https//freshforex.com/
Надоели длинные и скучные тексты о преимуществах форекс брокеров? Узнайте, почему FreshForex лучше других брокеров, всего за минуту!
FreshForex_com
Чиновники ЕЦБ вдруг прозрели
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС за март.
EURUSD:
Европейская валюта торгуется на трехнедельном минимуме, поскольку эйфория от завершения российского-украинского кризиса прошла и инвесторы, теперь трезво смотря на перспективы развития европейской экономики, а перспективы эти мягко говорят туманны. Европа все быстрее и быстрее скатывается в стагфляцию – резкий рост цен и падение уровня реального ВВП. Можно ли будет избежать этого сценария в этом году? На мой взгляд, точка невозврата уже пройдена и этот год будет провальным для европейской экономики. Чиновники ЕЦБ вдруг прозрели и стали говорить о том, что в конце года могут поднять процентную ставку и не один раз на 0,25%, а целых 2 раза. Как эта мера сможет побороть рост инфляции мне неизвестна. ФРС США в минувшем году также закрывали глава на рост цен, но в этом году быстро очнулись и обещают активно повышать ставки. Поскольку ЕЦБ опаздывает и причём достаточно существенно, то евро будет находится под давлением большую часть этого года.
Торговая рекомендация: sell 1.0900/1.0938 и take profit 1.0848.
GBPUSD:
Вечером ФРС США опубликует протокол своего последнего заседания по кредитно-денежной политике, где мы можем услышать призыв к агрессивному повышению процентных ставок и сокращению активов на балансе. Именно такой консенсус сложился в рядах Федрезерва в последний месяц. Старт этой агрессивной монетарной политики намечен на 4 мая, когда состоится очередное заседание американского ЦБ. Для доллара это благоприятный фактор, который приведет к очередной волне роста доходности американских государственных облигаций. Доходность трежерис в последние недели растет быстрее доходности британских бумаг, что будет способствовать снижению котировок в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: sell 1.3080/1.3120 и take profit 1.3009.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности американских и японских облигаций обновляет многолетние максимумы, что благоприятно для укрепления доллара. С другой стороны, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается пессимизм на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе и новых коронавирусных ограничений в ряде промышленных районов Китая, что может спровоцировать распродажи в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: флэт 113.25 -124.25.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС за март.
EURUSD:
Европейская валюта торгуется на трехнедельном минимуме, поскольку эйфория от завершения российского-украинского кризиса прошла и инвесторы, теперь трезво смотря на перспективы развития европейской экономики, а перспективы эти мягко говорят туманны. Европа все быстрее и быстрее скатывается в стагфляцию – резкий рост цен и падение уровня реального ВВП. Можно ли будет избежать этого сценария в этом году? На мой взгляд, точка невозврата уже пройдена и этот год будет провальным для европейской экономики. Чиновники ЕЦБ вдруг прозрели и стали говорить о том, что в конце года могут поднять процентную ставку и не один раз на 0,25%, а целых 2 раза. Как эта мера сможет побороть рост инфляции мне неизвестна. ФРС США в минувшем году также закрывали глава на рост цен, но в этом году быстро очнулись и обещают активно повышать ставки. Поскольку ЕЦБ опаздывает и причём достаточно существенно, то евро будет находится под давлением большую часть этого года.
Торговая рекомендация: sell 1.0900/1.0938 и take profit 1.0848.
GBPUSD:
Вечером ФРС США опубликует протокол своего последнего заседания по кредитно-денежной политике, где мы можем услышать призыв к агрессивному повышению процентных ставок и сокращению активов на балансе. Именно такой консенсус сложился в рядах Федрезерва в последний месяц. Старт этой агрессивной монетарной политики намечен на 4 мая, когда состоится очередное заседание американского ЦБ. Для доллара это благоприятный фактор, который приведет к очередной волне роста доходности американских государственных облигаций. Доходность трежерис в последние недели растет быстрее доходности британских бумаг, что будет способствовать снижению котировок в данной валютной паре.
Торговая рекомендация: sell 1.3080/1.3120 и take profit 1.3009.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности американских и японских облигаций обновляет многолетние максимумы, что благоприятно для укрепления доллара. С другой стороны, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается пессимизм на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе и новых коронавирусных ограничений в ряде промышленных районов Китая, что может спровоцировать распродажи в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с фондовыми индексами.
Торговая рекомендация: флэт 113.25 -124.25.
FreshForex_com
Сможет ли Байден понизить нефтяные цены?
Прогноз на неделю 4-8 апреля:
#SP500:
В новую пятидневку целесообразно использовать рост котировок к ближайшим уровням сопротивления для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, объем операций обратного РЕПО американских коммерческих банков с Федрезервов в минувшую пятницу сократился до двухнедельного минимума. Через данные операции банки размещают избыточную ликвидность и на этом фоне можно сделать вывод, что большого объема свободных денег сейчас у банков нет. Для рынка акций это негативный сигнал. Во-вторых, баланс ФРС за последнюю неделю сократился на $25,3 млрд и этот тренд будет набирать обороты, поскольку ФРС прекратила программу QE и готовится в мае начать продавать активы, купленные в последние два года.
Торговая рекомендация: Sell 4590/4633 и take profit 4465.
#BRENT:
Американский президент Джо Байден на минувшей неделе анонсировал поставки нефти в объеме 1 млн б/с из американского стратегического резерва. Поставки начнутся с 1 мая и продолжатся 6 месяцев – главная цель этого процесса снизить нефтяные цены перед ноябрьскими выборами в Конгресс, поскольку нефть является важным инфляционным компонентом, а высокая инфляция болезненное воспринимается населением. Рейтинг демократической партии очень низкий и если бы выборы были сейчас, то демократы бы в чистую проиграли Республиканской партии. Объем поставок значительный и этот процесс приведет к снижению цен летом, однако сейчас на мировом нефтяном рынке наблюдается дефицит предложения в объеме 0,5 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном Консорциуме (КТК). Объем поставок с КТК восстановится только через две недели и для нефтяных цен это благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: Buy 102.55/98.65 и take profit 115.50.
#DAX30:
Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, высокие цены на природный газ оказывает негативное влияние на немецкую экономику. Население и бизнес используют газ не только для отопления, но и выработки электроэнергии и сейчас немцам приходится закупать газ по цена выше $1000 за тысячу кубометров. Из-за санкционной политики Евросоюза европейцы увеличили объем закупок сжиженного природного газа у американских компаний по цене $1500 за тысячу кубометров. Немецкая экономика хорошо себя чувствует при ценнике на газ $300, однако о таких ценах в этом году уже можно забыть. Во-вторых, геополитическая напряженность между Россией и Украиной также оказывает негативное влияние на экономику Германии, поскольку ряд немецких компаний были вынуждены сократить бизнес с контрагентами из двух данных стран. Таким образом, доходы немецких компаний в этом году сокращаются, а расходы растут, что будет способствует снижению фондового индекса DAX30.
Торговая рекомендация: Sell 14550/14709 и take profit 14068.
Прогноз на неделю 4-8 апреля:
#SP500:
В новую пятидневку целесообразно использовать рост котировок к ближайшим уровням сопротивления для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, объем операций обратного РЕПО американских коммерческих банков с Федрезервов в минувшую пятницу сократился до двухнедельного минимума. Через данные операции банки размещают избыточную ликвидность и на этом фоне можно сделать вывод, что большого объема свободных денег сейчас у банков нет. Для рынка акций это негативный сигнал. Во-вторых, баланс ФРС за последнюю неделю сократился на $25,3 млрд и этот тренд будет набирать обороты, поскольку ФРС прекратила программу QE и готовится в мае начать продавать активы, купленные в последние два года.
Торговая рекомендация: Sell 4590/4633 и take profit 4465.
#BRENT:
Американский президент Джо Байден на минувшей неделе анонсировал поставки нефти в объеме 1 млн б/с из американского стратегического резерва. Поставки начнутся с 1 мая и продолжатся 6 месяцев – главная цель этого процесса снизить нефтяные цены перед ноябрьскими выборами в Конгресс, поскольку нефть является важным инфляционным компонентом, а высокая инфляция болезненное воспринимается населением. Рейтинг демократической партии очень низкий и если бы выборы были сейчас, то демократы бы в чистую проиграли Республиканской партии. Объем поставок значительный и этот процесс приведет к снижению цен летом, однако сейчас на мировом нефтяном рынке наблюдается дефицит предложения в объеме 0,5 млн б/с из-за аварии на Каспийском трубопроводном Консорциуме (КТК). Объем поставок с КТК восстановится только через две недели и для нефтяных цен это благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: Buy 102.55/98.65 и take profit 115.50.
#DAX30:
Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, высокие цены на природный газ оказывает негативное влияние на немецкую экономику. Население и бизнес используют газ не только для отопления, но и выработки электроэнергии и сейчас немцам приходится закупать газ по цена выше $1000 за тысячу кубометров. Из-за санкционной политики Евросоюза европейцы увеличили объем закупок сжиженного природного газа у американских компаний по цене $1500 за тысячу кубометров. Немецкая экономика хорошо себя чувствует при ценнике на газ $300, однако о таких ценах в этом году уже можно забыть. Во-вторых, геополитическая напряженность между Россией и Украиной также оказывает негативное влияние на экономику Германии, поскольку ряд немецких компаний были вынуждены сократить бизнес с контрагентами из двух данных стран. Таким образом, доходы немецких компаний в этом году сокращаются, а расходы растут, что будет способствует снижению фондового индекса DAX30.
Торговая рекомендация: Sell 14550/14709 и take profit 14068.
FreshForex_com
Инверсия в США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
В минувшую пятницу США опубликовали релиз по рынку труда за март. Показатель Non-Farm вышел чуть хуже медианы прогнозов, при этом оценка за февраль была пересмотрена в сторону роста. Всего же в 1 квартале было создано 1,6 млн рабочих мест и показатель занятости сейчас на 1,6 млн меньше допандемийного уровня. Получается, что уже летом американская экономика сможет выйти на рекордные урони по занятости, что развязывает руки Федрезерву, который может агрессивно повышать процентные ставки и продавать активы со своего баланса. Доходность американских двухлетних казначейских облигаций приближается к отметке 2,5% и уже превышает доходность десятилетних бумаг, что свидетельствует об инверсии кривой доходности. Инверсия традиционно является сигналом грядущего экономического кризиса, который может случиться в следующем году. После появления инверсии американская валюта пользуется повышенным спросом у инвесторов на фоне высокой доходности казначейских облигаций.
Торговая рекомендация: sell 1.1062/1.1090 и take profit 1.0985.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности британских и американских облигаций, что исторически является опережающим сигналом падения стоимости британской валюты. Инвесторы ждут от ФРС США повышения ставки на 0,5% на заседании 4 мая и продажи активов с баланса, что сократит избыточною долларовую ликвидности в финансовой системе. Во-вторых, в Британии с 1 апреля выросла стоимость услуг ЖКХ, что приведет к снижению потребительских расходов домохозяйств и будет оказывать негативное влияние на рост ВВП. 1 апреля в Британии резко - сразу на 81% - выросла стоимость газа, а цены на электричество подскочили на 36 процентов. «Миллионы британцев обеднели за одну ночь», — такими заголовками пестрили финансовые СМИ. В-третьих, геополитическая напряженность в Восточной Европе будет также оказывать негативнее влияние на стоимость британской валюты. Российско-украинский кризис еще далек от завершения.
Торговая рекомендация: sell 1.3145/1.3170 и take profit 1.3075.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать продолжение среднесрочного восходящего тренда, поскольку на долговом рынке наблюдается сильный рост спрэда доходности между американскими и японскими государственными облигациями. Показатель обновил трехлетний максимум и превысил отметку 2,5%, что благоприятно для роста доллара. С другой стороны, в американской банковской системе сокращается объем избыточной ликвидности, что может спровоцировать распродажи на американском фондовом рынке, что негативно для USDJPY, поскольку валютная исторически коррелирует с индексом SP500. Показатель избыточной ликвидности упал до двухнедельного минимума и сигнализирует о том, что банкиры теперь будут меньше покупать ценных бумаг на бирже NYSE.
Торговая рекомендация: флэт 122.25 -123.20.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
В минувшую пятницу США опубликовали релиз по рынку труда за март. Показатель Non-Farm вышел чуть хуже медианы прогнозов, при этом оценка за февраль была пересмотрена в сторону роста. Всего же в 1 квартале было создано 1,6 млн рабочих мест и показатель занятости сейчас на 1,6 млн меньше допандемийного уровня. Получается, что уже летом американская экономика сможет выйти на рекордные урони по занятости, что развязывает руки Федрезерву, который может агрессивно повышать процентные ставки и продавать активы со своего баланса. Доходность американских двухлетних казначейских облигаций приближается к отметке 2,5% и уже превышает доходность десятилетних бумаг, что свидетельствует об инверсии кривой доходности. Инверсия традиционно является сигналом грядущего экономического кризиса, который может случиться в следующем году. После появления инверсии американская валюта пользуется повышенным спросом у инвесторов на фоне высокой доходности казначейских облигаций.
Торговая рекомендация: sell 1.1062/1.1090 и take profit 1.0985.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности британских и американских облигаций, что исторически является опережающим сигналом падения стоимости британской валюты. Инвесторы ждут от ФРС США повышения ставки на 0,5% на заседании 4 мая и продажи активов с баланса, что сократит избыточною долларовую ликвидности в финансовой системе. Во-вторых, в Британии с 1 апреля выросла стоимость услуг ЖКХ, что приведет к снижению потребительских расходов домохозяйств и будет оказывать негативное влияние на рост ВВП. 1 апреля в Британии резко - сразу на 81% - выросла стоимость газа, а цены на электричество подскочили на 36 процентов. «Миллионы британцев обеднели за одну ночь», — такими заголовками пестрили финансовые СМИ. В-третьих, геополитическая напряженность в Восточной Европе будет также оказывать негативнее влияние на стоимость британской валюты. Российско-украинский кризис еще далек от завершения.
Торговая рекомендация: sell 1.3145/1.3170 и take profit 1.3075.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать продолжение среднесрочного восходящего тренда, поскольку на долговом рынке наблюдается сильный рост спрэда доходности между американскими и японскими государственными облигациями. Показатель обновил трехлетний максимум и превысил отметку 2,5%, что благоприятно для роста доллара. С другой стороны, в американской банковской системе сокращается объем избыточной ликвидности, что может спровоцировать распродажи на американском фондовом рынке, что негативно для USDJPY, поскольку валютная исторически коррелирует с индексом SP500. Показатель избыточной ликвидности упал до двухнедельного минимума и сигнализирует о том, что банкиры теперь будут меньше покупать ценных бумаг на бирже NYSE.
Торговая рекомендация: флэт 122.25 -123.20.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март.
EURUSD:
Открываем позиции Sell по трем причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности между европейскими и американскими облигациями, что сигнализирует о падении котировок евро. Облигационный рынок часто показывает опережающие сигналы для валютного рынка. Во-вторых, сегодня я ожидаю выхода позитивных данных по американскому рынку труда, поскольку в Штатах быстро сокращаются заявки на пособие по безработице. Вакансий в Штатах сейчас много, да и зарплаты также растут, а команда Байдена прекратила выплачивать пособия в рамках антикризисных программ. Все эти меры не позволяют американцам сидеть дома и даже если они не хотят работать, то им придется это делать в этом году. В-третьих, геополитическая напряжённость в Восточной Европе также играет против евро. Российско-украинский кризис никуда не исчез и в этом месяце может разгореться с новой силой. Рынок золота, который исторически очень чувствителен к геополитике, растет, что также подтверждает эту гипотезу.
Торговая рекомендация: sell 1.1090/1.1127 и take profit 1.0995.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, сильный рост доходности американских государственных облигаций (Treasurys) будет оказывать поддержку доллару. Сегодня этот рост может ускориться после публикации данных по рынку труда за март, поскольку Штаты в последние недели нам рапортуют о сокращении заявок на пособие по безработице. Во-вторых, американский президент Джо Байден накануне озвучил план по сокращению стратегических нефтяных резервов на 1 млн б/с в течение ближайших шести месяцев, чтобы сбить рост цен на нефть. Байден пытается понизить цену на энергоносители и тем самым прекратить рост инфляции, поскольку топливо является важным инфляционным компонентом. Рейтинг Байдена в Штатах сейчас самый низкий с момента его избрания и такие меры с его стороны вполне логичны. Этот фактор будет оказывать краткосрочное давление на нефтяные котировок, что также негативно для фунта, поскольку активы исторически коррелируют межу собой.
Торговая рекомендация: sell 1.3155/1.3180 и take profit 1.3071.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной макроэкономической статистики по рынку труда в США за март. Опережающие индикаторы указывают на выход данных по Non-Farm лучше медианы прогнозов. С другой стороны, снижение рынков акций может вызвать распродажи в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами. Инвесторы на рынках акций сейчас озабочены двумя факторами. Во-первых, коронавирус в ряде крупных промышленных центров Китая, которая заставил власти ввести локдауны. Ограничения не такие масштабные, как весной 2020 года, но они есть и это оказывает негативное влияние на логистические цепочки. Во-вторых, мы видим сильный рост доходности американских государственных облигаций, что также выступает против “быков” на фондовых рынках.
Торговая рекомендация: флэт 121.65 -122.60.
15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март.
EURUSD:
Открываем позиции Sell по трем причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности между европейскими и американскими облигациями, что сигнализирует о падении котировок евро. Облигационный рынок часто показывает опережающие сигналы для валютного рынка. Во-вторых, сегодня я ожидаю выхода позитивных данных по американскому рынку труда, поскольку в Штатах быстро сокращаются заявки на пособие по безработице. Вакансий в Штатах сейчас много, да и зарплаты также растут, а команда Байдена прекратила выплачивать пособия в рамках антикризисных программ. Все эти меры не позволяют американцам сидеть дома и даже если они не хотят работать, то им придется это делать в этом году. В-третьих, геополитическая напряжённость в Восточной Европе также играет против евро. Российско-украинский кризис никуда не исчез и в этом месяце может разгореться с новой силой. Рынок золота, который исторически очень чувствителен к геополитике, растет, что также подтверждает эту гипотезу.
Торговая рекомендация: sell 1.1090/1.1127 и take profit 1.0995.
GBPUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, сильный рост доходности американских государственных облигаций (Treasurys) будет оказывать поддержку доллару. Сегодня этот рост может ускориться после публикации данных по рынку труда за март, поскольку Штаты в последние недели нам рапортуют о сокращении заявок на пособие по безработице. Во-вторых, американский президент Джо Байден накануне озвучил план по сокращению стратегических нефтяных резервов на 1 млн б/с в течение ближайших шести месяцев, чтобы сбить рост цен на нефть. Байден пытается понизить цену на энергоносители и тем самым прекратить рост инфляции, поскольку топливо является важным инфляционным компонентом. Рейтинг Байдена в Штатах сейчас самый низкий с момента его избрания и такие меры с его стороны вполне логичны. Этот фактор будет оказывать краткосрочное давление на нефтяные котировок, что также негативно для фунта, поскольку активы исторически коррелируют межу собой.
Торговая рекомендация: sell 1.3155/1.3180 и take profit 1.3071.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной макроэкономической статистики по рынку труда в США за март. Опережающие индикаторы указывают на выход данных по Non-Farm лучше медианы прогнозов. С другой стороны, снижение рынков акций может вызвать распродажи в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами. Инвесторы на рынках акций сейчас озабочены двумя факторами. Во-первых, коронавирус в ряде крупных промышленных центров Китая, которая заставил власти ввести локдауны. Ограничения не такие масштабные, как весной 2020 года, но они есть и это оказывает негативное влияние на логистические цепочки. Во-вторых, мы видим сильный рост доходности американских государственных облигаций, что также выступает против “быков” на фондовых рынках.
Торговая рекомендация: флэт 121.65 -122.60.
FreshForex_com
ЕЦБ игнорирует рост инфляции
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице за март.
EURUSD:
Последние два дня на валютном рынке наблюдался оптимизм относительно переговоров между российскими и украинскими политиками в Стамбуле и на мой взгляд, сейчас рынок будет менять вектор и тренд развернется вниз, как это было в начале и середине марта, когда также наблюдался двухдневный рост после очередного раунда переговоров. То, что переговоры в Турции оказались очередным фальстартом видно по динамике рынка золота- драгоценный металл растет и это указывает на то, что геополитические риски никуда не ушли. Этот кризис будет оказывать сильное негативное влияние на экономику Европы, которую ожидает продовольственный и энергетический кризис. Если отвлечься от геополитики и обратить внимание на макроэкономическую статистику, то тут также все плохо для европейской валюты. Инфляция в Германии достигла отметки 7,6%, при этом ЕЦБ по-прежнему игнорирует это событие и продолжает печатать деньги и держать ставку на уровне 0%. Такая пассивность со стороны монетарного регулятора однозначно приведет к распродажам евро.
Торговая рекомендация: sell 1.1189/1.1227 и take profit 1.1085.
GBPUSD:
Рост котировок следует использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, снижение спрэда доходности 10-летних и 2-х летних американских государственных облигаций сигнализирует об укреплении доллара. Этот показатель сейчас составляет 0,05% и сигнализирует о рецессии в американской экономике в следующем году. Если в Штатах скоро кризис, значит доллар надо продавать? Нет, этот процесс работает немного по-другому. Вначале доллар укрепляется, а непосредственно в момент рецессии доллар слабеет. Поскольку рецессия может быть в 2023 году, то тогда и следует ждать снижении курса американской валюты. Во-вторых, геополитическая напряженность в Восточной Европе по-прежнему сохраняется, что негативно для британской экономики.
Торговая рекомендация: sell 1.3160/1.3195 и take profit 1.3071.
USDJPY:
На сегодня формируются смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где наблюдается рост спрэда доходности между американскими и японским облигациями. Причина здесь прежняя – ФРС США готовится агрессивно повышать ставки в этом году, а Банк Японии не желает менять свою монетарную политику. С другой стороны, на ведущих мировых рынках акций могут начаться распродажи, что в свою очередь будет оказывать давление на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами. Поводов для снижения вагон и маленькая тележка. Во-первых, сильный рост доходности американских облигаций. Во-вторых, коронавирусные ограничения в ряде крупнейших городов Китая. В-третьих, российско-украинский кризис далек от завершения и ряд американских военных генералов ждет обострения ситуация в Восточной Европе в ближайшие дни.
Торговая рекомендация: флэт 121.65 -122.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице за март.
EURUSD:
Последние два дня на валютном рынке наблюдался оптимизм относительно переговоров между российскими и украинскими политиками в Стамбуле и на мой взгляд, сейчас рынок будет менять вектор и тренд развернется вниз, как это было в начале и середине марта, когда также наблюдался двухдневный рост после очередного раунда переговоров. То, что переговоры в Турции оказались очередным фальстартом видно по динамике рынка золота- драгоценный металл растет и это указывает на то, что геополитические риски никуда не ушли. Этот кризис будет оказывать сильное негативное влияние на экономику Европы, которую ожидает продовольственный и энергетический кризис. Если отвлечься от геополитики и обратить внимание на макроэкономическую статистику, то тут также все плохо для европейской валюты. Инфляция в Германии достигла отметки 7,6%, при этом ЕЦБ по-прежнему игнорирует это событие и продолжает печатать деньги и держать ставку на уровне 0%. Такая пассивность со стороны монетарного регулятора однозначно приведет к распродажам евро.
Торговая рекомендация: sell 1.1189/1.1227 и take profit 1.1085.
GBPUSD:
Рост котировок следует использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, снижение спрэда доходности 10-летних и 2-х летних американских государственных облигаций сигнализирует об укреплении доллара. Этот показатель сейчас составляет 0,05% и сигнализирует о рецессии в американской экономике в следующем году. Если в Штатах скоро кризис, значит доллар надо продавать? Нет, этот процесс работает немного по-другому. Вначале доллар укрепляется, а непосредственно в момент рецессии доллар слабеет. Поскольку рецессия может быть в 2023 году, то тогда и следует ждать снижении курса американской валюты. Во-вторых, геополитическая напряженность в Восточной Европе по-прежнему сохраняется, что негативно для британской экономики.
Торговая рекомендация: sell 1.3160/1.3195 и take profit 1.3071.
USDJPY:
На сегодня формируются смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где наблюдается рост спрэда доходности между американскими и японским облигациями. Причина здесь прежняя – ФРС США готовится агрессивно повышать ставки в этом году, а Банк Японии не желает менять свою монетарную политику. С другой стороны, на ведущих мировых рынках акций могут начаться распродажи, что в свою очередь будет оказывать давление на данную валютную пару, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами. Поводов для снижения вагон и маленькая тележка. Во-первых, сильный рост доходности американских облигаций. Во-вторых, коронавирусные ограничения в ряде крупнейших городов Китая. В-третьих, российско-украинский кризис далек от завершения и ряд американских военных генералов ждет обострения ситуация в Восточной Европе в ближайшие дни.
Торговая рекомендация: флэт 121.65 -122.70.
FreshForex_com
Переговоры в Стамбуле приободрили трейдеров
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Германия: инфляция за март.
EURUSD:
Накануне в Стамбуле прошли переговоры между Украиной и Россией, которые были положительно восприняты инвесторами. У трейдеров появилась надежда на скорое заседание “украино-российского кризиса”, поскольку обе стороны заявили о том, что в ближайшем будущем может быть подписано двустороннего соглашения. При это Пентагон, по данным американских финансовых СМИ, не был столь оптимистичен, и его специалисты указали на то, что это лишь затишье перед бурей, которая начнется в начале апреля. Как оно будет на самом деле мы узнаем на будущей неделе, а сейчас на рынке наблюдается оптимизм, который способствует росту котировок европейской валюты. Аналогичный оптимизм на рынке наблюдался после прошлых переговоров 9 и 16 марта, тогда оптимизма хватило на два дня, после чего мы вновь увидели распродажи европейской валюты. ЕЦБ накануне опубликовал статистику по изменению активов на своем балансе - показатель за последнюю неделю вырос на €10,5 млрд, против роста на €13 млрд неделей ранее. Сокращение темпа скупки активов также благоприятно для роста евро.
Торговая рекомендация: buy 1.1085/1.1050 и take profit 1.1145.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на долговом рынке продолжается падение спрэда доходности между государственными облигациями Великобритании и США, что сигнализирует о снижении котировок британской валюты в область минимума текущего месяца, расположенного на отметке 1.2998. С другой стороны, вчерашние переговоры в Турции между украинскими и российскими политиками снизили градус геополитической напряженности в Восточной Европе, что благоприятно для всех европейских активов. Британия хоть и вышла из Евросоюза, но по-прежнему чувствительно реагирует на все события в Е.С., поскольку экономики сильно взаимосвязаны. Если вчерашние переговоры окончательно приведут к заключению соглашения, то этот фактор нивелирует продовольственный и энергетический кризис, что благоприятно для роста британской экономики. Но сейчас нельзя об этом говорить с уверенностью, поскольку три предыдущие попытки переговоров в итоге оказались неудачными, хотя на них также возлагались большие надежды, особенно на переговоры, которые проходили 16 марта.
Торговая рекомендация: флэт 1.3057 - 1.3150
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики американского рынка акций, где наблюдается устойчивый рост по основным фондовым индексам, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Инвесторы скупают акции на фоне снижения геополитических рисков в Восточной Европе, при этом американские военные говорят о том, что эти риски усилятся в ближайшие дни. Но то, что будет потом это будет потом, а сейчас на рынках преобладает оптимизм. С другой стороны, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности американских и японских государственных Японская йена сильно перепродана и назрела техническая коррекция.
Торговая рекомендация: флэт 121.35 -122.50.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Германия: инфляция за март.
EURUSD:
Накануне в Стамбуле прошли переговоры между Украиной и Россией, которые были положительно восприняты инвесторами. У трейдеров появилась надежда на скорое заседание “украино-российского кризиса”, поскольку обе стороны заявили о том, что в ближайшем будущем может быть подписано двустороннего соглашения. При это Пентагон, по данным американских финансовых СМИ, не был столь оптимистичен, и его специалисты указали на то, что это лишь затишье перед бурей, которая начнется в начале апреля. Как оно будет на самом деле мы узнаем на будущей неделе, а сейчас на рынке наблюдается оптимизм, который способствует росту котировок европейской валюты. Аналогичный оптимизм на рынке наблюдался после прошлых переговоров 9 и 16 марта, тогда оптимизма хватило на два дня, после чего мы вновь увидели распродажи европейской валюты. ЕЦБ накануне опубликовал статистику по изменению активов на своем балансе - показатель за последнюю неделю вырос на €10,5 млрд, против роста на €13 млрд неделей ранее. Сокращение темпа скупки активов также благоприятно для роста евро.
Торговая рекомендация: buy 1.1085/1.1050 и take profit 1.1145.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на долговом рынке продолжается падение спрэда доходности между государственными облигациями Великобритании и США, что сигнализирует о снижении котировок британской валюты в область минимума текущего месяца, расположенного на отметке 1.2998. С другой стороны, вчерашние переговоры в Турции между украинскими и российскими политиками снизили градус геополитической напряженности в Восточной Европе, что благоприятно для всех европейских активов. Британия хоть и вышла из Евросоюза, но по-прежнему чувствительно реагирует на все события в Е.С., поскольку экономики сильно взаимосвязаны. Если вчерашние переговоры окончательно приведут к заключению соглашения, то этот фактор нивелирует продовольственный и энергетический кризис, что благоприятно для роста британской экономики. Но сейчас нельзя об этом говорить с уверенностью, поскольку три предыдущие попытки переговоров в итоге оказались неудачными, хотя на них также возлагались большие надежды, особенно на переговоры, которые проходили 16 марта.
Торговая рекомендация: флэт 1.3057 - 1.3150
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики американского рынка акций, где наблюдается устойчивый рост по основным фондовым индексам, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом SP500. Инвесторы скупают акции на фоне снижения геополитических рисков в Восточной Европе, при этом американские военные говорят о том, что эти риски усилятся в ближайшие дни. Но то, что будет потом это будет потом, а сейчас на рынках преобладает оптимизм. С другой стороны, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности американских и японских государственных Японская йена сильно перепродана и назрела техническая коррекция.
Торговая рекомендация: флэт 121.35 -122.50.
FreshForex_com
Газовая война
Прогноз на неделю 28 марта- 1 апреля:
#DAX30:
“Газовая война” Евросоюза и России будет оказывать негативное влияние на немецкую промышленность в целом и немецкий фондовый рынок в частности. Германия ежегодно потребляет порядка 91 млрд кубометров природного газа, при этом собственная добыча составляет всего лишь 5 млрд кубов. Крупнейшая экономика Евросоюза импортирует 86 млрд кубов газа, из которых 53% составляют поставки из России. Геополитическая напряженность между Берлином и Москвой уже привела к значительному росту цен на природный газ в этом месяце и этот тренд будет набрать обороты, поскольку немцы отказались от запуска трубопровода “Северный поток-2”, который бы позволил увеличить поставки газа из России и способствовал бы снижению цен на голубое топливо. Министр финансов Кристиан Линднер предупредил, что Германии грозит стагфляция (высокая инфляция вместе с экономическим спадом). Промышленность Германии, испытывает серьезные трудности, так как “газовая война” ударила по производителям автомобилей, химикатов и легкой промышленности - немцы используют газ не только для отопления, но и для выработки электроэнергии.
Торговая рекомендация: Sell 14567/14749 и take profit 13879.
#BRENT:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Йеменские повстанцы в конце минувшей недели обстреляли нефтяные объекты в Саудовской Аравии, что привело к перебою в поставках нефтепродуктов на Ближнем Востоке. Этот фактор хоть и является краткосрочным, но все же будет оказать поддержку нефтяным котировкам, поскольку любая нестабильность на рынке всегда приводит к росту цен на черное золото. Во-вторых, поломка нефтяных терминалов Каспийского Трубопроводного Консорциума (КТК) привела к сокращению поставок нефти на 1 млн б/с — это около 1% мировой добычи. Нефть с КТК отправлялась в южные страны Европы и США. Нефтяные терминалы планирует отремонтировать к середине апреля. Таким образом, в ближайшие две недели данный фактор будет оказывать благоприятное влияние на нефтяные цены.
Торговая рекомендация: Buy 111.55/109.70 и take profit 122.92.
XAUUSD:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, геополитическая напряженность в Восточной Европе никуда не исчезла и видимо в ближайшую неделе никаких позитивных сдвигов на этом направлении не ожидается, поскольку все стороны конфликта не готовы к компромиссу. Для золота это позитивный фактор, поскольку желтый металл исторически рассматривается инвесторами, как средство защиты от геополитических рисков. Во-вторых, в крупнейших экономиках мира вновь набирает обороты сильный рост инфляции, что также благоприятно для драгоценного металла, поскольку золото является “инфляционным хеджем”. Высокие цены на энергоносители продовольствие сигнализируют о том, что в ближайшие месяцы мы увидим новые многолетние максимумы по инфляции в США, Германии, Франции и т.д.
Торговая рекомендация: Buy 1920/1907 и take profit 1974
Прогноз на неделю 28 марта- 1 апреля:
#DAX30:
“Газовая война” Евросоюза и России будет оказывать негативное влияние на немецкую промышленность в целом и немецкий фондовый рынок в частности. Германия ежегодно потребляет порядка 91 млрд кубометров природного газа, при этом собственная добыча составляет всего лишь 5 млрд кубов. Крупнейшая экономика Евросоюза импортирует 86 млрд кубов газа, из которых 53% составляют поставки из России. Геополитическая напряженность между Берлином и Москвой уже привела к значительному росту цен на природный газ в этом месяце и этот тренд будет набрать обороты, поскольку немцы отказались от запуска трубопровода “Северный поток-2”, который бы позволил увеличить поставки газа из России и способствовал бы снижению цен на голубое топливо. Министр финансов Кристиан Линднер предупредил, что Германии грозит стагфляция (высокая инфляция вместе с экономическим спадом). Промышленность Германии, испытывает серьезные трудности, так как “газовая война” ударила по производителям автомобилей, химикатов и легкой промышленности - немцы используют газ не только для отопления, но и для выработки электроэнергии.
Торговая рекомендация: Sell 14567/14749 и take profit 13879.
#BRENT:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Йеменские повстанцы в конце минувшей недели обстреляли нефтяные объекты в Саудовской Аравии, что привело к перебою в поставках нефтепродуктов на Ближнем Востоке. Этот фактор хоть и является краткосрочным, но все же будет оказать поддержку нефтяным котировкам, поскольку любая нестабильность на рынке всегда приводит к росту цен на черное золото. Во-вторых, поломка нефтяных терминалов Каспийского Трубопроводного Консорциума (КТК) привела к сокращению поставок нефти на 1 млн б/с — это около 1% мировой добычи. Нефть с КТК отправлялась в южные страны Европы и США. Нефтяные терминалы планирует отремонтировать к середине апреля. Таким образом, в ближайшие две недели данный фактор будет оказывать благоприятное влияние на нефтяные цены.
Торговая рекомендация: Buy 111.55/109.70 и take profit 122.92.
XAUUSD:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, геополитическая напряженность в Восточной Европе никуда не исчезла и видимо в ближайшую неделе никаких позитивных сдвигов на этом направлении не ожидается, поскольку все стороны конфликта не готовы к компромиссу. Для золота это позитивный фактор, поскольку желтый металл исторически рассматривается инвесторами, как средство защиты от геополитических рисков. Во-вторых, в крупнейших экономиках мира вновь набирает обороты сильный рост инфляции, что также благоприятно для драгоценного металла, поскольку золото является “инфляционным хеджем”. Высокие цены на энергоносители продовольствие сигнализируют о том, что в ближайшие месяцы мы увидим новые многолетние максимумы по инфляции в США, Германии, Франции и т.д.
Торговая рекомендация: Buy 1920/1907 и take profit 1974
FreshForex_com
Рынок в ожиданиях новых переговоров
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок основной валютной пары рынка Forex на фоне роста доходности американских государственных облигаций. Доходность трежерис демонстрирует мощный рост и значительно опережает своих конкурентов по странам G-7. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне также наблюдается сильный рост долларовых ставок, что указывает на высокий спрос на долларовую ликвидность у банкиров. С другой стороны, сегодня и завтра в Турции пройдут переговоры по российско-украинскому кризису, и инвесторы ждут позитивных новостей из Стамбула. Это будет уже четвертое ожидание “прорыва” на переговорах, прошлые три попытки оказались неудачными. Как будет в этот раз я не знаю, но судя по предварительным комментариям представителей МИДа Украины и России данные переговоры не будут финальными и не стоит ждать заключение мирового соглашения. Но инвесторы вновь будут настроены оптимистично и на этом фоне могут начать покупать европейскою валюту, поскольку снижение градуса геополитической напряжённости благоприятно для европейской валюты. Предыдущие три раза евро показывало хороший рост и возможно сегодня мы вновь увидим повторение позитивной динамики.
Торговая рекомендация: флэт 1.0935 -1.1030.
GBPUSD:
Минфин США сегодня проведёт погашение казначейских облигаций на сумму $30 млрд, что окажет краткосрочное давление на курс доллара. Данный фактор может оказать небольшую поддержку валютной паре GBPUSD, которая накануне попала под волну распродаж. С другой стороны, на долговом рынке по-прежнему наблюдается сильное падение спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что может приободрить инвесторов на увеличение “шортов” по фунту после небольшого роста котировок. Оба фактора достаточно сильные и сейчас трудно понять, какой из них окажет решающее влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1.3047 - 1.3140
USDJPY:
В данной валютной паре назрела техническая коррекция, но какой повод будет использован рынком для закрытия “лонгов”? Долговой рынок по-прежнему указывает на продолжение восходящего тренда, поскольку доходность японских облигаций стоит на месте, а американских трежерис демонстрирует бурный рост на ожиданиях повышения ставки Федрезерва на 0,5% на заседании 4 мая. В Японии пока нет проблем с инфляцией и на этом фоне монетарные власти не отказываются от “печатного станка” и продолжают эмиссию национальной валюты. Накануне США опубликовали проект федерального бюджета на 2023 год, который предполагает рост налога на прибыль корпораций с 21% до 28%, а также введение налога 20% для тех американцев, доходы которых превышают $100 млн в год. В целом такие меры рынком ожидались и сюрпризов здесь нет. Что же рынок тогда может использовать? На мой взгляд, это может быть новая вспышка коронавируса в Поднебесной. Шанхай вводит кластерный поэтапный локдаун районов города и приостанавливает все производство в изолированных районах - 26-миллионный мегаполис зафиксировал суточный прирост 2631 новых бессимптомных случаев, что составляет почти 60% от общего числа новых бессимптомных случаев в Китае за указанные сутки.
Торговая рекомендация: sell 124.42/125.11 и take profit 123.52.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок основной валютной пары рынка Forex на фоне роста доходности американских государственных облигаций. Доходность трежерис демонстрирует мощный рост и значительно опережает своих конкурентов по странам G-7. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне также наблюдается сильный рост долларовых ставок, что указывает на высокий спрос на долларовую ликвидность у банкиров. С другой стороны, сегодня и завтра в Турции пройдут переговоры по российско-украинскому кризису, и инвесторы ждут позитивных новостей из Стамбула. Это будет уже четвертое ожидание “прорыва” на переговорах, прошлые три попытки оказались неудачными. Как будет в этот раз я не знаю, но судя по предварительным комментариям представителей МИДа Украины и России данные переговоры не будут финальными и не стоит ждать заключение мирового соглашения. Но инвесторы вновь будут настроены оптимистично и на этом фоне могут начать покупать европейскою валюту, поскольку снижение градуса геополитической напряжённости благоприятно для европейской валюты. Предыдущие три раза евро показывало хороший рост и возможно сегодня мы вновь увидим повторение позитивной динамики.
Торговая рекомендация: флэт 1.0935 -1.1030.
GBPUSD:
Минфин США сегодня проведёт погашение казначейских облигаций на сумму $30 млрд, что окажет краткосрочное давление на курс доллара. Данный фактор может оказать небольшую поддержку валютной паре GBPUSD, которая накануне попала под волну распродаж. С другой стороны, на долговом рынке по-прежнему наблюдается сильное падение спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что может приободрить инвесторов на увеличение “шортов” по фунту после небольшого роста котировок. Оба фактора достаточно сильные и сейчас трудно понять, какой из них окажет решающее влияние на ход торгов.
Торговая рекомендация: флэт 1.3047 - 1.3140
USDJPY:
В данной валютной паре назрела техническая коррекция, но какой повод будет использован рынком для закрытия “лонгов”? Долговой рынок по-прежнему указывает на продолжение восходящего тренда, поскольку доходность японских облигаций стоит на месте, а американских трежерис демонстрирует бурный рост на ожиданиях повышения ставки Федрезерва на 0,5% на заседании 4 мая. В Японии пока нет проблем с инфляцией и на этом фоне монетарные власти не отказываются от “печатного станка” и продолжают эмиссию национальной валюты. Накануне США опубликовали проект федерального бюджета на 2023 год, который предполагает рост налога на прибыль корпораций с 21% до 28%, а также введение налога 20% для тех американцев, доходы которых превышают $100 млн в год. В целом такие меры рынком ожидались и сюрпризов здесь нет. Что же рынок тогда может использовать? На мой взгляд, это может быть новая вспышка коронавируса в Поднебесной. Шанхай вводит кластерный поэтапный локдаун районов города и приостанавливает все производство в изолированных районах - 26-миллионный мегаполис зафиксировал суточный прирост 2631 новых бессимптомных случаев, что составляет почти 60% от общего числа новых бессимптомных случаев в Китае за указанные сутки.
Торговая рекомендация: sell 124.42/125.11 и take profit 123.52.
FreshForex_com
Статистика от Markit приятно удивила
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли за февраль.
12.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO за март.
EURUSD:
Последние три торговых дня пара консолидируется в области психологического уровня 1.10. Похоже EURUSD нашла в этой области локальную поддержку и данный уровень устраивает как продавцов, так и покупателей. Но как долго это продлится? На мой взгляд, это затишье перед бурей. На этой неделе выступали все представители ФРС США, которые в один голос заявили о том, что следует перейти к процессу быстрого повышения процентных ставок и с мая начать сокращать объем активов на балансе, которых скопилось на сумму $8,9 трлн. Фьючерс на ставку ФРС уверенно указывает то, что на заседании 4 мая ставка будет повышена сразу на 0,5%. Причем ряд чиновников Федрезерва предлагает повышать ставки по полпроцента на заседании в мае, июне, июле и сентябре. В целом это разумный подход, учитывая, что инфляция составляет сейчас составляет 7,9%, а согласно правилу Тейлора, чтобы победить рост инфляции, ставка ЦБ должна быть на 1% выше индекса потребительских цен, то есть в текущих условиях 9%. Безусловно, в этом году мы не увидим ставку 9%, поскольку это убьёт американскую экономику, но то, что Федрезерву придется быстро повышать ставки я не сомневаюсь. Для доллара это благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: sell 1.1045/1.1075 и take profit 1.1000.
GBPUSD:
Накануне агентство Markit опубликовало позитивную статистику по Великобритании, где зафиксировало сильный рост композитного индекса PMI, который учитывает в себе деловую активность в промышленности и сфере услуг. Данный релиз меня приятно удивил, поскольку менеджеры по закупкам британских корпораций не указывали на проблемы от геополитической напряжённости в Восточной Европе. При этом проблемы есть уже сейчас ввиду высокой инфляции и будут видны дальне на фоне сокращения потребительского спроса и замедления темпа роста ВВП. Накануне прошел саммит стран НАТО, где президент Франции Макрон призвал всех готовится к продовольственному кризису, который случится в этом году, поскольку в Украине, которая поставляла много с/х продукции в Европу, в этом году будет засеяно порядка 10% с/х земель. Сегодня Британии опубликует отчет по розничным продажам за февраль, который может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне позитивного рынка труда. Этот фактор окажет краткосрочную поддержку фунту, однако на сильный рост котировок я не рассчитываю.
Торговая рекомендация: флэт 1.3166 - 1.3260
USDJPY:
Японская йена главный аутсайдер этой недели. Доллар демонстрирует мощный рост и уверенно закрепился выше психологического уровня 120.00. Если обратить внимание на динамику индекса долларовой корзины USDX, то пара может продолжить рост, поскольку по USDX напрашивает движение к отметке 100, что предполагает рост котировок на 1%. Поскольку Банк Японии продолжает монетарное бешенство и печатает деньги, а Федрезерв уже вылечился от этой болезни, то мы видим мощный восходящий тренд в данной валютной паре. Более того, управляющий ЦБ Японии господин Курода на этой неделе заявил о том, что регулятор продолжит эмиссию йены в большом объеме, поскольку это поможет экономике выйти на устойчивую траекторию роста. Не знаю как экономике, но японскому фондовому рынку это точно помогает расти – индекс #NIKKEI на этой неделе вырос на 5,5% и продемонстрировал самый сильный рост из стран G-7.
Торговая рекомендация: buy 121.30/121.03 и take profit 121.88.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли за февраль.
12.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO за март.
EURUSD:
Последние три торговых дня пара консолидируется в области психологического уровня 1.10. Похоже EURUSD нашла в этой области локальную поддержку и данный уровень устраивает как продавцов, так и покупателей. Но как долго это продлится? На мой взгляд, это затишье перед бурей. На этой неделе выступали все представители ФРС США, которые в один голос заявили о том, что следует перейти к процессу быстрого повышения процентных ставок и с мая начать сокращать объем активов на балансе, которых скопилось на сумму $8,9 трлн. Фьючерс на ставку ФРС уверенно указывает то, что на заседании 4 мая ставка будет повышена сразу на 0,5%. Причем ряд чиновников Федрезерва предлагает повышать ставки по полпроцента на заседании в мае, июне, июле и сентябре. В целом это разумный подход, учитывая, что инфляция составляет сейчас составляет 7,9%, а согласно правилу Тейлора, чтобы победить рост инфляции, ставка ЦБ должна быть на 1% выше индекса потребительских цен, то есть в текущих условиях 9%. Безусловно, в этом году мы не увидим ставку 9%, поскольку это убьёт американскую экономику, но то, что Федрезерву придется быстро повышать ставки я не сомневаюсь. Для доллара это благоприятный сигнал.
Торговая рекомендация: sell 1.1045/1.1075 и take profit 1.1000.
GBPUSD:
Накануне агентство Markit опубликовало позитивную статистику по Великобритании, где зафиксировало сильный рост композитного индекса PMI, который учитывает в себе деловую активность в промышленности и сфере услуг. Данный релиз меня приятно удивил, поскольку менеджеры по закупкам британских корпораций не указывали на проблемы от геополитической напряжённости в Восточной Европе. При этом проблемы есть уже сейчас ввиду высокой инфляции и будут видны дальне на фоне сокращения потребительского спроса и замедления темпа роста ВВП. Накануне прошел саммит стран НАТО, где президент Франции Макрон призвал всех готовится к продовольственному кризису, который случится в этом году, поскольку в Украине, которая поставляла много с/х продукции в Европу, в этом году будет засеяно порядка 10% с/х земель. Сегодня Британии опубликует отчет по розничным продажам за февраль, который может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне позитивного рынка труда. Этот фактор окажет краткосрочную поддержку фунту, однако на сильный рост котировок я не рассчитываю.
Торговая рекомендация: флэт 1.3166 - 1.3260
USDJPY:
Японская йена главный аутсайдер этой недели. Доллар демонстрирует мощный рост и уверенно закрепился выше психологического уровня 120.00. Если обратить внимание на динамику индекса долларовой корзины USDX, то пара может продолжить рост, поскольку по USDX напрашивает движение к отметке 100, что предполагает рост котировок на 1%. Поскольку Банк Японии продолжает монетарное бешенство и печатает деньги, а Федрезерв уже вылечился от этой болезни, то мы видим мощный восходящий тренд в данной валютной паре. Более того, управляющий ЦБ Японии господин Курода на этой неделе заявил о том, что регулятор продолжит эмиссию йены в большом объеме, поскольку это поможет экономике выйти на устойчивую траекторию роста. Не знаю как экономике, но японскому фондовому рынку это точно помогает расти – индекс #NIKKEI на этой неделе вырос на 5,5% и продемонстрировал самый сильный рост из стран G-7.
Торговая рекомендация: buy 121.30/121.03 и take profit 121.88.
FreshForex_com
На сегодня формируется смешанный фон
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления следует использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке продолжается рост доходности американских гособлигаций, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американского доллара. Во-вторых, геополитическая напряженность в Восточной Европе нисколько не снизилась, а наоборот только лишь увеличивается. Сегодня состоится саммита НАТО, где могут быть сделаны ряд заявлений, которые могут увеличить геополитические риски. Если на прошлой неделе обе стороны конфликта выражали надежду на скорое заключение мирового соглашения, то сейчас они говорят, что нет согласия по ключевым вопросам. Согласия не было и раньше, но западные СМИ почему-то говорили о надежде на положительный исход. Теперь этих надежд нет. Европу в этом году ожидает продовольственные энергетический кризис в совокупности со значительным притоком беженцев. Европейская экономика сейчас не настолько сильная, чтобы выдержать такие удары.
Торговая рекомендация: sell 1.0990/1.1030 и take profit 1.0900.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы наблюдаем снижение спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что сигнализирует о снижении котировок британской валюты. Доходность американских бумаг растет быстрее британских, поскольку инвесторы ждут агрессивного повышения процентных ставок Федрезерва в этом году. С другой стороны, мы наблюдаем бычье ралли на нефтяном рынке, что может оказать поддержку фунту, поскольку британская валюта исторически коррелирует с ценами на нефть. Поломка из-за шторма оборудования на портовом комплексе Каспийского трубопроводного консорциума способна привести к приостановке экспорта нефти в объёме до 1 млн б/с на срок до месяца. Это около 1% мировой добычи, что способно привести к локальному дефициту нефти на рынке стран Южной Европы и поддержать рост мировых цен на нее.
Торговая рекомендация: флэт 1.3106 - 1.3210
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где продолжается восходящий тренд по спрэду доходности государственных облигаций США и Японии. Доходность американских бумаг демонстрирует стабильный рост на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США, при этом доходность японских бумаг стоит на месте, поскольку ЦБ Японии не планирует менять монетарную политику. С другой стороны, рост геополитической напряженности в Восточной Европе вновь на “радарах” инвесторов, торгующих на фондовых площадках, которые сейчас мене оптимистично настроены, чем в начале недели. Для USDJPY это негативный сигнал, поскольку пара исторически коррелирует с рынками акций.
Торговая рекомендация: флэт 120.70 -121.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления следует использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке продолжается рост доходности американских гособлигаций, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость американского доллара. Во-вторых, геополитическая напряженность в Восточной Европе нисколько не снизилась, а наоборот только лишь увеличивается. Сегодня состоится саммита НАТО, где могут быть сделаны ряд заявлений, которые могут увеличить геополитические риски. Если на прошлой неделе обе стороны конфликта выражали надежду на скорое заключение мирового соглашения, то сейчас они говорят, что нет согласия по ключевым вопросам. Согласия не было и раньше, но западные СМИ почему-то говорили о надежде на положительный исход. Теперь этих надежд нет. Европу в этом году ожидает продовольственные энергетический кризис в совокупности со значительным притоком беженцев. Европейская экономика сейчас не настолько сильная, чтобы выдержать такие удары.
Торговая рекомендация: sell 1.0990/1.1030 и take profit 1.0900.
GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы наблюдаем снижение спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что сигнализирует о снижении котировок британской валюты. Доходность американских бумаг растет быстрее британских, поскольку инвесторы ждут агрессивного повышения процентных ставок Федрезерва в этом году. С другой стороны, мы наблюдаем бычье ралли на нефтяном рынке, что может оказать поддержку фунту, поскольку британская валюта исторически коррелирует с ценами на нефть. Поломка из-за шторма оборудования на портовом комплексе Каспийского трубопроводного консорциума способна привести к приостановке экспорта нефти в объёме до 1 млн б/с на срок до месяца. Это около 1% мировой добычи, что способно привести к локальному дефициту нефти на рынке стран Южной Европы и поддержать рост мировых цен на нее.
Торговая рекомендация: флэт 1.3106 - 1.3210
USDJPY:
С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где продолжается восходящий тренд по спрэду доходности государственных облигаций США и Японии. Доходность американских бумаг демонстрирует стабильный рост на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США, при этом доходность японских бумаг стоит на месте, поскольку ЦБ Японии не планирует менять монетарную политику. С другой стороны, рост геополитической напряженности в Восточной Европе вновь на “радарах” инвесторов, торгующих на фондовых площадках, которые сейчас мене оптимистично настроены, чем в начале недели. Для USDJPY это негативный сигнал, поскольку пара исторически коррелирует с рынками акций.
Торговая рекомендация: флэт 120.70 -121.70.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за февраль.
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Фьючерс на ставку ФРС США сигнализирует о том, что на следующем заседании американского Центробанка 4 мая учетная ставка будет повышена с разу на 0,5%. После того, как Джером Пауэлл в понедельник заявил о готовности быстро повышать процентные ставки фьючерсный рынок моментально отреагировал на данные комментарии. Доходность американских двухлетних государственных облигаций, которые исторически тесно коррелируют со ставкой ФРС, сейчас составляет 2,16% - именно такой уровень нас может ожидать в конце этого года. ЕЦБ при этом пока не планирует повышать процентные ставки и продолжает печатать деньги в рамках программы количественного смягчения- за последнюю неделю монетарные власти купили облигаций стран еврозоны на €10,6 млрд, против роста на €13,6 млрд неделей ранее. Темп скупки активов немного сократился, но это событие не сможет оказать сильную поддержку евро, поскольку ФРС недавно прекратил печатать деньги и теперь готовит агрессивно повышать процентные ставки.
Торговая рекомендация: sell 1.1045/1.1070 и take profit 1.0930.
GBPUSD:
Сегодня Национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по инфляции за февраль. Рынок ждем роста показателя до 6% и с таким консенсусом можно согласиться, поскольку в последнее время мы наблюдаем сильный рост цен на продовольствие и энергоносители во многих частях мира. Британия здесь никак не может быть исключением. Высокая инфляция заставит банк Англии дальше повышать процентные ставки, однако рынок ждет 5 мая повышения ставки на 0,25%, при этом от ФРС США ожидают 4 мая повышения сразу на 0,5%. Если сейчас британская ставка выше американской на четверть процента, то в мае оба показателя сравняются. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне уже начался процесс выравнивания ставков. Если на прошлой неделе британская ставка была выше на 0,12%, то сейчас показатель составляет всего лишь 0,03%. На этом фоне после публикации данных по инфляции можно ожидать небольшого укрепления фунта, после чего разворота тренда.
Торговая рекомендация: sell 1.3313/1.3340 и take profit 1.3119.
USDJPY:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии, что благоприятно для роста котировок данной валютной пары. Банк Японии планирует в течение длительного периода поддерживать мягкую кредитно-денежную политику. Об этом сегодня поведал глава банка Харухико Курода. Центробанк продолжит печатать деньги для выкупа активов, при этом ФРС уже прекратила скупать активы. Такая разнонаправленная монетарная политика благоприятна для роста данной валютной пары. Во-вторых, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается рост, что также позитивно для USDJPY, поскольку пара исторически коррелирует с рынками акций. На фондовых рынках сейчас наблюдается техническая коррекция к тому падению, которое мы наблюдали в январе-феврале.
Торговая рекомендация: buy 120.66/120.40 и take profit 121.44.
10.00 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за февраль.
17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
EURUSD:
Фьючерс на ставку ФРС США сигнализирует о том, что на следующем заседании американского Центробанка 4 мая учетная ставка будет повышена с разу на 0,5%. После того, как Джером Пауэлл в понедельник заявил о готовности быстро повышать процентные ставки фьючерсный рынок моментально отреагировал на данные комментарии. Доходность американских двухлетних государственных облигаций, которые исторически тесно коррелируют со ставкой ФРС, сейчас составляет 2,16% - именно такой уровень нас может ожидать в конце этого года. ЕЦБ при этом пока не планирует повышать процентные ставки и продолжает печатать деньги в рамках программы количественного смягчения- за последнюю неделю монетарные власти купили облигаций стран еврозоны на €10,6 млрд, против роста на €13,6 млрд неделей ранее. Темп скупки активов немного сократился, но это событие не сможет оказать сильную поддержку евро, поскольку ФРС недавно прекратил печатать деньги и теперь готовит агрессивно повышать процентные ставки.
Торговая рекомендация: sell 1.1045/1.1070 и take profit 1.0930.
GBPUSD:
Сегодня Национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по инфляции за февраль. Рынок ждем роста показателя до 6% и с таким консенсусом можно согласиться, поскольку в последнее время мы наблюдаем сильный рост цен на продовольствие и энергоносители во многих частях мира. Британия здесь никак не может быть исключением. Высокая инфляция заставит банк Англии дальше повышать процентные ставки, однако рынок ждет 5 мая повышения ставки на 0,25%, при этом от ФРС США ожидают 4 мая повышения сразу на 0,5%. Если сейчас британская ставка выше американской на четверть процента, то в мае оба показателя сравняются. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне уже начался процесс выравнивания ставков. Если на прошлой неделе британская ставка была выше на 0,12%, то сейчас показатель составляет всего лишь 0,03%. На этом фоне после публикации данных по инфляции можно ожидать небольшого укрепления фунта, после чего разворота тренда.
Торговая рекомендация: sell 1.3313/1.3340 и take profit 1.3119.
USDJPY:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии, что благоприятно для роста котировок данной валютной пары. Банк Японии планирует в течение длительного периода поддерживать мягкую кредитно-денежную политику. Об этом сегодня поведал глава банка Харухико Курода. Центробанк продолжит печатать деньги для выкупа активов, при этом ФРС уже прекратила скупать активы. Такая разнонаправленная монетарная политика благоприятна для роста данной валютной пары. Во-вторых, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается рост, что также позитивно для USDJPY, поскольку пара исторически коррелирует с рынками акций. На фондовых рынках сейчас наблюдается техническая коррекция к тому падению, которое мы наблюдали в январе-феврале.
Торговая рекомендация: buy 120.66/120.40 и take profit 121.44.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Накануне вечером выступал глава ФРС США, который допустил более быстрого повышения процентных ставок. С момента последнего заседания ФРС прошло меньше недели, и Джером Пауэлл заявил о том, что монетарные власти готовы в любой момент повысить ставку на 0,25%, а сразу на 0,5%, поскольку инфляционные риски достаточно сильные. На этом фоне произошел резкий рост доходности американских государственных облигаций, что оказало благоприятное влияние на рост курса доллара. ЕЦБ продолжает печатать деньги в рамках программы QE и в ближайшие три месяца напечатает €90 млрд и не будет повышать процентную ставку. ФРС же повышает ставки и сокращает предложение долларов в финансовой системе. Если на минувшей неделе пара EURUSD расскоррелировалась с рынком гособлигаций, то сейчас пара будет навёрстывать упущенное и мы увидим падение котировок в область 1.08-1.09.
Торговая рекомендация: sell 1.1020/1.1055 и take profit 1.0911.
GBPUSD:
На долговом рынке усиливается нисходящий тренд – спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США обновил многолетние минимумы, при этом фунт торгуется выше 1.31. Динамика долгового рынка однозначно сигнализирует о том, что британская валюта должна обновить минимум минувшей недели (1.2999). Доходность американских облигаций демонстрирует сильный рост, поскольку ФРС будет агрессивно повышать процентные ставки. Если в прошлом году Пауэлл часто говорил о том, что ставки будут повышать медленно и постепенно, то сейчас риторики главы ФРС резко изменилась, что позитивно для доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.3145/1.3180 и take profit 1.2998.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Пара уверенно закрепилась за психологическим уровнем 120.00. Сегодня можно ожидать технической коррекции, поскольку трейдеры часто фиксируют прибыль по позициям на круглых уровнях. Но эта коррекция будет временной и тренд потом продолжается, поскольку по индексу долларовой корзины USDX необходимо вырасти к отметке 100, что предполагает рост USDJPY до 121.10.
Торговая рекомендация: buy 120.00/119.77 и take profit 121.10.
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Накануне вечером выступал глава ФРС США, который допустил более быстрого повышения процентных ставок. С момента последнего заседания ФРС прошло меньше недели, и Джером Пауэлл заявил о том, что монетарные власти готовы в любой момент повысить ставку на 0,25%, а сразу на 0,5%, поскольку инфляционные риски достаточно сильные. На этом фоне произошел резкий рост доходности американских государственных облигаций, что оказало благоприятное влияние на рост курса доллара. ЕЦБ продолжает печатать деньги в рамках программы QE и в ближайшие три месяца напечатает €90 млрд и не будет повышать процентную ставку. ФРС же повышает ставки и сокращает предложение долларов в финансовой системе. Если на минувшей неделе пара EURUSD расскоррелировалась с рынком гособлигаций, то сейчас пара будет навёрстывать упущенное и мы увидим падение котировок в область 1.08-1.09.
Торговая рекомендация: sell 1.1020/1.1055 и take profit 1.0911.
GBPUSD:
На долговом рынке усиливается нисходящий тренд – спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США обновил многолетние минимумы, при этом фунт торгуется выше 1.31. Динамика долгового рынка однозначно сигнализирует о том, что британская валюта должна обновить минимум минувшей недели (1.2999). Доходность американских облигаций демонстрирует сильный рост, поскольку ФРС будет агрессивно повышать процентные ставки. Если в прошлом году Пауэлл часто говорил о том, что ставки будут повышать медленно и постепенно, то сейчас риторики главы ФРС резко изменилась, что позитивно для доллара.
Торговая рекомендация: sell 1.3145/1.3180 и take profit 1.2998.
USDJPY:
Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Пара уверенно закрепилась за психологическим уровнем 120.00. Сегодня можно ожидать технической коррекции, поскольку трейдеры часто фиксируют прибыль по позициям на круглых уровнях. Но эта коррекция будет временной и тренд потом продолжается, поскольку по индексу долларовой корзины USDX необходимо вырасти к отметке 100, что предполагает рост USDJPY до 121.10.
Торговая рекомендация: buy 120.00/119.77 и take profit 121.10.
FreshForex_com
Сильный дефицит предложения нефти!?
Прогноз на неделю 21 - 25 марта:
#SP500:
ФРС США на минувшей неделе повысила учетную ставку на 0,25% и анонсировала новый цикл монетарной политики, который подразумевает 11 повышения ставок на четверть процента в ближайшие полтора года. Если раньше Джером Пауэлл всячески отрицал наличие высокой инфляции, которая угрожает ценовой стабильности алексинской экономики, то сейчас глава Федрезерва признаем инфляционную проблем и говорит о необходимости борьбы с ростом потребительских цен. На американском долговом рынке доходность 5-летних гособлигаций выше 10-летних бумаг и такая ситуация в прошлом сигнализировала о рецессии в экономике через 2 года. Федрезерв сейчас отрицает возможность рецессии на среднесрочном горизонте, но и ранее он отрицал проблему высокой инфляции, а сейчас говорит об обратном. На этом году ФРС США прогнозирует замедление роста ВВП с 5,7% в минувшем году до 2,8% в этом году. Такая ситуация негативно для американского фондового рынка.
Торговая рекомендация: Sell 4485/4505 и take profit 4302.
#BRENT:
Нефтяной картель ОПЕК опубликовал свежий релиз по мировому рынку углеводородов, где повысил прогноз по росту спроса нам черное золота на этот год до 100,9 млн б/с. Сделка ОПЕК+ в прошлом месяце была выполнена на 138% - несколько участников соглашения по-прежнему не могут выйти на установленные показатели добычи, поскольку сказывается нехватка инвестиций в период 2020-2021 г.г. Нефти в мире по-прежнему много, но в последние два года многие нефтяные корпорации сократили геологоразведка и сейчас этот фактор оказывает негативное влияние на производственные процессы. США и их союзники предлагают в апреле наложить эмбарго на часть импорта российской нефти (порядка 3 млн б/с) и если это действительно произойдет, то мы станем свидетелями сильного дефицита предложения на мировом рынке углеводородов, что спровоцирует стремительный рост нефтяных котировок и обновление исторических максимумов. На данный момент на нефтяном рынке много геополитических рисков и в такие периоды целесообразно использовать снижение котировок к ближайшим уровням поддержки для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy 105.55/102.14 и take profit 109.34.
#HSI:
Ухудшение эпидемиологической обстановке в Поднебесной будет оказывать негативное влияние на фондовый рынок Гонконга. В большинстве провинций Китая в любой момент могут объявить локдаун, что привете к снижению потребительских расходов и сократить доходы китайских корпораций. Этот процесс происходит в тот момент, когда возникла геополитическая напряженность между Вашингтоном и Пекином. Нельзя исключать того варианта, что Штаты вновь объявят торговую войну Китаю, как это было в 2018 году при президенте Трампе. Геополитически и эпидемиологические риски сигнализируют о том, что сейчас целесообразно использовать рост котировок для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: Sell 22517/22900 и take profit 21547.
Прогноз на неделю 21 - 25 марта:
#SP500:
ФРС США на минувшей неделе повысила учетную ставку на 0,25% и анонсировала новый цикл монетарной политики, который подразумевает 11 повышения ставок на четверть процента в ближайшие полтора года. Если раньше Джером Пауэлл всячески отрицал наличие высокой инфляции, которая угрожает ценовой стабильности алексинской экономики, то сейчас глава Федрезерва признаем инфляционную проблем и говорит о необходимости борьбы с ростом потребительских цен. На американском долговом рынке доходность 5-летних гособлигаций выше 10-летних бумаг и такая ситуация в прошлом сигнализировала о рецессии в экономике через 2 года. Федрезерв сейчас отрицает возможность рецессии на среднесрочном горизонте, но и ранее он отрицал проблему высокой инфляции, а сейчас говорит об обратном. На этом году ФРС США прогнозирует замедление роста ВВП с 5,7% в минувшем году до 2,8% в этом году. Такая ситуация негативно для американского фондового рынка.
Торговая рекомендация: Sell 4485/4505 и take profit 4302.
#BRENT:
Нефтяной картель ОПЕК опубликовал свежий релиз по мировому рынку углеводородов, где повысил прогноз по росту спроса нам черное золота на этот год до 100,9 млн б/с. Сделка ОПЕК+ в прошлом месяце была выполнена на 138% - несколько участников соглашения по-прежнему не могут выйти на установленные показатели добычи, поскольку сказывается нехватка инвестиций в период 2020-2021 г.г. Нефти в мире по-прежнему много, но в последние два года многие нефтяные корпорации сократили геологоразведка и сейчас этот фактор оказывает негативное влияние на производственные процессы. США и их союзники предлагают в апреле наложить эмбарго на часть импорта российской нефти (порядка 3 млн б/с) и если это действительно произойдет, то мы станем свидетелями сильного дефицита предложения на мировом рынке углеводородов, что спровоцирует стремительный рост нефтяных котировок и обновление исторических максимумов. На данный момент на нефтяном рынке много геополитических рисков и в такие периоды целесообразно использовать снижение котировок к ближайшим уровням поддержки для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy 105.55/102.14 и take profit 109.34.
#HSI:
Ухудшение эпидемиологической обстановке в Поднебесной будет оказывать негативное влияние на фондовый рынок Гонконга. В большинстве провинций Китая в любой момент могут объявить локдаун, что привете к снижению потребительских расходов и сократить доходы китайских корпораций. Этот процесс происходит в тот момент, когда возникла геополитическая напряженность между Вашингтоном и Пекином. Нельзя исключать того варианта, что Штаты вновь объявят торговую войну Китаю, как это было в 2018 году при президенте Трампе. Геополитически и эпидемиологические риски сигнализируют о том, что сейчас целесообразно использовать рост котировок для открытия позиций Sell.
Торговая рекомендация: Sell 22517/22900 и take profit 21547.
FreshForex_com
Три вопроса для ФРС США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.
EURUSD:
Ключевым событием дня станет объявление итого заседания ФРС США. В повестке несколько вопросов. Во-первых, что делать с учётной ставкой? Фьючерс на ставку Федрезерва указывает на то, что с вероятностью 100% сегодня мы увидим повышения ставки на четверть процента. Фьючерс ранее никогда не обманывал, поэтому ставку повысят. Во-вторых, что монетарные власти планируют делать с процентной ставкой на следующих заседания в этом году? Тот же вышеупомянутый фьючерс указывает на то, что ставку будут повышать на 0,25% на каждом заседании. Таким образом, к концу года ставка будет 2%. Много это или мало? При инфляции 7,9% — это мало. В-третьих, как быстро Федрезерв будет избавляться от активов, которых скопилось на балансе $8,9 трлн? Пауэлл ранее обещал, что именно 16 марта озвучит график продажи активов. Сегодня я жду укрепления доллара, поскольку высокая инфляция вынуждает ФРС быстро переходить к жесткой кредитно-денежной политике.
Торговая рекомендация: sell 1.0988/1.1020 и take profit 1.0911.
GBPUSD:
Великобритания накануне порадовал трейдеров позитивной статистикой по рынку труда за январь, отрапортовав о сокращении уровня безработицы до 3,9%. Но в марте ситуация может резко измениться на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе, которая оказывает негативное влияние на доходы британских корпораций. На этом фоне сейчас я бы не придавал большого значения макроэкономическим отчетам за январь-февраль. Рынок живет будущим, которое достаточно туманное. Британия, как и Евросоюз, в этом году может попасть в ловушку стагфляции, поскольку намечается энергетический и продовольственный кризис в Европе. Долговой рынок вновь указывает на сильный медвежьи настроения по фунту – спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США обновил двухлетний минимум, что негативно для британской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.3077/1.3098 и take profit 1.3003.
USDJPY:
Сегодняшнее заседание ФРС США окажет благоприятное влияние на стоимость доллара. ФРС впервые с декабря 2018 года повысит процентную ставку на 0,25% и может заявить о том, что будет повышать ставки на каждом своем заседании в этом году. Таким образом, к концу года ставка составит 2%. На такой сценарий указывает высокая инфляция в США, которая сейчас составляет 7,9% и к началу лета вполне может достичь отметки 10%. Индекс цен производителей в феврале уже достиг 10%, а именно этот показатель является опережающим индикатором инфляционных процессов в экономике. Доходность американских 2-х летних казначейских облигаций, которая исторически тесно коррелирует со ставкой ФРС, сейчас составляет 1,85%. Таким образом, долговой рынок ждет сильного роста ставки ФРС в этом году. А чем же ответит банк Японии? Азиаты не планируют повышать ставки в этом году и таким образом, у нас возникнет существенная разница в процентных ставках, которая будет способствовать росту курса американского доллара.
Торговая рекомендация: buy 118.10/117.87 и take profit 118.54.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
21.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.
EURUSD:
Ключевым событием дня станет объявление итого заседания ФРС США. В повестке несколько вопросов. Во-первых, что делать с учётной ставкой? Фьючерс на ставку Федрезерва указывает на то, что с вероятностью 100% сегодня мы увидим повышения ставки на четверть процента. Фьючерс ранее никогда не обманывал, поэтому ставку повысят. Во-вторых, что монетарные власти планируют делать с процентной ставкой на следующих заседания в этом году? Тот же вышеупомянутый фьючерс указывает на то, что ставку будут повышать на 0,25% на каждом заседании. Таким образом, к концу года ставка будет 2%. Много это или мало? При инфляции 7,9% — это мало. В-третьих, как быстро Федрезерв будет избавляться от активов, которых скопилось на балансе $8,9 трлн? Пауэлл ранее обещал, что именно 16 марта озвучит график продажи активов. Сегодня я жду укрепления доллара, поскольку высокая инфляция вынуждает ФРС быстро переходить к жесткой кредитно-денежной политике.
Торговая рекомендация: sell 1.0988/1.1020 и take profit 1.0911.
GBPUSD:
Великобритания накануне порадовал трейдеров позитивной статистикой по рынку труда за январь, отрапортовав о сокращении уровня безработицы до 3,9%. Но в марте ситуация может резко измениться на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе, которая оказывает негативное влияние на доходы британских корпораций. На этом фоне сейчас я бы не придавал большого значения макроэкономическим отчетам за январь-февраль. Рынок живет будущим, которое достаточно туманное. Британия, как и Евросоюз, в этом году может попасть в ловушку стагфляции, поскольку намечается энергетический и продовольственный кризис в Европе. Долговой рынок вновь указывает на сильный медвежьи настроения по фунту – спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США обновил двухлетний минимум, что негативно для британской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.3077/1.3098 и take profit 1.3003.
USDJPY:
Сегодняшнее заседание ФРС США окажет благоприятное влияние на стоимость доллара. ФРС впервые с декабря 2018 года повысит процентную ставку на 0,25% и может заявить о том, что будет повышать ставки на каждом своем заседании в этом году. Таким образом, к концу года ставка составит 2%. На такой сценарий указывает высокая инфляция в США, которая сейчас составляет 7,9% и к началу лета вполне может достичь отметки 10%. Индекс цен производителей в феврале уже достиг 10%, а именно этот показатель является опережающим индикатором инфляционных процессов в экономике. Доходность американских 2-х летних казначейских облигаций, которая исторически тесно коррелирует со ставкой ФРС, сейчас составляет 1,85%. Таким образом, долговой рынок ждет сильного роста ставки ФРС в этом году. А чем же ответит банк Японии? Азиаты не планируют повышать ставки в этом году и таким образом, у нас возникнет существенная разница в процентных ставках, которая будет способствовать росту курса американского доллара.
Торговая рекомендация: buy 118.10/117.87 и take profit 118.54.
FreshForex_com
ФРС настроена агрессивно повышать ставки
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.
EURUSD:
ФРС США накануне поздно вечером ожидаемо повысила учетную ставку на 0,25% и пообещала повышать ставки на каждом своем заседании. Таким образом, к концу года ставка будет 2%. В целом такой исход ожидаем. При этом в следующем году ФРС планирует еще 4 раза повысить ставку на четверть процента и это сюрприз для рынка, поскольку ранее трейдеры не ожидали столь сильного ужесточения кредитно-денежной политики. Прогноз по инфляции на этот год пересмотрен с 2,6% до 4,3%. Не удивляюсь, если в июне прогноз вновь будет пересмотрен прогноз до 5%. Пауэлл уже не скрывает, что этот год будет тяжелым для американской экономики на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе. Больший удар из-за геополитики придется на Евросоюз, но и США также достанется в виде высокий инфляции на энергоносители и продовольствие. Европу же ждет энергетический и продовольственный кризис.
Торговая рекомендация: sell 1.1050/1.1075 и take profit 1.0961.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня проведет заседание по кредитно-денежной политике, где повысит ставку на 0,25%. На такой исход указывает фьючерс на ставку Центробанка, который ранее никогда не ошибался. Накануне ФРС также повысила ставку на 0,25%. Таким образом, в Британии ставка будет 0,75%, а в США 0,5%. С одной стороны, разница в процентных ставках в пользу британской валюты. С другой стороны, Федрезерв в этом году планирует повышать ставку на каждом заседании, а британские монетарные власти ранее говорили о том, что будут действовать более осторожно. Возможно, сегодня банк Англии задаст новый вектор по кредитно-денежной политике и также, как в Соединённых Штатах, укажет на необходимость повышения ставок на каждом заседании.
Торговая рекомендация: флэт 1.3090 -1.3190.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. После вчерашнего решения ФРС США повышать процентные ставки на 0,25% на каждом заседании в этом году спрэд доходности государственных облигаций США и Японии обновил двухлетний максимум, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда. Сейчас в данной валютной паре актуальная идея – это разница в процентных ставках двух Центробанков. ФРС в этом году будет активно повышать ставки, Банк Японии не планирует этого делать. На этом фоне у доллара есть хорошая поддержка для роста котировок.
Торговая рекомендация: buy 118.59/118.22 и take profit 119.28.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.
EURUSD:
ФРС США накануне поздно вечером ожидаемо повысила учетную ставку на 0,25% и пообещала повышать ставки на каждом своем заседании. Таким образом, к концу года ставка будет 2%. В целом такой исход ожидаем. При этом в следующем году ФРС планирует еще 4 раза повысить ставку на четверть процента и это сюрприз для рынка, поскольку ранее трейдеры не ожидали столь сильного ужесточения кредитно-денежной политики. Прогноз по инфляции на этот год пересмотрен с 2,6% до 4,3%. Не удивляюсь, если в июне прогноз вновь будет пересмотрен прогноз до 5%. Пауэлл уже не скрывает, что этот год будет тяжелым для американской экономики на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе. Больший удар из-за геополитики придется на Евросоюз, но и США также достанется в виде высокий инфляции на энергоносители и продовольствие. Европу же ждет энергетический и продовольственный кризис.
Торговая рекомендация: sell 1.1050/1.1075 и take profit 1.0961.
GBPUSD:
Банк Англии сегодня проведет заседание по кредитно-денежной политике, где повысит ставку на 0,25%. На такой исход указывает фьючерс на ставку Центробанка, который ранее никогда не ошибался. Накануне ФРС также повысила ставку на 0,25%. Таким образом, в Британии ставка будет 0,75%, а в США 0,5%. С одной стороны, разница в процентных ставках в пользу британской валюты. С другой стороны, Федрезерв в этом году планирует повышать ставку на каждом заседании, а британские монетарные власти ранее говорили о том, что будут действовать более осторожно. Возможно, сегодня банк Англии задаст новый вектор по кредитно-денежной политике и также, как в Соединённых Штатах, укажет на необходимость повышения ставок на каждом заседании.
Торговая рекомендация: флэт 1.3090 -1.3190.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. После вчерашнего решения ФРС США повышать процентные ставки на 0,25% на каждом заседании в этом году спрэд доходности государственных облигаций США и Японии обновил двухлетний максимум, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда. Сейчас в данной валютной паре актуальная идея – это разница в процентных ставках двух Центробанков. ФРС в этом году будет активно повышать ставки, Банк Японии не планирует этого делать. На этом фоне у доллара есть хорошая поддержка для роста котировок.
Торговая рекомендация: buy 118.59/118.22 и take profit 119.28.
FreshForex_com
Европа приближается к стагфляции
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Геополитическая напряженность в Восточной Европе будет оказывать негативное влияние на стоимость евро. Европейская экономика в этом году может столкнуться со стагфляцией и такие риски сейчас очень высокие. Во всей еврозоне резко выросли цены на энергоносители и сейчас формируются негативные ожидания по продовольствию, поскольку основные экспортёры зерна не будут поставлять свою продукцию на европейский рынок. Таким образом, сейчас вообще не понятно за счет чего рост инфляции может прекратиться. Я думаю, мы увидим рост потребительских цен в Европе такой же, как и в США, а там сейчас инфляция 7,9%. ЕЦБ придется менять свои прогнозы по инфляции в сторону увеличения, при этом высокие издержки будут оказывать негативное влияние на бизнес, что приведет к замедлению роста ВВП. Евросоюз только-только восстановился после “коронакризиса” и в этом году Европу получила новый удар.
Торговая рекомендация: sell 1.0960/1.1000 и take profit 1.0890.
GBPUSD:
Национальный офис Великобритании статистики в минувшую пятницу порадовал трейдеров позитивной отчетности по промышленному производству за январь, однако это сейчас не имеет никакого значения. Инвесторы сейчас не будут обращать внимание на статистику января-февраля, поскольку геополитическая напряженность в Восточной Европе сильно изменила экономические процессы. Все макроэкономические релизы теперь можно разделить на до 24 февраля и после. Что ожидает Британию в ближайшие месяцы? Сильный рост инфляции и низкий темп роста ВВП. Инфляция будет расти быстрее ставки Банка Англии, что будет оказывать давление на фунт.
Торговая рекомендация: sell 1.3070/1.3110 и take profit 1.2995.
USDJPY:
Данная валютная пара сейчас торгуется на 5-летнем максимуме и для продолжения восходящего тренда все условия сохраняются. Поскольку на минувшей неделе мы увидели мощный рост котировок, то в начале новой недели обычной наблюдается небольшая техническая коррекция, после которой тренд продолжается. На мой взгляд, рост доллара будет проходить до заседания ФРС, которое состоится в среду. Динамика долгового рынка указывает на сильный восходящий тренд – спрэд доходности государственных облигаций США и Японии демонстрирует сильный рост, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: buy 117.15/116.77 и take profit 117.70.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Геополитическая напряженность в Восточной Европе будет оказывать негативное влияние на стоимость евро. Европейская экономика в этом году может столкнуться со стагфляцией и такие риски сейчас очень высокие. Во всей еврозоне резко выросли цены на энергоносители и сейчас формируются негативные ожидания по продовольствию, поскольку основные экспортёры зерна не будут поставлять свою продукцию на европейский рынок. Таким образом, сейчас вообще не понятно за счет чего рост инфляции может прекратиться. Я думаю, мы увидим рост потребительских цен в Европе такой же, как и в США, а там сейчас инфляция 7,9%. ЕЦБ придется менять свои прогнозы по инфляции в сторону увеличения, при этом высокие издержки будут оказывать негативное влияние на бизнес, что приведет к замедлению роста ВВП. Евросоюз только-только восстановился после “коронакризиса” и в этом году Европу получила новый удар.
Торговая рекомендация: sell 1.0960/1.1000 и take profit 1.0890.
GBPUSD:
Национальный офис Великобритании статистики в минувшую пятницу порадовал трейдеров позитивной отчетности по промышленному производству за январь, однако это сейчас не имеет никакого значения. Инвесторы сейчас не будут обращать внимание на статистику января-февраля, поскольку геополитическая напряженность в Восточной Европе сильно изменила экономические процессы. Все макроэкономические релизы теперь можно разделить на до 24 февраля и после. Что ожидает Британию в ближайшие месяцы? Сильный рост инфляции и низкий темп роста ВВП. Инфляция будет расти быстрее ставки Банка Англии, что будет оказывать давление на фунт.
Торговая рекомендация: sell 1.3070/1.3110 и take profit 1.2995.
USDJPY:
Данная валютная пара сейчас торгуется на 5-летнем максимуме и для продолжения восходящего тренда все условия сохраняются. Поскольку на минувшей неделе мы увидели мощный рост котировок, то в начале новой недели обычной наблюдается небольшая техническая коррекция, после которой тренд продолжается. На мой взгляд, рост доллара будет проходить до заседания ФРС, которое состоится в среду. Динамика долгового рынка указывает на сильный восходящий тренд – спрэд доходности государственных облигаций США и Японии демонстрирует сильный рост, что благоприятно для доллара.
Торговая рекомендация: buy 117.15/116.77 и take profit 117.70.
FreshForex_com
Негативная динамика долгового рынка
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: изменение объема промышленного производства.
EURUSD:
ЕЦБ накануне огласил итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. В этом году инфляция прогнозируется на уровне 5,1%, а в следующем рост цен замедлится до 2,1%. Высокая инфляция вынуждает ЕЦБ сокращать темп скупки активов. Регулятор решил сократить темп скупки активов во втором квартале: чистые покупки составят 40 млрд евро в апреле, 30 млрд евро в мае и 20 млрд евро в июне. Ранее ЕЦБ планировал ежемесячно покупать активы на 40 млрд евро. Для европейской валюты это умеренно позитивный сигнал, которого явно не хватит для разворота нисходящего тренда, поскольку для устойчивого роста курса евро необходимо, что ЕЦБ полностью прекратил скупку активов. В ходе пресс-конференции Кристин Лагард отметила, что геополитическая напряженность в Восточной Европе окажет негативное влияние на экономику в этом году. В 1 квартале рост ВВП точно будет слабым, а дальше ситуация будет определяться во многом ценами на сырье – при высоких ценах следует ожидать сокращение деловой активности.
Торговая рекомендация: sell 1.1022/1.1050 и take profit 1.0963.
GBPUSD:
Негативная динамика долгового рынка сигнализирует о продолжении нисходящего тренда. Спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США демонстрирует снижение, что будет оказывать давление на фунт. Геополитическая напряжённость в Восточной Европе также негативна для британской валюты. Если в среду инвестбанки говорили о грядущем завершении конфликта между Россией и Украиной, то сейчас их оптимизм улетучился и они вновь говорят о высоких рисках для британской экономики. Один из главных рисков – это высокие цены на энергоносители. Несмотря на то, что в Британии есть собственная добыча нефти и природного газа она также вынуждена импортировать большой объем энергоносителей, а ценник на топливо сейчас неприлично высокий.
Торговая рекомендация: sell 1.3115/1.3140 и take profit 1.3059.
USDJPY:
Снижение котировок следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Долговой рынок твердо указывает на позитивную динамику для доллара - спрэд доходности государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост, что благоприятно для доллара. Релиз по инфляции в США за февраль вышел в рамках ожиданий рынка – показатель составил 7,9%, рост цен во многом вызван удорожанием топлива и продуктов питания. С одной стороны, сильный рост инфляции негативен для доллара, поскольку ставка ФРС всего лишь 0,25% и к лету она будет 0,75%, что также мало. С другой стороны, на фоне высоких геополитических рисков инвесторы продают активы по всему миру и уходят в доллар. Американская валюта сейчас дорожает во многом из-за геополитической напряжённости в Восточной Европе.
Торговая рекомендация: buy 116.33/115.95 и take profit 116.91.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Великобритания: изменение объема промышленного производства.
EURUSD:
ЕЦБ накануне огласил итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. В этом году инфляция прогнозируется на уровне 5,1%, а в следующем рост цен замедлится до 2,1%. Высокая инфляция вынуждает ЕЦБ сокращать темп скупки активов. Регулятор решил сократить темп скупки активов во втором квартале: чистые покупки составят 40 млрд евро в апреле, 30 млрд евро в мае и 20 млрд евро в июне. Ранее ЕЦБ планировал ежемесячно покупать активы на 40 млрд евро. Для европейской валюты это умеренно позитивный сигнал, которого явно не хватит для разворота нисходящего тренда, поскольку для устойчивого роста курса евро необходимо, что ЕЦБ полностью прекратил скупку активов. В ходе пресс-конференции Кристин Лагард отметила, что геополитическая напряженность в Восточной Европе окажет негативное влияние на экономику в этом году. В 1 квартале рост ВВП точно будет слабым, а дальше ситуация будет определяться во многом ценами на сырье – при высоких ценах следует ожидать сокращение деловой активности.
Торговая рекомендация: sell 1.1022/1.1050 и take profit 1.0963.
GBPUSD:
Негативная динамика долгового рынка сигнализирует о продолжении нисходящего тренда. Спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США демонстрирует снижение, что будет оказывать давление на фунт. Геополитическая напряжённость в Восточной Европе также негативна для британской валюты. Если в среду инвестбанки говорили о грядущем завершении конфликта между Россией и Украиной, то сейчас их оптимизм улетучился и они вновь говорят о высоких рисках для британской экономики. Один из главных рисков – это высокие цены на энергоносители. Несмотря на то, что в Британии есть собственная добыча нефти и природного газа она также вынуждена импортировать большой объем энергоносителей, а ценник на топливо сейчас неприлично высокий.
Торговая рекомендация: sell 1.3115/1.3140 и take profit 1.3059.
USDJPY:
Снижение котировок следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Долговой рынок твердо указывает на позитивную динамику для доллара - спрэд доходности государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост, что благоприятно для доллара. Релиз по инфляции в США за февраль вышел в рамках ожиданий рынка – показатель составил 7,9%, рост цен во многом вызван удорожанием топлива и продуктов питания. С одной стороны, сильный рост инфляции негативен для доллара, поскольку ставка ФРС всего лишь 0,25% и к лету она будет 0,75%, что также мало. С другой стороны, на фоне высоких геополитических рисков инвесторы продают активы по всему миру и уходят в доллар. Американская валюта сейчас дорожает во многом из-за геополитической напряжённости в Восточной Европе.
Торговая рекомендация: buy 116.33/115.95 и take profit 116.91.
FreshForex_com
ЕЦБ может преподнести рынку сюрприз
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.45 мск. Еврозона: решение ЕЦБ по процентной ставке.
16.30 мск. США: инфляция за февраль.
EURUSD:
Сегодня ЕЦБ огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Ставку оставят на прежнем уровне, поскольку регулятор часто говорил о том, что в этом году нет причин для повышения ставок, при этом сегодня могут быть сделаны заявления относительно сокращения программы количественного смягчения. Инфляция в Европе разгулялась не на шутку и покупать активы в большом объеме сейчас нет никакого смысла. Для евро это позитивный сигнал, поскольку сокращение эмиссии валюты всегда оказывает положительное влияние на котировки. Соединенные Штаты сегодня представят отчет по инфляции за февраль, который не сможет порадовать долларовых “быков”. Рост цен на сырье сигнализирует о продолжении восходящего тренда по инфляции, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку ставка ФРС сейчас существенно ниже индекса потребительских цен.
Торговая рекомендация: buy 1.1020/1.0980 и take profit 1.1075.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке три дня подряд наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что благоприятно для роста фунта. Во-вторых, Соединенные Штаты сегодня опубликует релиз по инфляции за февраль, который может вызвать краткосрочное снижение доллара, поскольку рынок ждет роста индекса потребительских цен до максимума с 1980 года. Поскольку ФРС США не планирует в ближайшие месяцы агрессивно повышать процентные ставки, то этот фактор будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку разница между ставкой и инфляцией будет максимальной за всю историю ФРС.
Торговая рекомендация: buy 1.3150/1.3100 и take profit 1.3200.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивных настроений на ведущих мировых фондовых площадках. Рынки акций приободрились на ожиданиях завершения геополитической напряженности в Восточной Европе. Инвесторы ожидают, что противоборствующие страны проведут переговоры, в рамках которых зафиксируют окончание боевых действий. Аналогичная ситуация уже наблюдалась в пятницу 25 февраля, когда также были надежды на благоприятный исход, однако затем геополитические риски увеличились, что спровоцировало очередную волну распродаж на рынках акций. На этом фоне сейчас я бы не делал ставку на позитивный исход, поскольку пока не видно для этого причин. Но возможно, что мы чего-то не знаем, а инвестбанки владеют инсайдом и поэтому накануне быстро выкупали акции на многих фондовых площадках. Рост фондовых рынков исторически оказывает благоприятное влияние на стоимость USDJPY. С другой стороны, США сегодня опубликуют релиз по инфекции за февраль, где мы вновь увидим сильный рост потребительских цен, что негативно для американской валюты в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: флэт 115.55 -116.40.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
15.45 мск. Еврозона: решение ЕЦБ по процентной ставке.
16.30 мск. США: инфляция за февраль.
EURUSD:
Сегодня ЕЦБ огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Ставку оставят на прежнем уровне, поскольку регулятор часто говорил о том, что в этом году нет причин для повышения ставок, при этом сегодня могут быть сделаны заявления относительно сокращения программы количественного смягчения. Инфляция в Европе разгулялась не на шутку и покупать активы в большом объеме сейчас нет никакого смысла. Для евро это позитивный сигнал, поскольку сокращение эмиссии валюты всегда оказывает положительное влияние на котировки. Соединенные Штаты сегодня представят отчет по инфляции за февраль, который не сможет порадовать долларовых “быков”. Рост цен на сырье сигнализирует о продолжении восходящего тренда по инфляции, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку ставка ФРС сейчас существенно ниже индекса потребительских цен.
Торговая рекомендация: buy 1.1020/1.0980 и take profit 1.1075.
GBPUSD:
Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке три дня подряд наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций Великобритании и США, что благоприятно для роста фунта. Во-вторых, Соединенные Штаты сегодня опубликует релиз по инфляции за февраль, который может вызвать краткосрочное снижение доллара, поскольку рынок ждет роста индекса потребительских цен до максимума с 1980 года. Поскольку ФРС США не планирует в ближайшие месяцы агрессивно повышать процентные ставки, то этот фактор будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку разница между ставкой и инфляцией будет максимальной за всю историю ФРС.
Торговая рекомендация: buy 1.3150/1.3100 и take profit 1.3200.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивных настроений на ведущих мировых фондовых площадках. Рынки акций приободрились на ожиданиях завершения геополитической напряженности в Восточной Европе. Инвесторы ожидают, что противоборствующие страны проведут переговоры, в рамках которых зафиксируют окончание боевых действий. Аналогичная ситуация уже наблюдалась в пятницу 25 февраля, когда также были надежды на благоприятный исход, однако затем геополитические риски увеличились, что спровоцировало очередную волну распродаж на рынках акций. На этом фоне сейчас я бы не делал ставку на позитивный исход, поскольку пока не видно для этого причин. Но возможно, что мы чего-то не знаем, а инвестбанки владеют инсайдом и поэтому накануне быстро выкупали акции на многих фондовых площадках. Рост фондовых рынков исторически оказывает благоприятное влияние на стоимость USDJPY. С другой стороны, США сегодня опубликуют релиз по инфекции за февраль, где мы вновь увидим сильный рост потребительских цен, что негативно для американской валюты в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: флэт 115.55 -116.40.
FreshForex_com
Европа приближается к стагфляции
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.30 мск. США: изменение объёма запасов сырой нефти.
EURUSD:
Динамика долгового рынка указывает на стабилизацию евро. Европейская валюта с начала месяца находится под сильным давлением на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе и сейчас можно ожидать развитие бокового тренда. На мой взгляд, этот процесс будет краткосрочным и может вызвать небольшую техническую коррекцию. Сейчас нет причин для изменения тренда. Евросоюз приближается к стагфляции – отсутствие экономического роста при высокой инфляции. Цены на сырьё последние две недели демонстрируют мощное ралли, а Европа в основном импортирует сырье, поскольку внутреннем производство энергоносителей, промышленных метолов и удобрений находится на крайне низком уровне. США призывают Е.С. отказаться от импорта российского газа, но сделать это технически невозможно, поскольку нет в мире поставщиков газа на 180 млрд кубометров. Поставщики есть, но они все законтрактованы и свободных мощностей у них всего несколько млрд кубометров. Катар и Азербайджан пообещали Европе увеличить поставки в этом году суммарно на 3 млрд кубометров. Где Европе взять еще 177 млрд? Ситуация для Европы достаточно тяжелая, в отличии от Соединенных Штатов, у которых высокая собственная добыча нефти и газа. Чем ближе Европа приближается к стагфляции, тем ниже будет курс евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.0860 -1.0954.
GBPUSD:
Долговой рынок сигнализирует о технической коррекции по британской валюте. Спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США два последних дня демонстрирует рост, при этом фунт сейчас торгуется на минимуме с декабря 2020 года. Фунт, как и евро страдает от геополитической напряженности в Восточной Европе, поскольку рост цен на энергоносители приближает экономику туманного Альбиона к стагфляции. Выйти из стагфляции без “шоков” практически невозможно. Трейдеры это прекрасно понимают и продают фунт. На мой взгляд, сейчас нецелесообразно открывать позиции Buy, поскольку техническая коррекция может быть символической, после чего мы вновь увидим распродажи фунта.
Торговая рекомендация: флэт 1.3070 -1.3170.
USDJPY:
Снижение котировок целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, инвесторы в последние дни избавляются от валюты стран G-20 и наращивают покупки доллара на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе. Соединённые Штаты меньше всего пострадают от нестабильности в Европе и на этом фоне инвесторы скупают доллар. Во-вторых, долговой рынок также подтверждает наличие устойчивого восходящего тренда – спрэд доходности государственных облигаций США и Японии демонстрирует стабильный рост. Завтра Штаты опубликуют релиз по инфляции за февраль, который может изменить тренд в данной валютной паре, а пока у “быков” еще есть время для покупок.
Торговая рекомендация: buy 115.45/115.20 и take profit 115.95.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.30 мск. США: изменение объёма запасов сырой нефти.
EURUSD:
Динамика долгового рынка указывает на стабилизацию евро. Европейская валюта с начала месяца находится под сильным давлением на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе и сейчас можно ожидать развитие бокового тренда. На мой взгляд, этот процесс будет краткосрочным и может вызвать небольшую техническую коррекцию. Сейчас нет причин для изменения тренда. Евросоюз приближается к стагфляции – отсутствие экономического роста при высокой инфляции. Цены на сырьё последние две недели демонстрируют мощное ралли, а Европа в основном импортирует сырье, поскольку внутреннем производство энергоносителей, промышленных метолов и удобрений находится на крайне низком уровне. США призывают Е.С. отказаться от импорта российского газа, но сделать это технически невозможно, поскольку нет в мире поставщиков газа на 180 млрд кубометров. Поставщики есть, но они все законтрактованы и свободных мощностей у них всего несколько млрд кубометров. Катар и Азербайджан пообещали Европе увеличить поставки в этом году суммарно на 3 млрд кубометров. Где Европе взять еще 177 млрд? Ситуация для Европы достаточно тяжелая, в отличии от Соединенных Штатов, у которых высокая собственная добыча нефти и газа. Чем ближе Европа приближается к стагфляции, тем ниже будет курс евро.
Торговая рекомендация: флэт 1.0860 -1.0954.
GBPUSD:
Долговой рынок сигнализирует о технической коррекции по британской валюте. Спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США два последних дня демонстрирует рост, при этом фунт сейчас торгуется на минимуме с декабря 2020 года. Фунт, как и евро страдает от геополитической напряженности в Восточной Европе, поскольку рост цен на энергоносители приближает экономику туманного Альбиона к стагфляции. Выйти из стагфляции без “шоков” практически невозможно. Трейдеры это прекрасно понимают и продают фунт. На мой взгляд, сейчас нецелесообразно открывать позиции Buy, поскольку техническая коррекция может быть символической, после чего мы вновь увидим распродажи фунта.
Торговая рекомендация: флэт 1.3070 -1.3170.
USDJPY:
Снижение котировок целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, инвесторы в последние дни избавляются от валюты стран G-20 и наращивают покупки доллара на фоне геополитической напряженности в Восточной Европе. Соединённые Штаты меньше всего пострадают от нестабильности в Европе и на этом фоне инвесторы скупают доллар. Во-вторых, долговой рынок также подтверждает наличие устойчивого восходящего тренда – спрэд доходности государственных облигаций США и Японии демонстрирует стабильный рост. Завтра Штаты опубликуют релиз по инфляции за февраль, который может изменить тренд в данной валютной паре, а пока у “быков” еще есть время для покупок.
Торговая рекомендация: buy 115.45/115.20 и take profit 115.95.
FreshForex_com
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль.
EURUSD:
Сегодня Штаты опубликуют отчет по рынку труда за февраль. Рынок ждем небольшого сокращения занятости по сравнению с прошлым месяцем на фоне новой волны коронавирусной инфекции и опережающий индикатор ISM для сферы услуг подтверждает этот сценарий. Поскольку на сектор услуг приходится 2/3 американского ВВП, то именно эта отрасль экономики является ключевой, а здесь показатель занятости от ISM впервые за последние полгода упал ниже 50%, что указывает на существенное сокращение рынка труда. Надо отметить, что это сокращение будет временным, поскольку эпидемиологическая ситуация улучшается и весной-летом количество больных намного меньше, что позволит Штатах продемонстрировать сильный рост на рынке труда. Долговой рынок явного тренда не показывает - спрэд доходности государственных облигаций Германии и США практически не изменился. У евро сейчас мало шансов продемонстрировать какой-либо сильный рост к доллару, но и продавать евро сейчас тоже не хочется, поскольку сформировалась небольшая перепроданность.
Торговая рекомендация: флэт 1.1000 -1.1080.
GBPUSD:
Британская валюта на этой неделе торгуется в диапазоне 1.33 - 1.34, иногда цена ненадолго выходит из диапазона, после чего быстро возвращается обратно. Геополитическая напряженность в Восточной Европе оказывает благоприятное влияние на стоимость доллара, поскольку исторически в периоды нестабильности капитал уходит в американские активы. Долговой рынок также не подтвердил смену тренда и сигнал по-прежнему негативный- спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США снижается, что также будет оказывать давление на фунт. Растет нефть и уверенно торгуется выше $110 за баррель, что позитивно для фунта, поскольку активы хорошо коррелируют, но эта корреляция наблюдается в отсутствии стрессовых периодов, а сейчас у нас этого нет, поэтому и нет корреляции. Рост котировок выше 1.3400 целесообразно использовать для открытия позиций на продажу.
Торговая рекомендация: sell 1.3375/1.3405 и take profit 1.3320.
USDJPY:
Ситуация в данной валютной паре пока выглядит неопределенной. С одной стороны, долговой рынок указывает на рост котировок, но при этом изменение спрэда доходности государственных облигаций США и Японии незначительное, что не позволяет сделать вывод о том, что мы увидим сильный рост USDJPY. Восходящий тренд может ускорится за счет роста американского фондового рынка, с которым пара исторически коррелирует, но это будет понятно только во второй половине дня, когда Штаты опубликуют статистику по рынку труда и на бирже NYSE начнется активная торговая сессия. Если рынок акций вечером покажет хороший рост по индексу SP500 и закрепится выше отметки 4425, то тогда можно покупать данную валютную пару. С другой стороны, в случае роста геополитической напряжённости в Европе и Азии мы можем увидеть высокий спрос на золото, что окажет благоприятное влияние на японскую йену, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: флэт 115.00 -115.90.
16.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль.
EURUSD:
Сегодня Штаты опубликуют отчет по рынку труда за февраль. Рынок ждем небольшого сокращения занятости по сравнению с прошлым месяцем на фоне новой волны коронавирусной инфекции и опережающий индикатор ISM для сферы услуг подтверждает этот сценарий. Поскольку на сектор услуг приходится 2/3 американского ВВП, то именно эта отрасль экономики является ключевой, а здесь показатель занятости от ISM впервые за последние полгода упал ниже 50%, что указывает на существенное сокращение рынка труда. Надо отметить, что это сокращение будет временным, поскольку эпидемиологическая ситуация улучшается и весной-летом количество больных намного меньше, что позволит Штатах продемонстрировать сильный рост на рынке труда. Долговой рынок явного тренда не показывает - спрэд доходности государственных облигаций Германии и США практически не изменился. У евро сейчас мало шансов продемонстрировать какой-либо сильный рост к доллару, но и продавать евро сейчас тоже не хочется, поскольку сформировалась небольшая перепроданность.
Торговая рекомендация: флэт 1.1000 -1.1080.
GBPUSD:
Британская валюта на этой неделе торгуется в диапазоне 1.33 - 1.34, иногда цена ненадолго выходит из диапазона, после чего быстро возвращается обратно. Геополитическая напряженность в Восточной Европе оказывает благоприятное влияние на стоимость доллара, поскольку исторически в периоды нестабильности капитал уходит в американские активы. Долговой рынок также не подтвердил смену тренда и сигнал по-прежнему негативный- спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США снижается, что также будет оказывать давление на фунт. Растет нефть и уверенно торгуется выше $110 за баррель, что позитивно для фунта, поскольку активы хорошо коррелируют, но эта корреляция наблюдается в отсутствии стрессовых периодов, а сейчас у нас этого нет, поэтому и нет корреляции. Рост котировок выше 1.3400 целесообразно использовать для открытия позиций на продажу.
Торговая рекомендация: sell 1.3375/1.3405 и take profit 1.3320.
USDJPY:
Ситуация в данной валютной паре пока выглядит неопределенной. С одной стороны, долговой рынок указывает на рост котировок, но при этом изменение спрэда доходности государственных облигаций США и Японии незначительное, что не позволяет сделать вывод о том, что мы увидим сильный рост USDJPY. Восходящий тренд может ускорится за счет роста американского фондового рынка, с которым пара исторически коррелирует, но это будет понятно только во второй половине дня, когда Штаты опубликуют статистику по рынку труда и на бирже NYSE начнется активная торговая сессия. Если рынок акций вечером покажет хороший рост по индексу SP500 и закрепится выше отметки 4425, то тогда можно покупать данную валютную пару. С другой стороны, в случае роста геополитической напряжённости в Европе и Азии мы можем увидеть высокий спрос на золото, что окажет благоприятное влияние на японскую йену, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: флэт 115.00 -115.90.