cos'è l'inefficienza del mercato - pagina 5
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Dimentica le citazioni casuali
Oleg avtomat, 2012.07.16 08:55
Ora leggete questa, per così dire, "definizione" di un "mercato efficiente" di nuovo e riflettete su cosa definisce una tale "definizione"?
Da chi viene imposta questa "definizione"? Per chi si applica?
Una tale "definizione" non è solo vuota, e non è solo stupida - è volutamente fuorviante!
Essere critici, dopo tutto. Non date per scontate le sciocchezze dell'"econometria" martellate nel vostro cervello...
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Dimentica le citazioni casuali
Oleg avtomat, 2012.07.16 09:59
state andando nella direzione sbagliata. Che cosa ha a che fare con l'odio ... Di cosa stai parlando?
Ma come econometrico dovresti sapere dell'esistenza di un libro bibbia americano chiamato "Econometria". Ecco di cosa sto parlando. Ecco da dove vengono tutte queste sciocchezze sulle "inefficienze del mercato".
Ma se lei uscisse dal suo corridoio econometrico e chiedesse come si calcola l'efficienza nella tecnologia, vedrebbe l'inconsistenza di tali "definizioni" da "Econometria".
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Come calcolare la velocità di cambiamento dei prezzi
Oleg avtomat, 2013.12.17 18:50
Non so se è possibile esprimere formalmente questa efficienza del mercato? Come lo determina? Qual è la formula per calcolarlo?
Se si può esprimere formalmente, allora l'assunzione di inefficienza nel senso di una caratteristica numerica ha senso.
Se non può essere espresso formalmente, allora l'ipotesi non è altro che una sciocchezza che non ha alcuna utilità pratica.
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Inoltre, credo che questa "spazzatura" sia messa in circolazione per disorientare - questo è il suo vero scopo pratico.
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Dimentica le citazioni casuali
Oleg avtomat, 2012.07.17 19:42
Il fatto è Alexei, c'è una chiara sostituzione di nozioni (in questo tipo di "definizione"), come in uno specchio che distorce.
La categoria dell'efficienza ha un grande valore teorico e pratico - questo settore è impegnato nella teoria generale dei sistemi, c'è una tale direzione. Quindi, sapendo cosa c'è in questo campo, posso vedere chiaramente l'assurdità e il capovolgimento nel feudo di "efficienza/inefficienza del mercato".
Faa si è offeso con me, per qualche motivo prendendo la mia critica di tali definizioni come un attacco a lui personalmente, e invano.
Uno dei suoi principali argomenti a sostegno di questi "miracoli del mercato" è il seguente: "1000000 trader in tutto il mondo lo usano, quindi è giusto".
Cosa si può dire in proposito...
Un gregge di 1.000 pecore, condotto da un pastore al macello, cammina... e ognuno di loro deve pensare allo stesso modo "1000 dei miei compagni stanno andando, quindi deve essere così, e se ho dei dubbi, non posso avere ragione, perché tutti stanno andando, quindi deve essere giusto" .... Questa è una faccia della medaglia, per così dire, una verità. Ma c'è un altro lato della medaglia, un'altra verità - la verità di un pastore che conduce le pecore al macello, ha la sua convenienza.
Ora, dove voglio arrivare con questo... E al punto che tali "definizioni di shifter" probabilmente non sono accidentalmente shifters....
Beh, penso che una persona ragionevole ne abbia avuto abbastanza.
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Detto efficacemente, anche se è passato molto tempo. Lodevole.
È possibile esprimere formalmente proprio questa efficienza del mercato? Come lo definisce? Può darci una formula per calcolarlo?
Se può essere espresso formalmente, allora anche l'assunzione di inefficienza nel senso di una caratteristica numerica avrà senso.
Se formalmente è impossibile da esprimere, allora questa ipotesi non è altro che una spazzatura che non ha alcuna utilità pratica.
Ecco una definizione generale molto chiara: https://www.mql5.com/ru/articles/8231.
Inoltre, per semplificare e capire, dovremmo considerare le varianti di confine della forma della serie dei prezzi. Ci sono due possibilità opposte per un grafico di prezzo - una tendenza lineare infinita e un'onda sinusoidale. Sarebbe comodo se il grafico avesse una forma sinusoidale in modo che tutti sappiano quando comprare o vendere un bene. Sarebbe altrettanto conveniente se il grafico fosse linearmente ascendente; allora sarebbe ovvio che non hai bisogno di vendere, devi comprare tutto il tempo e rimarrai in profitto. Ma tali forme grafiche non sono possibili perché non ci saranno compratori sui massimi e venditori sui minimi. La figura 1 mostra un esempio ipotetico di un grafico di prezzo sinusoidale e un esempio di un mazzo di prezzi per esso.
Come si può vedere nella figura 4, se il grafico del prezzo è sinusoidale, quando si avvicina al minimo non ci saranno compratori nella profondità del mercato perché tutti sappiamo che il prezzo non scenderà, ma tutti vorranno comprare questo bene quando si avvicina al minimo. Ci saranno dei compratori sul mercato, ma siccome non ci sono venditori disposti, non si faranno accordi e il prezzo non potrà muoversi in questa traiettoria. Si troverà un prezzo di equilibrio, al quale entrambi gli acquirenti saranno disposti a comprare e vendere.
Una situazione simile si verificherà se il grafico del prezzo è linearmente ascendente. Poiché tutti sanno che il prezzo del bene è sempre in aumento, nessuno venderà, e se nessuno vende il bene, nessuno lo comprerà, e quindi anche questo grafico dei prezzi è impossibile. Ne consegue che perché ci sia un grafico dei prezzi, gli acquirenti devono comprare e vendere. Cioè, qualcuno deve sempre sbagliare nel determinare il suo profitto. Ma poiché ogni partecipante cerca di massimizzare il suo profitto e non vuole sbagliare di sua volontà, il grafico deve avere la forma più ovvia, deve essere più complesso di una sinusoide e più complesso di un lineare ascendente.
Un grafico dei prezzi in un mercato efficiente deve essere il più possibile intermedio tra lineare e sinusoidale. Dovrebbe avere una struttura sufficientemente complessa in cui il beneficio non è ovvio sia per gli acquirenti che per i venditori. Un grafico sinusoidale e un grafico lineare hanno una bassa entropia. L'entropia deve essere più alta perché le transazioni avvengano. Più partecipanti nel mercato e più "intelligenti" sono, più il grafico dei prezzi tenderà allo stato di massima entropia.
Se prendiamo l'entropia di Shannon, essa assume un valore massimo su una distribuzione uniforme. Il nostro processo non è uniforme, ma più simile a una distribuzione normale. Ma è possibile ottenere una distribuzione normale da una uniforme e viceversa, inoltre usiamo blocchi con passo fisso. In altre parole, la massima entropia è nel processo che non ha regolarità, la probabilità di cambiare direzione di ogni prossimo movimento è pari al 50%. Ma la nostra analisi mostra che la probabilità di cambiamento di direzione nel grafico del mercato è diversa dal 50%, quindi c'è una memoria e l'entropia non è massima.
La cosa importante è che il mercato tenderà alla massima entropia, ma raggiungerà questo stato solo quando c'è un numero infinito di partecipanti (liquidità molto alta) o quando sono infinitamente "intelligenti". Per "intelligente" intendo la capacità di rilevare modelli complessi. Più schemi complessi e non ovvi sono in grado di identificare un partecipante, più sono "intelligenti". Un partecipante infinitamente "intelligente" è capace di identificare e sfruttare assolutamente tutti i modelli. La condizione (o un numero infinito di partecipanti, o sono infinitamente intelligenti) sta in piedi perché un numero infinito di partecipanti avrà una capacità di calcolo infinita, anche non essendo molto "intelligente" sarà in grado di identificare tutti i modellicon la forza bruta.
Questa ipotesi spiega perché i grafici dei prezzi degli strumenti finanziari stanno diventando più complessi. Se all'inizio del 20° secolo si poteva trarre profitto facendo trading dalla media, con lo sviluppo del trading automatizzato, i partecipanti diventano più "intelligenti", i modelli diventano più complessi, l'entropia aumenta e diventa più difficile fare soldi sul mercato. Cosa vuol dire: i partecipanti stanno diventando "più intelligenti"? Hanno sempre più potenza di elaborazione, velocità di decisione, la capacità di determinare i loro benefici più velocemente e più accuratamente, e la capacità di trovare modelli sempre più complessi, anche se con la forza bruta.
Ragazzi, cosa posso dire. Sono un idiota ='(
Non lo so ancora, non so niente. Non l'ho ancora visto.
Ecco una definizione generale molto chiara: https://www.mql5.com/ru/articles/8231
Spero che tutti capiscano quanto questa "teoria" sia lontana dalla pratica...?
Più o meno quanto i nostri parlamentari sono lontani dal popolo, quando parlano intelligentemente di come vivere con 3.000 al mese...
Ecco una definizione generale molto chiara: https://www.mql5.com/ru/articles/8231
Dov'è la"definizione generica molto chiara" di efficienza del mercato?
Ecco una definizione generale molto chiara: https://www.mql5.com/ru/articles/8231
una grande spiegazione. è stato coniato un nuovo termine. L'entropia è stata aggiunta ai modelli, alle inefficienze.
Qualcuno sta trasformando l'ottone di manometri smantellati - utilizzando anche le inefficienze del mercato)
è un commento di passaggio su questo post?))