"Swaplar (Bölüm I): Kilitleme ve sentetik pozisyonlar" makalesi için tartışma

Yeni yorum
 

Yeni makaleye göz atın: Swaplar (Bölüm I): Kilitleme ve sentetik pozisyonlar.

Bu makalede klasik swap alım-satım yöntemleri konseptini genişletmeye çalışacağım. Bu kavramın neden özel bir ilgiyi hak ettiği ve üzerinde çalışılması gerektiği sonucuna vardığımı açıklayacağım.

Swap fikrini ve teorisini açıklamayacağım. Ben sadece swapların pratik uygulamasıyla ilgileniyorum. En önemli soru, swap yoluyla kâr elde etmenin mümkün olup olmadığıdır. Bir yatırımcının bakış açısına göre, swap bir kâr veya zarardır. Dahası, birçok yatırımcı gün içi alım-satıma bağlı kaldıkları için bunu görmezden gelir. Diğerleri ise alım-satımı etkileyemeyecek kadar önemsiz olduğunu düşünerek dikkat etmez. Aslında, makasın neredeyse yarısı swapta gizlenebilir. Bu makas, alış veya satış sırasında değil, sunucuda gün değiştiğinde tahsis edilir.

Swap, açık pozisyon hacmine göre ücretlendirilir. Bu, aşağıdaki anlarda gerçekleşir:

  1. Pazartesiden salıya
  2. Salıdan çarşambaya
  3. Çarşambadan perşembeye (neredeyse tüm brokerlar bu gece üçlü swap ücreti tahsis eder)
  4. Perşembeden cumaya

Genellikle, swap değeri alım-satım enstrümanı özelliklerinde puan veya yüzde olarak belirtilir. Başka hesaplama yöntemleri de olabilir, ancak ben bunlardan sadece ikisini anlamayı başardım ki bu da oldukça yeterli. Swaplar hakkında çok az yapılandırılmış bilgi bulunmaktadır. Bununla birlikte, meseleyi incelerseniz, bazı verimli swap tabanlı stratejiler bile bulabilirsiniz. Minimum kâr yüzdesi üretirler, ancak büyük bir avantajları vardır - kâr kesinlikle garantilidir. Bu yaklaşımın temel zorluğu, en popüler brokerların pozitif swaplı çok az enstrümana sahip olmasıdır, bu nedenle bu fikirden para kazanmak gerçekten zordur. Olası potansiyel kâr bile son derece düşüktür. Yine de bu, bakiyeyi tamamen kaybetmekten daha iyidir. Ve başka bir alım-satım sistemi kullanıyorsanız, büyük olasılıkla kaybedeceksiniz. 

Yazar: Evgeniy Ilin

Yeni yorum