- На европейских площадках торги проходят без выраженного направления, основные фондовые индексы остаются в небольшом плюсе.
- Евро продолжает опережать доллар после вчерашнего выступления члена руководящего совета ЕЦБ Эвальда Новотны.
- События дня: индекс потребительских настроений университета Мичигана.
Азиатские рынки
Азиатские фондовые индексы завершили сессию разнонаправленно. На Уолл-Стрит торги прошли относительно спокойно после двух бурных недель, наполненных множеством событий. ASX 200 (+0,2%) вырос на фоне подорожания акций золотодобывающих компаний — драгоценный металл удержал большую часть роста, вызванного решением FOMC. Кроме того, подорожали и бумаги финансового сектора, составляющего большую часть индекса. Nikkei 225 (-0,3%) закончил день в небольшим минусе на фоне усиления иены.
Shanghai Comp. (INDEX: Shanghai Stock Exchange Composite Index [SHCOMP]) (-1,0%) и Hang Seng (INDEX: Hang Seng Index [HSI]) (+0,1%) закончили день разнонаправленно. По итогам недели Народный банк Китая сократил ликвидность на рынке на 120 млрд юаней.
10-летние японские ГКО практически не изменились, несмотря на слабость рискованных активов. Кроме того, росту помешали аукционы по размещению 2-, 5-, 10-, и 20-летних бумаг.
Народный банк Китая влил в экономику 20 млрд юаней посредством 7-дневных обратных РЕПО, 20 млрд — при помощи 14-дневных обратных РЕПО, и 20 млрд — через 28-дневные. По итогам недели ликвидность снизилась на 120 млрд юаней, против 110 млрд на прошлой неделе.
Средний курс юаня был установлен на отметке 6,8873 (пред. значение 6,8862).
Рынки акций и облигаций
В Европе торги проходили спокойно, основные фондовые индексы не смогли выбрать направление. Участники рынка готовились к истечению опционов и фьючерсов. FTSE оставался у вчерашних рекордных максимумов, несмотря на некоторое снижение акций горнодобывающих компаний, вызванное, вероятно, фиксацией прибыли после недавнего роста. Слабость сырьевого сектора была компенсирована подорожанием акций Berkeley после публикации квартальной отчетности.
На рынках облигаций продолжали расти доходности. После вчерашнего выступления Новотны немецкие ГКО подешевели примерно на 50 пунктов. Доходность греческих бумаг также выросла после заявления представителя ЕС о возможном завершении оценки программы помощи к началу апреля.
Валютные рынки
Доллар испытывал некоторые трудности, несмотря на стабилизацию доходности казначейских бумаг. Нет никаких макроэкономических оснований ожидать существенного снижения американской валюты, однако имеет место локальная корректировка.
Евро и британский фунт дорожают по отношению к доллару. В обоих случаях это связано с потенциальным увеличением процентных ставок — публикация протоколов заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии показала, что большинство его членов видят основания для скорого повышения ставок. Кроме того, Кристин Форбс проголосовала за увеличение учетной ставки на 0,25% (она покидает Комитет в июне). Фунт сегодня безуспешно протестировал сопротивление на 1,2400.
Вчера вечером EUR/GBP испытывала на прочность поддержку на 0,8650, прежде чем стало известно о выступлении Новотны, намекнувшего на повышение ставок еще до окончания программы стимулирования. Это может стать главным отличием европейской стратегии выхода от американской. В результате кросс-курс пробил 0,8700 и остановился перед 0,8750. Затем падение возобновилось. EUR/USD подскочила к 1,0800, где активизировались продавцы и вернули пару на уровень вчерашней сессии.
Новозеландский доллар вернулся к 0,7000 (во многом из-за фиксации прибыли/продаж в AUD/NZD). USD/CAD держится в узком диапазоне, готовясь к возможному снижению. Данные о промышленных продажах в Канаде вряд ли окажут существенное влияние на пару — в этом смысле более интересна статистика из США.
Сырьевые рынки
Цены на нефть растут благодаря последним данным API о запасах (и в меньшей степени статистике от Минэнерго США). Саудовская Аравия намекает на потенциальное продление соглашения об ограничении производства на вторую половину года. Это должно было бы стать основным поводом для консолидации, однако WTI (ICE: T) пока не смогла вернуться в привычный диапазон цен ($50−55), и в настоящее время находится на уровне $49.
Росту сырьевых цен помогло умеренное ослабление доллара и оптимизм в отношении спроса на базовые металлы. Проблемы с поставками поддержали медь и цинк, однако до недавних максимумов металлам по-прежнему далеко. В условиях жесткой корреляции с казначейскими бумагами и ослаблением доллара золото (COMEX: Futures On Gold Apr 2017 [GC]) продолжает дорожать. Некоторые аналитики прогнозируют возврат к $1250 за унцию.