Marktprognose basierend auf makroökonomischen Indikatoren - Seite 38
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Der schwierigste Teil der Erstellung von Wirtschaftsmodellen ist die Umwandlung der Eingabedaten. Betrachtet man die Wirtschaftsindikatoren (es gibt etwa 10.000 davon), so unterscheiden sie sich in vielerlei Hinsicht voneinander. Einige wachsen exponentiell, andere zucken in einem gewissen Bereich, andere bewegen sich mit zunehmender Größe um den Nullpunkt herum, wieder andere verändern sich ruckartig in der Mitte der Geschichte usw. Um ein Modell zu erstellen, müssen alle diese Daten so verändert werden, dass sie ähnliche statistische Merkmale aufweisen, die sich im Laufe der Zeit nicht ändern. Es gibt solche Möglichkeiten:
1. Berechnen Sie die relativen Geschwindigkeiten: r[i] = x[i]/x[i-1]-1. Durch diese Umwandlung werden die Daten automatisch normalisiert, es gibt keinen Blick in die Zukunft, Sie brauchen nichts weiter zu tun. Ein großes Problem besteht jedoch bei Null-Daten (x[i-1]=0) und negativen Daten, und davon gibt es bei Wirtschaftsindikatoren viele.
2. Berechnung der Inkremente d[i] = x[i] - x[i-1]. Diese Transformation kümmert sich nicht um Null und negative Daten, aber die Inkremente wachsen mit der Zeit für exponentiell wachsende Daten wie das jährliche Bruttosozialprodukt. D.h. die Varianz ist nicht konstant. So ist es beispielsweise nicht möglich, die Abhängigkeit der GWP-Zuwächse von der Arbeitslosenquote darzustellen, da die Arbeitslosenquote innerhalb einer Bandbreite mit konstanter Varianz schwankt, während das GWP exponentiell wächst, mit exponentiell zunehmender Varianz. Die Inkremente müssen also auf die zeitlich veränderliche Varianz normiert werden. Letzteres zu berechnen ist jedoch nicht einfach.
3. Entfernen Sie aus den Daten den z. B. mit dem Hodrick-Prescott-Filter berechneten Trend und normalisieren Sie das hochfrequente Residuum durch die zeitlich veränderliche Varianz und verwenden Sie es als Modelleingabe. Das Problem dabei ist, dass der Hodrick-Prescott-Filter und andere Filter, die auf Polynom-Anpassung beruhen(Savitzky-Golay-Filter, Lowess usw.), vorausschauen. Mooving hinkt den Daten hinterher und ist für die Beseitigung von Trends ungeeignet, insbesondere bei exponentiell wachsenden Daten.
Haben Sie eine andere Idee?
In meiner letzten GWP-Wachstumsprognose habe ich einen Blick in die Zukunft geworfen. Ich habe es erst nach der Veröffentlichung entdeckt. Deshalb hat das Modell die vergangenen Ereignisse so gut vorhergesagt. Ich kämpfe weiter.
Es gibt die Meinung, dass es bei jeder Zinsänderung zu einer Aufhebung bestehender und der Bildung neuer Abhängigkeiten kommt... Die Quote hat sich in den letzten sieben Jahren nicht verändert....
die Korrelationen zwischen was?
Korrelationskoeffizienten zwischen Makrofaktoren können sich nicht global ändern
und die starke Korrelation zwischen den Variablen des Modells nicht stört?
So weit, so gut. Bislang ist es schwierig, auch nur einen Wirtschaftsindikator zu finden, der den künftigen Wert des BIP besser vorhersagen kann als der letzte bekannte Wert des BIP. Tatsächlich ist es möglich, einen solchen Prädiktor zu finden, aber nur, wenn man diesen zukünftigen Wert bereits kennt. So kann man zum Beispiel aus der Geschichte gute Prädiktoren auswählen und ein ziemlich genaues Modell der "vergangenen" zukünftigen Werte finden. Aber das ist selbstzerstörerisch. Zu jedem Zeitpunkt in der Geschichte muss man nur die bis zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Daten heranziehen, aus diesen Daten Prädiktoren auswählen und ein Modell für die Zukunft erstellen. Doch bisher sind die auf der Grundlage von Vergangenheitsdaten ausgewählten Prädiktoren schlecht für die Vorhersage der Zukunft. "Schlecht" im Sinne von schlechter als eine triviale Vorhersage, die dem letzten bekannten Wert entspricht. Eine Erhöhung der Dimensionalität des Modells erhöht nicht seine Genauigkeit. Meine Theorie ist, dass es keinen Sinn macht, nach zwei Prädiktoren zu suchen, wenn ich nicht einmal einen Prädiktor finden kann, wie meine zahlreichen Experimente gezeigt haben. Das Ersetzen eines linearen Modells durch ein nichtlineares Modell verringert nur die Genauigkeit.
Die Umrechnung der Eingabedaten durch eine zweite willkürliche Ableitung erzeugt eine kreisförmige Wolke auf dem Diagramm <umgewandelte Vergangenheit Zukunft> -<umgewandelter Prädiktor>, was das Fehlen einer Korrelation zwischen den zweiten Ableitungen bestätigt. Die Vorhersagen stimmen fast mit den trivialen Vorhersagen überein. Die Korrelation zwischen den ersten Ableitungen besteht, ist aber gering. Aber auch hier gilt, dass der in der Vergangenheit gewählte Prädiktor nicht geeignet ist, die Zukunft vorherzusagen. Wahrscheinlich haben Marktzusammenbrüche unterschiedliche Hintergründe. Beispielsweise liegen dem Crash von 2008 andere wirtschaftliche Annahmen und Vorhersagen zugrunde als dem Crash von 2001. Ohne Derivate sind die Daten sehr stark korreliert, und es ist schwierig, sie in einen Varianzbereich umzuwandeln, ohne in die Zukunft zu schauen. Wenn es die Zeit erlaubt, werde ich dies näher erläutern.
Hier ein Beispiel für triviale Vorhersagen, die auf der Verwendung der zweiten Ableitung als Methode zur Umwandlung der Eingabedaten basieren:
Für diejenigen, die ihre Methoden zur Umwandlung von Eingaben, zur Auswahl von Prädiktoren und zur Erstellung eines Prognosemodells ausprobieren möchten, füge ich eine Matlab-Datenmatrix bei. In der ersten Spalte stehen die Daten der Quartale. In den übrigen Spalten sind die verschiedenen wirtschaftlichen Prädiktoren aufgeführt. Das BIP steht in der Spalte 1166 (Nummer der ersten Spalte mit Daten = 1). Das Datum des Quartals ist der erste Tag des Quartals gemäß der Fed-Methodik, d.h. 1/1, 4/1, 7/1, 10/1. Die vierteljährlichen Daten werden dem ersten Tag des Monats des jeweiligen Quartals zugeordnet. Beispielsweise wird der jüngste BIP-Wert dem 1.10.2015, also dem Beginn des 4. Quartals 2015, zugeschrieben.
die Korrelationen zwischen was?
Korrelationskoeffizienten zwischen Makrofaktoren können sich nicht global ändern
Es kann eine Veränderung in der Stärke des Einflusses von Makrodaten auf den Preis eines Instruments geben .......... d.h. die letzten sieben Jahre wurden außerhalb der Landwirtschaft betrachtet,
Satz geändert - siehe Löhne und wöchentliche Leistungsansprüche .
Dies ist natürlich ein anderer Fall und der Zeithorizont ist sehr unterschiedlich, aber die Korrelation könnte .......... sein.
Es kann eine Veränderung in der Stärke des Einflusses von Makrodaten auf den Preis eines Instruments geben .......... d.h. die letzten sieben Jahre haben sich mit der Nicht-Agrarwirtschaft beschäftigt,
Tarifänderungen - Betrachtung der Löhne und der wöchentlichen Leistungsansprüche .
Dies ist natürlich ein anderer Fall und der Zeithorizont ist sehr unterschiedlich, aber die Beziehung könnte .......... sein.
Gerade die Auswahl der Modellfaktoren ist die Herausforderung des Jahrhunderts. Es ist immer möglich, aus einer Vielzahl von Wirtschaftsfaktoren diejenigen zu finden, die für dieses Datenintervall die beste Vorhersage liefern, für das andere Datenintervall aber nicht die beste. Das Problem wird nur durch Vorwärtstests gelöst - nicht die beste Genauigkeit, sondern die gleiche Vorhersagegenauigkeit für die Trainings- und die Vorwärtsproben.
Nach langem Herumprobieren kam ich schließlich zu dem Schluss, dass die veröffentlichte Makroprognose besser ist als meine und begann, sie zu verwenden.
http://library.hse.ru/e-resources/HSE_economic_journal/articles/18_01_07.pdf interessanter Artikel zu diesem Thema.....
Im Bereich der Wirtschaftswissenschaften gibt es ein solches betrügerisches Amt, das Papiere mit der Bezeichnung "Nobelpreisträger" ausstellt. Es ist ein Treffpunkt, ein riesiger Treffpunkt, ein Treffpunkt, der die Finanzblasen des Westens verdeckt.
Sehen Sie sich jede Krise an. Hat einer dieser Nobelpreisträger oder einer der "großen" Drei diese Krisen vorhergesehen?
Das ist die Antwort.
Ein Lob gebührt den Autoren von "Down Game", das die ganze Schattenseite der Börsenkurse auf dem Immobilienmarkt zeigt. Es scheint, dass Immobilien, was könnte realer sein als diese Realität? Die Papiere, die all diese bemerkenswerten, von den Nobels erfundenen Indikatoren aufwiesen, waren jedoch gefälscht und unrealistisch. Die Leute haben das erkannt und spinnen weiter....
Und als Appetitanreger sollten Sie sich "The Wolf of Wallstreet" ansehen. Das Ausmaß des Mülls hinter dem "Nobelpreisträger"-Schild liegt im Detail. DIES IST WAHR. Und alles, was von einem Haufen Nobiles geschrieben wird, ist eine strategische Lüge. Es kann bestenfalls für kurze Zeiträume verwendet werden, wie bei Granger.
Im Großen und Ganzen ist alles, was im Westen auf der Ebene der Makroökonomie geschrieben wird, ein Spiel mit drei Gläsern. Denn WIRTSCHAFT ist die ERZEUGUNG VON PRODUKTEN UND DIENSTLEISTUNGEN und FINANZEN hat NICHTS mit WIRTSCHAFT zu tun. Dies ist eine Version des Kinderspiels Monopoly für Erwachsene. Jeder möge eine einfache Frage beantworten: Nehmen wir eines der teuersten Unternehmen der Welt, Google. Morgen werfen wir es weg, wir zerstören es. Wird jemand verhungern, wird er ohne Hose dastehen? All dies wissen wir aus der Praxis. Die Sandpapierkrise der frühen 2000er Jahre, als der Index um das Dreifache fiel. Na und?
Und schließlich.
Ist die Arbeit des Verfassers des Themas von Interesse? Zweifelsohne. Sie müssen jeden Tag essen. Eine sehr interessante Arbeit, aber wir dürfen nicht vergessen, dass sie sich auf unsere alltägliche Realität bezieht, und es muss klar sein, dass die Nobelpreisträger auf dem Gebiet der Marktwirtschaft Gauner sind, nichts weiter. Nobels sind nichts weiter als das. Aber wenn man eine Reihe von Wirtschaftsindikatoren nimmt und daraus diejenigen auswählt, die den vorhergesagten Indikator beeinflussen... Das ist sehr interessant...
Viel Glück für den Verfasser des Threads.
Es gibt ein betrügerisches Büro im Bereich der Wirtschaftswissenschaften, das Papiere mit der Bezeichnung "Nobelpreisträger" ausstellt. Es ist ein Treffpunkt, ein riesiger Treffpunkt, ein Treffpunkt, der die Finanzblasen des Westens verdeckt.
Sehen Sie sich jede Krise an. Hat einer dieser Nobelpreisträger oder einer der "großen" Drei diese Krisen vorhergesehen?
Das ist die Antwort.
Ein Lob gebührt den Autoren von "Down Game", das die ganze Schattenseite der Börsenkurse auf dem Immobilienmarkt zeigt. Es scheint, dass Immobilien, Was könnte realer sein als diese Realität? Die Papiere, die all diese bemerkenswerten, von den Nobels erfundenen Indikatoren aufwiesen, waren jedoch gefälscht und unrealistisch. Die Leute haben das erkannt und spinnen weiter....
Und als Appetitanreger sollten Sie sich "The Wolf of Wallstreet" ansehen. Das Ausmaß des Mülls hinter dem "Nobelpreisträger"-Schild liegt im Detail. DIES IST WAHR. Und alles, was von einem Haufen Nobiles geschrieben wird, ist eine strategische Lüge. Es kann bestenfalls für kurze Zeiträume verwendet werden, wie bei Granger.
Im Großen und Ganzen ist alles, was im Westen auf der Ebene der Makroökonomie geschrieben wird, ein Spiel mit drei Gläsern. Denn WIRTSCHAFT ist die PRODUKTION VON PRODUKTEN UND DIENSTLEISTUNGEN, und FINANZEN hat NICHTS mit WIRTSCHAFT zu tun. Dies ist eine Version des Kinderspiels Monopoly für Erwachsene. Jeder möge eine einfache Frage beantworten: Nehmen wir eines der teuersten Unternehmen der Welt, Google. Morgen werfen wir es weg, wir zerstören es. Wird jemand verhungern, wird er ohne Hose dastehen? All dies wissen wir aus der Praxis. Die Sandpapierkrise der frühen 2000er Jahre, als der Index um das Dreifache fiel. Na und?
Und schließlich.
Ist die Arbeit des Verfassers des Themas von Interesse? Zweifelsohne. Sie müssen jeden Tag essen. Eine sehr interessante Arbeit, aber wir dürfen nicht vergessen, dass sie sich auf unsere alltägliche Realität bezieht, wobei wir uns darüber im Klaren sind, dass die Nobelpreisträger auf dem Gebiet der Marktwirtschaft Gauner sind, nichts weiter. Nobels sind nichts weiter als das. Aber wenn man eine Reihe von Wirtschaftsindikatoren nimmt und daraus diejenigen auswählt, die den vorhergesagten Indikator beeinflussen... Das ist sehr interessant...
Viel Glück für den Verfasser des Threads.
Ich stimme zu, dass sie manchmal Nobels für Mist vergeben, aber man kann dort auch eine Menge interessanter Sachen finden ........... Haben Sie den Film "Margin Call" gesehen?
Wissen Sie, wofür genau ein Nobelpreis in Wirtschaftswissenschaften vergeben wird?
Gibt es ein einziges Werk oder eine einzige Studie der Wirtschaftswissenschaften, die einen Nobelpreis verdient und die Sie vollständig gelesen und verstanden haben?