Negociação quantitativa - página 3

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Larry Fink - O Homem Mais Poderoso em Finanças | Um documentário

Larry Fink - O Homem Mais Poderoso em Finanças | Um documentário

O documentário "Larry Fink - The Most Powerful Man in Finance" oferece uma exploração convincente da extraordinária ascensão de Larry Fink na indústria financeira. Ele investiga os momentos cruciais e as estratégias que levaram Fink a se tornar uma das figuras mais influentes de Wall Street. O filme começa traçando a jornada de Fink desde seus primeiros dias como comerciante de títulos até sua criação inovadora de títulos lastreados em hipotecas, que provou ser um empreendimento lucrativo, gerando taxas substanciais para o First Boston.

No entanto, Fink enfrentou um revés significativo quando uma perda comercial de cem milhões de dólares o forçou a deixar a empresa. Implacável, ele decidiu construir seu próprio império financeiro, fundando a BlackRock, uma empresa que cresceria e se tornaria uma força incomparável no setor. Com mais de sete trilhões de dólares sob gerenciamento direto e outros 20 trilhões de dólares por meio de software proprietário, a BlackRock emergiu como um gigante financeiro.

O ponto central do sucesso de Fink foi sua abordagem inovadora para decisões de investimento, alavancando análises de risco, estatísticas e algoritmos. Essa metodologia de ponta diferencia a BlackRock, estabelecendo a Fink como uma visionária na área. O documentário destaca a determinação implacável de Fink em recuperar sua glória passada, ao se associar a Steve Schwarzman para lançar a Blackstone Financial Management, uma joint venture que recebeu um investimento fundamental de cinco milhões de dólares de Schwarzman. A experiência de Fink em análise de risco e seu uso pioneiro de modelos e algoritmos estatísticos tornaram-se a base do sucesso da BlackRock.

À medida que a BlackRock crescia, Fink reconheceu o valor da reestruturação de ativos problemáticos, consolidando a reputação da empresa em Wall Street como a entidade de referência para tais situações. O documentário mostra o papel fundamental da BlackRock na reavaliação do portfólio da General Electric, criando ativos derivativos inovadores que permitiram à GE recuperar o valor de seus ativos com perdas mínimas. Este evento solidificou a posição da BlackRock como líder no setor financeiro, conhecida por sua experiência em reestruturar títulos existentes em novos, e estabeleceu a Fink como a pessoa certa para empresas que lutam com ativos problemáticos.

Além de suas conquistas em finanças, o filme explora a paixão de Fink pela arte e sua crença em seu valor como proteção contra a inflação. Ele apresenta o Masterworks.io, uma plataforma inovadora que democratiza o investimento em arte, permitindo que indivíduos invistam em ações que representam a propriedade de pinturas multimilionárias de artistas renomados como Banksy e Basquiat. O documentário também investiga o notável crescimento da BlackRock ao longo dos anos, com o objetivo inabalável de Fink de torná-la a principal gestora de ativos da América.

Além disso, o filme aborda os derivativos financeiros desenvolvidos por Fink na década de 1980 e seu papel na crise do mercado de 2008. Ele destaca o envolvimento da BlackRock em grandes negócios durante esse período, esclarecendo a importância da empresa em navegar na crise e moldar o cenário financeiro. .

O documentário enfatiza a ascensão de Fink para se tornar o novo rei de Wall Street após a crise financeira de 2008. Ele ilustra como ele aproveitou a oportunidade apresentada pela dinâmica de mudança da mídia social e a popularidade emergente dos fundos negociados em bolsa (ETFs). A aquisição estratégica de ETFs pela Fink permitiu que pequenos investidores se envolvessem facilmente na negociação de ações e, como resultado, a BlackRock agora controla quase metade do mercado de ETFs na América. Esse domínio concedeu a Fink imenso poder para influenciar a economia dos Estados Unidos, tornando a BlackRock um dos principais acionistas de várias empresas de capital aberto. O filme lança luz sobre o crescente envolvimento da BlackRock nos conselhos corporativos, enquanto Fink insta as empresas a revisarem suas estratégias de longo prazo.

Em resumo, "Larry Fink - The Most Powerful Man in Finance" fornece uma narrativa esclarecedora da jornada extraordinária de Larry Fink no setor financeiro. Ele narra seus primeiros sucessos, contratempos e contribuições transformadoras para o campo, mostrando sua determinação inabalável e mentalidade inovadora que impulsionou a BlackRock para sua posição incomparável no mundo financeiro. O documentário explora ainda mais os interesses multifacetados de Fink, como sua paixão pela arte e sua crença em seu valor como um ativo de investimento.

À medida que o filme avança, ele se aprofunda na notável trajetória de crescimento da BlackRock, ressaltando o compromisso inabalável de Fink em tornar a empresa a principal gestora de ativos da América. Com foco estratégico em avanços tecnológicos e tendências de mercado, a Fink capitalizou o boom dos ETFs, reconhecendo o potencial transformador das mídias sociais na formação do setor financeiro.

O documentário enfatiza como as aquisições estratégicas de ETFs da BlackRock posicionaram a empresa como um player importante, concedendo a Fink uma influência significativa sobre a economia dos Estados Unidos. Com suas participações substanciais e participações acionárias em várias empresas de capital aberto, a BlackRock se tornou uma força a ser reconhecida nas diretorias corporativas em todo o país. A capacidade de Fink de alavancar esse poder para solicitar revisões das estratégias de longo prazo das empresas solidifica ainda mais seu status como o homem mais poderoso em finanças.

Enquanto o filme destaca as conquistas notáveis de Fink, ele também aborda os desafios e controvérsias em torno de sua influência sem precedentes. Os críticos argumentam que o imenso poder da BlackRock pode representar riscos potenciais à estabilidade do mercado e à economia em geral. O documentário apresenta uma exploração equilibrada dessas perspectivas, proporcionando aos espectadores uma compreensão abrangente do impacto de Fink no cenário financeiro.

Ao longo do documentário, entrevistas com especialistas do setor, colegas e associados fornecem informações valiosas sobre o estilo de liderança, a visão e os fatores de Fink que o levaram à vanguarda do setor financeiro. Os espectadores obtêm uma apreciação mais profunda das proezas analíticas, pensamento estratégico e determinação inabalável de Fink diante da adversidade.

O filme termina com uma visão sobre o futuro das finanças e a influência potencial de Fink na formação de sua trajetória. À medida que a BlackRock continua a expandir seu alcance e influência, espera-se que o papel de Fink como uma figura-chave no mundo financeiro evolua e se adapte ao cenário em constante mudança.

"Larry Fink - O homem mais poderoso das finanças" é um documentário cativante que narra a notável ascensão de Larry Fink à proeminência no setor financeiro. Ele explora suas contribuições inovadoras, visão estratégica e o impacto duradouro da BlackRock no cenário financeiro global. O filme oferece uma exploração abrangente da jornada de Fink, oferecendo aos espectadores uma compreensão diferenciada de suas conquistas, controvérsias e as implicações de sua influência inigualável na formação do mundo das finanças.

• 00:00:00 Nesta seção, aprendemos sobre a ascensão de Larry Fink no setor financeiro, desde seus primeiros dias como corretor de títulos até sua criação de títulos lastreados em hipotecas, que geraram dezenas de milhões de taxas para o First Boston. No entanto, seu sucesso durou pouco quando ele sofreu uma perda comercial de cem milhões em 1986 e foi forçado a deixar a empresa. Apesar desse revés, Fink iria construir a BlackRock, a empresa mais poderosa do mundo, movimentando mais de sete trilhões de dólares em gerenciamento direto e outros 20 trilhões por meio de software proprietário.
  
  
• 00:05:00 Nesta seção, aprendemos sobre como Larry Fink, uma vez visto como o intocável, estava determinado a recuperar sua glória passada abrindo seu próprio negócio. Apesar de ter uma reputação manchada, Fink conheceu o lendário Steve Schwarzman, que investiu US$ 5 milhões para iniciar uma joint venture, a Blackstone Financial Management. Fink usou sua experiência em análise de risco para tomar decisões de investimento usando estatísticas e algoritmos, uma ideia inovadora na época. No entanto, ele ficou desapontado quando pediu a Schwarzman que desistisse de parte da propriedade da Blackstone para atrair pessoas mais talentosas, o que foi rejeitado.
  
  
• 00:10:00 Nesta seção, vemos Larry Fink determinado a romper os laços com a Blackstone encontrando um comprador para sua propriedade. Depois que o banco PNC se ofereceu para comprar a participação da Blackstone por centenas de milhões de dólares, Steve Schwarzman decide vender o negócio de gerenciamento de ativos para a PNC. Esta decisão prova ser o maior erro na carreira de Schwarzman, já que a BlackRock se torna um gigante financeiro que supera até a própria Blackstone. Além disso, a equipe de Fink trabalha incansavelmente para reavaliar o portfólio da General Electric e criar um novo conjunto de ativos derivativos, o que leva a BlackRock a ajudar a GE a recuperar o valor de seus ativos com perdas mínimas. Este evento solidifica a reputação da BlackRock em Wall Street, já que eles se tornaram conhecidos por reestruturar títulos existentes em novos, e se torna o cara para chamar empresas com ativos problemáticos.
  
  
• 00:15:00 Nesta seção, é discutida a paixão de Larry Fink por colecionar arte e sua crença na arte como uma proteção contra a inflação melhor do que o ouro. Masterworks.io também é apresentado como uma plataforma inovadora que permite a qualquer pessoa investir em pinturas multimilionárias de artistas famosos como Banksy e Basquiat. A plataforma permite que os investidores invistam em ações que representam um investimento em uma obra de arte, e os investidores já viram uma valorização anualizada do preço de 32% com a venda de sua pintura de Banksy. O documentário também investiga o crescimento da BlackRock ao longo dos anos, com o objetivo de Fink de torná-la a gestora de ativos número um na América. Por fim, são discutidos os derivativos financeiros que o Fink ajudou a desenvolver nos anos 80 e a consequente crise do mercado, tendo a BlackRock participado de praticamente todos os grandes negócios durante o ano de 2008.
  
  
• 00:20:00 Nesta seção, é discutido como Larry Fink se tornou o novo rei de Wall Street depois que a crise financeira de 2008 lhe deu a oportunidade perfeita para fortalecer sua posição no setor financeiro. Fink percebeu que a mídia social mudaria fundamentalmente o setor financeiro e capitalizou o boom dos ETFs adquirindo ETFs, que permitem que pequenos investidores invistam facilmente em ações. BlackRock, a empresa fundada e liderada por Fink, agora controla quase metade dos ETFs na América e se tornou o principal acionista de quase todas as empresas de capital aberto, dando a Fink imenso poder para influenciar a economia dos EUA. Além disso, a BlackRock agora está se envolvendo cada vez mais com o conselho de cada empresa e está pedindo a eles que revisem suas estratégias de longo prazo.

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Steve Schwarzman - O Homem Mais Poderoso de Wall Street | Um documentário

Steve Schwarzman - O Homem Mais Poderoso de Wall Street | Um documentário

Steve Schwarzman, o fundador da Blackstone, surge como um indivíduo ambicioso e tenaz ao longo da jornada de sua vida, conforme explorado no documentário. O filme retrata a busca incansável de Schwarzman pelo sucesso, desde suas primeiras aspirações de transformar a loja de móveis de sua família em uma marca nacional até o estabelecimento da Blackstone, uma instituição financeira que se tornaria uma força influente em Wall Street.

O documentário destaca a capacidade de Schwarzman de superar desafios e contratempos, exemplificado por sua saída do Lehman Brothers devido a uma cultura de trabalho tóxica. Implacável, ele embarcou em um novo empreendimento com seu ex-chefe, Pete Peterson, levantando um extraordinário $ 1 bilhão para seu fundo pela primeira vez, um feito inédito na época. Isso demonstrou a determinação inabalável de Schwarzman em deixar uma marca no setor de private equity.

O investimento inicial da Blackstone na US Steel provou ser um sucesso retumbante, gerando um patrimônio líquido quadruplicado em apenas quatro anos. No entanto, o filme também lança luz sobre a importância do fracasso na formação da abordagem de Schwarzman à tomada de decisões. O investimento na Edgecombe resultou em uma perda significativa, levando Schwarzman a implementar um sistema robusto que evitaria erros semelhantes no futuro.

A ênfase de Schwarzman em gerenciar o fracasso e aprender com ele se torna um tema recorrente no documentário. Ele reconhece que os contratempos são inevitáveis no setor financeiro, mas ressalta a importância de enfrentá-los e abraçá-los, em vez de negar sua existência. Essa abordagem, combinada com planejamento meticuloso e persistência, tem sido fundamental para o crescimento e sucesso contínuos da Blackstone.

O filme investiga a expansão da Blackstone no mercado imobiliário, com foco particular na aquisição estratégica da Equity Office, um player significativo no setor imobiliário de escritórios. A visão de Schwarzman e a rápida tomada de decisão permitiram que a Blackstone superasse os concorrentes e fechasse o negócio. No entanto, reconhecendo o risco potencial, Schwarzman prontamente vendeu metade da empresa no mesmo dia, exemplificando sua aversão à exposição desnecessária.

O documentário também destaca o notável desempenho da Blackstone sob a liderança de Schwarzman, superando a escala e a influência do Lehman Brothers. Os investimentos em private equity e os grupos imobiliários da empresa têm consistentemente gerado retornos impressionantes, com média de 23% e 30% ao ano, respectivamente.

Ao longo do filme, entrevistas com especialistas do setor, colegas e o próprio Schwarzman fornecem informações valiosas sobre seu estilo de liderança, mentalidade e os fatores que o levaram ao auge do setor financeiro. A ambição, resiliência e abordagem calculada de Schwarzman para assumir riscos surgem como características definidoras que moldaram seu caminho para o sucesso.

"Steve Schwarzman: Construindo um Império Financeiro" é um documentário cativante que traça a jornada extraordinária de um indivíduo ambicioso que desafiou as probabilidades de estabelecer a Blackstone, uma instituição financeira de imensa influência. O filme retrata a determinação inabalável de Schwarzman, a capacidade de aprender com os fracassos e a tomada de decisões estratégicas, que impulsionaram o crescimento da Blackstone e solidificaram sua posição como uma figura proeminente no mundo das finanças.

• 00:00:00  Desde a adolescência trabalhando na loja de móveis de sua família, onde sonhava em transformá-la em uma marca nacional, até sua atual condição de fundador da Blackstone, uma das instituições financeiras mais influentes de Wall Street, Schwartzman sempre buscou fazer algo dar certo. , não importa quão grande ou pequeno. A sua garra e determinação nascem no seu ADN, e sempre procurou oportunidades para criar e construir, sempre a questionar-se sobre o quão grande pode ser algo e quão poderosas podem ser as suas ideias.
  
  
• 00:05:00 Nesta seção, aprendemos sobre os primeiros dias de Steve Schwarzman em Yale e como ele se tornou membro da exclusiva sociedade Skull and Bones. Armado com um diploma de prestígio e conexões sociais inestimáveis, ele sabia que estava destinado ao sucesso. Schwarzman se adaptou rapidamente à cultura de alta pressão de Wall Street e se destacou em seu trabalho, arrecadando quase US$ 100 milhões para seus clientes em poucos anos. Ele garantiu seu status de sócio no Lehman Brothers aos 35 anos, depois de orquestrar um negócio no valor de $ 488 milhões, mas acabou tendo que sair devido a uma cultura de trabalho tóxica. Apesar dos contratempos, ele permaneceu determinado a se tornar um titã em Wall Street.
  
  
• 00:10:00 Nesta seção, Steve Schwarzman se encontra em uma situação difícil depois que uma posição de negociação dá errado e resulta na queda do patrimônio líquido de sua empresa. Diante da possibilidade de que alguém possa descobrir a situação, Schwarzman inicia um golpe e depõe com sucesso seu chefe antes de vender o Lehman Brothers para a American Express e sair com milhões de dólares. Schwarzman então decide abrir seu próprio negócio com seu chefe anterior, Pete Peterson. Eles finalmente decidem entrar no setor de private equity depois de decidir que era uma maneira muito fácil de ganhar dinheiro. Apesar de terem sido rejeitados por 350-450 investidores e sofrerem incontáveis rejeições, eles finalmente levantaram US$ 100 milhões do diretor de investimentos da Prudential, Garnett Keith.
  
  
• 00:15:00 Nesta seção, aprendemos sobre a jornada de Steve Schwarzman ao iniciar a Blackstone, uma empresa de private equity que se tornaria uma das maiores empresas do setor. Schwarzman levantou $ 1 bilhão sem precedentes para o primeiro fundo da empresa, mas o fracasso não era uma opção, e seu primeiro investimento seria o rompimento do negócio. A Blackstone comprou a US Steel, que registrou um retorno anualizado de 130% e quadruplicou seu patrimônio em apenas quatro anos, provando ser um grande sucesso. No entanto, finanças é um negócio frágil, e o investimento em Edgecombe deixou a Blackstone humilhada e rendeu um prejuízo de mais de US$ 300 milhões. Schwarzman jura nunca mais cometer os mesmos erros e implementa um sistema robusto de tomada de decisão para evitar falhas futuras.
  
  
• 00:20:00 Nesta seção, Steve Schwarzman, co-fundador da Blackstone, fala sobre a importância de gerenciar o fracasso e aprender com ele, em vez de fingir que não aconteceu. Ele acredita que a Blackstone criou valor para as empresas em que investe e tem um histórico incrível que impulsionou o crescimento da empresa. Para continuar sua expansão, a Blackstone entrou no mercado imobiliário e teve uma visão que a colocou um passo à frente do mercado. Schwarzman decidiu agir rapidamente e licitar a Equity Office, uma empresa de investimentos imobiliários que possui centenas de propriedades de escritórios. Eles ganharam o negócio oferecendo uma oferta final em dinheiro de $ 55,5 dólares por ação, selando o negócio para a Blackstone. No entanto, percebendo que pode ter pago a mais e colocado seu investimento em risco, Schwarzman decidiu vender metade da empresa no mesmo dia em que a comprou, mostrando sua aversão ao risco.
  
  
• 00:25:00 Nesta seção, aprendemos sobre o impressionante crescimento e sucesso da Blackstone sob a liderança de seu presidente e CEO, Steve Schwarzman. A Blackstone levantou bilhões de dólares e agora é maior do que o Lehman Brothers jamais foi. A empresa teve retornos impressionantes em investimentos de private equity e grupos imobiliários, com média de 23% e 30% ao ano, respectivamente. Schwarzman também dá conselhos para quem quer ter sucesso, enfatizando a importância de um planejamento cuidadoso e da persistência.

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LENDAS DOS INVESTIMENTOS: A HISTÓRIA DE WARREN BUFFETT

LENDAS DOS INVESTIMENTOS: A HISTÓRIA DE WARREN BUFFETT

O vídeo Legends of Investing fornece um relato abrangente da notável jornada de Warren Buffett, desde sua infância e revelando seu caminho para se tornar um dos mais renomados investidores e empresários da história. O documentário enfatiza como as experiências e empreendimentos do início da vida de Buffett prenunciaram sua excepcional perspicácia financeira.

Desde tenra idade, Buffett demonstrou um grande interesse em negócios, impulsionado pela introdução de seu pai ao investimento. Seu primeiro investimento em ações do City Service aos 11 anos de idade lhe ensinou lições valiosas sobre paciência e a importância do pensamento de longo prazo. Como estudante do ensino médio, Buffett se envolveu em vários empreendimentos empresariais, como distribuição de jornais, vendas de revistas e aquisição de máquinas de fliperama usadas para colocação em barbearias. Além disso, ele se aventurou na agricultura, arrendando terras e dividindo os lucros com um fazendeiro arrendatário. Mesmo com seu crescente sucesso financeiro, Buffett optou por viver modestamente no YMCA e dedicar horas à leitura, hábito que manteve ao longo de sua vida.

A jornada acadêmica de Buffett o levou à Universidade de Nebraska, onde se formou em Administração de Empresas. Enquanto frequentava a universidade, ele continuou trabalhando e aprimorou seu estilo de investimento por meio de extensas leituras. Uma das experiências de aprendizado mais influentes para Buffett foi assistir às aulas de Benjamin Graham na Columbia Business School. Embora inicialmente desejasse trabalhar em Wall Street, a orientação de seu pai e de Graham o levou a ingressar na corretora de seu pai em Omaha. Buffett reconheceu a importância de falar em público e investiu em um curso da Dale Carnegie, que se mostrou inestimável para seu sucesso futuro.

O documentário investiga a vida pessoal de Buffett, destacando seu encontro com sua primeira esposa, Suzy, e o estabelecimento de sua própria sociedade. A obsessão de Buffett com o conceito de juros compostos tornou-se cada vez mais evidente durante esse período. Ele administrou uma quantidade substancial de capital e eventualmente fundiu todas as suas sociedades em uma, formando a Buffett Partnership Limited. Foi durante esse período que ele começou a colaborar com Charlie Munger, um amigo próximo e parceiro de negócios de longa data. Sua parceria os levou a adquirir ações da Berkshire Hathaway, apesar de mais tarde descobrirem as intenções enganosas do proprietário. Buffett perseverou e acabou assumindo o controle da empresa, um momento crucial em sua carreira.

A estratégia de investimento de Buffett gira em torno da identificação de empresas com uma vantagem competitiva, conhecida como "fosso". O documentário explora a aquisição da Sees Candy em 1971, um investimento significativo que marcou o afastamento da Berkshire Hathaway dos têxteis. Além disso, o envolvimento de Buffett no negócio de seguros por meio da Berkshire Hathaway desempenhou um papel vital no sucesso da empresa. O crescimento substancial do float da Berkshire Hathaway para mais de $ 100 bilhões forneceu à empresa um empréstimo sem juros significativo. Ao longo da década de 1980, Buffett fez investimentos astutos, incluindo a compra da Nebraska Furniture Mart e ações da Coca-Cola.

O documentário investiga os desafios que Buffett enfrentou na década de 1990, principalmente durante a bolha das pontocom. Enquanto muitos investidores sucumbiram ao fascínio da bolha, Buffett aderiu à sua abordagem de longo prazo e evitou investimentos especulativos. Embora os preços de suas ações inicialmente tenham caído, o compromisso de Buffett de encontrar empresas com fossos fortes valeu a pena. Seu investimento na Verisign, que detinha os direitos exclusivos do domínio pontocom, provou ser bem-sucedido. Além disso, durante a crise financeira de 2007-2008, Buffett utilizou suas reservas de caixa para fazer negócios lucrativos a preços com desconto, resultando em lucros substanciais superiores a dez bilhões de dólares entre 2008 e 2011. Seu investimento no Bank of America, onde um investimento de cinco bilhões de dólares em warrants traduzidos em uma participação no valor de dezenove bilhões de dólares, solidificou sua reputação como uma figura respeitada no mundo financeiro.

O documentário enfatiza que os princípios e a integridade de Buffett vão além de suas decisões de investimento. Apesar de sua imensa riqueza, ele mantém um estilo de vida humilde e dedica uma parcela significativa de seus recursos à filantropia. Buffett acredita firmemente que construir uma reputação leva anos de integridade consistente, mas pode ser destruída em meros momentos. Portanto, ele continua comprometido com causas beneficentes e incentiva outras pessoas com meios substanciais a seguirem o exemplo.

O legado de Warren Buffett sem dúvida ficará registrado nos anais da história como um dos maiores investidores e empresários de todos os tempos. Sua natureza humilde e generosa, juntamente com sua profunda compreensão e prazer no jogo de investimentos, o tornaram querido por pessoas ao redor do mundo. Além de suas conquistas financeiras, os princípios inabaláveis e os esforços filantrópicos de Buffett deixaram uma marca indelével na sociedade.

À medida que o vídeo Legends of Investing termina, os espectadores ficam com uma profunda apreciação pela notável jornada de Warren Buffett. Desde seus investimentos na infância até a formação de sua própria sociedade e o subsequente sucesso da Berkshire Hathaway, a história de Buffett é uma prova do poder da perseverança, pensamento de longo prazo e tomada de decisão ética.

Na grande tapeçaria do mundo dos investimentos, a narrativa de Warren Buffett brilha como um farol de sabedoria e inspiração. Seus sábios conselhos, como investir em negócios com vantagem competitiva e manter a integridade pessoal e profissional, continuarão a guiar e influenciar as futuras gerações de investidores.

O vídeo Legends of Investing é uma prova do legado duradouro de Warren Buffett, lembrando-nos que a verdadeira grandeza vai além do sucesso financeiro. Ela reside nos valores que defendemos, no impacto que causamos nos outros e no espírito generoso com o qual navegamos pelo mundo. Warren Buffett incorpora essas qualidades, deixando uma marca indelével no cenário dos investimentos e inspirando as gerações futuras a abordar as finanças e a própria vida com humildade, integridade e amor genuíno pelo jogo.

• 00:00:00 Nesta seção, aprendemos sobre a criação e os primeiros empreendimentos de Warren Buffett, que indicam o início de sua perspicácia financeira. Buffett nasceu em Omaha em 1930, e seu pai era um corretor da bolsa que o apresentou aos investimentos desde muito jovem. Ele demonstrou apreço pelos negócios desde tenra idade, com um interesse particular em coletar e vender itens com fins lucrativos. Aos 11 anos, fez seu primeiro investimento em ações da City Service, o que lhe ensinou importantes lições sobre paciência e não se precipitar em decisões para pequenos lucros. Como estudante do ensino médio, Buffett começou a Stableboy Selections com um amigo, usando probabilidades matemáticas para criar folhas de dicas de corridas de cavalos.
  
  
• 00:05:00 Nesta seção, aprendemos sobre os primeiros empreendimentos de Warren Buffett, incluindo sua distribuição de jornais, venda de revistas e compra de máquinas de fliperama usadas para colocar em barbearias. Ele também comprou uma fazenda de 40 acres, contratou um fazendeiro arrendatário e dividiu os lucros. Apesar de seu sucesso financeiro, ele escolheu morar no YMCA e ler livros durante horas por dia enquanto frequentava a Universidade de Nebraska. Depois de se formar em Administração de Empresas, ele continuou a trabalhar como gerente de circulação e a ler bastante para desenvolver seu estilo de investimento. Buffett credita as aulas de Benjamin Graham na Columbia Business School como uma de suas experiências de aprendizado mais influentes. Embora ele quisesse trabalhar direto em Wall Street, seu pai e Graham o convenceram a trabalhar na corretora de seu pai em Omaha. Ele fez um curso de oratória da Dale Carnegie, que ele considera um de seus investimentos mais importantes.
  
  
• 00:10:00 Nesta seção, aprendemos como Buffett conheceu sua primeira esposa, Suzy, iniciou sua própria sociedade e tornou-se cada vez mais obcecado com o conceito de juros compostos. Ele começou a administrar cerca de $ 300.000 e, em 1962, a parceria valia 7,2 milhões de dólares antes de fundir todas as parcerias em uma, formando a Buffett partnership limited. Charlie Munger, um amigo de longa data e parceiro de negócios de Buffett, entrou em cena em 1962, quando eles começaram a comprar ações da Berkshire Hathaway juntos. Apesar de saber mais tarde que Seabury Stanton, o proprietário da Berkshire Hathaway na época, pretendia pregar peças nele, Buffett manteve suas ações e acabou assumindo a empresa.
  
  
• 00:15:00 Nesta seção, aprendemos sobre os movimentos de marca registrada de Warren Buffett em investir em empresas que têm uma vantagem competitiva, também conhecida como "fosso", e seu envolvimento no negócio de seguros por meio da Berkshire Hathaway. A aquisição da Sees Candy por Buffett em 1971 por $ 25 milhões em dinheiro foi um investimento significativo para a empresa e um afastamento dos têxteis. O envolvimento na indústria de seguros também provou ser vital para o sucesso da Berkshire, já que o float da empresa cresceu para mais de $ 100 bilhões, dando à empresa um empréstimo sem juros significativo. Buffett também fez investimentos sábios ao longo dos anos 80, incluindo a compra do Nebraska Furniture Mart e ações da Coca-Cola.
  
  
• 00:20:00 Nesta seção, aprendemos sobre como Buffett se tornou um bilionário em 1990 e como os anos 90 trouxeram um novo desafio para ele, onde a atração da bolha pontocom era muito tentadora para a maioria dos investidores, mas Buffett manteve sua abordagem de longo prazo e evitou. Embora muitas pessoas durante esse período pensassem que Buffett havia perdido o jeito, ele acabou se recuperando de uma queda nos preços das ações quando a bolha estourou. A abordagem de Buffett de encontrar empresas com um fosso forte acabou valendo a pena com seu investimento na Verisign, que detém os direitos exclusivos do domínio pontocom. Ele também foi capaz de usar seu dinheiro durante a crise financeira de 2007-2008 para fazer negócios com um grande desconto e lucrou mais de dez bilhões de dólares entre 2008 e 2011. O investimento de Buffett no Bank of America é visto como genial como cinco bilhões o investimento de dólares em warrants pôde ser exercido por uma participação no valor de dezenove bilhões de dólares, tornando-o uma das pessoas mais respeitadas da América e do mundo.
  
  
• 00:25:00 Nesta seção, é destacado que os princípios e a integridade de Warren Buffett se estendem tanto às suas decisões de investimento quanto à sua vida privada. Apesar de sua imensa riqueza, ele leva um estilo de vida humilde e dedica a maior parte de sua riqueza aos necessitados por meio da filantropia. Buffet acredita que construir uma reputação leva 20 anos e pode ser arruinada em apenas cinco minutos e, como tal, tem se dedicado a causas beneficentes e pressionado outras pessoas de grande poder a fazer o mesmo. Nos livros de história, a reputação de Warren Buffett será lembrada como um dos maiores investidores e empresários de todos os tempos, um homem humilde e generoso que entendia e gostava do jogo.

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LENDAS DOS INVESTIMENTOS: A HISTÓRIA DE CARL ICAHN

LENDAS DOS INVESTIMENTOS: A HISTÓRIA DE CARL ICAHN

A jornada de Carl Icahn desde seu humilde começo no Queens até se tornar um dos investidores mais bem-sucedidos do mundo é uma prova de seu foco inabalável, determinação e experiência no mercado de opções. Apesar de enfrentar desafios, a busca incansável de Icahn por seus objetivos o levou a estabelecer a Icahn & Co, uma empresa que se tornaria sinônimo de seu nome e capacidade de investimento.

Embora a reputação de Icahn como invasor corporativo possa evocar opiniões contraditórias, não há como negar o impacto que ele causou no mundo dos investimentos. Ele adotou uma abordagem ousada e agressiva, assumindo posições importantes em empresas individuais e alavancando sua influência para defender mudanças específicas destinadas a maximizar o valor do acionista e aumentar os preços das ações. Embora suas táticas atraíssem críticas, elas eram uma manifestação de sua filosofia de investimento, que girava em torno de identificar empresas subavaliadas e utilizar sua influência para instigar mudanças na gestão.

Um aspecto notável da estratégia de investimento de Icahn foi seu foco astuto em fatores macroeconômicos. Ele reconheceu que o cenário econômico mais amplo desempenhou um papel crucial na formação de oportunidades de investimento. Ao monitorar de perto as tendências do mercado, eventos globais e variáveis de várias classes de ativos, ele buscou obter vantagem em seu processo de tomada de decisão. Essa abordagem holística permitiu que ele fizesse escolhas de investimento informadas e se adaptasse rapidamente às mudanças nas condições do mercado.

O estilo de investimento de Icahn também refletia uma mentalidade de curto prazo. Ele normalmente mantinha seus investimentos por não mais de 18 meses, adotando uma abordagem de negociação ativa em vez de estratégias de compra e manutenção de longo prazo. A gestão de sua carteira exibia um notável nível de concentração, com uma parcela significativa de suas participações concentrada em apenas algumas ações cuidadosamente selecionadas. Essa abordagem focada permitiu que ele alocasse seus recursos estrategicamente e maximizasse o retorno de seus investimentos.

Embora a abordagem de investimento intensa e assertiva de Icahn possa não ser adequada ou viável para todos os investidores, há lições valiosas que podem ser aprendidas com sua metodologia. Os investidores podem incorporar elementos-chave de sua filosofia de investimento, como buscar empresas subavaliadas com uma gestão forte, manter-se atento às tendências macroeconômicas e manter um portfólio disciplinado e focado. Ao integrar esses princípios em suas próprias avaliações de investimento, os indivíduos podem aprimorar seus processos de tomada de decisão e potencialmente alcançar melhores resultados de investimento.

A notável jornada de Carl Icahn desde seu modesto começo até se tornar uma lenda dos investimentos serve de inspiração para aspirantes a investidores. Seu foco, determinação e experiência no mercado de opções, juntamente com sua filosofia de investimento distinta, solidificaram seu lugar nos anais das finanças. Seja emulando suas estratégias ou adaptando-as para atender às circunstâncias individuais, os princípios derivados de sua abordagem podem capacitar os investidores a navegar pelas complexidades do cenário financeiro com maior percepção e confiança.

• 00:00:00 Nesta seção, aprendemos sobre o passado de Carl Icahn, como ele cresceu em uma área pobre do Queens e o caminho que o levou a se tornar um dos investidores mais bem-sucedidos do mundo. Apesar de ser rotulado como um nerd, Icahn era extremamente estudioso e determinado a atingir seus objetivos, que incluíam frequentar uma universidade da Ivy League e se tornar o melhor em tudo. Ele estudou filosofia na Universidade de Princeton e ganhou um prêmio por sua tese antes de frequentar a faculdade de medicina, da qual abandonou, e acabou encontrando seu caminho para Wall Street como corretor da bolsa. Icahn percebeu que a melhor oportunidade para ele estava no mercado de opções e começou a trabalhar na Tesla Patrick & Co em 1963 como gerente de opções.
  
  
• 00:05:00 Nesta seção, aprendemos sobre a incursão de Carl Icahn na negociação de opções, que o levou a formar a Icahn & Co. Embora a empresa negociasse principalmente em opções e arbitragem de risco, era o papel de Icahn como um invasor corporativo ou investidor ativista isso realmente lhe rendeu sua reputação e níveis extremos de riqueza. Sua abordagem envolvia assumir grandes posições em empresas individuais, obter mais direitos de voto e pressionar por mudanças específicas que pudessem aumentar os preços das ações. Enquanto ele ganhou a reputação de invasor corporativo, alguns criticaram sua abordagem agressiva para aquisições. A abordagem de investimento de Icahn envolvia procurar empresas subavaliadas e investir nelas pressionando por mudanças na administração.
  
  
• 00:10:00 Nesta seção, o vídeo discute a filosofia de investimento de Carl Icahn e como é possível que os investidores imitem sua abordagem até certo ponto. Icahn normalmente procura empresas que tenham valor potencial e tenham uma boa administração trabalhando em nome dos acionistas. Ele também tende a manter uma visão próxima do ambiente macro e das principais variáveis significativas de outras classes de ativos. Icahn é mais um investidor ou trader de curto prazo, com um período de detenção típico de não mais de 18 meses, e ele gosta de estar muito focado em suas oportunidades com mais de 50% de sua carteira composta por apenas três ações em determinados pontos no tempo. Embora a intensa abordagem de investimento de Icahn possa não ser adequada para todos devido à falta de capital, os investidores ainda podem aproveitar os pontos-chave de sua filosofia de investimento e usá-los para aprimorar a maneira como avaliam os investimentos.

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LENDAS DE NEGOCIAÇÃO: A HISTÓRIA DE JESSE LIVERMORE

LENDAS DE NEGOCIAÇÃO: A HISTÓRIA DE JESSE LIVERMORE

O vídeo lança luz sobre a notável vida e carreira comercial de Jesse Livermore, uma figura lendária cujo sistema comercial continua a ter relevância no mercado atual. A jornada de Livermore começou em uma idade notavelmente jovem, quando ele demonstrou seu talento inato ao ganhar US$ 1.000 em negociações com apenas 15 anos de idade. Impulsionado por sua paixão e aptidão para os mercados financeiros, Livermore tomou a decisão crucial de se dedicar totalmente à negociação, deixando para trás seu trabalho convencional.

Os primeiros sucessos de Livermore foram marcados por lucros significativos contra as bucket shops, onde ele aprimorou suas habilidades e desenvolveu seu próprio sistema de negociação. Suas observações astutas e domínio dos números serviram de base para sua abordagem. No entanto, como revela o vídeo, a jornada de Livermore teve seus contratempos. Apesar de suas realizações notáveis, ele enfrentou perdas resultantes de quebrar suas próprias regras e confiar nos outros. Foi nessa fase de sua carreira que ele experimentou uma queda em sua fortuna.

No entanto, a história de Livermore tomou um rumo inesperado quando ele participou de uma série de entrevistas que levaram à criação de "Reminiscences of a Stock Operator", um livro icônico de investimentos que continua a cativar os leitores até hoje. Esse esforço literário não apenas permitiu que Livermore recuperasse sua posição financeira, mas também o estabeleceu como uma figura reverenciada no mundo do comércio. Suas perspicácias aguçadas e incrível capacidade de antecipar os movimentos do mercado, incluindo sua correta antecipação do crash de 1929, trouxeram-lhe imensa riqueza, estimada em cerca de US$ 100 milhões. No entanto, a subsequente perda de sua fortuna levou à sua terceira falência, um lembrete dos desafios e riscos inerentes à profissão de comerciante.

No vídeo, as regras e conselhos de negociação de Livermore também são destacados, fornecendo informações valiosas para aspirantes a traders. Isso inclui a importância de não depositar confiança injustificada na opinião de alguém até que o mercado a confirme, exercendo paciência e disciplina em vez de correr para obter lucros e evitando pensamentos ilusórios ao calcular a média das perdas. Esses princípios, derivados das experiências pessoais de Livermore e da sabedoria adquirida com muito esforço, oferecem orientação atemporal para os traders que navegam no mundo dinâmico dos mercados financeiros.

Em conclusão, a vida e a carreira comercial de Jesse Livermore servem como uma fonte extraordinária de inspiração e aprendizado para traders de várias gerações. Suas conquistas notáveis, juntamente com seus contratempos notáveis, ressaltam a importância de aderir às regras de negociação e manter uma abordagem disciplinada. Ao adotar os princípios atemporais de Livermore, os aspirantes a traders podem aprimorar sua compreensão dos mercados e buscar o sucesso em seus próprios empreendimentos comerciais.

• 00:00:00 Nesta seção, aprendemos sobre a vida de Jesse Livermore, um comerciante lendário que influenciou inúmeros profissionais da indústria. Os sucessos e armadilhas de Livermore na negociação fazem dele uma pessoa incrível para os comerciantes aprenderem. Apesar de negociar há mais de um século, a abordagem de negociação de Livermore permanece relevante hoje. Ele usou seu amor por números e observações para desenvolver seu sistema de negociação e começou a jogar em bucket shops. Com apenas 15 anos de idade, ele ganhou $ 1.000 com o comércio e decidiu largar o emprego para se concentrar no comércio em tempo integral.
  
  
• 00:05:00 Nesta seção, aprendemos como Jesse Livermore obteve lucros significativos contra as bucket shops usando seu próprio sistema, ganhando tanto dinheiro que acabou sendo banido da maioria das lojas. O sistema de Livermore geralmente vencia cerca de 70% das vezes, mas ele quebrava suas próprias regras, causando perdas desnecessárias. Depois de acumular $ 10.000 aos 20 anos, sua riqueza caiu para $ 2.500 aos 21 anos. Ele então foi para Nova York para começar a negociar legitimamente, mas sua fórmula vencedora só funcionou para as bucket shops. Durante o pânico de 1907, ele ganhou US$ 1 milhão em um dia vendendo a descoberto no mercado. O desejo de Liv Moore de viver um estilo de vida luxuoso o levou de volta ao comércio, mas ele sofreu pesadas perdas por quebrar suas próprias regras e confiar nos outros. Ele finalmente teve que declarar falência em 1915 e teve que começar a negociar novamente com apenas $ 500.
  
  
• 00:10:00 Nesta seção, aprendemos como Livermore conseguiu recuperar sua fortuna e pagar suas dívidas. Ele participou de uma série de entrevistas com Edwin Lefevre que o levaram a escrever o livro "Reminiscences of a Stock Operator", que ainda é um dos livros de investimento mais populares de todos os tempos. Livermore mudou-se para um novo escritório para ter mais sigilo e rapidez, afastado de Wall Street. Ele notou certos padrões ocorrendo no mercado até 1929, semelhantes aos observados no crash de 1907. Sentindo-se confiante em seu palpite, ele começou a abrir negociações curtas em antecipação a um grande movimento negativo, um movimento bem-sucedido que o fez valer cerca de $ 100 milhões no final do crash. No entanto, Livermore perdeu sua fortuna rapidamente, declarando falência pela terceira vez. Sua queda foi atribuída a problemas com os quais muitos comerciantes lutavam; ele lutou para seguir suas regras e sistema de negociação, e sua vida pessoal influenciou suas decisões de negociação, levando a muitas perdas.
  
  
• 00:15:00 Nesta seção, o vídeo compartilha algumas regras de negociação e conselhos de Jesse Livermore, um comerciante lendário. Essas regras incluem não confiar na própria opinião até que o mercado a confirme, não correr para obter lucros e evitar pensamentos positivos ao calcular a média das perdas. A abordagem de Livermore é detalhada nos livros recomendados na descrição do vídeo. O vídeo termina incentivando os espectadores a curtir e se inscrever no canal para mais vídeos de negociação.

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Carl Icahn - O Homem Mais Temido de Wall Street!

Carl Icahn - O Homem Mais Temido de Wall Street!

O vídeo investiga a vida intrigante de Carl Icahn, traçando sua notável jornada desde sua educação determinada até seu profundo sucesso em Wall Street. Desde os primeiros estágios de sua carreira, Icahn demonstrou sua integridade e compromisso com seus clientes, posicionando-se como um corretor honesto e tornando-se um dos operadores de opções mais bem-sucedidos do setor financeiro. No entanto, foi sua percepção do potencial inexplorado em corporações subvalorizadas e a importância de uma administração eficaz que o impulsionou a alturas ainda maiores.

Em meio à ilustre carreira de Icahn, o vídeo destaca seus empreendimentos em aquisições estratégicas, começando com sua audaciosa jogada ao adquirir uma posição de controle em uma pequena empresa de eletrodomésticos no Japão. Ao acumular discretamente uma participação substancial, Icahn se posicionou como o maior acionista e habilmente influenciou a administração da empresa para receber ofertas de aquisição. Por meio de suas manobras astutas e reunindo acionistas, ele orquestrou uma venda lucrativa, colhendo ganhos substanciais e solidificando ainda mais sua reputação como uma força formidável no mundo corporativo.

O foco então muda para a ousada busca de Icahn pela TWA (Trans World Airlines), uma empresa que ele acreditava estar subvalorizada com o potencial de aumentar a lucratividade por meio de medidas de corte de custos. No entanto, sua aquisição da TWA teve desafios significativos. Diante da resistência da direção, Icahn travou uma batalha acirrada, chegando a encontrar um contra-ataque na forma de um comprador amigo. Apesar dos obstáculos, conseguiu assumir o controle da empresa com o apoio dos sindicatos. No entanto, suas decisões estratégicas de reduzir salários e fechar rotas geraram polêmica e alimentaram a raiva entre a força de trabalho. Apesar da controvérsia, Icahn conseguiu gerar retornos e eventualmente tornou a TWA privada, colhendo recompensas financeiras substanciais.

O vídeo explora ainda mais a estatura de Icahn como o rei das aquisições e seu status de ícone no cenário corporativo. Apesar dos sucessos, ele lança luz sobre o pedido de falência da TWA em 1997, destacando os riscos inerentes e as complexidades associadas a tais empreendimentos de alto risco. Sem se deixar abater por contratempos, Icahn aproveitou as oportunidades surgidas da crise imobiliária de 2008, fazendo aquisições estratégicas como a Netflix em 2003 e investimentos significativos na Apple. Com sua reputação formidável, ele exercia o poder de influenciar os preços das ações apenas insinuando uma possível aquisição. Enquanto saboreia as vitórias, o adversário mais difícil de Icahn está no horizonte, pronto para testar sua determinação inabalável e perspicácia estratégica.

A cativante narrativa da vida e carreira de Carl Icahn serve de inspiração para indivíduos ambiciosos que buscam o sucesso no mundo financeiro. Seu compromisso inabalável com a integridade, combinado com sua capacidade de identificar oportunidades subvalorizadas e alavancar mudanças efetivas de gerenciamento, o levou à vanguarda do reino dos investimentos. Apesar de encontrar obstáculos e navegar em situações complexas, a busca destemida de Icahn por ganhos financeiros e domínio estratégico continua a moldar seu legado. Os próximos desafios que ele enfrenta servem apenas para enfatizar o espírito indomável e a resiliência que definem sua notável jornada.

• 00:00:00 Nesta seção do vídeo, aprendemos sobre a criação de Carl Icahn e sua determinação para o sucesso. Apesar da recusa de seus pais em mandá-lo para uma escola particular, ele se torna o melhor aluno de seu colégio e ganha uma bolsa de estudos para uma instituição de elite. Embora seus pais não possam pagar suas despesas em Princeton, Icahn descobre uma maneira de ganhar dinheiro jogando pôquer. Seu trabalho de graduação ganha a melhor tese sênior do ano e ele se torna um corretor de ações de sucesso em Wall Street. A paixão de Icahn pelo pensamento crítico e raciocínio independente é o que o diferencia dos outros e o torna um dos investidores mais formidáveis de Wall Street.
  
  
• 00:05:00 Nesta seção, vemos como Carl Icahn deixou de ser eliminado no crash do mercado de 1962 para se tornar um corretor de opções de sucesso. Depois de ingressar em Wall Street e perder todo o seu dinheiro no estouro da bolha, Icahn encontra seu nicho de mercado na indústria de opções. Ele se torna o primeiro corretor honesto, colocando os interesses de seus clientes em primeiro lugar e entregando mais do que prometeu. Ao acumular uma lista de clientes ricos, ele abre sua própria corretora e transforma o negócio de opções no departamento mais lucrativo da Gruntal. O sucesso de Icahn o leva a investir seus lucros em arbitragem, onde ele pode comprar diferentes títulos conversíveis e vender ações contra eles, ganhando muito dinheiro e se saindo muito bem com isso eventualmente.
  
  
• 00:10:00 Nesta seção, aprendemos que Carl Icahn se ramificou no campo da arbitragem, mas depois se perguntou se poderia aplicar a mesma abordagem a empresas subavaliadas. Na década de 1960, ele observou que muitas empresas não tinham mais acionistas e administração trabalhando juntos para um objetivo comum. A má administração costumava ser o motivo da subavaliação de uma empresa, e Icahn acreditava que a chave para liberar mais valor estava na substituição da administração, que era o que ele pretendia fazer. Seu primeiro alvo foi uma pequena empresa de eletrodomésticos no Japão, onde discretamente adquiriu uma posição de controle no valor de $ 3 milhões para se tornar o maior acionista. Ele então convenceu a administração a permitir que a empresa fosse adquirida antes de reunir os acionistas para votá-lo como membro do conselho, o que levou um comprador a adquirir a empresa por $ 18 por ação e obter um lucro de $ 2,7 milhões.
  
  
• 00:15:00 Nesta seção, vemos Carl Icahn almejando a TWA, acreditando que estava subvalorizada e tendo fortes fluxos de caixa que poderiam ser lucrativos com medidas de corte de custos. Icahn adquire 20 por cento do capital e começa a enfrentar desafios significativos para obter o controle da empresa da administração, que inicia um contra-ataque, inclusive lutando contra um cavaleiro branco, um comprador mais amigável. Icahn finalmente consegue assumir o controle da TWA com o apoio dos sindicatos, mas tem um custo oculto. Ele cortou salários e fechou rotas, reduzindo os salários dos comissários de bordo, o que gera revolta. No entanto, Icahn gera retornos e, com o fluxo de caixa gerado pela empresa, fecha o capital e se recompensa com muito dinheiro.
  
  
• 00:20:00 Nesta seção, aprendemos sobre Carl Icahn, o rei das aquisições que construiu uma temível marca pessoal no mundo corporativo. Embora Icahn tenha ganhado centenas de milhões com a TWA, a empresa entrou com pedido de falência em 1997. Após a crise imobiliária de 2008, Icahn partiu para uma onda de compras, comprando a Netflix em 2003 e investindo pesadamente na Apple. Com sua reputação, ele pode aumentar os preços das ações apenas fingindo adquirir uma empresa, mas gosta de ganhar mais do que qualquer outra coisa. No entanto, ele está prestes a enfrentar seu adversário mais difícil.

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Steve Cohen - O day trader mais lucrativo da América

Steve Cohen - O day trader mais lucrativo da América

Steve Cohen, um day trader de sucesso vindo de uma família de classe média de Long Island, cativa os espectadores com sua extraordinária jornada pelos mercados financeiros. Crescendo em meio às disparidades entre o estilo de vida modesto de sua família e a opulência que o cerca, o talento inato de Cohen para o pôquer o coloca no caminho do mundo das finanças. Sua incursão inicial na indústria começa na gruntal, uma pequena corretora, onde ele experimenta seu primeiro gosto de sucesso financeiro.

No entanto, a busca incansável de riqueza de Cohen o leva a perceber que existem oportunidades mais lucrativas nos mercados financeiros. Ele se torna cada vez mais atraído pelo mercado de ações, confiando em seus instintos e intuição para navegar em seu terreno imprevisível. Embora sua abordagem possa parecer um jogo de azar para alguns, a incrível capacidade de Cohen de avaliar as tendências do mercado de ações prova que ele está mais certo do que errado, solidificando sua reputação como um comerciante habilidoso.

Em meados da década de 1980, quando o mercado de ações americano experimentou um aumento nas fusões e aquisições, Cohen aproveitou o momento e capitalizou esses eventos. Ao construir estrategicamente posições em torno de aquisições e ofertas públicas iniciais (IPOs), ele acumula impressionantes $ 10 milhões anualmente. No entanto, o crash de 1987 abala o mercado e o grupo de Cohen sofre perdas significativas, reduzindo quase pela metade seu capital. Sem se deixar abater por esse revés, Cohen anseia por novos horizontes além do gruntal e decide estabelecer seu próprio fundo de hedge, o Sac.

Sob sua liderança, Sac floresce e se torna um sucesso retumbante. A adesão de Cohen a princípios fundamentais como disciplina, desapego emocional das negociações e gerenciamento de risco eficaz contribuem para seus triunfos contínuos nos mercados financeiros. Sua capacidade de se adaptar e navegar no cenário financeiro em constante mudança solidifica sua posição como um dos gestores de fundos de hedge mais talentosos de seu tempo.

No entanto, a jornada de Cohen encontra obstáculos ao longo do caminho. Em 2012, ele enfrenta desafios legais quando a SEC o acusa de não supervisionar seus funcionários. Como consequência, ele está impedido de administrar dinheiro externo até 2018. Esse revés força Cohen a buscar caminhos alternativos para ganhos financeiros.

Apesar dos desafios, a resiliência de Cohen permanece evidente. Ele explora novas estratégias para reconstruir seu império, inclusive investindo em outros fundos de hedge. Uma dessas oportunidades se apresenta por meio de Gabe Plotkin, um gerente de portfólio excepcional da Sachem Capital, conhecido por superar consistentemente o mercado. No entanto, o sucesso de Plotkin enfrenta um desafio inesperado em 22 de janeiro de 2021, quando um grupo de traders amadores desafia coletivamente a indústria tradicional de fundos de hedge. Enquanto os fundos de hedge continuam gerando bilhões para seus ricos investidores, o império de Cohen passa por uma transformação significativa após a acusação, significando um novo capítulo em sua ilustre carreira.

A fascinante história da ascensão de Steve Cohen no mundo financeiro é um testemunho da busca incansável pelo sucesso e da resiliência necessária para superar as adversidades. Desde seu modesto começo até seu estabelecimento como uma potência na indústria de fundos de hedge, a jornada de Cohen cativa e inspira os espectadores. Sua capacidade inata de perceber as tendências do mercado de ações, juntamente com sua dedicação inabalável à negociação disciplinada e ao gerenciamento eficaz de riscos, solidifica seu status como um verdadeiro dissidente no reino das finanças. À medida que a narrativa se desenrola, os espectadores ficam ansiosos pelo próximo capítulo da extraordinária carreira de Steve Cohen.

• 00:00:00 Steve Cohen é um comerciante de sucesso que cresceu em uma família de classe média em Long Island. À sua volta via a vida que o dinheiro pode comprar, mas em casa via o contraste entre as condições de vida da sua família e as dos seus avós. O talento natural de Steve para o pôquer o levou a trabalhar em uma pequena corretora, gruntal, onde ganhou seu primeiro dinheiro de verdade. Ele logo percebeu que havia maneiras mais fáceis de ganhar dinheiro e começou a se concentrar no mercado financeiro. Embora ainda estivesse na faculdade, Steve fez sua primeira grande negociação e logo se tornou um operador de sucesso. Embora seu método seja semelhante ao jogo, ele tem um pressentimento sobre o mercado de ações e está mais certo do que errado.
  
  
• 00:05:00 Steve Cohen é um comerciante de sucesso, conhecido por sua incrível capacidade de sentir as tendências do mercado de ações e fazer negociações lucrativas. Em meados da década de 1980, o mercado de ações americano era dominado por fusões e aquisições, e Cohen ganhava 10 milhões de dólares por ano construindo posições em torno de eventos como aquisições e IPOs. Porém, em 1987, o mercado quebrou, fazendo com que seu grupo perdesse quase metade de seu capital. No entanto, Cohen se cansou de gruntl e decidiu abrir seu próprio fundo de hedge, o Sac, que acabou tendo sucesso. Alguns dos princípios essenciais que ele segue incluem ser disciplinado, não se apegar emocionalmente aos negócios e ser capaz de gerenciar riscos.
  
  
• 00:10:00 Steve Cohen ganhou bilhões no final dos anos 1990 e início dos anos 2000 negociando ações com rapidez e sucesso. No entanto, em 2012, ele era um dos gestores de fundos de hedge mais bem-sucedidos, com mais de US$ 2 bilhões em ativos. No entanto, em 2014, ele foi acusado pela SEC por não supervisionar seus funcionários e foi proibido de administrar dinheiro externo até 2018.
  
  
• 00:15:00 O império de fundos de hedge de Steve Cohen foi baseado em informações privilegiadas, mas depois de ser indiciado, ele foi forçado a procurar novas maneiras de ganhar dinheiro. Uma opção é investir em outros fundos de hedge. Gabe Plotkin, um gerente de portfólio superstar da Sachem Capital, superou consistentemente o mercado nos últimos anos. No entanto, seu sucesso logo será desafiado por um grupo de traders amadores em 22 de janeiro de 2021. Os fundos de hedge ainda estão arrecadando bilhões para seus investidores ricos, mas o império de Cohen desmoronou desde a acusação.

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LENDAS DO TRADING: A HISTÓRIA DE RAY DALIO

LENDAS DO TRADING: A HISTÓRIA DE RAY DALIO

O vídeo cativante investiga a vida fascinante e a notável carreira de Ray Dalio, o visionário fundador da Bridgewater Associates, desvendando sua jornada desde um jovem interessado em investir até seu status atual como um dos investidores mais bem-sucedidos do mundo. Com um foco profundo na infância de Dalio e no fascínio inicial pelo mundo financeiro, os espectadores obtêm uma visão das experiências formativas que moldaram sua trajetória. Criado no Queens, o relacionamento de Dalio com sua mãe foi fundamental, e sua morte aos 19 anos marcou uma virada em sua vida. Seu vínculo com o pai, um músico de jazz, se aprofundou após essa perda. A natureza inquisitiva e independente de Dalio o levou a se tornar um pensador curioso, mais inclinado a aprender por meio da exploração pessoal do que da escolaridade convencional.

Na tenra idade de 12 anos, a jornada de investimento de Dalio começou durante seu tempo como caddie em um clube de golfe exclusivo. Por meio dos insights que reuniu, ele conseguiu triplicar seu investimento inicial comprando ações da Northeast Airlines. Esse triunfo inicial acendeu uma paixão dentro dele, e ele começou a acumular diligentemente uma coleção de relatórios anuais gratuitos de empresas da Fortune 500, auxiliado por cupons que colecionava diligentemente. No entanto, o caminho para o sucesso provou ser árduo, pois Dalio passou por contratempos significativos e quedas inesperadas de preços entre 1967 e 1969, ensinando-lhe lições valiosas sobre a realidade do comércio.

O vídeo então explora os anos de faculdade de Dalio, onde ele se formou em finanças e descobriu o poder transformador da Meditação Transcendental, uma influência que ele credita por grande parte de seu sucesso subsequente. Além disso, foi durante esse período que Dalio ficou cativado pelos futuros de commodities, atraídos por seu potencial de altos retornos e baixas exigências de margem. Depois de concluir seus estudos, ele ganhou uma experiência inestimável em negociação e controle de risco enquanto trabalhava no pregão da Bolsa de Valores de Nova York e na Merrill Lynch. A determinação e a experiência de Dalio o levaram a estabelecer sua própria empresa, a Bridgewater Associates, inicialmente operando em seu apartamento de dois quartos. Inicialmente focada na venda de commodities, a empresa evoluiu para uma potência de consultoria, permitindo que Dalio auxiliasse os clientes na gestão de seus riscos financeiros e de mercado, alavancando seu amplo conhecimento e experiência. Sua crença central na compreensão das intrincadas relações de causa e efeito subjacentes a cada faceta de um negócio tornou-se a base de sua capacidade de prever resultados e tomar decisões de investimento informadas.

Curiosamente, o vídeo destaca a adoção de Dalio de uma abordagem de tomada de decisão semelhante a uma máquina, contando com relações lógicas de causa e efeito que ele documentou como princípios a serem seguidos de forma consistente. Ao confiar nesses princípios como em um computador, Dalio muitas vezes se encontrava à frente do mercado, embora alguns críticos questionassem seus métodos. Seu trabalho de consultoria com empresas proeminentes, como o McDonald's, demonstrou seu papel influente na orientação de decisões importantes. Por exemplo, seu envolvimento em ajudar a Lane Processing a garantir os futuros de milho e soja para bloquear os custos desempenhou um papel fundamental no lançamento de Chicken McNuggets, aumentando a previsibilidade dos preços do frango. No entanto, Dalio experimentou uma derrota humilhante quando sua previsão de uma depressão do mercado não se concretizou. Esse revés o levou a reconhecer a importância de conduzir uma pesquisa histórica completa, uma prática que ele defende diligentemente até hoje.

O vídeo destaca ainda um momento crítico na jornada empreendedora de Dalio, quando as restrições financeiras o forçaram a demitir todos os seus funcionários e vender seus bens. Enquanto muitos podem ter abandonado seus sonhos e procurado emprego em outro lugar, Dalio escolheu um caminho diferente. Ele embarcou em uma jornada de autoaperfeiçoamento, encarando os fracassos como valiosas oportunidades de aprendizado e buscando ativamente pensadores independentes que pudessem fornecer diversas perspectivas. Aos poucos, ele reconstruiu sua equipe e revitalizou o sucesso de sua empresa por meio da adoção de novas tecnologias, princípios e implementação de uma meritocracia de ideias. O compromisso inabalável de Dalio com seus princípios, sua abordagem de relacionamento de causa e efeito e sua disposição de reconhecer e aprender com seus erros foram fundamentais para seus triunfos subsequentes no mercado. Como prova de suas realizações extraordinárias, Ray Dalio conquistou um lugar entre as 100 pessoas mais influentes e acumulou um patrimônio líquido estimado em US$ 17 bilhões.

Além de suas realizações financeiras, o vídeo enfatiza que o legado de Ray Dalio vai muito além de suas proezas de investimento. Ele também é um filantropo dedicado, totalmente comprometido em retribuir à sociedade. Dalio prometeu doar mais da metade de sua fortuna para causas de caridade durante sua vida, exemplificando seus valores profundamente enraizados e a importância que ele atribui a causar um impacto positivo no mundo.

Ao longo do vídeo, os espectadores são incentivados a explorar episódios anteriores com outros traders e investidores lendários, com links convenientes fornecidos na descrição do vídeo. Ao mergulhar nas histórias desses luminares, os indivíduos podem obter informações valiosas sobre o mundo das finanças e ampliar sua compreensão dos indivíduos notáveis que o moldaram. Além disso, os espectadores são incentivados a se envolver com o conteúdo curtindo, inscrevendo-se e ficando atentos às atualizações futuras, garantindo que permaneçam conectados à riqueza de conhecimento e inspiração que a série de vídeos oferece.

Em resumo, o vídeo explora de forma abrangente a vida e a carreira de Ray Dalio, traçando seu começo humilde, seu compromisso inabalável com o autoaperfeiçoamento e suas conquistas notáveis no setor financeiro. Desde suas primeiras experiências em investimentos até a fundação da Bridgewater Associates, a jornada de Dalio exemplifica o poder da tomada de decisão lógica, o aprendizado contínuo e o valor dos relacionamentos. Seus esforços filantrópicos exemplificam ainda mais seu compromisso de fazer uma diferença positiva no mundo. Ao compartilhar sua história, o vídeo fornece uma narrativa cativante e informativa que inspira os espectadores a abraçar suas paixões, seguir seus princípios e lutar pelo sucesso enquanto promove um espírito de doação.

• 00:00:00 Nesta seção, aprendemos o histórico de Ray Dalio e como ele se interessou por investimentos. Ele cresceu no Queens e teve um relacionamento próximo com sua mãe, que faleceu quando ele tinha 19 anos. Seu pai era um músico de jazz e eles não tiveram um relacionamento próximo até depois da morte de sua mãe. Dalio se descreve como um pensador curioso e independente que não se interessava pela escola, mas gostava de descobrir as coisas por si mesmo. Começou a investir aos 12 anos, quando trabalhava como caddie em um clube de golfe exclusivo e recebia gorjetas. Ele ficou viciado depois de triplicar seu dinheiro comprando ações da Northeast Airlines e começou a coletar cupons para relatórios anuais gratuitos de empresas da Fortune 500 para construir sua biblioteca de investimentos. No entanto, ele aprendeu da maneira mais difícil que negociar não era fácil depois de experimentar grandes e inesperadas quedas de preços entre 1967 e 1969.
  
  
• 00:05:00 Nesta seção, aprendemos sobre a experiência de faculdade de Ray Dalio, onde ele se formou em finanças e fez Meditação Transcendental, à qual ele atribui muito de seu sucesso. Foi também na faculdade que ele aprendeu sobre futuros de commodities, que o atraíram por causa de suas baixas exigências de margem e potencial para altos retornos. Após a faculdade, ele trabalhou no pregão da Bolsa de Valores de Nova York e na Merrill Lynch, onde adquiriu uma valiosa experiência em negociação e controle de risco. Ele acabou abrindo sua própria empresa, Bridgewater Associates, em seu apartamento de dois quartos, que começou como um negócio de vendas de commodities, mas depois se transformou em uma empresa de consultoria onde ele usaria seu conhecimento e experiência para ajudar os clientes a gerenciar seus riscos financeiros e de mercado. Ele acreditava na compreensão das relações de causa e efeito em cada detalhe de um negócio para prever resultados e tomar decisões de investimento informadas.
  
  
• 00:10:00 Nesta seção, aprendemos que Ray Dalio usou uma abordagem de previsão semelhante a uma máquina, baseada em relações lógicas de causa e efeito, para tomar decisões nas quais ele confiava como um computador. Ele registrou seus princípios de tomada de decisão e os seguiu, e descobriu que eles frequentemente ficavam à frente do mercado, embora alguns criticassem seus métodos. Dalio ganhou fama como consultor de empresas como o McDonald's e desempenhou um papel fundamental no lançamento do Chicken McNuggets, ajudando a Lane Processing a bloquear seus custos com futuros de milho e soja, tornando o preço do frango mais previsível. No entanto, Dalio sofreu uma derrota humilhante, na qual previu uma depressão no mercado que não ocorreu, mas aprendeu a importância de realizar uma pesquisa histórica sólida, o que faz de forma consistente até hoje.
  
  
• 00:15:00 Nesta seção, vemos como Ray Dalio enfrentou um desafio em seu empreendimento empresarial quando teve que demitir todos os seus funcionários e vender seus próprios bens por falta de fundos. Ele poderia ter desistido de seu sonho e procurado um emprego, mas decidiu continuar se aprimorando por meio do autodesenvolvimento, aceitando e aprendendo com as falhas e encontrando outros pensadores independentes que pudessem fornecer opiniões diferentes. Ele construiu gradualmente uma nova equipe e restabeleceu o sucesso de sua empresa com o uso de novas tecnologias, princípios e meritocracia de ideias. Seus princípios, abordagem de relacionamento de causa e efeito e disposição de aceitar estar errado contribuíram para seu sucesso no mercado, tornando-o uma das 100 pessoas mais influentes e com um patrimônio estimado em US$ 17 bilhões.
  
  
• 00:20:00 Nesta seção, é destacado que Ray Dalio, fundador da Bridgewater Associates, não é apenas um dos investidores mais bem-sucedidos do mundo, mas também um filantropo que prometeu doar mais da metade de sua fortuna para causas beneficentes dentro de sua vida. Apesar de seu sucesso, Dalio sempre valorizou as pessoas e os relacionamentos acima de sua riqueza e isso foi um fator chave em suas conquistas. Os espectadores são incentivados a conferir os episódios anteriores sobre outros comerciantes e investidores lendários, com links fornecidos na descrição do vídeo, e curtir, se inscrever e ficar atento para mais conteúdo.

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LENDAS DE NEGOCIAÇÃO: A HISTÓRIA DE PAUL TUDOR JONES

LENDAS DE NEGOCIAÇÃO: A HISTÓRIA DE PAUL TUDOR JONES

Paul Tudor Jones, um renomado macro investidor e trader global, é destacado no vídeo por suas bem-sucedidas estratégias de investimento e empreendimentos filantrópicos. Nascido e criado no Tennessee, Jones desenvolveu interesse em economia e começou a negociar durante seu tempo na Universidade da Virgínia. Ele ganhou experiência como escriturário, aprendendo sobre decisões de negociação e execução. Eventualmente, ele se tornou um operador de pregão independente na Bolsa de Algodão de Nova York, alcançando uma consistência notável e experimentando apenas um mês de perdas entre 1980 e 1984.

A abordagem de investimento preferida de Jones gira em torno dos mercados futuros e da utilização de técnicas como as ondas de Elliot. Apesar de seus retornos impressionantes e aparente assunção de riscos, ele se considera um investidor conservador, concentrando-se em oportunidades com índices de risco-recompensa altamente distorcidos. Sua ênfase está na compreensão do cenário macroeconômico e político de diferentes países, realizando pesquisas completas e priorizando a autoproteção. Jones aconselha os traders a ter um plano claro, mudar seu foco para o gerenciamento de perdas e alocar tempo suficiente para o planejamento estratégico.

Além de sua perspicácia de investimento, os esforços filantrópicos de Jones são destacados. Ele fundou a Robin Hood Foundation, que visa combater a pobreza em Nova York, e está ativamente envolvida no apoio à educação de crianças carentes. Este aspecto de sua vida mostra seu compromisso em causar um impacto positivo na sociedade.

Em resumo, o vídeo explora a vida e as estratégias de investimento de Paul Tudor Jones. Sua carreira de sucesso como um macro investidor global está enraizada em sua abordagem conservadora e pesquisa meticulosa. A dedicação de Jones à filantropia exemplifica ainda mais seu compromisso de retribuir à comunidade. Os comerciantes podem obter informações valiosas de suas dicas, que enfatizam o gerenciamento de riscos, o planejamento e o aprendizado contínuo.

• 00:00:00 Nesta seção, aprendemos sobre o início da vida e a carreira comercial de Paul Tudor Jones. Criado no Tennessee, Jones estudou economia na Universidade da Virgínia, onde começou a negociar e aprender sobre os mercados. Ele trabalhou como escriturário e foi lá que aprendeu as regras das decisões comerciais feitas em casa e como executar negociações. De 1980 a 1984, ele se tornou um operador de pregão independente na Bolsa de Algodão de Nova York e teve apenas um mês de perdas. Mais tarde, ele fez a transição para a gestão de dinheiro, fundando o Tudor Futures Fund com $ 1,5 milhão sob gestão. O fundo forneceu um retorno anual médio de aproximadamente 19% desde o início do fundo e tem sido fenomenalmente consistente. Ele é mais famoso por prever com sucesso o crash da Black Monday de 1987, que lhe rendeu muita atenção dos investidores.
  
  
• 00:05:00 Nesta seção, aprendemos que o célebre macro investidor e trader global, Paul Tudor Jones, prefere investir em mercados futuros e usa as ondas de Elliot entre outras técnicas. Embora pareça que ele é um grande tomador de risco nos retornos fenomenais que obtém e nos grandes números de que fala, ele afirma que é o investidor mais conservador, procurando oportunidades com proporções de risco-recompensa tremendamente distorcidas. Além disso, ele acredita que a chave para o sucesso comercial é ter uma sede insaciável de conhecimento, mesmo ao negociar em diferentes classes de ativos, mas acredita em arriscar o mínimo possível com o máximo de vantagens. Ele enfatiza a importância de conhecer a situação macroeconômica e política dos países, além de fazer pesquisas, como parte de sua filosofia de investimentos. Jones desfruta de sua riqueza, mas também fundou a Robin Hood Foundation, ajudando a combater a pobreza em Nova York e está envolvido na educação de crianças carentes.
  
  
• 00:10:00 Nesta seção, Paul Tudor Jones oferece algumas dicas importantes para os traders. Ele enfatiza a importância de estar no controle, sempre negociando e se protegendo em primeiro lugar. De acordo com Jones, perder dinheiro deve ser o foco principal dos investidores, em vez de ideias fantasiosas sobre quanto dinheiro eles podem ganhar. Ele também enfatiza a necessidade de concentração relaxada e desligar quando necessário. Jones acredita que é preciso ter um roteiro claro para a próxima semana, mês, ano para ter sucesso nos mercados, e investir nove por cento do tempo nisso é essencial.

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US$ 4 BILHÕES DE LUCRO - A Maior Negociação da História | lendas da negociação

US$ 4 BILHÕES DE LUCRO - A Maior Negociação da História | lendas da negociação

O vídeo conta a história de John Paulson, o fundador da Paulson & Co, e seu notável sucesso no mercado de hipotecas subprime durante a crise financeira. Inicialmente focado na arbitragem de fusões, Paulson iniciou seu fundo de hedge com modestos US$ 2 milhões. Paolo Pellegrini, um analista talentoso, ingressou na empresa com a esperança de dar uma guinada em sua carreira. No entanto, depois de um ano, Pellegrini lutava para progredir.

Reconhecendo o arriscado boom de empréstimos e a iminente quebra do mercado imobiliário no início dos anos 2000, Paulson mudou seu foco para o investimento em hipotecas subprime. Junto com Pellegrini, ele começou a securitizar hipotecas e comprou swaps de inadimplência como forma de proteção. Eles aprenderam com o erro anterior de comprar proteção em hipotecas facilmente refinanciadas e, em vez disso, concentraram-se em hipotecas subprime mais recentes, com menor probabilidade de serem refinanciadas.

Paulson e sua equipe desenvolveram uma estratégia de negociação exclusiva, diversificando seus negócios comprando contratos de CD, fatias de títulos hipotecários e o índice de hipotecas subprime ABX. Sua abordagem não convencional atraiu a atenção e eles levantaram fundos significativos para um novo fundo para capitalizar o iminente colapso do mercado. Eles também venderam ações de empresas como a New Century e se prepararam para as consequências de um crash.

À medida que a crise financeira se instalava, Paulson começou a se desfazer de suas posições, capitalizando a turbulência do mercado. Em julho de 2008, ele havia encerrado a maioria de seus negócios, resultando em lucros maciços. Seus fundos de hedge de crédito geraram um lucro de US$ 10 bilhões a partir de um investimento inicial de US$ 1,2 bilhão. Seus outros fundos também obtiveram ganhos significativos. Pellegrini, que ingressou na empresa como um último esforço, viu seus cortes pessoais no empreendimento chegarem a US $ 4 bilhões, tornando-o o maior pagamento de um ano na história do mercado.

Em resumo, o vídeo narra a jornada de John Paulson desde o começo modesto até se tornar um investidor lendário. Ao reconhecer os riscos do mercado imobiliário e adotar uma estratégia comercial única, ele conseguiu gerar lucros sem precedentes durante a crise financeira. A história de Paulson serve como prova da importância de uma análise de mercado perspicaz, pensamento inovador e aproveitamento de oportunidades em tempos de crise.

• 00:00:00 Nesta seção, aprendemos sobre o começo humilde de John Paulson na criação de seu fundo de hedge, Paulson & Co, que se concentrava na arbitragem de fusões. Após várias rejeições de clientes em potencial, Paulson abriu a empresa com US$ 2 milhões de seu próprio dinheiro. Apesar de ser considerado nada espetacular em comparação com os concorrentes, Paulson ganhou $ 2 bilhões sob gestão 10 anos depois. Paolo Pellegrini, um analista de 47 anos com currículo de alguns dos principais bancos de investimento do mundo, foi contratado pela Paulson & Co como última chance de fazer uma carreira de sucesso. Apesar de dedicar longas horas e analisar fusões internacionais, depois de um ano, Pellegrini não estava progredindo muito e estava ficando preocupado com sua posição na empresa.
  
  
• 00:05:00 Nesta seção, aprendemos sobre o boom de empréstimos arriscados no início dos anos 2000 alimentado pela securitização, que permitiu que os credores reempacotassem os empréstimos e transferissem os riscos para os investidores. Quando o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros, Paulson ficou preocupado com os níveis de endividamento e a possível quebra do mercado imobiliário. Ele começou a buscar proteção para seu fundo e, com a ajuda de seu colega Pellegrini, começou a securitizar hipotecas a descoberto. Essa nova estratégia desencadeou uma grande mudança de direção para a Paulson and Company, levando à compra de US$ 100 milhões em CDSs, que custaram apenas US$ 1 milhão.
  
  
• 00:10:00 Nesta seção, aprendemos sobre como Paulson e sua equipe decidiram mudar seu foco para o investimento em hipotecas subprime, o que provou ser uma mudança vital. Eles rapidamente perceberam que seu erro anterior foi devido à compra de proteção em hipotecas que haviam aumentado de valor o suficiente para serem refinanciadas facilmente, o que significava que a proteção não pagaria. Em vez disso, eles começaram a comprar hipotecas subprime mais recentes que não haviam subido de valor para evitar o refinanciamento. No entanto, Pellegrini percebeu que isso não seria suficiente e, após analisar os dados imobiliários, concluiu que o mercado estava em uma bolha que acabaria por estourar. Suas pesquisas se tornaram a base para seus negócios, e eles começaram a comprar proteção de hipotecas baratas, tão baixas quanto 1% ao ano, e levantaram dinheiro para um novo fundo para aproveitar o que descobriram.
  
  
• 00:15:00 Nesta seção, aprendemos sobre a estratégia de Paulson para misturar seus negócios, que envolvia a compra de contratos de CD s, fatias de títulos hipotecários selecionados e todo o índice de hipotecas subprime ABX. Seus corretores ficaram inicialmente chocados com o fato de alguém querer comprar os contratos da CD e tentaram desencorajá-los de fazê-lo. No entanto, no final de 2006, Paulson ganhou atenção e eles tinham setecentos milhões de dólares sob administração, que gastaram em proteção de hipotecas e lançaram um fundo irmão para continuar fazendo negócios semelhantes. Eles também ampliaram seus negócios e se prepararam para as consequências de um crash, vendendo ações de empresas como a New Century. Em fevereiro de 2007, eles tiveram seu primeiro grande lucro, ganhando $ 1,25 bilhão em apenas uma manhã como resultado de uma queda de cinco pontos no índice ABX. Apesar da pressão para vender suas posições na CBS e evitar a perda de seus ganhos, Paulson ignorou a todos e se manteve firme, com o truque sendo sair das posições bem a tempo de lucrar com as instituições financeiras que inevitavelmente estariam em apuros.
  
  
• 00:20:00 Nesta seção, a transcrição descreve como Paulson começou a transferir suas posições na compra de proteção de CDs para grandes players, conforme a crise financeira estava se instalando. O índice ABX havia caído abaixo de 50 e os investidores estavam em pânico. Apesar das reclamações, Paulson maximizou seus lucros e encerrou quase todas as suas negociações em julho de 2008. Seus fundos de hedge de crédito investiram US$ 1,2 bilhão e obtiveram um lucro de US$ 10 bilhões, enquanto seus outros fundos também obtiveram ganhos de US$ 10 bilhões. Pellegrini, que se juntou a Paulsen em desespero e como uma última tentativa de salvar sua carreira fracassada, agora valia $ 175 milhões com cortes pessoais do sucesso do empreendimento sendo $ 4 bilhões, o maior pagamento de um ano na história do mercado.