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[Sergey Golubev]

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Scharfe Ratio

Sergey Golubev, 2022.04.01 06:40

Mathematik im Handel: Sharpe und Sortino Ratio - der Artikel

Die Kapitalrendite ist der offensichtlichste Indikator, der von Anlegern und unerfahrenen Händlern für die Analyse der Handelseffizienz verwendet wird. Professionelle Händler verwenden zuverlässigere Instrumente zur Analyse von Strategien, wie z. B. die Sharpe- und Sortino-Ratios, um nur einige zu nennen. In diesem Artikel wird anhand einfacher Beispiele erläutert, wie diese Kennziffern berechnet werden. Die Besonderheiten der Bewertung von Handelsstrategien wurden bereits in dem Artikel"Mathematik im Handel " behandelt.Wie man Handelsergebnisse schätzt ". Es wird empfohlen, diesen Artikel zu lesen, um das Wissen aufzufrischen oder etwas Neues zu lernen.

Erfahrene Anleger und Händler handeln oft mit mehreren Strategien und investieren in verschiedene Vermögenswerte, um konsistente Ergebnisse zu erzielen. Dies ist eines der Konzepte des intelligenten Investierens, das die Erstellung eines Anlageportfolios voraussetzt. Jedes Portfolio von Wertpapieren/Strategien hat seine eigenen Risiko- und Ertragsparameter, die irgendwie verglichen werden sollten.

Eines der meistgenannten Instrumente für einen solchen Vergleich ist die Sharpe Ratio, die 1966 vom Nobelpreisträger William F. Sharpe entwickelt wurde. Bei der Berechnung der Sharpe Ratio werden grundlegende Performance-Kennzahlen verwendet, darunter die durchschnittliche Rendite, die Standardabweichung der Rendite und die risikofreie Rendite.