Quantitative trading

[MetaQuotes]

Количественный трейдинг, также известный как алгоритмическая торговля или торговля на основе данных, представляет собой быстро развивающуюся область, объединяющую финансы, математику и информатику. Он включает в себя использование сложных математических моделей, статистического анализа и компьютерных алгоритмов для выявления и реализации торговых возможностей на финансовых рынках. Этот подход приобрел значительную популярность и стал неотъемлемой частью торгового ландшафта.

Успех количественной торговли заключается в ее способности обрабатывать огромное количество рыночных данных и выявлять закономерности или неэффективность, которые могут быть незаметны для людей-трейдеров. Используя передовые математические модели и статистические методы, количественные трейдеры могут обнаруживать скрытые сигналы и принимать обоснованные торговые решения. Этот подход, основанный на данных, помогает устранить эмоциональные предубеждения и человеческие ошибки из торгового процесса, что приводит к потенциально более стабильным и прибыльным результатам.

Количественная торговля использует различные стратегии для извлечения выгоды из различных рыночных условий. Статистический арбитраж, например, стремится получить прибыль от временных расхождений цен между связанными ценными бумагами. Выявляя эти неверные оценки, количественные трейдеры могут одновременно покупать недооцененные ценные бумаги и продавать переоцененные, стремясь зафиксировать возможную конвергенцию цен.

Другой популярной стратегией является следование за трендом, которая включает в себя определение и использование импульса рыночных тенденций. Количественные трейдеры анализируют исторические ценовые данные и индикаторы, чтобы определить направление и силу тренда, что позволяет им открывать позиции в соответствии с преобладающими рыночными настроениями.

Возврат к среднему — еще одна широко используемая количественная торговая стратегия. Он основан на убеждении, что цены имеют тенденцию возвращаться к своему среднему значению с течением времени. Идентифицируя активы, которые значительно отклонились от своего исторического среднего значения, количественные трейдеры могут предвидеть возможную коррекцию цены и соответственно открывать позиции.

Создание рынка — еще одна стратегия, используемая количественными трейдерами. Он предполагает предоставление ликвидности рынку путем постоянного предложения покупать и продавать ценные бумаги по конкурентоспособным ценам. Маркет-мейкинг помогает облегчить эффективную торговлю и может генерировать прибыль от спреда спроса и предложения.

Реализация количественных торговых стратегий в значительной степени зависит от мощных компьютерных систем и алгоритмических торговых платформ. Эти системы получают рыночные данные в режиме реального времени, выполняют сложные расчеты и анализ, а также совершают сделки в соответствии с заранее определенными правилами и параметрами. Методы машинного обучения и искусственного интеллекта часто используются для улучшения моделей и алгоритмов, что позволяет им адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и со временем повышать производительность.

Хотя количественная торговля предлагает множество преимуществ, она также сталкивается с серьезными проблемами. Переобучение, когда модель становится слишком близкой к историческим данным, представляет собой постоянный риск. Это может привести к снижению производительности применительно к новым рыночным условиям. Кроме того, регуляторный контроль и опасения по поводу манипулирования рынком являются важными соображениями для количественных трейдеров.

Несмотря на эти проблемы, спрос на количественную торговлю продолжает расти. Хедж-фонды, инвестиционные банки и частные торговые фирмы в значительной степени полагаются на количественную торговлю для получения прибыли и управления рисками. Технологические достижения, такие как увеличение вычислительной мощности, повышение доступности данных и развитие машинного обучения, продолжают стимулировать инновации и расширять границы возможного в количественной торговле.

Количественная торговля представляет собой мощный сплав финансов, математики и технологий. Он предлагает участникам рынка возможность более эффективной и прибыльной торговли за счет использования передовых математических моделей, статистического анализа и компьютерных алгоритмов. Хотя это сопряжено с проблемами и рисками, количественная торговля, вероятно, останется значительной силой на финансовых рынках, поскольку технологии продолжают развиваться, а области их применения расширяются.

[MetaQuotes]

История компании Renaissance Technologies: раскрытие торговых стратегий | Документальный

Renaissance Technologies — раскрытие торговых стратегий | Документальный

Renaissance Technologies считается самым прибыльным хедж-фондом в истории, что делает его воплощением успеха в отрасли. Основанная Джимом Саймонсом, легендарным математиком, компания Renaissance Technologies добилась беспрецедентных показателей эффективности, превосходящих все другие хедж-фонды. С 1988 года Саймонс показывает хорошие результаты, в среднем 66%.

Ключ к замечательному успеху фирмы заключается в применении математических моделей и мощных компьютеров. В то время как Renaissance Technologies постоянно обновляет свои количественные модели, настоящий секрет заключается в инновационных методах, используемых для обнаружения торговых сигналов. Саймонс произвел революцию в мире хедж-фондов, внедрив уникальный подход к исследованиям и построению моделей.

Джим Саймонс, родом из Бруклина, штат Массачусетс, всегда питал страсть к математике. Будучи студентом, он был вдохновлен тем, что математики, такие как Эмброуз и Сингер, вели математические дискуссии поздно ночью в гастрономе. Саймонс продолжил свои математические интересы в Массачусетском технологическом институте, пропустив первый год обучения из-за курсов повышения квалификации, которые проходили в средней школе. После получения докторской степени Саймонс стал профессором математики и даже работал взломщиком кодов во время холодной войны. Однако его стремление накопить богатство побудило его изучить возможности для бизнеса.

Предпринимательский путь Саймонса начался, когда он еще учился в школе, когда он начал успешный бизнес по производству виниловой напольной плитки и труб из ПВХ со своими одноклассниками из Южной Америки. Поощряя своих друзей заняться этим предприятием и сам вложив небольшую сумму, Саймонс стал свидетелем значительного успеха бизнеса. Хотя изначально он посвятил время управлению компанией, Саймонс в конечном итоге делегировал обязанности другим, и он будет повторять эту модель на протяжении всей своей карьеры.

Академические достижения Саймонса и первые успехи в бизнесе продвинули его вперед, но его стремление к большему богатству подтолкнуло его погрузиться в мир финансов. В 1978 году Саймонс покинул академию и основал собственную инвестиционную фирму Money Metrics, используя свои сбережения и инвестиции друзей. В этот период Саймонс полагался на интуицию и основы торговли, что дало впечатляющие результаты. Однако он чувствовал потребность в более систематическом и математическом подходе.

В начале 1980-х Саймонс и его коллега Ленни Баум разработали модель возврата к среднему, ориентированную на торговлю валютой. Эта модель основывалась на том принципе, что цены активов имеют тенденцию возвращаться к своим средним значениям с течением времени. Их стратегия вышла за рамки валют, что привело к переименованию компании в Renaissance Technologies в 1982 году. Хотя их первоначальная модель в конечном итоге пошатнулась из-за усиления конкуренции, проницательное понимание Саймонса таланта позволило ему привлечь дополнительных математиков для создания новых стратегий.

Одним из блестящих математиков, которых нанял Саймонс, был Джим Экс, который представил концепцию использования математических представлений для моделирования цен активов, рассматривая их как стохастические или случайные процессы. Это раннее внедрение машинного обучения, особенно метода ядра, отличало Renaissance Technologies от других хедж-фондов. Фирма использовала огромные вычислительные мощности для анализа закономерностей и аномалий, чтобы оставаться впереди рынка.

Саймонс осознал потенциал своей автоматизированной торговой системы Medallion Fund и продолжил инвестировать в лучшие таланты. С появлением Элвина Берлекэмпа, эксперта в области теории игр и информации, Renaissance Technologies объединила следование тренду со стратегиями возврата к среднему. Они сосредоточились на краткосрочных сделках, снизили риск и включили критерий Келли, научный метод азартных игр, который определял размеры ставок на основе уровней достоверности.

Поначалу модели торговли акциями фирмы давали сбои, но привлечение экспертов по обработке естественного языка, Питера Брауна и Роберта Мерсера, привело к прорыву. Они усовершенствовали исполнение сделок с учетом влияния на рынок и проскальзывания, которые не учитывались в предыдущих моделях. Renaissance Technologies продолжала расширяться, и к 2000 году они управляли 6 миллиардами долларов, имея 140 сотрудников.

Способность Джима Саймонса нанимать исключительных талантов, способствовать сотрудничеству и использовать это решение, которое многие люди приняли бы, учитывая проблемы и неудачи на этом пути. Но Джим Саймонс упорствовал и продвигался вперед, никогда не упуская из виду своей цели — создать действительно исключительный хедж-фонд.

Под руководством Саймонса компания Renaissance Technologies продолжала развивать и совершенствовать свои стратегии. Они использовали возможности технологий и анализа данных, постоянно ища новые способы улучшения своих моделей и получения стабильной прибыли. Фирма стала известна своим новаторским использованием количественных методов, машинного обучения и математического моделирования в финансовой индустрии.

Одним из ключевых факторов, способствовавших успеху Renaissance Technologies, был их упор на привлечение блестящих умов из самых разных областей. Саймонс признал ценность междисциплинарного сотрудничества и важность объединения людей с разными взглядами и опытом. Команда фирмы состояла из математиков, физиков, статистиков, компьютерщиков и других специалистов, которые разделяли общую страсть к применению своих знаний на финансовых рынках.

Флагманский фонд Renaissance Technologies, Medallion Fund, достиг беспрецедентного уровня прибыльности. Он постоянно превосходил другие хедж-фонды и даже значительно превосходил рыночные ориентиры. Впечатляющий послужной список Medallion Fund можно объяснить его уникальным подходом, сочетающим несколько стратегий и использующим как краткосрочные, так и долгосрочные тенденции.

Успех Renaissance Technologies не только принес Джиму Саймонсу огромное состояние, но и сделал его одной из самых влиятельных фигур в мире финансов. Обладая огромным состоянием, Саймонс стал видным филантропом, сосредоточившись на научных исследованиях, образовании и повышении математической грамотности.

Наследие Саймонса выходит далеко за рамки его достижений в финансовой сфере. Он сыграл значительную роль в продвижении научных знаний и поддержке прорывных исследований. Благодаря своей благотворительной деятельности он создал фонды и институты, которые финансируют научные проекты, поддерживают образовательные инициативы и воспитывают новое поколение математиков и ученых.

История Renaissance Technologies и Джима Саймонса вдохновляет многих начинающих инвесторов, предпринимателей и ученых. Он демонстрирует силу настойчивости, инноваций и сотрудничества в достижении выдающихся успехов. Путь Саймонса от молодого математика со страстью к числам до основателя самого прибыльного хедж-фонда в истории является свидетельством преобразующего воздействия, которое один человек может оказать на всю отрасль.

• 00:00:00 В этом разделе мы узнаем, что Джим Саймонс, основатель Renaissance Technologies, был математиком до того, как стал менеджером хедж-фонда. Саймонс уже был богат до Renaissance Technologies благодаря своему бизнесу по производству виниловой напольной плитки и труб из ПВХ. Саймонс понял, что лучший способ заработать больше денег — это финансы, когда один из его студентов заработал миллионы долларов на хедж-фондах. Таким образом, он запустил Money Metrics, которая изначально полагалась на интуицию и фундаментальные принципы, но Саймонс устал от фундаментальной торговли и задавался вопросом, может ли он использовать математику для моделирования цен на активы.
  
  
• 00:05:00 В этом разделе документальный фильм показывает, как Renaissance Technologies была основана на простой стратегии возврата к среднему, которая хорошо работала в 80-х, но начала давать сбои по мере того, как все больше конкурентов использовали тот же подход. Чтобы оставаться впереди, Саймонс нанял больше талантов и привлек Джима Экса для разработки новой стратегии, в которой использовались машинное обучение и метод ядра. С помощью этого нового подхода компания построила нелинейные модели для прогнозирования ценовых движений и объединила следование за трендом с возвратом к среднему. В результате был создан фонд Medallion, который приносил около 20% годовой прибыли, превзойдя большинство хедж-фондов с доходностью менее 12%. Компания Renaissance Technologies продолжала улучшать свои стратегии, привлекая к работе других блестящих математиков, таких как Эллин Берлекамп, которая сосредоточилась на краткосрочных сделках для снижения риска.
  
  
• 00:10:00 В этом разделе мы узнаем о торговых стратегиях, используемых Renaissance Technologies, которые включают использование критерия Келли, научного метода азартных игр, который оказался «секретным соусом» их успеха. Они объединили огромную вычислительную мощность с научным подходом к обнаружению торговых паттернов и аномалий, сохраняя эти паттерны, чтобы оставаться впереди игры. Они внедрили свой новый подход в конце 1989 года, и результаты были почти немедленными и поразительными. Тем не менее, фирма была ограничена в управлении 10 миллиардами долларов, и для расширения бизнеса в сфере акций им нужна была модель акционерного капитала. На решение этой проблемы ушло более двух лет, и как только Renaissance Technologies минимизировала свои торговые издержки с помощью модели акционерного капитала, они вступили в новую эру, когда к 2000 году они управляли 6 миллиардами долларов со 140 сотрудниками.
  
  
• 00:15:00 В этом разделе способность Саймонса нанимать талантливых людей и создавать совместную научную среду выделена как ключевой фактор успеха Renaissance Technologies. Настойчивость Саймонса в использовании научного метода, а не интуиции, а также еженедельные исследовательские встречи позволяют создать открытую атмосферу и проверять хорошие идеи. Хотя после ухода Саймонса из фирмы в 2020 году он заработал более 1 миллиарда долларов, постоянный успех фирмы в постоянном превосходстве на рынке объясняется его настойчивостью и способностью собирать таланты.

[MetaQuotes]

ТЭД: Математик, взломавший Уолл-Стрит | Джим Саймонс

Математик, взломавший Уолл-Стрит | Джим Саймонс

Джим Саймонс, известный своей многогранной карьерой, рассказывает о своем необычном пути от взломщика кодов в Агентстве национальной безопасности (АНБ) до математика и, в конце концов, погружения в мир финансов. Саймонс с любовью вспоминает свое сотрудничество с Шиинг-Шеном Черном, знаменитым математиком, в результате которого были созданы инварианты Черна-Саймонса. Эти новаторские инварианты нашли широкое применение в физике, удивив Саймонса неожиданными способами применения математики в реальном мире.

Саймонс размышляет о своем переходе от математики к финансам и о создании компании Renaissance Technologies. Осознав потенциал применения математики в инвестиционных стратегиях, он собрал команду блестящих математиков. Используя огромные объемы данных и алгоритмы машинного обучения, команда углубилась в прогностические схемы в поисках аномалий на фондовом рынке. Этот скрупулезный подход привел к значительному успеху и принес компании Renaissance Technologies стабильную прибыль с низким уровнем риска.

Рассказывая об эволюции своих торговых стратегий, Саймонс проливает свет на снижение эффективности традиционных методов следования за трендом. Чтобы адаптироваться, его команда применила обширный подход, основанный на данных. Они тщательно изучили множество факторов, начиная от погодных условий и годовых отчетов и заканчивая политическими настроениями и историческими данными, ежедневно обрабатывая терабайты информации. Благодаря систематическому анализу аномалий они расшифровали скрытые закономерности, которые не были очевидны сразу, что в конечном итоге открыло возможности для прибыльной торговли. Саймонс откровенно обсуждает результаты деятельности индустрии хедж-фондов за последние годы, подчеркивая проблемы, с которыми она столкнулась.

Саймонс углубляется в тему комиссий хедж-фондов, вспоминая прошлую практику «Ренессанса» взимать с инвесторов фиксированную комиссию в размере пяти процентов вместе с 44 процентами прибыли. Несмотря на разногласия по поводу отраслевых сборов, Саймонс утверждает, что относительно небольшой размер сектора хедж-фондов не вызывает серьезного беспокойства. Он подчеркивает положительное влияние науки на инвестиционный мир, перенаправляя внимание на свою текущую благотворительную деятельность.

Саймонс вместе со своей женой Мэрилин занимается благотворительностью через свой фонд, отдавая приоритет инвестициям в математические и научные исследования. Их усилия сосредоточены на продвижении преподавания математики и естественных наук путем признания и поддержки выдающихся педагогов, а не зацикливания на недостатках других. Они обеспечивают дополнительный доход, помощь и руководство этим образцовым учителям. Кроме того, они инвестируют в исследования, изучающие происхождение жизни, в частности, исследуя переход от геологии к биологии и условия, необходимые для возникновения жизни.

В заставляющей задуматься дискуссии Саймонс размышляет о возможности жизни во Вселенной. Признавая существование строительных блоков для жизни, он размышляет о сложном пути, ведущем от этих элементов к возникновению форм жизни. Несмотря на неопределенность, связанную с этим вопросом, Саймонс выражает глубокое любопытство и желание найти ответ. Сегмент завершается размышлениями о значении науки и математики в нашем мире, подчеркивая преобразующую силу знаний в достижении выдающихся достижений.

• 00:00:00 В этом разделе Джим Саймонс рассказывает о своем опыте работы в Агентстве национальной безопасности (АНБ), где он работал взломщиком кодов, пока его не уволили за то, что он написал письмо в The New York Times, в котором выражал свое мнение против война во Вьетнаме. После этого он отправился в Стоуни-Брук и работал с великим математиком Шиинг-Шеном Черном, занимаясь хорошей математикой, которая положила начало отдельной области и в конечном итоге применила ее к физике, чего Саймонс не ожидал и о которой ничего не знал. Работа, которую они проделали вместе, привела к созданию инвариантов Черна-Саймонса, которые широко используются в различных областях физики. Джим Саймонс выражает восхищение непредсказуемыми и необъяснимыми способами применения математики в реальном мире.
  
  
• 00:05:00 В этом разделе Джим Саймонс обсуждает математическую концепцию характеристики Эйлера, которую он называет топологическим инвариантом, и ее приложения в алгебраической топологии и геометрии. Он объясняет, как эта идея привела к его собственной работе по многомерной теории и инвариантам. Саймонс также рассказывает о своем переходе от математики к финансам и о том, как он собрал команду математиков для моделирования финансовых данных и создания алгоритмов, что привело к успешной и малорисковой прибыли в Renaissance Technologies.
  
  
• 00:10:00 В этом разделе Джим Саймонс объясняет, как следование за трендом работало в старые времена, когда товары или валюты периодически изменялись в тренде, а предсказание среднего движения в прошлом могло принести немного денег. Однако, поскольку к 80-м годам следование тренду перестало быть благоприятным, Саймонс и его команда нашли другие подходы, собрав огромное количество данных и наняв очень умных людей. Они также смоделировали различные прогностические схемы с использованием машинного обучения и рассмотрели все, включая погоду, годовые отчеты, политические взгляды и исторические данные. Они берут терабайты данных в день и ищут аномалии. Хотя эти аномалии могут показаться случайными, после их длительного анализа можно сказать, что это не так. Джим Саймонс также делится своими мыслями об индустрии хедж-фондов и о том, что за последние несколько лет она не особенно преуспела.
  
  
• 00:15:00 В этом разделе Джим Саймонс обсуждает сборы индустрии хедж-фондов, заявляя, что в какой-то момент его хедж-фонд Renaissance взимал с инвесторов фиксированную комиссию в размере пяти процентов и 44 процента прибыли. Однако Саймонс считает, что индустрия хедж-фондов не является серьезной причиной для беспокойства из-за ее небольшого размера и что наука фактически улучшила мир инвестирования. Сейчас Саймонс занимается благотворительностью вместе со своей женой Мэрилин, и их фонд планирует сосредоточиться на математике и естественных науках, чтобы инвестировать в фундаментальные исследования. В частности, они работают над продвижением преподавания математики и естественных наук, выявляя и отмечая лучших учителей, а не ругая худших, предоставляя им дополнительный доход, поддержку и обучение. Кроме того, они инвестируют в происхождение жизни посредством исследований на пути от геологии к биологии и вопросов, касающихся жизнеспособных материалов для возникновения жизни.
  
  
• 00:20:00 В этом разделе Джим Саймонс обсуждает возможность существования жизни во Вселенной и свою личную заинтересованность в поиске ответа на вопрос о том, как возникла жизнь. Он признает, что, хотя возможно, что вокруг нас может быть жизнь, учитывая строительные блоки, неясно, насколько извилист путь от этих строительных блоков к жизни. Он добавляет, что, несмотря на эту неопределенность, он хотел бы знать ответ на этот вопрос. Сегмент заканчивается обсуждением роли науки и математики в нашем мире и того, как серьезное отношение к знаниям может привести к невероятным достижениям.

[MetaQuotes]

Код Уолл-Стрит | документальный фильм VPRO | 2013

Код Уолл-Стрит | документальный фильм VPRO | 2013

«Код Уолл-стрит», поучительный документальный фильм, раскрывает интригующую сферу высокочастотной торговли (HFT), где финансовые рынки Уолл-стрит управляются сложными алгоритмами, разработанными группой экспертов-математиков. Раскрывая секретный характер отрасли, фильм знакомит с Хаимом Бодеком, бывшим трейдером, который мужественно бросает вызов кодексу молчания, чтобы разоблачить внутренние злоупотребления. В нем исследуется глубокое влияние передовых технологий на отрасль, разработка мощных алгоритмов и использование неэффективности рынка для получения прибыли. Кроме того, документальный фильм проливает свет на проблемы регулирования, связанные с надзором за такими сложными системами, и трудности, с которыми сталкиваются те, кто дискредитирован в сообществе, которое ставит репутацию превыше всего.

Во вступительной части документальный фильм погружается в тайный мир финансовых рынков Уолл-Стрит, раскрывая распространенную культуру конфиденциальности, в рамках которой избранная группа экспертов по квантовой математике разрабатывает и контролирует сложные алгоритмы. Хаим Бодек, бывший трейдер с опытом работы в таких престижных фирмах, как Goldman Sachs, становится ключевой фигурой, рассказывая о своем опыте и раскрывая существование новых типов ордеров, которые гарантируют прибыль при умелом использовании. Смелая борьба Bodek против отраслевого кодекса молчания является прямым вызовом общепринятым практикам, препятствующим раскрытию злоупотреблений в системе.

Продолжая повествование, фильм рассказывает о личном путешествии Хаима Бодека и его опыте в высокочастотной торговле (HFT). Он рассказывает о своем первоначальном убеждении, что он понял внутреннюю работу автоматизированных финансовых рынков, но столкнулся с внезапной остановкой функциональности своего алгоритма. Бодек провел год, исследуя проблему, только чтобы обнаружить, что другие трейдеры нашли способ опережать его заказы. Это откровение оставило его униженным, поскольку он понял, что не смог придерживаться неписаных социальных норм, регулирующих вселенную HFT, потратив драгоценное время на проблему, которую можно было решить путем неформальных бесед.

Документальный фильм также исследует ключевой вклад двух влиятельных фигур в автоматизацию финансового рынка: Блэра Халла, основателя Hull Trading, и Томаса Петерффи, основателя Interactive Brokers. Первые успехи Hull Trading, особенно в точном прогнозировании рынка фьючерсов, заложили основу для автоматизации рынка. Петерффи, с другой стороны, рано осознал огромный потенциал алгоритмической торговли и в 1983 году разработал одну из первых торговых площадок на основе экрана, которая предоставляла трейдерам необходимую информацию об опционах. Их новаторская работа, сочетающая технологии и финансы, непосредственно сформировала высокоскоростную систему, которая сегодня определяет поведение рынка.

Документальный фильм, подчеркивающий важность математических и физических чудес для автоматизации примерно 70% транзакций в высокочастотной торговле (HFT) за миллисекунды, представляет компанию Nanex, компанию финансовых данных Эрика Хансейдера. Nanex скрупулёзно анализирует рыночные аномалии с точностью до миллисекунды, разгадывая хитросплетения сетей, манипулируя ими для использования системных сбоев и даже вызывая их сбои. В фильме подчеркивается решающая роль соединений с малой задержкой на финансовом рынке с использованием микроволновых вышек, антенн и оптоволоконных кабелей, обеспечивающих молниеносную торговлю.

Следующий сегмент сосредоточен на Хаиме Бодеке, нынешнем генеральном директоре Trading Machines, известной фирмы, занимающейся высокочастотным трейдингом (HFT). Компания Bodek успешно использовала время, необходимое для передачи сигналов по оптоволоконным кабелям, что принесло значительную прибыль. Он размышляет о необходимости внедрения методов HFT, чтобы оставаться конкурентоспособными, заявляя, что «действительно нехорошо», если чьи-то конкуренты используют HFT, а они нет. Бодек поделился своими обширными знаниями о HFT с репортером Wall Street Journal Скоттом Паттерсоном, выразив свою уверенность в том, что Trading Machines была вынуждена закрыться из-за незаконной деятельности на рынке. Он использует метафору, сравнивая схему со скальпированием билетов на концерты при сотрудничестве с местом проведения, подчеркивая манипулятивный характер определенных рыночных практик.

Проводя параллель между рынком перепродажи билетов и фондовым рынком, документальный фильм показывает, как реселлеры используют алгоритмы, аналогичные тем, которые используются в высокочастотной торговле (HFT). Дэйв Лауэр, бывший трейдер и аналитик Allston и Citadel, выступает в качестве свидетеля-эксперта в сенатском комитете по HFT-трейдингу, проливая свет на тот факт, что менее десяти человек несут ответственность за разработку сложных характеристик этих алгоритмов. Кроме того, в фильме объясняется, что фондовые биржи, известные как биржи, несут бремя поддержания достаточного объема торгов для обеспечения бесперебойного функционирования финансовых бирж.

Смещая акцент на инвесторов, стоящих за машиной Уолл-Стрит, документальный фильм исследует преобладание пенсионных и инвестиционных фондов, часто не подозревающих о тонкостях системы. Эти средства невольно облегчают использование банков, высокочастотных трейдеров и специализированных типов ордеров для получения прибыли. Приобретение фондовых бирж частными инвестиционными компаниями, которые отдают предпочтение ежемесячному доходу, а не развитию небольших компаний, еще больше усложняет ситуацию. Компании, занимающиеся высокочастотной торговлей (HFT), извлекают выгоду из неэффективности структуры рынка, участвуя в алгоритмических войнах и используя рыночные дисбалансы, которые для многих ускользают от понимания. Поворотный момент в документальном фильме происходит во время печально известного внезапного сбоя 2010 года, во время которого система потеряла ошеломляющие 862 миллиарда долларов, что послужило тревожным сигналом для режиссера о масштабах проблемы.

В остром разделе бывший высокочастотный трейдер рассказывает о хаосе, возникшем во время рыночного краха на фоне финансового кризиса 2008 года. разворачивающиеся события. Этот опыт сильно повлиял на взгляд трейдера на капиталистическую систему, подорвав его веру и побудив задаться вопросом о цели высокообразованных людей, направляющих свои навыки и знания исключительно на получение прибыли, а не на решение таких важных проблем, как рак или изменение климата.

Продолжая повествование, документальный фильм представляет группу трейдеров, в том числе Брайана Винера, которые сотрудничают в квартире на Манхэттене в неустанном стремлении улучшить свои торговые способности. Признавая опыт и репутацию Хаима Бодека, известного в отрасли как «убийца алгоритмов-трейдеров», трейдеры обращаются к нему за помощью в разработке алгоритма, имитирующего поведение дерзких трейдеров. Несмотря на предостережения Бодека о рисках и недостатках, присущих системе, в которой он когда-то работал, отрасль превращается в многомиллиардный бизнес, а регулирующие органы, такие как SEC, еще не предприняли конкретных действий в ответ на его разоблачения.

Сложность алгоритмов высокочастотной торговли (HFT) и проблемы, связанные с их регулированием, подробно рассматриваются в следующем сегменте документального фильма. Сбой флэш-памяти 2010 года и последующие компьютерные сбои служат яркими примерами трудностей, связанных с управлением такими сложными системами. Информатор описывает, как даже сами трейдеры изо всех сил пытаются понять тонкости рынка, поскольку он превосходит человеческое понимание. Вопреки браваде, часто ассоциируемой с культурой Уолл-Стрит, страх пронизывает каждый аспект жизни в финансовой индустрии. Информатор далее подчеркивает трудную задачу быть дискредитированным и подвергнутым остракизму в сообществе, которое придает большое значение репутации.

«Код Уолл-Стрит» предлагает захватывающий взгляд на мир высокочастотного трейдинга (HFT), раскрывая загадочную сферу, управляемую сложными алгоритмами и окутанную секретами. С помощью историй Хаима Бодека, пионеров отрасли и инсайдеров, документальный фильм раскрывает глубокое влияние технологий, манипулирование неэффективностью рынка и проблемы, связанные с регулированием сложной и быстро развивающейся системы. В конечном счете, это поднимает наводящие на размышления вопросы об этических последствиях приоритета прибыли над социальными проблемами и необходимости большей прозрачности и подотчетности в финансовой отрасли. Документальный фильм служит призывом к действию, призывая зрителей критически изучить последствия существования отрасли, основанной на секретности, быстрой торговле и погоне за прибылью.

Проливая свет на запутанный мир высокочастотной торговли, «Кодекс Уолл-Стрит» подчеркивает настоятельную необходимость всеобъемлющего регулирования и надзора. Внезапный сбой 2010 года и последующие сбои выявляют неотъемлемые риски и потенциальные опасности сложных систем, которые работают за пределами человеческого понимания. Документальный фильм поднимает вопросы о способности регулирующих органов эффективно контролировать и управлять этими сложными алгоритмами и методами торговли.

Кроме того, в фильме освещаются личные трудности и дилеммы, с которыми сталкиваются такие люди, как Хаим Бодек, которые смело бросают вызов установленному в отрасли кодексу молчания. Опыт и откровения Bodek служат тревожным звонком, побуждая других подвергать сомнению преобладающие методы и стремиться к более прозрачной и этичной финансовой экосистеме.

Видео также раскрывает сложную взаимосвязь между высокочастотной торговлей и более крупными социальными проблемами. Это побуждает зрителей задуматься о распределении интеллектуальных ресурсов и талантов в финансовом секторе. Документальный фильм бросает вызов представлению о том, должны ли высокообразованные люди сосредоточиться исключительно на получении прибыли, а не использовать свои навыки для решения насущных глобальных проблем, таких как здравоохранение, изменение климата и социальное неравенство.

«Код Уолл-Стрит» — документальный фильм, который заставляет зрителей отправиться в путешествие в мир высокочастотной торговли, раскрывая секретную культуру и практику Уолл-Стрит. Благодаря опыту таких ключевых фигур, как Хаим Бодек и пионеров отрасли, фильм подчеркивает влияние передовых технологий, использование неэффективности рынка и проблемы регулирования сложных систем. Поднимая важные этические и нормативные вопросы, документальный фильм призывает зрителей критически оценить роль и влияние высокочастотной торговли на финансовую отрасль и общество в целом.

• 00:00:00 В этом разделе документальный фильм исследует секретный мир финансовых рынков Уолл-Стрит, управляемый сложными алгоритмами, разработанными и управляемыми избранной группой экспертов по квантовой математике, которые работают в рамках культуры конфиденциальности. Хаим Бодек, бывший количественный трейдер, работавший в таких компаниях, как Goldman Sachs, рассказывает о своем опыте работы в отрасли и открытии новых типов ордеров, которые при правильном использовании могут гарантировать прибыль. История Бодека и его участия в крестовом походе против этой сложной системы прямо противостоит негласному кодексу молчания и конфиденциальности Уолл-стрит, который не позволяет многим высказываться против злоупотреблений.
  
  
• 00:05:00 В этом разделе Хаим Бодек, бывший трейдер и основатель Trading Machines, рассказывает о своем опыте высокочастотной торговли (HFT) и о том, как, по его мнению, он понял внутреннюю работу автоматизированных финансовых рынков. Однако, когда его алгоритм внезапно перестал работать, Бодек потратил год, пытаясь найти проблему, только чтобы обнаружить, что некоторые трейдеры нашли способ размещать свои заказы раньше него. Он был унижен, осознав, что не следовал социальным нормам вселенной HFT и потратил впустую год своей жизни, пытаясь найти решение, которое он мог бы узнать за выпивкой.
  
  
• 00:10:00 В этом разделе мы узнаем о двух трейдерах, которые сыграли важную роль в автоматизации финансового рынка: основателе Hull Trading Блэре Халле и основателе Interactive Brokers Томасе Петерффи. Ранний успех Hull Trading, когда торговая компания могла прогнозировать фьючерсный рынок, подготовил почву для Hull, чтобы реализовать потенциальную автоматизацию рынка. Петерффи был одним из первых, кто определил огромный потенциал алгоритмической торговли и разработал одну из первых торговых площадок на основе экрана. В 1983 году он разработал планшет с сенсорным экраном, который информировал трейдеров об опционах, предлагая им возможность понять состояние рынка. Объединив технологии с финансовой индустрией, Халл и Петерффи непосредственно создали современную высокоскоростную систему, которая диктует поведение рынка.
  
  
• 00:15:00 В этом разделе документальный фильм исследует, как мир финансов полагался на гениев математики и физики, чтобы автоматизировать 70% своих транзакций для высокочастотной торговли (HFT) всего за миллисекунды. Рассказчик объясняет, как Nanex, компания финансовых данных Эрика Хансейдера, анализирует невероятно подробную информацию, вплоть до миллисекунды, о рыночных аномалиях, чтобы понять, как работают сети, как манипулировать ими, чтобы извлечь выгоду из системных сбоев, и как их разрушить. Документальный фильм подчеркивает важность соединений с малой задержкой на финансовом рынке, поэтому использование микроволновых вышек, антенн и оптоволоконных кабелей может обеспечить молниеносную торговлю.
  
  
• 00:20:00 В этом разделе документальный фильм представляет Хаима Бодека, генерального директора Trading Machines, фирмы, занимающейся высокочастотным трейдингом (HFT). Компания Bodek получила значительную прибыль за счет использования времени, необходимого сигналам для прохождения по оптоволоконным кабелям. Он сетует на то, что если конкуренты используют HFT, а он нет, «это действительно нехорошо». Бодек встречается с репортером Wall Street Journal Скоттом Паттерсоном и делится с ним своими обширными знаниями о HFT. Бодек упоминает, что, по его мнению, Trading Machines закрыли из-за незаконных действий на рынке. Затем он использует метафору, чтобы объяснить схему, сравнивая ее со скальпированием билетов на концерты при сотрудничестве с заведением.
  
  
• 00:25:00 В этом разделе документальный фильм показывает сходство между рынком перепродажи билетов и фондовым рынком, показывая, как перепродавцы билетов используют алгоритмы, аналогичные тем, которые используются в высокочастотной торговле (HFT). Документальный фильм представляет Дейва Лауэра, бывшего трейдера и аналитика Allston и Citadel, который дает показания в качестве свидетеля-эксперта в сенатском комитете по HFT-трейдингу. В документальном фильме также объясняется, что менее десяти человек несут ответственность за разработку характеристик этих алгоритмов и что биржи берут на себя объем средств для поддержания работы своих финансовых бирж.
  
  
• 00:30:00 В этом разделе документального фильма обсуждаются инвесторы, стоящие за машиной Уолл-стрит, в основном пенсионные и инвестиционные фонды. Эти инвесторы часто не подозревают о сложности системы, которая используется банками, высокочастотными трейдерами и специальными типами ордеров для получения прибыли. Биржи (фондовые биржи) были приобретены частными инвестиционными компаниями, которые получают прибыль от ежемесячного дохода, а не развивают небольшие компании. Компании, занимающиеся высокочастотным трейдингом (HFT), извлекают выгоду из неэффективности структуры рынка, эксплуатируют ее и участвуют в войнах с использованием алгоритмов, поэтому многим они непонятны. Печально известный внезапный крах 2010 года, во время которого система потеряла 862 миллиарда долларов, стал поворотным моментом для режиссера-документалиста, который осознает масштабы проблемы.
  
  
• 00:35:00 В этом разделе бывший высокочастотный трейдер описывает момент, когда рынок рухнул во время финансового кризиса 2008 года. Хаос в торговом зале был экстремальным, и команда не могла понять, что происходит в качестве ордеров. начал пропадать с экрана. Трейдер говорит, что этот опыт изменил его взгляд на капиталистическую систему и заставил его разувериться в ней. Он ставит под сомнение цель высокообразованных людей, использующих свои навыки и знания для зарабатывания денег вместо того, чтобы работать над решением важных проблем, таких как рак или изменение климата.
  
  
• 00:40:00 В этом разделе документального фильма «Код Уолл-Стрит» группа трейдеров, в том числе Брайан Винер, работают вместе в квартире на Манхэттене, пытаясь стать лучшими трейдерами. Группа также сотрудничала с Хаимом Бодеком, бывшим высокочастотным трейдером, известным как «алготрейдер-убийца», для разработки алгоритма, имитирующего поведение смелого трейдера. Несмотря на его репутацию, трейдеры по-прежнему обращались за помощью к Бодеку, поскольку он пользуется уважением и опытом в отрасли. Однако даже предупреждение Бодека о рисках и недостатках системы, в которой он работал, не помогло предотвратить превращение ее в многомиллиардный бизнес, и SEC еще не приняла мер в связи с его разоблачениями.
  
  
• 00:45:00 В этом разделе документальный фильм исследует сложность алгоритмов высокочастотной торговли (HFT) и проблемы, связанные с их регулированием. Внезапный сбой 2010 года и последующие компьютерные сбои подчеркивают трудности управления такими сложными системами. Один информант объясняет, что даже сами трейдеры не полностью понимают рынок, потому что он превосходит человеческое понимание. В отличие от бравады культуры Уолл-Стрит, он описывает, как страх пронизывает каждый аспект жизни в финансовой индустрии. Информант также описывает, как трудно быть дискредитированным и отвергнутым сообществом, которое ценит репутацию превыше всего.

[MetaQuotes]

Как я создал лучший торговый алгоритм — Джим Саймонс

Как я создал лучший торговый алгоритм — Джим Саймонс

Джим Саймонс, дальновидный основатель Renaissance Technologies, оспаривает общепринятую теорию эффективного рынка, утверждая, что она не совсем точна. Он подчеркивает, что, хотя отдельные аномалии в данных сами по себе могут быть незначительными, их совокупное присутствие может эффективно прогнозировать результаты рынка. Со временем компания Renaissance обнаружила тонкие, но предсказуемые аномалии и использовала методы машинного обучения для выявления и проверки этих закономерностей. Саймонс подчеркивает важность этого процесса, который включает в себя поиск прогностических факторов и их тщательное тестирование в компьютерной среде.

Помимо прогнозного моделирования, Renaissance Technologies уделяет большое внимание торговым издержкам и минимизации волатильности своих позиций. Саймонс признает, что эффективные торговые стратегии не ограничиваются только прогнозированием и должны также учитывать транзакционные издержки и управление рисками. Внимательно учитывая эти факторы, компания стремится оптимизировать свой торговый подход и максимизировать прибыль.

Когда дело доходит до создания команды, Renaissance ищет людей с учеными степенями в таких областях, как физика, астрономия, математика или статистика. Кандидаты, которые подготовили заметные исследовательские работы и демонстрируют большой интерес к применению своих знаний для моделирования рынка, пользуются особым спросом. Саймонс объясняет, что их внимание сосредоточено на использовании аналитического опыта и научного мышления этих талантливых людей для достижения успеха.

Хотя Саймонс больше не принимает активного участия в повседневной деятельности Renaissance, он продолжает играть жизненно важную роль председателя правления и регулярно участвует в ежемесячных собраниях. Он подчеркивает важность создания совместной и интеллектуально стимулирующей среды внутри компании. Такой подход поощряет открытое общение, обмен идеями и общую приверженность научным исследованиям. Саймонс считает, что этот позитивный настрой и культура научной работы являются неотъемлемой частью постоянного роста и успеха Renaissance.

• 00:00:00 В этом разделе Джим Саймонс обсуждает, что теория эффективного рынка, предполагающая, что в данных нет ничего, что могло бы предсказать будущее, неверна. Он объясняет, что в данных есть аномалии, которые они обнаружили с течением времени, и они малозаметны, но предсказуемы. Эти аномалии не являются подавляющими, и в сочетании они могут довольно хорошо предсказывать. В то время как система является сложной, часть прогнозирования не имеет сложных уравнений. Вместо этого они используют машинное обучение, чтобы находить прогностические вещи и тестировать их на компьютере. Более того, часть прогнозирования не единственная, поскольку они также учитывают затраты на торговлю и минимизацию волатильности набора позиций. Он также обсуждает ограничения системы и то, как ее продолжают улучшать, нанимая умных людей и предоставляя им свободу работать и общаться с другими.
  
  
• 00:05:00 В этом разделе Джим Саймонс объясняет, как компания Renaissance набирала сотрудников для своей финансовой компании. Они искали людей с докторской степенью в области физики, астрономии, математики или статистики, которые написали несколько хороших статей и были заинтересованы в применении своих знаний для моделирования рынков и зарабатывания денег. Несмотря на то, что Саймонс больше не управляет компанией, он возглавляет совет директоров и посещает ежемесячные собрания. Он считает, что совместный подход Ренессанса способствует хорошему моральному духу и позитивному настрою для научной работы.

[MetaQuotes]

Кванты | Алхимики Уолл-Стрит | документальный фильм VPRO

кванты | Алхимики Уолл-Стрит | документальный фильм VPRO

Документальный фильм VPRO «Кванты: алхимики с Уолл-стрит» предлагает захватывающее исследование мира финансов и влияние квантов. Он проникает в мировоззрение тех, кто работает на Уолл-стрит, где стремление заработать огромные суммы денег сродни сильнодействующему наркотику. Однако он подчеркивает важную реальность: сложности и нелинейности реального финансового мира часто ускользают от понимания традиционных финансовых моделей. Здесь на помощь приходят кванты, поскольку их опыт заключается в построении сложных уравнений, лежащих в основе финансовой индустрии.

Документальный фильм поднимает насущные вопросы об этике банковской отрасли и цели работы, выполняемой квантами, особенно после финансового кризиса 2008 года. Кризис послужил тревожным звонком, побудив общество тщательно изучить практику банковского сектора и поставить под сомнение роль квантов в формировании отрасли. Кроме того, документальный фильм проливает свет на противоречивую практику высокочастотной торговли, которая, по-видимому, отдает предпочтение скорости и цене, а не фундаментальным ценностям, которые призваны поддерживать рынки.

Тем не менее, документальный фильм признает постоянную необходимость участия человека в финансах. В нем подчеркивается важность признания того, что за числами и алгоритмами стоят настоящие люди, имеющие средства к существованию и работу. Поскольку финансы зависят от принятия решений на основе данных, по-прежнему важно признавать человеческий фактор и учитывать влияние финансовой практики на отдельных лиц и общество в целом.

На протяжении всего документального фильма разные люди делятся своим опытом и идеями. Бывшие программисты обсуждают свое участие в разработке финансовых моделей, находя красоту в сложности финансовых уравнений, признавая при этом ограничения этих моделей. Математик дает представление о росте ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и о роли государственной политики в подпитке рынка. Обсуждения также касаются проблем моделирования ипотечных взаимодействий, давления, с которым сталкиваются кванты, и размышлений о целях и этике банковской отрасли.

В документальном фильме рассказывается об Эмануэле Дермане, бывшем количественном аналитике Goldman Sachs, который подчеркивает важность четкого формулирования допущений модели и признания непредсказуемого характера человеческого поведения на финансовых рынках. Он повышает осведомленность о рисках, связанных с использованием исключительно количественных методов, и о постоянной необходимости адаптации к быстро меняющемуся финансовому ландшафту.

По мере развития документального фильма он исследует монотонность и давление, с которыми сталкиваются кванты, влияние действий правительства на экономику и растущее доминирование высокочастотной торговли. Он ставит под сомнение природу рынков, ориентированных на ценность, когда они сводятся к простым числам, и подчеркивает потенциальные уязвимости и сбои, которые могут возникнуть в системе, где торговля происходит с молниеносной скоростью.

Ближе к концу документальный фильм представляет альтернативную точку зрения, в которой разработчик программного обеспечения стал фермером, выращивающим устриц. Он проводит контраст между умственными усилиями при написании кода в виртуальном мире разработки программного обеспечения и физической и простой работой на ферме. Несмотря на трудности, он призывает молодых людей задуматься о карьере вне сферы финансов, выбирая начинания, связанные с реальными реалиями мира природы.

"Quants: The Alchemists of Wall Street" представляет собой заставляющее задуматься исследование финансовой индустрии и решающую роль, которую играют кванты. Он подчеркивает ограничения и этические проблемы, связанные с количественными моделями, признавая при этом необходимость участия человека и учета влияния человека на финансовые решения. Этот документальный фильм служит напоминанием о том, что финансы как искусственная конструкция не должны упускать из виду свою первоначальную цель и благополучие людей в обществе.

• 00:00:00 В этом разделе документальный фильм исследует мировоззрение тех, кто работает на Уолл-стрит, а также рост числа аналитиков. Зарабатывать много денег — все равно что принимать наркотики, и многие считают, что если они зарабатывают миллионы, то должны зарабатывать еще больше, поскольку они гении. Однако реальный мир финансов и нелинейность часто не учитываются в финансовых моделях, и именно здесь на помощь приходят кванты. Если 10-15 лет назад они считались гиковскими типами, то теперь они стали бизнесом.
  
  
• 00:05:00 В этом разделе бывший программист рассказывает о своей работе над инфраструктурой финансовых моделей на Уолл-стрит. Он рассказывает о привлекательности работы в центре торгового зала, о наблюдении за тем, как кванты решают сложные задачи, и о том, как красиво иметь правильный уровень сложности в финансовых уравнениях. Он считает, что финансовые модели не могут предсказывать вещи в абсолютном смысле, а могут только предсказывать результаты, основанные на взглядах людей на будущее, и что глобальный финансовый кризис был вызван скорее стимулами и тем, как работает система, чем плохими моделями. Он говорит о приятном моменте, когда все в модели работает правильно и легко в использовании, что приводит к успешной продаже их программного обеспечения всем крупным инвестиционным банкам мира.
  
  
• 00:10:00 В этом разделе видео обсуждается рост ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и роль государственной политики в поощрении банков к выдаче низкокачественных ипотечных кредитов. Генеральный директор или обеспеченное долговое обязательство выделяется как инструмент, используемый для упаковки и продажи ипотечных кредитов, допускающий различные уровни риска для инвесторов. Однако рынок стал насыщенным по мере роста конкуренции, оставив небольшую прибыль и меньше возможностей для ошибок. В видео также есть математик, который обсуждает «разрушение стен» — формулу, которая связывает вероятности дефолтов, происходящих в двух разных вещах, с поведением двух компаний, работающих независимо друг от друга, что используется в кредитных деривативах. Несмотря на предупреждения об опасности этих инструментов и математического моделирования, рынок продолжал расти, что в конечном итоге привело к финансовому кризису.
  
  
• 00:15:00 В этом разделе обсуждаются сложности моделирования ипотечных взаимодействий. Связочная модель включает предположения о том, как эти ипотечные кредиты взаимодействуют друг с другом, с сотнями тысяч возможных комбинаций, что приводит к проблемам с знанием этих чисел. Однако предполагается, что некоторые более высокопоставленные сотрудники в банках не имеют ни малейшего представления о том, что они делают, и что это может усугубить проблемы. Это связано с тем, что многие менеджеры не понимают технических идей количественных расчетов, что приводит к тому, что менеджер просто вынужден верить количественным данным. Разговор заканчивается размышлением о риске брать чужие деньги и использовать их для личных бонусов.
  
  
• 00:20:00 В этом разделе бывший финансовый технолог и нынешний аналитик описывает, как финансовый кризис 2008 года побудил его стать аналитиком и лучше понять, что происходит в отрасли. Он также обсуждает давление и стресс, связанные с работой, подчеркивая необходимость совершенства во избежание финансовых катастроф. Документальный фильм также подчеркивает озабоченность по поводу цели и этики банковской отрасли, поскольку она отошла от своей первоначальной цели помощи нуждающимся и все больше сосредоточилась на получении прибыли за счет торговли и спекуляций. В результате многие люди в отрасли начинают сомневаться в своей роли в обществе и влиянии своей работы.
  
  
• 00:25:00 В этом разделе бывший количественный аналитик Goldman Sachs Эмануэль Дерман обсуждает ответственность, которую несут трейдеры, занимающиеся количественными расчетами, как в случае успеха, так и в случае неудачи, подчеркивая важность явного изложения допущений и упущений модели, чтобы избежать ложного успокоения точность прогнозов модели. Кроме того, он признает ограничения количественных методов в финансах, заявляя, что, хотя они и полезны, они не могут объяснить рынки так же, как законы управляют физикой, поскольку финансы связаны с людьми, поведение которых непредсказуемо. Дерман объясняет, что в физике есть небольшая вероятность того, что теория окажется верной, в то время как в финансах модели могут быть полезны, но не являются верными в абсолютном смысле из-за постоянно меняющейся природы финансового мира.
  
  
• 00:30:00 В этом разделе квант описывает монотонность многочасовых занятий в библиотеке, накрывая кондиционер старыми советскими математическими журналами 60-х годов. Они выражают свое недовольство желанием найти способ проявить творческий подход в своей работе, например, при разработке новых финансовых продуктов и математике для их оценки, но также выражают обеспокоенность тем, что даже если они выражают беспокойство, люди могут не слушать или брать на себя ответственность. Квантор также критикует действия правительства, постоянно пытающегося стимулировать экономику более низкими процентными ставками, и упоминает абсурдность влияния, которое небольшая разница в процентах может оказать на мир. Они говорят о красоте попыток вырастить здоровое животное или группу здоровых атомов, а не просто зарабатывать деньги, что является рукотворным явлением.
  
  
• 00:35:00 В этом разделе бывший банкир размышляет о финансовом кризисе 2008 года, заявляя, что всегда будет новый, если люди не будут жаловаться на текущую ситуацию; однако он признает, что люди, скорее всего, забудут о кризисе, как только вернутся большие бонусы. Документальный фильм рассказывает о студенте, зачисленном на программу по количественному анализу, и подчеркивает необходимость максимизировать отдачу и гонорары за счет общественной жизни. Также обсуждается растущее значение количественных расчетов в современном банковском деле, а также потенциальные риски, связанные с высокочастотной торговлей, и несправедливое преимущество, которое некоторые фирмы могут иметь благодаря более быстрому доступу к рынкам. В конечном счете, использование алгоритмов черного ящика и торговля со скоростью света делают финансовую отрасль уязвимой перед потенциальными крахами, которые могут произойти в течение нескольких минут, а не дней.
  
  
• 00:40:00 В этом разделе видео обсуждается, как высокочастотный трейдинг становится полем битвы для крупных игроков, которые могут позволить себе распределять ресурсы, потому что все зависит от того, у кого больше ресурсов и кто может платить лучшую зарплату за топовые мозги. Видео также указывает на то, что высокочастотная торговля мало учитывает стоимость и всецело зависит от цены, что, кажется, противоречит основным ценностям того, чего должны достичь рынки. Человеческий фактор часто все больше и больше отделяется от торговли, поскольку компьютеры продолжают захватывать сектор, и люди, ответственные за написание программ, похоже, имеют очень мало контроля, когда начинается торговля. В то время как банковское дело должно брать деньги у людей, у которых слишком много, чтобы отдавать, и ссужать их людям, у которых слишком мало, банковское дело становится не чем иным, как игрой на числах, не признавая, что за числами стоят люди с работой.
  
  
• 00:45:00 В этом разделе разработчик программного обеспечения, ставший устричным фермером, рассказывает о различиях между двумя своими профессиями. В то время как он находит удовольствие в умственном напряжении написания миллионов строк кода, он также наслаждается физическими возможностями и простотой ведения сельского хозяйства. В отличие от программного обеспечения, где он может изменять и создавать виртуальный мир, в сельском хозяйстве ему приходится сталкиваться с ограничениями реального мира. Несмотря на трудности, он призывает молодых людей заниматься разведением устриц.

[MetaQuotes]

Золотая лихорадка данных Уолл-стрит | Документальный фильм VPRO

Золотая лихорадка данных Уолл-стрит | Документальный фильм VPRO

Документальный фильм VPRO «Золотая лихорадка данных Уолл-стрит» рассказывает о преобразующем влиянии данных на традиционную торговлю акциями. Огромный объем доступных данных произвел революцию в принятии инвестиционных решений, позволив инвесторам и корпорациям использовать альтернативные данные для более разумных сделок и более быстрых решений. Одним из ключевых приложений является мониторинг личной и профессиональной жизни генеральных директоров, в том числе отслеживание местоположения рейсов, что оказалось полезным для прогнозирования слияний и влияния на цены акций. Кроме того, достижения в области технологий позволяют анализировать тон голоса для определения эмоциональных состояний, в то время как покупка личных данных вызывает этические проблемы в отношении справедливости по отношению к розничным инвесторам. Однако доступность данных позволила мелким инвесторам более эффективно участвовать в торговле акциями, что создало проблему для хедж-фондов, которые привыкли использовать такую информацию в своих интересах. Хотя данные обеспечивают прозрачность рынка, существует также риск того, что инсайдеры манипулируют ими в личных целях, что может подорвать доверие инвесторов.

В первой части документального фильма зрители знакомятся с радикальными изменениями, происходящими на фондовых рынках, помимо притока мелких инвесторов. Основное внимание уделяется обширным данным, используемым некоторыми торговыми сторонами, поскольку данные, собранные компаниями за последнее десятилетие, стали невероятно ценными при торговле акциями. Альтернативные данные превратились в быстрорастущую отрасль, предлагающую инвесторам средства для принятия более быстрых и разумных решений путем выявления тенденций и идей, которые ранее были недоступны. Документальный фильм подчеркивает важность адаптации к этой среде, основанной на данных, или столкновение с устареванием в конкурентной финансовой отрасли. В нем также подчеркивается, как данные могут выявить неустойчивые бизнес-модели, подчеркивая надежность и важность анализа данных.

В следующем разделе рассматривается использование и продажа данных в финансах, особенно в контексте альтернативных данных. Документальный фильм проливает свет на экспоненциальный рост генерации данных, что привело к развитию индустрии альтернативных данных. С помощью альтернативных данных инвесторы могут получить конкурентное преимущество, раскрывая уникальные идеи и тенденции, которые другие упускают из виду. Это подчеркивает необходимость для участников рынка адаптировать и использовать эти данные, иначе они рискуют остаться позади. Кроме того, представлен конкретный случай, когда с помощью данных была выявлена неустойчивая бизнес-модель компании, что усилило доверие и ценность анализа, основанного на данных.

Затем в документальном фильме рассказывается об отслеживании личной и профессиональной жизни генеральных директоров такими компаниями, как ParagonIntel. Отслеживая места полетов и другие соответствующие данные, инвесторы могут получить ценную информацию о перемещениях и потенциальных слияниях компаний, которые они охватывают. Этот альтернативный подход к данным обеспечивает прозрачность и важную информацию для инвесторов, предлагая им свежий взгляд на компании, не полагаясь исключительно на прямую информацию о компаниях. Акцент делается на силе альтернативных данных для обеспечения ключевого понимания инвестиционных решений.

В следующем разделе документальный фильм рассказывает о том, как данные стали ценным активом для биржевых трейдеров, предоставляя им конкурентные преимущества благодаря доступу к огромному объему информации. В нем обсуждается использование данных об использовании кредитных карт учеными Capital One для успешного прогнозирования динамики акций, что приводит к существенной финансовой выгоде. В документальном фильме представлено интервью с основателем Eagle Alpha, компании, которая собирает данные о потребительских транзакциях и продает их фирмам, стремящимся стать более ориентированными на данные, таким как хедж-фонды и частные инвестиционные компании. Это подчеркивает, как сбор и анализ данных стали неотъемлемой частью практически каждого сектора экономики.

Документальный фильм далее исследует систему получения и использования данных для финансовых инвестиций. Он показывает, как практически любой аспект реального мира, от дорожного движения до привычек клиентов и даже роста растений, можно отслеживать и анализировать. Такой уровень прозрачности обеспечивает инвесторам беспрецедентный доступ к информации, проливая свет на модели поведения компаний. Документальный фильм иллюстрирует случай фармацевтической компании Valeant, чтобы показать, как инсайдерская информация позволила определенным лицам получить существенную финансовую выгоду от последующего упадка компании. Кроме того, тон и язык, используемые руководителями, тщательно изучаются, поскольку инвесторы стремятся расшифровать истинное положение дел в компаниях.

В следующем разделе документальный фильм рассказывает об использовании технологий для анализа индивидуального тона голоса и их применении при прогнозировании инвестиций. В нем выделяются такие известные личности, как Илон Маск, чей откровенный тон в публичных заявлениях может дать инвесторам ценную информацию. В видео подчеркивается важность объединения различных наборов данных для создания более сильных сигналов и упоминается, как хедж-фонды вкладывают миллионы долларов в покупку личных данных у населения, чтобы получить преимущество на фондовом рынке. Это вызывает обеспокоенность по поводу справедливости и этических последствий такой практики, особенно в отношении использования персональных данных.

Продолжая документальный фильм, он представляет Джеймса и Кристофера Кардатски, основателей Quiver Quantitative, компании, занимающейся демократизацией данных фондового рынка. Вдохновленный книгой «Moneyball», их интерес к анализу данных зародился во время учебы в колледже и привел к созданию компании, которая отслеживает онлайн-форумы, включая WallStreetBets, чтобы предвидеть тенденции и потенциальные инвестиционные возможности. Феномен GameStop в 2021 году служит примером того, как их подход привел к прибыльным выводам. Демократизация данных сделала его более доступным для мелких инвесторов для участия в фондовом рынке, создав проблему для хедж-фондов, которые традиционно полагались на эксклюзивные преимущества данных.

Обращаясь к проблеме доступности данных, документальный фильм обсуждает потенциальное преимущество институциональных инвесторов перед розничными инвесторами. Хотя альтернативные данные предоставили инвесторам больше информации, их стоимость создает разрыв между теми, кто может себе это позволить, и теми, кто не может. Кроме того, профессиональные инвесторы с особым опытом имеют больше ресурсов и знаний для более глубокого изучения информации о компании по сравнению со средним розничным инвестором. Хотя данные повышают прозрачность рынка, институциональные инвесторы и профессионалы по-прежнему обладают фундаментальным преимуществом в понимании перед розничными инвесторами.

Документальный фильм проливает свет на то, как хедж-фонды покупают данные о транзакциях по кредитным картам, чтобы получить ценную информацию о деятельности конкретных компаний. Хотя покупка таких данных является законной и общедоступной, эксклюзивный доступ к наборам данных считается незаконным в Великобритании и классифицируется как инсайдерская информация. Этот сегмент подчеркивает тот факт, что компании, выпускающие кредитные карты, продают пользовательские данные, что помогает в борьбе с инсайдерской торговлей. С течением времени наборы данных становятся все более сложными и инвазивными. Документальный фильм завершается предположением, что широкое использование альтернативных данных станет нормой, поскольку их важность для анализа эффективности компании неоспорима.

В последнем разделе эксперты обсуждают потенциальные недостатки широкого использования альтернативных данных на фондовом рынке. Хотя использование данных обеспечило инвесторам прозрачность и информацию в режиме реального времени, возникают опасения по поводу манипулирования данными и потенциального нарушения работы рынка. Документальный фильм исследует гипотетический сценарий, в котором хакеры или даже внешние субъекты могут манипулировать платформами социальных сетей, чтобы искусственно влиять на цены акций, подчеркивая необходимость дальновидного мышления и готовности для снижения таких рисков. В конечном счете, использование данных при инвестировании в акции больше не является дополнительным преимуществом, а является необходимым требованием для фирм по управлению активами, чтобы оставаться конкурентоспособными в меняющейся среде.

«Золотая лихорадка данных Уолл-стрит» служит заставляющим задуматься исследованием развивающейся роли данных в торговле акциями. В нем подчеркиваются потенциальные преимущества и проблемы, связанные с альтернативными данными, и предлагается информация об изменяющейся динамике финансовой отрасли. Представляя реальные примеры и интервью с отраслевыми экспертами, документальный фильм предлагает зрителям задуматься об этических, экономических и технологических последствиях преобразования данных в торговле акциями.

• 00:00:00 В этом разделе зрители знакомятся с изменениями, происходящими на фондовых рынках, которые гораздо более радикальны, чем приток мелких инвесторов. Некоторые стороны, которые торгуют на фондовых биржах, имеют гораздо больше информации, чем другие, из-за огромных объемов данных, которые они используют. Уолл-стрит следит за всеми данными о людях, которые компании собирают уже около 10 лет, поскольку все данные стали невероятно ценными при торговле акциями. Альтернативные данные могут помочь инвесторам и корпорациям принимать более быстрые и разумные решения без обмана.
  
  
• 00:05:00 В этом разделе мы видим, как данные продаются и используются в финансах, особенно в контексте альтернативных данных. Объем генерируемых данных настолько велик, что альтернативные данные стали быстрорастущей отраслью. Используя альтернативные данные, инвесторы могут получить преимущество на рынке и совершать прибыльные сделки, определяя тенденции и идеи, которые другие не могут. Тем не менее, есть еще много инвесторов, которые еще не использовали эти данные, и это может быть вопросом адаптации или смерти в конкурентной индустрии финансов. В документальном фильме также рассказывается о том, как компания была осуждена за неустойчивую бизнес-модель из-за использования данных, доказывая, что данные никогда не лгут.
  
  
• 00:10:00 В этом разделе Колби Ховард, президент ParagonIntel, объясняет, как они отслеживают личную и профессиональную жизнь руководителей публичных компаний, включая то, где они проводят свое время и на кого работали в прошлом. Отслеживая местоположение каждого рейса, выполняемого каждым самолетом и самолетом, они могут видеть, где все компании, за которыми они работают, находятся в мире в любой момент времени, и видеть, где они были. Информация о том, где руководители приземляют свои бизнес-джеты, представляется ценной для инвесторов, поскольку она может помочь сделать прогноз о слияниях и, следовательно, повлиять на цены акций. ParagonIntel отслеживает трех высших руководителей из списка Russell 1000, в котором работают десятки миллионов американцев, и компания стремится обеспечить прозрачность для всех, кто хочет получить эту информацию. Использование альтернативных данных — это другой способ получения информации о компаниях, не полагаясь на информацию непосредственно от компании, и может предоставить ключевую информацию для инвесторов.
  
  
• 00:15:00 В этом разделе документальный фильм рассказывает о том, как данные стали ценным активом для биржевых трейдеров и как доступ к огромным объемам данных создает конкурентные преимущества. В качестве примера приводится, как специалисты по данным Capital One использовали данные об использовании кредитных карт для прогнозирования динамики акций, заработав миллионы долларов. В видео также есть интервью с основателем и исполнительным председателем Eagle Alpha, компании, которая собирает данные о потребительских транзакциях и продает их фирмам, которые хотят использовать эти данные, чтобы стать более ориентированными на данные, таким как хедж-фонды или частные инвестиционные компании. В документальном фильме рассказывается о том, как сбор и анализ данных укоренились практически во всех секторах экономики.
  
  
• 00:20:00 В этом разделе исследуется система получения данных и их использования для финансовых вложений. С нужной суммой денег можно отслеживать и анализировать почти все, включая дорожное движение, привычки клиентов и даже рост растений. Этот уровень прозрачности обеспечивает невиданный ранее доступ к информации для инвесторов, освещая модели поведения компании. В документальном фильме приводится пример фармацевтической компании Valeant, иллюстрирующий, как инсайдерская информация позволила ряду людей получить огромную финансовую выгоду от возможного упадка компании. Кроме того, тон и язык, используемые руководителями, также находятся под пристальным вниманием, поскольку инвесторы пытаются понять, что на самом деле происходит внутри компании.
  
  
• 00:25:00 В этом разделе видео обсуждается, как компании используют технологии для анализа тона голоса человека, чтобы определить его эмоциональное состояние и использовать эту информацию для прогнозирования инвестиций. Илон Маск приведен в качестве примера генерального директора, очень откровенного в своем тоне. В видео также подчеркивается важность объединения различных наборов данных для получения более сильных сигналов и упоминается, как хедж-фонды тратят миллионы долларов на покупку личных данных у населения, чтобы получить преимущество на фондовом рынке. Видео ставит под сомнение справедливость этой практики и выражает озабоченность по поводу этических последствий использования личных данных инвесторами.
  
  
• 00:30:00 В этом разделе документального фильма мы знакомимся с Джеймсом и Кристофером Кардатски, основателями Quiver Quantitative, компании, которая стремится демократизировать данные фондового рынка, чтобы мелкие инвесторы могли принимать обоснованные решения и получать от них прибыль. Интерес Кардатских к анализу данных начался как хобби в колледже, вдохновленном книгой «Moneyball», которая показала, как нетрадиционный анализ данных может дать удивительные результаты в бейсболе. Сегодня их компания отслеживает онлайн-форумы, такие как WallStreetBets, чтобы предвидеть тенденции и потенциальные инвестиционные возможности, как это было с GameStop в 2021 году. Хотя демократизация данных упростила участие мелких инвесторов на фондовом рынке, она также представляет собой проблему для хедж-фондов, которые привыкли использовать такие данные в своих интересах.
  
  
• 00:35:00 В этом разделе видео обсуждается проблема доступности данных и потенциальное преимущество, которое она дает институциональным инвесторам перед розничными инвесторами. Появление альтернативных данных предоставило инвесторам больше информации, но стоимость доступа к этим данным создает разрыв между теми, кто может и не может себе это позволить. Кроме того, те, кто посвятил свою жизнь анализу акций, естественно, будут иметь больше знаний и ресурсов, чтобы узнать больше о компании, чем средний розничный инвестор. Хотя данные могут обеспечить прозрачность рынка, институциональные и профессиональные инвесторы по-прежнему будут иметь большее преимущество с точки зрения фундаментального понимания компании по сравнению с розничным инвестором.
  
  
• 00:40:00 В этом разделе показано, как хедж-фонды покупают данные о транзакциях по кредитным картам, чтобы получить представление о результатах деятельности определенных компаний. Хотя покупка таких данных является законной и общедоступной для всех, эксклюзивный доступ к наборам данных считается незаконным в Великобритании и считается инсайдерской информацией. Этот сегмент проливает свет на тот факт, что компании, выпускающие кредитные карты, продают пользовательские данные, которые имеют значительную ценность и помогают покончить с инсайдерской торговлей. Сегмент указывает на то, что наборы данных со временем становятся более сложными и инвазивными. В документальном фильме делается вывод о том, что широкое использование альтернативных данных было бы нормой, поскольку эта информация считается слишком важной при анализе результатов деятельности компании.
  
  
• 00:45:00 В этом разделе эксперты обсуждают потенциальные недостатки альтернативных данных, которые так широко используются на фондовом рынке. Хотя использование альтернативных данных обеспечивает прозрачность и доступность информации в режиме реального времени для инвесторов, оно также вызывает опасения по поводу простоты манипулирования данными и потенциального нарушения работы рынка. Хакеры или даже российская ферма троллей теоретически могут манипулировать платформами социальных сетей, чтобы вызвать рост или снижение цен на акции, и для подготовки к таким событиям не хватает дальновидности. В конечном счете, использование данных при инвестировании в акции больше не является необязательным преимуществом, а является залогом сохранения конкурентоспособности любой фирмы по управлению активами.

[MetaQuotes]

Flash Crash 2010 | документальный фильм VPRO | 2011

Flash Crash 2010 | документальный фильм VPRO | 2011

Внезапный крах 2010 года вызвал шок в финансовом мире, заставив трейдеров сбить с толку и искать ответы. Этот документальный фильм глубоко погружается в события, связанные с аварией, проливает свет на ее причины и последующее восстановление. Это подчеркивает решающую роль скорости и автоматизации в высокочастотной торговле, где центры обработки данных обрабатывают огромные объемы финансовой информации за миллисекунды. Тем не менее, в фильме также исследуются риски, связанные с использованием исключительно машин для управления финансовыми системами, в том числе потенциал алгоритмов для создания новых правил или стратегий, недоступных человеческому пониманию.

Документальный фильм начинается с рассказов трейдеров и аналитиков из первых рук, переживших внезапный крах 6 мая 2010 года. Они вспоминают быстрое и беспрецедентное падение индекса Доу-Джонса, повергшее их в состояние шока. Несмотря на обширные предположения, точная причина крушения оставалась неизвестной, и последующее восстановление не менее загадочно. Загадка, окружающая Flash Crash, по сей день продолжает сбивать с толку экспертов.

Рассматривая подготовку к краху, документальный фильм исследует, как сочетание глобальных событий, включая выборы в Великобритании и финансовый кризис в Греции, способствовало рыночным потрясениям. Некоторые акции, такие как Apple и Procter & Gamble, испытали внезапные обвалы, за которыми последовал быстрый отскок. Трейдеры изо всех сил пытались определить системы черного ящика, ответственные за крах, несмотря на предыдущие предупреждения об опасности крахов, вызванных алгоритмами. Становится очевидным, что автоматизированные системы продолжают играть значительную роль в торговой деятельности.

Фильм переносит зрителей в мир центров обработки данных, высокозащищенных объектов, которые служат основой торговых операций финансовой индустрии. Эти центры, расположенные в Нью-Джерси из-за их близости к Манхэттену, сильно зависят от электричества и оптоволокна. Они хранят и обрабатывают огромные объемы данных, генерируемых высокочастотной торговлей, на которую приходится значительная часть всего объема торговли акциями в США. Однако богатство, полученное в результате этих операций, распределяется неравномерно, что способствует социально-экономическому неравенству в соседних общинах.

Исследуется важность скорости в высокочастотной торговле, подчеркивая явление «гонки к нулю», когда сокращение задержки становится первостепенной задачей. Документальный фильм рассказывает о происхождении цифровой вселенной и ее влиянии на торговлю, подчеркивая, что даже миллисекунды могут иметь существенное значение. Flash Crash 2010 года служит ярким примером того, как скорость сыграла решающую роль, что привело к значительным потерям, исчисляемым миллиардами долларов.

Технические сложности, приведшие к мгновенному обвалу, исследуются дополнительно, при этом основное внимание уделяется неспособности системы справиться с огромным потоком данных, вызванным внезапным падением рынка. Наблюдались задержки до 36 секунд, что приводило к неверной информации о цене акций. Хотя некоторые компании выявили и сообщили об этих задержках, согласно отчету SEC они не считались значительными. Только те финансовые учреждения, которые напрямую связаны с NYSE или другими биржами, получили информацию о ценах без промедления.

Документальный фильм рассказывает о том, как хедж-фонды и банки могут получать прибыль от волатильности и сбоев рынка. Это объясняет, как возникают арбитражные возможности, когда трейдеры покупают инструмент по более низкой цене на одной бирже и продают его по более высокой цене на другой, фактически получая безрисковую прибыль. В расследовании внезапного краха 2010 года участвовала междисциплинарная группа из SEC и координация с CFTC, в результате чего в качестве причины был установлен необычно крупный заказ на продажу.

Исследуется потенциальный источник внезапного краха, при этом основное внимание уделяется сделкам инвестиционного фонда Уодделла и Рида. Использование сложных кабелей для размещения ордеров на продажу породило подозрения, что фондовые рынки США были спровоцированы резким падением. Хотя споры о роли Уодделла и Рида в крахе продолжаются, Комиссия по ценным бумагам и другим организациям считает, что они несут ответственность. Анализ данных показывает, что крах был вызван крупной одиночной сделкой, а не типичной нейтральной торговлей на рынке.

Документальный фильм бросает вызов представлению о том, что поминутные данные в отчете SEC дают всестороннее представление о сбое флэш-памяти.

• 00:00:00 В этом разделе мы видим отчеты трейдеров и аналитиков из первых рук, работавших 6 мая 2010 года, день, который запомнится как «внезапный крах». Индекс Доу-Джонса пережил самое быстрое и резкое падение в своей истории, и многие трейдеры в шоке наблюдали за падением рынка. Это был первый значительный спад за последнее время, и многие были застигнуты врасплох. Несмотря на множество слухов и предположений, причина крушения была неизвестна. Восстановление было столь же быстрым и необъяснимым, что заставило трейдеров задуматься о том, что же произошло на самом деле. Тайна внезапного крушения продолжает сбивать с толку экспертов и по сей день.
  
  
• 00:05:00 В этом разделе видео документальный фильм представляет собой подготовку к внезапному краху 2010 года, который был вызван сочетанием выборов в Великобритании и финансового кризиса в Греции. В 14:45 многие акции, в том числе Apple и Procter & Gamble, рухнули, что привело к быстрому падению, а затем к быстрому росту фондового рынка. Документальный фильм показывает отдельные сделки и различные всплески, из-за которых трейдеры изо всех сил пытались идентифицировать системы черного ящика, вызвавшие крах рынка. Несмотря на предупреждения Пола Уилмота, математика и кванта, который учит трейдеров опасностям обвалов, вызванных алгоритмами, трейдеры продолжают в значительной степени полагаться на автоматизированные системы.
  
  
• 00:10:00 В этом разделе видео мы видим проблеск мира центров обработки данных, которые являются тщательно охраняемыми и защищенными объектами, которые хранят и поддерживают сердце и жизненную силу торговых операций финансовой индустрии. На этих объектах четвертого уровня должно быть по два оборудования, чтобы свести к минимуму любую единую точку отказа, потому что даже секунды простоя могут стоить этим фирмам огромных денег. Эти объекты расположены в Нью-Джерси из-за близости к Манхэттену и сильно зависят от электричества и оптоволокна. Богатство, создаваемое этими операциями, неравномерно распределяется между машинами и людьми: по оценкам, высокочастотные трейдеры генерируют более половины всего объема торговли акциями в США. Однако соседние общины этих объектов очень бедны.
  
  
• 00:15:00 В этом разделе документальный фильм исследует важность скорости в высокочастотной торговле, где на счету каждая миллисекунда. «Гонка к нулю» относится к цели сокращения задержки или задержки, чтобы действовать в соответствии с рыночной информацией быстрее, чем кто-либо другой. Фильм также рассказывает о зарождении цифровой вселенной, рассказывая о первой произвольно доступной электронной памяти, которая позволяла числам выполнять инструкции в машине. Раздел заканчивается обсуждением внезапного краха 2010 года, когда скорость сыграла решающую роль в резком падении рынка на короткий период, что привело к потерям почти в 862 миллиарда долларов.
  
  
• 00:20:00 В этом разделе видео подробно рассказывает о технических сложностях, приведших к Flash Crash. Система не смогла справиться с огромным потоком данных, вызванным внезапным падением emini, что привело к задержкам до 36 секунд. Компания Эрика Скотта Хансейдера, которая очищает и продает финансовые данные, получила срочные отчеты от клиентов о неверной информации о цене акций. Несмотря на усилия его компании указать на задержку, согласно отчету SEC задержка не имела значения, и только те финансовые учреждения, которые использовали прямые каналы передачи данных на NYSE или другие биржи, получили информацию о ценах без задержки.
  
  
• 00:25:00 В этом разделе документального фильма основное внимание уделяется тому, как хедж-фонды и банки могут зарабатывать деньги на волатильности и сбоях рынка. Объясняется, как покупка инструмента по более низкой цене на одной бирже, а затем продажа его по более высокой цене на другой бирже может привести к получению трейдером свободных денег. Расследование внезапного краха 2010 года длилось пять месяцев и включало многопрофильную группу из SEC, а также координацию с CFTC. Причина внезапного обвала была определена как необычайно крупный заказ от инвестиционного фонда на немедленную продажу 75 000 контрактов emini.
  
  
• 00:30:00 В этом разделе документальный фильм исследует потенциальный источник внезапного краха 2010 года, который, по мнению многих, был вызван сделками инвестиционного фонда Уодделла и Рида, базирующегося в Канзас-Сити. Есть подозрение, что использование сложных кабелей для размещения ордеров на продажу привело к резкому падению фондовых рынков США. Продолжаются споры о том, были ли причиной внезапного краха Уодделл и Рид, но Комиссия по ценным бумагам и многие другие считают, что это было так. Анализ данных, предоставленных Уодделлом и Ридом, показал, что крах действительно был вызван крупной одиночной сделкой, а не нейтральной торговлей, которая обычно происходит на рынке.
  
  
• 00:35:00 В этом разделе финансовый аналитик объясняет, как поминутные данные в отчете SEC о внезапном крахе 2010 года могут вводить в заблуждение, поскольку шум в миллисекундном временном интервале не дает достаточного понимания. В отчете не упоминается, как какой-то алгоритм продал свою позицию всего за 1500 миллисекунд. Сделка на сумму около 125-150 миллионов долларов была настолько разрушительной, что вызвала эффект снежного кома, который привел к задержкам на рынке. Аналитик отмечает, что, хотя SEC имеет доступ к подробным данным, им не разрешено раскрывать имена участников сделки.
  
  
• 00:40:00 В этом разделе видео обсуждается, как введение автоматических выключателей в торговлю помогло предотвратить отступление участников рынка, когда рынки движутся быстро. Тем не менее, автоматические выключатели не всегда работают, поскольку они предлагают пятиминутную паузу, которая слишком длинна в мире торговли, и некоторые люди могут сыграть с автоматическим выключателем, заставив цену подняться достаточно высоко, чтобы задержать определенные акции, чтобы они могли заработать на этом. Хотя для финансовых рынков нет управления воздушным движением, утверждается, что алгоритмы торговли изменились, и теперь все переписали свои коды, чтобы в следующий раз воспользоваться такими ситуациями, как Flash Crash. Кроме того, упоминается, что технологии и навыки, необходимые для мониторинга рынков на биржах в режиме реального времени, отсутствуют у правительств, и налогоплательщики, вероятно, не захотят, чтобы их деньги тратились таким образом.
  
  
• 00:45:00 В этом разделе видео эксперты обсуждают роль машин в управлении финансовыми системами, такими как фондовый рынок. Хотя компьютеры могут более эффективно выполнять сложные торговые стратегии, они также создают риск создания новых правил или алгоритмов, которые люди могут не до конца понять. Есть вероятность, что некоторые компании позволяют алгоритмам развиваться самостоятельно, а это означает, что новые правила могут быть созданы без ведома кого-либо. Это может сделать инвестирование в фондовый рынок рискованным для обычных инвесторов, и некоторые эксперты предполагают, что владение акциями на рынке уже давно не было разумной идеей.

[MetaQuotes]

Секреты величайшего хедж-фонда всех времен

Секреты величайшего хедж-фонда всех времен

В этом видео рассказывается захватывающая история компании Renaissance Technologies, которая считается самым успешным хедж-фондом в истории. Интервью с Грегом Цукерманом, автором книги «Величайший хедж-фонд всех времен», раскрывает секреты выдающихся достижений Renaissance Technologies. Medallion Funds, ключевой фонд компании, с 1988 года обеспечивает средний доход в размере 66%. Однако то, что отличает Renaissance Technologies, — это его уникальный подход к рынкам и его роль в квантовой революции, благодаря которой они стали пионерами в этой области.

Интервью начинается с того, что Джош Браун обсуждает ошеломляющий успех компании Renaissance Technologies под руководством ее основателя Джима Саймонса, которому удалось вывести с рынка более 100 миллиардов долларов. Фонды Medallion, несмотря на то, что они взимают комиссию за управление в размере 5% со всего фонда и 44% годовой прибыли, стабильно приносили выдающиеся доходы. Примечательно, что большая часть инвестиций поступает от сотрудников, поскольку внешние инвестиции не принимаются. Компания Renaissance Technologies уделяет первоочередное внимание возврату избыточного капитала, и ей пришлось ограничить свои средства десятью миллиардами долларов, чтобы сохранить свою исключительную производительность, в результате чего некоторые инвесторы были уволены.

Двигаясь вперед, обсуждение переходит к удивительным личным качествам Джима Саймонса. Несмотря на то, что Саймонс является количественным специалистом с научным подходом к торговле, он демонстрирует взаимопонимание и уделяет большое внимание управлению людьми. В его обязанности входит набор талантов, управление командами, а также предоставление поддержки и рекомендаций, когда это необходимо. Выясняется, что Саймонс понимает алгоритмы, используемые фондом, хотя он может и не создавать их лично. Интервью подчеркивает переход Саймонса из академических кругов к миллиардеру в возрасте 50 лет, подчеркивая его путь самопознания в свои 40 лет.

Затем в видео рассматриваются препятствия и проблемы, с которыми сталкивается Renaissance Technologies на пути к тому, чтобы стать самым успешным хедж-фондом. Первоначально сотрудники сомневались в успехе фонда. Однако к 1994 году Ренессанс управлял товарами, валютой и облигациями на сумму около 800 миллионов долларов. Джим Саймонс осознал необходимость расширения рынка акций, чтобы реализовать свои амбиции оказать значительное влияние на общество и накопить миллиарды. Это привело к найму таких людей, как Боб Мерсер и Питер Браун, сыгравших решающую роль в обнаружении ошибки в системе, что в конечном итоге привело Renaissance Technologies к беспрецедентному успеху. Видео обеспечивает контекст, обсуждая известных трейдеров той эпохи, в том числе Сороса, Дракенмиллера и Питера Линча, что делает компанию Саймонса нетрадиционной по сравнению с ними. Тем не менее, Саймонс по-прежнему придерживался своего уникального подхода, сосредоточившись на шаблонах и краткосрочной перспективе, что отличало Renaissance Technologies от конкурентов.

Автор книги «Человек, который разгадал рынок» проливает свет на свои намерения, стоявшие за написанием книги. Он стремился привлечь широкую аудиторию, ориентированную как на трейдеров, математиков, так и на предпринимателей. Автор обсуждает проблемы написания о Джиме Саймонсе и неоднозначную реакцию, которую он получил от Саймонса, который изначально выступал против идеи книги. Несмотря на потенциальное изображение, которое может быть воспринято как негативное, автор подчеркивает благотворительные усилия Саймонса и его инвестиционное мастерство, подчеркивая его положительные качества. Наконец, автор предоставляет свою контактную информацию для тех, кто заинтересован в дальнейшем взаимодействии через Twitter или покупке книги.

• 00:00:00 В этом разделе Джош Браун берет интервью у Грега Цукермана, автора книги «Величайший хедж-фонд всех времен» о компании Renaissance Technologies, основатель которой Джим Саймон вывел с рынка более 100 миллиардов долларов. Medallion Funds, их ключевой фонд, с 1988 года возвращал в среднем 66%, но взимал плату за управление в размере 5% со всего фонда и 44% годовой прибыли. Важно отметить, что почти все инвестиции исходят от сотрудников, а внешние инвестиции не принимаются, поскольку они возвращают избыточный капитал. Фонды должны были ограничиться десятью миллиардами долларов, чтобы поддерживать прибыль, в результате чего людей выгнали. Компания придерживается особого подхода к рынкам, прокладывая путь к квантовой революции, что делает их пионерами в этой области.
  
  
• 00:05:00 В этом разделе спикеры обсуждают удивительный характер Джима Саймонса, основателя Renaissance Technologies, который гораздо более близок, чем можно было бы подумать. Несмотря на то, что Саймонс является квантовым специалистом с научным подходом к торговле, ему приходится бороться со своими инстинктами, как обычному человеку, когда дело доходит до управления хедж-фондом. Большая часть его работы связана с управлением людьми, набором талантов и формированием команд, что стало большим открытием для спикеров. Кроме того, хотя он может и не быть лично в разработке алгоритмов разработки траншей, он знает о них и предлагает поддержку, ободрение и совет, когда это необходимо. Выступающие также отмечают, что, хотя Саймонс поздно покинул академию, он не был миллиардером, пока ему не исполнилось 50, и в свои 40 с трудом разобрался во всем.
  
  
• 00:10:00 В этом разделе видео обсуждаются различные препятствия и потенциальные ловушки, с которыми пришлось столкнуться Renaissance Technologies, прежде чем стать самым успешным хедж-фондом всех времен. В первые дни существования фонда сотрудники сомневались в своем будущем успехе. К 1994 году Ренессанс добился успеха, управляя товарами, валютой и облигациями на сумму около 800 миллионов долларов. Однако Джим Саймонс осознал необходимость расширения рынка акций, если он хотел изменить мир и заработать миллиарды, чтобы влиять на общество. Амбиции Саймона подтолкнули компанию к найму разных людей и расчету акций, но они изо всех сил пытались масштабироваться на фондовом рынке до 1996 года, когда они наняли Боба Мерсера и Питера Брауна, сыгравших жизненно важную роль в обнаружении ошибки в системе, которая в конечном итоге привела к стать величайшим хедж-фондом всех времен. В видео также рассказывается о других гигантах отрасли того времени, таких как Сорос и Дракенмиллер, которые были успешными макротрейдерами, и Питере Линче, который увеличил свой фонд до 16 миллиардов долларов, в результате чего компания Саймона выглядела аутсайдером. Несмотря на это, Саймонс придерживался своего уникального подхода к инвестированию, включавшего шаблоны и краткосрочный подход, что отличало Renaissance Technologies от всех остальных в отрасли.
  
  
• 00:15:00 В этом разделе автор книги «Человек, который разгадал рынок» рассказывает о том, как он написал книгу, обращенную к широкой аудитории, включив в нее актуальную информацию для трейдеров, математиков и предпринимателей. Он также обсуждает проблемы написания о Джиме Саймонсе и неоднозначную реакцию, которую он получил от самого Саймонса, который изначально не хотел, чтобы книга была написана. Однако, несмотря на потенциально негативное изображение Саймонса в некоторых частях книги, автор подчеркивает положительные качества Саймонса как филантропа, так и инвестора. Наконец, автор предоставляет свою контактную информацию для тех, кто хочет подписаться на него в Твиттере или приобрести книгу.

[MetaQuotes]

Грегори Цукерман - Decoding Renaissance Medallion (Capital Allocators, EP.119)

Грегори Цукерман - Decoding Renaissance Medallion (Capital Allocators, EP.119)

Грегори Цукерман, известный автор книги «Человек, который разгадал рынок», подробно рассказывает об увлекательном путешествии инвестиционной стратегии Renaissance Technologies, благодаря которой он стал одним из самых эффективных хедж-фондов в мире. Цукерман исследует переход фонда от макроторгового подхода к математическому в середине 80-х, когда акцент сместился на разработку сложных математических алгоритмов для прогнозирования рынка. Этот стратегический сдвиг сыграл ключевую роль в выдающемся успехе Renaissance.

Одним из ключевых аспектов, на который обращает внимание Цукерман, является уникальная культура в Renaissance Technologies. Приверженность фирмы к более качественным данным, стратегиям исполнения сделок и управлению рисками отличает ее от других. Упор на сбор и очистку данных о ценах для выявления надежных повторяющихся ценовых моделей позволил компании Renaissance разработать математические модели, которые оказались очень прибыльными. Математик Генри Лауфер представил инновационные подходы, такие как анализ моделей в разные торговые дни, что еще больше повысило эффективность их моделей.

Цукерман проливает свет на Джима Саймонса, основателя Renaissance Technologies, и его нетрадиционную карьеру. Саймонс, известный математик, глубоко любил деньги и реальный мир, но мало интересовался бизнесом. Однако его исключительные лидерские и коммуникативные навыки в значительной степени способствовали успеху Medallion Fund. Несмотря на то, что Саймонс не принимал непосредственного участия в создании алгоритмов, он играл решающую роль в управлении людьми, найме талантов и создании среды для совместной работы.

Автор исследует вызовы и триумфы Renaissance Technologies. Он описывает, как фирма сначала боролась с акциями, пока не пришли аутсайдеры, такие как Боб Мерсер и Питер Браун, которые сыграли жизненно важную роль в решении сложностей торговой системы. Уникальный подход «Ренессанса», сосредоточенный на шаблонах и краткосрочных стратегиях, а не на повествованиях, отличает их от традиционных методов инвестирования.

Цукерман углубляется в секретный характер Renaissance Technologies, обсуждая их методы найма, стратегии управления рисками и исполнение сделок. Он также затрагивает влияние чрезмерного богатства на руководителей фирмы, особенно Саймонса и Мерсера, и то, как их благотворительная деятельность повлияла на культуру компании и моральный дух сотрудников.

Размышляя о будущем, Цукерман отвергает идею раскрытия торговых секретов Renaissance Medallion, утверждая, что их успех зависит от сочетания факторов, включая талант, управление и более качественные данные. Он признает сложные отношения с Саймонсом из-за секретности фирмы, но подчеркивает готовность Саймонса поделиться информацией о своей личной жизни и благотворительности.

В заключительных разделах Цукерман делится советами для молодых людей, подчеркивая важность поиска конкурентного преимущества в жизни. Черпая вдохновение из собственного опыта, он призывает людей открывать свою нишу и использовать ее для достижения успеха. Ниша Цукермана, общение с инвесторами, сыграла значительную роль в его карьере и позволяет ему вносить значимый вклад в отрасль.

Увлекательная дискуссия Грегори Цукермана представляет собой углубленное исследование эволюции Renaissance Technologies, ее уникальных инвестиционных стратегий и людей, сформировавших ее успех. История Renaissance Technologies служит свидетельством силы инноваций, математического мастерства и развития особой корпоративной культуры.

• 00:00:00 В этом разделе Грег Цукерман рассказывает о своем пути к тому, чтобы стать финансовым журналистом, раскрывая, что он наткнулся на свою карьеру и является самоучкой. Цукерман вырос одержимым рынками, инвестициями и бизнесом, несмотря на то, что его отец был академиком, а мать не очень хорошо разбиралась в этой теме. Сначала он хотел работать на Уолл-стрит, но изо всех сил пытался найти работу из-за отсутствия связей и квалификации. В конце концов, он нашел рекламу финансового отраслевого издания и получил воображаемый просочившийся документ, чтобы написать о нем статью. Оттуда он обнаружил в себе талант разговаривать с людьми по телефону и получать информацию, что привело его к успешной карьере в финансовой журналистике.
  
  
• 00:05:00 В этом разделе Грегори Цукерман обсуждает свое развитие с точки зрения индустрии управления активами. Он объясняет свое циничное отношение к легендарным инвесторам, ставящим их на пьедестал, в то время как их доходность ухудшилась, рынки стали более конкурентоспособными, а они берут слишком много. Однако он ценит таланты Уолл-стрит, а также признает, что люди на Уолл-стрит в целом неплохи. Затем он затрагивает свою книгу «Величайшая сделка всех времен», посвященную Джону Полсону и его инвестиционному стилю. Он доверяет способности Полсона понять, как выразить медвежий настрой, а не называет его провидцем, который может видеть будущее. Он рассказывает, что поднимал вопросы о склонности Полсона к золоту в конце своей карьеры и о том, как он отклонялся от своих инвестиционных принципов, которые работали на протяжении всей его карьеры.
  
  
• 00:10:00 В этом разделе Грегори Цукерман обсуждает прошлое и карьеру Джима Саймонса, основателя Renaissance Technologies. Саймонс был известным математиком, прежде чем стать трейдером, и его работы до сих пор часто цитируются в области математики. Он был уникальным человеком, потому что любил деньги и реальный мир, но не интересовался бизнесом. Саймонс хорошо руководил людьми и был отличным коммуникатором, что, вероятно, способствовало огромному успеху Medallion Fund. Фонд начинал медленно, но в середине 80-х годов перешел от использования макроторговли к математическому подходу и сосредоточился на разработке математических алгоритмов для прогнозирования рынка. Такой подход оказался очень прибыльным, и к 1990 году Renaissance Technologies зарекомендовала себя как один из самых эффективных хедж-фондов в мире.
  
  
• 00:15:00 В этом разделе Грегори Цукерман обсуждает происхождение краткосрочной торговой стратегии фонда Renaissance Medallion, которая развилась из более долгосрочной направленности. Он отмечает, что в начале 90-х компания Renaissance Technologies обладала уникальным преимуществом в сборе данных и занималась очисткой данных о ценах для выявления надежных повторяющихся ценовых моделей, что помогло им разработать математические модели, которые в конечном итоге можно было использовать для торговли. Кроме того, математик фирмы Генри Лауфер предложил новые подходы, которые помогли определить ценовые тренды, такие как поиск закономерностей в разные торговые дни, и эти выводы были включены в модели фирмы. Цукерман также отмечает, что толчком к тому, чтобы в 1994 году Renaissance сместить акцент на акции, послужило желание Джима Саймонса стать сверхбогатым и влиять на общество.
  
  
• 00:20:00 В этом разделе Грегори Цукерман обсуждает, как компания Renaissance Technologies столкнулась с трудностями при анализе акций и как сотрудники IBM Боб Мерсер и его коллега Питер Браун помогли разобраться в торговой системе. Это был Дэвид Магерман, молодой, непопулярный программист, который обнаружил ошибку со стороны Боба Мерсера, из-за которой все испортилось. Ключом к их успеху на фондовых рынках является их цель найти отношения между акциями, группы отношений между акциями, между группами и индекс между группой и факторной моделью. Они не увлекаются нарративами и даже не знают вовлеченных компаний, что отличается от большинства инвестиционных подходов. Быть аутсайдером, возможно, помогло Ренессансу и Джиму Саймонсу, поскольку требовался их другой подход, и это распространенная тема среди успешных аутсайдеров.
  
  
• 00:25:00 В этом разделе Грегори Цукерман обсуждает, как методы найма в Renaissance помогли сохранить секретность и избежать утечки конфиденциальной информации об их инвестиционных стратегиях. Кроме того, Цукерман рассказывает, как емкость Medallion Fund компании Renaissance выросла до 10 миллиардов долларов и как они используют внутренние меры, чтобы гарантировать, что они не превышают эту емкость. Цукерман также делится некоторыми анекдотами из своей книги «Человек, который решил рынок», в которых подробно рассказывается о том, как Фонд Роберта Вуда Джонсона почти отозвал свои инвестиции из фонда Reef компании «Ренессанс» и как у «Ренессанс» в прошлом были проблемы с их бизнес-моделью и инвестиционной стратегией, несмотря на их текущий успех.
  
  
• 00:30:00 В этом разделе автор Грегори Цукерман обсуждает драматические потери, с которыми столкнулась компания Renaissance из-за машинного обучения, которое самообучается, а фирма не понимает, почему она совершает сделки. Ситуация была тревожной, поскольку они быстро теряли большие суммы денег, не понимая, почему. Однако фирма никогда не отменяет модель, и хотя были случаи, когда Джим Саймонс вмешивался, это было нетипично. Цукерман также заявляет, что более значительный успех Renaissance, чем у других квантовых фирм, связан с их уникальным подходом, который отличается от других. В «Ренессансе» есть учёные-новаторы, и уровень нанятых ими талантов значительно отличается от всего остального.
  
  
• 00:35:00 В этом разделе Цукерман рассказывает об уникальной культуре в Renaissance Technologies, где они используют неинтуитивные сигналы и работают вместе в открытой системе. Он также обсуждает проблемы, с которыми сталкивается фирма в связи с ростом пассивного и индексного инвестирования и усилением количественной конкуренции. Цукерман скептически относится к тому, что Renaissance может продолжать приносить такую высокую прибыль, но считает, что Джим Саймонс был выдающимся лидером, который знает, как мотивировать людей и создавать стимулы внутри фирмы.
  
  
• 00:40:00 В этом разделе Грегори Цукерман обсуждает, насколько компания Renaissance Technologies уделяет большое внимание управлению рисками и исполнению сделок в дополнение к сигналам и торговле. Он отмечает, что Джим Саймонс не обязательно является математическим гением, стоящим за торговой стратегией, но является отличным менеджером людей и культуры. Цукерман признает, что управленческие навыки Саймонса сыграли ключевую роль в создании успешной культуры в Renaissance и создании команды, способной решать сложные проблемы. Он также обращает внимание на проблемы удержания талантливых сотрудников и потенциальное влияние прошлых конфликтов на способность компании нанимать и удерживать сотрудников.
  
  
• 00:45:00 В этом разделе писатель и журналист-расследователь Грегори Цукерман обсуждает уникальную культуру Renaissance Technologies и то, как даже младшие сотрудники имеют доступ к коду компании, в отличие от других крупных технологических компаний, таких как Google или Facebook. Он также затрагивает влияние чрезмерного богатства на руководителей фирмы, включая Джима Саймонса и Боба Мерсера, и то, как они использовали свои деньги для поддержки различных целей вне работы. Саймонс стал активно заниматься благотворительностью, включая исследования аутизма и образование, в то время как Мерсер финансировал спорные правые дела, которые вызывали дискомфорт в компании и подрывали моральный дух. В конечном итоге это привело к напряжению и дискомфорту среди сотрудников по отношению к Мерсеру, поскольку они осознали масштабы его финансирования.
  
  
• 00:50:00 В этом разделе автор Грегори Цукерман обсуждает возможность будущего раскрытия торговых секретов медальона эпохи Возрождения. Цукерман утверждает, что секрета успеха фирмы нет, а скорее сочетание небольших преимуществ, таких как талант, управление и более качественные данные. Он также упоминает, что Саймонс, основатель Renaissance, подписал 30-страничное соглашение о неразглашении информации, что делает маловероятным раскрытие конкурентных преимуществ фирмы. Цукерман также отмечает, что его отношения с Саймонсом сложны из-за скрытного характера фирмы, но что Саймонс помог разобраться в его личной жизни и благотворительной деятельности в течение их 10 часов вместе.
  
  
• 00:55:00 молодые люди, я всегда советую им найти свое конкурентное преимущество. Грегори Цукерман, писатель, любит спорт и вместе со своими сыновьями написал две книги о звездах спорта, преодолевших трудности в юности. Книги призваны вдохновлять молодых людей, и они произносят речи перед детьми из неблагополучных семей. Больше всего Цукермана раздражает, когда член Белого дома пишет слова с ошибками и не использует заглавные буквы. Он читает Wall Street Journal, New York Times и New York Post каждый день и использует Twitter, чтобы взаимодействовать и узнавать, что происходит, что дает ему идеи. Цукерман советует молодым людям попытаться найти свое конкурентное преимущество в жизни.
  
  
• 01:00:00 В этом разделе Грегори Цукерман говорит о важности найти свою нишу в инвестировании. Он считает, что иметь конкурентное преимущество перед другими, будучи немного лучше их в чем-то, может иметь большое значение в карьере. Ниша Цукермана — общение с инвесторами, и он любит говорить с ними об инвестировании. Он сравнивает это с историей мирового эксперта по неловкому желудочно-кишечному феномену, который путешествовал по миру и заработал много денег, потому что нашел свою нишу. В заключение Цукерман призывает слушателей найти свою нишу и использовать ее в своих интересах.

[MetaQuotes]

Джим Саймонс: самый богатый в мире управляющий хедж-фондом и основатель Renaissance Technologies

Джим Саймонс: самый богатый в мире управляющий хедж-фондом и основатель Renaissance Technologies

Джим Саймонс, известный менеджер хедж-фонда и основатель Renaissance Technologies, добился выдающихся успехов, используя математические модели для торговли, обеспечив годовой доход почти в 40%. Его путь начался в 1980-х, когда он нанял Леонарда Баума и Джеймса Экса, сыгравших ключевую роль в преобразовании торговых моделей Renaissance. Благодаря их опыту Саймонс запустил фонд Medallion, который впоследствии стал самым успешным инвестиционным инструментом фирмы. Понимая важность таланта, Саймонс нанял лучших математиков, физиков и геометров, повышая вычислительную мощность Renaissance Technologies и совершенствуя их модели. Этот стратегический шаг способствовал экспоненциальному росту компании, накопив активы под управлением на сумму 130 миллиардов долларов.

Однако влияние Саймонса выходит за рамки финансовой сферы. Обладая глубокой приверженностью благотворительности, он внес значительный вклад в благотворительность и образование через свои фонды. Его благотворительная деятельность включает поддержку передовых исследований в области математики, физики и наук о жизни, а также инициативы в области исследований и образования в области аутизма. Саймонс также выступает за повышение заработной платы учителей математики и естественных наук, признавая важность воспитания талантов в этих областях. Через свою некоммерческую организацию «Математика для Америки» он предоставляет стипендии для обучения в аспирантуре и уделяет особое внимание повышению квалификации учителей и навыков STEM среди студентов. Кроме того, фонд Саймонса сыграл значительную роль в проектах здравоохранения в Непале и способствовал созданию парка Авалон площадью 130 акров в Стоуни-Брук.

Влияние Джима Саймонса выходит далеко за рамки финансового мира, демонстрируя его приверженность развитию инноваций, образования и социального улучшения. Благодаря своему щедрому вкладу и стремлению к улучшению различных областей, Саймонс продолжает оставлять прочное наследие как в финансовой, так и в благотворительной сферах.

• 00:00:00 В этом разделе мы узнаем о Джиме Саймонсе, самом богатом в мире управляющем хедж-фондом, и о стратегиях, которые он использует для управления Renaissance Technologies, которая накопила активы для клиентов на 130 миллиардов долларов. Несмотря на то, что в компании работает всего 300 человек, Renaissance Technologies превзошла более крупных конкурентов, таких как Bridgewater Associates, чьи активы под управлением достигли 140 миллиардов долларов при штате 1500 сотрудников. Саймонс, имеющий докторскую степень по математике Калифорнийского университета в Беркли, является математическим гением, который использовал свой опыт для разработки сложных и изощренных торговых стратегий, которые приносили исключительную доходность почти 40% в год, что помогло ему накопить собственный капитал в размере 28,1 доллара. миллиард. Саймонс рано отточил свое аналитическое мышление, и его глубокие размышления помогли ему решать сложные математические задачи, глубоко размышляя, прежде чем найти решение. Его склонность к интенсивному мышлению вышла за пределы академических кругов, поскольку он также проявлял интерес к инвестированию, что привело его к прибыльным инвестициям, таким как торговля на финансовых рынках и инвестирование в колумбийскую компанию по производству виниловой напольной плитки, которая принесла прибыль в размере 600 000 долларов.
  
  
• 00:05:00 В этом разделе мы узнаем о переходе Саймонса к использованию математических моделей для торговли и о том, как он превратил Renaissance Technologies в один из самых успешных хедж-фондов всех времен. После найма Леонарда Баума, а затем Джеймса Экса, Renaissance начал использовать математические модели для торговли валютами и товарами. В 1988 году они запустили Medallion и начали принимать внешние деньги для инвестиций. После некоторых неоднозначных результатов руководство Саймона привело к тому, что компания пересмотрела свои модели и в конечном итоге добилась большого успеха, сообщив о рекордных доходах Medallion. Затем Саймон провел 2000-е годы, нанимая лучших математиков, физиков и геометров, чтобы увеличить вычислительную мощность фирмы и уточнить свои модели. По состоянию на сентябрь 2022 года состояние Саймонса составляет 28,1 миллиарда долларов, и он пожертвовал более 2,7 миллиарда долларов на благотворительность через свои фонды.
  
  
• 00:10:00 В этом разделе обсуждается, как Джим Саймонс, самый богатый в мире управляющий хедж-фондом и основатель Renaissance Technologies, является крупным жертвователем на различные благотворительные и образовательные цели. Фонд Саймонса щедро поддерживает передовые исследования в области математики и физики, наук о жизни, исследования аутизма, а также образования и участия. Кроме того, фонд филантропа сделал значительные пожертвования академическим учреждениям, таким как Калифорнийский университет в Беркли и Университет Стоуни-Брук, в рамках исследовательской инициативы Фонда Саймона по аутизму. Он также поддерживает более высокие зарплаты учителей математики и естественных наук и стипендии для обучения в аспирантуре через свою некоммерческую организацию под названием «Математика для Америки», целью которой является улучшение подготовки учителей и навыков студентов в области STEM. Фонд Саймонса также поддерживает проекты в области здравоохранения в Непале и сыграл роль в создании парка Авалон площадью 130 акров в Стоуни-Брук.