Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 16 – 20 сентября 2024г.
EUR/USD: Штормы и бури 18, 19 и 20 сентября
● Прошедшую неделю можно разделить на две части – с 09 сентября по 11-ое, и с 12-го по 13-ое. Сначала доллар рос, затем терял позиции. Слом тренда произошел после того, как в среду 11 сентября вышли данные, свидетельствующие о замедлении инфляции и рынка труда Соединенных Штатов.
Согласно отчета Министерства труда США, по итогам августа потребительские цены (CPI) увеличились в среднем на 2.5% (г/г), что стало минимальным показателем с февраля 2021 года. Для сравнения, в июле годовая инфляция в стране составила 2.9%. Таким образом, за месяц темпы роста потребительских цен в стране замедлились на 0.4%. Отметим, что годовая инфляция в стране снижается не первый месяц. Так, по итогам июля темпы роста CPI уже упали до минимума с марта 2021г. И хотя 2.9% – это еще не целевые 2.0%, но и не 9.1%, как два года назад. Свет в конце тоннеля уже можно разглядеть. Чего нельзя сказать о рынке труда. Напомним, что Отчет Бюро трудовой статистики 06 сентября показал, что количество новых рабочих мест, созданных вне сельхозсектора США (Non-Farm Payrolls) при ожиданиях 164Κ увеличилось в реальности только на 142Κ. Также не очень обрадовало и число первичных заявок на пособия по безработице, опубликованное 12 сентября. При предыдущем значении 228K и прогнозе 227K, оно вместо падения выросло до 230К. Разница, конечно, небольшая, но динамика все равно отрицательная.
Рынок отреагировал на всю эту статистику абсолютно логично. Если до ее выхода вероятность снижения ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов (б.п) на заседании FOMC (Federal Open Market Committee) Федрезерва США 17-18 сентября составляла 87%, то после она рухнула до 55%. Шансы же на снижение сразу на 50 б.п подскочили с 13% до 45%. Типа, надо спасать экономику, а борьба с инфляцией подождет. Но нам все равно кажется, что ФРС проявит осторожность и все-таки начнет обрезание с четверти, а не с половины процента.
● На перечисленных выше новостях пара EUR/USD так и не смогла пробить поддержку 1.1000. Поколебавшись близь нее, она развернулась и пошла вверх. И если реакция рынка на статистику Министерства труда США была логичной, то укрепление евро по итогам заседания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) с трудом поддается объяснению.
Итак, в четверг Европейский Центральный Банк возобновил цикл смягчения денежно-кредитной политики (QE), прерванный в июле. Ключевая процентная ставка была снижена с 4.25% до 3.65%, то есть на 0.6%. Почему 0.6, а не круглые 0.5? Это остается загадкой. Но не в этом главное. Главное в том, что такой шаг должен был бы ослабить общеевропейскую валюту. Но все произошло наоборот. Причиной тому, скорее всего, глава ЕЦБ Кристин Лагард, которая на пресс-конференции по итогам заседания не сделала ни малейшего намека на то, что в октябре цикл QE может быть продолжен.
Несмотря на возможное замедление инфляции в сентябре, прогнозируется ее рост к концу года. ЕЦБ ждет, что по итогам 2024-го она будет составлять 2.5%, 2025-го – 2.2%, и только к концу 2026-го окажется ниже целевых 2.0% – на уровне 1.9%. Так зачем же дальше так резко резать ставку, которая и так уже достаточно низкая? Кристин Лагард даже призналась, что если июньское снижение планировалось заранее, но уже на заседании в июле решение о смягчении монетарной политики было фактически признано поспешным.
После выступления мадам Лагард, срочный рынок снизил вероятность ослабления денежно-кредитной политики ЕЦБ в октябре с 40% до 20%, что и повлекло за собой рост EUR/USD. Деривативы ожидают от ФРС США 10 снижений ставки по 25 б.п. течение 12 месяцев и лишь 7 аналогичных шагов от ЕЦБ, что может придать силы быкам по этой паре.
● В итоге минувшую пятидневку EURUSD завершила на уровне 1.1075, то есть практически там же, где и начала. Голоса экспертов относительно ее поведения в ближайшей перспективе разделились следующим образом: за укрепление доллара и снижение пары отдали голоса 25% аналитиков, за ее рост – 50% и еще 25% заняли нейтральную позицию. Однако, при переходе к среднесрочному прогнозу картина меняется. Здесь сторонников американской валюты уже 70%, противников – только 30%. В техническом анализе на D1 среди трендовых индикаторов подавляющее большинство на стороне зеленых – таковых 80%, встали на сторону красных 20%. У осцилляторов все перемешано: в зеленый цвет окрашены 25%, 40% – в красный, оставшиеся 35% – в нейтрально-серый. Ближайшая поддержка для пары расположена в зоне 1.1000-1.1025, затем 1.0880-1.0910, 1.0780-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680, 1.0600-1.0620. Зоны сопротивления находятся в районах 1.1100, далее 1.1135-1.1150, 1.1190-1.1200, 1.1240-1.1275, 1.1385, 1.1485-1.1505, 1.1670-1.1690, 1.1875-1.1905.
● Что касается предстоящей недели, то ее календарь будет насыщен важными экономическими событиями, которые несомненно вызовут повышенную волатильность. Во вторник 17 сентября поступят данные по розничным продажам в США. В среду 18 сентября станут известны такие инфляционные показатели, как Индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании и Еврозоне. В этот же день будет объявлено решение FOMC ФРС США относительно процентных ставок. Вслед за заседанием ФРС последуют аналогичные заседания Банка Англии (BoE) 19 сентября и Банка Японии (BoJ) 20 сентября. Естественно, кроме их конкретных решений, большое внимание трейдеров и инвесторов привлекут заявления и комментарии руководителей этих трех центральных банков относительно дальнейшей денежно-кредитной политики.
КРИПТОВАЛЮТЫ: Судьбу BTC решит новый президент США?
● В обзоре крипторынка, который мы публикуем в середине недели, мы порадовались новостям от аналитического сервиса Coinglass, По их данным 09 сентября закончилась самая долгая фаза оттока капитала из американских спотовых BTC-ETF. Уровень капитализации этих фондов начал падать 26 августа, и за это время они лишились $1.2 млрд. В понедельник 09 сентября биткоин-ETF смогли привлечь капитал в размере $28.6 млн и наконец-то прервали череду потерь. Но… как оказалось, радость была преждевременной. В среду торгуемые в США спотовые биткоин-фонды снова зафиксировали отток средств, завершив краткий период притоков, который длился всего два дня. На этот раз они потеряли $43.97 млн
И еще немного статистики. Данные CryptoQuant свидетельствуют о заметном изменении динамики владения биткоином за последние несколько месяцев. Краткосрочные держатели (владение BTC 155 дней или менее), значительно сократили свои позиции, особенно в июле и августе. Тем временем долгосрочные держатели биткоинов, напротив, наращивают их. Из-за такого перераспределения в распоряжении китов теперь почти 67% от общего числа находящегося в обороте цифрового золота (и более 43% запасов эфириума).
● Плохо это или хорошо? В сумме статистика выглядит достаточно противоречивой. «Тот факт, что краткосрочные держатели не накапливают позиции, может означать, что спрос на биткоин остается слабым», – отмечают в CryptoQuant. Однако, по их мнению, переток капитала из слабых рук (краткосрочных держателей) в сильные руки (долгосрочных держатели) может подготовить рынок к потенциальному восстановлению, поскольку увеличение накоплений ходлерами может привести к стабилизации цен. Однако, как пишут аналитики Santiment, пока киты (а именно них ориентированы BTC-ETF) не начнут вновь скупать главную криптовалюту, ждать бычьего ралли не стоит.
● Оценивая текущую ситуацию, глава отдела исследований платформы Bitcoin New York Digital Investment Group Грег Чиполаро (Greg Cipolaro) призвал владельцев биткоинов проявить терпение. По его мнению, сентябрь вряд ли преподнесёт сюрпризы для флагманской криптовалюты в плане роста цены. В качестве основного фактора влияния на курс BTC эксперт назвал предстоящие выборы президента США 04 ноября. По его словам, именно их итоги станут поворотным событием для всего крипторынка, независимо от того, кто одержит победу. При этом Чиполаро отказался делать прогноз относительно того, кто именно, Дональд Трамп или Камала Харрис, окажется победителем. Аналитик также убежден, что такие факторы, как данные о занятости, размер инфляции и даже изменение процентной ставки ФРС на заседании 17-18 сентября не смогут оказать длительного влияния на стоимость биткоина.
● С Грегом Чиполаро не согласны его коллеги из 10x Research. Они считают, что возможное снижение процентной ставки Федрезерва сразу на 50 базисных пунктов может отрицательно сказаться на курсе биткоина и других криптовалют.
«Резкое снижение ставки является признаком экономической обеспокоенности, а не уверенности», – считают аналитики 10x Research. По их мнению, обрезание стоимости заимствований сразу на 50 б.п. может указывать на то, что регулятор испытывает трудности в борьбе с надвигающимся спадом на рынке труда. По их мнению, ожидания сообщества о повышении стоимости первой криптовалюты могут не оправдаться, поскольку катализаторы роста отсутствуют, а ФРС, занята поиском баланса между борьбой с безработицей и борьбой с инфляцией.
● Если заседания американского ЦБ осталось ждать всего несколько дней, то до выборов президента этой страны еще больше месяца. 10 сентября состоялись первые дебаты между кандидатами в президенты США Дональдом Трампом и Камалой Харрис. И хотя они прошли без упоминания криптовалют, тем не менее их исход негативно повлиял на котировки ведущих цифровых активов. До дебатов Трамп немного лидировал на рынках прогнозов. Например, на Polymarket его шансы на победу составляли 53% по сравнению с 46% у Харрис. Однако после дебатов показатели обоих кандидатов сравнялись до 49%. На другой платформе прогнозирования – PredictIt разница оказалась более заметной: после дебатов шансы Харрис выросли до 56%, а Трампа упали до 47%.
Поскольку Трамп представляет себя как сторонника криптовалют, а Харрис пока еще не заявила своей четкой позиции на этот счет, изменение баланса отрицательно сказалось на стоимости биткойна и других цифровых активов. После окончания дебатов стоимость BTC упала примерно на 3%. Однако потом она восстановилась: все-таки словесные баталии – это вовсе не итоги голосования.
● Напомним, что риторика кандидатов в президенты США сильно отличается. Трамп обещает, что США станут «мировой столицей биткоинов и криптовалют». Харрис же в своей программе избегает любого упоминания виртуальных активов. Исходя из этого, эксперты компании Bernstein описали свой сценарий развития событий на крипто-рынке. Согласно их прогноза, биткоин может протестировать диапазон от $80,000 до $90,000, если победит Дональд Трамп, и от $30,000 до $40,000, если хозяйкой Белого Дома станет Камала Харрис. «Хотя некоторые лидеры крипто-индустрии питают иллюзии в отношении Харрис и надеются на более конструктивную политику, мы ожидаем, что разница между двумя политическими результатами будет большой. Победа Харрис приведет к сохранению сложной нормативно-правовой среды, которая угнетала развитие рынка последние годы», – заявили в Bernstein.
Аналитики компании Matrixport также опубликовали прогноз изменения цены первой криптовалюты после подведения итогов выборов. По их мнению, биткоин продолжит рост независимо от результатов голосования. В Matrixport напомнили, что когда с 2016 по 2020 год страной управлял Дональд Трамп, биткоин продемонстрировал рост на 1,421%. При президентстве Джо Байдена, с 2020 по 2024 год, цена BTC выросла на 313%. «Биткоин может продолжать процветать независимо от того, кто выиграет президентские выборы в ноябре и займет Белый дом», – пишут аналитики Matrixport. По их мнению, следующий президент вероятнее всего окажет больше влияния на регулирование криптовалютного рынка в стране, чем на саму цену биткоина.
● На этом неоднозначном фоне как бальзам на сердце прозвучало заявление основателя MicroStrategy Майкла Сэйлора (Michael Saylor), заявившего, что биткоин скоро подорожает … в 70 (!) раз – до $3.85 млн. Свой прогноз миллиардер объяснил технологическим превосходством флагманской монеты над другими активами и её годовой доходностью. Так, с августа 2020 года, когда MicroStrategy начала покупать BTC, криптовалюта приносила инвесторам в среднем 44% прибыли в год. Для сравнения, за четыре года индекс S&P 500 рос ежегодно примерно на 12%.
Сэйлор также уверен, что будущее за ходлерами (долгосрочными инвесторами), которые победят трейдеров, сосредоточенных на краткосрочных колебаниях курса. В долгосрочной перспективе, по прогнозам миллиардера, цифровое золото может подорожать до $13 млн. Правда, произойдёт это лишь к 2045 году. А к 2050 году капитализация биткоина составит 13% всего мирового капитала. (Для справки: сейчас этот показатель находится на уровне 0.1%).
● На момент написания обзора, вечер пятницы 13 сентября, после ослабления доллара США пара BTC/USD резко ушла вверх и достигла зоны $59,900-60.000. Общая капитализация крипто-рынка поднялась немного выше психологически важного уровня $2.0 трлн и составляет $2.10 трлн ($1.87 трлн неделю назад). Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) вырос с 22 до 32 пунктов, и переместился из зоны Extreme Fear в Fear-зону.
● И заключение, раз уж мы начали обзор со статистики, ею его и завершим. Специалисты компании Gemini провели опрос среди 6,000 респондентов из США, Великобритании, Франции, Сингапура и выяснили, что среди владельцев цифровых активов 69% мужчины и 31% – женщины. Но и это еще не все. По данным Date Psychology выяснилось, что большинство женщин (77%) считают любителей криптовалют малопривлекательными. Хуже они воспринимают только тех, кто коллекционирует funko-фигурки (игрушки, посвящённые героям фильмов, комиксов, мультфильмов и т.п.). Возможно, это вызвано тем, что женщины считают цифровые активы несерьёзными и проецируют такое отношение на мужчин, которые ими занимаются.
Самыми привлекательными для респонденток оказались мужчины, которые предпочитают в качестве хобби чтение, изучение иностранных языков и игру на музыкальных инструментах. Однако, как показывают другие опросы, женщины, работающие в крипто-индустрии, добиваются больших успехов и часто занимают более высокие должности, чем их коллеги-мужчины. Делайте выводы, господа!
Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #криптовалюты #биткойн
