la aportan los arbitrajistas. Así que el índice de futuros es este índice sintético del que hablas. No hay nada malo en ello.

 
Está claro que la caída no fue normal. Y parece un fallo técnico, por lo que no vendieron en pánico después de la recuperación. Broco tiene una gota así una vez a la semana :)
 
De hecho, se acaba de suspender la negociación durante 30 minutos en la Bolsa de Nueva York (http://www.nytimes.com/2010/05/07/business/economy/07trade.html?partner=yahoofinance). Pero lo que ocurrió el jueves con la volatilidad del mercado nadie lo sabe y ahora será la causa del procedimiento de la SEC. Aunque se supone que la principal razón de la "inusual volatilidad" fueron los sistemas de negociación informatizados, cuya proporción ha aumentado últimamente y representa entre el 50% y el 75% del volumen diario de todas las operaciones.
 
goldtrader >>:

Алексей, так ведь торгуется не сам индекс, а фьюч на него. И этот фьюч связан жесточайшей корреляцией с композитной ценой портфеля компаний, входящих в сам индекс. Корреляция обеспечивается арбитражёрами. Так что фьюч на индекс и есть этот синтетический индекс, о котором ты говоришь. Тут всё нормально.


¡Eso es lo más interesante, porque no fueron los índices los que cotizaron, sino las acciones, y muchas al mismo tiempo, las que tiraron de los índices hacia abajo! Mira el SP500 - tampoco lo hizo mal allí.
Y otra cosa... He leído en algún sitio que se ha intentado anular los resultados de las operaciones, pero todavía no se ha reaccionado y es poco probable que ocurra. Pero es probable que se saquen conclusiones. ¿Una decisión difícil y cómo? Pero hacia un comercio robótico más duro, si es que eso es posible.
 
El portavoz de la NYSE, Raymond Pellecchia, dijo que la caída no se debió a un problema con los sistemas de negociación de la bolsa. El mercado de valores Nasdaq dijo que estaba revisando sus operaciones con otras redes comerciales.

El director de operaciones de la NYSE, Larry Leibowitz, dijo que todas las principales bolsas de valores estaban celebrando una conferencia telefónica con la Comisión de Valores y Bolsa para discutir lo sucedido. No se supo de inmediato si se emitiría una declaración tras la convocatoria para explicar los acontecimientos del día.

El Nasdaq emitió un comunicado dos horas después del cierre del mercado en el que decía que cancelaba las operaciones ejecutadas entre las 14:40 y las 15:00 horas, que calificaba de claramente erróneas. Sin embargo, no mencionó la causa de la caída.
 
Quizá algún multimillonario haya perdido la cabeza :)
 
goldtrader >>:

Алексей, так ведь торгуется не сам индекс, а фьюч на него. И этот фьюч связан жесточайшей корреляцией с композитной ценой портфеля компаний, входящих в сам индекс. Корреляция обеспечивается арбитражёрами. Так что фьюч на индекс и есть этот синтетический индекс, о котором ты говоришь. Тут всё нормально.

Alexander, sé que es un fuchsbau. No cambia nada. Una gran venta de un futuro podría haber sido el detonante de amplias ventas en el mercado. Incluso el modesto papel de un disparador (= "señal de control") ya es una especie de oportunidad para influir en el precio de las acciones de los treinta de vuelta a través de la negociación en que los futuros.

¿No crees que esto es absurdo, un intento de influir en la consecuencia sobre la causa? Y luego los financieros de Wall Street, Europa y Asia tratan de averiguar por qué las curvas financieras no se correlacionan con los resultados económicos reales...

 
No, Alexey. Las situaciones de backwardation (materias primas, acciones por encima de los futuros) y contango son estándar y se manejan con esquemas estándar. Pero aquí había algo fuera de lo común. Nadie quería jugar al backwardation - el backwardation no se abrió. ¿Por qué?