시장이 회전하므로 0.2랏을 SHORT로 설정합니다. 순포지션은 0.1랏입니다. 이제 우리는 이 질문을 해야 합니다. LONG 포지션을 청산하고 SHORT 포지션을 여는 것이 더 낫습니까, 아니면 우리 자신의 포지션에 베팅하여 우리가 하고 있는 일을 하는 것이 더 낫습니까? 나에게 자신에게 베팅하는 것은 어리석은 일이라는 것은 자명합니다.
헤지된 부분만 살펴보자. 0.1 LONG과 0.1 SHORT가 있습니다. 취소합니다. 가격 변경은 이 위치에 대해 변경되지 않습니다. 그러나 네트 스왑은 항상 우리에게 불리합니다. 이것이 높은 스왑 쌍이 아닌 한 이것은 큰 금액은 아니지만 그럼에도 불구하고 우리에게 불리할 것입니다. 따라서 포지션을 오래 유지할수록 손실이 커집니다.
다음으로 스프레드 비용이 있습니다. 헤지 포지션을 열 때 스프레드를 지불해야 합니다. 따라서 나는 이와 같이 자신에게 베팅하는 것은 재정적으로 의미가 없다고 주장합니다. 그것이 하는 일은 에고를 진정시키는 것뿐이므로 실제 손실을 예약할 필요가 없으며 열린 손실이 닫힌 손실만큼 중요하지 않은 척 할 수 있습니다. 그러나 자신에 대한 이 심리적 전쟁은 실제로 실제 실제 돈을 들이고 있습니다.
글쎄, 그것은 모두 당신의 편견 에 달려 있습니다. 그 소년과 현명한 노인의 이야기가 있습니다. Chuckles* 저에게 기회를 주십시오. 제 이야기가 도움이 될 것입니다. 어쨌든 그 소년은 등 뒤에서 새를 잡고 현명한 노인을 시험하기로 결정하고 "현명한 노인, 현명한 노인, 당신은 매우 현명하기 때문에 나에게 대답하십시오. 내 손에 새가 있습니다. 살아있니 죽었어?" 그러자 노인은 "저 새의 생명은 당신의 손에 달려 있습니다"라고 대답했습니다.
헤징을 지원하기 위해 내가 제공하는 모든 시나리오. 당신은 헤징되지 않는 등가물로 대응할 것입니다. 그러나 내가 "현명한 노인, 현명한 노인, 여기서 시장은 어느 방향으로 갈 것인가?"라고 묻는다면? 스마트한 답변으로 보답할 가능성이 큽니다. :). 유사하게, 헤징, 그리드, 진행 등을 두들겨 패는 사람들을 위해. 그들도 실행 가능한 대안을 제공하지 않습니다. 왜냐하면:
손절매 단일 포지션을 지원하기 위해 그들이 제공하는 어떤 시나리오도 헤징 또는 그리드에 상응하는 것을 제공할 수 있습니다. 누군가가 손절매를 옹호한다면 포지션이 계속해서 당신에게 불리할 것이라는 편견 이 있어야 합니다. 그렇지 않으면 왜 포지션을 닫습니까? 그것이 당신에게 불리할 것이라고 생각되면 멈추고 역전해야합니다. 그것이 당신의 방식대로 계속 될 것이라고 믿는다면 추가해야합니다. 측면으로 이동할 것이라고 생각되면 헤지해야 합니다.
대부분은 다음 위치가 더 나은 기회가 될 것이라고 믿습니다. 모두 거짓입니다. 나는 단순히 시장이 당신의 입장에 반대하는 경우라고 말할 수 있습니다. 손절매를 설정하는 룰렛 플레이어는 그렇지 않은 룰렛 플레이어보다 더 공정하지 않을 것입니다. 강조점은 거래 방법이 아니라 Edge 입니다.
마지막으로, 2개의 다른 EA가 특정 쌍에 반대 주문을 할 수 있고 이 EA가 모두 이익을 낸다고 믿는다면. 그러나 어떻게 든 이 같은 사람은 1개의 EA가 특정 쌍에 반대 위치를 배치할 수 있고 동일한 시나리오에서 이익을 낼 수 있다는 것을 믿기 어렵습니다.
- Btw, 이 2개의 EA가 이익을 얻을 수 있는 유일한 방법은 가격이 옆 으로 움직이지 않는 한입니다. 그리고 헤징이 매력적인 옵션이 될 수 있는 이유는 가격이 먼저 어느 방향으로 움직일지 모르기 때문입니다. <-- 모든 사람이 -for_or_against 헤징이 가격이 어디로 가는지 알고 있는 것처럼 보이는 일반적인 주장과 달리.
예! 따라서 이와 같이 헤지할 때 이익이 없이 비용이 발생하기 때문에 우위를 축소 하는 것입니다. 물론 제 반대는 시장이 이 헤지 포지션에서 어느 방향으로 가든 당신이 잃는다는 것입니다. 이제 내가 거래의 "완벽하게 헤지된" 부분에 대해서만 이야기하고 있음을 기억하십시오. SHORT에 대해 LONG을 취소하여 포지션 가치를 동결하면 방금 포지션을 마감했을 때보다 더 많은 손실을 보장 합니다. 나는 중개인이 이런 방식으로 헤지를 장려할 것이라고 확신합니다. 그들은 당신이 거래를 할 수록 더 많은 돈을 받습니다!
>마지막으로, 2개의 다른 EA가 특정 쌍에 대해 반대 주문을 할 수 있고 이 EA가 모두 이익을 낸다고 믿는다면.
두 EA 모두 자체적으로 수익성이 있는 경우 반대 거래를 허용하는 것이 비합리적이지 않습니다. 그들은 동시에 입고 벗을 가능성이 거의 없으며 모든 거래가 승자가 될 필요는 없습니다. 전혀 관련이 없는 주장입니다.
그들은 동시에 입고 벗을 가능성이 낮고 모든 거래가 승자가 될 필요는 없습니다 . 그리고 헤지는 결코 .. 동시에 벗겨지지 않습니다. 같은 주문, 같은 가격, 같은 주장.
예! 따라서 이와 같이 헤지할 때 이익이 없이 비용이 발생하기 때문에 우위를 축소하는 것 입니다. 위의 이유로 인해 상승 움직임과 하락 움직임의 이점을 누릴 수 있습니다. 이익은 스프레드를 무효화합니다.
요점은 이 쓰레드의 방식이 있고, 비용이 과도하게 드는 구현이라고 생각합니다. 증가된 복잡성은 문제를 혼란스럽게 하여 추가 손실을 볼 수 없습니다. 룰렛을 하러 갔을 때 갑자기 다음 스핀이 빨간색인지 검은색인지 알 수 없다고 결정했다면 잘못된 행동은 빨간색과 검은색 에 동시에 베팅하는 것입니다.
빨간색과 검은색에 동시에 베팅하는 것이 어리석은 일(손실 발생)이라는 데 동의하지 않는 사람이 있습니까?
이제 우리는 거래를 시작하고 시장에서 동등하게 반대되는 입장을 취합니다. 다시 한 번 균형 잡힌 부분에 초점을 맞추고 싶습니다. 승부의 가능성을 허용하는 것은 언밸런스한 부분이다. 이제 이것은 의견의 문제가 아니라 순전히 수학의 문제입니다. 따라서 확실한 답이 있습니다. 모든 당사자가 수학을 이해하고 방법에 동의할 수 있다면 계산이 올바르게 수행되면 모든 논쟁이 해결됩니다. 분명히 전략 테스터 에서 백 테스트를 실행하면 수학을 피할 수 있습니다. 한 가지 방법은 더 많은 이익을 보여줍니다(또는 동일할 것입니다).
0.1랏으로 장기 매수하고 시장이 새로운 가격 P1으로 이동하도록 합시다. 이 새로운 위치에서 우리는 확신이 서지 않고 반대 입장을 취합니다. 이 새로운 위치로 인해 스프레드 곱하기 lotsize 비용이 발생했습니다. 시장은 이제 P2로 이동합니다. P2가 P1보다 높다고 가정합니다. 이 경우 SHORT 포지션을 청산하여 LONG 0.1랏을 남길 수 있습니다. 원래 위치를 닫고 나중에 새 위치를 여는 것과 비교하여 "헤지"의 이점을 얻었습니까? SHORT 포지션은 스프레드에 0.1랏의 비용이 들지만 스프레드가 일정하다고 가정할 때 원래 포지션을 청산하고 나중에 포지션을 취하는 비용은 동일합니다. 따라서 두 가지 방법은 비용이 동일한 것으로 보입니다. 아, 하지만 스왑 비용이 -1.72핍 SHORT 및 +1.06핍 LONG인 EURAUD 와 같은 쌍을 고려하십시오. "헤지"는 우리에게 0.66핍/일의 비용이 듭니다. 나는 그것에 반대할 것이다.
물론 시장은 P2가 P1보다 낮으면 다른 방향으로 갈 수도 있습니다. 이 경우 우리는 LONG 포지션을 닫고 SHORT를 열어둡니다. 다시 말하지만 이는 원래 LONG 위치를 닫고 나중에 SHORT 위치를 여는 것과 다르지 않습니다. 결론 스프레드 비용은 이 특정 상황에서 동일하지만 모든 경우에 불균형 스왑으로 인해 비용이 발생합니다.
거래의 복잡성이 수학적 계산을 혼란스럽게 하기 때문에 이러한 "헤지된" 계획 중 많은 부분이 실제보다 더 좋아 보일 수 있다고 생각합니다. "빨간색과 검은색에 동시에 베팅하지 마십시오"로 일부를 단순화할 수 있으면 이해가 더 쉬워집니다.
관심의 문제로, 저는 헤지 거래를 운영하지만 제 것은 "적절하게" 헤지됩니다. 적절한 헤지는 자신에게 직접 베팅하는 것이 아닙니다. 사람들은 주식 시장을 상쇄하기 위해 금을 사용하는 것과 같은 모든 종류의 적절한 헤지를 가지고 있습니다. 이것이 내가 따옴표를 헤지(hedge)하는 이유입니다. 사람들은 정확히 반대의 입장을 적용하는 것이 헤지이며 그렇지 않다고 생각하고 쓰는 것 같습니다. 그것은 모두 보장 된 장기 손실입니다.
헤징에 반대하는 대부분의 사람들은 항상 비헤지 등가물이 있다고 주장합니다. 나는 우리가 하루 종일 -만약에- 시나리오를 가지고 춤을 출 준비가 되어 있지 않는 한 직접적인 비-헤지 동등물이 있다는 데 동의하지 않습니다. 위의 예에서 각 위치에 대해 0.1랏을 가정하고 있습니다.
귀하의 예에서는 Point-B에서 가격을 다시 올리도록 했습니다. 제가 제대로 이해한 경우입니다. 예, 헤지 가이는 스프레드 + 스왑 또는 무엇이든 잃을 것입니다. 가격이 내려가면 매수하십시오. 손절매 사람은 이익을 잃게 되며, 이는 제가 보기에 더 커 보입니다.
Point_C에서 Hedge 사람과 Stop_Loss 사람 모두 동일한 정보를 갖게 됩니다. 그러나 헤지 가이는 손익분기점이나 매도에서 이득을 얻거나 매수가 매수 방향으로 움직이는 더 나은 위치에 있을 것입니다.
그러나 나는 당신이 다음에 무엇을 말할지 압니다. :). "그렇다면 저는 포인트 B에서 매수를 종료하고 포인트 B에서 매도할 것입니다." ____ 그리고 분명히 내 대답은 당신이 배를 뛰어넘어야 한다는 것입니다. 그것은 제가 또한 배를 타고 당신의 초기 시나리오로 당신을 데려가는 것입니다. "Point_B에서 가격이 다시 오르면 어떻게 될까요?" <--- Stop_Loss의 Point_A에서 다시 문을 닫게 됩니다. 손절매 후에 매도를 열 생각이 없었고 B 지점에서 우리 둘 다 가격이 어디로 갈지 전혀 모른다는 것을 잊지 마십시오.
결국 내가 말하고 싶은 것은 어느 쪽도 더 좋고 나쁨이 없다는 것입니다. 손절매 옵션이 더 낫다고 말하는 사람은 분명히 그들이 움직일 가격을 받는 방법에 대해서만 생각하고 있는 것입니다.
그리고 오 BTW- 그리고 나는 동의합니다. 룰렛의 검정과 빨강은 지옥처럼 멍청합니다 ;).
그리고 오 BTW- 그리고 나는 동의합니다. 룰렛의 검정과 빨강은 지옥처럼 멍청합니다 ;).
만세!
( 시스 목소리 ) 당신의 도표는 약한 노인입니다.
내 다이어그램에서 시간은 왼쪽에서 오른쪽으로 이동합니다. 순 매수 포지션은 파란색 입니다. 순 매도 포지션은 빨간색 입니다. 순 위치 크기는 선을 따라 중간에 표시됩니다. 녹색 노드는 포지션이 마감된 곳에서 승리합니다. Up은 더 높은 가격으로 롱 포지션의 승리를 의미합니다.
편집 : 이전 이미지가 잘못되어 이미지가 변경되었습니다.
내 다이어그램은 동일한 지점에서 끝나는 병렬 경로를 무시하도록 단순화되었습니다. 실제로 C3에 대한 무한한 수의 경로가 있으며 심지어 그리드에 고정되어 있습니다. 그런 다음 계산은 무한 급수의 합계가 되거나 반복 관계에 대한 솔루션을 찾습니다(이 후자는 슬프게도 내 수학적 능력을 벗어납니다).
무작위 걷기를 가정하면 C1에 도달할 확률은 확산을 무시하고 50%입니다. 귀하의 숙제 질문은 C2에 도달할 확률이 얼마입니까?
편집 : 원래 질문은 C3에 대해 요청했지만 변경된 플롯으로 인해 C2가 중요하지 않은 계산이 되었습니다.
serpentsnoir : .5 X .5 X .5 = .125 (하지만 ubzen은 잘못 이해하지 않습니다...)
(위에서 수정한 질문이므로 변경된 질문에 대한 답변이었습니다)
노드 n2를 주의 깊게 살펴보십시오. 그것은 다음과 같은 질문을 하고 있습니다. 두 단계 아래로 갈 확률과 비교하여 세 단계 위로 올라갈 확률은 얼마입니까? 그것은 50:50 제안이 아닙니다. 현재 가격 은 노드 n3보다 C2에 더 가깝기 때문에 그렇게 갈 확률이 더 높습니다.
테스트 목적으로 저는 항상 헤징 솔루션을 선호합니다. 왜냐하면 그것은 당신의 오픈 포지션을 쉽게 추적할 수 있기 때문입니다. 안정적인 상태에 도달하면 2개의 기능을 추가할 수 있습니다. 하나는 현재 베팅 수준을 추적하고 다른 하나는 순 위치를 CloseBy()
테스트용으로는 괜찮지만 N개의 위치보다 한 위치를 추적하는 것이 더 쉽다고 생각했을 것입니다.
----------------------
주에그 :
BTW, 동일한 계정에서 다른 시간 프레임을 포함하는 다른 시스템을 거래하는 경우 일종의 '헤징'이 필요합니다.
--------------------------
이 경우 그들은 다른 전략과 독립적인 거래를 합니다. 나는 그 헤징을 고려하지 않을 것입니다. 그것들은 단지 반대 입장일 뿐입니다. 그리고 저는 그것에 대해 전혀 반대하지 않습니다 :-)
보증금 5000원이 더 나은가요?
자신에게 베팅하여 "헤지"하는 이 사업은 기이합니다.
우리는 0.1랏 LONG으로 시작합니다.
시장이 회전하므로 0.2랏을 SHORT로 설정합니다. 순포지션은 0.1랏입니다. 이제 우리는 이 질문을 해야 합니다. LONG 포지션을 청산하고 SHORT 포지션을 여는 것이 더 낫습니까, 아니면 우리 자신의 포지션에 베팅하여 우리가 하고 있는 일을 하는 것이 더 낫습니까? 나에게 자신에게 베팅하는 것은 어리석은 일이라는 것은 자명합니다.
헤지된 부분만 살펴보자. 0.1 LONG과 0.1 SHORT가 있습니다. 취소합니다. 가격 변경은 이 위치에 대해 변경되지 않습니다. 그러나 네트 스왑은 항상 우리에게 불리합니다. 이것이 높은 스왑 쌍이 아닌 한 이것은 큰 금액은 아니지만 그럼에도 불구하고 우리에게 불리할 것입니다. 따라서 포지션을 오래 유지할수록 손실이 커집니다.
다음으로 스프레드 비용이 있습니다. 헤지 포지션을 열 때 스프레드를 지불해야 합니다. 따라서 나는 이와 같이 자신에게 베팅하는 것은 재정적으로 의미가 없다고 주장합니다. 그것이 하는 일은 에고를 진정시키는 것뿐이므로 실제 손실을 예약할 필요가 없으며 열린 손실이 닫힌 손실만큼 중요하지 않은 척 할 수 있습니다. 그러나 자신에 대한 이 심리적 전쟁은 실제로 실제 실제 돈을 들이고 있습니다.
글쎄, 그것은 모두 당신의 편견 에 달려 있습니다. 그 소년과 현명한 노인의 이야기가 있습니다. Chuckles* 저에게 기회를 주십시오. 제 이야기가 도움이 될 것입니다. 어쨌든 그 소년은 등 뒤에서 새를 잡고 현명한 노인을 시험하기로 결정하고 "현명한 노인, 현명한 노인, 당신은 매우 현명하기 때문에 나에게 대답하십시오. 내 손에 새가 있습니다. 살아있니 죽었어?" 그러자 노인은 "저 새의 생명은 당신의 손에 달려 있습니다"라고 대답했습니다.
헤징을 지원하기 위해 내가 제공하는 모든 시나리오. 당신은 헤징되지 않는 등가물로 대응할 것입니다. 그러나 내가 "현명한 노인, 현명한 노인, 여기서 시장은 어느 방향으로 갈 것인가?"라고 묻는다면? 스마트한 답변으로 보답할 가능성이 큽니다. :). 유사하게, 헤징, 그리드, 진행 등을 두들겨 패는 사람들을 위해. 그들도 실행 가능한 대안을 제공하지 않습니다. 왜냐하면:
손절매 단일 포지션을 지원하기 위해 그들이 제공하는 어떤 시나리오도 헤징 또는 그리드에 상응하는 것을 제공할 수 있습니다. 누군가가 손절매를 옹호한다면 포지션이 계속해서 당신에게 불리할 것이라는 편견 이 있어야 합니다. 그렇지 않으면 왜 포지션을 닫습니까? 그것이 당신에게 불리할 것이라고 생각되면 멈추고 역전해야합니다. 그것이 당신의 방식대로 계속 될 것이라고 믿는다면 추가해야합니다. 측면으로 이동할 것이라고 생각되면 헤지해야 합니다.
대부분은 다음 위치가 더 나은 기회가 될 것이라고 믿습니다. 모두 거짓입니다. 나는 단순히 시장이 당신의 입장에 반대하는 경우라고 말할 수 있습니다. 손절매를 설정하는 룰렛 플레이어는 그렇지 않은 룰렛 플레이어보다 더 공정하지 않을 것입니다. 강조점은 거래 방법이 아니라 Edge 입니다.
마지막으로, 2개의 다른 EA가 특정 쌍에 반대 주문을 할 수 있고 이 EA가 모두 이익을 낸다고 믿는다면. 그러나 어떻게 든 이 같은 사람은 1개의 EA가 특정 쌍에 반대 위치를 배치할 수 있고 동일한 시나리오에서 이익을 낼 수 있다는 것을 믿기 어렵습니다.
- Btw, 이 2개의 EA가 이익을 얻을 수 있는 유일한 방법은 가격이 옆 으로 움직이지 않는 한입니다. 그리고 헤징이 매력적인 옵션이 될 수 있는 이유는 가격이 먼저 어느 방향으로 움직일지 모르기 때문입니다. <-- 모든 사람이 -for_or_against 헤징이 가격이 어디로 가는지 알고 있는 것처럼 보이는 일반적인 주장과 달리.
글쎄, 그것은 내 2 센트입니다.
예! 따라서 이와 같이 헤지할 때 이익이 없이 비용이 발생하기 때문에 우위를 축소 하는 것입니다. 물론 제 반대는 시장이 이 헤지 포지션에서 어느 방향으로 가든 당신이 잃는다는 것입니다. 이제 내가 거래의 "완벽하게 헤지된" 부분에 대해서만 이야기하고 있음을 기억하십시오. SHORT에 대해 LONG을 취소하여 포지션 가치를 동결하면 방금 포지션을 마감했을 때보다 더 많은 손실을 보장 합니다. 나는 중개인이 이런 방식으로 헤지를 장려할 것이라고 확신합니다. 그들은 당신이 거래를 할 수록 더 많은 돈을 받습니다!
>마지막으로, 2개의 다른 EA가 특정 쌍에 대해 반대 주문을 할 수 있고 이 EA가 모두 이익을 낸다고 믿는다면.
두 EA 모두 자체적으로 수익성이 있는 경우 반대 거래를 허용하는 것이 비합리적이지 않습니다. 그들은 동시에 입고 벗을 가능성이 거의 없으며 모든 거래가 승자가 될 필요는 없습니다. 전혀 관련이 없는 주장입니다.
그들은 동시에 입고 벗을 가능성이 거의 없으며 모든 거래가 승자가 될 필요는 없습니다 . 그리고 헤지는 결코 .. 동시에 벗겨지지 않습니다. 같은 주문, 같은 가격, 같은 주장.
예! 따라서 이와 같이 헤지할 때 이익이 없이 비용이 발생하기 때문에 우위를 축소하는 것 입니다. 위의 이유로 인해 상승 움직임과 하락 움직임의 이점을 누릴 수 있습니다. 이익은 스프레드를 무효화합니다.
그들은 동시에 입고 벗을 가능성이 낮고 모든 거래가 승자가 될 필요는 없습니다 . 그리고 헤지는 결코 .. 동시에 벗겨지지 않습니다. 같은 주문, 같은 가격, 같은 주장.
예! 따라서 이와 같이 헤지할 때 이익이 없이 비용이 발생하기 때문에 우위를 축소하는 것 입니다. 위의 이유로 인해 상승 움직임과 하락 움직임의 이점을 누릴 수 있습니다. 이익은 스프레드를 무효화합니다.
요점은 이 쓰레드의 방식이 있고, 비용이 과도하게 드는 구현이라고 생각합니다. 증가된 복잡성은 문제를 혼란스럽게 하여 추가 손실을 볼 수 없습니다. 룰렛을 하러 갔을 때 갑자기 다음 스핀이 빨간색인지 검은색인지 알 수 없다고 결정했다면 잘못된 행동은 빨간색과 검은색 에 동시에 베팅하는 것입니다.
빨간색과 검은색에 동시에 베팅하는 것이 어리석은 일(손실 발생)이라는 데 동의하지 않는 사람이 있습니까?
이제 우리는 거래를 시작하고 시장에서 동등하게 반대되는 입장을 취합니다. 다시 한 번 균형 잡힌 부분에 초점을 맞추고 싶습니다. 승부의 가능성을 허용하는 것은 언밸런스한 부분이다. 이제 이것은 의견의 문제가 아니라 순전히 수학의 문제입니다. 따라서 확실한 답이 있습니다. 모든 당사자가 수학을 이해하고 방법에 동의할 수 있다면 계산이 올바르게 수행되면 모든 논쟁이 해결됩니다. 분명히 전략 테스터 에서 백 테스트를 실행하면 수학을 피할 수 있습니다. 한 가지 방법은 더 많은 이익을 보여줍니다(또는 동일할 것입니다).
0.1랏으로 장기 매수하고 시장이 새로운 가격 P1으로 이동하도록 합시다. 이 새로운 위치에서 우리는 확신이 서지 않고 반대 입장을 취합니다. 이 새로운 위치로 인해 스프레드 곱하기 lotsize 비용이 발생했습니다. 시장은 이제 P2로 이동합니다. P2가 P1보다 높다고 가정합니다. 이 경우 SHORT 포지션을 청산하여 LONG 0.1랏을 남길 수 있습니다. 원래 위치를 닫고 나중에 새 위치를 여는 것과 비교하여 "헤지"의 이점을 얻었습니까? SHORT 포지션은 스프레드에 0.1랏의 비용이 들지만 스프레드가 일정하다고 가정할 때 원래 포지션을 청산하고 나중에 포지션을 취하는 비용은 동일합니다. 따라서 두 가지 방법은 비용이 동일한 것으로 보입니다. 아, 하지만 스왑 비용이 -1.72핍 SHORT 및 +1.06핍 LONG인 EURAUD 와 같은 쌍을 고려하십시오. "헤지"는 우리에게 0.66핍/일의 비용이 듭니다. 나는 그것에 반대할 것이다.
물론 시장은 P2가 P1보다 낮으면 다른 방향으로 갈 수도 있습니다. 이 경우 우리는 LONG 포지션을 닫고 SHORT를 열어둡니다. 다시 말하지만 이는 원래 LONG 위치를 닫고 나중에 SHORT 위치를 여는 것과 다르지 않습니다. 결론 스프레드 비용은 이 특정 상황에서 동일하지만 모든 경우에 불균형 스왑으로 인해 비용이 발생합니다.
거래의 복잡성이 수학적 계산을 혼란스럽게 하기 때문에 이러한 "헤지된" 계획 중 많은 부분이 실제보다 더 좋아 보일 수 있다고 생각합니다. "빨간색과 검은색에 동시에 베팅하지 마십시오"로 일부를 단순화할 수 있으면 이해가 더 쉬워집니다.
관심의 문제로, 저는 헤지 거래를 운영하지만 제 것은 "적절하게" 헤지됩니다. 적절한 헤지는 자신에게 직접 베팅하는 것이 아닙니다. 사람들은 주식 시장을 상쇄하기 위해 금을 사용하는 것과 같은 모든 종류의 적절한 헤지를 가지고 있습니다. 이것이 내가 따옴표를 헤지(hedge)하는 이유입니다. 사람들은 정확히 반대의 입장을 적용하는 것이 헤지이며 그렇지 않다고 생각하고 쓰는 것 같습니다. 그것은 모두 보장 된 장기 손실입니다.
좋은 점. 하지만 여기에서 왔습니다. 도표를 그려보도록 하겠습니다.
헤징에 반대하는 대부분의 사람들은 항상 비헤지 등가물이 있다고 주장합니다. 나는 우리가 하루 종일 -만약에- 시나리오를 가지고 춤을 출 준비가 되어 있지 않는 한 직접적인 비-헤지 동등물이 있다는 데 동의하지 않습니다. 위의 예에서 각 위치에 대해 0.1랏을 가정하고 있습니다.
귀하의 예에서는 Point-B에서 가격을 다시 올리도록 했습니다. 제가 제대로 이해한 경우입니다. 예, 헤지 가이는 스프레드 + 스왑 또는 무엇이든 잃을 것입니다. 가격이 내려가면 매수하십시오. 손절매 사람은 이익을 잃게 되며, 이는 제가 보기에 더 커 보입니다.
Point_C에서 Hedge 사람과 Stop_Loss 사람 모두 동일한 정보를 갖게 됩니다. 그러나 헤지 가이는 손익분기점이나 매도에서 이득을 얻거나 매수가 매수 방향으로 움직이는 더 나은 위치에 있을 것입니다.
그러나 나는 당신이 다음에 무엇을 말할지 압니다. :). "그렇다면 저는 포인트 B에서 매수를 종료하고 포인트 B에서 매도할 것입니다." ____ 그리고 분명히 내 대답은 당신이 배를 뛰어넘어야 한다는 것입니다. 그것은 제가 또한 배를 타고 당신의 초기 시나리오로 당신을 데려가는 것입니다. "Point_B에서 가격이 다시 오르면 어떻게 될까요?" <--- Stop_Loss의 Point_A에서 다시 문을 닫게 됩니다. 손절매 후에 매도를 열 생각이 없었고 B 지점에서 우리 둘 다 가격이 어디로 갈지 전혀 모른다는 것을 잊지 마십시오.
결국 내가 말하고 싶은 것은 어느 쪽도 더 좋고 나쁨이 없다는 것입니다. 손절매 옵션이 더 낫다고 말하는 사람은 분명히 그들이 움직일 가격을 받는 방법에 대해서만 생각하고 있는 것입니다.
그리고 오 BTW- 그리고 나는 동의합니다. 룰렛의 검정과 빨강은 지옥처럼 멍청합니다 ;).
그리고 오 BTW- 그리고 나는 동의합니다. 룰렛의 검정과 빨강은 지옥처럼 멍청합니다 ;).
만세!
( 시스 목소리 ) 당신의 도표는 약한 노인입니다.
내 다이어그램에서 시간은 왼쪽에서 오른쪽으로 이동합니다. 순 매수 포지션은 파란색 입니다. 순 매도 포지션은 빨간색 입니다. 순 위치 크기는 선을 따라 중간에 표시됩니다. 녹색 노드는 포지션이 마감된 곳에서 승리합니다. Up은 더 높은 가격으로 롱 포지션의 승리를 의미합니다.
편집 : 이전 이미지가 잘못되어 이미지가 변경되었습니다.
내 다이어그램은 동일한 지점에서 끝나는 병렬 경로를 무시하도록 단순화되었습니다. 실제로 C3에 대한 무한한 수의 경로가 있으며 심지어 그리드에 고정되어 있습니다. 그런 다음 계산은 무한 급수의 합계가 되거나 반복 관계에 대한 솔루션을 찾습니다(이 후자는 슬프게도 내 수학적 능력을 벗어납니다).
무작위 걷기를 가정하면 C1에 도달할 확률은 확산을 무시하고 50%입니다. 귀하의 숙제 질문은 C2에 도달할 확률이 얼마입니까?
편집 : 원래 질문은 C3에 대해 요청했지만 변경된 플롯으로 인해 C2가 중요하지 않은 계산이 되었습니다.
.5 X .5 X .5 = .125 (하지만 ubzen은 잘못 이해하지 않습니다...)
(위에서 수정한 질문이므로 변경된 질문에 대한 답변이었습니다)
노드 n2를 주의 깊게 살펴보십시오. 그것은 다음과 같은 질문을 하고 있습니다. 두 단계 아래로 갈 확률과 비교하여 세 단계 위로 올라갈 확률은 얼마입니까? 그것은 50:50 제안이 아닙니다. 현재 가격 은 노드 n3보다 C2에 더 가깝기 때문에 그렇게 갈 확률이 더 높습니다.