Фундаментальный анализ рынка за 06.06.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15:15 GMT+3. EUR - Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке

15:30 GMT+3. USD - Число первичных обращений за пособием по безработице

15:45 GMT+3. EUR - Пресс-конференция ЕЦБ

EURUSD:

Пара EUR и USD укрепляется около отметки 1.0890, несмотря на восстановление доллара США (USD) в ходе ранней азиатской сессии в четверг. Решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке и пресс-конференция президента Кристин Лагард займут центральное место в сегодняшних экономических событиях по евро. 

Ожидается, что на заседании 6 июня ЕЦБ снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), уменьшив основную ставку рефинансирования, маржинального кредитования и депозитную ставку до 4.25%, 4.50% и 3.75%, соответственно. Финансовые рынки предполагали, что ЕЦБ снизит ставку на 43 б.п. к сентябрю и примерно на 60 б.п. к концу года. Расхождения между ЕЦБ и Федеральной резервной системой (ФРС) США могут оказать давление на евро (EUR) и создать встречный ветер для пары EUR/USD. 

За океаном все больше спекуляций на тему первого снижения ставки ФРС в сентябре, поскольку темпы роста экономики США в первом квартале замедлились. По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре почти в 70%, что выше, чем 54.9% в начале недели. Ожидание снижения ставки ФРС, вероятно, будет оказывать давление на доллар США в ближайшей перспективе. 

Тем не менее, публикация более сильных, чем ожидалось, данных по индексу менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) от ISM за май оказала некоторую поддержку доллару. Показатель вырос до 53.8 в мае по сравнению с предыдущим значением 49,4, превысив консенсус-прогноз рынка 50.8. В пятницу инвесторы переключат свое внимание на данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), которые, по оценкам, добавят 185 тысяч рабочих мест в экономику США в мае. Более сильные, чем ожидалось, данные по занятости в США могут еще больше укрепить доллар и ограничить рост EUR/USD. 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.0920. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.0855.

GBPUSD:

Пара GBP/USD возобновляет рост вблизи 1.2800, несмотря на восстановление доллара США (USD). Трейдеры начали прогнозировать два снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году, поскольку темпы роста экономики США в первом квартале оказались ниже, чем прогнозировалось ранее. Сегодня в США будут опубликованы еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и данные по торговому балансу. 

В последние несколько месяцев чиновники ФРС подчеркивали необходимость удерживать ставку на более высоком уровне до тех пор, пока центральный банк не получит уверенность в том, что инфляция движется к целевому уровню ФРС в 2%. Однако слабый отчет по индексу PMI для производственной сферы от ISM за май и более слабые данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал вызвали ожидания смягчения политики ФРС в сентябре, что в целом оказывает давление на доллар США. Рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре почти в 70%, по сравнению с 54.9% в начале недели, согласно инструменту CME FedWatch. 

В среду Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс PMI в сфере услуг США вырос до 53.8 в мае с 49.4 в апреле. Этот показатель оказался лучше прогноза в 50.8.  

С другой стороны, сектор услуг Великобритании сообщил о замедлении роста в мае. Индекс PMI для сферы услуг Великобритании от S&P Global достиг шестимесячного минимума 52.9 с 55.0 в апреле, что совпало с ожиданиями. Между тем, композитный индекс PMI в мае упал до двухмесячного минимума 53.0 с годового максимума 54.1 в апреле. В отсутствие важнейших экономических данных по Великобритании пара GBP/USD будет находиться под влиянием доллара. 

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.2825. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.2740.

USDJPY:

Японская иена (JPY) дорожает благодаря улучшению настроений в отношении рисков и росту спекуляций относительно снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в сентябре. Снижение доходности казначейских облигаций США оказывает давление на доллар США (USD), подрывая пару USD/JPY. В пятницу инвесторы ожидают выхода ключевых данных по занятости в США, включая среднюю почасовую заработную плату и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе.

Доходность японских облигаций отступила от недавних максимумов, а доходность 10-летних государственных облигаций впервые за две недели опустилась ниже 1%. Однако в апреле реальная заработная плата в Японии снизилась 25-й месяц подряд, поскольку инфляция в стране продолжала опережать рост заработной платы. Эти данные затруднят нормализацию политики Банка Японии (BoJ).

Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к шести другим основным валютам, столкнулся с проблемами после выхода смешанных экономических данных в США (US). Это усилило спекуляции о снижении процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США. По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре как минимум на 25 базисных пунктов выросла почти до 70.0% по сравнению с 47.5% неделей ранее.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен

Пополняйте свой счет криптовалютой и вы получите до 10% в баланс на первое пополнение. Дополнительные средства будут использоваться для торговли, увеличивая объемы торгов и помогая выдержать просадку.

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте