Фундаментальный анализ рынка за 19.08.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
EURUSD:
Пара EUR/USD поднимается к максимумам за год достигнув отметки 1.1040 в ранней европейской секции в понедельник. Снижение курса доллара США (USD) на фоне растущих спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку в сентябре, оказывает некоторую поддержку основной паре. Трейдеры будут внимательно следить за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу, чтобы получить дополнительные сигналы о возможном снижении процентной ставки.
Председатель ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в воскресенье, что последние экономические данные США дали ей «больше уверенности» в том, что инфляция находится под контролем, добавив, что пришло время рассмотреть вопрос о корректировке стоимости заимствований из текущего диапазона 5,25-5,5 %. Между тем, президент ФРС Чикаго Остан Гулсби подчеркнул в воскресенье, что чиновники центрального банка США должны остерегаться сохранения ограничительной политики дольше, чем это необходимо. Голубиные комментарии политиков ФРС оказывают давление на доллар США и создают попутный ветер для EUR/USD.
Инвесторы сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС на четверть пункта в сентябре примерно в 70 %, в то время как меньшинство инвесторов ожидает снижения ставки на полпункта. Главный экономист Morningstar по США Престон Колдуэлл отметил, что отчет по ИПЦ «обеспечивает дополнительную поддержку агрессивному снижению ставки ФРС, начиная с сентября». Колдуэлл считает, что для начала ставка будет снижена на 25 б.п., что приведет к снижению ставки ФРС до 5,00-5,25%.
Евро (EUR) остается сильным, так как рынки ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) будет постепенно снижать процентные ставки. Президент ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула на последней пресс-конференции, что политики «не берут на себя обязательств по выбору конкретного пути снижения ставок». По общему мнению, они будут придерживаться подхода, зависящего от данных и от каждого заседания.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен
GBPUSD:
Пара GBP/USD развивает импульс прорыва на прошлой неделе и поднимается до более чем месячного пика на отметке выше 1.2950 в ходе азиатской сессии в понедельник. Сильное движение вверх происходит на фоне недавнего сильного отскока от технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и может рассматриваться как новый толчок для бычьих трейдеров.
Британский фунт (GBP) продолжает получать поддержку от относительно более сильных макроэкономических данных Великобритании на прошлой неделе, которые указывали на все еще устойчивую экономику и, возможно, развеяли надежды на очередное снижение процентной ставки Банком Англии (BoE) в сентябре. Доллар США (USD), с другой стороны, томится вблизи самого низкого уровня с января, достигнутого ранее в этом месяце, на фоне «голубиных» ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС) и является еще одним фактором, оказывающим поддержку паре GBP/USD.
Несмотря на то, что рынки снизили ставки на более агрессивное смягчение политики, инвесторы, похоже, убеждены, что центральный банк США начнет цикл снижения ставок в сентябре. Ожидания подтвердились последними комментариями президента ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли, которая заявила, что центральному банку США необходимо придерживаться постепенного подхода к снижению стоимости заимствований. Это удерживает доходность казначейских облигаций США на низком уровне и оказывает давление на доллар.
Кроме того, преобладающая среда «риск-он» еще больше сдерживает трейдеров от размещения бычьих ставок на безопасный доллар. Это, в свою очередь, подтверждает позитивный прогноз по паре GBP/USD на ближайшую перспективу и поддерживает перспективы продолжения почти двухнедельного восходящего тренда в условиях отсутствия значимых макроэкономических данных из Великобритании и США. Трейдеры, однако, могут ожидать новых подсказок относительно пути снижения ставки ФРС, прежде чем делать агрессивные направленные ставки.
Таким образом, основное внимание будет приковано к публикации протокола заседания FOMC в среду. После этого в четверг будут опубликованы флэш-индексы PMI, которые, наряду с выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, должны придать значимый импульс в течение последней части недели.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен
USDJPY:
Японская иена (JPY) второй день подряд дорожает по отношению к доллару США (USD) на фоне «ястребиных» настроений в отношении Банка Японии (BoJ). Последние данные о росте ВВП Японии во втором квартале подтверждают возможность повышения процентной ставки Банком Японии в ближайшем будущем.
Заказы на машинное оборудование в Японии, ключевой показатель капитальных затрат, в июне выросли на 2,1% в месячном исчислении, превысив прогнозируемый рост на 1,1%. Рынки ожидают данных по инфляции в Японии, которые выйдут позднее на этой неделе, чтобы получить дальнейшее представление о направлении денежно-кредитной политики Банка Японии.
Доллар США продолжает терять позиции после «голубиных» комментариев чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), которые усилили ожидания снижения процентной ставки центральным банком США в сентябре. Кроме того, экономические данные США за прошлую неделю показали, что индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) указывают на ослабление инфляции.
Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дэйли в воскресенье подчеркнула, что центральный банк США должен придерживаться постепенного подхода к снижению стоимости заимствований, сообщает Financial Times. Кроме того, президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби предупредил, что чиновники центрального банка должны быть осторожны в проведении ограничительной политики дольше, чем это необходимо.
Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен
Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
