Indique los pros y los contras de la negociación de carteras. - página 5
Está perdiendo oportunidades comerciales:
- Aplicaciones de trading gratuitas
- 8 000+ señales para copiar
- Noticias económicas para analizar los mercados financieros
Registro
Entrada
Usted acepta la política del sitio web y las condiciones de uso
Si no tiene cuenta de usuario, regístrese
La idea de la inversión de cartera es la idea de una comunidad criminal que engaña a los incautos del mundo. A la cabeza de esta comunidad se encuentra Nobel Markowitz y sus afines.
Antes de abrir estos temas, tome los informes de nuestras sociedades gestoras de años anteriores y compare sus resultados con la evolución del índice. La última vez que comparé fue en los años gordos antes de la crisis. Las cifras fueron más o menos las siguientes: alrededor del 70% dio una inversión contundente en el Índice RTS. Tres empresas ofrecieron rendimientos superiores al índice en unos pocos puntos porcentuales y el resto fueron estrictamente inferiores. Varios cientos de empresas. Pero todos los gestores han aportado un porcentaje nada despreciable (¡¡¡hasta el 10% de la valoración de los activos + % de los beneficios!!!) para esta gestión, eso es sagrado.
Todas estas carteras funcionan poco a poco en un mercado en constante crecimiento. Pero que Dios no permita la volatilidad y toda la ideología del riesgo gestionado (a lo Markowitz) se vaya al infierno junto con la ideología de un mercado eficiente. A ello hay que añadir la lentitud de las sociedades de gestión y las limitaciones normativas.
Así que empieza con las estadísticas de la página web de nuestro regulador, como se llame ahora, y luego haz preguntas si todavía quieres. Es muy conveniente que pongas esta información en este hilo, para excluir tu interés en atraer a los peces gordos a las inversiones de cartera.
deja de acosar a todos en este foro con conspiraciones universales
Gracias, es algo en lo que hay que pensar.
La idea de la inversión de cartera es la idea de una comunidad criminal que engaña a los incautos del mundo. A la cabeza de esta comunidad se encuentra Nobel Markowitz y sus afines.
Estas ideas pueden no funcionar para carteras estáticas, pero para carteras dinámicas (de estrategias estables y rentables) todas estas teorías son muy útiles.
Para ser sincero, yo no utilizaría un índice del dólar medio ponderado, porque, en primer lugar, el volumen global de la moneda no tiene ningún efecto sobre su valor, y en segundo lugar, el índice del dólar se correlaciona con el EURUSD en aproximadamente 0,98, lo que le quita cualquier identidad.
No veo otra forma, y además se puede suponer que Europa es la empresa con mayor capitalización bursátil.
Algo, 0,98 es demasiado, ¿tal vez uno más pequeño?
Deja de intentar asustar a todos en este foro con conspiraciones universales.
Estas ideas pueden no funcionar para carteras estáticas, pero para carteras dinámicas (de estrategias estables y rentables) todas estas teorías son bastante útiles.
Para los instrumentos convencionales realmente no funcionan, y todo porque hay crisis cuando los instrumentos débilmente correlacionados se convierten de repente en fuertemente correlacionados y todos caen juntos. También en el caso de las divisas, apenas hay nada que pueda sobrevivir incluso en tiempos de calma normales, y todo porque las dependencias de correlación entre los instrumentos serán muy fuertes. Pero en el caso de las TS, la teoría de la cartera sí funciona, independientemente de los instrumentos y del momento en que estas TS funcionen.
Quizá estas ideas no funcionen para carteras estáticas, pero para carteras dinámicas (de estrategias estables y rentables) todas estas teorías son bastante útiles.
faa1947:
Y la misma petición para ti: estadísticas, yo di las mías, ¿dónde están las tuyas?
No hay estadísticas: una inversión tonta, unos cientos de empresas, poco a poco trabajando, un mercado en constante crecimiento, la inestabilidad no es una estadística.
Para los instrumentos convencionales realmente no funcionan, y todo porque hay crisis cuando los instrumentos débilmente correlacionados de repente empiezan a estar fuertemente correlacionados y todos caen juntos. También en el caso de las divisas, apenas hay nada que sobrevivir incluso en tiempos de calma normales, todo ello porque las dependencias de correlación entre los instrumentos serán muy fuertes. Pero para las TS, la teoría de la cartera funciona realmente, además, no importa en qué instrumentos y en qué momento funcionan estas TS.
Sí, por supuesto. La idea de la cointegración es bastante factible, podría haber ideas de inversión. Hay pequeños fondos en los estados que no muestran malos resultados bajo la idea. Pero estoy hablando de inversiones de cartera en su sentido clásico, con la inclusión obligatoria de trierisaciones, etc. Y lo más importante, con una base en forma de mercado eficiente.
No he leído sobre el mercado eficiente en la obra de Markowitz, pero el verdadero problema es la suposición de estacionariedad de las características del mercado. De todos modos, la TS resuelve más o menos bien estos problemas, mostrando las estadísticas similares tanto en el período de optimización como en los períodos de OOS.