За прошедшую неделю золото упало в цене более чем на процент, серебро – более чем на 3%, платина – почти на 4. Только палладий держит «марку» - его рост почти на 6%, что только подтверждает общий вывод – мировая экономика пытается подняться после ударов пандемии, и защитные активы отодвигаются в сторону, а на передний план выходят те металлы, что нужнее в производстве.
Золото
За неделю золото упало в цене с $1974,90 до $1934,30 – сразу на $40,60, в процентном соотношении – с 15,995% роста относительно 1 мая до 13,934% - на 1,061%. Всё решилось 2 сентября, когда падение составило 1,728%. Падение за 3 последних сессии недели – на 2,274%.
Средняя цена на этот драгоценный металл за последние 100 дней – с 28 мая по 4 сентября – составила $1846,92. Максимум пришёлся на 6 августа – $2058,40, рост на 19,883%.
Учётная цена Центробанка России пыталась следовать мировому тренду, но здесь падение цены гораздо спокойнее, или расчётливее – с 4693,40 руб. за грамм до 4683,40 – всего не 10,00 руб., или на 0,20%, с 15,61% роста относительно 19 мая до 15,41%. 31 августа, в понедельник, ЦБ осторожно предусмотрительно сбросил цену сразу на 1,04% - до 4644,50 руб., а затем всю неделю её плавно поднимал.
Существенные потери капитализации за неделю и у золотодобывающих компаний России. Только «Лензолото» умудрилась удержаться на плаву и даже увеличить стоимость своих акций на Московской бирже – на «символические» 0,173%, с роста на 84,437% относительно 17 мая до роста на 84,610%.
Остальные компании все в «красной зоне»:
• «Полюс» - падение на 6,892% - с 44,016% до 37,124%;
• «Полиметалл» - падение на 4,256% - с 51,519% до 47,263%;
• «Бурятзолото» - падение на 5,257% - с 38,756% до 33,499%.
Суммарный объем торгов драгоценными металлами на «Московской бирже» в августе 2020-го составил 7,44 млрд руб.
По сравнению с августом 2019-го показатель вырос более чем в 2 раза. В течение 1,5 лет объемы торгов на Бирже падали, но с мая начали вновь пошли вверх. Отчасти это объясняется ростом цен на золото. Хотя в натуральном выражении объемы в августе также заметно выросли и составили 1,6 тонны золота (против примерно 1 тонны в августе 2019-го) и 800 кг. серебра (против 300 кг.).
Всего за 8 месяцев 2020 года объем торгов драгметаллами составил 27,36 млрд руб., что на 1% меньше, чем за тот же 2019-го. В среднем это около 3 млрд руб. в месяц.
«Московская биржа» начала торговлю золотом и серебром с октября 2013-го. Объемы торгов пока оставляют желать лучшего и в последние 2 года сокращались. Если в 2016-2017 годах среднемесячный объем торгов достигал 10 млрд руб., то в 2019-ом он оказался в среднем около 3 млрд.
Тем временем, Министерство финансов России сообщает - за 1-ую половину 2020-го производство золота в стране составило 138,1 тонны. Это на 2% превышает показатель 1-го полугодия 2019-го.
Производство добычного золота увеличилось на 5% - до 116,38 тонны.
Выпуск вторичного золота уменьшился на 13% - до 13,45 тонны,
попутного - на 11% - до 8,27 тонны.
В июне суммарное производство золота упало на 0,3% по сравнению с июнем 2019-го – до 33,79 тонны.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings обновило оценки стоимости металлов, которые оно использует в прогнозах операционной деятельности и финансовых показателей компаний отрасли. Краткосрочные оценки золота были улучшены.
За первые 6 месяцев года группа Highland Gold Mining увеличила EBITDA на 11% - до $96,4 млн. Аналитики «ВТБ Капитала» ожидали EBITDA компании в $102 млн, БКС - $98 млн.
Чистая прибыль Highland Gold в 1-ом полугодии упала на 20% - до $36,4 млн.
Чистый долг на конец июня составил $280 млн, с начала года он вырос на 12%.
Как сообщила также компания, совет директоров решил отложить объявление дивидендов за 1-ое полугодие - пока не будет завершена сделка акционеров.
В конце июля стало известно, что компания Fortiana покупает 40% Highland Gold. Fortiana уже получила 24%, а оставшуюся долю выкупит после одобрения ФАС России. После этого Fortiana должна направить оферту миноритариям Highland Gold.
Мировые центробанки в июле снизили закупки золота для пополнения золотовалютных резервов по сравнению с июнем в 3 раза - до 8,8 тонны золота. Это минимум за месяц с конца 2018-го. По сравнению с июлем 2019-го закупки упали в 2 раза.
По объемам закупок, как и все последние месяцы, лидировала Турция – эта страна закупила 19,4 тонны золота. Катар увечил «золотой запас» на 3,1 тонны, Индия - на 2,8 тонны, Казахстан - на 1,9 тонны, Украина - на 0,3 тонны.
Лидеры продаж: Узбекистан - 11,6 тонны и Монголия - 6,1 тонны. Незначительные объемы (по 500 кг.) продали Россия и Германия.
ЦБ России, который несколько лет активно покупал золото, решил с апреля приостановить его закупку. С тех пор динамика объема золота в российских резервах невелика - в среднем плюс-минус 500 кг. в месяц.
Серебро
Серебро начало неделю на мажорной ноте – рост на 2,235% и на 1,300%. Но затем, 2 сентября, последовало резкое падение на 4,364%, 3-го – ещё на 1,898%, и в итоге общее падение на 3,155% - с роста на 65,643% относительно 1 мая до роста на 62,488%. В денежном выражении падение не столь «пугающее» - меньше чем на доллар – на $0,898, с $27,610 до $26,712.
Эти 3 подряд падения во 2-ой половине недели – сразу на 6,868% - заставляют с тревогой смотреть в будущее.
Средняя цена на этот драгоценный металл за последние 100 дней – $22,009. Максимум пришёлся на 10 августа, когда она составила $29,261 – рост того дня сразу на 3,579%.
Как и в случае с золотом, Центробанк России в отношении учётной цены серебра тоже вёл себя на этой неделе очень осторожно – она уменьшена всего на 1,02%, с 52,63% роста относительно 19 мая до роста на 51,61%. В денежном выражении – падение на 0,81 руб. – с 65,63 руб. за грамм до 64,82 руб.
Производство серебра в России в 1-ом полугодии уменьшилось на 4% - до 437,3 тонны.
Производство добычного серебра упало на 6% - до 208,48 тонны.
Выпуск вторичного серебра упал на 17% - 63,83 тонны,
попутного – вырос на 3% - до 164,99 тонны.
Платина
Положение с платиной за неделю сложилась самое худшее – падение цены сразу на 3,764%, с роста на 20,729% до роста на относительно 1 мая на 16,965%. Хорошо ещё, что цена вообще не пробила сверху уровень в $900 – падение с $941,05 до $904,90, на $36,15.
Каждая сессия этой недели приносила для платины новые потрясения: 31 августа – падение на 1,046%, 1 сентября – рост на 1,601%, 2-го и 3-го – два подряд существенных падения – на 4,187% и на 2,390%, 4-го – рост на 1,657%.
Средняя цена на платину за последние 100 дней – $892,93 при максимуме 6 августа в $1026,35 – рост относительно 1 мая на 28,911%.
Поведение Центробанка России с учётной ценой на платину точно следовало мировой тенденции – 31 августа падение на 1,12%, 1 сентября – рост на 1,85%, 2-го и 3-го – два падения – на 1,11% и на 1,25%. Эти более скромные показатели и привели к более скромному общему падению за неделю на 1,96% - с роста на 18,46% до роста на 16,50%. В денежном выражении – с 2231,70 руб. за грамм до 2187,53 руб., на 44,17 руб.
Палладий
Этот металл, как всегда «спасает» экономика – он задействован в ней очень плотно. Отсюда, по мере ухода пандемии, особенно в Китае, пока, и восстановления мировой экономики и такой рост за неделю – сразу на 5,885%, с 16,715% роста до 22,600%. В денежном выражении – на $130,80, с $2193,00 до $2323,80.
2 сентября было падение мировой цены на 1,586%. Но это получилось как «казус» - все остальные сессии недели в сумме дали рост сразу на 7,820%.
Средняя цена на палладий за последние 100 дней – $2077,58. Максимум этого периода очень впечатляет: 27 июля – $2407,10, в этот день был скачок цены за торговую сессию сразу на 4,053%, который в итоге относительно 1 мая дал рост на 25,220%.
Центробанк России и на палладии «отличился» - чего стоят только увеличения учётной цены 1 сентября сразу на 4,25% и 3-го – на 4,04%. Общий рост составил 5,52% - с 13,37% до 18,89%. Но вызывает вопросы поведение ЦБ – судя по изменениям учётной цены на палладий, у регулятора нет внятной и продуманной картины происходящего – цена прыгала то вверх, то вниз. Вот динамика недели – падение на 1,30%, рост на 4,15%, падение на 0,51%, рост на 4,04%, падение на 0,86%. В денежном выражении учётная цена на палладий от Центробанка выросла на 287,20 руб. – с 5231,29 руб. до 5518,39.
