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El dinero libre de interés de Gesell es el reemplazo futuro del interés usurero.
Dinero. ¿Qué es el dinero? Parece que todo el mundo sabe lo que es. ¿Conoce el dinero que pierde su valor cada semana? No, no hay inflación. Y simplemente porque se les pega un cupón especial. ¿Qué pasa con el dinero sin intereses? ¿Conoces el término dinero de Gesell? ¿Sabes lo que es la sobreestadía?
Sobre todo esto en el material del candidato de ciencias económicas Alexei Evgenievich Sosnin, quien envió su artículo para su publicación en el recurso nstarikov.ru.
El dinero de Gesell y el reformateo del sistema financiero
Dinero sin intereses basado en demoras: ¿una abstracción teórica o un plan real para reformatear el sistema financiero global?
Recientemente, los pronósticos pesimistas de economistas y analistas sobre el inevitable colapso del sistema financiero moderno han comenzado a sonar cada vez con más frecuencia. El debate es, quizás, solo sobre qué segmento colapsará primero: el dólar estadounidense, el euro, el mercado de opciones y futuros o la pirámide de deuda del gobierno de EE. UU.
Al mismo tiempo, se sabe que los cimientos del sistema financiero moderno se sentaron hace más de cien años: el sistema bancario de la Reserva Federal de EE. UU. se creó en 1913. La idea de que un grupo de bancos privados se haga cargo de la circulación del dinero en los Estados Unidos, y luego prácticamente en todo el mundo, llama la atención por su audacia y amplitud de intenciones. Como resultado, los préstamos al gobierno de los EE. UU. y el uso del dólar como moneda mundial durante casi un siglo llevaron a una redistribución sin precedentes de la riqueza nacional y su concentración en manos de un grupo muy reducido de personas. Según Credit Suisse, en 2016, el 1 % de la población de varios países poseía entre el 40 % y el 75 % de la riqueza nacional. Para los EE. UU., esta cifra fue del 42%.
Al mismo tiempo, la pirámide de la deuda está creciendo. La deuda pública, por ejemplo, de Estados Unidos en 2017 alcanzó los 20 billones. dólares, esto es más que el PIB de este país. Las perspectivas de su redención no parecen realistas. Al mismo tiempo, su mayor crecimiento exponencial obviamente tampoco es una buena idea. La situación no es mucho mejor en otros países. Hoy podemos afirmar que los principales objetivos de los autores del plan de dolarizar porcentualmente la economía mundial se han cumplido, y ahora se enfrentan al problema de la reducción de este sistema. Y es poco probable que estas personas no hayan pensado en formas de salir de esta situación que sean seguras para su capital. Algunos eventos que tuvieron lugar en la última década en los mercados financieros y monetarios mundiales dan motivos para creer que esta opción será el reemplazo del dinero moderno basado en intereses con una nueva unidad monetaria: la llamada. dinero "sin intereses".
Los economistas han estado explorando durante mucho tiempo las posibilidades de crear un sistema monetario basado en principios de no usura. Un número cada vez mayor de ellos comienza a tener la opinión de que los intereses de los préstamos y el uso del dinero como medio para acumular capital conducen a contradicciones insuperables en la economía. Estos incluyen la redistribución de la riqueza nacional a favor de los acreedores, la distribución ineficiente de los recursos de producción, las crisis económicas y financieras regulares, así como las actitudes depredadoras y consumistas hacia la ecología del planeta.
El viejo paradigma económico está siendo reemplazado por uno nuevo: el concepto de dinero "sin intereses". Además, no es un mero desarrollo teórico. En los últimos años, en los países desarrollados del mundo, hemos visto cada vez más señales de que el sistema financiero global se está moviendo de manera constante, aunque silenciosa, en esta dirección. Los principales marcadores visibles para nosotros en la hoja de ruta de este movimiento son los siguientes:
— limitar la circulación de efectivo, retirar de la circulación los billetes de banco de gran denominación, aumentar la proporción de pagos que no sean en efectivo;
— Reducción de los tipos de interés hasta casi el 0 %;
— Aparición en el mercado de instrumentos financieros con rentabilidad negativa.
Ya estamos observando todos estos procesos en muchos países económicamente desarrollados en la actualidad. Desde 2016, el Banco Central Europeo ha dejado de emitir billetes de 500 euros. En 2018, se retirarán por completo de la circulación. Los bancos de Suiza, Suecia y Dinamarca ya están ofreciendo tasas de interés negativas sobre los depósitos. Desde 2016, la tasa de referencia del BCE ha sido del 0%. La tasa de descuento de la Reserva Federal de EE. UU. desde 2010 no supera el 1-1,5%. Hace una década, caer por debajo de cero en los rendimientos de los bonos del gobierno era un evento imposible. Hoy, el volumen de estos bonos gubernamentales en el mundo supera los 10 billones. dólares, y entre ellos hay papeles con un período de circulación de varios años. Por lo tanto, el reformateo del sistema financiero mundial en la dirección de abandonar los principios de los ingresos por intereses está en pleno apogeo. En este sentido, el estudio del dinero libre de intereses es de gran interés. Para hacer esto, en primer lugar, debe familiarizarse con el concepto de demora.
La demora es un concepto económico según el cual el dinero debe perder gradualmente su valor. La demora define el dinero como un medio de circulación y pago, y no asume que cumplen las funciones de un medio de acumulación.
Concepto general de sobreestadía
Bien puede haber sistemas monetarios en el mundo que no se basen en los principios de los ingresos por intereses. Las primeras versiones de tales sistemas ya existían hace al menos cien años. Sin embargo, debido a que van en contra de los fundamentos de la economía moderna, por lo general se les da una mala imagen como las ideas de los marginados. Al mismo tiempo, se esbozaron una serie de ideas para el desarrollo de un nuevo tipo de economía, por ejemplo, en el libro de Paul Hawkin "La ecología del comercio" (2010), así como en los trabajos de innovadores como E.F. Schumacher, G. Daley, M. Kennedy y muchos otros. Según estos autores, los nuevos sistemas monetarios reactivarán la actividad económica de las comunidades locales, y también ayudarán a crear condiciones bajo las cuales el crecimiento económico estará directamente relacionado con la mejora del bienestar de las personas y la preservación de la ecología del planeta. El principio fundamental de estos sistemas alternativos es la negativa de las unidades monetarias a realizar las funciones de depósito de valor.
Fue precisamente una solución tan radical la que, a principios del siglo pasado, propuso el economista Silvio Gesell en su libro El orden económico natural (1916). El "dinero gratis" de Gesell significaba un costo de propiedad negativo, conocido como demora. Cada semana, se debe pegar un cupón al billete, que tenga un valor de, por ejemplo, 0,1% de su valor nominal. De hecho, este cupón es un pago por el uso del dinero, en otras palabras, el dinero comienza a depreciarse con el tiempo.
Aunque esta idea suena extraña, si no radical, fue apoyada por el propio John Maynard Keynes, una autoridad reconocida en economía. Además, este sistema ha sido probado y ha mostrado resultados positivos. Es ampliamente conocido el experimento sobre el uso de dicho dinero en la ciudad austriaca de Wörgl, realizado en 1932. Como parte del experimento, se emitió dinero local, en el que sus propietarios debían pegar sellos especiales cada mes, por valor del 1% de el valor nominal. El dinero dejó de generar interés y de funcionar como depósito de valor. La acumulación de dinero se ha convertido en una especie de carga, como un exceso de bienes perecederos. Por lo tanto, la gente gastó dinero más rápido, contribuyendo al crecimiento de la actividad económica en la ciudad. El desempleo cayó bruscamente allí, mientras que el resto de Austria entró en recesión.
Este sistema hizo posible la realización de una serie de obras públicas necesarias en la ciudad. Un año después, la tasa de desempleo en Wörgl cayó un 25%. El volumen de trabajo realizado en la economía urbana aumentó en un 220%, mientras que toda Austria estaba en una profunda crisis. El experimento terminó en 1933 cuando se prohibió la moneda local a instancias del Banco Central del país, que la vio como una amenaza para su política monetaria.
La demora tiene una serie de importantes efectos económicos y sociales. Inicialmente, está diseñado para "igualar" los bienes materiales, que pierden valor como resultado de la depreciación natural, y el dinero, cuyo valor aumenta con el tiempo. Una moneda basada en sobreestadías se basa en el hecho de que se aplican las mismas leyes al dinero que a cualquier otra mercancía que requiera un esfuerzo especial para conservarse.
Jordan McLeod, autor de The New Currency: How Money Is Changing Our World (2009), lo explica de esta manera: “Consideramos que la forma actual de dinero otorga a sus propietarios un poder totalmente injustificado para comercializar bienes y servicios. Este poder es capaz de retirar dinero de la circulación para obtener una ventaja sobre los proveedores de bienes y sobre los deudores. Para resolver este problema, propone aplicar un enfoque científico que permitirá el desarrollo de un sistema monetario que refleje las leyes naturales de la naturaleza.
El autor propone considerar una canasta de bienes utilizados en una economía condicional, que contiene x céntimos de trigo, y litros de aceite, etc. Suponga que el costo de almacenar una canasta de bienes dada es del 5% anual. Entonces sería recomendable establecer una comisión del 5% anual por la retirada de dinero de circulación. Con esto igualaremos los derechos de los dueños del dinero y los proveedores de bienes, creando incentivos para el comercio mutuo. Como resultado, aumentará la velocidad de la rotación y la liquidez del mercado, y la mayor parte del dinero siempre estará en circulación. Debido a la tarifa de almacenamiento del 5%, el dinero recibido en el futuro tendrá más valor que el dinero disponible actualmente. Esto cambiará la situación actual en la que los pagos futuros se descuentan en relación con el presente.
La tarifa por tenencia de dinero, denominada sobreestadía por Gesell, incentivará a las personas a gastar todo lo que necesiten y buscar otras formas de acumular y ahorrar, como inversiones en el sector real, préstamos, etc. El dueño del exceso de dinero ahora tendrá todos los motivos para darlo como préstamos sin intereses. La comisión por mantener dinero hará que los ingresos por intereses desaparezcan.
Gesell escribió: “Los productos básicos en general, como piensos, combustibles, fertilizantes, etc. puede entrar en la circulación del mercado solo con la condición de que sea indiferente para los participantes en el comercio si poseen dinero o bienes. Y esto es posible solo bajo la condición de que el dinero tenga las mismas propiedades y desventajas que los bienes. Las mercancías se pudren, se deterioran y se oxidan. Por lo tanto, el dinero puede realizar rápida y eficientemente la función de medio de intercambio y pago solo cuando adquiere las mismas propiedades y requiere gastos para mantener su valor. Ese dinero nunca será preferido a las mercancías”. (Gesell, Silvio. Orden Económico Natural, 1916).
Ciertamente hay lógica en esto. Surge la pregunta de si esta idea funcionará en la práctica y si hay "trampas" ocultas en ella.
¿En qué se diferencia la sobrestadía de la inflación?
El término "sobreestadía" proviene de la palabra latina "delay", "delay". Es un término legal que significa una tarifa legal. En relación con la política monetaria, esta tasa se cobra a favor del emisor del dinero. Si el dinero es emitido por el estado, entonces la estadía se convierte en una especie de impuesto. Ya sea que el dinero sea emitido por el estado o por una comunidad local, la demora puede actuar como un medio para redistribuir los bienes públicos y el poder adquisitivo. Conduce a una reducción de la cantidad de dinero en circulación, que suele ir acompañada de deflación, una disminución de los precios. Además, en ausencia de la necesidad de pagar intereses sobre los préstamos, los empresarios y las empresas ya no trasladarán esta carga a los hombros de los consumidores (según M. Kennedy, en los países europeos, la participación de los costos de interés alcanza el 30% del costo de cualquier producto o servicio). Así, la sobrestadía estimula el consumo e inhibe la acumulación de dinero.
La inflación, por el contrario, provoca un aumento de los precios debido a la depreciación de la moneda, una disminución de su poder adquisitivo. La inflación conduce a una redistribución del poder adquisitivo de la población al emisor del dinero. Fomenta el ahorro y desalienta el consumo. Estos dos fenómenos, la sobrestadía y la inflación, son opuestos en su esencia.
Si bien el concepto de interés se trata de descontar pagos futuros, la demora no separa los flujos de efectivo presentes y futuros. Por ejemplo, actualmente un área forestal que podría generar $1 millón en ingresos cada año en el futuro previsible sería valorada como un mal activo si pudiera talarse y generar un retorno inmediato de $50 millones (valor actual de un pago anual de $1 millón). con un descuento del 5% es de $20 millones.) Este enfoque alienta la miopía de las empresas dispuestas a sacrificar incluso sus propios intereses a largo plazo por ganancias inmediatas a corto plazo.
Tal comportamiento se considera bastante racional desde el punto de vista de una economía basada en el interés de los préstamos. El descuento de futuros flujos de pagos permite "sacar dinero en efectivo" de todos los recursos naturales del planeta al concertar su venta al por mayor. Bajo las condiciones de estadía, los intereses comerciales, por el contrario, requerirán la preservación del bosque como fuente de ingresos futuros.
Los ingresos por intereses contribuyen a la concentración del capital, mientras que la sobrestadía estimula su redistribución. Los ingresos por intereses, como la estadía, son un pago por el uso del dinero. Sin embargo, la diferencia clave entre ellos es que, en el primer caso, esta tarifa va a los propietarios del dinero, los propietarios del capital financiero. En el segundo caso, esta tarifa es pagada por los dueños del dinero, contribuyendo a una distribución más equitativa de la riqueza nacional.
¿Qué ocurre con los ahorros en condiciones de sobreestadía?
Gesell escribió: “Contrariamente a las predicciones, el dinero “gratis” ha refutado todas las predicciones negativas de los críticos. Argumentaron que no habría oportunidades de ahorro, que la cantidad depositada disminuiría con el tiempo bajo la influencia de la tasa de sobreestadía. Pero no lo es. Ahora puedo conseguir mucho más que antes. Sí, ya no recibo intereses sobre el depósito. Pero esto es aún mejor, porque hay muchas más oportunidades para aumentar mis ahorros”.
Hoy ahorramos el dinero que nos queda después de pagar una gran parte de los gastos de intereses directa e indirectamente. De hecho, en una economía moderna basada en el interés, el costo del servicio de las deudas está incluido en el costo de los bienes y servicios de todas las organizaciones estatales y municipales, así como de las empresas privadas. Según las estimaciones, solo el costo del servicio de la deuda estatal y corporativa es al menos el 10% del valor del producto interno bruto de la Federación Rusa. La carga de la deuda promedio (índice PTI, pagos a ingresos) de los prestatarios individuales en Rusia supera el 25%. Cuando las tasas de interés se reducen o se reducen a cero, los precios en todos los sectores de la economía tendrán que caer, aumentando proporcionalmente su tasa de ahorro. Las pérdidas por intereses no devengados sobre el depósito serán más que compensadas por el crecimiento de su consumo y ahorros.
Como escribió Gesell, “lo más probable es que a Rentier no le guste un recorte en la tasa de interés, pero nosotros, los trabajadores, agradeceremos este movimiento. Nunca seremos capaces de acumular suficiente capital para vivir de los ingresos por intereses de este. Pero podemos vivir cómodamente con nuestros ahorros. No dejaremos a nuestros descendientes el capital monetario como una fuente de ingresos cada vez mayor. Pero la transferencia a ellos de condiciones económicas en las que el trabajo de las personas será valorado justamente, ¿no es más que un justo sustituto?
Así, poco a poco empiezan a perfilarse los contornos de un posible nuevo sistema financiero. El sistema financiero moderno, basado en el interés de los préstamos, parece haber cumplido a cabalidad su cometido. Una parte importante de los activos industriales y financieros del mundo, así como de los bienes raíces, ya está controlado por un grupo relativamente pequeño de propietarios. En este sentido, para los reguladores de este sistema es de suma importancia evitar su colapso catastrófico y una transición paulatina y consistente hacia un nuevo tipo de dinero que no esté asociado a la necesidad de un crecimiento exponencial de las deudas.
Bibliografía
Margrit Kennedy (2011). Dinero sin intereses e inflación. M.: Samoteka MFA "Conciencia".
Instituto de Investigación Credit Suisse. The Global Wealth Report 2016. URL https://www.credit-suisse.com/us/en/about-us/research/research-institute/news-and-videos/articles/news-and-expertise/2016/11 /es/el-informe-global-de-la-riqueza-2016.html
Jordan Bruce MacLeod (2009). nueva moneda Editoriales Integrales.
Paul Hawken (2010). La Ecología del Comercio Edición Revisada: Una Declaración de Sostenibilidad. Fundamentos comerciales de Collins.
Silvio Gesell (1916). El Orden Económico Natural. Traducido por Philip Pye MA, TGS, edición 2007.
URL de los materiales del sitio web de la Fundación P2P http://wiki.p2pfoundation.net
Sosnin Alexey Yevgenievich, Ph.D.
Sobre la política monetaria en el contexto de las sanciones económicas
... Este era el caso de la Unión Soviética, que estaba sometida a un bloqueo económico permanente. A través de ensayos y errores, el Estado soviético llegó a un modelo monetario de tres bucles.
El primer circuito es externo, y sirve para las relaciones económicas del país con el resto del mundo. Aquí se utilizó exclusivamente la moneda extranjera. El segundo circuito - dinero no monetario, que asegura el funcionamiento de las empresas, la reproducción del capital fijo y de trabajo. El tercer circuito - la circulación de efectivo, que sirve casi exclusivamente a la población (comercio minorista de bienes y servicios). Entre cada circuito de circulación de dinero hay "puertas" y "válvulas" con la ayuda de las cuales se regulan las conexiones entre bucles ...
...
El modelo de la economía soviética no fue creado por los revolucionarios de 1917, sino por profesionales.
...
aquí
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Esto puede representarse esquemáticamente como sigue:
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La competencia. Septiembre de 2017.
Inicio: 04.09.2017 - Finalización: 29.09.2017
Reto: 10 veces el depósito inicial.
Al principio:
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La competencia. Q4 2017.
Inicio: 04.09.2017 - Finalización: 30.11.2017
Reto: 100 veces el depósito inicial.
Al principio:
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Parte I de una conversación con Noam Chomsky. Uno de los mayores intelectuales de Estados Unidos, profesor de lingüística en el Instituto Tecnológico de Massachusetts, escribió un libro titulado Réquiem por el sueño americano. En él formuló diez principios de concentración de la riqueza y el poder, que guían a las élites globales de Occidente para consolidar su dominio. En una entrevista con el presentador de Gotcha Contact, Chris Hedges, Chomsky entra en detalles sobre cada uno de estos principios.
https://doc.rt.com/filmy/10-principov-noama-homskogo/
Parte II de una conversación con Noam Chomsky. Uno de los mayores intelectuales de Estados Unidos, profesor de lingüística en el Instituto Tecnológico de Massachusetts, escribió el libro Réquiem por el sueño americano. En él formuló diez principios de concentración de la riqueza y el poder, que guían a las élites globales de Occidente para consolidar su dominio. En una entrevista con el presentador de Gotcha Contact, Chris Hedges, Chomsky analiza en detalle cada uno de estos principios.
https://doc.rt.com/filmy/noam-homskij-chast-2/
Últimamente han aparecido en el foro algunos gallardos soldados de caballería, deseosos de aplastar el infierno de forex. Pero no tienen ni idea de lo que es el forex.
Para estos "invasores", para empezar, antes de atacar, para no romperse la cabeza (aunque se la romperán igualmente), es muy recomendable leer el artículo:
Sobre la manipulación del mercado mundial de divisas
En su artículo "Sobre la política monetaria frente a las sanciones económicas", expuso una tesis clara: el rublo ruso no debe convertirse en ningún caso en una moneda internacional con la que Rusia pueda saldar sus cuentas con otros países. Así se interpretó una reciente declaración del viceministro de Asuntos Exteriores, Serguéi Ryabkov, quien afirmó que, con el endurecimiento de las sanciones económicas, debían intensificarse los esfuerzos para liberar a Rusia de su dependencia del dólar. Sin duda, hay que eliminar esta dependencia, pero no sustituyendo el dólar estadounidense por el rublo ruso en los pagos internacionales.
Además, debería prohibirse que el rublo ruso salga de las fronteras de la Federación Rusa en absoluto; debería ser exclusivamente la unidad monetaria nacional. Esta prohibición es una condición importante, pero no la única, para la estabilidad financiera y económica del Estado.
Mi tesis se basa en la práctica probada de la Unión Soviética como monopolio monetario estatal: el rublo soviético era una moneda exclusivamente nacional, y los pagos exteriores de la URSS se hacían principalmente con el dólar, el franco, la libra esterlina y otras monedas libremente convertibles. Más tarde, en las relaciones económicas con los países del campo socialista,el rublo convertible, una moneda supranacional dentro del Consejo de Asistencia Económica Mutua (CMEA), se convirtió en la moneda principal. Las monedas de los países económicamente menos desarrollados y el oro podrían utilizarse como medios de pago exóticos. En la mayoría de los casos se utilizó la compensación bilateral y multilateral, lo que redujo la necesidad de moneda. La exportación del rublo soviético fuera del país estaba prohibida.
Para comprender mejor las amenazas que supone la salida del rublo del país, describiré brevemente la estructura del mercado de divisas moderno. También se llama mercado FOREX, o FOReign EXchange, un mercado de cambio de divisas interbancario a precios libres. Las operaciones en este mercado pueden ser comerciales, especulativas, de cobertura (nivelación de riesgos) y reguladoras (intervenciones monetarias de los bancos centrales). El enorme impulso para el rápido crecimiento del mercado de divisas provino de la transición del sistema monetario de Bretton Woods al de Jamaica en la década de 1970. En la Conferencia de Jamaica de 1976 se decidió pasar de los tipos de cambio fijos a los de mercado. Las fluctuaciones de los tipos de cambio complicaron, por un lado, el comercio mundial y el desarrollo económico y, por otro, sirvieron de caldo de cultivo para los beneficios especulativos. Bajo el sistema de Bretton Woods, también existía el mercado de divisas, pero estaba estrictamente regulado para excluir las especulaciones a gran escala. Las transacciones monetarias que se realizan en él representan el 90% del comercio mundial y de las actividades económicas relacionadas.
En 1977, según el Banco de Pagos Internacionales (BPI), el movimiento diario en el mercado mundial de divisas ascendía a 5.000 millones de dólares. Diez años después, en 1987, el volumen de negocio diario del mercado se multiplicó por 120, alcanzando los 600.000 millones de dólares. A finales de 1992, el volumen de negocio diario superó la marca del billón de dólares. En 1997 la cifra era de 1,2 billones de dólares y en 2000 de 1,5 billones. En 2005-2006, el volumen de negociación diaria en el mercado FOREX fluctuó, según diversas estimaciones, de 2 a 4,5 billones de dólares, y en 2010 fue de 4 billones. En la primera mitad de esta década, el volumen de negocio diario,según el BPI, rondó la barra de los 5 billones de dólares. Es decir, en tres o cuatro décadas, el volumen de negocio del mercado de divisas ha aumentado en tres órdenes de magnitud (¡1.000 veces!). Los expertos estiman que en 2020 el volumen de negocio diario del mercado de divisas puede alcanzar los 10 billones de dólares.
Las transacciones en este mercado se realizan a través de un sistema de instituciones: bancos centrales, bancos comerciales, bancos de inversión, corredores y agentes, fondos de pensiones, compañías de seguros y empresas transnacionales. El FOREX es muy diferente de otros mercados financieros; supone la no intervención del gobierno en las transacciones de cambio (no hay tipo de cambio oficial, ni restricciones en la dirección, el precio y el volumen de las transacciones). Algunas normas regulan principalmente la relación entre el cliente (comerciante) y el intermediario (corredor). En general, el mercado de divisas apenas puede calificarse de mercado extrabursátil y global. A diferencia de, por ejemplo, los mercados de crédito o de valores, que siguen siendo controlados por los organismos nacionales de supervisión y mantienen cierta autonomía. Puedes entrar en el mercado de valores si tienes al menos 100 dólares en el bolsillo, las cosas son diferentes en el mercado de divisas. El tamaño mínimo de las operaciones en el mercado FOREX oscila entre 500 mil y 1 millón de dólares. Muchos ciudadanos rusos ni siquiera sospechan que su dinero depositado en un banco comercial puede ser jugado por ese mismo banco. Dado que el mercado FOREX es casi totalmente especulativo, por regla general, la gente no juega aquí por su propio dinero, sino por el prestado.
El mercado de divisas se solapa estrechamente con el mercado de derivados: una gran parte de las transacciones aquí se registra no como transacciones al contado (entrega inmediata de divisas, conversión directa de divisas), sino como opciones, futuros, swaps, etc. Esto es algo parecido a los juegos de azar, un juego de apuestas. Se hace una apuesta para recibir una prima, y la entrega real de la moneda tiene lugar como una excepción. Sin embargo, estas operaciones virtuales pueden tener (y tienen) una influencia significativa en las cotizaciones de las divisas.
El juego en el mercado FOREX es feroz. Se calcula que hasta el 80% de los nuevos operadores de Forex pierden el dinero depositado en medio año. Y en el plazo de un año, cerca del 96% de los inversores del mercado pierden todas sus inversiones. Hace poco me encontré con una estimación aún más estricta: el número de perdedoresoscila entre el 97% y el 99% de la masa total de operadores de este mercado. Dicho esto, garantizar una afluencia constante de nuevos miembros es esencial para el buen funcionamiento del mercado.
Y el mercado lo ganan los que tienen información privilegiada, que planifican y organizan las transacciones. Todo lo que se dice sobre que el mercado de divisas es el más libre y desregulado está dirigido a los millones de potenciales recién llegados que deben aportar dinero y entregarlo voluntariamente a los creadores del mercado, que son los bancos centrales y algunos de los mayores bancos privados. Pasando a la cuestión de los creadores de mercado,según la encuesta del BPI de abril de 2016, las divisas individuales representaban (%): el dólar estadounidense, 40,30; el euro, 18,70; el yen japonés, 10,80; la libra esterlina, 6,40; el dólar australiano, 3,45; el dólar canadiense, 2,55; el franco suizo, 2,40; el yuan chino, 2,0. El rublo ruso ocupa el puesto 17 de la lista, con una cuota del 0,55% (entre la lira turca y la rupia india).
Los principales actores del mercado mundial de divisas son la Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón. Las monedas emitidas por estos bancos centrales representan el 76,2% de las transacciones del mercado mundial de divisas. Estos bancos centrales se coordinan estrechamente (con la participación de un intermediario comoel Banco de Pagos Internacionales de Basilea). En particular, se toman medidas para minimizar la volatilidad de los tipos de cambio dentro de sus "pares de divisas": dólar estadounidense a euro, dólar estadounidense a libra esterlina; euro a libra esterlina, dólar estadounidense a yen, euro a franco suizo, etc. Un instrumento para reducir la volatilidad de las divisas entre los países del "Gilded Billion" son los acuerdos de intercambio dedivisas(currencyswap) entre sus bancos centrales para intervenir rápidamente en el mercado de divisas y estabilizar los tipos de cambio.
Hasta 2011 los swaps ilimitados entre los principales bancos centrales estaban abiertos durante 7 días. En otoño de 2011, la Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Japón, el Banco de Inglaterra, el Banco de Suiza y el Banco de Canadá (los "seis") acordaron coordinar acciones para garantizar la liquidez en el sistema financiero mundial mediante la ampliación de los swaps de divisas hasta 3 meses. Finalmente, el 31 de octubre de 2013, los Seis acordaron hacer permanentes los acuerdos provisionales de intercambio de divisas. En efecto, ha nacido un pool monetario internacional. Los seis principales bancos centrales del mundo han creado un mecanismo de coordinación que permitirá una rápida acumulación de liquidez en los países participantes en caso de deterioro de las condiciones del mercado y de grandes turbulencias en los mercados de divisas. Algunos se refieren al acuerdo del G6como un cártel monetario mundial de bancos centrales, que podría ser el prototipo de un futuro banco central mundial. "El P6 se ha consolidado en relación con los países que no pertenecen al club de los "selectos". Los escépticos, no sin razón, creen que no tiene sentido discutir una política monetaria única dentro del G-20. La volatilidad de las monedas fuera del G6 es considerablemente mayor que la de las monedas de este cártel. Además, se estimula deliberadamente la volatilidad de las monedas periféricas, entre las que se encuentra el rublo ruso, con lo que se gana mucho dinero. Y la inseguridad de las monedas periféricas desprotege las economías de los respectivos países.
Los bancos centrales de los "seis" actúan en estrecha coordinación no sólo entre sí, sino también con los mayores bancos privados, fondos y otros participantes en el mercado de divisas. Los principales operadores en el mercado interbancario de divisasson(cuota del volumen de negocio total en % a mayo de 2016; entre paréntesis, país de origen del banco): Citi (EE.UU.), 12,9; JP Morgan (EE.UU.), 8,8; UBS (Suiza), 8,8; Deutsche Bank (Alemania), 7,9; Bank of America Merrill Lynch (EE.UU.), 6,4; Barclays (Reino Unido), 5,7; Goldman Sachs (EE.UU.), 4,7; HSBC (Reino Unido), 4,6; XTX Markets (Reino Unido), 3,9; Morgan Stanley (EE.UU.), 3,2.
Estos diez bancos representan 2/3 del volumen de negocio del mercado de divisas. Estos son los creadores de mercado que nunca pierden y cobran regularmente los tributos de los "amateurs". En este top ten hay cinco bancos de Estados Unidos, que representan el 36,0% del volumen de negocio del mercado de divisas. Luego hay tres bancos británicos y uno de Suiza y Alemania. Todos los bancos que figuran en la lista están estrechamente vinculados a sus respectivos bancos centrales, no tienen ningún problema para obtener los volúmenes de divisas necesarios de los bancos centrales para las operaciones en el mercado de divisas.
En los últimos años se han detectado casos de manipulación de divisas por parte de grandes bancos. Por ejemplo, se descubrió que los británicos HSBC, Barclays y RBS, el suizo UBS, los estadounidenses JP Morgan, Citigroup y Bank of America habían manipulado los tipos. Las multas impuestas por los reguladores financieros de Estados Unidos, el Reino Unido y la UE por este tipo de manipulación ascienden a muchos miles de millones. La esencia de la manipulación era que los bancos falsificaban la información de las transacciones y manipulaban el flujo de órdenes de los clientes para comprar y vender divisas.
Sin embargo, los reguladores financieros no quieren ver el bosque por los árboles. Al fin y al cabo, existe una manipulación estratégica de los tipos de las monedas nacionales a escala mundial, en la que participan los principales bancos centrales de los "mil millones de oro". La distorsión fundamental que consiguen mediante la manipulación es la sobrevaloración del dólar, el euro, la libra esterlina y otras monedas "elegidas" en relación con las monedas periféricas. Lo hacen haciendo que los bancos centrales de los países periféricos compren las monedas "elegidas". Esta compra se disfraza con la leyenda de que no puede haber vida en la tierra sin la acumulación constante de reservas de divisas. Muchos bancos centrales periféricos están jugando en realidad contra sus monedas nacionales del lado de la Fed, el BCE, otros bancos centrales "favorecidos" y los amos del dinero que están detrás de ellos.
https://www.fondsk.ru/news/2017/08/23/o-manipulaciah-na-mirovom-valjutnom-rynke-44532.html
Últimamente han aparecido en el foro algunos gallardos soldados de caballería, deseosos de aplastar el infierno de forex. Pero no tienen ni idea de lo que es el forex.
Para estos "invasores", para empezar, antes de atacar, para no romperse la cabeza (aunque se la romperán igualmente), es muy recomendable leer el artículo:
Sobre la manipulación del mercado mundial de divisas
Lo que dice este artículo es que el mercado es un modelo matemático controlable. Pero se necesita un algoritmo para controlarlo, y el mercado tiene uno. Si te basas en esta teoría, entonces el mercado se puede calcular, no es un caos.
Exactamente.
El mercado es un sistema dinámico controlado.
Información útil :
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