インデックスのテクニカル分析 - ページ 9 1234567891011 新しいコメント mazen nafee 2014.07.30 12:26 #81 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 14:26 金はバウンドし、ドル高が継続金は昨日、上部の20DMAと下部の50DMAで規定されるレンジ内で跳ね回り、「夏のドロ沼」型の取引が続いて いる。これは、下降バイアスのかかった不安定な横ばい取引と狭い取引幅に代表され、通常、市場が年末年始の休暇に入る7月から8月にかけて見られるものである。このレベルを割ると、1274ドルが最初のターゲットとなり、下落がエスカレートすることになります。ドル高が続いており、ドルレートは81ドルを大きく上回っています。これは金にとって弱材料であり、最近の価格低迷の主な 要因です。株式が史上最高値に近いことも、金にとって全体的に弱気な状況を作り出しています。サポートは1299-1301ドル、1292ドル、1285-1287ドル、1263ドル、1257-1260ドル、1250-1252ドル、1237-1240ドル、1220-1225ドル、1210ドル、1200ドルと1180ドルで見つけることができます。180ドルの突破は金にとって深刻な弱気材料となり、短期的には1000ドルから1050ドルへの下落を示唆することになります。抵抗線は1310ドル、1318-1322ドル、1325-1326ドル、1333-1335ドル、1340-1342ドル、1352-1354ドル、1392-1395ドル、1400ドル、1420ドル、1435ドルで見つけることができます。このことは、中間的な下降トレンドが損なわれておらず、1240ドル、場合によっては180ドルの再トライが可能であることを示唆しています。 mazen nafee 2014.07.30 12:28 #82 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 14:27 明日のFRB会議を前に金と原油が堅調に推移明日のFRB会議を控え、ニューヨークの金・原油相場は、米欧の株式が上昇し、代替資産としての貴金属の需要が抑制されたことで金が急落し、カンザス州の製油所の閉鎖が原油需要を減らすとの懸念から原油が2週間ぶりの安値になったことを受け、狭い範囲で取引さ れた。ウクライナ上空でマレーシア航空機が墜落し、乗客298人が死亡した事件を受けて、投資家はロシアに対する新たな制裁措置に怯えた。米国と欧州連合（EU）の首脳は月曜日、ロシアのビジネス、防衛、エネルギー部門に対する制裁を強化することで合意した。ガザでは、パレスチナの過激派組織ハマスとイスラエル国防軍（IDF）の間で戦闘が続いているが、両者は月曜日に新たに24時間の停戦を発表してから1日経過した。また本日、同国の景況感、雇用、個人所得に関する消費者心理を月次で発表する消費者信頼感指数が 2007年10月以来の高水準に上昇しました。実際、ニューヨークを拠点とする民間調査機関コンファレンスボードは、7月の米国消費者信頼感指数が前月の86.4から90.9に上昇し、市場予測値である85.5を上回ったことを本日発表している。これに伴い、金は1オンス＝1298.80ドル前後で取引され、高値1312.00ドル、安値1295.95ドルを記録し、原油は1バレル＝101.00ドル前後で取引され、高値101.80ドル、安値100.38ドルを記録しています。 mazen nafee 2014.07.30 13:07 #83 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:07 中国、S&P500、そしてアンブロークンロード最近、中国 市場が注目されています。上海総合はレンジをブレイクし、先週からロケット上昇を続けているが、中国ETF-iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (ARCA:FXI) は5月初旬から熱い走りを見せて いる。そしてS&P 500は どうでしょうか。定期的に高値を更新してきましたが、ここ1ヶ月は動きが鈍く、高値圏を漂っています。多くの人が、そろそろ調整が来るだろうと考えています。そうなるかもしれませんし、そうならないかもしれません。しかし、中国で大きな変化があり、米国では少なくとも横ばいであることから、ある傾向が5年間全く変わっていないことがわかります。S&P500種株価指数に対する中国市場の比率は、2009年7月以来、下降トレンドにあります。この間にどれだけのことが起きたか考えてみてください。戦争、民族の反乱、通貨危機、デフォルトの危機。少なくとも2つ、あるいはそれぞれです！そして下の比率のチャートを見てください。どんどん下がっている。中国から米国への資金流入。確かに今は上昇中ですが、下落チャンネルの頂点に挑戦するまでには、まだ多くの余地があります。フィボナッチに詳しい方なら、チャネルが上昇の88.6%をリトレースしたことにお気づきでしょう。つまり、反転が起こる可能性があります。しかし、多くの人は、完全なリトレースメントに向けた継続を期待するだろう。ハーモニック・トレーダーは、強気のバタフライが展開されていることに気づくだろう。しかし、このパターンは、反転する前に、三角形の底まで下げ続けることを期待している。フィボナッチやハーモニックスを信じる必要はない。しかし、中国から米国への下降トレンドが依然として挑戦されていないことを無視することはできません。それが変わるまでは、中国市場の回復に賭けて、米国から資産を移動させる理由はないのである。情報開示：このブログに掲載された情報は私個人の見解であり、特定の証券や投資の推奨を含む ものではありません。私や私の関連会社は、このブログで紹介した有価証券のポジションやその他の利益を保有している可能性が あります。 mazen nafee 2014.07.30 13:09 #84 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:09 ツイッター、収益を粉砕。これからどうなる？ツイッター（NYSE:TWTR）は第2四半期決算を発表し、アナリストを驚かせ、株価は時間外で28％上昇しました。 私の大の苦手とする株式ベースの報酬による株式の希薄化の影響を除くと、ツイッターは1株当たり0.02ドルの利益を 計上しました。売上は3億1200万ドルで、コンセンサス予想の2億8300万ドルを大きく上回った。 また、月間アクティブユーザー数（MAU）はコンセンサス予想の2億6700万人に対して、2億7100万人に増加した。次に悪いニュースですが、Twitterは現在の評価倍率を正当化できるほどには まだ成長していません。Twitterが今年12億ドル程度の収益を上げると仮定すると、Twitterの株価はまだ売上の24倍で取引されていることになります。 繰り返しますが、これは売上 であり、利益ではありません。Facebook( NASDAQ:FB) の 売上高19倍よりさらに割高で、Facebookははるかに収益性の高い企業であることを忘れてはならない。 FBとTWTRが広告収入とユーザータイムで競合するGoogle(NASDAQ:GOOG) は、売上高の6倍という比較にならないほどの低さで取引されているのである。 CNBCのAnsuya Harjaniに、Twitterについての私の考えを伝えました。一般論として言わせてもらえば、Facebook はリアルタイムの高校の同窓会であり、写真を共有するための素晴らしいメディアになっています。一方、Twitter はニュースリンクを共有し、発表を行うためのメディアです。 メディア企業であり、有名人、政治家、ジャーナリストにとって素晴らしいメディアですが、おそらく Facebook のように広く、大衆にアピールすることも、その親密さもないでしょう。 そして我々の期待がいかに変化したかを覚えておくべきなのです。前四半期の新規ユーザー数は同程度の増加であり、ストリートはこれを期待外れと受け止めた。 つまり、Twitterは予想を上回ったものの、期待値は低かったのである。TwitterのCEOであるDick Costolo氏は、月間アクティブユーザーの増加はワールドカップによるものではないと強調しました。 彼は、ワールドカップがユーザー間のエンゲージメントを高めたと言いましたが、私はそれに同意します。 米国では、スーパーボールで同様の効果が見られます。 ファンはTwitterを媒体として、試合に関する会話を交わしたり、仮想ハイタッチをしたり、敗北後の悲しみ（または怒り）を共有したりします。Twitterの利用時間が長ければ長いほど、広告を見る可能性が高くなり、広告をクリックする可能性も 高くなるので、広告主にとって価値が高くなります。 さらに、ワールドカップ期間中はTwitterユーザーの利用が増えたので、広告主はより多くのお金を払う気になったのではないかと推測します。 この四半期は良かったですが、繰り返し見られるとは思えません。Facebookは、北米のユーザーからのエンゲージメントとユーザーあたりの収益を高めることに非常に成功しています。 Twitterは、そのユーザーベースがより国際的であるためか、この点で苦戦しています。 ソーシャルメディア企業は、北米以外のユーザーの収益化を特に得意としていません。 Twitterのユーザーベースは圧倒的に北米以外のユーザーですが、総収入の33%にしかなりません。また、誰もが見落としているような大きなマイナスがあります。 Twitterは、株式報酬による株式の希薄化の影響を考慮したGAAPベースで、前期は実際に赤字でした。 Twitterの株式報酬は、私にとって大きな障害であり、私がこの銘柄に対してネガティブなバイアスを持つ傾向にある理由でもあります。先週、私はCNBCに出演 し、Facebookの収益について議論しました。Facebookのユーザー増加は主にアジアと新興市場である一方、その収益は不釣り合いで、ほとんど北米からしか得られないと指摘しました。 Twitterのユーザーベースが北米以外から偏っていることを考えると、Zuckerbergと会社が成功しない場所でTwitterが成功するかどうかはまだわかりません。 mazen nafee 2014.07.30 13:11 #85 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:11 ギリギリのところで歯がゆいもう一つのインジケーターエルダーインパルスの指標は現在、4本の青いバーがあります。過去、この状態は通常、ダウンターンに先行しています。これは失速しているもう一つの補助的な指標です。トップはプロセスであり、臨界点に達し、市場が下落するまでは、通常、指標が一つずつ下落していくのを見ることができることを忘れないでください。私が見ている指標を総合すると、まだ警告が出るには程遠いのだが、毎日、もう一つの警戒信号が現れているようだ。そろそろ、下落局面で保有したくない銘柄をリストアップし、他のヘッジ方法を考える時期に来ているのではないだろうか。NYSE Advance/Decline (NYAD) ラインは、ほぼ1年ぶりに最大の乖離を描いているが、まだ危機的なレベルには達していない。何度も申し上げているように、パンが崩れない限り、市場が大きく下落することはないと思っています。NYAD、200DMA以上の銘柄、そして強気指数に注目しましょう。 mazen nafee 2014.07.30 13:13 #86 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:13 SPYはチョップのままS&Pはまだ、重要な2,000ドルのすぐ下で推移して いるところです。このコンソリデーションはあと2ヶ月ほど続く可能性があり、そうなると2,000を超えるために必要な大きなベースが形成されます。しばらくは、まだあまりやることがなさそうですが、小さなポジションサイズを使って、良い動きをする有力株を取引することができます。旅行のたびに、数日ぶりにチャートを見ると、新鮮な気持ちで見ることができるので、何か良い動きやパターンがないか見てみましょう。SPDR S&P 500 (ARCA:SPY)は、チョップ状態が続いており、出来高が大幅に増えて200を突破できるまで、この状態が続くでしょう。私は、この三角形を下方にブレイクすることを期待したい。大きな調整ではなく、もっと横ばいになる ことを期待したい。 mazen nafee 2014.07.30 13:17 #87 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:16 S&Pはニュースで新高値を目指すS&P500指数は現在、上方傾斜のウェッジに沿って、価格がますます引き締まったバンドで北上して います。トレンドラインから跳ね返されたように見え、米国の経済指標が良好に推移すれば、今後数週間で史上最高値を更新することを目指します。米国の決算期はS&P 500種指数を大きく左右するもので、これまでのところ 好調に推移しています。S&P 500種構成企業の46%が決算を発表し、そのうちの80%が好決算を発表しています。この楽観的な見方により、S&P 500種指数は週中に史上最高値を更新しましたが、週後半にはトレーダーが利益を上げ、1～2社の大企業（VisaやAmazonなど）が損失を発表したため、下げ幅が拡大しました。一般的なコンセンサスは、決算シーズンはポジティブに終わり、指数が現在の強気トレンドラインを維持するのに役立つというものです。大きな試練は、今週末に発表される米国の非農業部門雇用者数のデータで起こります。過去2回の統計では、雇用創出が好調で（それぞれ21万7000人、28万8000人）、S&P 500指数をいずれも史上最高値に押し上げました。今月は、過去2回よりも高い予測値を示しているため、もし優れた結果が得られなかった場合は、より大きな圧力となる可能性があります。しかし、これは現在の米国における楽観的な見方を反映したもので、米国の強気筋にとっては良い前兆となります。今週は、S&P を押し上げる可能性のあるデータが他にもたくさんある。本日（7月30日12:30 GMT）発表されるGDP速報値は、経済全体の状況を示すもので、前四半期の-2.9％（年率）より悪くなることはないだろうと思われる。今回は+3.1%と予想されており、予想通りであれば大化けし、間違いなく市場は盛り上がりを見せるだろう。また、本日（日本時間18:00）のフェデラルファンド・レートとFOMC声明文は、米国連邦準備制度の現在の考えを市場に示すことになる。金利は、利回り差に基づく需要を生み出すため、株式に大きな影響を与える。金利は投資のための借入コストが低いことを意味し、また、株式は預金よりも利回りが高いこともあり、株式は夢のような展開を見せている。金利は0.25%にとどまり、量的緩和はさらに100億ドル縮小されると予想されている。FEDがタカ派的な発言をすれば、資産価格を押し上げる資金が減少するため、株式にはマイナスの影響を与えますが、イエレンFED議長はハト派と見られているため、今回は強硬な発言はないと思われます。S&P500種指数は、経済指標や決算を控えた企業の動向を注視していくことになりそうです。もしそうであれば、強気なチャネルが維持され、史上最高値が試されることになるでしょう。こ のようなニュースはボラティリティを高め、パーティーが始まる前にストップロスが発生する可能 性があるため、注意が必要です。 mazen nafee 2014.07.30 13:19 #88 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:19 月末のS&Pノックダウンファンドは通常、月の最終日から新月の最初の3日間にかけて、株式をマークアップ します。その前に、安値での買いとともに、強い清算が見られることが多いのです。今日もそうでしたが、朝から上昇した後の反落では、インデックス・アービトラージの売りプログラムが優勢で、異常に強い動きとなりました。MiMは5億ドル以上の強い売りを示し、MOCは10億ドルもあることが判明しました。これは、大口投資家がポジションを整理し、インデックスアービタがプレミアムの恩恵を受けるために追随したことを示しています。S&Pは プレオープンから上昇 し、1980年に近い高値に達しました。その後、昨日の安値を示すトレンドラインまで一気に売られました。このような相場では、ピボットが重要であり、長く持ち続けないことが大切です。オープン時に買い、その後ほとんど売りでした。安値は、明日の買い場を探すのに最適な場所でしょう。高値：1979.50 午前中 安値： 1964.50ちょうど今 最後：1965.90 7ハンドルのダウン 総量：ミニ140万枚、ビッグ4.2千枚 MOC：10億ドル売り米欧が新たな制裁を課す。FOR TOMORROW:明日から暖かくなるMBA購入申請 ADP雇用統計 GDP EIA石油統計報告 7Yr.債券入札 FOMC発表通常、月末と月初の3日間に株価をマークする。初期のラリー - 高値を見て - こんなに売られるとは思わなかった - 大規模なインデックス・アーブの売りプログラム。今日売って、明日買い戻す。 mazen nafee 2014.07.30 13:20 #89 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:20 CMEグループは出来高の減少で第2四半期の収益を逃すか？世界的な先物取引所CMEグループ 社（NASDAQ:CME） ）は、7月31日のオープニングベル前に2014年第2四半期決算を発表する予定 です。4四半期の末尾平均ビートが0.5％で固定されているものの、最後の報告四半期では、同社は、ブレークイーブンの結果を計上しました。この発表に向けて、どのような状況になっているのか見てみましょう。要因CMEグループの第2四半期の1日平均取引高は、契約単価の低下とボラティリティの低迷により、前年同期比12%減となりました。取引高は、同社の主要な収益源である取引手数料収入のかなりの部分を占めています。また、営業費用、支払利息、設備投資の増加により、営業利益率は過去数四半期にわたり平均値（+60%）を下回っており、悪影響を受ける可能性があります。さらに、OTC市場のリスクや、厳しい競争と規制の中で大きな成長のきっかけをつかめないことが、事業および財務のリスクとなっています。また、資本市場の低迷と資金調達の限界から、CMEグループは現在の自社株買いプログラムの延期を余儀なくされていますが、配当の支払いによって投資家の信頼は維持されています。収益の囁き当社の実績あるモデルによると、CME Groupは2つの重要なコンポーネントの必要な組み合わせを欠いているため、収益を上回る可能性は低い。Zacks ESP: CME Groupは、Zacks ESPがマイナスです。これは、最も正確な予想である79セント/株とZacksコンセンサス予想の80セントとの差を表すEarnings ESPが-1.25%であるためである。Zacksランク CMEグループはZacks Rank #4 (Sell)です。当社は、Zacks Rank #4および5（Sell-rated stock）の銘柄が決算発表に臨む際には、注意を払うようにしています。その他の注目銘柄当社のモデルで、今期の業績が上振れる要素が揃っているとして、検討すべき他の金融企業をご紹介します。Qiwi Plc (NASDAQ:QIWI) のEarnings ESPは+4.76%で、Zacks Rank #1 (Strong Buy)にランクされています。United Insurance Holdings Corp.(NASDAQ:UIHC)のEarnings ESPは+2.33%で、Zacks Rank #1です。Lazard Ltd. (NYSE:LAZ)(NYSE:LAZ)) のEarnings ESPは+1.59%、Zacks Rankは#2 (Buy)です。 Indices Technical Analysis Press review DoEasyライブラリでの価格(第65部): 板情報コレクションとMQL5.comシグナル操作クラス mazen nafee 2014.07.30 13:25 #90 トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム プレスレビュー マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:24 キャタピラー社の株価がヤバい？先週、キャタピラー（NYSE:CAT）が決算を発表し、株価は3.1%の損失で50日移動平均線（DMA）をガクッと割り 込みました。株価は今日（2014年7月29日）までボリンジャーバンドの下限バンド®（BB）を追随していた。株価は以前、市場に対して相対的にアウトパフォームで上昇した後、横ばいにフェードアウトしました。CATが上昇中の50DMAを下回って引けたのは今年4回目であることを除けば、これらはすべて特筆すべきことではないだろう。この2回は連続している。この取引行動は、50DMAにあるCATの主要な上昇トレンドが問題を抱えていることを示唆している。このままでは200DMAのサポートに再挑戦する可能性が高い。CATは2013年12月にこの200DMAをブレイクアウトし、それ以来振り返っていないので、200DMAの再テストは必見となる。キャタピラーが再びブレイクダウン-4度目の正直か？決算後のブレイクダウンで、CATのプットオプションを取得する良いエントリーポイントのチャンスを失ったと思った。そこで、今日、50DMAに接近したCATを慌ててフェードアウトさせた。市場が小幅に下落した場合でも、100ドルは十分な下値目標になると考え、9月の105/100プットスプレッドを購入しました。ちなみに、私は、CATへの弱気ベットは、市場が売られる可能性に対する良いヘッジになると考えています。8月と9月は1年のうちで最も弱い 時期なので、今がこのヘッジをかける絶好の機会だと思います。StockTwitsでは、CATに対する評価は二分されていますが、センチメントは1カ月前より著しく低下しています。これは、StockTwits の皆さんがいかに株式に関する意見をクラウドソース化しているかを考えると、CAT の最近の高値を十分に裏付けているように思えます（これは非公式・逸話的観察ですが、私はぜひともハードデータで研究してみたいと思っています - Howard Lindzon, are you listening?）StockTwits のセンチメントは半々。気をつけよう完全な開示：CATの株式とプットスプレッドをロング 1234567891011 新しいコメント 取引の機会を逃しています。 無料取引アプリ 8千を超えるシグナルをコピー 金融ニュースで金融マーケットを探索 新規登録 ログイン スペースを含まないラテン文字 このメールにパスワードが送信されます エラーが発生しました Googleでログイン WebサイトポリシーおよびMQL5.COM利用規約に同意します。 新規登録 MQL5.com WebサイトへのログインにCookieの使用を許可します。 ログインするには、ブラウザで必要な設定を有効にしてください。 ログイン/パスワードをお忘れですか？ Googleでログイン
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 14:26
金はバウンドし、ドル高が継続
金は昨日、上部の20DMAと下部の50DMAで規定されるレンジ内で跳ね回り、「夏のドロ沼」型の取引が続いて いる。これは、下降バイアスのかかった不安定な横ばい取引と狭い取引幅に代表され、通常、市場が年末年始の休暇に入る7月から8月にかけて見られるものである。
このレベルを割ると、1274ドルが最初のターゲットとなり、下落がエスカレートすることになります。
ドル高が続いており、ドルレートは81ドルを大きく上回っています。これは金にとって弱材料であり、最近の価格低迷の主な 要因です。株式が史上最高値に近いことも、金にとって全体的に弱気な状況を作り出しています。
サポートは1299-1301ドル、1292ドル、1285-1287ドル、1263ドル、1257-1260ドル、1250-1252ドル、1237-1240ドル、1220-1225ドル、1210ドル、1200ドルと1180ドルで見つけることができます。180ドルの突破は金にとって深刻な弱気材料となり、短期的には1000ドルから1050ドルへの下落を示唆することになります。
抵抗線は1310ドル、1318-1322ドル、1325-1326ドル、1333-1335ドル、1340-1342ドル、1352-1354ドル、1392-1395ドル、1400ドル、1420ドル、1435ドルで見つけることができます。このことは、中間的な下降トレンドが損なわれておらず、1240ドル、場合によっては180ドルの再トライが可能であることを示唆しています。
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 14:27
明日のFRB会議を前に金と原油が堅調に推移
明日のFRB会議を控え、ニューヨークの金・原油相場は、米欧の株式が上昇し、代替資産としての貴金属の需要が抑制されたことで金が急落し、カンザス州の製油所の閉鎖が原油需要を減らすとの懸念から原油が2週間ぶりの安値になったことを受け、狭い範囲で取引さ れた。
ウクライナ上空でマレーシア航空機が墜落し、乗客298人が死亡した事件を受けて、投資家はロシアに対する新たな制裁措置に怯えた。
米国と欧州連合（EU）の首脳は月曜日、ロシアのビジネス、防衛、エネルギー部門に対する制裁を強化することで合意した。
ガザでは、パレスチナの過激派組織ハマスとイスラエル国防軍（IDF）の間で戦闘が続いているが、両者は月曜日に新たに24時間の停戦を発表してから1日経過した。
また本日、同国の景況感、雇用、個人所得に関する消費者心理を月次で発表する消費者信頼感指数が 2007年10月以来の高水準に上昇しました。
実際、ニューヨークを拠点とする民間調査機関コンファレンスボードは、7月の米国消費者信頼感指数が前月の86.4から90.9に上昇し、市場予測値である85.5を上回ったことを本日発表している。
これに伴い、金は1オンス＝1298.80ドル前後で取引され、高値1312.00ドル、安値1295.95ドルを記録し、原油は1バレル＝101.00ドル前後で取引され、高値101.80ドル、安値100.38ドルを記録しています。
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:07
中国、S&P500、そしてアンブロークンロード
最近、中国 市場が注目されています。上海総合はレンジをブレイクし、先週からロケット上昇を続けているが、中国ETF-iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (ARCA:FXI) は5月初旬から熱い走りを見せて いる。そしてS&P 500は どうでしょうか。定期的に高値を更新してきましたが、ここ1ヶ月は動きが鈍く、高値圏を漂っています。多くの人が、そろそろ調整が来るだろうと考えています。そうなるかもしれませんし、そうならないかもしれません。
しかし、中国で大きな変化があり、米国では少なくとも横ばいであることから、ある傾向が5年間全く変わっていないことがわかります。S&P500種株価指数に対する中国市場の比率は、2009年7月以来、下降トレンドにあります。この間にどれだけのことが起きたか考えてみてください。戦争、民族の反乱、通貨危機、デフォルトの危機。少なくとも2つ、あるいはそれぞれです！そして下の比率のチャートを見てください。どんどん下がっている。中国から米国への資金流入。確かに今は上昇中ですが、下落チャンネルの頂点に挑戦するまでには、まだ多くの余地があります。
フィボナッチに詳しい方なら、チャネルが上昇の88.6%をリトレースしたことにお気づきでしょう。つまり、反転が起こる可能性があります。しかし、多くの人は、完全なリトレースメントに向けた継続を期待するだろう。ハーモニック・トレーダーは、強気のバタフライが展開されていることに気づくだろう。しかし、このパターンは、反転する前に、三角形の底まで下げ続けることを期待している。フィボナッチやハーモニックスを信じる必要はない。しかし、中国から米国への下降トレンドが依然として挑戦されていないことを無視することはできません。それが変わるまでは、中国市場の回復に賭けて、米国から資産を移動させる理由はないのである。
情報開示：このブログに掲載された情報は私個人の見解であり、特定の証券や投資の推奨を含む ものではありません。私や私の関連会社は、このブログで紹介した有価証券のポジションやその他の利益を保有している可能性が あります。
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:09
ツイッター、収益を粉砕。これからどうなる？
ツイッター（NYSE:TWTR）は第2四半期決算を発表し、アナリストを驚かせ、株価は時間外で28％上昇しました。 私の大の苦手とする株式ベースの報酬による株式の希薄化の影響を除くと、ツイッターは1株当たり0.02ドルの利益を 計上しました。
売上は3億1200万ドルで、コンセンサス予想の2億8300万ドルを大きく上回った。 また、月間アクティブユーザー数（MAU）はコンセンサス予想の2億6700万人に対して、2億7100万人に増加した。
次に悪いニュースですが、Twitterは現在の評価倍率を正当化できるほどには まだ成長していません。
Twitterが今年12億ドル程度の収益を上げると仮定すると、Twitterの株価はまだ売上の24倍で取引されていることになります。 繰り返しますが、これは売上 であり、利益ではありません。Facebook( NASDAQ:FB) の 売上高19倍よりさらに割高で、Facebookははるかに収益性の高い企業であることを忘れてはならない。 FBとTWTRが広告収入とユーザータイムで競合するGoogle(NASDAQ:GOOG) は、売上高の6倍という比較にならないほどの低さで取引されているのである。
CNBCのAnsuya Harjaniに、Twitterについての私の考えを伝えました。
先週、私はCNBCに出演 し、Facebookの収益について議論しました。Facebookのユーザー増加は主にアジアと新興市場である一方、その収益は不釣り合いで、ほとんど北米からしか得られないと指摘しました。 Twitterのユーザーベースが北米以外から偏っていることを考えると、Zuckerbergと会社が成功しない場所でTwitterが成功するかどうかはまだわかりません。
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:11
ギリギリのところで歯がゆいもう一つのインジケーター
エルダーインパルスの指標は現在、4本の青いバーがあります。過去、この状態は通常、ダウンターンに先行しています。これは失速しているもう一つの補助的な指標です。トップはプロセスであり、臨界点に達し、市場が下落するまでは、通常、指標が一つずつ下落していくのを見ることができることを忘れないでください。私が見ている指標を総合すると、まだ警告が出るには程遠いのだが、毎日、もう一つの警戒信号が現れているようだ。そろそろ、下落局面で保有したくない銘柄をリストアップし、他のヘッジ方法を考える時期に来ているのではないだろうか。
NYSE Advance/Decline (NYAD) ラインは、ほぼ1年ぶりに最大の乖離を描いているが、まだ危機的なレベルには達していない。何度も申し上げているように、パンが崩れない限り、市場が大きく下落することはないと思っています。NYAD、200DMA以上の銘柄、そして強気指数に注目しましょう。
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:13
SPYはチョップのまま
S&Pはまだ、重要な2,000ドルのすぐ下で推移して いるところです。
このコンソリデーションはあと2ヶ月ほど続く可能性があり、そうなると2,000を超えるために必要な大きなベースが形成されます。
しばらくは、まだあまりやることがなさそうですが、小さなポジションサイズを使って、良い動きをする有力株を取引することができます。
旅行のたびに、数日ぶりにチャートを見ると、新鮮な気持ちで見ることができるので、何か良い動きやパターンがないか見てみましょう。
SPDR S&P 500 (ARCA:SPY)は、チョップ状態が続いており、出来高が大幅に増えて200を突破できるまで、この状態が続くでしょう。私は、この三角形を下方にブレイクすることを期待したい。大きな調整ではなく、もっと横ばいになる ことを期待したい。
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:16
S&Pはニュースで新高値を目指す
S&P500指数は現在、上方傾斜のウェッジに沿って、価格がますます引き締まったバンドで北上して います。トレンドラインから跳ね返されたように見え、米国の経済指標が良好に推移すれば、今後数週間で史上最高値を更新することを目指します。
米国の決算期はS&P 500種指数を大きく左右するもので、これまでのところ 好調に推移しています。S&P 500種構成企業の46%が決算を発表し、そのうちの80%が好決算を発表しています。この楽観的な見方により、S&P 500種指数は週中に史上最高値を更新しましたが、週後半にはトレーダーが利益を上げ、1～2社の大企業（VisaやAmazonなど）が損失を発表したため、下げ幅が拡大しました。一般的なコンセンサスは、決算シーズンはポジティブに終わり、指数が現在の強気トレンドラインを維持するのに役立つというものです。
大きな試練は、今週末に発表される米国の非農業部門雇用者数のデータで起こります。過去2回の統計では、雇用創出が好調で（それぞれ21万7000人、28万8000人）、S&P 500指数をいずれも史上最高値に押し上げました。今月は、過去2回よりも高い予測値を示しているため、もし優れた結果が得られなかった場合は、より大きな圧力となる可能性があります。しかし、これは現在の米国における楽観的な見方を反映したもので、米国の強気筋にとっては良い前兆となります。
今週は、S&P を押し上げる可能性のあるデータが他にもたくさんある。本日（7月30日12:30 GMT）発表されるGDP速報値は、経済全体の状況を示すもので、前四半期の-2.9％（年率）より悪くなることはないだろうと思われる。今回は+3.1%と予想されており、予想通りであれば大化けし、間違いなく市場は盛り上がりを見せるだろう。
また、本日（日本時間18:00）のフェデラルファンド・レートとFOMC声明文は、米国連邦準備制度の現在の考えを市場に示すことになる。金利は、利回り差に基づく需要を生み出すため、株式に大きな影響を与える。金利は投資のための借入コストが低いことを意味し、また、株式は預金よりも利回りが高いこともあり、株式は夢のような展開を見せている。金利は0.25%にとどまり、量的緩和はさらに100億ドル縮小されると予想されている。FEDがタカ派的な発言をすれば、資産価格を押し上げる資金が減少するため、株式にはマイナスの影響を与えますが、イエレンFED議長はハト派と見られているため、今回は強硬な発言はないと思われます。
S&P500種指数は、経済指標や決算を控えた企業の動向を注視していくことになりそうです。もしそうであれば、強気なチャネルが維持され、史上最高値が試されることになるでしょう。こ のようなニュースはボラティリティを高め、パーティーが始まる前にストップロスが発生する可能 性があるため、注意が必要です。
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プレスレビュー
マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:19
月末のS&Pノックダウン
ファンドは通常、月の最終日から新月の最初の3日間にかけて、株式をマークアップ します。その前に、安値での買いとともに、強い清算が見られることが多いのです。今日もそうでしたが、朝から上昇した後の反落では、インデックス・アービトラージの売りプログラムが優勢で、異常に強い動きとなりました。
MiMは5億ドル以上の強い売りを示し、MOCは10億ドルもあることが判明しました。これは、大口投資家がポジションを整理し、インデックスアービタがプレミアムの恩恵を受けるために追随したことを示しています。
S&Pは プレオープンから上昇 し、1980年に近い高値に達しました。その後、昨日の安値を示すトレンドラインまで一気に売られました。
このような相場では、ピボットが重要であり、長く持ち続けないことが大切です。オープン時に買い、その後ほとんど売りでした。安値は、明日の買い場を探すのに最適な場所でしょう。
高値：1979.50 午前中
安値： 1964.50ちょうど今
最後：1965.90 7ハンドルのダウン
総量：ミニ140万枚、ビッグ4.2千枚
MOC：10億ドル売り
米欧が新たな制裁を課す。
FOR TOMORROW:
明日から暖かくなる
MBA購入申請
ADP雇用統計
GDP
EIA石油統計報告
7Yr.債券入札
FOMC発表
通常、月末と月初の3日間に株価をマークする。
初期のラリー - 高値を見て - こんなに売られるとは思わなかった - 大規模なインデックス・アーブの売りプログラム。
今日売って、明日買い戻す。
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プレスレビュー
マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:20
CMEグループは出来高の減少で第2四半期の収益を逃すか？
世界的な先物取引所CMEグループ 社（NASDAQ:CME） ）は、7月31日のオープニングベル前に2014年第2四半期決算を発表する予定 です。
4四半期の末尾平均ビートが0.5％で固定されているものの、最後の報告四半期では、同社は、ブレークイーブンの結果を計上しました。この発表に向けて、どのような状況になっているのか見てみましょう。
要因
CMEグループの第2四半期の1日平均取引高は、契約単価の低下とボラティリティの低迷により、前年同期比12%減となりました。取引高は、同社の主要な収益源である取引手数料収入のかなりの部分を占めています。
また、営業費用、支払利息、設備投資の増加により、営業利益率は過去数四半期にわたり平均値（+60%）を下回っており、悪影響を受ける可能性があります。
さらに、OTC市場のリスクや、厳しい競争と規制の中で大きな成長のきっかけをつかめないことが、事業および財務のリスクとなっています。また、資本市場の低迷と資金調達の限界から、CMEグループは現在の自社株買いプログラムの延期を余儀なくされていますが、配当の支払いによって投資家の信頼は維持されています。
収益の囁き
当社の実績あるモデルによると、CME Groupは2つの重要なコンポーネントの必要な組み合わせを欠いているため、収益を上回る可能性は低い。
Zacks ESP: CME Groupは、Zacks ESPがマイナスです。これは、最も正確な予想である79セント/株とZacksコンセンサス予想の80セントとの差を表すEarnings ESPが-1.25%であるためである。
Zacksランク CMEグループはZacks Rank #4 (Sell)です。当社は、Zacks Rank #4および5（Sell-rated stock）の銘柄が決算発表に臨む際には、注意を払うようにしています。
その他の注目銘柄
当社のモデルで、今期の業績が上振れる要素が揃っているとして、検討すべき他の金融企業をご紹介します。
Qiwi Plc (NASDAQ:QIWI) のEarnings ESPは+4.76%で、Zacks Rank #1 (Strong Buy)にランクされています。
United Insurance Holdings Corp.(NASDAQ:UIHC)のEarnings ESPは+2.33%で、Zacks Rank #1です。
Lazard Ltd. (NYSE:LAZ)(NYSE:LAZ)) のEarnings ESPは+1.59%、Zacks Rankは#2 (Buy)です。
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マゼンナフィー さん 2014.07.30 15:24
キャタピラー社の株価がヤバい？
先週、キャタピラー（NYSE:CAT）が決算を発表し、株価は3.1%の損失で50日移動平均線（DMA）をガクッと割り 込みました。株価は今日（2014年7月29日）までボリンジャーバンドの下限バンド®（BB）を追随していた。株価は以前、市場に対して相対的にアウトパフォームで上昇した後、横ばいにフェードアウトしました。
CATが上昇中の50DMAを下回って引けたのは今年4回目であることを除けば、これらはすべて特筆すべきことではないだろう。この2回は連続している。この取引行動は、50DMAにあるCATの主要な上昇トレンドが問題を抱えていることを示唆している。このままでは200DMAのサポートに再挑戦する可能性が高い。CATは2013年12月にこの200DMAをブレイクアウトし、それ以来振り返っていないので、200DMAの再テストは必見となる。
キャタピラーが再びブレイクダウン-4度目の正直か？
決算後のブレイクダウンで、CATのプットオプションを取得する良いエントリーポイントのチャンスを失ったと思った。そこで、今日、50DMAに接近したCATを慌ててフェードアウトさせた。市場が小幅に下落した場合でも、100ドルは十分な下値目標になると考え、9月の105/100プットスプレッドを購入しました。ちなみに、私は、CATへの弱気ベットは、市場が売られる可能性に対する良いヘッジになると考えています。8月と9月は1年のうちで最も弱い 時期なので、今がこのヘッジをかける絶好の機会だと思います。
StockTwitsでは、CATに対する評価は二分されていますが、センチメントは1カ月前より著しく低下しています。これは、StockTwits の皆さんがいかに株式に関する意見をクラウドソース化しているかを考えると、CAT の最近の高値を十分に裏付けているように思えます（これは非公式・逸話的観察ですが、私はぜひともハードデータで研究してみたいと思っています - Howard Lindzon, are you listening?）
StockTwits のセンチメントは半々。
気をつけよう
完全な開示：CATの株式とプットスプレッドをロング