Портфель по фактору восстановления?

Новый комментарий
 

Давно интересует вопрос.

Предположим, есть две системы.

Предположим, они независимы, работают на независимых инструментах и имеют значительное количество  сделок.

Предположим, их лоты подобраны так, чтобы максимальная просадка была одинаковой.

какая будет RF(1 + 2) = F(RF(1), RF(2))? Можно ли его посчитать при допущениях выше, надо ли еще какие-то допущения?

Является ли формула RF(1 + 2) = (RF(1) + RF(2))/SQRT(2) "примерно" корректной?

 
TheXpert:

Является ли формула RF(1 + 2) = (RF(1) + RF(2))/SQRT(2) "примерно" корректной?

давай посчитаем.

RF(1) = профит(1) / просадка(1);  RF(2) = профит(2) / просадка(2);

RF(1+2) = ( профит(1) + профит(2) ) / ( (просадка(1) + просадка(2) ) / sqrt(2) ) ~ RF(1+2) * sqrt(2);

т.е. фактор восстановления будет лучше.  конкретно в sqrt(2) раз.  но эта формула справедлива только если эквити двух систем имеют нулевую корреляцию (ортогональны).  если больше нуля (как это обычно бывает), то улучшение меньше,  вплоть (в пределе) до отсутствия улучшения (в случае идентичных эквити).

но ухудшения быть не может в принципе, это гарантированно.

Новый комментарий