Cosa è successo a Doe ieri sera? - pagina 8

 
Svinozavr >>:
Я имел ввиду "за макроэкономику" - неокейнсианство там и т.д. По поводу же причин кризиса - (упрощенно) стимулирование спроса кредитной накачкой - основа и болезнь совр.экономики. Тут вроде понятно...

Quindi il mio punto è che le economie moderne e anche le economie nazionali sono diventate una serie di indicatori macroeconomici senza una reale crescita del consumo/produzione, anche se non ho le conoscenze economiche necessarie, ma darò un esempio banale dall'uomo medio russo che ogni tanto guarda i notiziari, e per qualche motivo li ricorda, in stile zadachka :) :

condizioni iniziali:
- l'anno scorso, il leader nella produzione di "secchi con bulloni" - Avtovaz in tutte le notizie va il leader delle vendite di auto, al secondo posto dopo di esso Chevrolet, al terzo posto Logan
- Iniezione di denaro senza precedenti nel principale produttore di bulloni a secchi, senza che nessuno capisca queste iniezioni, ma sospettando che salveranno posti di lavoro (2009)
- un altro programma statale per stimolare la gente a comprare auto - prestiti auto preferenziali = aumento dei prezzi di vendita delle auto (estate 2009)
- notizie su un altro programma statale per incentivare la gente a comprare auto - raccolta di vecchie auto = vendita di quelle stantie nei magazzini, auto prodotte nel 2008
- notizie su miliardi di perdite alla fine dell'anno scorso (2010)
- notizie sui prossimi tagli di posti di lavoro (2010)

problema: qual è la redditività del commercio di azioni e dei dividendi delle azioni di un'organizzazione in perdita? - risposta interessante sotto forma di: un ritorno positivo o negativo?


ZS: E la questione non riguarda la crisi, ma una semplice comprensione dei mercati, sia azionari che forex - i mercati moderni sono strutturati in modo che il prossimo rimbalzo del prezzo sparerà onde di crescita, e quindi indulgere nella speranza di poter prevedere il nuovo prezzo non ha senso, perché l'ordine delle notizie stimolerà o l'onda o il rimbalzo, e il compito del trader non è quello di prevedere ma semplicemente di seguire, ma con fermate forzate nelle notizie e ricostruire il suo TS
 
Quello che sarebbe dovuto succedere agli indici è quello che è successo a loro. Il loro aumento non ha corrisposto allo stato dell'economia. Surriscaldamento. La caduta è stata dovuta a massicce prese di profitto. Una ripetizione del 2008. All'epoca, si iniziò anche con l'euro.
Come al solito, i politici hanno di nuovo incolpato i commercianti per il crollo. Sono state formate delle commissioni per condurre delle indagini. Stanno cercando di chiamare illegale il profitto delle operazioni. La Merkel ha chiamato i commercianti "avversari". C'è un'affermazione più fredda di questa.
Quando i politici mentivano sullo stato dell'economia, i commercianti compravano. "Quando è diventato ovvio che le loro parole non corrispondevano ai numeri che i commercianti vendevano. "..., vendere sui fatti". Legge di mercato. Gli assi della finanza con i politici che hanno istigato la situazione, rovesciano la situazione sui commercianti.
Era lo stesso nel 1907. E il '29. E il 2008. È tutto in linea con lo script :)
 
Mathemat >>:
Мне кажется, что сама возможность торговли индекса как самостоятельного инструмента - грубейшая ошибка финансовых органов, путающая между собой причины и следствия. И она дублируется во всех странах.
P.S. Можно составить синтетический индекс из акций этих 30 компаний и торговать этот портфель. Это нормально и не противоречит здравому смыслу.

Alexei, non è l'indice in sé che viene scambiato, ma i futures su di esso. E quel futures è strettamente correlato al prezzo composito del portafoglio di aziende nell'indice stesso. La correlazione è fornita dagli arbitraggisti. Quindi l'indice futures è questo indice sintetico di cui stai parlando. Non c'è niente di male in questo.

 
La caduta non era chiaramente normale. E sembra un inconveniente tecnico, motivo per cui non hanno venduto in preda al panico dopo il recupero. Broco ha una goccia come quella una volta alla settimana :)
 
Infatti il trading è stato appena sospeso per 30 minuti sul NYSE (http://www.nytimes.com/2010/05/07/business/economy/07trade.html?partner=yahoofinance). Ma quello che è successo giovedì con la volatilità del mercato nessuno lo sa e sarà ora la causa del procedimento della SEC. Anche se si suppone che la ragione principale della "volatilità insolita" è stata i sistemi di trading computerizzati, la cui quota è aumentata ultimamente e fa il 50-75% del volume giornaliero di tutti i commerci.
 
goldtrader >>:

Алексей, так ведь торгуется не сам индекс, а фьюч на него. И этот фьюч связан жесточайшей корреляцией с композитной ценой портфеля компаний, входящих в сам индекс. Корреляция обеспечивается арбитражёрами. Так что фьюч на индекс и есть этот синтетический индекс, о котором ты говоришь. Тут всё нормально.


Questa è la cosa più interessante, perché non sono stati gli indici a essere scambiati, ma le azioni, e molte allo stesso tempo, a tirare giù gli indici! Guardate l'SP500 - anche lì non ha fatto troppo male.
E un'altra cosa... Ho letto da qualche parte che c'è stato un tentativo di cancellare i risultati degli scambi, ma nessuna reazione ancora ed è improbabile che accada. Ma le conclusioni saranno probabilmente tratte. Una decisione difficile e come? Ma verso un trading robotico più duro, se questo è possibile.
 
Il portavoce del NYSE Raymond Pellecchia ha detto che il crollo non è stato causato da un problema con i sistemi di trading dello scambio. Il Nasdaq Stock Market ha detto che stava rivedendo i suoi scambi con altre reti commerciali.

Il direttore operativo del NYSE, Larry Leibowitz, ha detto che tutte le principali borse valori stavano tenendo una conferenza telefonica con la Securities and Exchange Commission per discutere l'accaduto. Non si sapeva immediatamente se ci sarebbe stata una dichiarazione rilasciata dopo la chiamata per spiegare gli eventi della giornata.

Il Nasdaq ha emesso una dichiarazione due ore dopo la chiusura del mercato dicendo che stava cancellando le transazioni che sono state eseguite tra le 14:40 e le 15:00 e che ha definito chiaramente erronee. Tuttavia, non ha menzionato una causa del crollo.
 
Forse qualche miliardario ha perso la testa :)
 
goldtrader >>:

Алексей, так ведь торгуется не сам индекс, а фьюч на него. И этот фьюч связан жесточайшей корреляцией с композитной ценой портфеля компаний, входящих в сам индекс. Корреляция обеспечивается арбитражёрами. Так что фьюч на индекс и есть этот синтетический индекс, о котором ты говоришь. Тут всё нормально.

Alexander, so che è un fuchsbau. Non cambia nulla. Una grande vendita di un futures potrebbe essere stata un fattore scatenante per le ampie vendite sul mercato. Anche il modesto ruolo di un trigger (= "segnale di controllo") è già una sorta di opportunità per influenzare il prezzo delle azioni degli anni Trenta indietro attraverso il commercio in quel futures.

Non pensa che sia assurdo, un tentativo di influenzare la conseguenza sulla causa? E poi i finanzieri di Wall Street, Europa e Asia cercano di capire perché le curve finanziarie non sono correlate con la performance economica reale...

 
No, Alexey. Le situazioni di backwardation (materie prime, azioni sopra i futures) e contango sono standard e sono gestite da schemi standard. Ma qui c'era qualcosa fuori dall'ordinario. Nessuno voleva giocare a backwardation - il backwardation non è stato aperto. Perché?