金融映像で面白いもの 2014年3月 - ページ 2

新しいコメント
 
金貨に投資する方法

金に投資する方法は、3つの一般的な方法で実現することができます。
  1. 金貨や金地金の現物を購入する。
  2. 金ETFを購入する。
  3. 金の先物を 買う。
3つの方法とも金に投資する素晴らしい方法ですが、コインや地金の形で現物の金は、長期的に金に投資する最も良い、楽しい方法の1つです。

現物の金の最大の利点の一つは、あなたが金属を所有し、他のタイプの金投資に関連する取引コストを心配する必要がないことです。


 
AB=CDパターン

AB=CDパターンのトレード方法について見てみましょう。いくつかの重要なステップがあります。
  1. トレンドの開始を確認する（ポイントAからポイントBへ）
  2. ポイントBで相場がリトレースし始めたら、フィボナッチラインを使用してリトレースメントを測定する
  3. ポイントCは、リトレースメントが終了するフィボナッチラインである
  4. ポイントDは、トレンドの次のトップ。ポイントAからポイントBまでの距離は、ポイントCからポイントDまでの距離と同じである。


 
トレンドはあなたの友人である5つの理由？
  • より簡単
  • 高確率
  • 予測可能
  • 良いリスクとリターンを提供する
  • 世界最大のトレンド市場

トレンドはあなたの友人であるという格言を聞いたことがありますか？その言葉には多くの真実がありますが、なぜこの言葉がすべてのトレーダーにとって真実なのか、その理由を5つの属性に分けて説明しましょう。



 

プライスアクション とは？

"トレード初心者のよくある質問に、プライスアクションとはいったい何なのか？まあ、いい質問ですね、要約してみましょう。"


トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム

読んで面白いもの 2014年2月号

ニューデジタル, 2014.02.04 15:21

プライスアクションリバーサルを取引する:アル・ブルックス




価格行動のテクニカル分析を用いてトレンドの反転から利益を得るための詳細なガイド

成功するトレーダーになるための鍵は、うまく機能するシステムを見つけ、それを継続することです。著者のアル・ブルックスは、まさにそれを実践しています。彼は、取引システムを簡素化し、5分足チャートのみで取引を行うことで、市場の方向性や経済情勢に関係なく利益を得る方法を発見したのです。彼の最初の著書「プライス・チャートの読み方」は、彼のシステムについての有益な考察を提供しているが、そのアプローチの真髄に踏み込むことはできなかった。この新シリーズでは、ブルックスがその全プロセスを順を追って説明している。

この3冊のシリーズでは、ブルックスの取引システムを、制度的なピギーバックまたはトレンド取引、レンジ取引、転換または反転（本書の焦点）という最も単純な部分に分解することで、ブルックスの成功した方法論にアクセスすることができます。本書は、今日の市場で見られる様々な種類の反転を明らかにし、これらの反転の具体的な特徴について時間をかけて説明することで、日々の取引に役立てることができます。価格アクション分析は、すべての時間枠で動作しますが、あなたが日中、日足、週足、月足のチャートを取引する際に使用することができる別のテクニックがあります。これは、他の多くの問題の間で、また、これらのページで扱われます。

  • ボラティリティと急激な反転を処理する方法についての洞察を提供する。
  • 特定のチャートを取引する際にオプションを使用する概念をカバーする
  • 取引に伴って発生する感情に対処する方法を検討します。

このシリーズの他の書籍には、「Trading Price Action Trends」と「Trading Price Action Trading Ranges」があります。

今日のマーケットで時間を有効に使いたいなら、「プライスアクション・リバーサルの取引」にある取引の洞察は、その目標達成に役立つことでしょう。

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取引、自動取引システム、取引戦略のテストに関するフォーラム

何か面白い読み物 2014年2月号

ニューデジタル 2014.02.10 16:20

トレーディングプライスアクショントレーディングレンジ:アル・ブルックス



5つのパートで構成される本書は、プライスアクションのテクニカル分析を用いて、ほとんどの市場が常に存在する取引レンジを発見し、そこから利益を得る方法について巧みに述べています。また、このアプローチの最も重要な側面にも触れています。

  • トレーディングレンジからトレンドへの移行であるブレイクアウトの取引と、それが生み出すギャップの理解
  • サポートとレジスタンスという2種類のマグネットと、マーケットがブレイクアウトして動き出した後のその意味について。
  • トレンドからレンジ相場への移行であるプルバックについて
  • 取引レンジで一般的に見られる特徴 - 主に横ばいの価格活動の領域とそれらをどのように取引するための例
  • 注文と取引の管理スキルを磨くことで、より多くの情報に基づいた参入と撤退の決定ができるようになります。

その他多数

本書では、トレードステーションで作成された5分足のローソク足チャートを中心に、日足や週足についても解説しています。また、ブルックスはE-mini S&P500先物以外にも、株式、FX、国債先物、オプションの取引にプライスアクションをどのように利用できるかも詳しく説明している。また、本書で紹介されているすべてのチャートが掲載されているウェブサイト（atwiley.com/go/tradingtrends）もご用意しています。

このシリーズの他の本をチェックしてください。価格行動の逆転を取引する。アル・ブルックス



 

プライスアクションと一目均衡表 - プライスアクション講座

天秤棒／機順線クロス
天秤棒／機順線クロスは、天秤棒（転換線）が機順線（基準線）を横切ったときに発生します。

天秤棒が機順線の下から上へ交差するとき、強気シグナルが発生します。

  • 弱気の強気シグナルは、十字線が雲の下にあるときに発生します。
  • 中立の強気シグナルは、クロスがKUMOの内側にあるときに発生する。
  • 強い強気シグナルは、十字線が雲の上にあるときに発生。
天秤棒が木春線より上にあるときから下にあるとき、弱気のシグナルが発生する。
  • 弱気シグナルは、十字線が雲より上にあるときに発生。
  • 中立の弱気シグナルは、十字架が雲の中にあるときに発生する。
  • 強い弱気シグナルは、クロスが雲の下にあるときに発生する。
機順線クロス
相場が基準線と交差したときに発生。

木春線が下から上に抜けると強気シグナル。
  • 弱気シグナルは、十字線が雲の下にあるときに発生。
  • 中立の強気シグナルは、十字線が雲の中にあるときに発生する。
  • 強い強気シグナルは、十字線が雲の上にあるときに発生。
木淳線の上から下へ抜けると弱気シグナル
  • 弱気シグナルは、十字線が雲より上にあるときに発生。
  • 中立の弱気シグナルは、十字架が雲の中にあるときに発生する。
  • クロス円が雲を下回ると、強い弱気シグナルが発生します。

取引、自動取引システム、取引戦略のテストに関するフォーラム

インジケーター一目均衡表

ニューデジタル, 2013.11.25 12:23

一目均衡 表（「一目均衡表による トレンド売買の決定 版」の記事を参考にしました。）

多くのトレーダーは、どのインディケータがなければ困るかと聞かれます。現在のトレンドを明確に示し、エントリーのタイミングを計るのに役立ち、サポートとレジスタンスを表示し、モメンタムを明確にし、トレンドが反転しそうな時を示してくれるインジケータが1つあるからです。その指標とは、「一目均衡表」、またはもっと気軽に「一目」と呼ばれるものです。

一目均衡表は、それ自体がトレンドトレーディングのシステムでもあるテクニカル指標、チャート指標です。このインディケータの生みの親である細田悟一は、一目を見れば、数秒のうちに、特定のペアで取引可能なトレンドが存在するのか、それとも、より良いセットアップを待つべきかを判断できるように、「一目」インディケータを紹介しました。

このインディケータを分かりやすく説明する前に、いくつか知っておくと便利なことがあります。一目は上昇相場でも下降相場でも使用でき、流動性のある取引商品であれば、すべての時間枠で使用することができます。一目を使わないでよいのは、明確なトレンドが存在しない場合だけです。

常に雲から 始める

雲は2本のダイナミックなラインで構成されており、複数の機能を果たすことを意図しています。しかし、雲の主な目的は、過去の値動きとの関連で現在の価格の傾向を識別するのを助けることです。 資金を守ることはすべてのトレーダーが直面しなければならない主要な戦いであることを考えると、雲はストップを置き、いつ強気または弱気になるべきかを認識するのに役立ちます。多くのトレーダーは、決定的な反転または継続パターンが形成されているかどうかを確認するために、雲の周りのローソク足または価格アクション分析に焦点を当てます。


簡単に言うと、一目均衡表を使っているトレーダーは、価格が雲の上にあるときに買いのエントリーを探さなければなりません。価格が雲の下にあるとき、トレーダーは、トレンドの方向に売り注文を入れるために、一時的な上昇修正を探すべきです。雲は一目均衡表の基本であり、最も重要な指標です。

トリガーと基準線を使ったタイム エントリー

雲で買いシグナルを探すか売りシグナルを探すかのバイアスを構築したら、次に一目均衡表が提供する2つのユニークな移動平均に目を向けることができます。速い移動平均は9周期の移動平均で、遅い移動平均は26周期の移動平均が初期設定されています。これらの移動平均のユニークな点は、欧米のものと異なり、終値ではなく中間値で計算が成り立っていることです。私はよく、高速移動平均線をトリガーライン、低速移動平均線をベースラインと呼びます。


一目均衡表の構成要素は特定の順番で紹介されていますが、それはあなたがどのようにマーケットを分析し、取引すべきかということです。雲の下にある、または上にあることを認識し、トレンドを確認した後、移動平均線に移行します。価格が雲の上にあり、トリガーが基準線の上で交差している場合、買いシグナルが発生しています。価格が雲の下にあり、トリガーが基準線の下を横切った場合、売りシグナ ルの準備が整ったことになります。

謎の遅行線によるエントリーの確認

雲の謎に加え、遅行線はしばしばトレーダーを混乱させます。これは、現在のローソクの終値を26期間前に押し戻した非常にシンプルな線であるため、そうであってはならないのです。一目均衡表を研究していると、一目均衡表を主に利用する日本の伝統的なトレーダーの多くが、この線を指標の最も重要な構成要素の一つとして考えていることがわかります。

価格が雲を上下にブレイクし、トリガーラインがトレンドとベースラインをクロスしたら、確認として遅行線に注目することができます。遅行線は、新たな上昇トレンドの場合は雲の上に、下降トレンドの場合は雲の 下にブレイクすることで取引を確認することができます。上の図を見ると、遅行線が雲を突き抜けた後、トレンドが勢いを増していることがよくわかります。遅行線を確認指標として使用するもう一つの利点は、最初の勢いを追うのではなく、全体のトレンドの方向に入る前に調整が行われるのを待つため、遅行線はあなたの取引に忍耐と規律を与えることができるということです。

一目均衡表による取引チェックリスト

一目均衡表の構成要素がわかったところで、このダイナミックなトレンド・フォロー・システムの主要な構成要素をチェックするために、プリントアウトするか、または使用することができるチェックリストがあります。

一目均衡表。

1.雲と価格の関係は？

  • 雲の上 -買いシグナルのみフィルタリング
  • 雲の中 - 慎重に、しかし先行するトレンドに飛び込む、または現在のポジションを微調整する準備ができている。
  • 雲の下 - ショートのみのトレードのためにフィルタリングされた

2.このような場合、「一目均衡表」を利用するのが最適です。

  • 一目均衡表は、明確なトレンドがあるときに使用するのが最善であり、レンジ相場では脇に置いておくべきです。

3.3. 一目均衡表のどのレベルにストップを置きたいですか？

  • 一目をストップに使う場合、雲か基準線のどちらかを使うことができます。






 

株式市場のしくみ

流動性プロバイダーと証券取引所へのさまざまな統合ゲートウェイが、最近MetaTrader 5取引プラットフォーム用に開発されました。これらのソリューションを使用して、ブローカーは現在、大幅に彼らのビジネスを改善し、新しい市場に参入することができます。最初の統合結果を要約し、すでに動作しているMetaTrader 5ゲートウェイのリストを作成することにしました。
流動性プロバイダー (ECNs)

ECNs (Electronic Communication Networks)はMetaTrader 5を使用する際に流動性を提供します。私たちは最も有名なプロバイダーへのゲートウェイを開発し、どのMetaTrader 5ブローカーもそのサービスを利用できるようになりました。

  1. インテグラル
  2. CitiFX Pro
  3. Hotspot FX
  4. ファストマッチ
  5. Currenex
当社のゲートウェイは流動性プロバイダーへのアクセスを提供するだけでなく、操作の実行速度を最大化することもできます。さらに、これらのゲートウェイは非常にシンプルで安全なソリューションであるため、ブローカーはプロバイダに素早く接続し、そのサービスを利用することができます。
証券取引所

MetaTrader 5は、マルチマーケットプラットフォームとして 開発されました。現在では、外国為替取引の手配だけでなく、証券取引所での作業にも使用することができます。
  1. モスクワ取引所(旧RTS)
  2. シンガポールマーカンタイル取引所(SMX)
  3. ドバイ金商品取引所(DGCX)
  4. グローバル・ボード・オブ・トレード(GBOT)
  5. BM&FBOVESPA (ブラジル証券取引所)
  6. ウクライナ取引所
  7. シカゴ・マーカンタイル取引所(CME)
  8. ワルシャワ証券取引所(WSE)
  9. オーストラリア証券取引所(ASX)
  10. トルコ・デリバティブ取引所 (TURKDEX)
MetaTrader 5プラットフォームの多用途性により、ブローカー事業の拡大や新規市場への参入が容易になります。例えば、どのFXブローカーも証券取引所で仕事を始めることができ、同様に、証券ブローカーは取引所でプラットフォームを立ち上げ、その後FX市場に参入することができます。いずれの場合も、MetaTrader 5 のすべてのテクノロジーとサービス（ソーシャル、モバイル、アルゴリズム取引、取引ロボットの市場）はその機能を維持し、トレーダーにとって魅力的であり続けます。
プラットフォームの機能は提案されたリストにとどまらず、MetaTrader 5と他の証券取引所や流動性プロバイダーの統合に向けた作業が現在進行中です。さらに、ゲートウェイAPIにより、ブローカーは任意のシステムまたは取引所へのゲートウェイを独自に開発することができます。一部のブローカーはすでにそれを行っており、提案されたインターフェースは彼らの作業を大幅に簡素化しました。さらに、APIは複数のプロバイダーとのハイブリッドECNエンジンの開発を可能にする。そのエンジンは、トレーディングサーバー独自のECNプラットフォームとして機能することになる。


 
ビットコイン対金、ウォーレン・バフェット対イーロン・マスク｜Where the Money Is- 1/22/14｜The Motley Fool｜モトリーフール

トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム

読んで面白いもの 2013年12月

ニューデジタル, 2013.12.18 06:49

ウォーレン・バフェット・ウェイ」ロバート・ハグストロム著




この本は、オマハのオラクルの方法と手段についての洞察を教えてくれます。 ウォーレン・バフェットの考えは洞察力に富み、彼の方法は、それを学び、理解し、正しく適用するのに十分な忍耐力を持つ投資家にとって実りある報酬をもたらすかもしれません。



 

スキャルピング


トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム

プレスレビュー

ニューデジタル 2014.03.07 09:08

誰がスキャルピング戦略を取引できるのか？ (dailyfxの記事より)

  • スキャルパーはセッションの勢いを取引することに注目
  • スキャルパーは高頻度トレーダーである必要はない
  • 適切なトレーディングプランがあれば、誰でもスキャルピングを行うことができる

スキャルピングという言葉は、トレーダーによって異なる先入観を呼び起こします。しかし、スキャルピングは誰にとっても有効な短期売買の方法です。そこで今日は、スキャルピングとは一体何なのか、そしてスキャルピングベースの戦略で成功できるのはどのような人なのかを見ていきたいと思います。



スキャルパーとは？

スキャルピングに興味がおありですか？スキャルパーとは、1日の取引で1つまたは複数のポジションを取る人のことを指します。通常、これらのポジションは、特定の取引セッション中に価格が勢いを増すと、短期的な市場変動に基づきます。スキャルパーは、市場に参入し、できれば市場終了前にポジションを終了することを目的としています。

通常、スキャルパーは、短期的な支持線と抵抗線を利用したテクニカル・トレーディング戦略を採用し、エントリーを行います。通常、ファンダメンタルズはスキャルパーの取引プランに含まれませんが、市場のボラティリティを高める可能性のあるニュースを確認するために、経済カレンダーに目を向けることが重要です。


高頻度取引

すべてのスキャルパーは高頻度取引をしているという強い誤解があります。では、1日に何回取引すれば、スキャルパーとみなされるのでしょうか？高頻度取引はスキャルパーであっても、スキャルパーと認められるためには、1日に1回だけポジションを持てばよいのです。それがスキャルピングの利点の一つです。与えられた取引時間内に、好きなだけ取引することができます。

これは、FX市場の利点の1つとも一致します。 FXは24時間取引可能なため、自分の都合に合わせてスキャルピングを行うことができます。静かなアジアの取引セッションを利用したり、ニューヨークとロンドンが重なる不安定な時間帯を利用したり。好きなだけ取引することができます。スキャルパーとして、最終的に選択するのはあなた自身なのです。

リスク

トレードには常にリスクが伴います。短期、長期、あるいはその中間のどのようなトレーダーであっても、ポジションを持つときにはリスク管理に努める必要があります。これは特にスキャルパーに当てはまります。ニュースやその他の要因で市場が突然不利に動いた場合、損失を限定するための行動計画を立てる必要があるのです。

また、スキャルパーは非常に攻撃的なトレーダーで、大きな損失を出しやすいという誤解があります。これに対抗する一つの方法は、スキャルピングを機械的なプロセスにすることです。つまり、エントリー、イグジット、取引サイズ、レバレッジ、その他の要素に関するすべての決定は、チャートに向かう前に書き留めておき、最終決定する必要があるということです。ほとんどのスキャルパーは、1つのポジションにかけるリスクは口座残高の1％かそれ以下と考えています。

誰がスキャルピングできるのか？

さて、ここで最後の質問をします。スキャルパーになれるのは誰なのか？答えは、取引戦略を開発するための献身と、任意の取引日にその戦略を実行するための時間を持つすべての人です。

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取引例

Metaquotesのデモ

GoMarketsブローカー、初期預金は1,000です。

Alpari UKブローカーの初期預金は1,000ドルです。

RoboForexブローカー初期預金は1,000です。



取引、自動売買システム、テスト取引戦略に関するフォーラム

PriceChannelパラボリックシステム

ニューデジタル, 2013.03.22 14:04

プライスチャネル・パラボリックシステム


プライスチャネル・パラボリックシステム基本編

  • 黒い背景（ このスレッドの最初のポスト ）のためにダウンロードする指標とテンプレート
  • PriceChannelのインジケーターは こちらのCodeBaseに あります、 白背景も同じ です、 インストール方法
  • この取引システムで使用 される時計インジケータ-インジケータは、チャートに時間の3つのバリアント：ローカル、サーバー、GMTを表示 する

最新のEAを含むシステムの最新版をダウンロードできます。


取引方法

  • TP/SL レベルと タイムフレーム
  • 取引方法 について解説して います。
  • 最新 版のシステムでどこでエントリーし、どこでエグジット するかを図解して います。
  • AFL Winner インジケータの使い方を詳しく解説して います。
  • テンプレートとインジケータを含む更新されたマニュアルシステム - このポスト


EAのためのセッティング：最適化とバックテスト

取引例

Metaquotesデモ

GoMarketsブローカー、初期預金は1,000です。

アルパリUKブローカーの初期預金は1,000 ドルです。

RoboForexブローカー、初期預金は1,000です。


取引、自動売買システム、テスト取引戦略に関するフォーラム

インジケータ。オシレーターの移動平均（OsMA）

ニューデジタル, 2014.03.21 07:04

MACDを使ったスキャルピング （dailyfxの 記事を参考にしました。）

  • スキャルパーは、アプローチと戦略のシステム化に目を向けるべきである。
  • 複数のタイムフレーム分析は、デイトレーダーが「より大きな絵」を見るのに役立ちます。
  • トレーダーは、デイトレーディングのアプローチでポジションを開始するためにMACDを使用することができます。

スキャルパーが一日を始めるとき、通常、取引を行う前に答える必要がある非常に多くの質問があります。

今朝は何が市場を動かしているのか？
どの市場が最も活発なのか？
市場をさらに押し上げる要因（またはニュース）は何だろうか？
コーヒーはまだか？

これらはほんの一例です...しかし、市場でデイトレードをしている人たちは、一日一日の取引でかなり多くのことを考えなければならないことは十分承知しています。

セットアップ

スキャルパーはポジションを持つ前に、まず適切な市場環境を見つける必要があります。

ファンダメンタルズをベースとするトレーダーにとっては、複数のタイムフレーム分析が役立ちます。しかし、より重要なのは、彼らの見通しや意見、そしてその見通しや意見は、現在起こっていることの「大局的」見解と一致する必要があるという事実なのです。

スキャルパーにとっては、1時間足と4時間足のチャートが特に重要であり、これらは大局を見るのに理想的な時間枠だからです。

その後、トレンドの有無を判断する必要があります。

トレンドの強さを調査するための優れた指標は、Average Directional Index (ADX)です。また、トレンドの調査には、移動平均インディケータがよく使われ ています。


エントリー

デイトレーダーは、有望なセットアップを見つけた後、どのようにポジションをトリガーするかを決定する必要がありますが、MACDはこのような状況に非常に適したオプションとなりえます。

トレーダーはすでに取引したい方向を知っているので、ポジションを開始するためにMACDを介して対応するシグナルを待つだけでよいのです。

MACDが上方にクロスし、シグナルラインを超えると、トレーダーはロングポジションを取ることができます。

ロングポジションが開始された後、トレーダーは、MACDが下降してシグナルラインを下回ると、ポジションを閉じることができます（これは通常、売りシグナルと見なされますが、長期チャートで「大局分析」を行ったため、これは単に「ロングシグナルを閉じる」ことになります)。

スキャルパーは、MACDシグナルが自分のバイアスの方向で発生したときにポジションをトリガーすることができます。


この方程式の反対側ではトレーダーが長期チャートで下降トレンドと判断していた場合、またはファンダメンタルズバイアスが下向きである場合、MACDが下向きにクロスしてシグナルラインを下回ると、ショートポジションをトリガーすることができます。

そして、MACDが上へクロスし、シグナルラインを超えたら、トレーダーはショートポジションをカバーすることができます。

反対方向のMACDシグナルが発生した場合、ポジションをクローズすることができます。


コンテキスト

前述のアプローチは、デイトレード/スキャルピングのアプローチで驚異的に機能することができます。しかし、実際のところ、スキャルピングで利益を上げるには、取引計画やエントリー戦略だけでなく、多くのことが必要です。

リスク管理は、ほとんどの新米トレーダーの悩みの種であり、デイトレーダーとスキャルパーは、他のトレーダーよりもさらにその影響を受けやすいと言えます。


取引、自動取引システム、取引戦略のテストに関するフォーラム

金融ビデオで何か面白いこと2013年6月

ニューデジタル, 2013.06.11 06:55

外為市場のスキャルピング

FX市場のスキャルピングに関するすべてのインとアウト。2013年6月11日(金)に開催される、「金融ITpro2013」に出展します。このライブウェビナーでは、トレーダーがどのようにスキャルピングを行うことができるかを明らかにするだけでなく、すべてのFXトレーダーに素晴らしいガイダンスと追加のヒントを提供するものです。




 

トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム

金融ビデオで面白いもの 2013年8月

ニューデジタル 2013.08.26 08:40

82.中央銀行による外国為替市場の動き方

世界の中央銀行がどのように外国為替市場に参加し、経済的利益のために外国為替市場を上下に動かしているかについての授業です。




取引、自動取引システム、取引戦略のテストに関するフォーラム

プレスレビュー

ニューデジタル 2014.03.21 12:13

ファンダメンタルズのFXガイド。中央銀行 （dailyfxの記事を 元に作成）

  • 中央銀行は世界の主要な経済圏のほとんどに存在する
  • 金融政策の引き締めは、為替レートの上昇をもたらします
  • 金融政策の緩和は、過剰な供給と通貨の切り下げを引き起こす可能性があります。

ファンダメンタルトレーダーは、中央銀行と彼らが下す政策決定を注視しています。これらの直感は、金融政策の変更を通じて、基礎的な経済だけでなく、事実上の通貨レートにも影響を与えることができます。本日は、市場のファンダメンタルズに関する考察の続きとして、中央銀行とその政策決定が為替相場にどのような影響を与えるかを見ていきます。

中央銀行

中央銀行は、世界中の国々で、商業銀行業、金利、通貨価格など、国や地域の管理を支援するために利用されている機関です。活発な中央銀行の例としては、米国の連邦準備制度理事会、欧州中央銀行（ECB）、イングランド銀行（BOE）、カナダ銀行、オーストラリア準備銀行（RBA）などが挙げられます。中央銀行の影響範囲は、オーストラリア準備銀行のような一国から、ECBのような地域や国のグループのために作られた政策を表すこともある。このため、中央銀行の行動は市場を動かす力があり、すべてのファンダメンタルトレーダーのレーダーとなるべきものです。

中央銀行の金利



金融政策

通常、中央銀行は、指定された目標を達成するために、自由に使える金融ツールを使用します。金融政策とは、中央銀行が指定された地域内の通貨供給量を制御するために取る行動を表します。経済の状態に応じて、中央銀行は拡張政策と収縮政策のいずれかを選択することができ、貨幣の供給は2つの特定の方法によって影響される。

危機や景気後退の時期には、中央銀行は通常、金融政策を拡大しようとする。これは、マネタリーベースを増加させる資産購入の拡大や、金利の引き下げによって行うことができる。金融緩和の背景には、成長と発展を促すために、銀行や企業が利用できる資金を増やすという理論があります。金融緩和政策の副産物として、GDPなどの基礎的な指標は成長し、失業率は低下することが期待される。

経済が過熱すると、FRBは収縮策を取ることを検討します。この時点で、マネタリーベースは制限され始め、金利は上昇し始める可能性があります。これらの措置により、過剰な投資資金が怖くなり、貸し出しに高いプレミアムが付く。循環する資本が少なくなれば、経済は収縮し、減速することが予想される。縮小期には、GDPが減少し、逆に失業率が上昇することが予想される。

逆に、中央銀行が金融を緩和すると、自国通貨の下落を引き起こす可能性がある。金利が下がれば、低価格での融資が増加する可能性がある。また、中央銀行のバランスシートが拡大すると、通貨の供給が過剰になる可能性がある。また、中央銀行のバランスシートの拡大により、通貨の供給過剰が生じ、需要が低下することで、物価が下落する可能性があります。

政策決定

中央銀行による政策決定や経済指標の発表は、今月中に散発的に行われる予定です。今後のニュースを把握するには、経済カレンダーを活用するのが一番です。これらの決定がなされる際には、市場の動きを追跡することも重要です。



 

トレーディング、自動売買システム、トレーディング戦略のテストに関するフォーラム

金融ビデオで面白いもの 2013年8月

ニューデジタル, 2013.08.26 15:50

83.銀行、ヘッジファンド、企業はどのように通貨を動かしているか

外国為替市場を動かす規模と能力の点で中央銀行に次ぐのは、前回のレッスンで学んだインターバンク市場を構成する銀行です。ここで重要なのは、銀行のトレーダーは顧客のために取引を執行 するだけでなく、しばしば市場で投機的なポジションを取ることによってさらなる利益を得ようとすることです。

このレッスンで説明する他のほとんどのプレーヤーは、市場を有利に動かすほどの規模や影響力を持っていませんが、これらの銀行トレーダーの多くはこの規則の例外で、巨大な購買力と顧客の注文フローに関する内部知識を活用して、市場を有利に動かすことができます。このため、外国為替市場では、市場のストップ高を解消したり、オプションの水準を守ったりするために、相場が急激に上昇することがよくあります。この点については、後のレッスンで詳しく説明します。

次のレベルの参加者は、投機目的で外国為替市場で取引し、アルファ、つまり平均的な市場リターンを上回るリターンを投資家にもたらそうとする大規模なヘッジファンドです。ほとんどの外国為替ヘッジファンドはトレンドフォロー型で、市場の長期的な上昇トレンドまたは下降トレンドから利益を得ようと、時間をかけて長期的なポジションを構築する傾向があることを意味します。これらのファンドは、通貨がしばしば素晴らしい長期的なトレンドを生み出す理由の1つであり、個人のポジショントレーダーにとって有益なものです。

ヘッジファンドが市場から利益を得る典型的な方法ではないのですが、ヘッジファンドの外国為替取引の最も有名な例は、ジョージ・ソロスのクアンタムファンドがイングランド銀行に対して賭けた非常に大きな資金を得た例でしょう。

つまり、イングランド銀行は、市場原理がポンドの価値を下げようとしているにもかかわらず、英国ポンドを買って、英国ポンドの為替レートを特定のレベルに固定しようとしたのである。 ソロスは、これは負け戦だと感じ、10億ドルのヘッジファンドの全資産を、ポンドの価値が下がることに賭けたのです。すでに作用していた市場の力と、ソロのイングランド銀行に対する巨額のポジションとが相まって、ポンドに非常に大きな売り圧力がかかり、イングランド銀行はポンドを支えようとするのをあきらめなければならず、ポンドは一日で5％以上下落することになりました。これは主要通貨としては巨大な動きであり、ソロスのクアンタムファンドは一日で10億ドル以上の利益を得た。

次に、多国籍企業である。彼らは、海外での収益が、しばしば米ドルや他の通貨に換算されるため、外国為替市場の参加者にならざるを得ない。海外からの収益は、本社所在地によって米ドルや他の通貨に換算されることが多いため、換算前にその通貨の価値が上下し、企業は事業とは無関係な収益の損失や利益の可能性にさらされることになります。この為替レートの不確実性を排除するために、多くの多国籍企業は、外国為替市場でポジションを取ることでこのリスクをヘッジし、海外収益における為替レートの変動を否定しています。

第二に、多国籍企業は海外の企業を買収することもある。買収される企業の取引は、その企業の自国通貨で行われるため、その企業を買うために通貨の需要が発生し、通貨の価値が上がったり、その企業を売るために供給が発生し、通貨の価値が下がったりすることがあるのです。

最後に、私や皆さんのような個人が、主に3つの分野で外国為替市場に参加しています。

1.利回りを求める投資家として米国ではあまり知られていませんが、海外、特に日本では長年にわたってゼロに近い金利が続いており、個人はより高い利回りを得るために金利の高い国の通貨やその他の資産を買います。これはキャリートレードとも呼ばれ、後の授業で詳しく説明される。

2.旅行者としてもちろん、異なる通貨を持つ国に旅行する場合、旅行者は自国の通貨を旅行先の国の通貨と交換しなければならない。

3.通貨を積極的に取引する個人の投機家は、別の通貨に対する1つの通貨の変動から利益を得ようとしています。これは、前回のレッスンで説明したように、比較的新しい現象ですが、おそらくあなたがこのビデオを見ている理由であり、したがって、成長しているものです。




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