Matstat Econometria Matan - pagina 34

 

In sostanza, la natura non universale della metrica del tasso di vittoria significa che il modello azionario dietro di essa è non universale come SB discreto. Pertanto, è comune utilizzare una deriva SB a tempo continuo per l'equità, come un modello più universale. Ci sono due parametri qui, deriva e varianza, quindi si possono fare due metriche indipendenti. Per esempio, è il rapporto tra la deriva e la radice della varianza (Sharpe) e il rapporto tra la deriva e la varianza. Sharpe è conveniente in quanto non cambia con i cambiamenti nel volume (ma cambia con i cambiamenti nell'intervallo di tempo, quindi di solito è annualizzato). La seconda metrica non cambia quando cambia l'intervallo di tempo (ma cambia quando cambia il volume) ed è determinante nel calcolo del drawdown.

Anche questo modello di equità non è universale. Non può essere usato quando la varianza degli incrementi non è limitata - martingala, sovrasaturazione, ecc.

 
Aleksey Nikolayev #:

... di solito per l'equità, come modello più universale, utilizzare un SB con demolizione, con tempo continuo. ...

Anche questo modello di equità non è assolutamente universale. ...

Tuttavia, è auspicabile che il patrimonio netto sia calcolato secondo questo modello. Come minimo, è necessario per il portafoglio dei sistemi.

Questo porta all'emergere di metriche ausiliarie che in un certo senso misurano l'adattamento del capitale a questo modello. Per esempio, questi sono il livello di significatività che la deriva è positiva e/o il livello di significatività che non c'è correlazione tra gli incrementi.

 
Non è lo stesso se il tempo è discreto o continuo?)
Il continuo può sempre essere discretizzato e il discreto può sempre essere interpolato.
Nel DSP, per esempio, non c'è differenza.
 
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Non fa la stessa differenza se il tempo è discreto o continuo?)
Il continuo può sempre essere discretizzato e il discreto può sempre essere interpolato.
Nel DSP, per esempio, non c'è differenza.

Sì, prendete i dati giornalieri, interpolateli e poi discretizzateli in dati al minuto) Chi ha bisogno di quei tick?)

 
Aleksey Nikolayev #:

Sì, prendete i dati giornalieri, interpolateli e poi discretizzateli in dati al minuto) Chi ha bisogno di quei tick)

Se si prendono dati giornalieri, significa che si ha una durata media delle transazioni di circa diversi mesi.
 
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Se si prendono dati giornalieri, allora si ha una durata media delle transazioni dell'ordine di qualche mese.

Così, l'interpolazione e il campionamento DSP non danno la possibilità di ottenere da un campionamento un altro, per esempio un campionamento più fine.

Il punto di usare modelli a tempo continuo è la possibilità potenziale di ottenere qualsiasi campionamento di interesse. Non necessariamente uniforme nel tempo - equibrio, renko, ecc. ecc.

 
Con le zecche, si può ottenere tutta la discretizzazione che si vuole. E non c'è un tempo continuo sul mercato.
 
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Con le zecche puoi ottenere qualsiasi discretizzazione tu voglia. E non c'è un tempo continuo nel mercato.

Sì, tecnicamente il tempo è discreto, ma solo a causa dell'imprecisione (o della sufficiente precisione nella pratica) nella sua misurazione (proprio come qualsiasi altra grandezza fisica continua nelle misurazioni reali). Il prezzo per unità di un bene, per esempio, è invece intrinsecamente discreto.

Tuttavia, nella moderna matematica finanziaria, i modelli a tempo continuo sono fondamentali.

 
Il tempo del mercato è discreto perché il flusso di eventi del mercato è discreto - un ordine, una transazione.
 
Aleksey Nikolayev #:

Tuttavia, i modelli a tempo continuo sono fondamentali nella moderna matematica finanziaria.

Lo credo volentieri, ma perché è necessario? Non ha senso interpolare qualcosa tra due tick, poiché ciò che accade tra i tick è determinato da un flusso discreto più dettagliato di eventi a livello 2 e 3.