Econometria: por que a co-integração é necessária - página 22
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Por que a correlação entre os instrumentos deveria aumentar as chances de convergência para zero? A idéia é que duas variáveis aleatórias correlacionadas formarão uma terceira variável aleatória (spread) uma com a outra cuja variância será menor, mas suas características serão as mesmas, ou seja, teremos as mesmas caminhadas aleatórias infinitas, embora em uma escala menor.
Devemos estar falando de coisas diferentes.
Aqui está um exemplo, o caso clássico da arbitragem.
Há dois ativos, Azul e Verde. Se vendermos no ponto 1, vendermos Azul a 6 e comprar Verde a 2, o lucro no ponto 2 será igual a 4. Este é o caso mais simples. Mas quando há uma tendência de alta.
Novamente, é fácil ver que se comprarmos e vendermos no ponto 1, o lucro no ponto 2 será = 4. Neste caso, é claro que incorreremos em prejuízo do Azul, mas isso será compensado pelos lucros do Verde. É a mesma coisa se o movimento coordenado de bens estiver em baixa.
Nada muda, o lucro total permanece = 4. É por isso que eles dizem que as tendências não importam na negociação de pares. No caso mais simples, como nas fotos, é verdade, mas na realidade não é assim.
Em princípio é assim, mas por outro lado, aqui está a situação atual destas duas moedas.
As situações descritas nas fotos acima também são verdadeiras. A questão é traçar a linha vermelha de forma competente, a linha sintética.
Vamos ser específicos.
Vamos levar dois pares. Literalmente - para mim isto significa que a diferença entre as duas moedas será estacionária, ou seja, a média e a variação é uma constante. Neste caso, há uma garantia estatística de que a variação entre as duas moedas voltará necessariamente a zero. Em fotos:
Diferença entre duas moedas
Se você desenhar um suporte, então se for cruzado, você entra, e se for cruzado por zero, você sai.
Aqui está uma idéia.
Como surgiu a diferença entre as moedas? Na verdade, é uma questão muito séria.
Se esta é a diferença sobre a qual eu estava fazendo desenhos, então é muito simples. Você pode entrar no mercado por algum sko e sair por zero (esta edição foi descrita na página anterior). Ou você pode entrar por um tipo de peixe e sair por outro tipo de peixe. Você pode pensar em todos os outros tipos de entradas e saídas sobre este assunto. Depende das propriedades da diferença que se obtém.
Como surgiu a diferença entre as moedas? Esta é, de fato, uma questão muito séria.
Se esta é a diferença que eu estava desenhando, então é muito simples. Você pode entrar com alguns quadros e passar de zero (foi escrito sobre isso na página anterior). Ou entrar por um tipo de peixe e sair pelo tipo oposto. Você pode pensar em todos os outros tipos de entradas e saídas sobre este assunto. Depende das propriedades da diferença que se obtém.
As propriedades da diferença são derivadas da definição de cointegração:
diferença = eurusd - gbpusd * vetor de cointegração, que é captado para que a diferença seja estacionária. É por isso que é certo que um retorno a zero é obrigatório, assim como uma transição a zero é obrigatória.
Especificamente para a foto acima:
EURUSD = 0,828446321089*GBPUSD - 1,37009549204 + 0,000206761078317*@TREND
Especificamente para a foto acima:
EURUSD = 0,828446321089*GBPUSD- 1,37009549204 + 0,000206761078317*@TREND
e acaba sendo um indicador que precisa ser reorientado... na prática não é melhor que o TS no indicador padrão da ta...
embora a econometria seja a mesma
e você recebe um indicador que precisa ser reorientado... na prática não é melhor que o TS em um ta...
embora a econometria seja a mesma ta...
As propriedades da diferença são derivadas da definição de cointegração:
diferença = eurusd - gbpusd * vetor de cointegração, que é escolhido para que a diferença seja estacionária. É por isso que é certo que um retorno a zero é obrigatório, assim como uma transição a zero é obrigatória.
Vejo, se você tirar @TREND então temos uma simples equação "diferença = eurusd - gbpusd * K". Então sim, você joga baloiços, como em um flat, saltando dos limites do canal para zero. Somente não nos preços em si, mas em sua "diferença".
Mais uma vez, só por precaução. Declaimer, desculpas. Sem coeficientes, sem cointegração garante que a música durará para sempre. Devido à própria natureza das taxas de câmbio. Não há estacionariedade em um instrumento sintético (em seus horizontes comerciais), não importa o que as raízes da unidade lhe digam sobre ele.
Gostaria de ressaltar que você simplesmente não entende nada do que escrevo. As entradas e saídas deste TS são baseadas em uma série estacionária, não existem tais índices. Você pode otimizá-la ou não - ainda não está estacionária.
É só uma multimoeda... Mas não é essa a questão... O TS vai melhorar à medida que você o otimizar... ou seja, a mesma abordagem clássica...
A cointegração não garante que a música dure para sempre. Devido à própria natureza das taxas de câmbio. Não há estacionariedade em um instrumento sintético, independentemente do que as raízes singulares lhe digam sobre ele.
+1...e não há diferença com ta aqui...como quer que se chame...