https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
Хорошие и плохие факторы для доллара
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: производственный индекс ISM.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне публикации негативной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов по промышленному индексу ISM. Быстрое распространение коронавируса Омикрон вынуждает американские корпорации сократить масштабирование бизнеса до улучшения эпидемиологической ситуации. Локдауна в Штатах нет, однако есть опасения, что его могут ввести в любой момент и на этом фоне бизнес занимает выжидательную позицию. С другой стороны, рост котировок евро инвесторы могут использовать для наращивания “шортов”, поскольку в Еврозоне и США в этом году ожидается разнонаправленная монетарная политика. ЕЦБ будет и дальше печатать деньги в рамках программы QE и желает сохранить процентную ставку на уровне 0%, а ФРС США завершает стимулы в следующем месяце и готовится впервые с декабря 2018 года повысить процентную ставку.
Торговая рекомендация: флэт 1.1180 -1.1280.
GBPUSD:
У британской валюты есть сейчас хорошие возможности как сходить на минимум минувшей недели, так и продемонстрировать рост в область 1.3500. Снижение котировок может произойти на негативной динамике рынка межбанковского кредитования в Лондоне, где наблюдается сильный рост долларовых ставок Libor, что указывает на высокий интерес банкиров к американской валюте. С другой стороны, вечером можно ожидать публикации негативной статистики из Соединенных Штатов по индексу ISM Manufacturing PMI. Рынок ждет замедления роста деловой активности в промышленности на фоне высокой заболеваемости коронавирусом.
Торговая рекомендация: флэт 1.3357 -1.3500.
USDJPY:
Текущие уровни привлекательны для открытия позиций по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведёт аукцион по размещению казначейских облигаций в объеме $25 млрд, что может оказать краткосрочную поддержку доллару. Во-вторых, на американском долговом рынке спрэд доходности между 10-летними и 2-летними казначейскими облигациями сократился до 61 пункта, что является годовым минимумом. Снижение спрэда в прошлом всегда указывало на ожидания роста ставок ФРС США и оказывало благоприятное влияние на стоимость американской валюты. Фьючерс на ставку Федрезерва указывает на 100% вероятность повышения ставки на заседании 16 марта и на 80% вероятность повышения ставки на заседании 4 мая. Если проводить исторические параллели, то, когда фьючерс указывает на вероятность более 905, то ставка всегда была повышена. Таким образом, в марте ставка вырастет. В мае также шансы высокие на рост ставки, поскольку на прошлой неделе вероятность составляла 40%, а сейчас 80%.
Торговая рекомендация: buy 114.88/114.60 и take profit 115.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.00 мск. США: производственный индекс ISM.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне публикации негативной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов по промышленному индексу ISM. Быстрое распространение коронавируса Омикрон вынуждает американские корпорации сократить масштабирование бизнеса до улучшения эпидемиологической ситуации. Локдауна в Штатах нет, однако есть опасения, что его могут ввести в любой момент и на этом фоне бизнес занимает выжидательную позицию. С другой стороны, рост котировок евро инвесторы могут использовать для наращивания “шортов”, поскольку в Еврозоне и США в этом году ожидается разнонаправленная монетарная политика. ЕЦБ будет и дальше печатать деньги в рамках программы QE и желает сохранить процентную ставку на уровне 0%, а ФРС США завершает стимулы в следующем месяце и готовится впервые с декабря 2018 года повысить процентную ставку.
Торговая рекомендация: флэт 1.1180 -1.1280.
GBPUSD:
У британской валюты есть сейчас хорошие возможности как сходить на минимум минувшей недели, так и продемонстрировать рост в область 1.3500. Снижение котировок может произойти на негативной динамике рынка межбанковского кредитования в Лондоне, где наблюдается сильный рост долларовых ставок Libor, что указывает на высокий интерес банкиров к американской валюте. С другой стороны, вечером можно ожидать публикации негативной статистики из Соединенных Штатов по индексу ISM Manufacturing PMI. Рынок ждет замедления роста деловой активности в промышленности на фоне высокой заболеваемости коронавирусом.
Торговая рекомендация: флэт 1.3357 -1.3500.
USDJPY:
Текущие уровни привлекательны для открытия позиций по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня проведёт аукцион по размещению казначейских облигаций в объеме $25 млрд, что может оказать краткосрочную поддержку доллару. Во-вторых, на американском долговом рынке спрэд доходности между 10-летними и 2-летними казначейскими облигациями сократился до 61 пункта, что является годовым минимумом. Снижение спрэда в прошлом всегда указывало на ожидания роста ставок ФРС США и оказывало благоприятное влияние на стоимость американской валюты. Фьючерс на ставку Федрезерва указывает на 100% вероятность повышения ставки на заседании 16 марта и на 80% вероятность повышения ставки на заседании 4 мая. Если проводить исторические параллели, то, когда фьючерс указывает на вероятность более 905, то ставка всегда была повышена. Таким образом, в марте ставка вырастет. В мае также шансы высокие на рост ставки, поскольку на прошлой неделе вероятность составляла 40%, а сейчас 80%.
Торговая рекомендация: buy 114.88/114.60 и take profit 115.50.
FreshForex_com
Обвал на рынках не за горами!
Прогноз на неделю 31 января – 4 февраля:
#SP500:
В первой половине недели я ожидаю снижения котировок на фоне изъятия ликвидности со стороны Минфин США, который проведет ряд аукционов, в рамках которых разметит казначейских облигаций на сумму более $114 млрд. ФРС США в последние недели существенно сократил объем операций на рынке госдолга и в текущих условиях изъятие ликвидности будет оказывать негативное влияние на капитализацию американского фондового рынка. Во второй половине недели возможна техническая коррекция. В целом я ожидаю снижения фондового рынка в ближайшие два месяца, поскольку индекс широкого рынка SP500 выглядит перекупленным, если сравнивать его с динамикой ВВП. К примеру, за период 2020-2021 г.г. номинальный ВВП вырос на 12,6%, а фондовый рынок подорожал на 48,5%. ФРС ожидает, что в этом году номинальный ВВП может вырасти на 6,7%. Таким образом, индекс SP500 должен котироваться на отметке 3867 пунктов. Безусловно, это всего лишь ориентир – индекс может котироваться выше или ниже данного уровня. Но я думаю, что снижение к данной отметке в период с февраля по апрель вполне реальное, а дальше всё в руках Федрезерва.
Торговая рекомендация: Sell 4460/4510 и take profit 4200.
#BRENT:
Нефтяной рынок торгуется на семилетнем максимуме и это происходит за полтора месяца до грядущего повышения учтённой ставки ФРС США. На мой взгляд, в области психологического уровня $90 за баррель целесообразно открывать позиции Sell в расчете на хорошую техническую коррекцию. Во-первых, на валютном рынке растет доллар, что негативно для “нефтяных быков”, поскольку активы имеют обратную корреляцию. Доллара дорожает на ожиданиях повышения ставки ФРС и в ближайшие недели мы будем наблюдать повышенный спрос на американскую валюту. Во-вторых, мы видим хорошее снижение фондового индекса SP500, что также негативно для нефти, поскольку активы хорошо коррелируют межу собой. Нефть и американский фондовый рынок — это “рисковые активы”, которые ходят друг за другом. Если проводить исторические параллели, то индекс SP500 начинает движение раньше нефти. Американский фондовый рынок сейчас торгуется на 9% ниже максимума этого месяца. Теперь очередь за нефтью.
Торговая рекомендация: Sell 90.20/91.90 и take profit 85.15.
#Barrick:
Акции золотодобытчиков в ближайшие недели ожидает проверка на прочность, поскольку на рынке драгоценных металлов может усилиться нисходящий тренд на ожиданиях грядущего ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США. В ближайшие полтора месяца ФРС купит казначейских облигаций на сумму $36,3 млрд, после чего завершит программу количественного смягчения и перейдет к повышению учетной ставки. Для золота и других металлов это негативный сигнал, поскольку биржевые товары исторически очень чувствительны к ужесточению монетарной политики ФРС. Надо отметить, что сами золотодобывающие компании в этом году ожидают котировки желтого металла на уровне $1500-1600 за унцию и снижение цен является вполне логичным процессом с учетом текущей рыночной конъюнктуры.
Торговая рекомендация: sell 18.55/18.90, take profit 17.75.
Прогноз на неделю 31 января – 4 февраля:
#SP500:
В первой половине недели я ожидаю снижения котировок на фоне изъятия ликвидности со стороны Минфин США, который проведет ряд аукционов, в рамках которых разметит казначейских облигаций на сумму более $114 млрд. ФРС США в последние недели существенно сократил объем операций на рынке госдолга и в текущих условиях изъятие ликвидности будет оказывать негативное влияние на капитализацию американского фондового рынка. Во второй половине недели возможна техническая коррекция. В целом я ожидаю снижения фондового рынка в ближайшие два месяца, поскольку индекс широкого рынка SP500 выглядит перекупленным, если сравнивать его с динамикой ВВП. К примеру, за период 2020-2021 г.г. номинальный ВВП вырос на 12,6%, а фондовый рынок подорожал на 48,5%. ФРС ожидает, что в этом году номинальный ВВП может вырасти на 6,7%. Таким образом, индекс SP500 должен котироваться на отметке 3867 пунктов. Безусловно, это всего лишь ориентир – индекс может котироваться выше или ниже данного уровня. Но я думаю, что снижение к данной отметке в период с февраля по апрель вполне реальное, а дальше всё в руках Федрезерва.
Торговая рекомендация: Sell 4460/4510 и take profit 4200.
#BRENT:
Нефтяной рынок торгуется на семилетнем максимуме и это происходит за полтора месяца до грядущего повышения учтённой ставки ФРС США. На мой взгляд, в области психологического уровня $90 за баррель целесообразно открывать позиции Sell в расчете на хорошую техническую коррекцию. Во-первых, на валютном рынке растет доллар, что негативно для “нефтяных быков”, поскольку активы имеют обратную корреляцию. Доллара дорожает на ожиданиях повышения ставки ФРС и в ближайшие недели мы будем наблюдать повышенный спрос на американскую валюту. Во-вторых, мы видим хорошее снижение фондового индекса SP500, что также негативно для нефти, поскольку активы хорошо коррелируют межу собой. Нефть и американский фондовый рынок — это “рисковые активы”, которые ходят друг за другом. Если проводить исторические параллели, то индекс SP500 начинает движение раньше нефти. Американский фондовый рынок сейчас торгуется на 9% ниже максимума этого месяца. Теперь очередь за нефтью.
Торговая рекомендация: Sell 90.20/91.90 и take profit 85.15.
#Barrick:
Акции золотодобытчиков в ближайшие недели ожидает проверка на прочность, поскольку на рынке драгоценных металлов может усилиться нисходящий тренд на ожиданиях грядущего ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США. В ближайшие полтора месяца ФРС купит казначейских облигаций на сумму $36,3 млрд, после чего завершит программу количественного смягчения и перейдет к повышению учетной ставки. Для золота и других металлов это негативный сигнал, поскольку биржевые товары исторически очень чувствительны к ужесточению монетарной политики ФРС. Надо отметить, что сами золотодобывающие компании в этом году ожидают котировки желтого металла на уровне $1500-1600 за унцию и снижение цен является вполне логичным процессом с учетом текущей рыночной конъюнктуры.
Торговая рекомендация: sell 18.55/18.90, take profit 17.75.
FreshForex_com
Снижение спрэда доходности Treasury
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление за декабрь.
EURUSD:
Рост котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Спрэд доходности между десятилетними и двухлетними американскими казначейскими облигациями опустился ниже отметки 0,65%, что является минимальным показателем с ноября 2020 года. Снижение спрэда благоприятно для роста доллара. Инвесторы не сомневаются в том, что американский Центробанк в этом году четыре раза повысит процентную ставку, доведя ее до 1,25%. На такой исход указывает динамика фьючерса на ставку Федрезерва. Поскольку ЕЦБ не планирует повышать процентные ставки, то такая разница в монетарных подходах позволит доллару чувствовать себя комфортно.
Торговая рекомендация: sell 1.1185/1.1220 и take profit 1.1115.
GBPUSD:
Соединенные Штаты порадовали рынок сильной статистикой по ВВП за 4 квартал. Показатель превзошел ожидания рынка и достиг отметки 6,9%. Ускорение в четвертом квартале было вызвано ростом экспорта, а также ускорением инвестиций в товарно-материальные запасы и потребительских расходов. По итогам минувшего года рост ВВП составил 5,7%, против снижения в 2020 года на 3,4%. Таким образом, американская экономика смогла полностью компенсировать все утраченные позиции во время первой волны пандемии коронавируса. Позитивная макроэкономическая статистика в совокупности с будущим повышением процентной ставки ФРС позволяет рассчитывать на продолжение нисходящего тренда в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: sell 1.3437/1.3460 и take profit 1.3370.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Разнонаправленная монетарная политика ФРС США и Банка Японии будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары. ФРС в этом году может повысить процентные ставки минимум четыре раза, при этом в Стране восходящего солнца регулятор не планирует повышать ставки и будет дальше печатать деньги для выкупа активов. ФРС в мае может начать сокращать объем активов на балансе, что сократит долларовую ликвидность в финансовой системе и окажет благоприятное влияние на стоимость американской валюты.
Торговая рекомендация: buy 115.05/114.79 и take profit 115.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление за декабрь.
EURUSD:
Рост котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Спрэд доходности между десятилетними и двухлетними американскими казначейскими облигациями опустился ниже отметки 0,65%, что является минимальным показателем с ноября 2020 года. Снижение спрэда благоприятно для роста доллара. Инвесторы не сомневаются в том, что американский Центробанк в этом году четыре раза повысит процентную ставку, доведя ее до 1,25%. На такой исход указывает динамика фьючерса на ставку Федрезерва. Поскольку ЕЦБ не планирует повышать процентные ставки, то такая разница в монетарных подходах позволит доллару чувствовать себя комфортно.
Торговая рекомендация: sell 1.1185/1.1220 и take profit 1.1115.
GBPUSD:
Соединенные Штаты порадовали рынок сильной статистикой по ВВП за 4 квартал. Показатель превзошел ожидания рынка и достиг отметки 6,9%. Ускорение в четвертом квартале было вызвано ростом экспорта, а также ускорением инвестиций в товарно-материальные запасы и потребительских расходов. По итогам минувшего года рост ВВП составил 5,7%, против снижения в 2020 года на 3,4%. Таким образом, американская экономика смогла полностью компенсировать все утраченные позиции во время первой волны пандемии коронавируса. Позитивная макроэкономическая статистика в совокупности с будущим повышением процентной ставки ФРС позволяет рассчитывать на продолжение нисходящего тренда в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: sell 1.3437/1.3460 и take profit 1.3370.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Разнонаправленная монетарная политика ФРС США и Банка Японии будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары. ФРС в этом году может повысить процентные ставки минимум четыре раза, при этом в Стране восходящего солнца регулятор не планирует повышать ставки и будет дальше печатать деньги для выкупа активов. ФРС в мае может начать сокращать объем активов на балансе, что сократит долларовую ликвидность в финансовой системе и окажет благоприятное влияние на стоимость американской валюты.
Торговая рекомендация: buy 115.05/114.79 и take profit 115.70.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: ВВП за 4 квартал.
EURUSD:
ФРС США огласила итоги своего первого в этом году заседания по кредитно-денежной политике. QE будет завершено в середине марта, как и обещалось в декабре. Процентная ставка будет повышена на мартовском заседании, а сокращение баланса начнется после повышения ставки. Таким образом, сокращение баланса начнется либо на заседании 4 мая, либо на заседании 15 июня. Пауэлл заявил о том, что чиновники ФРС еще не приняли окончательного решения о темпах сокращения баланса и будут обсуждать это в ближайшие месяцы, но сокращение активов должно быть разумным, чтобы не вызвать дисбалансы в экономике. Доходность казначейских облигаций отреагировала ростом на итоги заседания Федрезерва, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.1240/1.1270 и take profit 1.1185.
GBPUSD:
Глава FOMC Джером Пауэлл в ходе вчерашнего заседания поведал о том, что не исключает возможности повышения ставок на каждом заседании ЦБ. Пауэлл уверен, что можно повышать ставки, не нанося ущерба рынку труда. По его мнению, сейчас экономика находится в более лучшем состоянии, чем в 2015 году, когда начался новый монетарный цикл и поэтому можно активно повышать процентные ставки. Глава Федрезерва также указал на то, что размер активов на балансе будет сокращен в этом году и темп снижения будет выше, чем в 2018 году, поскольку экономика сейчас позволяет это сделать. Речь Пауэлла была достаточно ястребиной, что позитивно для укрепления доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.3450/1.3480 и take profit 1.3390.
USDJPY:
Вчерашнее заседание ФРС США спровоцировало ралли американского доллара против всех основных конкурентов. Иначе быть и не могло, поскольку Федрезерв анонсировал агрессивный переход к ужесточению монетарной политики, а также поведал о планах начать сокращать размер активов на балансе. Федрезерв заранее предупреждает рынок о таком исходе, однако рынок всё равно оказывается не готов к такому событию, поскольку еще полгода назад Пауэлл говорил о том, что повышение ставок уместно лишь в 2023 году, а о сокращении баланса не может быть и речи. На этом фоне я ожидаю дальнейшего роста котировок данной валютной пары.
Торговая рекомендация: buy 114.44/114.20 и take profit 115.00.
16.30 мск. США: ВВП за 4 квартал.
EURUSD:
ФРС США огласила итоги своего первого в этом году заседания по кредитно-денежной политике. QE будет завершено в середине марта, как и обещалось в декабре. Процентная ставка будет повышена на мартовском заседании, а сокращение баланса начнется после повышения ставки. Таким образом, сокращение баланса начнется либо на заседании 4 мая, либо на заседании 15 июня. Пауэлл заявил о том, что чиновники ФРС еще не приняли окончательного решения о темпах сокращения баланса и будут обсуждать это в ближайшие месяцы, но сокращение активов должно быть разумным, чтобы не вызвать дисбалансы в экономике. Доходность казначейских облигаций отреагировала ростом на итоги заседания Федрезерва, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.1240/1.1270 и take profit 1.1185.
GBPUSD:
Глава FOMC Джером Пауэлл в ходе вчерашнего заседания поведал о том, что не исключает возможности повышения ставок на каждом заседании ЦБ. Пауэлл уверен, что можно повышать ставки, не нанося ущерба рынку труда. По его мнению, сейчас экономика находится в более лучшем состоянии, чем в 2015 году, когда начался новый монетарный цикл и поэтому можно активно повышать процентные ставки. Глава Федрезерва также указал на то, что размер активов на балансе будет сокращен в этом году и темп снижения будет выше, чем в 2018 году, поскольку экономика сейчас позволяет это сделать. Речь Пауэлла была достаточно ястребиной, что позитивно для укрепления доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.3450/1.3480 и take profit 1.3390.
USDJPY:
Вчерашнее заседание ФРС США спровоцировало ралли американского доллара против всех основных конкурентов. Иначе быть и не могло, поскольку Федрезерв анонсировал агрессивный переход к ужесточению монетарной политики, а также поведал о планах начать сокращать размер активов на балансе. Федрезерв заранее предупреждает рынок о таком исходе, однако рынок всё равно оказывается не готов к такому событию, поскольку еще полгода назад Пауэлл говорил о том, что повышение ставок уместно лишь в 2023 году, а о сокращении баланса не может быть и речи. На этом фоне я ожидаю дальнейшего роста котировок данной валютной пары.
Торговая рекомендация: buy 114.44/114.20 и take profit 115.00.
FreshForex_com
ФРС переходит к ужесточению политики
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: ВВП за 4 квартал.
EURUSD:
ФРС США огласила итоги своего первого в этом году заседания по кредитно-денежной политике. QE будет завершено в середине марта, как и обещалось в декабре. Процентная ставка будет повышена на мартовском заседании, а сокращение баланса начнется после повышения ставки. Таким образом, сокращение баланса начнется либо на заседании 4 мая, либо на заседании 15 июня. Пауэлл заявил о том, что чиновники ФРС еще не приняли окончательного решения о темпах сокращения баланса и будут обсуждать это в ближайшие месяцы, но сокращение активов должно быть разумным, чтобы не вызвать дисбалансы в экономике. Доходность казначейских облигаций отреагировала ростом на итоги заседания Федрезерва, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.1240/1.1270 и take profit 1.1185.
GBPUSD:
Глава FOMC Джером Пауэлл в ходе вчерашнего заседания поведал о том, что не исключает возможности повышения ставок на каждом заседании ЦБ. Пауэлл уверен, что можно повышать ставки, не нанося ущерба рынку труда. По его мнению, сейчас экономика находится в более лучшем состоянии, чем в 2015 году, когда начался новый монетарный цикл и поэтому можно активно повышать процентные ставки. Глава Федрезерва также указал на то, что размер активов на балансе будет сокращен в этом году и темп снижения будет выше, чем в 2018 году, поскольку экономика сейчас позволяет это сделать. Речь Пауэлла была достаточно ястребиной, что позитивно для укрепления доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.3450/1.3480 и take profit 1.3390.
USDJPY:
Вчерашнее заседание ФРС США спровоцировало ралли американского доллара против всех основных конкурентов. Иначе быть и не могло, поскольку Федрезерв анонсировал агрессивный переход к ужесточению монетарной политики, а также поведал о планах начать сокращать размер активов на балансе. Федрезерв заранее предупреждает рынок о таком исходе, однако рынок всё равно оказывается не готов к такому событию, поскольку еще полгода назад Пауэлл говорил о том, что повышение ставок уместно лишь в 2023 году, а о сокращении баланса не может быть и речи. На этом фоне я ожидаю дальнейшего роста котировок данной валютной пары.
Торговая рекомендация: buy 114.44/114.20 и take profit 115.00.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: ВВП за 4 квартал.
EURUSD:
ФРС США огласила итоги своего первого в этом году заседания по кредитно-денежной политике. QE будет завершено в середине марта, как и обещалось в декабре. Процентная ставка будет повышена на мартовском заседании, а сокращение баланса начнется после повышения ставки. Таким образом, сокращение баланса начнется либо на заседании 4 мая, либо на заседании 15 июня. Пауэлл заявил о том, что чиновники ФРС еще не приняли окончательного решения о темпах сокращения баланса и будут обсуждать это в ближайшие месяцы, но сокращение активов должно быть разумным, чтобы не вызвать дисбалансы в экономике. Доходность казначейских облигаций отреагировала ростом на итоги заседания Федрезерва, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.1240/1.1270 и take profit 1.1185.
GBPUSD:
Глава FOMC Джером Пауэлл в ходе вчерашнего заседания поведал о том, что не исключает возможности повышения ставок на каждом заседании ЦБ. Пауэлл уверен, что можно повышать ставки, не нанося ущерба рынку труда. По его мнению, сейчас экономика находится в более лучшем состоянии, чем в 2015 году, когда начался новый монетарный цикл и поэтому можно активно повышать процентные ставки. Глава Федрезерва также указал на то, что размер активов на балансе будет сокращен в этом году и темп снижения будет выше, чем в 2018 году, поскольку экономика сейчас позволяет это сделать. Речь Пауэлла была достаточно ястребиной, что позитивно для укрепления доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.3450/1.3480 и take profit 1.3390.
USDJPY:
Вчерашнее заседание ФРС США спровоцировало ралли американского доллара против всех основных конкурентов. Иначе быть и не могло, поскольку Федрезерв анонсировал агрессивный переход к ужесточению монетарной политики, а также поведал о планах начать сокращать размер активов на балансе. Федрезерв заранее предупреждает рынок о таком исходе, однако рынок всё равно оказывается не готов к такому событию, поскольку еще полгода назад Пауэлл говорил о том, что повышение ставок уместно лишь в 2023 году, а о сокращении баланса не может быть и речи. На этом фоне я ожидаю дальнейшего роста котировок данной валютной пары.
Торговая рекомендация: buy 114.44/114.20 и take profit 115.00.
FreshForex_com
ФРС спровоцируют распродажи на рынках
Прогноз на неделю 24-28 января:
#SP500:
Американский фондовый рынок три недели подряд демонстрирует снижение и в новую пятидневку я ожидаю продолжения нисходящего тренда, поскольку в среду ФРС США проведет первое заседание в этом году, где даст ориентиры по изменению кредитно-денежной политики. Некоторые инвестбанки предполагают, что ФРС уже на этом заседании анонсирует сокращение QE, которое, по их мнению, завершится 15 февраля, после чего повысит процентную ставку на мартовском заседании сразу на 0,5%. На мой взгляд, Федрезерв не будет действовать так агрессивно, поскольку это чревато паническими распродажами на финансовых рынках. FED будет действовать согласно своему прежнему плану, который предполагает завершение QE 15 марта и повышение ставки на 0,25% на заседании 16 марта. При таком исходе у индекса SP500 есть отличные возможности протестировать полугодовой минимум 4272.
Торговая рекомендация: Sell 4496/4551 и take profit 4272.
#Autodesk:
IT-компании попали под волну распродаж в этом месяце, поскольку ожидания роста процентных ставок в Соединенных штатах оказывает негативное влияние на капитализацию высокотехнологических корпораций. Почему так происходит? Айтишники традиционно торгуются с высоким значением Цена/прибыль (P/E). Если в среднем по рынку этот показатель составляет 30, то у интернет-компаний он намного выше. К примеру, у Autodesk показатель составляет 42,5. Когда процентные ставки ФРС низкие, то инвесторы не обращают внимания на этот фактор и покупают акции высокотехнологических корпораций. Когда же монетарная политика ужесточается, то рынок всегда крайне чувствителен к мультипликатору P/E.
Торговая рекомендация: Sell 245.42/254.04 и take profit 234.75.
#Barrick:
В новую пятидневку я ожидаю снижения котировок золота, что окажет негативное влияние на капитализацию канадского золотодобытчика Barrick Gold. Акции компании завершили минувшую неделю на шестинедельном максимуме и текущие уровни привлекательны для открытия позиций Sell. В среду 26 января ФРС США проведет первое в этом году заседание по кредитно-денежной политике, где анонсирует рост процентных ставок в этом году. Федрезерв может повысить ставку 3 или 4 раза, что будет оказывать негативное влияние на драгоценный металл, который традиционно чувствителен к изменению монетарной политики в Соединенных Штатах.
Торговая рекомендация: sell 19.35/19.62, take profit 18.97.
Прогноз на неделю 24-28 января:
#SP500:
Американский фондовый рынок три недели подряд демонстрирует снижение и в новую пятидневку я ожидаю продолжения нисходящего тренда, поскольку в среду ФРС США проведет первое заседание в этом году, где даст ориентиры по изменению кредитно-денежной политики. Некоторые инвестбанки предполагают, что ФРС уже на этом заседании анонсирует сокращение QE, которое, по их мнению, завершится 15 февраля, после чего повысит процентную ставку на мартовском заседании сразу на 0,5%. На мой взгляд, Федрезерв не будет действовать так агрессивно, поскольку это чревато паническими распродажами на финансовых рынках. FED будет действовать согласно своему прежнему плану, который предполагает завершение QE 15 марта и повышение ставки на 0,25% на заседании 16 марта. При таком исходе у индекса SP500 есть отличные возможности протестировать полугодовой минимум 4272.
Торговая рекомендация: Sell 4496/4551 и take profit 4272.
#Autodesk:
IT-компании попали под волну распродаж в этом месяце, поскольку ожидания роста процентных ставок в Соединенных штатах оказывает негативное влияние на капитализацию высокотехнологических корпораций. Почему так происходит? Айтишники традиционно торгуются с высоким значением Цена/прибыль (P/E). Если в среднем по рынку этот показатель составляет 30, то у интернет-компаний он намного выше. К примеру, у Autodesk показатель составляет 42,5. Когда процентные ставки ФРС низкие, то инвесторы не обращают внимания на этот фактор и покупают акции высокотехнологических корпораций. Когда же монетарная политика ужесточается, то рынок всегда крайне чувствителен к мультипликатору P/E.
Торговая рекомендация: Sell 245.42/254.04 и take profit 234.75.
#Barrick:
В новую пятидневку я ожидаю снижения котировок золота, что окажет негативное влияние на капитализацию канадского золотодобытчика Barrick Gold. Акции компании завершили минувшую неделю на шестинедельном максимуме и текущие уровни привлекательны для открытия позиций Sell. В среду 26 января ФРС США проведет первое в этом году заседание по кредитно-денежной политике, где анонсирует рост процентных ставок в этом году. Федрезерв может повысить ставку 3 или 4 раза, что будет оказывать негативное влияние на драгоценный металл, который традиционно чувствителен к изменению монетарной политики в Соединенных Штатах.
Торговая рекомендация: sell 19.35/19.62, take profit 18.97.
FreshForex_com
Мрачные перспективы для евро
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.00 мск. Еврозона: индекс PMI для производственной сферы.
12.30 мск. Великобритания: индекс PMI для производственной сферы.
EURUSD:
Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. На этой неделе я ожидаю обновления минимума текущего месяца (1.1271) после оглашения итого заседания ФРС США. Перед заседанием вполне логично ожидать, что трейдеры заходят “разогнать котировки вверх”, чтобы продать пару на высоких привлекательных уровнях и получить максимальный профит от этих “шортов”. Разнонаправленная монетарная политика ЕЦБ и ФРС США не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать данную валютную пару на росте к сильным уровням сопротивления.
Торговая рекомендация: sell 1.1355/1.1395 и take profit 1.1279.
GBPUSD:
Розничные продажи в Великобритании в декабре 2021 года сократились на 3,7% по сравнению с предыдущим месяцем, показав максимальное падение с января, свидетельствуют данные Национального статистического управления страны. Продажи продуктовых магазинов в декабре сократились на 1% в месячном выражении, а объем реализации непродовольственных товаров рухнул на 7,1% после сильного роста в ноябре. Продажи автомобильного топлива упали на 4,7% из-за распространения коронавируса нового штамма "омикрон", заставившего многих сотрудников работать из дома и отказаться от поездок на работу. Доля онлайн-продаж в общем показателе увеличилась в прошлом месяце до 26,6% с 26,3%. Слабая статистика из Британии, в совокупности с ожиданиями роста процентных ставок ФРС США, будут оказывать негативное влияние на курс GBPUSD.
Торговая рекомендация: sell 1.3573/1.3605 и take profit 1.3525.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. Министр финансов США Джанет Йеллен заявила о существенном улучшении ситуации в американской экономике, в том числе, на рынке труда, отметив при этом, что высокая инфляция в стране, хотя и вызывает опасения, вероятно, является временной. Комментарии министра финансов благоприятны для роста доллара. Американские фондовые индексы снижаются фоне общего ухода инвесторов от рисков, связанного с ожиданиями ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой. Более слабые, чем ожидалось, квартальные отчеты ряда компаний, также оказывают давление на рынок. Nasdaq Composite торгуется на 13,9% ниже исторического максимума, а S&P500 на 8,8%. Данный фактор будет оказывать позитивное влияние на йену, как валюту-фондирования.
Торговая рекомендация: флэт 113.40 -114.35.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.00 мск. Еврозона: индекс PMI для производственной сферы.
12.30 мск. Великобритания: индекс PMI для производственной сферы.
EURUSD:
Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. На этой неделе я ожидаю обновления минимума текущего месяца (1.1271) после оглашения итого заседания ФРС США. Перед заседанием вполне логично ожидать, что трейдеры заходят “разогнать котировки вверх”, чтобы продать пару на высоких привлекательных уровнях и получить максимальный профит от этих “шортов”. Разнонаправленная монетарная политика ЕЦБ и ФРС США не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать данную валютную пару на росте к сильным уровням сопротивления.
Торговая рекомендация: sell 1.1355/1.1395 и take profit 1.1279.
GBPUSD:
Розничные продажи в Великобритании в декабре 2021 года сократились на 3,7% по сравнению с предыдущим месяцем, показав максимальное падение с января, свидетельствуют данные Национального статистического управления страны. Продажи продуктовых магазинов в декабре сократились на 1% в месячном выражении, а объем реализации непродовольственных товаров рухнул на 7,1% после сильного роста в ноябре. Продажи автомобильного топлива упали на 4,7% из-за распространения коронавируса нового штамма "омикрон", заставившего многих сотрудников работать из дома и отказаться от поездок на работу. Доля онлайн-продаж в общем показателе увеличилась в прошлом месяце до 26,6% с 26,3%. Слабая статистика из Британии, в совокупности с ожиданиями роста процентных ставок ФРС США, будут оказывать негативное влияние на курс GBPUSD.
Торговая рекомендация: sell 1.3573/1.3605 и take profit 1.3525.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. Министр финансов США Джанет Йеллен заявила о существенном улучшении ситуации в американской экономике, в том числе, на рынке труда, отметив при этом, что высокая инфляция в стране, хотя и вызывает опасения, вероятно, является временной. Комментарии министра финансов благоприятны для роста доллара. Американские фондовые индексы снижаются фоне общего ухода инвесторов от рисков, связанного с ожиданиями ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой. Более слабые, чем ожидалось, квартальные отчеты ряда компаний, также оказывают давление на рынок. Nasdaq Composite торгуется на 13,9% ниже исторического максимума, а S&P500 на 8,8%. Данный фактор будет оказывать позитивное влияние на йену, как валюту-фондирования.
Торговая рекомендация: флэт 113.40 -114.35.
FreshForex_com
Рост доходности американских гособлигаций
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
19.00 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение среднесрочного нисходящего тренда. До очередного заседания ФРС США остается меньше недели и доходность двухлетних американских казначейских облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ФРС, указывает на то, что на Федрезерв в этом году будет агрессивно повышать процентные ставки. ЕЦБ в свою очередь даже не помышляет об небольшом увеличении процентных ставок. Более того, Европейский Центробанк активно печатает деньги для скупки облигаций. В такие периоды целесообразно “шортить” европейскую валюту.
Торговая рекомендация: sell 1.1364/1.1389 и take profit 1.1311
GBPUSD:
С одной стороны, британская валюта сегодня может продемонстрировать рост котировок, поскольку инвестбанки и хедж-фонды ждут от Банка Англии повышения процентной ставки на февральском заседании. Центробанк вынужден реагировать на рост инфляции, которая в минувшем году достигла 40-летнего максимума. В этом месяце наблюдаются высокие цены на энергоносители, что не позволяет рассчитывать на снижение инфляции. С другой стороны, на американском долговом рынке наблюдается рост доходности трежерис, что благоприятно для курса доллара. Сейчас трудно понять какой из двух факторов окажет решающее влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1.3575 -1.3675.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, доллар может показать хорошее укрепление на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США. Федрезерву осталось меньше двух месяцев до завершения программы QE и регулятор сразу же планирует повышать учетную ставку. В Японии о таком даже думать бояться, считая, что в этом случае экономика перейдет в фазу стагнации. С другой стороны, действия ФРС вынуждают инвестбанки и хедж-фонды сокращать “лонги” на фондовых рынках, что в свою очередь оказывает негативное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку она исторически сильно коррелирует с рынками акций.
Торговая рекомендация: флэт 114.15 -114.90.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
19.00 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение среднесрочного нисходящего тренда. До очередного заседания ФРС США остается меньше недели и доходность двухлетних американских казначейских облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ФРС, указывает на то, что на Федрезерв в этом году будет агрессивно повышать процентные ставки. ЕЦБ в свою очередь даже не помышляет об небольшом увеличении процентных ставок. Более того, Европейский Центробанк активно печатает деньги для скупки облигаций. В такие периоды целесообразно “шортить” европейскую валюту.
Торговая рекомендация: sell 1.1364/1.1389 и take profit 1.1311
GBPUSD:
С одной стороны, британская валюта сегодня может продемонстрировать рост котировок, поскольку инвестбанки и хедж-фонды ждут от Банка Англии повышения процентной ставки на февральском заседании. Центробанк вынужден реагировать на рост инфляции, которая в минувшем году достигла 40-летнего максимума. В этом месяце наблюдаются высокие цены на энергоносители, что не позволяет рассчитывать на снижение инфляции. С другой стороны, на американском долговом рынке наблюдается рост доходности трежерис, что благоприятно для курса доллара. Сейчас трудно понять какой из двух факторов окажет решающее влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1.3575 -1.3675.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, доллар может показать хорошее укрепление на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США. Федрезерву осталось меньше двух месяцев до завершения программы QE и регулятор сразу же планирует повышать учетную ставку. В Японии о таком даже думать бояться, считая, что в этом случае экономика перейдет в фазу стагнации. С другой стороны, действия ФРС вынуждают инвестбанки и хедж-фонды сокращать “лонги” на фондовых рынках, что в свою очередь оказывает негативное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку она исторически сильно коррелирует с рынками акций.
Торговая рекомендация: флэт 114.15 -114.90.
FreshForex_com
ЕЦБ вновь наращивает скупку активов
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: инфляция за декабрь.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €20,7 млрд, против роста на €6,9 млрд неделей ранее. Монетарные власти продолжают агрессивно печатать деньги, несмотря на все обещания Кристин Лагард сократить темп скупки активов в еврозоне. В Соединенных штатах также печатают деньги для скупки активов, но в меньшем объеме, что благоприятно для роста доллара. Инвесторы сейчас находятся в ожидании роста процентных ставок ФРС. Доходность двухлетних американских казначейских облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой Федрезерва, сейчас на 0,78% выше учетной ставки. Таким образом, в этом году рынок ждет от ФРС минимум трехкратного повышения ставки на четверть процента. Поскольку в еврозоне ставку менять не планируют, то для данный валютной пары формируется негативный фундаментный фон.
Торговая рекомендация: sell 1.1345/1.1375 и take profit 1.1279
GBPUSD:
Накануне Национальный офис статики проигнорировал позитивный релиз по рынку труда в Британии. Сегодня данные по инфляции и если рынок вновь проигнорирует этот отчет, то значит нас ожидают сильные распродажи в данной валютной паре. С одной стороны, для фунта сейчас всё складывается оптимистично. Мы получаем позитивную макроэкономическую статистику, которая вынуждает банкиров на межбанке в Лондоне повышать процентные ставки Libor, в расчете на рост учетной ставки Банка Англии на февральском заседании. Британский Libor сейчас более чем в два раза выше американского. Для роста котировок фунта этого вполне достаточно. Но возможно рынок решил, что максимум прошлой недели (1.3747) – это потолок для британской валюты и сейчас самое время сфокусироваться на будущем росте процентных ставок в Соединенных Штатах.
Торговая рекомендация: флэт 1.3550 -1.3650.
USDJPY:
У данной валютной пары есть хорошие возможности закрепиться выше психологического уровня 115.00. Во-первых, на межбанке в Лондоне сохраняется тренд на увеличение долларовых процентных ставок, что сигнализирует о высоком спросе на американскую валюту. Во-вторых, Банк Японии не планирует менять кредитно-денежную политику и не собирается повышать процентные ставки вслед за ростом инфляции, как это хотят сделать в Соединенных Штатах. По мнению японских монетарных властей сейчас не самое лучшее время для кардинальных перемен, поскольку экономика Страны восходящего солнца только-только оправилась от последствий пандемии коронавирусной инфекции.
Торговая рекомендация: buy 114.00/113.72 и take profit 115.05.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: инфляция за декабрь.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €20,7 млрд, против роста на €6,9 млрд неделей ранее. Монетарные власти продолжают агрессивно печатать деньги, несмотря на все обещания Кристин Лагард сократить темп скупки активов в еврозоне. В Соединенных штатах также печатают деньги для скупки активов, но в меньшем объеме, что благоприятно для роста доллара. Инвесторы сейчас находятся в ожидании роста процентных ставок ФРС. Доходность двухлетних американских казначейских облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой Федрезерва, сейчас на 0,78% выше учетной ставки. Таким образом, в этом году рынок ждет от ФРС минимум трехкратного повышения ставки на четверть процента. Поскольку в еврозоне ставку менять не планируют, то для данный валютной пары формируется негативный фундаментный фон.
Торговая рекомендация: sell 1.1345/1.1375 и take profit 1.1279
GBPUSD:
Накануне Национальный офис статики проигнорировал позитивный релиз по рынку труда в Британии. Сегодня данные по инфляции и если рынок вновь проигнорирует этот отчет, то значит нас ожидают сильные распродажи в данной валютной паре. С одной стороны, для фунта сейчас всё складывается оптимистично. Мы получаем позитивную макроэкономическую статистику, которая вынуждает банкиров на межбанке в Лондоне повышать процентные ставки Libor, в расчете на рост учетной ставки Банка Англии на февральском заседании. Британский Libor сейчас более чем в два раза выше американского. Для роста котировок фунта этого вполне достаточно. Но возможно рынок решил, что максимум прошлой недели (1.3747) – это потолок для британской валюты и сейчас самое время сфокусироваться на будущем росте процентных ставок в Соединенных Штатах.
Торговая рекомендация: флэт 1.3550 -1.3650.
USDJPY:
У данной валютной пары есть хорошие возможности закрепиться выше психологического уровня 115.00. Во-первых, на межбанке в Лондоне сохраняется тренд на увеличение долларовых процентных ставок, что сигнализирует о высоком спросе на американскую валюту. Во-вторых, Банк Японии не планирует менять кредитно-денежную политику и не собирается повышать процентные ставки вслед за ростом инфляции, как это хотят сделать в Соединенных Штатах. По мнению японских монетарных властей сейчас не самое лучшее время для кардинальных перемен, поскольку экономика Страны восходящего солнца только-только оправилась от последствий пандемии коронавирусной инфекции.
Торговая рекомендация: buy 114.00/113.72 и take profit 115.05.
FreshForex_com
Минфин США проведет большие аукционы
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: уровень безработицы.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы видим хороший спрос на товарном рынке и этот фактор будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку сырье и американская валюта исторически торгуются в разных направлениях. Товарный рынок на этой неделе может показать хороший рост, поскольку ЦБ Китая накануне снизил ключевую процентную ставку впервые с пика пандемии 2020 года, поскольку спад на рынке недвижимости и неоднократные вспышки вирусов снизили перспективы роста страны. Именно Поднебесная предъявляет основной спрос на сырье в мире и на этом фоне у инвесторов сейчас есть хорошая поддержка. С другой стороны, Минфин США сегодня проведет аукционы по размещению казначейских облигаций, в рамках которых будет изымать из ликвидности из финансовой системы в объеме $84 млрд, что является максимальным показателем в текущем месяце. Данный фактор может оказать поддержку доллару в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: флэт 1.1355 -1.1450.
GBPUSD:
Национальный офис статистики Великобритании сегодня опубликует отчет по рынку труда. Хорошие данные усилят ожидания инвесторов относительно грядущего повышения ставки Банка Англии на февральском заседании. Шансы на выход позитивных данных достаточно высокие, поскольку опережающие индикаторы PMI для промышленности и сферы услуг в конце минувшего года демонстрировали хороший рост. Дополнительную поддержку фунту окажет растущий нефтяной рынок, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Вчера в США был выходной и на этом фоне торговая активность на нефтяном рынке была низкой. Сегодня все участники в сборе, и я ожидаю роста котировок в область $86,6 за баррель по сорту BRENT, что является семилетним максимумом.
Торговая рекомендация: buy 1.3610/1.3582 и take profit 1.3668.
USDJPY:
ЦБ Китая в понедельник пошел на смягчения кредитно-денежной политики, что благоприятно для роста фондовых рынков и данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Центробанк Поднебесной занимает второе место в мировой финансовой системе и смягчение монетарной политики, пусть и незначительное, окажет поддержку фондовым рынкам в краткосрочной перспективе. На сильный рост фондовых рынков я бы сейчас не рассчитывал, поскольку через 2 месяца ФРС США повысит процентную ставку впервые с декабря 2018 года, но краткосрочно для рынков это позитивный сигнал. Дополнительную поддержку доллару сегодня окажет американский Минфин, который разместит казначейских облигаций на $84 млрд.
Торговая рекомендация: buy 114.40/114.15 и take profit 115.11.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: уровень безработицы.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы видим хороший спрос на товарном рынке и этот фактор будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку сырье и американская валюта исторически торгуются в разных направлениях. Товарный рынок на этой неделе может показать хороший рост, поскольку ЦБ Китая накануне снизил ключевую процентную ставку впервые с пика пандемии 2020 года, поскольку спад на рынке недвижимости и неоднократные вспышки вирусов снизили перспективы роста страны. Именно Поднебесная предъявляет основной спрос на сырье в мире и на этом фоне у инвесторов сейчас есть хорошая поддержка. С другой стороны, Минфин США сегодня проведет аукционы по размещению казначейских облигаций, в рамках которых будет изымать из ликвидности из финансовой системы в объеме $84 млрд, что является максимальным показателем в текущем месяце. Данный фактор может оказать поддержку доллару в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: флэт 1.1355 -1.1450.
GBPUSD:
Национальный офис статистики Великобритании сегодня опубликует отчет по рынку труда. Хорошие данные усилят ожидания инвесторов относительно грядущего повышения ставки Банка Англии на февральском заседании. Шансы на выход позитивных данных достаточно высокие, поскольку опережающие индикаторы PMI для промышленности и сферы услуг в конце минувшего года демонстрировали хороший рост. Дополнительную поддержку фунту окажет растущий нефтяной рынок, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Вчера в США был выходной и на этом фоне торговая активность на нефтяном рынке была низкой. Сегодня все участники в сборе, и я ожидаю роста котировок в область $86,6 за баррель по сорту BRENT, что является семилетним максимумом.
Торговая рекомендация: buy 1.3610/1.3582 и take profit 1.3668.
USDJPY:
ЦБ Китая в понедельник пошел на смягчения кредитно-денежной политики, что благоприятно для роста фондовых рынков и данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Центробанк Поднебесной занимает второе место в мировой финансовой системе и смягчение монетарной политики, пусть и незначительное, окажет поддержку фондовым рынкам в краткосрочной перспективе. На сильный рост фондовых рынков я бы сейчас не рассчитывал, поскольку через 2 месяца ФРС США повысит процентную ставку впервые с декабря 2018 года, но краткосрочно для рынков это позитивный сигнал. Дополнительную поддержку доллару сегодня окажет американский Минфин, который разместит казначейских облигаций на $84 млрд.
Торговая рекомендация: buy 114.40/114.15 и take profit 115.11.
FreshForex_com
Ждем позитивных отчетов американских корпораций
Прогноз на неделю 17-21 января:
#SP500:
В новую пятидневку я ожидаю роста котировок американского фондового рынка по двум причинам. Во-первых, в Штатах стартовал сезон корпоративной отчетности. Первыми отчитались крупнейшие банки и авиакомпании, которые порадовали инвесторов позитивными финансовыми результатами. В новую пятидневку отчетов будет еще больше, и я ожидают, что большинство корпораций также сможет порадовать трейдеров хорошими результатами. Во-вторых, на этой неделе Федрезерв купит казначейских облигаций на сумму $20 млрд, что на 25% больше, чем неделей ранее. Увеличение ликвидности в финансовой системе окажет благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка.
Торговая рекомендация: Buy 4660/4631 и take profit 4714.
#Exxon:
Ралли на нефтяном рынке будет оказывать благоприятное влияние на стоимость акций Exxon Mobil Corporation, поскольку у компании один из самых низких показателей себестоимости добычи черного золота в Северной Америке. Нефть WTI сейчас торгуется в одном шаге от семилетнего максимума и на мой взгляд, данный уровень (84.96) будет протестирован в самое ближайшее время. Нефтяники по всему миру сейчас зарабатывают хорошую прибыль, и инвесторы рассчитывают на выплату щедрых дивидендов. На этом фоне мы увидим хороший спрос в бумагах энергетического сектора.
Торговая рекомендация: Buy 18.13/18.50 и take profit 17.51.
#Alcoa:
В среду 19 января компания опубликует финансовую отчётность за 4 квартал 2021 года. Я ожидаю выхода позитивных данных, поскольку компании наращивала производство, а цены на алюминий в минувшем году демонстрировали устойчивый рост на фоне сокращения выпуска металла в Китае, из-за регуляторных ограничений. Также в этот день менеджмент компании проведет телефонную конференцию, в рамках которой озвучит планы на 2022 г. Благоприятная ценовая конъюнктура позволяет компании наращивать производственные мощности, что будет оказывать позитивное влияние на ее финансовые результаты.
Торговая рекомендация: buy 59.85/57.90, take profit 62.90.
Прогноз на неделю 17-21 января:
#SP500:
В новую пятидневку я ожидаю роста котировок американского фондового рынка по двум причинам. Во-первых, в Штатах стартовал сезон корпоративной отчетности. Первыми отчитались крупнейшие банки и авиакомпании, которые порадовали инвесторов позитивными финансовыми результатами. В новую пятидневку отчетов будет еще больше, и я ожидают, что большинство корпораций также сможет порадовать трейдеров хорошими результатами. Во-вторых, на этой неделе Федрезерв купит казначейских облигаций на сумму $20 млрд, что на 25% больше, чем неделей ранее. Увеличение ликвидности в финансовой системе окажет благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка.
Торговая рекомендация: Buy 4660/4631 и take profit 4714.
#Exxon:
Ралли на нефтяном рынке будет оказывать благоприятное влияние на стоимость акций Exxon Mobil Corporation, поскольку у компании один из самых низких показателей себестоимости добычи черного золота в Северной Америке. Нефть WTI сейчас торгуется в одном шаге от семилетнего максимума и на мой взгляд, данный уровень (84.96) будет протестирован в самое ближайшее время. Нефтяники по всему миру сейчас зарабатывают хорошую прибыль, и инвесторы рассчитывают на выплату щедрых дивидендов. На этом фоне мы увидим хороший спрос в бумагах энергетического сектора.
Торговая рекомендация: Buy 18.13/18.50 и take profit 17.51.
#Alcoa:
В среду 19 января компания опубликует финансовую отчётность за 4 квартал 2021 года. Я ожидаю выхода позитивных данных, поскольку компании наращивала производство, а цены на алюминий в минувшем году демонстрировали устойчивый рост на фоне сокращения выпуска металла в Китае, из-за регуляторных ограничений. Также в этот день менеджмент компании проведет телефонную конференцию, в рамках которой озвучит планы на 2022 г. Благоприятная ценовая конъюнктура позволяет компании наращивать производственные мощности, что будет оказывать позитивное влияние на ее финансовые результаты.
Торговая рекомендация: buy 59.85/57.90, take profit 62.90.
FreshForex_com
ФРС вновь активно печатает деньги
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: изменение объема промышленного производства за декабрь.
16.30 мск. США: розничные продажи за декабрь.
EURUSD:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель вырос на $22,5 млрд до $8,78 трлн. Активы на балансе обновили исторический максимум, что мешает доллару продемонстрировать сильный рост по отношению к своему европейскому конкуренту. Напомню, что ЕЦБ на минувшей неделе увеличил свой баланс на €6,9 млрд. ФРС США вновь активно печатает деньги и опережает ЕЦБ, что будет оказывать краткосрочную поддержку евро.
Торговая рекомендация: buy 1.1455/1.1425 и take profit 1.1500.
GBPUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне по-прежнему наблюдается хороший рост процентных ставок по фунту. Спрэд между британскими и американскими ставками в очередной раз увеличился и достиг отметки 0,27%, что благоприятно для роста котировок фунта. В последние две недели на рынке было много разговоров по поводу ужесточения кредитно-денежной политики ФРС, однако в Британии также ожидается ужесточение монетарной политики, однако многие СМИ как-то обошли эту тему стороной.
Торговая рекомендация: buy 1.3711/1.3685 и take profit 1.3775.
USDJPY:
В Соединенных Штатах стартовал традиционный сезон корпоративной отчетности. Первым отчитался крупнейший авиаперевозчик Delta Air Lines, выручка и прибыль которого превысила консенсус-прогноз. Сегодня отчитаются крупнейшие банки, и я также ожидаю выхода позитивной отчетности, поскольку 2021 год был успешным для американской экономики. Для американского фондового рынка это позитивный сигнал. Дополнительную поддержку рынку акций окажет избыточная ликвидность в американской банковской системе - показатель максимум текущего месяца и превысил отметку $1,62 трлн. У банкиров по-прежнему есть избыток капитала, который они могут потратить на скупку ценных бумаг. Для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.
Торговая рекомендация: buy 113.50/113.30 и take profit 114.55.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: изменение объема промышленного производства за декабрь.
16.30 мск. США: розничные продажи за декабрь.
EURUSD:
ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель вырос на $22,5 млрд до $8,78 трлн. Активы на балансе обновили исторический максимум, что мешает доллару продемонстрировать сильный рост по отношению к своему европейскому конкуренту. Напомню, что ЕЦБ на минувшей неделе увеличил свой баланс на €6,9 млрд. ФРС США вновь активно печатает деньги и опережает ЕЦБ, что будет оказывать краткосрочную поддержку евро.
Торговая рекомендация: buy 1.1455/1.1425 и take profit 1.1500.
GBPUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне по-прежнему наблюдается хороший рост процентных ставок по фунту. Спрэд между британскими и американскими ставками в очередной раз увеличился и достиг отметки 0,27%, что благоприятно для роста котировок фунта. В последние две недели на рынке было много разговоров по поводу ужесточения кредитно-денежной политики ФРС, однако в Британии также ожидается ужесточение монетарной политики, однако многие СМИ как-то обошли эту тему стороной.
Торговая рекомендация: buy 1.3711/1.3685 и take profit 1.3775.
USDJPY:
В Соединенных Штатах стартовал традиционный сезон корпоративной отчетности. Первым отчитался крупнейший авиаперевозчик Delta Air Lines, выручка и прибыль которого превысила консенсус-прогноз. Сегодня отчитаются крупнейшие банки, и я также ожидаю выхода позитивной отчетности, поскольку 2021 год был успешным для американской экономики. Для американского фондового рынка это позитивный сигнал. Дополнительную поддержку рынку акций окажет избыточная ликвидность в американской банковской системе - показатель максимум текущего месяца и превысил отметку $1,62 трлн. У банкиров по-прежнему есть избыток капитала, который они могут потратить на скупку ценных бумаг. Для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.
Торговая рекомендация: buy 113.50/113.30 и take profit 114.55.
FreshForex_com
Сильное влияние американского фондового рынка
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики товарного рынка, поскольку европейская валюта исторически коррелирует с ценами на промышленные металлы и энергоносители. Инвесторы на этой неделе активно скупают сырьевые активы – индекс Commodity Research Bureau накануне обновил семилетний максимум. С другой стороны, спрэд по ставкам Libor в доллар хи евро продолжил увеличиваться, что благоприятно для роста американской валюты. Текущие уровни в паре EURUSD инвестбанки могут использовать для “шортов” в расчете на продолжение долгосрочного нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: флэт 1.1370 -1.1470.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, мы наблюдаем увеличение разницы в ставках Libor по фунту и доллару на межбанковском рынке кредитования в Лондоне, что благоприятно для роста котировок британской валюты. У фунта есть хорошие возможности протестировать область 1.38. Именно там британская валюта торговалась в октябре перед тем, как инвесторы разочаровались нежеланием Банка Англии повышать процентные ставки на ноябрьском заседании. Для “спекулятивного разгона” котировок в эту область сейчас ничего не мешает. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций в объеме $42 млрд, что окажет краткосрочное давление на курс доллара.
Торговая рекомендация: buy 1.3691/1.3660 и take profit 1.3738.
USDJPY:
С одной стороны, текущие уровни привлекательны для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку ужесточение кредитно-денежной политики ФРС США будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара в ближайшие месяцы. С другой стороны, мы можем увидеть снижение котировок американского фондового индекса SP500, что негативно для данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. На фондовом рынке надут “пузырь” и рост ставок ФРС может его сдуть. На американском рынке акций давно назрела коррекция на уровне 10% от исторического максимума, и она может случиться в любой момент. Поскольку данная валютная пара исторически очень чувствительна к динамике фондового рынка Северной Америки, то этот фактор сейчас нельзя сбрасывать со счетов.
Торговая рекомендация: флэт 114.25 -115.20.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики товарного рынка, поскольку европейская валюта исторически коррелирует с ценами на промышленные металлы и энергоносители. Инвесторы на этой неделе активно скупают сырьевые активы – индекс Commodity Research Bureau накануне обновил семилетний максимум. С другой стороны, спрэд по ставкам Libor в доллар хи евро продолжил увеличиваться, что благоприятно для роста американской валюты. Текущие уровни в паре EURUSD инвестбанки могут использовать для “шортов” в расчете на продолжение долгосрочного нисходящего тренда.
Торговая рекомендация: флэт 1.1370 -1.1470.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, мы наблюдаем увеличение разницы в ставках Libor по фунту и доллару на межбанковском рынке кредитования в Лондоне, что благоприятно для роста котировок британской валюты. У фунта есть хорошие возможности протестировать область 1.38. Именно там британская валюта торговалась в октябре перед тем, как инвесторы разочаровались нежеланием Банка Англии повышать процентные ставки на ноябрьском заседании. Для “спекулятивного разгона” котировок в эту область сейчас ничего не мешает. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций в объеме $42 млрд, что окажет краткосрочное давление на курс доллара.
Торговая рекомендация: buy 1.3691/1.3660 и take profit 1.3738.
USDJPY:
С одной стороны, текущие уровни привлекательны для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку ужесточение кредитно-денежной политики ФРС США будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара в ближайшие месяцы. С другой стороны, мы можем увидеть снижение котировок американского фондового индекса SP500, что негативно для данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. На фондовом рынке надут “пузырь” и рост ставок ФРС может его сдуть. На американском рынке акций давно назрела коррекция на уровне 10% от исторического максимума, и она может случиться в любой момент. Поскольку данная валютная пара исторически очень чувствительна к динамике фондового рынка Северной Америки, то этот фактор сейчас нельзя сбрасывать со счетов.
Торговая рекомендация: флэт 114.25 -115.20.
FreshForex_com
Разнонаправленная политика ЕЦБ и ФРС
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: инфляция за декабрь.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €6,9 млрд, против роста на €53 млрд неделей ранее. Сокращение темпа роста активов позитивно для европейской валюты. В первой половине дня у европейской валюты есть хорошие шансы протестировать отметку 1.1386, где проходит двухмесячный максимум. На мой взгляд, закрепиться выше этой области у “быков” не получится, поскольку вечером Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за декабрь, где ожидается рост показателя до 7%. Доходность двухлетних американских казначейских облигаций сейчас составляет 0,9%, что предполагает трехкратное повышение ставки ФРС в этом году. Поскольку ЕЦБ ставку менять не будет, то действия ФРС окажут хорошую поддержку доллару в этом году.
Торговая рекомендация: sell 1.1386/1.1410 и take profit 1.1320.
GBPUSD:
Трехмесячные ставки Libor в фунтах на межбанковском рынке кредитования в Лондоне по-прежнему в два раза выше аналогичных ставок по доллару, что будет оказывать поддержку британской валюте. Трехмесячные ставки являются эталонными для банкиров и их рост сигнализирует о высоком спросе на валюту. В данном случае мы наблюдаем хороший спрос как на фунты, так и на доллары, однако по фунту ситуация более благоприятная, что вызвано ожиданиями роста учетной ставки Банка Англии на февральском заседании. ФРС США также может повысить ставку, но это произойдет не раньше середины марта, а значит у фунта есть небольшая фора. На ближайшем заседании 26 января Федрезерв не будет повышать процентные ставки, поскольку еще не завершена программа количественного смягчения. Во второй половине дня можно ожидать технической коррекции вниз после публикации данных по инфляции в США за декабрь.
Торговая рекомендация: buy 1.3619/1.3590 и take profit 1.3655.
USDJPY:
На ход торгов сильное влияние будет оказывать динамика американского фондового рынка, поскольку активы исторически коррелируют между собой. И тут ситуация выглядит двояко. С одной стороны, избыток долларовой ликвидности в американской банковской системе по-прежнему высокий и превышает $1,5 трлн. На этом фоне инвестбанки и хедж-фонды выкупают просадки рынка акций и двигают индекс #SP500 вверх, что позитивно для USDJPY. С другой стороны, после сегодняшнего релиза по инфляции в США за декабрь мы можем увидеть распродажи в бумагах IT-компаний, что в свою очередь окажет негативное влияние на фондовый индекс и поспособствует снижению котировок данной валютной пары. Айтишники исторически более чувствительно реагируют на начало ужесточения монетарной политики ФРС. После того, как FED повысит один-два раза ставку эта чувствительно уменьшится и все вернутся на круги своя.
Торговая рекомендация: флэт 114.90 -115.80.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: инфляция за декабрь.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €6,9 млрд, против роста на €53 млрд неделей ранее. Сокращение темпа роста активов позитивно для европейской валюты. В первой половине дня у европейской валюты есть хорошие шансы протестировать отметку 1.1386, где проходит двухмесячный максимум. На мой взгляд, закрепиться выше этой области у “быков” не получится, поскольку вечером Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за декабрь, где ожидается рост показателя до 7%. Доходность двухлетних американских казначейских облигаций сейчас составляет 0,9%, что предполагает трехкратное повышение ставки ФРС в этом году. Поскольку ЕЦБ ставку менять не будет, то действия ФРС окажут хорошую поддержку доллару в этом году.
Торговая рекомендация: sell 1.1386/1.1410 и take profit 1.1320.
GBPUSD:
Трехмесячные ставки Libor в фунтах на межбанковском рынке кредитования в Лондоне по-прежнему в два раза выше аналогичных ставок по доллару, что будет оказывать поддержку британской валюте. Трехмесячные ставки являются эталонными для банкиров и их рост сигнализирует о высоком спросе на валюту. В данном случае мы наблюдаем хороший спрос как на фунты, так и на доллары, однако по фунту ситуация более благоприятная, что вызвано ожиданиями роста учетной ставки Банка Англии на февральском заседании. ФРС США также может повысить ставку, но это произойдет не раньше середины марта, а значит у фунта есть небольшая фора. На ближайшем заседании 26 января Федрезерв не будет повышать процентные ставки, поскольку еще не завершена программа количественного смягчения. Во второй половине дня можно ожидать технической коррекции вниз после публикации данных по инфляции в США за декабрь.
Торговая рекомендация: buy 1.3619/1.3590 и take profit 1.3655.
USDJPY:
На ход торгов сильное влияние будет оказывать динамика американского фондового рынка, поскольку активы исторически коррелируют между собой. И тут ситуация выглядит двояко. С одной стороны, избыток долларовой ликвидности в американской банковской системе по-прежнему высокий и превышает $1,5 трлн. На этом фоне инвестбанки и хедж-фонды выкупают просадки рынка акций и двигают индекс #SP500 вверх, что позитивно для USDJPY. С другой стороны, после сегодняшнего релиза по инфляции в США за декабрь мы можем увидеть распродажи в бумагах IT-компаний, что в свою очередь окажет негативное влияние на фондовый индекс и поспособствует снижению котировок данной валютной пары. Айтишники исторически более чувствительно реагируют на начало ужесточения монетарной политики ФРС. После того, как FED повысит один-два раза ставку эта чувствительно уменьшится и все вернутся на круги своя.
Торговая рекомендация: флэт 114.90 -115.80.
FreshForex_com
Тяжелые времена для золотодобытчиков
Прогноз на неделю 10-14 января:
#NQ100:
Американский фондовый индекс высокотехнологичных компаний на минувшей неделе продемонстрировал сильное падение и в новую пятидневку я ожидаю продолжения нисходящего тренда. ФРС США обсуждает не только повышение процентных ставок, которое может произойти уже на заседании 16 марта, но и сокращение баланса, которое может начаться во втором полугодии. Если обратить к истории, то IT-компании всегда падали на повышении процентных ставок и сокращении баланса. По многим высокотехнологичным компании в последние два года надулся сильный пузырь. Частично он уже сдут, поскольку падении по ряду бумаг началось еще в октябре минувшего года, но большинство акций торгуется в 5% от исторического максимума и этого явно недостаточно для формирования хорошей коррекции.
Торговая рекомендация: Sell 15998/16210 и take profit 15450.
#Barrick:
Канадский золотодобытчик Barrick Gold на этой неделе может попасть под волну распродаж на фоне снижения котировок желтого металла. Для золота этот год не сулит ничего хорошего. Во-первых, в периоды ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США драгоценный металл демонстрирует слабость. Федрезерв через два месяца полностью прекратит QE и сразу же может повысить процентную ставку. Во-вторых, крупнейшие мировые золотодобытчики в этом году ожидают падения цен к отметке $1500 за унцию, что, по их мнению, является справедливым уровнем. Себестоимость добычи у первой десятки крупнейших мировых компаний составляет около $1000 за унцию и исторически золото торгуется в 1,5 раза выше себестоимости. Это правило работает, когда в мире нет каких-нибудь форс-мажоров и катаклизмов. Сейчас у нас именно такая ситуация. Безусловно, есть риск усиления пандемии Covid, но как-то мировые политики не хотят вводить общенациональные локдауны и ограничиваются только вербальными интервенциями.
Торговая рекомендация: Sell 18.13/18.50 и take profit 17.51.
#Yandex:
Крупнейшая IT-компания Восточной Европы последние два месяца демонстрирует сильный нисходящий тренд и в бумагах назрела техническая коррекция. Акции Яндекса упали на треть от исторического максимума и это падение назревало давно, поскольку в бумагах явно надувался “пузырь”. За последние два года выручка компании увеличилась на 58,5%, при этом с января 2020 по ноябрь 2021 капитализация увеличилась на 98,3%. Бумаги дорожали опережающими темпами, инвесторы были очень оптимистично настроены. Сейчас всё наоборот – инвесторы пессимистично смотрят на компанию и распродают ее акции. А что изменилось? Ничего! Компании также работает, все ее бизнес-направления демонстрируют рост продаж. В итоге бумаги уже выглядят перепроданными, поскольку при темпе роста доходов на уровне 58,5% акции должны стоить около $69. Инвесторы из одной крайности (всё супер) впадают в другую крайность (всё ужасно). Так было всегда и сейчас ничего нового не происходит.
Торговая рекомендация: buy 54.15/51.00, take profit 56.75.
Прогноз на неделю 10-14 января:
#NQ100:
Американский фондовый индекс высокотехнологичных компаний на минувшей неделе продемонстрировал сильное падение и в новую пятидневку я ожидаю продолжения нисходящего тренда. ФРС США обсуждает не только повышение процентных ставок, которое может произойти уже на заседании 16 марта, но и сокращение баланса, которое может начаться во втором полугодии. Если обратить к истории, то IT-компании всегда падали на повышении процентных ставок и сокращении баланса. По многим высокотехнологичным компании в последние два года надулся сильный пузырь. Частично он уже сдут, поскольку падении по ряду бумаг началось еще в октябре минувшего года, но большинство акций торгуется в 5% от исторического максимума и этого явно недостаточно для формирования хорошей коррекции.
Торговая рекомендация: Sell 15998/16210 и take profit 15450.
#Barrick:
Канадский золотодобытчик Barrick Gold на этой неделе может попасть под волну распродаж на фоне снижения котировок желтого металла. Для золота этот год не сулит ничего хорошего. Во-первых, в периоды ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США драгоценный металл демонстрирует слабость. Федрезерв через два месяца полностью прекратит QE и сразу же может повысить процентную ставку. Во-вторых, крупнейшие мировые золотодобытчики в этом году ожидают падения цен к отметке $1500 за унцию, что, по их мнению, является справедливым уровнем. Себестоимость добычи у первой десятки крупнейших мировых компаний составляет около $1000 за унцию и исторически золото торгуется в 1,5 раза выше себестоимости. Это правило работает, когда в мире нет каких-нибудь форс-мажоров и катаклизмов. Сейчас у нас именно такая ситуация. Безусловно, есть риск усиления пандемии Covid, но как-то мировые политики не хотят вводить общенациональные локдауны и ограничиваются только вербальными интервенциями.
Торговая рекомендация: Sell 18.13/18.50 и take profit 17.51.
#Yandex:
Крупнейшая IT-компания Восточной Европы последние два месяца демонстрирует сильный нисходящий тренд и в бумагах назрела техническая коррекция. Акции Яндекса упали на треть от исторического максимума и это падение назревало давно, поскольку в бумагах явно надувался “пузырь”. За последние два года выручка компании увеличилась на 58,5%, при этом с января 2020 по ноябрь 2021 капитализация увеличилась на 98,3%. Бумаги дорожали опережающими темпами, инвесторы были очень оптимистично настроены. Сейчас всё наоборот – инвесторы пессимистично смотрят на компанию и распродают ее акции. А что изменилось? Ничего! Компании также работает, все ее бизнес-направления демонстрируют рост продаж. В итоге бумаги уже выглядят перепроданными, поскольку при темпе роста доходов на уровне 58,5% акции должны стоить около $69. Инвесторы из одной крайности (всё супер) впадают в другую крайность (всё ужасно). Так было всегда и сейчас ничего нового не происходит.
Торговая рекомендация: buy 54.15/51.00, take profit 56.75.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Опубликованная в пятницу статистика по рынку труда в США за декабрь вышла значительно хуже ожиданий рынка, однако сейчас это не будет оказывать значительного негативного влияния на стоимость американской валюты, поскольку ФРС США планирует агрессивно сокращать стимулы и повышать процентные ставки. Федрезерв в конце минувшего года быстро “переобулся” – если раньше монетарные власти игнорировали рост инфляции, то сейчас напротив, видят в этом серьезную проблему, и даже готовы сократить свой баланс. Такая мера, на мой взгляд, не сможет сократить инфляцию, но приведет к росту доллара в среднесрочной перспективе. На этом фоне рост котировок в данной валютной паре к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.1350/1.1382 и take profit 1.1289.
GBPUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне наблюдается интересная ситуация- ставки Libor по фунту и доллару демонстрируют одновременный рост. При этом британские ставки выросли сильные и спрэд составляет 0,25%, при этом в конце декабря данный показатель составлял всего лишь 0,05%. Рост спрэда позитивен для фунта, поскольку сигнализирует о высоком спросе на британскую валюту со стороны банкиров. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, поскольку активы исторически коррелируют между собой. По мнению ОПЕК+ запасы нефти в крупнейших экономиках мира в течение января - сентября будут находится ниже пятилетнего среднего значения и только в 4 квартале показатель превысит эту важную для нефтяников отметку. На мой взгляд, по нефти напрашивается рост на обновление максимума минувшего года и тестирование уровня $86 за баррель.
Торговая рекомендация: buy 1.3565/1.3540 и take profit 1.3625.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку на межбанке в Лондоне наблюдается хороший восходящий тренд по долларовым ставкам Libor, что указывает на высокий спрос на доллары со стороны банкиров. Японская йена по-прежнему малоинтересна инвесторам ввиду мягкой кредитно-денежной политики банка Японии. С другой стороны, если мы увидим распродажи на фондовых площадках, то данная валютная пара также продемонстрирует снижение, поскольку активы исторически коррелируют между собой. На данный момент я не могу уверенно говорить о том, что исторический максимум по SP500, который был установлен в минувший вторник на отметке 4819,6 пунктов является финальным экстремумом и рынка теперь будет падать. С одной стороны, коррекция в размере 10% от исторического максимума назрела и тем более ФРС через 2 месяца полностью прекратит QE. С другой стороны, избыточная ликвидность у банков по-прежнему держится на высоком объеме, и банкиры вполне могут выкупить текущую просадку и вновь разогнать рынок на новые верхи.
Торговая рекомендация: флэт 115.30 -116.30.
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Опубликованная в пятницу статистика по рынку труда в США за декабрь вышла значительно хуже ожиданий рынка, однако сейчас это не будет оказывать значительного негативного влияния на стоимость американской валюты, поскольку ФРС США планирует агрессивно сокращать стимулы и повышать процентные ставки. Федрезерв в конце минувшего года быстро “переобулся” – если раньше монетарные власти игнорировали рост инфляции, то сейчас напротив, видят в этом серьезную проблему, и даже готовы сократить свой баланс. Такая мера, на мой взгляд, не сможет сократить инфляцию, но приведет к росту доллара в среднесрочной перспективе. На этом фоне рост котировок в данной валютной паре к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: sell 1.1350/1.1382 и take profit 1.1289.
GBPUSD:
На межбанковском рынке кредитования в Лондоне наблюдается интересная ситуация- ставки Libor по фунту и доллару демонстрируют одновременный рост. При этом британские ставки выросли сильные и спрэд составляет 0,25%, при этом в конце декабря данный показатель составлял всего лишь 0,05%. Рост спрэда позитивен для фунта, поскольку сигнализирует о высоком спросе на британскую валюту со стороны банкиров. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, поскольку активы исторически коррелируют между собой. По мнению ОПЕК+ запасы нефти в крупнейших экономиках мира в течение января - сентября будут находится ниже пятилетнего среднего значения и только в 4 квартале показатель превысит эту важную для нефтяников отметку. На мой взгляд, по нефти напрашивается рост на обновление максимума минувшего года и тестирование уровня $86 за баррель.
Торговая рекомендация: buy 1.3565/1.3540 и take profit 1.3625.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку на межбанке в Лондоне наблюдается хороший восходящий тренд по долларовым ставкам Libor, что указывает на высокий спрос на доллары со стороны банкиров. Японская йена по-прежнему малоинтересна инвесторам ввиду мягкой кредитно-денежной политики банка Японии. С другой стороны, если мы увидим распродажи на фондовых площадках, то данная валютная пара также продемонстрирует снижение, поскольку активы исторически коррелируют между собой. На данный момент я не могу уверенно говорить о том, что исторический максимум по SP500, который был установлен в минувший вторник на отметке 4819,6 пунктов является финальным экстремумом и рынка теперь будет падать. С одной стороны, коррекция в размере 10% от исторического максимума назрела и тем более ФРС через 2 месяца полностью прекратит QE. С другой стороны, избыточная ликвидность у банков по-прежнему держится на высоком объеме, и банкиры вполне могут выкупить текущую просадку и вновь разогнать рынок на новые верхи.
Торговая рекомендация: флэт 115.30 -116.30.
FreshForex_com
Низкий темп роста денежной массы в Европе
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежие данные по изменению денежной массы в еврозоне. Темп роста составил 7,3% (г/г), что стало минимальным показателем с февраля 2020 года. Таким образом, темп роста вернулся на допанедмийный уровень. А что с денежной массой в США? Согласно последним данным ФРС, темп прироста составляет 13,1% и показатель еще далек от допандемийного уровня. На рынке давно существует простое правило: чем ниже темп прироста денежной массы, тем лучше для курса национальной валюты. На этом фоне снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: buy 1.1310/1.1285 и take profit 1.1350.
GBPUSD:
Британская валюта сейчас торгуется на шестинедельном максимуме и сегодня восходящий тренд может быть продолжен по двум причинам. Во-первых, индекс долларовой корзины USDX последний месяц торгуется во флэте 95,54 - 96,94. Поскольку на межбанковском рынке кредитования в Лондоне наблюдается рост долларовых процентных ставок, то можно ожидать выхода из этого флэта вверх, то есть укрепления доллара. Но перед укреплением американская валюта может протестировать нижнюю границу флэта, что позволит GBPUSD подрасти в область 1.3530. Инвестиционные банки и крупные спекулянты практически всегда перед началом сильного тренда делают ложные проколы сильных уровней поддержки/сопротивления. Во-вторых, я ожидаю роста нефтяных котировок, что окажет благоприятное влияние на стоимость британской валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Накануне Минэнерго США отрапортовало о сокращении запасов нефти в американских хранилищах на 3,5 млн баррелей – показатель снижается пять недель подряд и обновил семилетний минимум, что благоприятно для котировок черного золота.
Торговая рекомендация: buy 1.3460/1.3435 и take profit 1.3530.
USDJPY:
Данной валютной паре осталось сделать всего лишь один шаг, чтобы обновить четырехлетний максимум. Получится ли у нее это сделать сегодня? Шансы достаточно высокие, поскольку американский фондовый рынок сегодня может в очередной раз обновить исторический максимум и это будет 71 рекорд индекса SP500 в этом году. Рост рынка акций я в первую очередь связываю с избыточной долларовой ликвидностью в банковской системе – показатель стабильно держится выше отметки $1,5 трлн последние две недели. Накануне избыточная ликвидность увеличилась на $5 млрд до $1,64 трлн. Для данной валютной пары это благоприятный сигнал, поскольку она последние двадцать лет сильно коррелирует с американским фондовым рынком с тех пор, как Банк Японии перешел к политике нулевых процентных ставок.
Торговая рекомендация: buy 114.88/114.60 и take profit 115.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежие данные по изменению денежной массы в еврозоне. Темп роста составил 7,3% (г/г), что стало минимальным показателем с февраля 2020 года. Таким образом, темп роста вернулся на допанедмийный уровень. А что с денежной массой в США? Согласно последним данным ФРС, темп прироста составляет 13,1% и показатель еще далек от допандемийного уровня. На рынке давно существует простое правило: чем ниже темп прироста денежной массы, тем лучше для курса национальной валюты. На этом фоне снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: buy 1.1310/1.1285 и take profit 1.1350.
GBPUSD:
Британская валюта сейчас торгуется на шестинедельном максимуме и сегодня восходящий тренд может быть продолжен по двум причинам. Во-первых, индекс долларовой корзины USDX последний месяц торгуется во флэте 95,54 - 96,94. Поскольку на межбанковском рынке кредитования в Лондоне наблюдается рост долларовых процентных ставок, то можно ожидать выхода из этого флэта вверх, то есть укрепления доллара. Но перед укреплением американская валюта может протестировать нижнюю границу флэта, что позволит GBPUSD подрасти в область 1.3530. Инвестиционные банки и крупные спекулянты практически всегда перед началом сильного тренда делают ложные проколы сильных уровней поддержки/сопротивления. Во-вторых, я ожидаю роста нефтяных котировок, что окажет благоприятное влияние на стоимость британской валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Накануне Минэнерго США отрапортовало о сокращении запасов нефти в американских хранилищах на 3,5 млн баррелей – показатель снижается пять недель подряд и обновил семилетний минимум, что благоприятно для котировок черного золота.
Торговая рекомендация: buy 1.3460/1.3435 и take profit 1.3530.
USDJPY:
Данной валютной паре осталось сделать всего лишь один шаг, чтобы обновить четырехлетний максимум. Получится ли у нее это сделать сегодня? Шансы достаточно высокие, поскольку американский фондовый рынок сегодня может в очередной раз обновить исторический максимум и это будет 71 рекорд индекса SP500 в этом году. Рост рынка акций я в первую очередь связываю с избыточной долларовой ликвидностью в банковской системе – показатель стабильно держится выше отметки $1,5 трлн последние две недели. Накануне избыточная ликвидность увеличилась на $5 млрд до $1,64 трлн. Для данной валютной пары это благоприятный сигнал, поскольку она последние двадцать лет сильно коррелирует с американским фондовым рынком с тех пор, как Банк Японии перешел к политике нулевых процентных ставок.
Торговая рекомендация: buy 114.88/114.60 и take profit 115.50.
FreshForex_com
Британия не желает вводить локдаун
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос всего лишь на €0,8 млрд, против роста на €14,8 млрд неделей ранее. Напомню, что в начале месяца показатель превышал отметку €20 млрд. Монетарные власти еврозоны впервые за последние несколько месяцев существенно сократили темп скупки активов, что благоприятно для роста евро. Кристин Лагард еще в сентябре обещала сократить выкуп активов, однако на практике ЕЦБ перешел к этим действиям только сейчас. Данный фактор окажет краткосрочную поддержку европейской валюте, на сильный рост евро сейчас рассчитывать не следует ввиду роста долларовых ставок Libor на межбанковском рынке кредитования.
Торговая рекомендация: buy 1.1285/1.1260 и take profit 1.1332.
GBPUSD:
Британские власти не хотят вводить общенациональный локдаун, считай новый штамм коронавируса «Омикрон» менее опасным, чем изначально предполагалось. Несмотря на большой недельный показатель новых случаев заражения данным штаммом, число госпитализаций на 50% ниже, чем при варианте «Дельта». Кроме того, инфицированные «Омикрон»-штаммом на 40% реже попадают в реанимацию, что позволяет властям сохранять выжидательную позицию и не торопиться с ограничениями. Для фунта это позитивный фактор в краткосрочной перспективе. Дополнительную поддержку британской валюте окажет нефтяной рынок, поскольку активы хорошо коррелируют между собой. Инвесторы продолжают активно скупать черное золото, поскольку запасы углеводородов в крупнейших экономиках мира сейчас находятся на пятилетних минимумах.
Торговая рекомендация: buy 1.3415/1.3390 и take profit 1.3471.
USDJPY:
Данная валютная пара нацелена на рост в область 4-х летнего максимума (115,51) и снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для покупок. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности долгосрочных и краткосрочных американских казначейских облигаций – показатель сейчас составляет 73 пункта. Такая динамика указывает на ожидания агрессивного роста процентных ставок со стороны ФРС США, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость доллара. Во-вторых, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском рынке акций, что также будет оказывать дополнительную поддержку данной валютной паре, поскольку активы коррелируют между собой. Показатель избыточный долларовой ликвидности накануне вырос на $57 млрд, что благоприятно для дальнейшего роста индекса SP500.
Торговая рекомендация: buy 114.60/114.35 и take profit 115.09.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос всего лишь на €0,8 млрд, против роста на €14,8 млрд неделей ранее. Напомню, что в начале месяца показатель превышал отметку €20 млрд. Монетарные власти еврозоны впервые за последние несколько месяцев существенно сократили темп скупки активов, что благоприятно для роста евро. Кристин Лагард еще в сентябре обещала сократить выкуп активов, однако на практике ЕЦБ перешел к этим действиям только сейчас. Данный фактор окажет краткосрочную поддержку европейской валюте, на сильный рост евро сейчас рассчитывать не следует ввиду роста долларовых ставок Libor на межбанковском рынке кредитования.
Торговая рекомендация: buy 1.1285/1.1260 и take profit 1.1332.
GBPUSD:
Британские власти не хотят вводить общенациональный локдаун, считай новый штамм коронавируса «Омикрон» менее опасным, чем изначально предполагалось. Несмотря на большой недельный показатель новых случаев заражения данным штаммом, число госпитализаций на 50% ниже, чем при варианте «Дельта». Кроме того, инфицированные «Омикрон»-штаммом на 40% реже попадают в реанимацию, что позволяет властям сохранять выжидательную позицию и не торопиться с ограничениями. Для фунта это позитивный фактор в краткосрочной перспективе. Дополнительную поддержку британской валюте окажет нефтяной рынок, поскольку активы хорошо коррелируют между собой. Инвесторы продолжают активно скупать черное золото, поскольку запасы углеводородов в крупнейших экономиках мира сейчас находятся на пятилетних минимумах.
Торговая рекомендация: buy 1.3415/1.3390 и take profit 1.3471.
USDJPY:
Данная валютная пара нацелена на рост в область 4-х летнего максимума (115,51) и снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для покупок. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности долгосрочных и краткосрочных американских казначейских облигаций – показатель сейчас составляет 73 пункта. Такая динамика указывает на ожидания агрессивного роста процентных ставок со стороны ФРС США, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость доллара. Во-вторых, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском рынке акций, что также будет оказывать дополнительную поддержку данной валютной паре, поскольку активы коррелируют между собой. Показатель избыточный долларовой ликвидности накануне вырос на $57 млрд, что благоприятно для дальнейшего роста индекса SP500.
Торговая рекомендация: buy 114.60/114.35 и take profit 115.09.
FreshForex_com
Корреляция с рисковыми активами
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Великобритания- банковский выходной.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы наблюдаем восходящий тренд на товарном рынке, что негативно для доллара, поскольку сырье и американская валюта исторически имеют обратную корреляцию. Инвесторы активно скупают промышленные металлы и энергоносители – на рынке наблюдается полноценное Новогоднее ралли. С другой стороны, сегодня вечером Минфин США проведёт размещение казначейских облигаций в объеме $65 млрд, что окажет краткосрочную поддержку американской валюте.
Торговая рекомендация: флэт 1.1280 -1.1375.
GBPUSD:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки используем для покупок. Первый торговый день недели прошел позитивно для рисковых активов - инвесторы агрессивно скупали акции и энергоносители. Для фунта это также позитивный сигнал, поскольку британская валюта исторически коррелирует с высокодоходными инструментами. В то же время я не жду сильного укрепления фунта, поскольку сегодня британские инвесторы и банки не работают и вернуться к активным торгам только лишь завтра.
Торговая рекомендация: buy 1.3419/1.3390 и take profit 1.3480.
USDJPY:
Новогоднее ралли на ведущих мировых фондовых площадках будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с рынками акций. Инвесторы активно скупают акции, поскольку текущие финансовые условия благоволят этому. Профицит избыточной долларовой ликвидности в финансовой системе по-прежнему превышает $1,55 трлн. У банкиров есть избыток капитала, который нужно куда-то пристроить и фондовые площадки для этого идеально подходят, поскольку обладают высокой ликвидностью. На рынках акций можно в течение одной секунды проводить операции на сотни миллионов долларов и банкирам это то, что нужно. Немного поспекулировал, подзаработал, быстро закрыл позиции.
Торговая рекомендация: buy 114.69/114.40 и take profit 115.15.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Великобритания- банковский выходной.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы наблюдаем восходящий тренд на товарном рынке, что негативно для доллара, поскольку сырье и американская валюта исторически имеют обратную корреляцию. Инвесторы активно скупают промышленные металлы и энергоносители – на рынке наблюдается полноценное Новогоднее ралли. С другой стороны, сегодня вечером Минфин США проведёт размещение казначейских облигаций в объеме $65 млрд, что окажет краткосрочную поддержку американской валюте.
Торговая рекомендация: флэт 1.1280 -1.1375.
GBPUSD:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки используем для покупок. Первый торговый день недели прошел позитивно для рисковых активов - инвесторы агрессивно скупали акции и энергоносители. Для фунта это также позитивный сигнал, поскольку британская валюта исторически коррелирует с высокодоходными инструментами. В то же время я не жду сильного укрепления фунта, поскольку сегодня британские инвесторы и банки не работают и вернуться к активным торгам только лишь завтра.
Торговая рекомендация: buy 1.3419/1.3390 и take profit 1.3480.
USDJPY:
Новогоднее ралли на ведущих мировых фондовых площадках будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с рынками акций. Инвесторы активно скупают акции, поскольку текущие финансовые условия благоволят этому. Профицит избыточной долларовой ликвидности в финансовой системе по-прежнему превышает $1,55 трлн. У банкиров есть избыток капитала, который нужно куда-то пристроить и фондовые площадки для этого идеально подходят, поскольку обладают высокой ликвидностью. На рынках акций можно в течение одной секунды проводить операции на сотни миллионов долларов и банкирам это то, что нужно. Немного поспекулировал, подзаработал, быстро закрыл позиции.
Торговая рекомендация: buy 114.69/114.40 и take profit 115.15.
FreshForex_com
Ралли Санта-Клауса
Прогноз на неделю 27-31 декабря:
#SP500:
Американский фондовый индекс завершил минувшую пятидневку в одном шаге от исторического максимума и на этой неделе я ожидаю нового рекорда по двум причинам. Во-первых, профицит избыточный долларовой ликвидности в финансовой системе по-прежнему находится на высоком уроне и этот фактор будет оказывать благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка. Проблем с ликвидностью сейчас нет, даже несмотря на то, что ФРС сокращает программу QE. Баланс ФРС на минувшей неделе в очередной раз обновил исторический максимум, и такая тенденция будет сохраняться до середины марта, что также позитивно для рынка акций. Во-вторых, страхи вокруг нового штамма коронавируса “Омикрон” ослабевают, поскольку ряд исследований показывает, что данный вирус не вызывает значительного числа летальных исходов.
Торговая рекомендация: Buy 4714/4660 и take profit 4780.
#GazpromNef:
Акции Газпром нефти откроют торги в понедельник с гэпом на фоне так называемой дивидендной отчетки. Гэп может составить около 40 руб. и на этом фоне торги начнутся в области 525.00 - 517.00. На мой взгляд, у данных бумаг есть хорошие возможности закрыть этот гэп в ближайшие две недели, поскольку благоприятная рыночная конъюнктура на нефтяном рынке сигнализирует о росте финансовых результатов компании. Напомню, что менеджмент в этом месяце анонсировал рост добычи углеводородов в будущем году на 10% — это будет самый высокий показатель среди крупнейших российских нефтяных корпораций. Рынок всегда живет будущими ожиданиями и на этом фоне уже сейчас будет “закладывать в котировки” будущий рост добычи. Поскольку цены на нефть превышают отметку 5000 руб./баррель, то компания сможет существенно увеличить чистую прибыль, что положительно отразится на стоимости ценных бумаг, поскольку показатели взаимосвязаны и тесно коррелируют.
Торговая рекомендация: Buy 525.00/517.00 и take profit 538.82.
#AMD:
AMD - американский производитель интегральной микросхемной электроники, один из крупнейших производителей центральных процессоров, графических процессоров и адаптеров, материнских плат и чипсетов для них. Компании, занимающиеся производством чипов в последний год, не испытывают никаких проблем с новыми заказами. Корпорации выстроились в очередь, чтобы заключить новые договора на поставку микросхем. По прогнозам менеджмента AMD дефицит микросхем на мировом рынке будет наблюдаться еще в первом полугодии 2022 г., поскольку быстро решить проблему логистических цепочек из-за пандемии невозможно. Таким образом, рыночная конъюнктура благоволит производителям чипов, и у нас с вами появляются хорошие возможности для трейдинга.
Торговая рекомендация: buy 151.30, take profit 158.77.
Прогноз на неделю 27-31 декабря:
#SP500:
Американский фондовый индекс завершил минувшую пятидневку в одном шаге от исторического максимума и на этой неделе я ожидаю нового рекорда по двум причинам. Во-первых, профицит избыточный долларовой ликвидности в финансовой системе по-прежнему находится на высоком уроне и этот фактор будет оказывать благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка. Проблем с ликвидностью сейчас нет, даже несмотря на то, что ФРС сокращает программу QE. Баланс ФРС на минувшей неделе в очередной раз обновил исторический максимум, и такая тенденция будет сохраняться до середины марта, что также позитивно для рынка акций. Во-вторых, страхи вокруг нового штамма коронавируса “Омикрон” ослабевают, поскольку ряд исследований показывает, что данный вирус не вызывает значительного числа летальных исходов.
Торговая рекомендация: Buy 4714/4660 и take profit 4780.
#GazpromNef:
Акции Газпром нефти откроют торги в понедельник с гэпом на фоне так называемой дивидендной отчетки. Гэп может составить около 40 руб. и на этом фоне торги начнутся в области 525.00 - 517.00. На мой взгляд, у данных бумаг есть хорошие возможности закрыть этот гэп в ближайшие две недели, поскольку благоприятная рыночная конъюнктура на нефтяном рынке сигнализирует о росте финансовых результатов компании. Напомню, что менеджмент в этом месяце анонсировал рост добычи углеводородов в будущем году на 10% — это будет самый высокий показатель среди крупнейших российских нефтяных корпораций. Рынок всегда живет будущими ожиданиями и на этом фоне уже сейчас будет “закладывать в котировки” будущий рост добычи. Поскольку цены на нефть превышают отметку 5000 руб./баррель, то компания сможет существенно увеличить чистую прибыль, что положительно отразится на стоимости ценных бумаг, поскольку показатели взаимосвязаны и тесно коррелируют.
Торговая рекомендация: Buy 525.00/517.00 и take profit 538.82.
#AMD:
AMD - американский производитель интегральной микросхемной электроники, один из крупнейших производителей центральных процессоров, графических процессоров и адаптеров, материнских плат и чипсетов для них. Компании, занимающиеся производством чипов в последний год, не испытывают никаких проблем с новыми заказами. Корпорации выстроились в очередь, чтобы заключить новые договора на поставку микросхем. По прогнозам менеджмента AMD дефицит микросхем на мировом рынке будет наблюдаться еще в первом полугодии 2022 г., поскольку быстро решить проблему логистических цепочек из-за пандемии невозможно. Таким образом, рыночная конъюнктура благоволит производителям чипов, и у нас с вами появляются хорошие возможности для трейдинга.
Торговая рекомендация: buy 151.30, take profit 158.77.