Reflexiones sobre algunos de los absurdos del análisis multidivisa. - página 2

 

Hay exactamente la misma cantidad de información en 20 cruces y 8 mayores que en 8 mayores.

Enfoque de grupo:

El indicador de clústeres muestra qué par de divisas ha cambiado por cuánto. Y el indicador de cluster CC lo muestra de forma muy ambigua - a través del filtrado de"ruidos" por MAs.

La identificación de la pareja más móvil o más lenta en un determinado período de la historia no dice nada. Por lo tanto, no tiene sentido tener indicadores de grupo.

Por ejemplo, hoy has obtenido (relativamente) más beneficios que nadie. ¿Dice algo sobre las ganancias de mañana?

Cantidad de moneda:

Conociendo los volúmenes y los precios de transacción de cada uno de los 28 pares de divisas, se puede calcular la cantidad de cada divisa.

Después de analizar los cambios en la cantidad de cada par de divisas, llegué a la conclusión previamente asumida de que todas las transacciones, por ejemplo, EUR/GBP se contabilizan completamente en los principales EUR/USD y GBP/USD.

En otras palabras, conociendo todas las divisas y las transacciones en ellas, se puede hablar con gran precisión sobre la cantidad actual de cada divisa en el mercado FOREX desde el momento de la observación.

Las divisas distintas de lamoneda mundial(USD) sólo residen en el FOREX. En el resto de los mercados mundiales sólo hay USD.

Sabiendo (por la historia de las transacciones EUR/USD) que en los últimos 3 meses, la cantidad de EUR aumentó en 1 billón debido a las transacciones FOREX, no podemos hablar del comportamiento del EUR/USD ya que la cantidad de USD no puede ser calculada, no sólo por los desbordamientos de otros mercados, sino también por las emisiones de billones de USD no reportadas por el Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos.

El indicador de cantidad del EUR/GBP puede indicar un movimiento futuro del tipo de cambio EUR/GBP == EUR/USD / GBP/USD.

La información sobre el comportamiento del mayor está contenida en su totalidad en el mayor. Es decir, si opera con el EUR/USD, no tiene sentido analizar otros pares.

 

Añadiré

La correlación tiene sentido en el mercado de valores, donde las acciones de un sector están vinculadas a los fundamentos comunes de una economía o las acciones de un país están vinculadas a la economía de ese país o, por ejemplo, al mismo riesgo de divisas que es común a todo el país.

En cuanto a las monedas, son un reflejo de las diferentes economías. Ni siquiera son cuotas de diferentes industrias, son economías completamente diferentes con diferentes jefes de Estado ubicados en diferentes territorios.

Si quiere diversificar su riesgo país, no encontrará nada mejor que las divisas.

Las divisas son las menos correlacionadas de todo lo que es posible en la economía, porque dependen de factores políticos, económicos y sociales totalmente inconexos .

Correlación los pares de divisas se producen cuando la moneda de dos países diferentes se expresa a través de la moneda de un país, y en el caso de los pares de divisas sí parece una correlación.

 
getch писал(а) >>

Es una cuestión de "huevo y gallina":

Cesta de dos monedas del CBRF == 0,45 * RUB/EUR + 0,55 * RUB/USD == RUB/USD * (0,55 + 0,45 / EUR/USD)

En total, la cesta bimonetaria del CBRF = RUB/USD * (0,55 + 0,45 / EUR/USD).

En otras palabras, conociendo el valor de la cesta de dos monedas, siempre se puede calcular el valor del RUB/USD. Y viceversa: conociendo el tipo de cambio RUB/USD, siempre se puede calcular el valor de la cesta de doble moneda.

Si el banco se centra en la cesta de doble moneda al analizar el tipo de cambio RUB/USD, se centra en el propio tipo de cambio RUB/USD.

La cesta bimonetaria del CBRF como caso especial de un índice monetario no tiene sentido como cualquier índice monetario.

"Si el banco analiza el tipo de cambio RUB/USD mirando la cesta de dos monedas, está mirando el tipo de cambio RUB/USD.

Usted ha demostrado que no es así: está orientado en RUB/USD y EUR/USD, según la fórmula: CBRF Bi-currency basket = RUB/USD * (0,55 + 0,45 / EUR/USD).

De todos modos, hay 3 monedas (RUB, EUR, USD) y no 2. Por supuesto, pueden expresarse unas dentro de otras y la fórmula cambiará, pero las 3 monedas seguirán siendo

 
Avals:

El tipo de cambio EUR/USD no depende en absoluto del rublo. Creo que sabes lo que quiero decir.

 

Mathemat писал(а) >>

No operamos con divisas, sino con pares. ¿Qué par debemos abrir?

Es probable que se sugiera que ahí radica la mayor tragedia, porque ELLOS comercian con divisas... a diferencia de la mayoría de nosotros :)

 
alexx_v >>:

Вполне вероятно предположить, что как раз в этом и кроется самая большая трагедия, ибо ОНИ-то как раз торгуют валютами.. в отличии от большинства нас :)

La tragedia se puede encontrar en cualquier cosa - si la quieres ;)

 
MetaDriver >>:

Трагедию мона найти в чём угодно - было б желание ;)

Es comprensible, pero no se trata de eso :)

 

Quisiera destacar la distinción entre los principios de convertibilidad de las monedas y la causalidad por la que se afectan mutuamente. Y aunque la convertibilidad es casi instantánea, el impacto es inercial y está sujeto a fluctuaciones. La hegemonía del USD sólo significa una vía de convertibilidad, y en cuanto a los factores, cualquier moneda puede iniciar una ola. Es conveniente considerarlo en este punto como una "base" para la formación de tipos "mayores" temporales y observar el movimiento de este grupo.

 
marketeer >>:

Я б подчеркнул различие между принципами конвертируемости валют и причинно-следственных связей, за счет которых они влияют друг на друга. Причем, если конвертируемость почти моментальная, то воздействие - инерционно и подвержено колебаниям. Гегемония USD означает лишь способ конвертации, а по части факторов - любая валюта может выступить инициатором волны. Её в этот момент удобно рассматривать "базовой" для формирования временных "мажорных" курсов и наблюдать за движением этого кластера.

Sí, estoy de acuerdo con usted. Me parece que si se "designa" una moneda mundial que no sea la libra, sino otra ( dentro de unos límites razonables. ;) algo así como el efro o la libra), se podría escribir lo mismo que getch, con el mismo resultado para la emoción. El artículo se limita a poner un punto sobre el tema del arbitraje, pero no toca en absoluto la lógica del juego de la cartera.

 
MetaDriver >>:

Да, я с вами согласен. Мне кажется, если "назначить" мировой валютой не бакс, а другую ( в разумных пределах. ;) что-нибудь типа ефро или фунта), то можно будет написать то же самое что и getch, с тем же результатом для эмоций. Статья просто ставит точку на арбитражной теме, но никак не затрагивает логику портфельной игры.

El arbitraje de divisas a corto plazo es una realidad. Y no hay nada contradictorio en ello.

No se puede sustituir el dólar por otra moneda con el mismo razonamiento. Tiene que haber una moneda mundial. Por el momento, el dólar es esta moneda.

Lo que he escrito se refiere directamente al sentido de crear una cartera de pares de divisas. Una cartera así no tiene sentido, porque una cartera de pares de divisas no diversifica los riesgos, o más bien no los reduce.

Es decir, la probabilidad de que un par "saque" a otro es igual a la probabilidad de que se agrave aún más.