トレーダーハンドブック：注文、価格、スタック、資金、通貨 - ページ 5

[Andrei Trukhanovich]

fxsaber:

いずれにせよ、ボットごとのリクエスト数は興味深い。

[fxsaber]

Andrei Trukhanovich:

ボットが部分的に、あるいは完全にフロントランニングをして いるのかもしれない。

はっきり言って、違います。全く違います。ただ、取引注文 数を制限していないだけです。

とにかくボット1台あたりの注文数が気になります。

だから制限は1口座分。ボットによる分割は慣例です。

[Ivan Butko]

点の前の点はどのように表現されるのか？例えばゴールド。

1919.20.

1918. 15

これらの価格の差は何ですか？105ピップスか1.05ピップス（ポイント？

[Vitaly Muzichenko]

Ivan Butko #:

ドットの前のポイントはどのように表現されるのか？例えば、金の場合

1919.20

1918. 15

これらの価格の差は何ですか？105ピップスか1.05ピップス（ポイント？

その差は1ドルと5セントです。

[Ivan Butko]

Vitaly Muzichenko #:

差額＝1.5ドル。

ありがとう！

[Sergei Antropov]

hrenfx #:

証券取引所における指値注文の執行

正しい取引所のアルゴリズムでは、価格決定において公開ビッド≧アスクの状況は許容されません。アルゴリズム自体では、ビッドが受信されると、初期段階でスタックが形成され、ビッド >= アスクの状況がしばしば発生します。このような状況では、交換アルゴリズムの実行部分がオンになり、そのタスクは、この状況をアスク＞ビッドの状態に打破することである。そして、それが解決された後にのみ、すでに形成されたベットとそれに対応して形成されたラストデータが公開され、誰でも利用できるようになります。

SellLimitは 常にBid価格で執行され、BuyLimitは Ask価格で執行されます。
しかし、これらのBidとAskだけが、上記のように初期段階で形成されたスタックの非公開価格です。

SellLimitを出した場合、それはあなたが売りたいということであり、他の人があなたから買いたいという申し出と同じです。このため、SellLimitはAskギャングに分類される。例えば、スプレッドの内側にSellLimitを置くと、リミットのレベルとボリュームで最適なAskバンドが形成されます。つまり、SellLimitをスプレッドの内側に置くことで、Ask価格を変更することになります。Ask価格で買いたい人がいれば、その人はあなたの指値を埋めることになります。このような場合、SellLimitがAsk価格で約定されるとか、スプレッドなしで約定されるというのは、非常に曖昧な表現です。

執行の例を 挙げましょう。スプレッドの内側に SellLimit を設定したので、Ask は SellLimit と等しくなります。次に、BuyLimit を Ask と等しく設定します。この場合（最初の段落を参照）、証券取引所のアルゴリズムでは、Bid が BuyLimit と等しいことが判明します。つまり、Bid = Ask となる。つまり、AskがBidより大きくなるまで、状況は整理されます。アルゴリズムがそうするまで、誰も正しいベットを見ることはできません。簡単のため、SellLimitとBuyLimitのボリュームをVolと等しくします。両方のリミッターが崩壊し、BidとAskがスタック内の次の最良バンドと等しくなる、つまりAsk > Bidになることがわかります。そしてLast-dataには、SellLimit(== BuyLimit)と等しい約定価格、Volの数量、BUYの方向(BuyLimitがSellLimitより後に送信されたため)が含まれる。

同じ状況でBuyLimitを最初に送信し、次にSellLimitを送信した場合、結果は同じになる。しかし、Last-dataでは、方向フラグが逆になります。

リミッターが実行される価格の問題に戻ります：

流動性の低いシンボルの浅いTFのバーを見ると、Bidのバーは下（BuyLimits）でアンダーカットされ、Askのバーは上（SellLimits）でアンダーカットされていることがわかります。

SellLimitの状況をもう一度考えてみましょう。バー・テスターでは、HighBid >= SellLimit のときだけ SellLimit が実行されます。HighBid は（LowAsk と同様に）取引所では実質的にカットされないことに注意してください。また、ECN/STP ではまったくカットされません。つまり、リミッターを使用したストラテジーをテストする必要がある場合、SellLimitの約定における主な情報はBid-priceの値、またはむしろそのHighです。これは、SellLimitがBid-priceで正確に執行されることを支持するもう1つの論拠となる。

少し脱線するが、Bid-dataを頂点とし、Ask-dataを安値とするZigZagも同じ理由で構成される。そして、このような構造に基づいて、潜在的な収益性を最大限に見積もるのです。

追伸：私は取引所で一度も取引をしていません。単に、取引所のプラットフォーム形成アルゴリズムは、より複雑なプラットフォーム形成アルゴリズム（分散型市場（ダークプール））の非常に特殊なケースです。取引所についてすべてが明らかになったときに、それについて書くつもりだ。

残念ながら、残念ながら、すべてが明確ではありません、私は視覚的な表現が不足しています。

[Vitaly Murlenko]

トレーダーズハンドブックが貯金箱にある。ポストに添付されている。2007年に出版されたものだ。役に立つことがたくさん書いてある。