Algoritmik ticaret

[MetaQuotes]

Algoritmik ticaret veya algo ticareti olarak da bilinen nicel ticaret, finans, matematik ve bilgisayar bilimini birleştiren hızla gelişen bir alandır. Finansal piyasalardaki ticaret fırsatlarını belirlemek ve yürütmek için karmaşık matematiksel modellerin, istatistiksel analizlerin ve bilgisayar algoritmalarının kullanılmasını içerir. Bu yaklaşım önemli bir popülerlik kazandı ve ticaret ortamının ayrılmaz bir parçası haline geldi.

Kantitatif ticaretin başarısı, çok büyük miktarda piyasa verisini işleme ve insan tüccarlar için belirgin olmayabilecek kalıpları veya verimsizlikleri belirleme becerisinde yatmaktadır. Kantitatif tüccarlar, gelişmiş matematiksel modelleri ve istatistiksel teknikleri kullanarak gizli sinyalleri ortaya çıkarabilir ve bilinçli ticaret kararları verebilir. Bu veriye dayalı yaklaşım, ticaret sürecindeki duygusal önyargıların ve insan hatalarının ortadan kaldırılmasına yardımcı olarak potansiyel olarak daha tutarlı ve karlı sonuçlara yol açar.

Nicel ticaret, farklı piyasa koşullarından yararlanmak için çeşitli stratejiler kullanır. Örneğin, istatistiksel arbitraj, ilgili menkul kıymetler arasındaki geçici fiyat farklılıklarından kâr sağlamaya çalışır. Bu yanlış fiyatlandırmaları belirleyerek, kantitatif tüccarlar, nihai fiyat yakınsamasını yakalamayı amaçlayarak aynı anda düşük değerli menkul kıymetler satın alabilir ve aşırı değerli menkul kıymetler satabilir.

Diğer bir popüler strateji, pazar trendlerini belirlemeyi ve ivme kazanmayı içeren trend takibidir. Niceliksel tüccarlar, bir eğilimin yönünü ve gücünü belirlemek için geçmiş fiyat verilerini ve göstergelerini analiz ederek, hakim piyasa duyarlılığıyla uyumlu pozisyonlar almalarına olanak tanır.

Ortalamaya dönüş, yaygın olarak kullanılan başka bir kantitatif ticaret stratejisidir. Fiyatların zaman içinde ortalamalarına veya ortalamalarına dönme eğiliminde olduğu inancıyla çalışır. Kantitatif tüccarlar, tarihsel ortalamalarından önemli ölçüde sapan varlıkları belirleyerek olası bir fiyat düzeltmesini tahmin edebilir ve buna göre pozisyon alabilir.

Piyasa yapıcılığı, kantitatif tüccarlar tarafından kullanılan başka bir stratejidir. Sürekli olarak rekabetçi fiyatlarla menkul kıymet alım satımı teklif ederek piyasaya likidite sağlamayı içerir. Piyasa yapıcılığı, verimli ticareti kolaylaştırmaya yardımcı olur ve alış-satış marjından kar elde edebilir.

Kantitatif ticaret stratejilerinin uygulanması, büyük ölçüde güçlü bilgisayar sistemlerine ve algoritmik ticaret platformlarına dayanır. Bu sistemler, gerçek zamanlı piyasa verilerini alır, karmaşık hesaplamalar ve analizler gerçekleştirir ve önceden tanımlanmış kural ve parametrelere göre alım satımları yürütür. Modelleri ve algoritmaları geliştirmek, değişen pazar koşullarına uyum sağlamalarını ve zaman içinde performansı iyileştirmelerini sağlamak için genellikle makine öğrenimi ve yapay zeka teknikleri kullanılır.

Kantitatif ticaret birçok avantaj sunarken, aynı zamanda önemli zorluklarla da karşı karşıyadır. Bir modelin tarihsel verilere çok yakın bir şekilde uyarlandığı aşırı uyum, sürekli bir risktir. Bu, yeni pazar koşullarına uygulandığında düşük performansa yol açabilir. Ek olarak, düzenleyici inceleme ve piyasa manipülasyonu ile ilgili endişeler, niceliksel tüccarlar için önemli hususlardır.

Bu zorluklara rağmen, kantitatif ticarete olan talep artmaya devam ediyor. Riskten korunma fonları, yatırım bankaları ve tescilli ticaret firmaları, kar elde etmek ve riskleri yönetmek için büyük ölçüde kantitatif ticarete güvenir. Artan bilgi işlem gücü, iyileştirilmiş veri kullanılabilirliği ve makine öğreniminin yükselişi gibi teknolojik gelişmeler, inovasyonu yönlendirmeye ve niceliksel ticarette mümkün olanın sınırlarını zorlamaya devam ediyor.

Kantitatif ticaret, finans, matematik ve teknolojinin güçlü bir birleşimini temsil eder. Gelişmiş matematiksel modeller, istatistiksel analiz ve bilgisayar algoritmalarından yararlanarak piyasa katılımcılarına daha verimli ve karlı ticaret potansiyeli sunar. Zorluklar ve riskler sunsa da, teknoloji ilerlemeye devam ettikçe ve uygulamaları genişledikçe, niceliksel ticaretin finansal piyasalarda önemli bir güç olmaya devam etmesi muhtemeldir.

[MetaQuotes]

Rönesans Teknolojilerinin Hikayesi - Ticaret Stratejileri Ortaya Çıktı | Bir belgesel

Rönesans Teknolojileri - Ticaret Stratejileri Ortaya Çıktı | Bir belgesel

Rönesans Teknolojileri, tarihteki en kârlı koruma fonu olarak duruyor ve onu sektördeki başarının özü haline getiriyor. Efsanevi bir matematikçi olan Jim Simons tarafından kurulan Renaissance Technologies, diğer tüm hedge fonlarını geride bırakan benzersiz performans rekorları elde etti. 1988'den beri Simons, ortalama %66'lık bir ücretle yüksek ücretler talep etti.

Firmanın dikkate değer başarısının anahtarı, matematiksel modeller ve güçlü bilgisayarlar uygulamasında yatmaktadır. Renaissance Technologies, kantitatif modellerini sürekli güncellerken, asıl sır, ticaret sinyallerini keşfetmek için kullanılan yenilikçi yöntemlerde yatmaktadır. Simons, araştırma ve model oluşturmaya benzersiz bir yaklaşım getirerek hedge fonları dünyasında devrim yarattı.

Massachusetts, Brookline'dan gelen Jim Simons, her zaman matematiğe karşı bir tutku beslemiştir. Bir öğrenciyken, Ambrose ve Singer gibi matematikçilerin gece geç saatlerde bir şarküteride matematiksel tartışmalara giriştiklerini görmekten ilham almıştı. Simons, lisede aldığı ileri düzey yerleştirme kursları nedeniyle ilk yılını atlayarak MIT'de matematiksel ilgilerini sürdürdü. Simons, doktorasını tamamladıktan sonra matematik profesörü oldu ve hatta Soğuk Savaş sırasında kod çözücü olarak çalıştı. Ancak servet biriktirme hırsı onu iş fırsatlarını keşfetmeye yöneltti.

Simons'ın girişimcilik yolculuğu, daha okuldayken, Güney Amerikalı sınıf arkadaşlarıyla vinil yer karoları ve PVC borular üreten başarılı bir işe başladığında başladı. Arkadaşlarını bu girişime başlamaları için teşvik eden ve kendisi de küçük bir miktar yatırım yapan Simons, işin önemli başarısına tanık oldu. Başlangıçta şirketi yönetmeye zaman ayırmasına rağmen, Simons sonunda sorumlulukları başkalarına devretti; bu, kariyeri boyunca tekrarlayacağı bir modeldi.

Simons'ın akademik başarıları ve ilk iş başarıları onu ileriye götürdü, ancak daha fazla servet arzusu onu finans dünyasına dalmaya itti. 1978'de Simons akademiden ayrıldı ve birikimlerini ve arkadaşlarından aldığı yatırımları kullanarak kendi yatırım şirketi Money Metrics'i kurdu. Bu dönemde Simons, etkileyici sonuçlar veren ticaret için sezgiye ve temellere güvendi. Ancak, daha sistematik ve matematiksel bir yaklaşıma ihtiyaç duydu.

1980'lerin başında, Simons ve meslektaşı Lenny Baum, döviz ticaretine odaklanan bir ortalamaya dönüş modeli geliştirdi. Bu model, varlık fiyatlarının zaman içinde ortalama değerlerine geri dönme eğiliminde olduğu ilkesine göre işlemektedir. Stratejileri para birimlerinin ötesine geçerek şirketin adının 1982'de Renaissance Technologies olarak değiştirilmesine yol açtı. İlk modelleri sonunda artan rekabet nedeniyle bocalasa da, Simons'ın zekice yetenek anlayışı, yeni stratejiler oluşturmak için ek matematikçiler getirmesini sağladı.

Simons'ın işe aldığı parlak matematikçilerden biri, varlık fiyatlarını modellemek için matematiksel temsiller kullanma konseptini ortaya atan ve bunları stokastik veya rastgele süreçler olarak gören Jim Axe idi. Makine öğreniminin, özellikle de çekirdek yönteminin bu erken benimsenmesi, Renaissance Technologies'i diğer koruma fonlarından ayırdı. Firma, kalıpları ve anormallikleri analiz etmek için muazzam bilgi işlem gücünden yararlanarak pazarın bir adım önünde olmalarını sağladı.

Simons, otomatik ticaret sistemi Madalyon Fonu'nun potansiyelini fark etti ve üst düzey yeteneklere daha fazla yatırım yaptı. Oyun ve bilgi teorisi uzmanı Elwyn Berlekamp'ın piyasaya sürülmesiyle, Renaissance Technologies trend takibini ortalamaya döndürme stratejileriyle birleştirdi. Daha kısa vadeli işlemlere, riski azaltmaya ve güven seviyelerine dayalı olarak bahis boyutlarını belirleyen bilimsel bir kumar yöntemi olan Kelly kriterini dahil etmeye odaklandılar.

Firmanın hisse senedi alım satım modelleri başlangıçta mücadele etti, ancak doğal dil işleme uzmanları Peter Brown ve Robert Mercer'in eklenmesi bir çığır açtı. Önceki modellerde gözden kaçan piyasa etkisini ve kaymayı hesaba katarak alım satımların yürütülmesini iyileştirdiler. Rönesans Teknolojileri genişlemeye devam etti ve 2000 yılına kadar 140 çalışanla 6 milyar doları yönetti.

Jim Simons'ın olağanüstü yetenekleri işe alma, işbirliğini teşvik etme ve bunu kullanma becerisi ve bu, birçok kişinin yol boyunca karşılaşacağı zorluklar ve aksilikler göz önüne alındığında vereceği bir karardı. Ancak Jim Simons, gerçekten istisnai bir hedge fon yaratma hedefini asla gözden kaçırmadan ısrar etti ve ilerledi.

Simons'un liderliği altında, Renaissance Technologies stratejilerini geliştirmeye ve iyileştirmeye devam etti. Modellerini geliştirmek ve tutarlı karlar elde etmek için sürekli olarak yeni yollar arayarak teknolojinin ve veri analizinin gücünden yararlandılar. Firma, finans endüstrisinde niceliksel yöntemlerin, makine öğreniminin ve matematiksel modellemenin yenilikçi kullanımıyla tanındı.

Renaissance Technologies'in başarısına katkıda bulunan en önemli faktörlerden biri, farklı alanlardan parlak beyinleri işe alma vurgusuydu. Simons, disiplinler arası işbirliğinin değerini ve farklı bakış açıları ve uzmanlıklara sahip bireyleri bir araya getirmenin önemini kabul etti. Firmanın ekibi, bilgilerini finansal piyasalara uygulama konusunda ortak bir tutkuyu paylaşan matematikçiler, fizikçiler, istatistikçiler, bilgisayar bilimcileri ve diğer uzmanlardan oluşuyordu.

Renaissance Technologies'in amiral gemisi fonu Madalyon Fonu, benzeri görülmemiş kârlılık düzeylerine ulaştı. Sürekli olarak diğer koruma fonlarından daha iyi performans gösterdi ve hatta piyasa kriterlerini geniş bir farkla aştı. Madalyon Fonu'nun etkileyici geçmiş performansı, birden fazla stratejiyi birleştiren ve hem kısa hem de uzun vadeli trendlerden yararlanan benzersiz yaklaşımına bağlanabilir.

Renaissance Technologies'in başarısı, Jim Simons'a yalnızca muazzam bir zenginlik getirmekle kalmadı, aynı zamanda onu finans alanında dünyanın en etkili figürlerinden biri olmaya itti. Simons, büyük servetiyle bilimsel araştırma, eğitim ve matematik okuryazarlığını geliştirmeye odaklanan önde gelen bir hayırsever oldu.

Simons'un mirası, finans sektöründeki başarılarının çok ötesine uzanıyor. Bilimsel bilginin ilerlemesinde ve çığır açan araştırmaların desteklenmesinde önemli bir rol oynamıştır. Hayırsever çabaları sayesinde, bilimsel projeleri finanse eden, eğitim girişimlerini destekleyen ve yeni nesil matematikçiler ve bilim adamlarını destekleyen vakıflar ve enstitüler kurmuştur.

Renaissance Technologies ve Jim Simons'ın hikayesi, pek çok hevesli yatırımcı, girişimci ve bilim insanına ilham kaynağı oluyor. Olağanüstü başarıya ulaşmada azim, yenilikçilik ve işbirliğinin gücünü gösterir. Simons'un sayılara tutkulu genç bir matematikçiden tarihteki en kârlı koruma fonunun kurucusuna kadar olan yolculuğu, bir kişinin tüm bir endüstri üzerinde sahip olabileceği dönüştürücü etkinin bir kanıtıdır.

• 00:00:00 Bu bölümde, Renaissance Technologies'in kurucusu Jim Simons'ın hedge fon yöneticisi olmadan önce matematikçi olduğunu öğreniyoruz. Simons, Rönesans Teknolojilerinden önce de vinil yer karoları ve PVC borular üretme işi sayesinde zaten zengindi. Simons, bir öğrencisi hedge fonlarla milyonlarca dolar kazandığında, daha fazla para kazanmanın en iyi yolunun finans yoluyla olduğunu fark etti. Böylece, başlangıçta sezgiye ve temellere dayanan Money Metrics'i başlattı, ancak Simons temel ticaretten bıkmıştı ve varlık fiyatlarını modellemek için matematiği kullanıp kullanamayacağını merak ediyordu.
  
  
• 00:05:00 Bu bölümde, belgesel, Rönesans Teknolojilerinin 80'lerde işe yarayan ancak aynı yaklaşımı daha fazla rakip kullandıkça başarısız olmaya başlayan basit bir ortalamayı tersine çevirme stratejisi üzerine nasıl kurulduğunu ortaya koyuyor. Önde kalmak için Simons daha fazla yetenek işe aldı ve makine öğrenimi ile çekirdek yöntemini kullanan yeni bir strateji geliştirmesi için Jim Axe'i işe aldı. Bu yeni yaklaşımla şirket, fiyat hareketlerini tahmin etmek için doğrusal olmayan modeller oluşturdu ve trend takibini ortalamaya döndürme ile birleştirdi. Sonuç olarak, Madalyon Fonu oluşturuldu ve yaklaşık %20 yıllık getiri elde ederek, %12'den az kazandıran çoğu hedge fonu geride bıraktı. Renaissance Technologies, riski azaltmak için daha kısa vadeli işlemlere odaklanan Ellyn Berlekamp gibi diğer parlak matematikçileri işe alarak stratejilerini geliştirmeye devam etti.
  
  
• 00:10:00 Bu bölümde, başarılarının "gizli sosu" olduğu kanıtlanmış bilimsel bir kumar yöntemi olan Kelly Criterion'u kullanmayı içeren, Renaissance Technologies tarafından kullanılan ticaret stratejilerini öğreniyoruz. Ticaret kalıplarını ve anormallikleri keşfetmek için muazzam miktarda bilgi işlem gücünü bilimsel bir yaklaşımla birleştirdiler ve oyunun bir adım önünde olmak için bu kalıpları sakladılar. 1989'un sonlarında yeni yaklaşımlarını neredeyse anında ve şaşırtıcı sonuçlarla uygulamaya koydular. Ancak şirketin 10 milyar doları yönetme sınırı vardı ve öz sermaye işine girmek için bir öz sermaye modeline ihtiyaçları vardı. Bunu çözmek iki yıldan fazla sürdü ve Rönesans Teknolojileri öz sermaye modeliyle işlem maliyetlerini en aza indirdikten sonra, 2000 yılına kadar 140 çalışanıyla 6 milyar doları yönettikleri yeni bir döneme girdiler.
  
  
• 00:15:00 Bu bölümde, Simons'ın yetenekli bireyleri işe alma ve işbirlikçi bir bilimsel ortam yaratma becerisi, Renaissance Technologies'in başarısındaki temel faktörler olarak vurgulanıyor. Simons'un sezgi yerine bilimsel yöntemi kullanma konusundaki ısrarı ve haftalık araştırma toplantıları, açık bir atmosfere ve iyi fikirlerin incelenmesine olanak tanır. Simons'un 2020'de firmadan emekli olması, 1 milyar doların üzerinde kazandığını görse de, firmanın sürekli olarak piyasayı yenme başarısının devam etmesi, onun ısrarına ve yetenek toplama becerisine bağlanıyor.

[MetaQuotes]

TED: Wall Street'i kıran matematikçi | Jim Simons

Wall Street'i çatlatan matematikçi | Jim Simons

Çok yönlü kariyeriyle tanınan Jim Simons, Ulusal Güvenlik Teşkilatı'nda (NSA) kod çözücü olmaktan matematikçi olmaya ve sonunda finans dünyasına adım atmaya uzanan sıra dışı yolculuğunu paylaşıyor. Simons, ünlü bir matematikçi olan Shiing-Shen Chern ile Chern-Simons değişmezlerinin yaratılmasıyla sonuçlanan işbirliğini sevgiyle hatırlıyor. Bu çığır açan değişmezler fizikte yaygın uygulamalar buldu ve Simons'u matematiğin gerçek dünyada uygulanabileceği beklenmedik yöntemlerle şaşırttı.

Simons, matematikten finansa geçişini ve Rönesans Teknolojilerinin kuruluşunu anlatıyor. Matematiği yatırım stratejilerine uygulama potansiyelini fark ederek, parlak matematikçilerden oluşan bir ekip kurdu. Ekip, muazzam miktarda veriden yararlanarak ve makine öğrenimi algoritmalarından yararlanarak, borsadaki anormallikleri arayarak tahmine dayalı şemaları derinlemesine inceledi. Bu titiz yaklaşım, kayda değer bir başarıya yol açtı ve Renaissance Technologies için tutarlı, düşük riskli getiriler sağladı.

Alım satım stratejilerinin gelişimini genişleten Simons, geleneksel trend takip tekniklerinin azalan etkinliğine ışık tutuyor. Uyum sağlamak için ekibi, kapsamlı bir veri odaklı yaklaşımı benimsedi. Her gün terabaytlarca bilgiyi işleyerek, hava durumu modelleri ve yıllık raporlardan siyasi duygulara ve tarihsel verilere kadar uzanan bir dizi faktörü incelediler. Anomalilerin sistematik analizi yoluyla, hemen fark edilmeyen gizli kalıpları deşifre ettiler ve sonuçta karlı ticaret fırsatlarının kilidini açtılar. Simons, riskten korunma fonu endüstrisinin son yıllardaki performansını samimi bir şekilde tartışarak, karşılaştığı zorlukların altını çiziyor.

Simons, riskten korunma fonu ücretleri konusuna girerek, Rönesans'ın geçmişte yatırımcılardan yüzde 5'lik sabit bir ücret ve kârın yüzde 44'ünü talep etme uygulamasını hatırlatıyor. Sektör ücretlerini çevreleyen tartışmalara rağmen Simons, riskten korunma fonu sektörünün nispeten küçük boyutunun önemli bir endişe gerektirmediğini savunuyor. Bilimin yatırım dünyasındaki olumlu etkisini vurgulayarak dikkatleri mevcut hayırsever çabalarına yönlendiriyor.

Simons, eşi Marilyn ile birlikte, matematik ve bilim araştırmalarına yapılan yatırımlara öncelik vererek vakıfları aracılığıyla hayırseverliğe odaklanıyor. Çabaları, başkalarının eksiklikleri üzerinde durmak yerine istisnai eğitimcileri tanıyarak ve destekleyerek matematik ve bilim öğretimini teşvik etmeye odaklanır. Bu örnek öğretmenlere ek gelir, yardım ve rehberlik sağlarlar. Ayrıca, özellikle jeolojiden biyolojiye geçişi ve yaşamın ortaya çıkması için gerekli koşulları araştıran, yaşamın kökenlerini araştıran araştırmalara yatırım yaparlar.

Düşündürücü bir tartışmada Simons, evrende yaşam olasılığını düşünüyor. Yaşamın yapı taşlarının varlığını kabul ederken, bu unsurlardan yaşam formlarının ortaya çıkışına giden çetrefilli yol üzerinde kafa yorar. Bu soruyu çevreleyen belirsizliğe rağmen, Simons derin bir merakı ve cevabı ortaya çıkarma arzusunu dile getiriyor. Bölüm, bilim ve matematiğin dünyamızdaki önemi üzerine bir yansımayla sona eriyor ve olağanüstü başarılar elde etmede bilginin dönüştürücü gücünün altını çiziyor.

• 00:00:00 Bu bölümde Jim Simons, The New York Times'a karşı görüşlerini dile getiren bir mektup yazdığı için kovulana kadar kod kırıcı olarak çalıştığı Ulusal Güvenlik Teşkilatında (NSA) çalışma deneyiminden bahsediyor. Vietnam Savaşı. Bundan sonra, Stony Brook'a gitti ve büyük matematikçi Shiing-Shen Chern ile çalıştı, bir alt alan başlatan ve sonunda Simons'un beklemediği ve hakkında hiçbir şey bilmediği fiziğe başvuran iyi matematik yaptı. Birlikte yaptıkları çalışma, fizikte çeşitli alanlarda yaygın olarak kullanılan Chern-Simons değişmezlerinin yaratılmasına yol açtı. Jim Simons, matematiğin gerçek dünyada uygulanabileceği öngörülemeyen ve açıklanamaz yollara duyduğu şaşkınlığı ifade ediyor.
  
  
• 00:05:00 Bu bölümde Jim Simons, topolojik değişmez olarak adlandırdığı Euler karakteristiğinin matematiksel kavramını ve cebirsel topoloji ve geometrideki uygulamalarını tartışıyor. Bu fikrin, daha yüksek boyutlu teori ve değişmezler konusundaki kendi çalışmasına nasıl yol açtığını açıklıyor. Simons ayrıca matematikten finansa geçişinden ve finansal verileri modellemek ve algoritmalar oluşturmak için matematikçilerden oluşan bir ekibi nasıl bir araya getirerek Rönesans Technologies'de başarılı ve düşük riskli getiriler sağladığından bahsediyor.
  
  
• 00:10:00 Bu bölümde, Jim Simons eski günlerde trend takip eden ticaretin nasıl çalıştığını, emtiaların veya para birimlerinin dönemler halinde trend gösterdiğini ve geçmişteki ortalama hareketle tahmin yapmanın biraz para kazandırabileceğini açıklıyor. Bununla birlikte, 80'lerde trend takibi artık elverişli olmadığı için Simons ve ekibi, muazzam miktarda veri toplayarak ve çok akıllı insanları işe alarak başka yaklaşımlar buldu. Ayrıca, makine öğrenimini kullanarak farklı tahmin şemalarını simüle ettiler ve hava durumu, yıllık raporlar, siyasi görüşler ve geçmiş veriler dahil her şeyi incelediler. Her gün terabaytlarca veri alıyorlar ve anormallikleri arıyorlar. Bu anormallikler rastgele görünse de, uzun süre analiz ettikten sonra olmadığını söylemek mümkün. Jim Simons ayrıca hedge fon endüstrisi ve son birkaç yılda nasıl pek iyi gitmediği hakkındaki düşüncelerini paylaşıyor.
  
  
• 00:15:00 Bu bölümde Jim Simons, riskten korunma fonu endüstrisinin ücretlerini tartışıyor ve bir noktada, kendi koruma fonu olan Rönesans'ın yatırımcılardan yüzde beş sabit ücret ve kârın yüzde 44'ünü aldığını belirtiyor. Ancak Simons, riskten korunma fonu endüstrisinin küçük boyutu nedeniyle önemli bir endişe nedeni olmadığına ve bilimin aslında yatırım dünyasını geliştirdiğine inanıyor. Simons şimdi eşi Marilyn ile hayırseverlik konularına odaklanıyor ve vakıflarının temel araştırmaya yatırım yapmak için matematik ve bilime odaklanma vizyonu var. Özellikle, en kötü öğretmenleri azarlayıp onlara ek gelir, destek ve koçluk vermek yerine, en iyi öğretmenleri belirleyip kutlayarak matematik ve fen öğretimini teşvik etmek için çalışırlar. Ek olarak, jeolojiden biyolojiye giden yolda araştırma yaparak ve yaşamın ortaya çıkması için uygun malzemelerle ilgili sorular sorarak yaşamın kökenine yatırım yaparlar.
  
  
• 00:20:00 Bu bölümde, Jim Simons evrende yaşam olasılığını ve yaşamın nasıl oluştuğu sorusuna bir yanıt bulma konusundaki kişisel ilgisini tartışıyor. Yapı taşları göz önüne alındığında etrafımızda yaşam olabileceğini kabul etse de, bu yapı taşlarından hayata giden yolun ne kadar dolambaçlı olduğunun belirsiz olduğunu kabul ediyor. Bu belirsizliğe rağmen, bu sorunun cevabını bilmek istediğini ekliyor. Bölüm, bilim ve matematiğin dünyamızdaki rolü ve bilgiyi ciddiye almanın nasıl inanılmaz başarılara yol açabileceği üzerine bir tartışmayla sona eriyor.

[MetaQuotes]

En İyi Ticaret Algoritmasını Nasıl Oluşturdum - Jim Simons

En İyi Ticaret Algoritmasını Nasıl Oluşturdum - Jim Simons

Renaissance Technologies'in vizyoner kurucusu Jim Simons, tamamen doğru olmadığını iddia ederek, yaygın olarak kabul gören etkin piyasa teorisine meydan okuyor. Verilerdeki bireysel anormalliklerin kendi başlarına önemli olmayabileceğini, ancak bunların bir araya gelmesinin piyasa sonuçlarını etkili bir şekilde tahmin edebileceğini vurguluyor. Rönesans, zamanla incelikli ancak tahmine dayalı anormallikler keşfetti ve bu kalıpları belirlemek ve test etmek için makine öğrenimi tekniklerinden yararlandı. Simons, tahmin faktörlerini bulmayı ve bunları bilgisayar tabanlı bir çerçeve içinde sıkı testlere tabi tutmayı içeren bu sürecin önemini vurguluyor.

Öngörülü modellemeye ek olarak, Rönesans Teknolojileri alım satım maliyetlerine ve pozisyonlarının oynaklığını en aza indirmeye büyük önem vermektedir. Simons, etkili alım satım stratejilerinin tek başına tahminin ötesine geçtiğinin ve aynı zamanda işlem giderlerini ve risk yönetimini de hesaba katması gerektiğinin farkındadır. Şirket, bu faktörleri dikkatlice değerlendirerek ticaret yaklaşımlarını optimize etmeyi ve getirileri en üst düzeye çıkarmayı hedefliyor.

Bir ekip kurmaya gelince, Rönesans fizik, astronomi, matematik veya istatistik gibi alanlarda ileri derecelere sahip bireyler arar. Kayda değer araştırma makaleleri hazırlamış ve bilgilerini pazar modellemesine uygulamaya büyük ilgi gösteren adaylar özellikle aranır. Simons, bu yetenekli bireylerin analitik uzmanlıklarını ve bilimsel zihniyetlerini başarıya yönlendirmek için kullanmaya odaklandıklarını açıklıyor.

Simons artık Rönesans'ın günlük operasyonlarında aktif olarak yer almasa da, yönetim kurulu başkanı olarak hayati bir role sahip ve aylık toplantılara düzenli olarak katılıyor. Şirket içinde işbirlikçi ve entelektüel olarak teşvik edici bir ortamı teşvik etmenin önemini vurguluyor. Bu yaklaşım, açık iletişimi, fikir alışverişini ve bilimsel araştırmaya yönelik ortak bir taahhüdü teşvik eder. Simons, bu olumlu ruhun ve bilimsel çalışma kültürünün, Rönesans'ın sürekli büyümesi ve başarısının ayrılmaz bir parçası olduğuna inanıyor.

• 00:00:00 Bu bölümde Jim Simons, verilerde geleceği tahmin edebilecek hiçbir şey olmadığını öne süren etkin piyasa teorisinin nasıl doğru olmadığını tartışıyor. Verilerde, zaman içinde keşfettikleri, incelikli ancak öngörülü olan anormallikler olduğunu açıklıyor. Bu anormallikler bunaltıcı değildir ve bir araya geldiklerinde oldukça iyi tahminde bulunabilirler. Sistem ayrıntılı olsa da, tahmin kısmı ayrıntılı denklemlere sahip değildir. Bunun yerine, tahmini şeyleri bulmak ve bunları bilgisayarda test etmek için makine öğrenimini kullanıyorlar. Ayrıca, alım satım maliyetlerini ve pozisyonların birleştirilmesindeki oynaklığı en aza indirmeyi de düşündükleri için tahmin kısmı tek bölüm değildir. Ayrıca sistemin sınırlamalarını ve akıllı insanları işe alarak ve onlara çalışma ve başkalarıyla iletişim kurma özgürlüğü vererek sistemi nasıl geliştirmeye devam ettiklerini tartışıyor.
  
  
• 00:05:00 Bu bölümde, Jim Simons, Rönesans'ın finans şirketi için çalışanları nasıl işe aldığını açıklıyor. Fizik, astronomi, matematik veya istatistik alanlarında doktorası olan, birkaç iyi makale yazmış ve bilgilerini piyasaları modellemek ve para kazanmak için uygulamakla ilgilenen kişileri aradılar. Simons artık şirketi yönetmemesine rağmen, yönetim kuruluna başkanlık ediyor ve aylık toplantılara katılıyor. Rönesans'ın işbirlikçi yaklaşımının, iyi bir moral ve bilimsel çalışma için olumlu bir ruh geliştirdiğine inanıyor.

[MetaQuotes]

Wall Street Kodu | VPRO belgeseli | 2013

Wall Street Kodu | VPRO belgeseli | 2013

Ufuk açıcı bir belgesel olan "The Wall Street Code", Wall Street'in finansal piyasalarının bir grup matematik uzmanı tarafından hazırlanmış karmaşık algoritmalar tarafından yönetildiği yüksek frekanslı ticaretin (HFT) ilgi çekici alanını araştırıyor. Endüstrinin gizli doğasını ortaya çıkaran film, içindeki yanlış uygulamaları ortaya çıkarmak için sessizlik kurallarına cesurca meydan okuyan eski bir tüccar olan Haim Bodek'i tanıtıyor. İleri teknolojinin endüstri üzerindeki derin etkisini, güçlü algoritmaların geliştirilmesini ve kâr için piyasa verimsizliklerinin istismarını araştırıyor. Ek olarak, belgesel, bu tür karmaşık sistemleri denetlemeyle ilgili düzenleyici zorluklara ve itibarı her şeyin üzerinde tutan bir toplulukta itibarını yitirenlerin karşılaştığı zorluklara ışık tutuyor.

Belgesel, açılış bölümünde, Wall Street'in finansal piyasalarının gizli dünyasına girerek, seçkin bir niceliksel matematik uzmanları grubunun karmaşık algoritmaları tasarlayıp denetlediği yaygın gizlilik kültürünü gözler önüne seriyor. Goldman Sachs gibi prestijli firmalarda deneyime sahip eski bir miktar tüccarı olan Haim Bodek, deneyimlerine ilişkin içgörüler sunan ve ustaca kullanıldığında karı garanti eden yeni sipariş türlerinin varlığını ortaya çıkaran kilit bir figür olarak ortaya çıkıyor. Bodek'in endüstrinin sessizlik kurallarına karşı verdiği cesur savaş, sistem içindeki suistimallerin açığa çıkmasını engelleyen yaygın uygulamalara doğrudan bir meydan okuma işlevi görüyor.

Anlatıya devam eden film, Haim Bodek'in kişisel yolculuğunu ve yüksek frekanslı ticaret (HFT) konusundaki uzmanlığını araştırıyor. Otomatik finansal piyasaların iç işleyişini kavradığına dair ilk inancını, ancak algoritmasının işlevselliğinde ani bir durma ile karşı karşıya kaldığını anlatıyor. Bodek, konuyu araştırmak için bir yıl harcadı, ancak diğer tüccarların emirlerini geride bırakmanın bir yolunu bulduğunu keşfetti. Bu vahiy, HFT evrenini yöneten yazılı olmayan sosyal kodlara bağlı kalmadığını fark ederek onu küçük düşürdü ve gayri resmi konuşmalar yoluyla çözülebilecek bir sorun üzerinde değerli zamanını boşa harcadı.

Belgesel ayrıca finans piyasasını otomatikleştirmede iki etkili şahsiyetin önemli katkılarını araştırıyor: Hull Trading'in kurucusu Blair Hull ve Interactive Brokers'ın kurucusu Thomas Peterffy. Hull Trading'in, özellikle vadeli işlem piyasasını doğru bir şekilde tahmin etmedeki ilk başarıları, piyasanın otomasyonunun temelini attı. Öte yandan Peterffy, algoritmik ticaretin muazzam potansiyelini erken fark etti ve 1983'te tacirlere temel opsiyon bilgilerini sağlayan ilk ekran tabanlı pazarlardan birini geliştirdi. Teknoloji ve finansı birleştiren öncü çalışmaları, günümüz piyasa davranışını belirleyen yüksek hızlı sistemi doğrudan şekillendirdi.

Yüksek frekanslı ticarette (HFT) işlemlerin yaklaşık %70'ini milisaniyeler içinde otomatikleştirmede matematik ve fizik dahilerinin önemini vurgulayan belgesel, Eric Hunsader'ın finans verileri şirketi Nanex'i tanıtıyor. Nanex, piyasa anormalliklerini milisaniye düzeyinde hassasiyetle titizlikle analiz ederek ağların inceliklerini çözer, sistem hatalarından yararlanmak için onları manipüle eder ve hatta çökertir. Film, yıldırım hızında ticarete olanak tanıyan mikrodalga kuleleri, antenler ve fiber optik kabloların kullanımıyla finans piyasasında düşük gecikmeli bağlantıların oynadığı kritik rolü vurguluyor.

Bir sonraki segment, önde gelen bir yüksek frekanslı ticaret (HFT) firması olan Trading Machines'in şu anda CEO'su olan Haim Bodek'e odaklanıyor. Bodek, sinyallerin fiber optik kablolarda iletilmesi için gereken süreyi başarıyla kullanarak önemli karlar elde etti. Rekabetçi kalabilmek için HFT uygulamalarını benimsemenin gerekliliği üzerine düşünüyor ve birinin rakipleri HFT kullanıyorken onlar kullanmıyorsa "bu gerçekten iyi değil" diyor. Bodek, HFT konusundaki engin bilgisini Wall Street Journal muhabiri Scott Patterson ile paylaşarak Trading Machines'in piyasadaki yasa dışı faaliyetler nedeniyle kapanmak zorunda kaldığına inandığını ifade ediyor. Belirli piyasa uygulamalarının manipülatif doğasını vurgulayarak, planı, mekanın işbirliğiyle konser biletlerinin kafa derisini çalmaya benzeten bir metafor kullanıyor.

Bilet satış piyasası ile borsa arasında bir paralellik kuran belgesel, satıcıların yüksek frekanslı ticarette (HFT) kullanılanlara benzer algoritmalar kullandığını ortaya koyuyor. Allston ve Citadel için eski bir tüccar ve analist olan Dave Lauer, HFT ticareti konusunda Senato Komitesinde uzman tanık olarak görünerek, bu algoritmaların karmaşık özelliklerini tasarlamaktan ondan az kişinin sorumlu olduğu gerçeğine ışık tutuyor. Ayrıca film, borsaların finansal borsaların düzgün işleyişini sağlamak için yeterli işlem hacmini koruma yükünü taşıdığını anlatıyor.

Odak noktasını Wall Street makinesinin arkasındaki yatırımcılara kaydıran belgesel, genellikle sistemin inceliklerinden habersiz olan emeklilik ve yatırım fonlarının baskınlığını inceliyor. Bu fonlar, farkında olmadan bankaların, yüksek frekanslı tacirlerin ve kâr için özel sipariş türlerinin kullanılmasını kolaylaştırıyor. Küçük şirketlerin gelişimi yerine aylık gelire öncelik veren özel sermaye şirketleri tarafından borsaların satın alınması, manzarayı daha da karmaşık hale getiriyor. Yüksek frekanslı ticaret (HFT) şirketleri, piyasa yapısı verimsizliklerinden yararlanır, algoritmik savaşlara girer ve birçok kişinin kavrayışından kaçan piyasa dengesizliklerinden yararlanır. Belgeselde çok önemli bir an, 2010 yılında, sistemin şaşırtıcı bir şekilde 862 milyar dolar kaybettiği ve yönetmene sorunun büyüklüğü konusunda bir uyanış çağrısı yaptığı rezil ani kaza sırasında yaşanıyor.

Dokunaklı bir bölümde, eski bir yüksek frekans tüccarı, 2008 mali krizinin ortasında meydana gelen piyasa çöküşü sırasında ortaya çıkan kaosu anlatıyor. Emirler ekranlardan kaybolurken, ticaret odası aşırı bir kafa karışıklığıyla doldu, ekip şaşkına döndü ve ne olduğunu anlayamaz hale geldi. gelişen olaylar. Bu deneyim, tüccarın kapitalist sisteme bakış açısını derinden etkileyerek inancını aşındırdı ve yüksek eğitimli bireylerin, kanser veya iklim değişikliği gibi önemli konuları ele almak yerine, beceri ve bilgilerini yalnızca kâr amaçlı çabalara kanalize etme amacı hakkında sorular yöneltti.

Anlatıya devam eden belgesel, ticaret yeteneklerini geliştirmek için amansız bir arayış içinde Manhattan'daki bir apartman dairesinde işbirliği yapan Bryan Wiener'ın da aralarında bulunduğu bir grup tüccarı tanıtıyor. Sektörde "katil algo tüccarı" olarak bilinen Haim Bodek'in uzmanlığını ve itibarını tanıyan tüccarlar, cüretkar tüccarların davranışlarını simüle eden bir algoritma geliştirmek için onun rehberliğini arıyor. Bodek'in bir zamanlar faaliyet gösterdiği sistemin doğasında var olan riskler ve kusurlarla ilgili uyarıcı uyarılarına rağmen, sektör, SEC gibi düzenleyici otoritelerin henüz onun ifşaatlarına yanıt olarak somut adımlar atmaması nedeniyle milyarlarca dolarlık bir işletmeye dönüşüyor.

Yüksek frekanslı ticaret (HFT) algoritmalarının karmaşıklığı ve bunların düzenlenmesiyle ilgili zorluklar, belgeselin aşağıdaki bölümünde derinlemesine inceleniyor. 2010'deki flaş çökmesi ve ardından gelen bilgisayar arızaları, bu tür karmaşık sistemleri kontrol etmenin doğasında var olan zorlukların kesin örnekleri olarak hizmet ediyor. Bir muhbir, tacirlerin bile insan kavrayışını aştığı için piyasanın inceliklerini kavramak için nasıl mücadele ettiğini anlatıyor. Genellikle Wall Street kültürüyle ilişkilendirilen kabadayılığın aksine korku, finans endüstrisinde hayatın her alanına nüfuz eder. Bilgi kaynağı ayrıca, itibara en büyük değeri veren bir toplulukta itibarsızlaştırılma ve dışlanma gibi çetin bir görevin altını çiziyor.

"The Wall Street Code", yüksek frekanslı ticaret (HFT) dünyasına büyüleyici bir bakış sunarak, karmaşık algoritmalar tarafından yönetilen ve gizlilikle örtülmüş esrarengiz dünyayı açığa çıkarıyor. Haim Bodek, endüstri öncüleri ve içeriden kişilerin hikayeleri aracılığıyla belgesel, teknolojinin derin etkisini, piyasa verimsizliklerinin manipülasyonunu ve karmaşık ve hızla gelişen bir sistemi düzenlemenin doğasında var olan zorlukları ortaya koyuyor. Nihayetinde, toplumsal meseleler yerine kâra öncelik vermenin etik sonuçları ve finans sektöründe daha fazla şeffaflık ve hesap verebilirlik ihtiyacı hakkında düşündürücü sorular ortaya çıkarıyor. Belgesel, izleyicileri gizlilik, hızlı ticaret ve kar peşinde koşan bir endüstrinin sonuçlarını eleştirel bir şekilde incelemeye teşvik eden bir eylem çağrısı görevi görüyor.

"The Wall Street Code", yüksek frekanslı ticaretin karmaşık dünyasına ışık tutarak, kapsamlı düzenleme ve denetime yönelik acil ihtiyacın altını çiziyor. 2010'daki ani çöküş ve ardından gelen aksaklıklar, insan kavrayışının ötesinde çalışan karmaşık sistemlerin doğasında var olan riskleri ve potansiyel tehlikeleri ortaya çıkarıyor. Belgesel, düzenleyici kurumların bu karmaşık algoritmaları ve ticaret uygulamalarını etkili bir şekilde kontrol etme ve yönetme kapasiteleri hakkında soru işaretleri uyandırıyor.

Ayrıca film, sektörde yerleşik sessizlik kurallarına cesurca meydan okuyan Haim Bodek gibi kişilerin yüz yüze kaldığı kişisel mücadeleleri ve ikilemleri vurguluyor. Bodek'in deneyimleri ve ifşaatları, başkalarını mevcut uygulamaları sorgulamaya ve daha şeffaf ve etik bir finansal ekosistem için çaba göstermeye teşvik ederek bir uyandırma çağrısı görevi görür.

Video ayrıca, yüksek frekanslı ticaret ile daha büyük toplumsal sorunlar arasındaki karmaşık ilişkiyi de araştırıyor. İzleyicileri finans sektöründeki entelektüel kaynakların ve yeteneklerin dağılımı üzerine düşünmeye teşvik ediyor. Belgesel, yüksek eğitimli bireylerin becerilerini sağlık hizmetleri, iklim değişikliği ve sosyal eşitsizlik gibi acil küresel sorunların üstesinden gelmek için kullanmak yerine yalnızca kâr elde etmeye mi odaklanmaları gerektiği fikrine meydan okuyor.

"The Wall Street Code", izleyicileri yüksek frekanslı ticaret dünyasında bir yolculuğa çıkaran, Wall Street'in gizli kültürünü ve uygulamalarını açığa çıkaran düşündürücü bir belgesel. Film, Haim Bodek ve sektör öncüleri gibi kilit figürlerin deneyimleriyle ileri teknolojinin etkisini, pazar verimsizliklerinden yararlanmayı ve karmaşık sistemleri düzenlemenin zorluklarını vurguluyor. Belgesel, önemli etik ve düzenleyici soruları gündeme getirerek, izleyicileri yüksek frekanslı ticaretin finans endüstrisinde ve bir bütün olarak toplumdaki rolünü ve etkisini eleştirel bir şekilde değerlendirmeye teşvik ediyor.

• 00:00:00 Bu bölümde belgesel, bir gizlilik kültürü içinde çalışan seçkin bir nicel matematik uzmanları grubu tarafından tasarlanan ve yönetilen karmaşık algoritmalar tarafından yönetilen Wall Street'in finansal piyasalarının gizli dünyasını keşfediyor. Goldman Sachs gibi şirketler için çalışan eski bir miktar tüccarı olan Haim Bodek, sektördeki deneyimine ve doğru kullanıldığında karı garanti edebilen yeni emir türlerinin keşfine ışık tutuyor. Bodek'in ve onun bu karmaşık sisteme karşı bir haçlı seferine girişmesinin öyküsü, doğrudan Wall Street'in suistimallere karşı konuşmasını engelleyen zımni sessizlik ve gizlilik kurallarıyla yüzleşiyor.
  
  
• 00:05:00 Bu bölümde, eski bir tüccar ve Trading Machines'in kurucusu olan Haim Bodek, yüksek frekanslı ticaret (HFT) ile ilgili deneyiminden ve otomatik finans piyasalarının iç işleyişini nasıl anladığına inandığından bahsediyor. Ancak, algoritması aniden çalışmayı durdurunca, Bodek sorunu bulmak için bir yıl harcadı, ancak bazı tacirlerin emirlerini kendisininkinden önce vermenin bir yolunu bulduğunu keşfetti. HFT evreninin sosyal kodlarını takip etmediğini ve hayatının bir yılını bir içkiyle öğrenebileceği bir çözüm bulmaya çalışarak boşa harcadığını fark edince küçük düşürüldü.
  
  
• 00:10:00 Bu bölümde, finans piyasasının otomasyonunda etkili olan iki tüccar hakkında bilgi alıyoruz: Hull Trading kurucusu Blair Hull ve Interactive Brokers kurucusu Thomas Peterffy. Hull Trading'in ticaret şirketinin vadeli işlem piyasasını tahmin edebildiği erken başarısı, Hull'un piyasanın potansiyel otomasyonunu gerçekleştirmesi için zemin hazırladı. Peterffy, algoritmik ticaretin muazzam potansiyelini ilk keşfedenlerden biriydi ve ilk ekran tabanlı pazar yerlerinden birini geliştirdi. 1983'te tüccarları seçenekler hakkında bilgilendiren ve onlara piyasanın durumunu anlama şansı sunan dokunmatik ekranlı bir tablet geliştirdi. Hull ve Peterffy, teknolojiyi finans sektörüyle birleştirerek, piyasa davranışını belirleyen mevcut yüksek hızlı sistemi doğrudan yarattı.
  
  
• 00:15:00 Bu bölümde belgesel, finans dünyasının yüksek frekanslı ticaret (HFT) için işlemlerinin %70'ini yalnızca milisaniyeler içinde otomatikleştirmek için matematik ve fizik dehalarına nasıl güvendiğini araştırıyor. Anlatıcı, Eric Hunsader'ın finans veri şirketi Nanex'in, ağların nasıl çalıştığını, sistem aksaklıklarından yararlanmak için onları nasıl manipüle edeceğini ve nasıl çökerteceğini anlamak için piyasa anormallikleri hakkında milisaniyeye kadar inanılmaz derecede ayrıntılı bilgileri nasıl analiz ettiğini açıklıyor. Belgesel, finans piyasasında düşük gecikmeli bağlantıların önemini vurguluyor, bu nedenle mikrodalga kuleleri, antenler ve fiber optik kabloların kullanımı yıldırım hızında ticarete olanak sağlayabilir.
  
  
• 00:20:00 Bu bölümde belgesel, bir yüksek frekanslı ticaret (HFT) firması olan Trading Machines'in CEO'su Haim Bodek'i tanıtıyor. Bodek, sinyallerin fiber optik kablolardan geçmesi için geçen süreyi kullanarak önemli karlar elde etti. Yarışma HFT kullanıyorsa ve kendisi kullanmıyorsa, "bu gerçekten iyi değil" diye yakınıyor. Bodek, Wall Street Journal muhabiri Scott Patterson ile buluşur ve HFT konusundaki kapsamlı bilgisini onunla paylaşır. Bodek, Trading Machines'in piyasadaki yasa dışı eylemler nedeniyle kapanmak zorunda kaldığına inandığını belirtiyor. Daha sonra planı açıklamak için bir metafor kullanıyor ve bunu mekanın işbirliğiyle konser biletlerini çalmaya benzetiyor.
  
  
• 00:25:00 Bu bölümde belgesel, bilet satış piyasası ile borsa arasındaki benzerlikleri gösteriyor ve bilet satıcılarının yüksek frekanslı ticarette (HFT) kullanılanlara benzer algoritmaları nasıl kullandığını ortaya koyuyor. Belgesel, Allston ve Citadel için eski bir tüccar ve analist olan ve Senato Komitesinde HFT ticareti konusunda uzman tanık olarak ifade veren Dave Lauer'ı tanıtıyor. Belgesel ayrıca, bu algoritmaların özelliklerini tasarlamaktan ondan az kişinin sorumlu olduğunu ve Borsaların finansal borsalarını çalışır durumda tutmak için hacme katlandığını açıklıyor.
  
  
• 00:30:00 Belgesel bu bölümde, başta emeklilik ve yatırım fonları olmak üzere Wall Street makinesinin arkasındaki yatırımcıları tartışıyor. Bu yatırımcılar genellikle, kâr elde etmek için bankalar, yüksek frekanslı tüccarlar ve özel emir türleri tarafından kullanılan sistemin karmaşıklığının farkında değildir. Borsalar (borsalar), küçük şirketler geliştirmek yerine aylık gelirden kar eden özel sermaye şirketleri tarafından satın alındı. Yüksek frekanslı ticaret (HFT) şirketleri, piyasa yapısı verimsizliklerinden yararlanır, bunları kullanır ve algoritmalar kullanarak savaşlara girer ve bu nedenle birçok kişinin anlayışının ötesindedir. 2010 yılında sistemin 862 milyar dolar kaybettiği ünlü flaş çökmesi, sorunun boyutunu anlayan belgesel yönetmeni için bir dönüm noktası oldu.
  
  
• 00:35:00 Bu bölümde, eski bir yüksek frekans tüccarı, 2008 mali krizi sırasında piyasanın çöktüğü anı anlatıyor. Ticaret odasındaki kaos aşırıydı ve ekip, emirler olarak neler olduğunu anlayamadı. ekrandan kaybolmaya başladı. Tüccar, bu deneyimin kapitalist sisteme bakış açısını değiştirdiğini ve ona olan inancını kaybetmesine neden olduğunu söylüyor. Yüksek eğitimli insanların, kanser ya da iklim değişikliği gibi önemli sorunları çözmek için çalışmak yerine, becerilerini ve bilgilerini para kazanmak için kullanmalarının amacını sorguluyor.
  
  
• 00:40:00 "The Wall Street Code" belgeselinin bu bölümünde, aralarında Bryan Wiener'ın da bulunduğu bir grup tüccar, daha iyi tüccarlar olmak için Manhattan'da bir apartman dairesinde birlikte çalışırlar. Grup ayrıca, cesur bir tüccarın davranışını simüle eden bir algoritma geliştirmek için "katil algo tüccarı" olarak bilinen eski bir yüksek frekans tüccarı olan Haim Bodek ile ortaklık kurdu. İtibarına rağmen, sektörde saygı duyulan ve deneyimli biri olduğu için tüccarlar hala Bodek'ten yardım istedi. Ancak Bodek'in çalıştığı sistemin riskleri ve kusurları hakkındaki uyarısı bile sistemin milyarlarca dolarlık bir iş haline gelmesini engellemedi ve SEC, onun ifşaatları üzerine henüz harekete geçmedi.
  
  
• 00:45:00 Bu bölümde belgesel, yüksek frekanslı ticaret (HFT) algoritmalarının karmaşıklığını ve bunları düzenlemenin getirdiği zorlukları araştırıyor. 2010'daki ani çöküş ve ardından gelen bilgisayar arızaları, bu tür karmaşık sistemleri kontrol etmenin zorluklarını vurguluyor. Bir muhbir, insan kavrayışını aştığı için tüccarların bile piyasayı nasıl tam olarak anlayamadıklarını açıklıyor. Wall Street kültürünün kabadayılığının aksine, finans endüstrisinde korkunun hayatın her alanına nasıl nüfuz ettiğini anlatıyor. Muhbir ayrıca, itibara her şeyden çok değer veren bir topluluk tarafından gözden düşürülmenin ve dışlanmanın zorluğunu anlatıyor.

[MetaQuotes]

Miktarlar | Wall Street'in Simyacıları | VPRO belgeseli

Miktarlar | Wall Street'in Simyacıları | VPRO belgeseli

"Quants: The Alchemists of Wall Street" adlı VPRO belgeseli, finans dünyasının ve quantların etkili yükselişinin büyüleyici bir keşfini sunuyor. Büyük miktarlarda para kazanma arayışının güçlü bir uyuşturucuya benzediği Wall Street'te çalışanların zihniyetini araştırıyor. Bununla birlikte, önemli bir gerçeğin altını çiziyor; gerçek finans dünyasının karmaşıklıkları ve doğrusal olmayan yönleri genellikle geleneksel finans modellerinin kavrayışından kaçıyor. Uzmanlıkları finans endüstrisinin temelini oluşturan karmaşık denklemlerin yapılandırılmasında yattığı için niceliklerin devreye girdiği yer burasıdır.

Belgesel, özellikle 2008 mali krizinin ardından, bankacılık sektörünün etiği ve miktarlar tarafından gerçekleştirilen işin amacı hakkında zorlayıcı soruları gündeme getiriyor. Kriz, toplumu bankacılık sektörünün uygulamalarını incelemeye ve sektörü şekillendirmede miktarların rolünü sorgulamaya sevk eden bir uyandırma çağrısı işlevi gördü. Ek olarak, belgesel, piyasaların desteklemeyi amaçladığı temel değerlerin üzerinde hız ve fiyata öncelik verdiği anlaşılan tartışmalı yüksek frekanslı ticaret uygulamasına ışık tutuyor.

Yine de belgesel, finansa insan katılımının devam eden gerekliliğini kabul ediyor. Sayıların ve algoritmaların arkasında geçim kaynakları ve işleri olan gerçek insanlar olduğunu kabul etmenin önemini vurgular. Finans, veriye dayalı karar vermeye dayandığı kadar, insan unsurunu tanımak ve finansal uygulamaların bireyler ve bir bütün olarak toplum üzerindeki etkisini dikkate almak da önemlidir.

Belgesel boyunca çeşitli kişiler deneyimlerini ve içgörülerini paylaşıyor. Eski bilgisayar programcıları, bu modellerin sınırlamalarını kabul ederken, finans denklemlerinin karmaşıklığında güzellik bularak, finansal modellerin geliştirilmesine katılımlarını tartışıyorlar. Bir matematikçi, ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin büyümesi ve hükümet politikalarının piyasayı canlandırmadaki rolü hakkında fikir veriyor. Tartışmalar ayrıca ipotek etkileşimlerini modellemenin zorluklarına, miktarların karşılaştığı baskıya ve bankacılık sektörünün amacı ve etiğine ilişkin yansımalara da değiniyor.

Belgesel, model varsayımlarını açıkça belirtmenin ve finansal piyasalarda insan davranışının öngörülemeyen doğasını tanımanın önemini vurgulayan eski bir Goldman Sachs kantitatif analisti olan Emanuel Derman'ı konu alıyor. Yalnızca nicel yöntemlere güvenmenin riskleri ve hızla değişen bir finansal ortamda sürekli uyum sağlama ihtiyacı hakkında farkındalık yaratır.

Belgesel ilerledikçe, miktarların karşılaştığı monotonluğu ve baskıları, hükümet eylemlerinin ekonomi üzerindeki etkisini ve yüksek frekanslı ticaretin artan hakimiyetini araştırıyor. Yalnızca sayılara indirgendiğinde piyasaların değer odaklı doğasını sorgular ve ticaretin yıldırım hızında gerçekleştiği bir sistemde ortaya çıkabilecek potansiyel güvenlik açıklarını ve çökmeleri vurgular.

Sonlara doğru belgesel, bir yazılım geliştiriciden istiridye çiftçiliğine geçişin yer aldığı alternatif bir bakış açısı sunuyor. Yazılım geliştirmenin sanal dünyasında kod yazmanın zihinsel çabası ile çiftçiliğin fizikselliği ve basitliği arasında bir karşıtlık çiziyor. Zorluklara rağmen, gençleri finans dünyasının dışında kariyer peşinde koşmaya ve doğal dünyanın somut gerçekleriyle ilgilenen çabaları seçmeye teşvik ediyor.

"Quants: The Alchemists of Wall Street", finans endüstrisinin ve quantların oynadığı kritik rolün düşündürücü bir keşfini sunuyor. İnsan katılımı ihtiyacını ve finansal kararların ardındaki insan etkisinin dikkate alınmasını kabul ederken, nicel modellerle ilgili sınırlamaları ve etik kaygıları vurgular. Belgesel, insan yapımı bir yapı olarak finansın asıl amacını ve toplumdaki bireylerin refahını gözden kaçırmaması gerektiğini hatırlatıyor.

• 00:00:00 Bu bölümde belgesel, Wall Street'te çalışanların zihniyetinin yanı sıra quant'ın yükselişini araştırıyor. Çok para kazanmak uyuşturucu kullanmak gibidir ve çoğu insan milyonlar kazanıyorsa dahi oldukları için daha da fazlasını kazanmaları gerektiğine inanır. Bununla birlikte, gerçek finans dünyası ve doğrusal olmama, genellikle niceliklerin devreye girdiği finans modellerinde hesaba katılmaz. 10-15 yıl önce inek tipler olarak görülürken, şimdi iş onlar.
  
  
• 00:05:00 Bu bölümde, eski bir bilgisayar programcısı Wall Street'teki finansal modelleri çevreleyen altyapı üzerinde çalışırken geçirdiği zamanı tartışıyor. Ticaret salonunun merkezinde çalışmanın cazibesinden, zor sorunları çözen niceleri izlemenin ve finans denklemlerinde doğru düzeyde karmaşıklığa sahip olmanın güzelliğinden bahsediyor. Finansal modellerin olayları mutlak anlamda tahmin edemeyeceğine, ancak yalnızca insanların geleceğe ilişkin görüşlerine dayalı olarak sonuçları tahmin edebileceğine ve küresel finansal krizin kötü modellerden çok teşvikler ve sistemin çalışma şeklinden kaynaklandığına inanıyor. Bir modeldeki her şeyin doğru çalıştığı ve bireylerin kullanımının kolay olduğu, yazılımlarının dünyadaki tüm büyük yatırım bankalarına başarılı bir şekilde satılmasına yol açtığı tatmin edici andan bahsediyor.
  
  
• 00:10:00 Bu bölümde video, ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin büyümesini ve bankaları yüksek faizli ipotek vermeye teşvik etmede hükümet politikalarının rolünü tartışıyor. CEO veya teminatlandırılmış borç yükümlülüğü, ipotekleri paketlemek ve satmak için kullanılan bir araç olarak vurgulanır ve yatırımcılar için farklı düzeylerde riske izin verir. Bununla birlikte, rekabet arttıkça pazar doymuş hale geldi ve bu da çok az kar marjı ve hataya daha az yer bıraktı. Videoda ayrıca, kredi türevlerinde kullanılan ve iki farklı şeyde meydana gelen temerrüt olasılıklarını bağımsız hale gelen iki şirketin davranışıyla ilişkilendiren bir formül olan "yıkan duvarları" tartışan bir matematikçi de yer alıyor. Bu enstrümanların ve matematiksel modellemenin tehlikelerine dair uyarılara rağmen, pazar büyümeye devam etti ve sonuçta mali krize yol açtı.
  
  
• 00:15:00 Bu bölümde, ipotek etkileşimlerini modellemenin karmaşıklığı üzerine bir tartışma yapılıyor. Kopular model, bu ipoteklerin yüz binlerce olası kombinasyonla birbirleriyle nasıl etkileşime girdiğine dair varsayımları içerir ve bu sayıların ne olduğunu bilmede zorluklara yol açar. Ancak, bankalardaki bazı üst düzey kişilerin ne yaptıklarına dair hiçbir fikirleri olmadığı ve bunun sorunları daha da kötüleştirebileceği öne sürülüyor. Bunun nedeni, birçok yöneticinin niceliklerin teknik fikirlerini anlamayacak olmasıdır, bu da yöneticinin yalnızca niceliğe inanmak zorunda kalmasına yol açar. Sohbet, başkalarının parasını alma ve bunu kişisel ikramiyeler için kötüye kullanma riskinin düşünülmesiyle sona erer.
  
  
• 00:20:00 Bu bölümde, eski finansal teknoloji uzmanı ve şimdiki kantitatif, 2008 mali krizinin onu nasıl bir kantitatif olmaya ve sektörde neler olup bittiğini daha iyi anlamaya motive ettiğini anlatıyor. Ayrıca finansal felaketlerden kaçınmak için mükemmelliğe duyulan ihtiyacı vurgulayarak işin içerdiği baskı ve stresi tartışıyor. Belgesel ayrıca, ihtiyacı olanlara yardım etme şeklindeki asıl amacından uzaklaşan ve ticaret ve spekülasyon yoluyla kar elde etmeye giderek daha fazla odaklanan bankacılık sektörünün amacı ve etiği hakkındaki endişeleri de vurguluyor. Sonuç olarak, sektördeki birçok kişi toplumdaki rollerini ve yaptıkları işin etkisini sorgulamaya başlıyor.
  
  
• 00:25:00 Bu bölümde, eski Goldman Sachs kantitatif analisti Emanuel Derman, nicel tüccarların hem başarı hem de başarısızlık durumunda üstlendikleri sorumluluğu tartışıyor ve yanlış rahatlık sağlamaktan kaçınmak için model varsayımlarını ve gözetimlerini açıkça belirtmenin önemini vurguluyor. bir modelin tahminlerinin doğruluğu. Ek olarak, finans, davranışları öngörülemeyen insanlarla uğraşmayı içerdiğinden, yararlı olsalar da piyasaları yasaların fiziği yönettiği gibi açıklayamayacaklarını belirterek, finanstaki nicel yöntemlerin sınırlarını kabul ediyor. Derman, fizikte bir teorinin doğru olma ihtimalinin düşük olduğunu, finansta ise modellerin yararlı olabileceğini ancak finans dünyasının sürekli değişen doğası nedeniyle mutlak anlamda doğru olmadığını açıklıyor.
  
  
• 00:30:00 Bu bölümde, bir nicelik, klimayı 60'lardan kalma eski Sovyet matematik dergileriyle kaplayarak, kütüphanede uzun saatler çalışmanın monotonluğunu anlatıyor. Yeni finansal ürünler tasarlamak ve bunları fiyatlandırmak için matematik yapmak gibi işlerinde yaratıcı olmanın bir yolunu bulmayı istemekten duydukları hayal kırıklığını dile getiriyorlar, ancak aynı zamanda endişeleri ifade edilse bile insanların dinlemeyebileceği veya sorumluluk almayacağı konusundaki endişelerini dile getiriyorlar. Quant ayrıca hükümetin ekonomiyi sürekli olarak daha düşük faiz oranlarıyla canlandırmaya çalışmasını eleştiriyor ve yüzdedeki küçük bir farkın dünya üzerinde yaratabileceği etkinin saçmalığından bahsediyor. İnsan yapımı bir fenomen olan sadece para kazanmanın aksine, sağlıklı bir hayvan veya bir grup sağlıklı atom yetiştirmeye çalışmanın güzelliğinden bahsediyorlar.
  
  
• 00:35:00 Bu bölümde, eski bir bankacı 2008 mali krizini anlatıyor ve insanlar mevcut durumdan şikayet etmezse her zaman bir başka kriz daha olacağını söylüyor; ancak, büyük ikramiyeler gelir gelmez insanların krizi büyük olasılıkla unutacağını kabul ediyor. Belgesel, bir kantitatif programa kaydolan bir öğrenciyi konu alıyor ve sosyal bir hayata sahip olma pahasına getirileri ve ücretleri en üst düzeye çıkarma baskısını vurguluyor. Modern bankacılıkta miktarların artan önemi ve ayrıca yüksek frekanslı ticaretle ilgili potansiyel riskler ve bazı firmaların piyasalara daha hızlı erişim nedeniyle sahip olabileceği haksız avantaj tartışılmaktadır. Nihayetinde, kara kutu algoritmalarının kullanımı ve ışık hızında ticaret, finans sektörünü günler yerine dakikalar içinde meydana gelebilecek olası çökmelere karşı savunmasız bırakıyor.
  
  
• 00:40:00 Bu bölümde video, yüksek frekanslı ticaretin, kaynakları tahsis etmeye gücü yeten büyük oyuncular için nasıl bir savaş alanına dönüştüğünü tartışıyor çünkü mesele, kimin en çok kaynağa sahip olduğu ve kim için en iyi maaşları ödeyebileceğiyle ilgili hale geldi. üst beyinler Video ayrıca, yüksek frekanslı ticaretin değere çok az önem verdiğine ve tamamen fiyatla ilgili olduğuna, bunun da piyasaların elde etmesi gereken temel değerlerle çeliştiğine işaret ediyor. Bilgisayarlar sektörü ele geçirmeye devam ettikçe ve ticaret başladığında programları yazmaktan sorumlu insanlar çok az kontrole sahip gibi göründüğünden, insan unsuru genellikle ticaretten giderek daha fazla boşanıyor. Bankacılığın verecek çok şeyi olan insanlardan parayı alıp çok azı olan insanlara borç vermesi gerekirken, bankacılık, sayıların arkasında işleri olan insanların olduğunu fark etmeyerek sayılar üzerine kumar oynamaktan başka bir şey olmuyor.
  
  
• 00:45:00 Bu bölümde, istiridye çiftçiliği yapan bir yazılım geliştiricisi, iki mesleği arasındaki farklardan bahsediyor. Milyonlarca satır kod yazmanın verdiği zihinsel çabadan zevk alırken, çiftçiliğin fizikselliği ve basitliğinden de keyif alıyor. Değiştirebileceği ve sanal bir dünya yaratabileceği yazılımın aksine, çiftçilikte gerçek dünyanın kısıtlamalarıyla başa çıkmak zorundadır. Zorluklara rağmen gençleri istiridye çiftçiliği yapmaya teşvik ediyor.

[MetaQuotes]

Wall Street Veri Altına Hücum | VPRO Belgesi

Wall Street Veri Altına Hücum | VPRO Belgesi

"The Wall Street Data Goldrush" adlı VPRO Belgesi, verilerin geleneksel hisse senedi alım satımı üzerindeki dönüştürücü etkisini araştırıyor. Mevcut verilerin muazzam hacmi, yatırımcıların ve şirketlerin daha akıllı alım satımlar ve daha hızlı kararlar için alternatif verilerden yararlanmalarını sağlayarak, yatırım kararı vermede devrim yarattı. En önemli uygulamalardan biri, birleşmeleri tahmin etmede ve hisse senedi fiyatlarını etkilemede değerli olduğu kanıtlanmış olan uçuş konumlarının takibi de dahil olmak üzere CEO'ların kişisel ve profesyonel yaşamlarını izlemektir. Ayrıca, teknolojideki ilerlemeler, ses tonu analizinin duygusal durumları tespit etmesine izin verirken, kişisel verilerin satın alınması, perakende yatırımcılar için adaletle ilgili etik kaygıları artırıyor. Bununla birlikte, veri erişilebilirliği, küçük yatırımcıları hisse senedi ticaretine daha etkin bir şekilde katılma konusunda güçlendirdi ve bu tür bilgileri kendi avantajları için kullanmaya alışkın olan hedge fonları için bir zorluk oluşturdu. Veriler piyasaya şeffaflık getirse de, içeriden kişilerin kişisel kazançlar için verileri manipüle etme ve potansiyel olarak yatırımcı güvenini bozma riski de vardır.

Belgeselin açılış bölümünde küçük yatırımcı akınının ötesinde borsalarda meydana gelen köklü değişimler izleyicilerle buluşuyor. Son on yılda şirketler tarafından toplanan veriler hisse senedi ticaretinde inanılmaz derecede değerli hale geldiğinden, bazı ticaret tarafları tarafından kullanılan kapsamlı verilere odaklanılmaktadır. Alternatif veriler, hızla büyüyen bir endüstri olarak ortaya çıktı ve yatırımcılara daha önce erişilemeyen eğilimleri ve içgörüleri belirleyerek daha hızlı ve daha akıllı kararlar vermeleri için bir araç sunuyor. Belgesel, bu veri odaklı ortama uyum sağlamanın veya rekabetçi finans endüstrisinde eskimeyle yüzleşmenin önemini vurguluyor. Ayrıca, veri analizinin güvenilirliğini ve önemini vurgulayarak, verilerin sürdürülemez iş modellerini nasıl ortaya çıkarabileceğini vurgulamaktadır.

Aşağıdaki bölüm, özellikle alternatif veriler bağlamında, finansta verilerin kullanımını ve satışını incelemektedir. Belgesel, alternatif veri endüstrisinin yükselişine yol açan veri üretiminin katlanarak büyümesine ışık tutuyor. Alternatif veriler aracılığıyla yatırımcılar, başkalarının gözden kaçırdığı benzersiz içgörüleri ve eğilimleri ortaya çıkararak rekabet avantajı elde edebilir. Piyasa katılımcılarının bu verileri uyarlama ve bunlardan yararlanma gerekliliğinin altını çiziyor, yoksa geride kalma riskini alıyor. Ek olarak, bir şirketin sürdürülemez iş modelinin veriler kullanılarak ifşa edildiği ve veriye dayalı analizin güvenilirliğini ve değerini güçlendiren özel bir durum sunulmaktadır.

Belgesel daha sonra CEO'ların kişisel ve profesyonel yaşamlarının ParagonIntel gibi şirketler tarafından izlenmesini araştırıyor. Yatırımcılar, uçuş konumlarını ve diğer ilgili verileri izleyerek, kapsadıkları şirketlerin hareketleri ve potansiyel birleşmeleri hakkında değerli bilgiler edinebilirler. Bu alternatif veri yaklaşımı, yatırımcılara yalnızca doğrudan şirket bilgilerine dayanmadan şirketler hakkında yeni bir bakış açısı sunarak şeffaflık ve önemli bilgiler sağlar. Vurgu, alternatif verilerin yatırım kararlarına ilişkin çok önemli içgörüler sağlama gücü üzerindedir.

Sonraki bölümde, belgesel, verilerin borsa yatırımcıları için nasıl değerli bir varlık haline geldiğini ve onlara çok büyük miktarda bilgiye erişim yoluyla rekabet avantajları sağladığını vurguluyor. Capital One veri bilimcileri tarafından kredi kartı kullanım verilerinin, hisse senedi performansını başarılı bir şekilde tahmin etmek ve önemli finansal kazançlar sağlamak için kullanımını tartışıyor. Belgesel, tüketici işlem verilerini toplayan ve bunu hedge fonları ve özel sermaye şirketleri gibi daha fazla veri odaklı olmayı hedefleyen firmalara satan bir şirket olan Eagle Alpha'nın kurucusuyla yapılan bir röportajı içeriyor. Veri toplama ve analizinin ekonominin neredeyse her sektörü için nasıl ayrılmaz hale geldiğinin altını çiziyor.

Belgesel ayrıca finansal yatırımlar için veri toplama ve kullanma sistemini araştırıyor. Karayolu trafiğinden müşteri alışkanlıklarına ve hatta fabrika büyümesine kadar gerçek dünyanın neredeyse her yönünün nasıl izlenebileceğini ve analiz edilebileceğini ortaya koyuyor. Bu şeffaflık düzeyi, yatırımcılara, şirketlerin davranış modellerine ışık tutarak, bilgiye eşi benzeri görülmemiş bir erişilebilirlik sağlar. Belgesel, bir ilaç şirketi olan Valeant'ın durumunu, içeriden öğrenilen bilgilerin belirli kişilerin şirketin daha sonraki düşüşünden önemli finansal faydalar elde etmesini nasıl sağladığını örneklemek için gösteriyor. Ayrıca, yatırımcılar şirketlerdeki gerçek durumu deşifre etmeye çalışırken, yöneticilerin kullandığı üslup ve dil dikkatle incelenir.

Belgesel, bir sonraki bölümde, bir bireyin ses tonunu analiz etmek için teknolojinin kullanımına ve bunun yatırım tahminleri yapmadaki kullanımına değiniyor. Kamuya açıklamalarında açıklayıcı tonu yatırımcılara değerli içgörüler sağlayabilen Elon Musk gibi dikkate değer figürleri vurgulamaktadır. Video, daha güçlü sinyaller üretmek için farklı veri kümelerini birleştirmenin önemini vurguluyor ve hedge fonlarının borsada üstünlük elde etmek için halktan kişisel verileri satın almak için nasıl milyonlarca dolar yatırım yaptığından bahsediyor. Özellikle kişisel verilerin kullanımıyla ilgili olarak, bu tür uygulamaların adilliği ve etik sonuçları hakkında endişeler uyandırır.

Belgeselle devam ederken, kendini borsa verilerini demokratikleştirmeye adamış bir şirket olan Quiver Quantitative'in kurucuları James ve Christopher Kardatsky'yi tanıtıyor. "Moneyball" kitabından esinlenerek, veri analizine olan ilgileri üniversite yıllarında ortaya çıktı ve trendleri ve potansiyel yatırım fırsatlarını tahmin etmek için WallStreetBets dahil çevrimiçi forumları izleyen bir şirket kurmalarına yol açtı. 2021'deki GameStop fenomeni, yaklaşımlarının nasıl karlı içgörüler sağladığına bir örnek teşkil ediyor. Verilerin demokratikleşmesi, küçük yatırımcıların borsaya katılımını daha erişilebilir hale getirerek, geleneksel olarak özel veri avantajlarına dayanan koruma fonları için bir zorluk teşkil ediyor.

Veri erişilebilirliği konusunu ele alan belgesel, kurumsal yatırımcıların bireysel yatırımcılara göre potansiyel avantajlarını tartışıyor. Alternatif veriler yatırımcılara daha fazla bilgi sağlarken, maliyeti onu karşılayabilenler ile karşılayamayanlar arasında bir eşitsizlik yaratıyor. Ayrıca, özel uzmanlığa sahip profesyonel yatırımcılar, ortalama perakende yatırımcıya kıyasla bir şirketin bilgilerini daha derinlemesine araştırmak için daha fazla kaynağa ve bilgiye sahiptir. Veriler piyasa şeffaflığını artırsa da, kurumsal yatırımcılar ve profesyoneller hala perakende yatırımcılara göre temel bir anlayış avantajına sahiptir.

Belgesel, hedge fonların belirli şirketlerin performansına ilişkin değerli içgörüler elde etmek için kredi kartı işlem verilerini satın alma uygulamalarına ışık tutuyor. Bu tür verileri satın almak yasal ve halka açık olsa da, veri kümelerine münhasır erişim Birleşik Krallık'ta yasa dışı kabul edilir ve içeriden bilgi olarak sınıflandırılır. Bu segment, kredi kartı şirketlerinin içeriden öğrenenlerin ticaretiyle mücadeleye yardımcı olan kullanıcı verilerini sattığını vurgulamaktadır. Zaman ilerledikçe, veri kümeleri giderek daha karmaşık ve istilacı hale gelir. Belgesel, şirket performansını analiz etmedeki önemi yadsınamaz olduğundan, alternatif verilerin yaygın kullanımının norm haline geleceğini öne sürerek sona eriyor.

Son bölümde uzmanlar, borsada alternatif verilerin yaygın olarak kullanılmasının potansiyel dezavantajlarını tartışıyor. Veri kullanımı, yatırımcılara şeffaflık ve gerçek zamanlı bilgi getirirken, veri manipülasyonu ve potansiyel piyasa bozulmasına ilişkin endişeler ortaya çıkıyor. Belgesel, bilgisayar korsanlarının ve hatta dış aktörlerin hisse senedi fiyatlarını yapay bir şekilde etkilemek için sosyal medya platformlarını manipüle edebildiği varsayımsal senaryoyu araştırıyor ve bu tür riskleri azaltmak için ileri görüşlü olma ve hazırlıklı olma ihtiyacını vurguluyor. Nihayetinde, hisse senedi yatırımında verilerden yararlanmak artık isteğe bağlı bir avantaj değil, varlık yönetimi firmalarının gelişen ortamda rekabetçi kalabilmeleri için gerekli bir gerekliliktir.

"The Wall Street Data Goldrush", hisse senedi ticaretinde verilerin gelişen rolünün düşündürücü bir keşfi olarak hizmet ediyor. Finans sektörünün değişen dinamiklerine ilişkin içgörüler sunarak, alternatif verilerle ilgili potansiyel faydaları ve zorlukları vurgulamaktadır. Gerçek dünyadan örnekler ve sektör uzmanlarıyla yapılan röportajlar sunan belgesel, izleyicileri hisse senedi alım satımında veriye dayalı dönüşümün etik, ekonomik ve teknolojik sonuçları üzerinde düşünmeye davet ediyor.

• 00:00:00 Bu bölümde izleyiciler, küçük yatırımcıların akınından çok daha radikal olan borsalarda meydana gelen değişimlerle tanıştırılır. Borsalarda işlem yapan bazı taraflar, kullandıkları büyük miktarda veri nedeniyle diğerlerinden çok daha fazla bilgiye sahiptir. Wall Street'in gözü, şirketlerin yaklaşık 10 yıldır topladığı bireylerle ilgili tüm verilere bakıyor çünkü hisse senedi alım satımı yapıldığında tüm veriler inanılmaz derecede değerli hale geliyor. Alternatif veriler, yatırımcılar ve şirketler için hile yapmadan daha hızlı ve daha akıllı kararlar alınmasına yardımcı olabilir.
  
  
• 00:05:00 Bu bölümde, özellikle alternatif veriler bağlamında, verilerin finansta nasıl satıldığını ve kullanıldığını görüyoruz. Üretilen veri miktarı o kadar fazladır ki, alternatif veriler hızla büyüyen bir endüstri haline gelmiştir. Yatırımcılar, alternatif verileri kullanarak piyasada avantaj elde edebilir ve diğerlerinin göremediği eğilimleri ve içgörüleri belirleyerek karlı işlemler yapabilir. Ancak, hala bu verileri kullanmamış birçok yatırımcı var ve rekabetçi finans endüstrisinde uyum sağlamak veya ölmek söz konusu olabilir. Belgesel aynı zamanda bir şirketin sürdürülemez iş modeli için verileri kullanarak nasıl çağrıldığından bahsediyor ve verilerin asla yalan söylemediğini kanıtlıyor.
  
  
• 00:10:00 Bu bölümde, ParagonIntel'in başkanı Colby Howard, halka açık şirketlerin CEO'larının, geçmişte zamanlarını nerede geçirdikleri ve kimler için çalıştıkları da dahil olmak üzere kişisel ve profesyonel hayatlarını nasıl takip ettiklerini açıklıyor. Her jet ve uçağın yaptığı her uçuşun konumunu izleyerek, kapsadıkları tüm şirketlerin herhangi bir zamanda dünyanın neresinde olduğunu görebilir ve nerede olduklarını görebilirler. CEO'ların iş jetlerini nereye indirdiğiyle ilgili bilgiler, birleşmeler hakkında tahminlerde bulunmaya yardımcı olabileceği ve dolayısıyla hisse senedi fiyatlarını etkileyebileceği için yatırımcılar için değerli görünüyor. ParagonIntel, on milyonlarca Amerikalıyı istihdam eden Russell 1000'deki herkesin en iyi üç yöneticisini takip ediyor ve şirket bu bilgiyi isteyen herkese şeffaflık sağlamayı amaçlıyor. Alternatif verilerin kullanılması, doğrudan şirketten gelen bilgilere dayanmadan şirketler hakkında bilgi edinmenin farklı bir yoludur ve yatırımcılar için çok önemli bilgiler sağlayabilir.
  
  
• 00:15:00 Bu bölümde belgesel, verilerin hisse senedi yatırımcıları için nasıl değerli bir varlık haline geldiğini ve büyük miktarda veriye erişimin nasıl rekabet avantajı yarattığını araştırıyor. Verilen bir örnek, Capital One veri bilimcilerinin kredi kartı kullanım verilerini kullanarak hisse senedi performansını tahmin ederek milyonlarca dolar kazanmasıdır. Videoda ayrıca, tüketici işlem verilerini toplayan ve bu verileri hedge fonları veya özel sermaye şirketleri gibi daha fazla veri odaklı olmak için kullanmak isteyen firmalara satan bir şirket olan Eagle Alpha'nın kurucusu ve yönetim kurulu başkanı ile yapılan bir röportaj da yer alıyor. Belgesel, veri toplama ve analizinin ekonominin neredeyse tüm sektörlerine nasıl kök saldığını tartışıyor.
  
  
• 00:20:00 Bu bölümde, veri elde etme ve finansal yatırımlar için kullanma sistemi incelenmektedir. Doğru miktarda parayla, yol trafiği, müşteri alışkanlıkları ve hatta bitki büyümesi dahil olmak üzere hemen hemen her şey izlenebilir ve analiz edilebilir. Bu şeffaflık düzeyi, bir şirketin davranış modellerini aydınlatarak, yatırımcılar için daha önce görülmemiş bir bilgiye erişilebilirlik sağlar. Belgesel, ilaç şirketi Valeant örneğini veriyor ve içeriden öğrenilen bilgilerin bir dizi insanın şirketin nihai düşüşünden muazzam mali fayda elde etmesini nasıl sağladığını gösteriyor. Ek olarak, yatırımcılar bir şirkette gerçekte neler olup bittiğini çözmeye çalışırken, yöneticilerin kullandığı üslup ve dil de inceleme altındadır.
  
  
• 00:25:00 Bu bölümde video, şirketlerin bir kişinin duygusal durumunu belirlemek için ses tonunu analiz etmek ve bu bilgiyi yatırım tahminleri yapmak için teknolojiyi nasıl kullandığını tartışıyor. Elon Musk, üslubu çok açıklayıcı olan bir CEO örneği olarak gösteriliyor. Video ayrıca daha güçlü sinyaller almak için farklı veri kümelerini birleştirmenin önemini vurguluyor ve hedge fonlarının borsada üstünlük sağlamak için halktan kişisel verileri satın almak için nasıl milyonlarca dolar harcadığından bahsediyor. Video, bu uygulamanın adilliğini sorguluyor ve yatırımcıların kişisel verileri kullanmasının etik sonuçlarıyla ilgili endişelerini dile getiriyor.
  
  
• 00:30:00 Belgeselin bu bölümünde, küçük yatırımcıların bilinçli kararlar alabilmeleri ve bunlardan kâr elde edebilmeleri için borsa verilerini demokratikleştirmeyi amaçlayan bir şirket olan Quiver Quantitative'in kurucuları James ve Christopher Kardatsky ile tanışıyoruz. Kardatsky'lerin veri analizine olan ilgisi, üniversite yıllarında, geleneksel olmayan veri analizinin beyzbolda nasıl şaşırtıcı sonuçlar verebileceğini gösteren "Moneyball" kitabından esinlenerek bir hobi olarak başladı. Bugün şirketleri, 2021'de GameStop'ta olduğu gibi, trendleri ve potansiyel yatırım fırsatlarını tahmin etmek için WallStreetBets gibi çevrimiçi forumları takip ediyor. Verilerin demokratikleştirilmesi, küçük yatırımcıların borsaya katılımını kolaylaştırırken, aynı zamanda bu tür verileri kendi avantajlarına kullanmaya alışkın olan hedge fonları için bir zorluk teşkil ediyor.
  
  
• 00:35:00 Bu bölümde video, veri erişilebilirliği konusunu ve bunun kurumsal yatırımcılara perakende yatırımcılara göre sağladığı potansiyel avantajı tartışıyor. Alternatif verilerin yükselişi, yatırımcılar için daha fazla bilgi sağladı, ancak bu verilere erişimin maliyeti, bunu karşılayabilen ve karşılayamayanlar arasında bir eşitsizlik yaratıyor. Ek olarak, hayatlarını hisse senedi analizine adayanlar, bir şirket hakkında daha fazla bilgi edinmek için ortalama bir bireysel yatırımcıdan daha fazla bilgi ve kaynağa sahip olacaklardır. Veriler piyasaya şeffaflık getirebilse de, kurumsal ve profesyonel yatırımcılar, bir şirketin temel anlayışı açısından perakende bir yatırımcıya kıyasla daha büyük bir avantaja sahip olacaktır.
  
  
• 00:40:00 Bu bölümde, belirli şirketlerin performansı hakkında fikir edinmek için kredi kartı işlem verilerini satın alan hedge fonları görülüyor. Bu tür verileri satın almak yasal ve herkese açık olsa da, veri kümelerine özel erişim Birleşik Krallık'ta yasa dışı kabul edilir ve içeriden bilgi olarak kabul edilir. Segment, kredi kartı şirketlerinin içeriden öğrenenlerin ticaretini ortadan kaldırmaya yardımcı olan önemli değerlere sahip kullanıcı verilerini sattığı gerçeğine ışık tutuyor. Segment, veri setlerinin zamanla daha karmaşık ve istilacı hale geldiğini gösterir. Belgesel, bir şirketin performansını analiz ederken bilgilerin çok kritik olduğu düşünüldüğünden, alternatif verilerin yaygın kullanımının norm olacağı sonucuna varıyor.
  
  
• 00:45:00 Bu bölümde uzmanlar, borsada bu kadar yaygın bir şekilde kullanılan alternatif verilerin olası dezavantajlarını tartışıyor. Alternatif verilerin kullanılması, yatırımcılara şeffaflık ve gerçek zamanlı bilgi getirirken, aynı zamanda verilerin manipüle edilmesinin kolaylığı ve potansiyel piyasa bozulmasına ilişkin endişeleri de artırıyor. Bilgisayar korsanları ve hatta bir Rus trol çiftliği, hisse senedi fiyatlarının artmasına veya düşmesine neden olacak şekilde sosyal medya platformlarını teorik olarak manipüle edebilir ve bu tür olaylara hazırlanmak için ileri görüşlülük eksikliği vardır. Nihayetinde, hisse senedi yatırımında verilerin kullanılması artık isteğe bağlı bir avantaj değil, herhangi bir varlık yönetimi firmasının rekabetçi kalabilmesi için önemli bir risktir.

[MetaQuotes]

Ani Çökme 2010 | VPRO belgeseli | 2011

Ani Çökme 2010 | VPRO belgeseli | 2011

2010'daki Ani Çöküş, finans dünyasında şok dalgaları göndererek tacirleri şaşkına çevirdi ve yanıtlar aramaya başladı. Bu belgesel, kazayı çevreleyen olayları derinlemesine inceleyerek nedenlerine ve sonrasındaki iyileşmeye ışık tutuyor. Veri merkezlerinin çok büyük miktarda finansal bilgiyi milisaniyeler içinde işlediği yüksek frekanslı ticarette hız ve otomasyonun kritik rolünün altını çiziyor. Bununla birlikte film, algoritmaların insan kavrayışının ötesinde yeni kurallar veya stratejiler oluşturma potansiyeli de dahil olmak üzere, finansal sistemleri yönetmek için yalnızca makinelere güvenmenin getirdiği riskleri de araştırıyor.

Belgesel, 6 Mayıs 2010'da Flash Crash'i deneyimleyen tüccarlar ve analistlerin ilk elden anlatımlarıyla başlıyor. Dow Jones'taki hızlı ve benzeri görülmemiş düşüşü hatırlıyorlar ve onları bir şok halinde bırakıyorlar. Kapsamlı spekülasyonlara rağmen, kazanın kesin nedeni bilinmiyordu ve sonraki iyileşme de aynı derecede kafa karıştırıcıydı. Flash Crash'i çevreleyen muamma, bugüne kadar uzmanların kafasını karıştırmaya devam ediyor.

Kazaya giden yolu inceleyen belgesel, İngiltere seçimleri ve Yunanistan mali krizi de dahil olmak üzere küresel olayların bir kombinasyonunun piyasadaki çalkantıya nasıl katkıda bulunduğunu araştırıyor. Apple ve Procter & Gamble gibi belirli hisse senetleri ani düşüşler yaşadı ve ardından hızlı toparlanmalar yaşandı. Tüccarlar, algoritma kaynaklı çökmelerin tehlikeleri hakkında önceden yapılan uyarılara rağmen, kazadan sorumlu olan kara kutu sistemlerini belirlemekte zorlandılar. Alım satım faaliyetlerinde otomatik sistemlerin önemli bir rol oynamaya devam ettiği açıkça görülüyor.

Film, izleyicileri, finans sektörünün ticaret operasyonlarının bel kemiğini oluşturan son derece güvenli tesisler olan veri merkezlerinin dünyasına götürüyor. Manhattan'a yakınlıkları nedeniyle New Jersey'de bulunan bu merkezler, büyük ölçüde elektrik ve fiber optiğe bağımlıdır. ABD'deki tüm hisse senedi ticaret hacminin önemli bir bölümünü oluşturan yüksek frekanslı ticaret tarafından üretilen çok büyük miktarda veriyi depolar ve işlerler. Bununla birlikte, bu operasyonların yarattığı zenginlik eşit olarak dağılmamakta ve bu da komşu topluluklardaki sosyoekonomik eşitsizliklere katkıda bulunmaktadır.

Yüksek frekanslı ticarette hızın önemi araştırılır ve gecikmenin azaltılmasının en önemli hale geldiği "sıfıra yarış" olgusu vurgulanır. Belgesel, dijital evrenin kökenlerini ve ticaret üzerindeki etkisini inceliyor ve milisaniyelerin bile nasıl önemli bir fark yaratabileceğini vurguluyor. 2010'daki Flash Crash, hızın nasıl kritik bir rol oynadığının ve milyarlarca doları bulan önemli kayıplara yol açtığının açık bir örneği olarak hizmet ediyor.

Flash Crash'e yol açan teknik karmaşıklıklar, sistemin ani pazar düşüşüyle tetiklenen devasa veri akışını idare edememesine odaklanılarak daha ayrıntılı incelenir. 36 saniyeye varan gecikmeler gözlemlendi ve bu da yanlış hisse fiyatı bilgisine neden oldu. Bazı şirketler bu gecikmeleri tespit edip rapor ederken, SEC raporuna göre önemli bulunmadı. Yalnızca doğrudan NYSE veya diğer borsalara bağlı olan finansal kuruluşlar fiyat bilgilerini gecikmeden aldı.

Belgesel, serbest fonların ve bankaların piyasa oynaklığından ve arızalarından nasıl kâr sağlayabileceklerini araştırıyor. Tüccarlar bir enstrümanı bir borsada daha düşük bir fiyattan satın alıp diğerinde daha yüksek bir fiyattan sattığında, etkili bir şekilde risksiz kar elde ettiklerinde arbitraj fırsatlarının nasıl ortaya çıktığını açıklar. 2010 ani kazayla ilgili soruşturma, SEC'den çok disiplinli bir ekibi ve CFTC ile koordinasyonu içeriyordu ve sonuçta neden olarak alışılmadık derecede büyük bir satış siparişi belirledi.

Dikkatler Waddell ve Reed yatırım fonundaki işlemlere odaklanarak ani çöküşün potansiyel bir kaynağı keşfedildi. Satış emirleri vermek için karmaşık kabloların kullanılması, ABD borsalarının düşmeye başladığına dair şüphelere yol açtı. Waddell ve Reed'in kazadaki rolüne ilişkin tartışma devam ederken, Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu ve diğerleri sorumlu olduklarına inanıyor. Veri analizi, çökmeye tipik piyasa tarafsızlığı ticareti yerine büyük bir tek ticaretin neden olduğunu ortaya koyuyor.

Belgesel, SEC raporundaki dakika dakika verilerin ani kazayla ilgili kapsamlı bilgiler sağladığı algısına meydan okuyor.

• 00:00:00 Bu bölümde, "ani kaza" olarak anılacak bir gün olan 6 Mayıs 2010'da çalışan tacirlerin ve analistlerin ilk elden hesaplarını görüyoruz. Dow Jones, tarihindeki en hızlı ve en dramatik düşüşü gördü ve birçok tacir, piyasanın düşüşünü şok içinde izledi. Bir süredir ilk önemli gerileme oldu ve çoğu hazırlıksız yakalandı. Çok sayıda söylenti ve spekülasyona rağmen, kazanın nedeni bilinmiyordu. İyileşme de bir o kadar hızlı ve açıklanamayan bir şekilde gerçekleşti ve tacirlerin gerçekte ne olduğunu merak etmesine neden oldu. Ani kazanın arkasındaki gizem, bugüne kadar uzmanları şaşırtmaya devam ediyor.
  
  
• 00:05:00 Videonun bu bölümünde belgesel, İngiltere seçimleri ve Yunanistan mali krizinin birleşiminden kaynaklanan 2010 Flash Crash'e giden yolu sunuyor. Öğleden sonra 14:45'te Apple ve Procter & Gamble dahil olmak üzere birçok hisse senedinin çökmesi, borsada hızlı bir düşüşe ve ardından hızlı bir yükselişe neden oldu. Belgesel, tüccarların piyasanın çökmesine neden olan kara kutu sistemlerini belirlemekte zorlanmasına neden olan bireysel alım satımları ve meydana gelen farklı artışları gösteriyor. Yatırımcılara algoritma kaynaklı çökmelerin tehlikelerini öğreten bir matematikçi ve nicelik uzmanı olan Paul Wilmot'un uyarılarına rağmen, tüccarlar büyük ölçüde otomatik sistemlere güvenmeye devam ediyor.
  
  
• 00:10:00 Videonun bu bölümünde, finans sektörünün ticaret operasyonlarının kalbini ve can damarını depolayan ve koruyan, sıkı bir şekilde korunan ve korunan tesisler olan veri merkezlerinin dünyasına bir göz atıyoruz. Bu Kademe dört tesislerin herhangi bir arıza noktasını en aza indirmek için her şeyden ikişer taneye sahip olması gerekir, çünkü saniyelik arıza süresi bile bu firmalara çok büyük miktarda paraya mal olabilir. Bu tesisler, Manhattan'a yakınlığı nedeniyle New Jersey'de bulunmaktadır ve büyük ölçüde elektrik ve fiber optiğe bağımlıdır. Bu operasyonların yarattığı servet, makineler ve insanlar arasında eşit olmayan bir şekilde dağılıyor ve yüksek frekanslı tacirlerin ABD'deki tüm hisse senedi ticaret hacminin yarısından fazlasını oluşturduğu tahmin ediliyor. Ancak, bu tesislerin komşu toplulukları çok fakirdir.
  
  
• 00:15:00 Bu bölümde belgesel, her milisaniyenin önemli olduğu yüksek frekanslı ticarette hızın önemini araştırıyor. "Sıfıra doğru yarış", piyasa bilgileri üzerinde herkesten daha hızlı hareket etmek için gecikmeyi veya gecikmeyi azaltma hedefini ifade eder. Film aynı zamanda, sayıların makinedeki talimatları yürütmesine izin veren, rastgele erişilebilen ilk elektronik belleği vurgulayarak, dijital evrenin başlangıcını da araştırıyor. Bölüm, hızın kısa bir süre için piyasanın düşmesinde kritik bir rol oynadığı ve yaklaşık 862 milyar $'lık kayba neden olduğu 2010'daki ani çöküşü tartışarak sona eriyor.
  
  
• 00:20:00 Bu bölümde video, Flash Crash'e yol açan teknik karmaşıklıkları derinlemesine inceliyor. Sistem, emini'deki ani düşüşün neden olduğu büyük veri akışını kaldıramadı ve bu da 36 saniyeye varan gecikmelere neden oldu. Mali verileri temizleyen ve satan Eric Scott Hunsader'ın şirketi, müşterilerinden hatalı hisse fiyatı bilgileriyle ilgili acil raporlar aldı. Şirketinin gecikmeye işaret etme çabalarına rağmen, SEC raporuna göre gecikme önemli değildi ve yalnızca NYSE veya diğer borsalara doğrudan veri bağlantıları kullanan finans kurumları gecikmeden fiyat bilgisi aldı.
  
  
• 00:25:00 Belgeselin bu bölümünde, hedge fonların ve bankaların piyasa oynaklığından ve arızalarından nasıl para kazanabileceklerine odaklanılıyor. Bir enstrümanı bir borsada daha düşük bir fiyattan alıp başka bir borsada daha yüksek bir fiyata satmanın tacir için nasıl bedava para kazanabileceği açıklanmaktadır. 2010 ani kazayla ilgili soruşturma beş ay sürdü ve SEC'den çok disiplinli bir ekibin yanı sıra CFTC ile koordinasyonu içeriyordu. Ani çöküşün nedeni, bir yatırım fonundan 75.000 emini sözleşmesinin acil satışı için alışılmadık derecede büyük bir sipariş olarak tanımlandı.
  
  
• 00:30:00 Bu bölümde belgesel, birçok kişinin Kansas City merkezli Waddell ve Reed yatırım fonundaki alım satımlar tarafından tetiklendiğine inandığı 2010 ani çöküşünün potansiyel kaynağını araştırıyor. Şüphe, satış emirlerini vermek için karmaşık kabloların kullanılmasının ABD borsalarının düşmesine neden olduğu yönünde. Ani çöküşü tetikleyenin Waddell ve Reed olup olmadığı tartışması devam ediyor, ancak Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu ve diğerleri bunun olduğuna inanıyor. Waddell ve Reed tarafından sağlanan verilerin analizi, kazanın gerçekten de piyasada tipik olarak meydana gelen piyasa tarafsızlığı ticaretinden ziyade büyük bir tek ticaretten kaynaklandığını ortaya çıkardı.
  
  
• 00:35:00 Bu bölümde, bir finansal analist, 2010 Flash Crash'in SEC raporundaki dakika dakika verilerinin, milisaniye zaman dilimindeki gürültü pek fazla bilgi sağlamadığından nasıl yanıltıcı olabileceğini açıklıyor. Rapor, bazı algoritmaların konumlarını nasıl sadece 1500 milisaniyede sattığından bahsetmiyor. Yaklaşık 125-150 milyon dolar değerindeki işlem o kadar yıkıcıydı ki, piyasada gecikmelere yol açan bir kartopu etkisi yarattı. Analist, SEC'in ayrıntılı verilere erişimi olsa da, işlemde yer alan isimleri ifşa etmelerine izin verilmediğine dikkat çekiyor.
  
  
• 00:40:00 Bu bölümde video, alım satıma devre kesicilerin eklenmesinin, piyasa katılımcılarının piyasalar hızlı hareket ederken geri çekilmelerini engellemeye nasıl yardımcı olduğunu tartışıyor. Bununla birlikte, devre kesiciler, ticaret dünyasında çok uzun olan beş dakikalık bir duraklama sundukları için her zaman çalışmaz ve bazı kişiler, belirli hisse senetlerini geciktirmek için fiyatı yeterince yükseğe zorlayarak devre kesiciyi oynayabilir. bundan yararlanın. Finansal piyasalar için hava trafik kontrolü olmamasına rağmen, ticaret için algoritmaların değiştiği ve artık Flash Crash gibi bir dahaki sefere durumlardan yararlanmak için herkesin kodlarını yeniden yazdığı belirtiliyor. Ayrıca, borsalarda piyasaları gerçek zamanlı olarak izlemek için gereken teknoloji ve becerinin hükümetlerde bulunmadığından ve vergi mükelleflerinin muhtemelen paralarının bu şekilde harcanmasını istemeyeceğinden bahsediliyor.
  
  
• 00:45:00 Videonun bu bölümünde uzmanlar, borsa gibi finansal sistemleri yönetmede makinelerin rolünü tartışıyor. Bilgisayarlar, karmaşık ticaret stratejilerini daha verimli bir şekilde yürütebilirken, aynı zamanda insanların tam olarak anlayamayabileceği yeni kurallar veya algoritmalar oluşturma riski de taşır. Bazı şirketlerin algoritmaların kendi başlarına gelişmesine izin verme olasılığı vardır, bu da yeni kuralların kimse bilmeden oluşturulabileceği anlamına gelir. Bu, sıradan yatırımcılar için borsaya yatırım yapmayı riskli hale getirebilir ve bazı uzmanlar, piyasada hisse senedi sahibi olmanın uzun süredir akıllıca bir fikir olmadığını öne sürüyor.

[MetaQuotes]

Tüm Zamanların En Büyük Serbest Fonunun Sırları

Tüm Zamanların En Büyük Serbest Fonunun Sırları

Bu video, tarihteki en başarılı hedge fonu olarak kabul edilen Renaissance Technologies'in büyüleyici hikayesini anlatıyor. "Tüm Zamanların En Büyük Serbest Fonu" kitabının yazarı Greg Zuckerman ile yapılan röportaj, Renaissance Technologies'in olağanüstü başarılarının ardındaki sırlara ışık tutuyor. Şirketin ana fonu olan Madalyon Fonları, 1988'den bu yana ortalama %66 getiri sağladı. Ancak, Rönesans Technologies'i diğerlerinden ayıran şey, pazarlara benzersiz yaklaşımı ve onları bu alanda öncüler haline getiren nicelik devrimindeki rolüdür.

Röportaj, Josh Brown'ın, piyasadan 100 milyar doların üzerinde para çekmeyi başaran kurucusu Jim Simons liderliğindeki Renaissance Technologies'in şaşırtıcı başarısını tartışmasıyla başlıyor. Madalyon Fonları, fonun tamamı üzerinden %5'lik bir yönetim ücreti ve yıllık kârın %44'ü kadar ücret talep etmesine rağmen, sürekli olarak olağanüstü getiriler sağladı. Özellikle, dış yatırım kabul edilmediğinden, yatırımın çoğunluğu çalışanlardan gelir. Rönesans Teknolojileri, fazla sermayenin geri dönüşüne öncelik veriyor ve olağanüstü performansını sürdürmek için fonlarını on milyar dolarla sınırlamak zorunda kaldı, bu da bazı yatırımcıların kademeli olarak devre dışı bırakılmasına neden oldu.

İlerlerken, tartışma Jim Simons'ın şaşırtıcı kişisel özelliklerine kayıyor. Ticarete bilimsel bir yaklaşımı olan bir nicelik olmasına rağmen, Simons ilişkilendirilebilirlik sergiliyor ve önemli ölçüde insanları yönetmeye odaklanıyor. Sorumlulukları arasında yetenekleri işe almak, ekipleri yönetmek ve gerektiğinde destek ve rehberlik sağlamak yer alır. Simons'un fon tarafından kullanılan algoritmaları kişisel olarak oluşturmasa da anladığı ortaya çıktı. Röportaj, Simons'un 50'li yaşlarında akademiden milyarder olmaya geçişini vurgulayarak, 40'lı yaşlarının sonundaki kendini keşfetme yolculuğunu vurguluyor.

Ardından video, Rönesans Teknolojilerinin en başarılı hedge fon olma yolunda karşılaştığı engelleri ve zorlukları araştırıyor. Başlangıçta, çalışanların fonun başarı potansiyeli hakkında şüpheleri vardı. Bununla birlikte, 1994'te Rönesans, yaklaşık 800 milyon dolarlık emtia, para birimi ve tahvil yönetiyordu. Jim Simons, önemli bir toplumsal etki yaratma ve milyarlar biriktirme tutkusunu gerçekleştirmek için hisse senetlerine genişleme ihtiyacının farkına vardı. Bu, sistemdeki bir hatayı ortaya çıkarmada çok önemli roller oynayan Bob Mercer ve Peter Brown gibi kişilerin işe alınmasına yol açtı ve sonuç olarak Renaissance Technologies'i benzersiz başarısına taşıdı. Video, Soros, Druckenmiller ve Peter Lynch de dahil olmak üzere o dönemin ünlü tüccarlarını tartışarak bağlam sağlar ve Simons'un şirketini karşılaştırmalı olarak alışılmadık gösterir. Ancak Simons, Rönesans Technologies'i rakiplerinden ayıran, modellere ve kısa vadeli bir bakış açısına odaklanan benzersiz yaklaşımına bağlı kaldı.

"Piyasayı Çözen Adam" kitabının yazarı, kitabı yazmanın ardındaki niyetine ışık tutuyor. Tüccarlara, matematikçilere ve benzer şekilde girişimcilere hitap eden geniş bir kitleye hitap etmeyi amaçladı. Yazar, Jim Simons hakkında yazmanın zorluklarını ve başlangıçta kitap fikrine karşı çıkan Simons'tan aldığı karışık tepkileri tartışıyor. Olumsuz olarak algılanabilecek olası tasvirlere rağmen yazar, Simons'ın hayırsever çabalarını ve yatırım becerisini vurgulayarak onun olumlu niteliklerini vurguluyor. Son olarak yazar, Twitter aracılığıyla daha fazla etkileşimde bulunmak veya kitabı satın almakla ilgilenen kişiler için iletişim bilgilerini sağlar.

• 00:00:00 Bu bölümde Josh Brown, kurucusu Jim Simon'ın piyasadan 100 milyar doları aşan bir gelir elde ettiği Rönesans Teknolojileri hakkında "Tüm Zamanların En Büyük Serbest Fonu" kitabının yazarı Greg Zuckerman ile röportaj yapıyor. Kilit fonları olan Madalyon Fonları, 1988'den bu yana ortalama %66 getiri sağladı, ancak tüm fon üzerinden %5 yönetim ücreti ve yıllık kârın %44'ü kadar bir ücret aldı. Hemen hemen tüm yatırımın çalışanlardan geldiğine ve fazla sermayeyi iade ettikleri için dış yatırım alınmadığına dikkat etmek önemlidir. Getirileri korumak için fonlar on milyar doları aşmak zorunda kaldı ve bu da insanların kovulmasına neden oldu. Şirket, nicel devrimin yolunu açan pazarlara farklı bir yaklaşım izliyor ve onları bu alanda öncü yapıyor.
  
  
• 00:05:00 Bu bölümde, konuşmacılar, Rönesans Teknolojileri'nin kurucusu Jim Simons'ın şaşırtıcı doğasını tartışıyor ve sanıldığından çok daha fazla ilişkilendirilebilir. Alım satıma bilimsel yaklaşımı olan bir miktar olmasına rağmen Simons, iş bir hedge fonu yönetmeye geldiğinde ortalama bir insan gibi içgüdüleriyle savaşmak zorundadır. İşinin çoğu, insanları yönetmek, yetenekleri işe almak ve ekipleri gütmek etrafında dönüyor ki bu, konuşmacılar için büyük bir ifşa oldu. Ek olarak, kişisel olarak siper oluşturma algoritmalarında bulunmasa da, bunların farkındadır ve gerektiğinde destek, teşvik ve tavsiyelerde bulunur. Konuşmacılar ayrıca Simons'un akademiden geç ayrılmasına rağmen 50'li yaşlarına gelene kadar bir milyarder olmadığına ve 40'lı yaşlarının sonunda bazı şeyleri çözmek için mücadele ettiğine dikkat çekiyor.
  
  
• 00:10:00 Bu bölümde video, Rönesans Technologies'in tüm zamanların en başarılı hedge fonu olmadan önce karşılaştığı çeşitli engelleri ve olası tuzakları tartışıyor. Fonun ilk günlerinde, çalışanların gelecekteki başarıları hakkında şüpheleri vardı. 1994 yılına gelindiğinde, Rönesans başarılı oldu ve yaklaşık 800 milyon dolarlık emtia, para birimi ve tahvil yönetti. Ancak Jim Simons, dünyayı değiştirmek ve toplumu etkilemek için milyarlar kazanmak istiyorsa, hisse senetlerine genişleme ihtiyacının farkındaydı. Simon'ın hırsı, şirketi farklı insanları işe almaya ve hisse senetleri bulmaya itti, ancak 1996'da sistemde bir hatayı bulmada hayati bir rol oynayan Bob Mercer ve Peter Brown'ı işe aldıklarında borsada ölçeklenmek için mücadele ettiler. tüm zamanların en büyük hedge fonu olmaları. Video ayrıca, başarılı makro tüccarlar olan Soros ve Druckenmiller ve fonunu 16 milyar dolara çıkararak Simon'ın şirketini bir yabancı gibi gösteren Peter Lynch gibi o zamanki diğer endüstri devleri hakkında da bağlam sağlıyor. Buna rağmen Simons, kalıpları ve kısa vadeli bir yaklaşımı içeren benzersiz yatırım yaklaşımına bağlı kaldı ve böylece Rönesans Teknolojilerini sektördeki diğer herkesten ayırdı.
  
  
• 00:15:00 Bu bölümde "Piyasayı Çözen Adam" kitabının yazarı, tüccarlar, matematikçiler ve girişimciler için ilgili bilgileri birleştirerek kitabı geniş bir kitleye hitap etmek için nasıl yazdığından bahsediyor. Ayrıca Jim Simons hakkında yazmanın zorluklarını ve başlangıçta kitabın yazılmasını istemeyen Simons'tan aldığı karışık tepkileri tartışıyor. Bununla birlikte, kitabın bazı bölümlerinde Simons'un olası olumsuz tasvirine rağmen yazar, Simons'ın hem hayırsever hem de yatırımcı olarak olumlu niteliklerini vurgulamaktadır. Son olarak yazar, kendisini Twitter'da takip etmek veya kitabı satın almak isteyenler için iletişim bilgilerini veriyor.

[MetaQuotes]

Gregory Zuckerman – Rönesans Madalyonunun Kodunu Çözmek (Sermaye Tahsis Ediciler, EP.119)

Gregory Zuckerman – Rönesans Madalyonunun Kodunu Çözmek (Sermaye Tahsis Ediciler, EP.119)

"Piyasayı Çözen Adam"ın ünlü yazarı Gregory Zuckerman, Renaissance Technologies'i dünyanın en iyi performans gösteren hedge fonlarından biri haline getiren yatırım stratejisinin büyüleyici yolculuğunu derinlemesine inceliyor. Zuckerman, odak noktasının pazar tahmini için karmaşık matematiksel algoritmalar geliştirmeye doğru kaydığı 80'lerin ortalarında fonun makro ticaret yaklaşımından matematiksel yaklaşıma geçişini araştırıyor. Bu stratejik değişim, Rönesans'ın dikkate değer başarısında çok önemli bir rol oynadı.

Zuckerman'ın vurguladığı önemli yönlerden biri, Rönesans Teknolojileri içindeki benzersiz kültürdür. Firmanın daha iyi veri taahhüdü, ticaret yürütme stratejileri ve risk yönetimi onu diğerlerinden ayırır. Güvenilir yinelenen fiyat modellerini belirlemek için fiyatlandırma verilerinin toplanması ve temizlenmesine yapılan vurgu, Rönesans'ın son derece kârlı olduğu kanıtlanmış matematiksel modeller geliştirmesine olanak sağladı. Matematikçi Henry Laufer, farklı işlem günlerinde kalıpları analiz etmek gibi yenilikçi yaklaşımlar sunarak modellerinin etkinliğini daha da artırdı.

Zuckerman, Renaissance Technologies'in kurucusu Jim Simons'a ve onun sıra dışı kariyer gidişatına ışık tutuyor. Ünlü bir matematikçi olan Simons, paraya ve gerçek dünyaya karşı derin bir sevgiye sahipti, ancak iş dünyasına pek ilgi duymuyordu. Ancak olağanüstü liderlik ve iletişim becerileri, Madalyon Fonu'nun başarısına önemli ölçüde katkıda bulundu. Algoritma oluşturmaya doğrudan dahil olmamasına rağmen, Simons insanları yönetmede, yetenekleri işe almada ve işbirlikçi bir ortamı teşvik etmede çok önemli bir rol oynadı.

Yazar, Renaissance Technologies'in zorluklarını ve zaferlerini araştırıyor. Firmanın, ticaret sisteminin karmaşıklıklarını çözmede hayati bir rol oynayan Bob Mercer ve Peter Brown gibi yabancılar gelene kadar başlangıçta hisse senetleri ile nasıl mücadele ettiğini anlatıyor. Rönesans'ın anlatılardan çok kalıplara ve kısa vadeli stratejilere odaklanan benzersiz yaklaşımı, onları geleneksel yatırım yöntemlerinden ayırıyor.

Zuckerman, işe alma uygulamalarını, risk yönetimi stratejilerini ve ticaret uygulamalarını tartışarak, Renaissance Technologies'in gizli doğasını araştırıyor. Ayrıca aşırı zenginliğin şirket liderleri, özellikle Simons ve Mercer üzerindeki etkisine ve hayırsever çabalarının şirketin kültürünü ve çalışanlarının moralini nasıl etkilediğine değiniyor.

Gelecek üzerine düşünürken Zuckerman, Rönesans Madalyonu'nun ticari sırlarının ifşa edilmesi fikrini reddediyor ve başarılarının yetenek, yönetim ve daha iyi veriler dahil olmak üzere faktörlerin bir kombinasyonunda yattığını iddia ediyor. Firmanın gizliliği nedeniyle Simons ile olan karmaşık ilişkisini kabul ediyor, ancak Simons'ın kişisel hayatı ve hayırseverliğiyle ilgili içgörülerini paylaşmaya istekli olduğunun altını çiziyor.

Son bölümlerde Zuckerman, hayatta rekabet avantajı bulmanın önemini vurgulayarak gençlere tavsiyelerde bulunuyor. Kendi deneyimlerinden ilham alarak, bireyleri nişlerini keşfetmeye ve başarıya ulaşmak için bundan yararlanmaya teşvik ediyor. Zuckerman'ın yatırımcılarla iletişimi olan nişi, kariyerinde önemli bir rol oynadı ve sektöre anlamlı bir şekilde katkıda bulunmasını sağladı.

Gregory Zuckerman'ın büyüleyici tartışması, Renaissance Technologies'in evrimi, benzersiz yatırım stratejileri ve başarısını şekillendiren bireyler hakkında derinlemesine bir araştırma sunuyor. Renaissance Technologies'in öyküsü, inovasyonun gücünün, matematiksel hünerin ve özgün bir kurumsal kültürün geliştirilmesinin bir kanıtı niteliğindedir.

• 00:00:00 Bu bölümde, Greg Zuckerman bir finans gazetecisi olma yolunu anlatıyor ve kariyerinde tökezlediğini ve kendi kendini yetiştirdiğini ortaya koyuyor. Zuckerman, babasının akademisyen olmasına ve annesinin konu hakkında fazla bilgisi olmamasına rağmen, piyasalara, yatırımlara ve ticarete takıntılı bir şekilde büyüdü. Başlangıçta Wall Street'te çalışmak istedi, ancak bağlantı ve nitelik eksikliği nedeniyle iş bulmakta zorlandı. Sonunda, bir finansal ticaret yayını için bir ilan buldu ve hakkında bir hikaye yazması için sızdırılmış sahte bir belge verildi. Oradan, insanlarla telefonda konuşma ve bilgi alma yeteneğini buldu ve bu da onu finans gazeteciliği alanında başarılı bir kariyere götürdü.
  
  
• 00:05:00 Bu bölümde Gregory Zuckerman, varlık yönetimi endüstrisine yönelik perspektifindeki gelişimini tartışıyor. Getirileri kötüleşirken, piyasalar daha rekabetçi hale gelirken ve çok fazla ücret alırken, onları kaidelere koyan hikayeli yatırımcılarla ilgili kinizme düşüşünü açıklıyor. Bununla birlikte, Wall Street'te bulunan yetenekleri takdir ederken, aynı zamanda Wall Street'teki insanların genellikle kötü olmadığını da kabul ediyor. Daha sonra, John Paulson ve onun yatırım tarzı hakkında yazdığı The Greatest Trade Ever adlı kitabına değiniyor. Paulson'a geleceği görebilen bir vizyoner demektense, düşüş eğilimini nasıl ifade edeceğini bulma becerisine güveniyor. Paulson'ın kariyerinin sonlarına doğru altına olan eğilimi ve kariyeri boyunca işe yarayan yatırım ilkelerinden nasıl saptığı hakkında sorular sorduğunu paylaşıyor.
  
  
• 00:10:00 Bu bölümde Gregory Zuckerman, Renaissance Technologies'in kurucusu Jim Simons'ın geçmişi ve kariyerini tartışıyor. Simons, tüccar olmadan önce tanınmış bir matematikçiydi ve çalışmalarından hala matematik alanında sıkça bahsediliyor. Eşsiz bir insandı çünkü parayı ve gerçek dünyayı seviyordu ama işle ilgilenmiyordu. Simons insanları iyi idare etti ve harika bir iletişimciydi, bu da muhtemelen Madalyon Fonu'nun muazzam başarısına katkıda bulundu. Fon yavaş başladı, ancak 80'lerin ortalarında bir makro ticaret yaklaşımı kullanmaktan matematiksel bir yaklaşıma dönüştü ve piyasayı tahmin etmek için matematiksel algoritmalar geliştirmeye odaklandı. Bu yaklaşımın çok kârlı olduğu ortaya çıktı ve 1990'a gelindiğinde, Renaissance Technologies dünyanın en iyi performans gösteren hedge fonlarından biri haline geldi.
  
  
• 00:15:00 Bu bölümde Gregory Zuckerman, Rönesans Madalyonu fonunun daha uzun vadeli bir odaklanmadan gelişen kısa vadeli ticaret stratejisinin kökenlerini tartışıyor. 90'ların başında, Renaissance Technologies'in veri toplamada benzersiz bir avantajı olduğunu ve güvenilir yinelenen fiyat modellerini belirlemek için fiyatlandırma verilerini temizlemeye kendini adadığını ve bunun da sonunda ticaret için kullanılabilecek matematiksel modeller geliştirmelerine yardımcı olduğunu belirtiyor. Ayrıca, firmanın matematikçisi Henry Laufer, farklı ticaret günlerinde model aramak gibi fiyat trendlerini belirlemeye yardımcı olan yeni yaklaşımlar geliştirdi ve bu bulgular firmanın modellerine dahil edildi. Zuckerman ayrıca, Rönesans'ın 1994'te odağını hisse senetlerine kaydırma itici gücünün Jim Simons'un süper zengin olma ve toplumu etkileme arzusundan kaynaklandığını belirtiyor.
  
  
• 00:20:00 Bu bölümde, Gregory Zuckerman, Renaissance Technologies'in hisse senetlerini bulmakta nasıl zorlandığını ve IBM, Bob Mercer ve meslektaşı Peter Brown'ın ticaret sisteminin anlaşılmasına nasıl yardımcı olduğunu tartışıyor. Bob Mercer'in her şeyi alt üst eden tarafını bulan, daha genç, popüler olmayan bir programcı olan David Magerman'dı. Hisse senedi piyasalarındaki başarılarının anahtarı, hisse senetleri arasındaki ilişkileri, hisse senetleri arasındaki, gruplar arasındaki ilişki gruplarını ve bir grup ile bir faktör modeli arasındaki bir indeksi bulma hedefleridir. Anlatılara kapılmazlar ve çoğu yatırım yaklaşımından farklı olarak dahil olan şirketleri bile bilmezler. Farklı bir yaklaşıma ihtiyaç duyulduğundan, dışarıdan biri olmak, Rönesans ve Jim Simons'a yardımcı olmuş olabilir ve bu, başarılı yabancılar arasında ortak bir temadır.
  
  
• 00:25:00 Bu bölümde Gregory Zuckerman, Rönesans'ın işe alma uygulamalarının gizliliklerini korumaya ve yatırım stratejileriyle ilgili hassas bilgilerin sızmasını önlemeye nasıl yardımcı olduğunu tartışıyor. Ayrıca Zuckerman, Rönesans'ın Madalyon Fonu'nun kapasitesinin nasıl 10 milyar dolara çıktığını ve bu kapasiteyi aşmamak için dahili önlemlerden nasıl yararlandıklarını paylaşıyor. Zuckerman, "Piyasayı Çözen Adam" adlı kitabından bazı anekdotlar paylaşarak, Robert Wood Johnson Vakfı'nın Rönesans'ın Reef fonundan yatırımını neredeyse nasıl geri çektiğini ve Rönesans'ın geçmişte iş modeli ve yatırım stratejisiyle ilgili sorunlar yaşadığını detaylandırıyor. mevcut başarı.
  
  
• 00:30:00 Bu bölümde yazar Gregory Zuckerman, firma neden ticaret yaptığını anlamadan kendi kendine öğrenen makine öğrenimi nedeniyle Rönesans'ın karşılaştığı dramatik kayıpları tartışıyor. Nedenini anlamadan büyük miktarlarda parayı hızla kaybettikleri için durum endişe vericiydi. Bununla birlikte, firma asla modeli geçersiz kılmaz ve Jim Simons'un müdahale ettiği zamanlar olmasına rağmen, bu tipik bir durum değildi. Zuckerman, Rönesans'ın diğer kantitatif firmalardan daha önemli başarısının, diğerlerinden farklı olan benzersiz yaklaşımlarından kaynaklandığını da belirtiyor. Rönesans'ın çığır açan bilim adamları var ve onlar tarafından işe alınan yetenek düzeyi, diğer her yerden önemli ölçüde farklı.
  
  
• 00:35:00 Bu bölümde Zuckerman, Renaissance Technologies'de sezgisel olmayan sinyalleri benimsedikleri ve açık bir sistemde birlikte çalıştıkları benzersiz kültürden bahsediyor. Ayrıca pasif ve endeks yatırımının artması ve niceliksel rekabetin artmasıyla firmanın karşılaştığı zorlukları tartışıyor. Zuckerman, Rönesans'ın bu kadar yüksek getiri sağlamaya devam edebileceğinden şüpheleniyor, ancak insanları nasıl motive edeceğini ve firma içinde teşvikler yaratmayı bilen olağanüstü bir lider olarak Jim Simons'a itibar ediyor.
  
  
• 00:40:00 Bu bölümde Gregory Zuckerman, Renaissance Technologies'in sinyaller ve ticarete ek olarak risk yönetimi ve ticaret yürütmeye ne kadar odaklandığını tartışıyor. Jim Simons'un ticaret stratejisinin arkasındaki matematik dehası olmadığını, ancak insanların ve kültürün harika bir yöneticisi olduğunu belirtiyor. Zuckerman, Simons'ın yönetim becerilerinin, Rönesans'ta başarılı bir kültür yaratmanın ve karmaşık sorunları çözebilecek bir ekip geliştirmenin anahtarı olduğunu kabul ediyor. Ayrıca, yetenekli çalışanların elde tutulması ve geçmişteki çatışmaların şirketin çalışanları işe alma ve elde tutma becerisi üzerindeki potansiyel etkisine ilişkin endişeleri de ele alıyor.
  
  
• 00:45:00 Bu bölümde, yazar ve araştırmacı gazeteci Gregory Zuckerman, Renaissance Technologies'in benzersiz kültürünü ve Google veya Facebook gibi diğer büyük teknoloji şirketlerinin aksine, genç çalışanların bile şirketin koduna nasıl erişebildiğini tartışıyor. Ayrıca Jim Simons ve Bob Mercer dahil olmak üzere şirketin liderleri üzerindeki aşırı zenginliğin etkisine ve paralarını iş dışındaki farklı amaçları desteklemek için nasıl kullandıklarına da değiniyor. Simons, otizm araştırması ve eğitimi de dahil olmak üzere hayırseverlikte aktif hale gelirken Mercer, şirket içinde rahatsızlığa neden olan ve morali etkileyen tartışmalı sağcı davaları finanse etti. Bu, sonunda çalışanlar arasında, fonunun kapsamını anladıklarında Mercer'e karşı gerginliğe ve rahatsızlığa yol açtı.
  
  
• 00:50:00 Bu bölümde yazar Gregory Zuckerman, Rönesans Madalyonu'nun ticari sırlarının gelecekte açığa çıkma olasılığını tartışıyor. Zuckerman, firmanın başarısının bir sırrı olmadığını, bunun yerine yetenek, yönetim ve daha iyi veri gibi küçük avantajların bir kombinasyonu olduğunu savunuyor. Ayrıca, Rönesans'ın kurucusu Simons'un 30 sayfalık bir gizlilik anlaşması imzaladığından ve bu da firmanın rekabet avantajlarının ortaya çıkma ihtimalinin düşük olduğundan bahsediyor. Zuckerman ayrıca, şirketin gizli doğası nedeniyle Simons ile ilişkisinin karmaşık olduğunu, ancak Simons'ın birlikte geçirdikleri 10 saat boyunca kişisel hayatı ve hayırsever çabaları hakkında fikir vermede yardımcı olduğunu belirtiyor.
  
  
• 00:55:00 gençlere, onlara her zaman rekabet avantajlarını bulmalarını tavsiye ederim. Bir yazar olan Gregory Zuckerman, sporu çok seviyor ve gençliklerinde zorlukların üstesinden gelen spor yıldızları hakkında oğullarıyla birlikte iki kitap yazdı. Kitaplar gençlere ilham vermeyi amaçlıyor ve imkanları kısıtlı çocuklara konuşmalar yapıyor. Zuckerman'ın en büyük siniri, Beyaz Saray'ın bir üyesinin kelimeleri yanlış yazması ve büyük harf kullanmaması. Her gün Wall Street Journal, New York Times ve New York Post'u okuyor ve etkileşim kurmak ve neler olduğunu duymak için Twitter'ı kullanıyor ve ona fikir veriyor. Zuckerman, gençlere hayattaki rekabet avantajlarını denemelerini ve bulmalarını tavsiye ediyor.
  
  
• 01:00:00 Bu bölümde, Gregory Zuckerman kişinin yatırımda kendine uygun bir yer bulmasının öneminden bahsediyor. Bir konuda onlardan biraz daha iyi olarak diğerlerine göre rekabet avantajına sahip olmanın kişinin kariyerinde uzun bir yol kat edebileceğine inanıyor. Zuckerman'ın nişi, yatırımcılarla iletişim kurmaktır ve onlarla yatırım hakkında konuşmayı sever. Bunu, dünyayı dolaşan ve nişini bulduğu için çok para kazanan, utanç verici bir gastrointestinal fenomen konusunda dünyanın uzmanının hikayesine benzetiyor. Sonuç olarak Zuckerman, dinleyicileri kendi nişlerini bulmaya ve bunu kendi avantajlarına kullanmaya teşvik ediyor.

[MetaQuotes]

Jim Simons: Dünyanın En Zengin Serbest Fon Yöneticisi ve Renaissance Technologies'in Kurucusu

Jim Simons: Dünyanın En Zengin Serbest Fon Yöneticisi ve Renaissance Technologies'in Kurucusu

Tanınmış hedge fon yöneticisi ve Renaissance Technologies'in kurucusu Jim Simons, ticaret için matematiksel modeller kullanarak kayda değer bir başarı elde etti ve yıllık yaklaşık %40 getiri sağladı. Yolculuğu, 1980'lerde, Rönesans'ın ticaret modellerini dönüştürmede çok önemli roller oynayan Leonard Baum ve James Axe'i işe aldığında başladı. Uzmanlıklarıyla Simons, daha sonra firmanın en başarılı yatırım aracı haline gelen Madalyon fonunu başlattı. Yeteneğin önemini fark eden Simons, en iyi matematikçileri, fizikçileri ve geometricileri işe alarak, Renaissance Technologies'in hesaplama gücünü artırdı ve modellerini rafine etti. Bu stratejik hamle, şirketin üstel büyümesine katkıda bulundu ve yönetim altında 130 milyar dolarlık şaşırtıcı bir varlık biriktirdi.

Bununla birlikte, Simons'un etkisi finansal alanın ötesine uzanıyor. Hayırseverliğe derin bir bağlılıkla, vakıfları aracılığıyla hayırseverlik ve eğitim amaçlarına önemli katkılarda bulunmuştur. Hayırsever çabaları arasında matematik, fizik ve yaşam bilimlerindeki ileri araştırmaların yanı sıra otizm araştırma ve eğitim girişimlerini desteklemek yer alıyor. Simons ayrıca, bu alanlarda yetenek geliştirmenin önemini kabul ederek, matematik ve fen bilimleri öğretmenlerinin daha yüksek maaş almasını savunuyor. Kâr amacı gütmeyen kuruluşu "Math for America" aracılığıyla lisansüstü öğrenim için burslar sağlıyor ve öğrenciler arasında öğretmen eğitimi ve STEM becerilerini geliştirmeye odaklanıyor. Ayrıca, Simons'un vakfı Nepal'deki sağlık projelerinde önemli bir rol oynamış ve Stony Brook'ta 130 dönümlük bir Avalon parkının kurulmasına katkıda bulunmuştur.

Jim Simons'ın etkisi finans dünyasının çok ötesine uzanıyor ve yenilikçiliği, eğitimi ve sosyal iyileştirmeyi teşvik etme taahhüdünü gösteriyor. Cömert katkıları ve çeşitli alanları geliştirmeye olan bağlılığıyla Simons, hem finans hem de hayırseverlik alanlarında kalıcı bir miras bırakmaya devam ediyor.

• 00:00:00 Bu bölümde, dünyanın en zengin koruma fonu yöneticisi Jim Simons'u ve müşteriler için 130 milyar dolarlık varlık biriktirmiş olan Renaissance Technologies'i yönetmek için kullandığı stratejileri öğreniyoruz. Sadece 300 çalışanı olmasına rağmen, Rönesans Teknolojileri, 1.500 çalışanıyla yönetim altındaki varlıkları 140 milyar dolara ulaşan Bridgewater Associates gibi daha büyük rakiplerini geride bıraktı. Berkeley'deki California Üniversitesi'nden matematik alanında doktora derecesine sahip olan Simons, uzmanlığını yılda yaklaşık %40'lık olağanüstü getiri sağlayan karmaşık ve sofistike ticaret stratejileri geliştirmek için kullanan ve 28,1 ABD Doları değerinde net bir değer elde etmesine yardımcı olan bir matematik dehasıdır. milyar. Simons, analitik düşüncesini hayatının erken dönemlerinde biledi ve derin tefekkürü, zor matematik problemlerini bir çözüm bulmadan önce derinlemesine düşünerek çözmesine yardımcı oldu. Yoğun düşünme tutkusu akademinin ötesine geçti, çünkü yatırım yapmaya da ilgi gösterdi ve finansal piyasalarda ticaret yapmak ve 600.000 $ kar getiren Kolombiyalı bir vinil yer karosu şirketine yatırım yapmak gibi karlı yatırımlar yapmasına yol açtı.
  
  
• 00:05:00 Bu bölümde, Simons'ın ticaret için matematiksel modeller kullanmaya geçişini ve Rönesans Teknolojilerini nasıl tüm zamanların en başarılı hedge fonlarından biri haline getirdiğini öğreniyoruz. Leonard Baum'u ve ardından James Axe'ı işe aldıktan sonra Rönesans, para birimleri ve emtia ticareti yapmak için matematiksel modeller kullanmaya başladı. 1988'de Medallion'u piyasaya sürdüler ve yatırım için dışarıdan para kabul etmeye başladılar. Bazı karışık sonuçların ardından, Simon'ın liderliği, şirketin modellerini elden geçirmesine ve sonunda Madalyon'un rekor getiriler sunmasıyla büyük bir başarı elde etmesine yol açtı. Simon daha sonra 2000'li yılları şirketin hesaplama gücünü artırmak ve modellerini geliştirmek için en iyi matematikçileri, fizikçileri ve geometricileri işe alarak geçirdi. Eylül 2022 itibarıyla Simons'un net değeri 28,1 milyar dolar ve vakıfları aracılığıyla hayır kurumlarına 2,7 milyar dolardan fazla bağışta bulundu.
  
  
• 00:10:00 Bu bölümde, dünyanın en zengin koruma fonu yöneticisi ve Renaissance Technologies'in kurucusu Jim Simons'ın farklı hayır ve eğitim amaçlarına nasıl büyük bağışta bulunduğu tartışılıyor. Simons vakfı, matematik ve fizik, yaşam bilimleri, otizm araştırmaları, eğitim ve katılım alanlarındaki gelişmiş araştırmaları cömertçe desteklemektedir. Ayrıca hayırsever vakfı, Simon's Foundation otizm araştırma girişimi aracılığıyla UC Berkeley ve Stony Brook Üniversitesi gibi akademik kurumlara önemli bağışlarda bulunmuştur. Ayrıca, öğretmen eğitimini ve öğrencilerin STEM becerilerini geliştirmeyi amaçlayan "matematik için Amerika" adlı kar amacı gütmeyen kuruluşu aracılığıyla matematik ve fen bilimleri öğretmenlerinin daha yüksek maaşlarını ve lisansüstü öğrenim burslarını desteklemektedir. Simons'un vakfı ayrıca Nepal'deki sağlık projelerine destek veriyor ve Stony Brook'ta 130 dönümlük bir Avalon parkının kurulmasında rol oynadı.