Обзор финансовых рынков. Технический анализ и отчеты CFTC (30 мая — 5 июня)
В мае крупные игроки перемещают капитал с рынка на рынок для его защиты от классического летнего застоя. Инвесторы могут уйти в кэш, а консервативные среднесрочные трейдеры — в отпуск. Летом в отсутствие притока новых средств господствовавшие ранее тренды замедляются, на фоне чего даже опытные трейдеры зачастую предпочитают не торговать так активно как ранее.
Какие изменения стоит внести в торговый план летом? Какие ключевые события могут оказать наиболее существенное влияние на финансовые рынки в ближайшее время?
В данном обзоре мы обсудим эти вопросы, а также разберем текущую ситуацию с точки зрения отчетов CFTC.
Видеообзор рынка
Торговый лист на текущую неделю
Индекс S&P500
В течение мая фондовые рынки вяло корректировались, не наблюдалось майской эйфории, массовых распродаж. Вследствие этого остальные финансовые рынки торговались в соответствии с технической картинкой, не было линейных движений, благодаря которым май можно назвать уникальным торговым месяцем.
Интересно, что в этом году именно в последнюю неделю мая начались активные движения на рынках ценных бумаг США. Рынок вышел из треугольника, в котором находился ранее, а цена уверенно пробила уровень сопротивления (максимумы 10 и 11 мая).
Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные игроки активно покупали, индикатор нетто-позиции крупных спекулянтов развернулся и начал укрепляться (отмечено зеленой стрелочкой на графике ниже).
Среднесрочная тенденция теперь является бычьей, а позиции на покупку вновь актуальны и могут рассматриваться как консервативные, поскольку крупные спекулянты поддерживают данное движение.
Актуальные точки входа в рынок возникнут по факту завершения коррекции, которая на момент создания обзора еще не начала формироваться. Перспективный сигнал на отбой может появиться, если цена вернется как минимум к последнему пробитому уровню. Наиболее благоприятный сценарий для входа выделен зеленой стрелочкой на графике ниже.
Детально американский рынок ценных бумаг обсуждается в видеообзоре, начиная с 13:12.
Американский доллар (DXY)
На рынке американской валюты наблюдается боковой тренд, в течение недели цены практически не двигались. Такая динамика не дает простора для маневра на дневном таймфрейме. Цены колеблются в районе минимумов прошедшей недели, уровни поддержки не пробивались. Учитывая сезонный фактор, стоит понаблюдать за дальнейшим развитием событий.
Если верить отчетам CFTC, крупные игроки продолжают покупать, а техническая картинка сочетается с мнением крупных спекулянтов.
В случае формирования сигнала на пробой вверх в направлении основной тенденции, остальные инструменты валютного рынка могут отреагировать симметрично.
Доллар США разбирается в видеообзоре, начиная с 15:57.
Евро (EURUSD)
Европейская валюта продолжает снижаться против доллара. На рынке нет разворотных сигналов, каждый новый максимум и минимум на дневном таймфрейме ниже предыдущего, тренд остается нисходящим.
Крупные спекулянты наращивали позиции на покупку с конца марта, при этом на прошедшей неделе данная тенденция была нарушена, индикатор нетто-позиции развернулся. Теперь мнение крупных игроков сочетается с технической картинкой, а медвежьи позиции выглядят более актуальными, чем ранее.
Сигнал на отбой появится по факту завершения коррекции (выделен зеленой стрелочкой на графике ниже). С текущих цен формируется сигнал на пробой уровня, цена закрылась ниже уровня поддержки дневного таймфрейма. Построив карту рынка, ближайшие уровни поддержки и сопротивления текущего и более высоких таймфреймов, можно определить наиболее подходящие цели при расчете потенциала прибыли и риска.
Ближайшая цель — верхняя граница уровня поддержки недельного таймфрейма 1.0905. При ограничении рисков в районе верхней границы ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма (1.1216) отношение потенциальной прибыли к рискам составляет два к одному, что является допустимым с точки зрения риск-менеджмента.
Рынок длительное время двигался вниз, поэтому сигнал сложно назвать идеальным, тем не менее это полноценный пробой уровня, который соответствует мнению крупных спекулянтов.
Отмечу, что летом пробои на дневных таймфреймах отрабатываются хуже, чем весной или осенью, поэтому любой подобный вход на Daily рекомендуется подвергать дополнительной фильтрации, а именно игнорировать или снижать риск на сделку в сравнении со стандартными значениями, характерными для вашего торгового счета.
Подробно EURUSD обсуждается в видеообзоре, начиная с 18:13.
Остальные финансовые инструменты разбираются в полной версии обзора.
