Тиковая история стакана. - страница 15

Новый комментарий
 
prostotrader:

Нет никаких лимитных ордеров

Читайте в таблице: 

Цена заявки, направление заявки, вид заявки.

Это что означает? Замените слово заявка на слово ордер. 

Получите: Цена ордера, направление ордера, вид ордера. 

Значит есть различные виды ордеров, но лимитных нет?))
 
Реter Konow:
А Вы читаете, те таблицы, которые приводите? 

Читайте в заголовке таблицы. Читайте внутри таблицы и ниже. Везде слова заявка, ордер. 

Заявка, - это и есть ордер. Заявка на русском, ордер на английском.

Заявка всегда является лимитной (ограниченной одной конкретной ценой), если ее цена отличается от текущей рыночной. 

Иная терминология не означает иную сущность вещей.

Понятно.

Спасибо, что так много времени уделили этой ветке.

 
prostotrader:

Понятно.

Спасибо, что так много времени уделили этой ветке.

Вы хотите сказать, что лимитные ордера (заявки на немаркетную цену) не приходят на биржу, видимо имея ввиду, что отложки аккумулируются только у брокеров. 

Однако, как данные по лимитникам собираются и попадают в стакан? Ведь брокеров много и данные разрознены. К тому же, только биржа отвечает за клиринг (сведение сторон), а одна из сторон сделки ВСЕГДА лимитная заявка, а другая маркетная.

Поэтому, лимитные ордера не могут не приходить на биржу. Не было бы клиринга иначе.
 
Реter Konow:
Простым языком:

Я посылаю заявку в ФОРТС, что хочу купить по 10 рублей. Вы посылаете заявку, что хотите продать за 11 рублей (приходят две лимитные заявки). Кто  решит кому потерять рубль в сделке?

Решит рынок. Если цена лучший аск достигнет (т.е найдется контрагент на вашу заявку) селл-лимит - пройдет как покупка  (Для вас - продажа), соответственно бид бай-лимит - продажа. Биржа только сводит заявки/ордера. Пользуясь терминологией СМЕ, есть понятие ордер '- некая заявка на покупку-продажу.  Ордера разделяются по способу исполения: лимт - не хуже чем указанная цена, маркет - немедленно по лучшей рыночной цене, а еще по способу заполнения, времени жизни ордеров и т.д.  Все поступившие ордера биржа классифицирует,  не подпадающие под сведение лимитники выставляет в стакан (кроме айсбергов) level ll, подпадающие под алгоритм сведения - сводит в сделки. Алгоритмы сведения могут быть разными, FIFO- первый пришел, первый ушел,  пропорциональе и т.д., зависит от биржи и инструмента. Есть виды ордеров, которые не видны в стакане, но и не  сведены биржей, к примеру  айсберг-ордера, ордер-стоп. За их хранение и сведение биржа получает доп.плату. Все типы поддерживаемых ордеров публикуются биржей. Кратко, примерно так.
 
rjurip:
Реter Konow:
Простым языком:

Я посылаю заявку в ФОРТС, что хочу купить по 10 рублей. Вы посылаете заявку, что хотите продать за 11 рублей (приходят две лимитные заявки). Кто  решит кому потерять рубль в сделке?

Решит рынок. Если цена лучший аск достигнет (т.е найдется контрагент на вашу заявку) селл-лимит - пройдет как покупка  (Для вас - продажа), соответственно бид бай-лимит - продажа. Биржа только сводит заявки/ордера. Пользуясь терминологией СМЕ, есть понятие ордер '- некая заявка на покупку-продажу.  Ордера разделяются по способу исполения: лимт - не хуже чем указанная цена, маркет - немедленно по лучшей рыночной цене, а еще по способу заполнения, времени жизни ордеров и т.д.  Все поступившие ордера биржа классифицирует,  не подпадающие под сведение лимитники выставляет в стакан (кроме айсбергов) level ll, подпадающие под алгоритм сведения - сводит в сделки. Алгоритмы сведения могут быть разными, FIFO- первый пришел, первый ушел,  пропорциональе и т.д., зависит от биржи и инструмента. Есть виды ордеров, которые не видны в стакане, но и не  сведены биржей, к примеру  айсберг-ордера, ордер-стоп. За их хранение и сведение биржа получает доп.плату. Все типы поддерживаемых ордеров публикуются биржей. Кратко, примерно так.

Прям как из учебника. )) 
Согласен. Концептуально, ничем не противоречит ниодному высказанному мною тезису.

Если я твердо держу свою лимитную цену, то никто не откроет мою позицию в ущерб мне и в выгоду контрагенту. Если я посылаю маркетную заявку, открыться может по любой, случайной ДЛЯ МЕНЯ цене, которая будет предложена рынком.

 
Реter Konow:

Прям как из учебника. )) 
Согласен. Концептуально, ничем не противоречит ниодному высказанному мною тезису.

Если я твердо держу свою лимитную цену, то никто не откроет мою позицию в ущерб мне и в выгоду контрагенту. Если я посылаю маркетную заявку, открыться может по любой, случайной ДЛЯ МЕНЯ цене, которая будет предложена рынком.


Сущность лимитного ордера отражена в названии, т.е. исполнение по указанной цене. По маркет-ордеру, правильней - по лучшей аск'-бид цене на момент исполнения ордера. Но и цена может двигаться в процессе исполнения ордера.
 
rjurip:

Сущность лимитного ордера отражена в названии, т.е. исполнение по указанной цене. По маркет-ордеру, правильней - по лучшей аск'-бид цене на момент исполнения ордера. Но и цена может двигаться в процессе исполнения ордера.

Все так. Речь была о том, что биржа якобы может сводить лимитные ордера между собой.

Ни один лимитный ордер не может быть изменен биржей на маркетный и исполнен по незаявленной цене. Поэтому, самостоятельное сведение лимитных ордеров со стороны биржи невозможно.

Собственно, всё.

ЗЫ. Могут сводиться только лимитная и маркетная заявка. Лимитная и лимитная не сводятся.

Зыы. Можно свести противоположные лимит и стоп лимит ордера. 
 
prostotrader:

Вы вообще не читаете что написано?

Нет никаких лимитных ордеров

есть общепринятые термины. если вы не желаете ими пользоваться - ваше дело, но не надо определения с местечковой биржи навязывать как общепринятые.

Реter Konow:

Все так. Речь была о том, что биржа якобы может сводить лимитные ордера между собой.
А в чем проблема?
 
Реter Konow:

Все так. Речь была о том, что биржа якобы может сводить лимитные ордера между собой.

Ни один лимитный ордер не может быть изменен биржей на маркетный и исполнен по незаявленной цене. Поэтому, самостоятельное сведение лимитных ордеров со стороны биржи невозможно.

Собственно, всё.

ЗЫ. Могут сводиться только лимитная и маркетная заявка. Лимитная и лимитная не сводятся.

Зыы. Можно свести противоположные лимит и стоп лимит ордера.

Теоретически, лимит-ордера не могут сойтись, кроме как при спред=0. Стоп-ордера, это те же рыночные, только под условием исполнения
 
rjurip:

Теоретически, лимит-ордера не могут сойтись, кроме как при спред=0. Стоп-ордера, это те же рыночные, только под условием исполнения
Ну, спред 0 означает, что цена ask равна цене bid. То есть, нет торга. Оба ордера рыночные. Покупатель заинтересован в той же цене, что и продавец. Значит, один из них должен сидеть в палате номер 6 или быть причислен к лику святых. ))
1...891011121314151617
Новый комментарий