このことを念頭に置いて、多くのトレーダーが最初の損切りを設定する計画を立てるとき、口座に悪影響を及ぼすことなく、1回の取引で損切りできる額を考えることから始めます。これはトレーダーや戦略によって異なりますが、アレクサンダー・エルダー博士が著書『Trading for a Living』で述べているように、多くの研究が、1回の取引で取引資金全体の2%以上のリスクを取る戦略やトレーダーは、長期的に成功することはほとんどないことを示しています。私が見たところ、ほとんどのトレーダーは個々の取引でこれよりはるかに大きなリスクを取っており、これもトレーダーの失敗率を高める大きな要因となっています。
ほとんどのトレーダーが非現実的な利益期待を持っていて、それが全財産を失う原因になっていること、そして株式、先物、為替市場の取引において現実的な利益期待とは何かについてのレッスンです。
このような場合、「自分の利益を守る」ことが重要であり、そのためには、まず、現実的な利益を確保することが必要です。私は、短期間で取引利益から自活できるほどの利益を得られると期待して、1万ドル以下の残高で取引口座を開設する人をよく見かけます。多くのトレーディング教育やトレーディングシグナルサービスなどの誇大広告を見ていると、これが妥当な目標だと思うのは不思議ではありませんが、だからといって現実的な目標とは言えません。
真に成功したトレーダーなら誰でも言うように、株式市場は過去100年間、年平均10％前後で推移してきました。つまり、市場全体を表す指標であるダウ平均株価を構成する30銘柄に投資すれば、過去100年間の平均で約10％の利益を得ることができたということです。このことを念頭に置いて、本当に成功したトレーダーなら誰でも言うことだが、長期にわたって平均してその2倍のリターンを常に得ることができれば、あなたは最高のトレーダーの一人とみなされるだろう。
前回のレッスンでは、長期的な取引から得られる合理的な期待値と、最終的に失敗する原因となる多くのトレーダーに共通する誤解をどのように 避けるかについて見てきました。今日のレッスンでは、資金管理戦略を成功させるための次のステップとして、損失をどのように管理するかについて見ていきたいと思います。
トレーディングを成功させる主な鍵の1つは、資金の保全です。取引資金を失えば、その時点でゲームから退場することは明らかですが、損失から回復するためには、回復しようとする損失を出すよりもはるかに多くの時間がかかるという事実があります。
例えば、1万ドルから始めて、一連の悪い取引で5000ドルを失ったとします。この5000ドルの損失は、5000ドル残っているあなたの口座の50％の損失を意味します。ここで自分に問いかけてみましょう。損益分岐点（1万ドルの水準）に戻るには、口座に残っている5000ドルで何パーセントの利益を上げる必要があるでしょうか。正しく計算できたなら、口座で被った50%の損失を取り戻すには、100%のリターンが必要であることがわかります。
この概念は、取引資金を守ることの重要 性を強調するものであり、損失を出すことの容易さと比較して、損失から回復することの難しさを示しているため、取引において最も理解すべきものの1つです。また、ほとんどのトレーダーがこの概念を理解していないために、大きすぎるリスクを取ってしまい、トレーダーの失敗率が高くなる主な原因となっている。
外国為替市場（Forex）は、銀行、ファンド、投資家によって活発に通貨が売買される市場です。外国為替市場は、ある通貨を別の通貨に交換することを容易にします。これは、基準通貨と 引用通貨の価値の相対的な値です。世界の主要通貨は以下の通りです。
これらは、世界で最も流動性の高い通貨です。米ドルは外国為替取引の90%に関与しています。通貨は、ピップ（Price Interest Point）と呼ばれる1ドルの端数で変動します。 ピップは引用符の最後の小数です。
前回のレッスンでは、成功する取引戦略の重要な要素として、取引資金を保護することの重要性をさらに強調するために、市場での損失を克服することの難しさについて見てきました。今日のレッスンでは、取引資金を保護するための最初の、そして最も良い方法の一つであるストップロスの設定について見ていきます。
損失の影響についてのレッスンで学んだように、成功した取引戦略の多くは50％以上が損失です。これらの取引戦略やトレーダーが成功しているのは、取引ごとの精度が高いからではなく、間違っているときには素早く損切りし、正しいときには利益を上げるからです。最終的に自分で取引することになる取引戦略は、上記で述べたものより成功率が高いかもしれませんが、どんな取引戦略にも負けはつきものです。したがって、このゲームで成功し続けるための最初の鍵は、損失を管理するための計画を持ち、損失をコントロールできずに成功のチャンスが失われることがないようにすることです。
このことを念頭に置いて、多くのトレーダーが最初の損切りを設定する計画を立てるとき、口座に悪影響を及ぼすことなく、1回の取引で損切りできる額を考えることから始めます。これはトレーダーや戦略によって異なりますが、アレクサンダー・エルダー博士が著書『Trading for a Living』で述べているように、多くの研究が、1回の取引で取引資金全体の2%以上のリスクを取る戦略やトレーダーは、長期的に成功することはほとんどないことを示しています。私が見たところ、ほとんどのトレーダーは個々の取引でこれよりはるかに大きなリスクを取っており、これもトレーダーの失敗率を高める大きな要因となっています。
取引ごとのリスクを取引資金の2％以下に設定しているトレーダーは、かなり長い 間損失を出してもゲームから抜け出せない状況に置かれているだけでなく、1つの取引が口座を左右するような状況にも置かれています。これは資金管理の観点だけでなく、一つの取引に執着しないため、自分の戦略に固執する可能性が高くなるという心理的な観点からも重要です。
特定の戦略についてこの数値を正しく理解するためには、その戦略の期待的中率を知る必要がありますが、これについては後のレッスンで取り上げます。しかし、今は、成功する資金管理戦略を設計するための第一歩として、1回の取引でどれくらいのリスクを取るつもりなのかを把握する必要があり、1回の取引で取引資金の2%以上のリスクを取る戦略には非常に注意しなければならないことを理解するだけで十分でしょう。
取引ごとにどれだけのリスクを取るかを決めることが、成功する資金管理戦略の最初のステップであることを理解した上で、トレーダーが取引ごとにリスクを取りたいと思う額によって設定された限度内に収まる最初のストップを設定する他の方法に移ることができます。
前回のレッスンでは、成功する資金管理戦略を開発するための最初のステップとして、1回の取引でどれだけのリスクを取ることができるかを決定することについて見てきました。これを踏まえて、今日のレッスンでは、この最初の基準の範囲内でストップを設定するさまざまな方法について見ていきます。
前回のレッスンで学んだように、1回の取引で総取引資金の2%以上のリスクを負うことは、多くのトレーダーが失敗する主な原因です。つまり、逆指値を設定するときは、エントリーから何ポイント離れたら口座残高の2%に相当するかを計算し、そこに設定すればいいということでしょうか。正直なところ、この方法は私がこれまで見てきた他の資金管理方法よりもずっと良い方法です。
多くのトレーダーは他のことも同時に考えるでしょうが、取引している商品の過去のボラティリティを把握することは、損切り水準を 考える上で常に良いアイデアとなります。例えば、5ドル動く100ドルの株と、1日平均1ドル動く100ドルの株を取引している場合、ストップをどこに置くべきかについて、このことが何かを教えてくれるはずです。他の条件が同じなら、1日平均5ドル動く銘柄の方が、1日平均1ドル動く銘柄よりもストップ高になる可能性が高くなります。
成功しているトレーダーは、取引している銘柄のリストを十分に把握し、一日の平均値幅がどの程度かを把握していますが、多くのトレーダーは代わりに、これを概観するために作られた指標、ATR（Average True Range）と呼ばれるものを使うでしょう。
ATRは、J.ウェルズ・ワイルダーによって開発され、トレーダ ーに、ある金融商品の過去のボラティリティ、または非常に単純に それがどの程度動くかを感じさせるように設計されています。ボラティリティの高い金融商品は動きが大きく、トレーダーは短期間で大きな利益を得たり、損失を出したりすることができます。逆に、ボラティリティの低い金融商品は、相対的に動きが小さいので、他の条件が同じであれば、儲けるにも損するにも時間がかかります。
これまでのレッスンで学んだ他の多くの指標と同様に、ワイルダーは移動平均を使ってトゥルーレンジの数値を平準化します。グラフにすると、次のようになります。
ここで見ているものは基本的にEUR/USDの日々の動きを表したものです。ご覧のように、ローソク足が長くなると（これは大きな取引範囲とボラティリティを表しています）ATRは上昇し、ローソク足が小さくなると（これは小さな取引範囲とボラティリティを表しています）下降していきます。
このことを念頭に置いて、トレーダーがストップを設定する際の最も基本的な方法は、「市場のノイズ」によって市場から叩き出される可能性を低くするために、エントリー価格からATRの数だけ離れた位置にストップを置くというものです。
前回のレッスンでは、平均値幅（ATR）について学び、トレーダーがこれを使用して市場のボラティリティを把握し、それをストップ レベルに反映させる方法について 学びました。今日のレッスンでは、多くのトレーダーが逆指値を設定する際に重要視する、サポートとレジスタンスという要素を追加します。
これまでのレッスンで学んだように、多くのトレーダーはテクニカル分析を使って市場の支持と抵抗の位置を判断し、そのチャート分析から取引の機会を探します。テクニカル分析を使って取引可能な支持線と抵抗線を見つけることに加え、多くの成功しているトレーダーは、この分析方法を用いてストップをどこに置くべきかを決定しているのです。
以前のレッスンで、多くのトレーダーがサポートとレジスタンスを取引に使用する最も人気のある方法の1つが、マーケットでレンジを取引するときです。多くのトレーダーはレンジを好みます。なぜなら、レンジは厳しいストップロスで取引に入ることができ、より大きなリターンを期待することができるからです。その理由は、トレーダーがレンジ内の抵抗線のすぐ下、または支持線のすぐ上で取引を開始し、そのレベルのすぐ外側にストップを置き、そして利益目標をレンジのもう一方の端に置くことができるからです。一般的に、ストップ・レベルの間の距離は、レンジのもう一方の端の間の距離よりはるかに短く、トレーダーは比較的低リスクで潜在的に高い報酬の取引のための素晴らしい機会を提供しています。
前回のレッスンでは、多くの成功したトレーダーがサポートとレジスタンスをいかに取引 戦略に組み込んでいるかを見てきました。今日のレッスンでは、多くのトレーダーが取引を行う際に複数のサポートやレジスタンスレベルを探しているか、また、多くのチャートパターンがすでにこのコンセプトを取り入れており、トレーダーにストップをかけるエリアを提供しているか見て、このコンセプトを発展させていきたいと考えています。
前回のレッスンで学んだように、ストップを設定する際、多くのトレーダーは買いから入る場合はサポートレベルを、売りから入る場合はレジスタンスレベルを見つけ、このレベルの外側にストップを設定します。取引に入るとき、多くの成功したトレーダーは、取引する方向にはサポートやレジスタンスのレベルがほとんどなく、ストップを置く方向にはサポートやレジスタンスのレベルがいくつかあるような取引を探すこともあります。
以前のレッスンで学んだように、トレーダーが特定のチャートパターンを好む、あるいは認識する重要な理由の一つは、それらがしばしば市場で次に何が起こるかを知らせるからです。しかし、最も人気のあるチャートパターンのほとんどについて見落とされがちですが、おそらく同じくらい重要なのは、損切りをする場所の候補を指し示す能力なのです。
下のチャートからわかるように、ヘッドアンドショルダーパターンはその典型的な例です。ネックラインのブレイクで取引に入り、ストップはパターンの右肩のすぐ上に置くことで、トレーダーはエントリー価格とストップレベルの 間に、最低でも2つの抵抗水準があることを確認することができます。
概要：このウェビナーでは、ベテラントレーダーで著名なテクニカルアナリストであるニコル・エリオットが、一目均衡表の作成と使用方法について順を追って説明します。この後、実際の環境で雲チャートを解釈するために、現在の市場の状況をライブで分析します。ニコルはベストセラー「Ichimoku Charts」の著者であり、CNBCやBloombergのレギュラー・メディア・コメンテーターとして活躍しています。
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イチモク
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フォーラム
USDJPYテクニカル分析 23.06 - 30.06 :ラリー終了からレンジへ
ニューデジタル, 2013.06.27 12:07
まあ...私はテキストとチャートでここに説明しているもの - それはトレーダーのために理解できる。しかし、フォーラムでトレーダーやコーダーがあります。そして、我々はすべて彼らがいくつかのケースで異なる "外国為替英語 "を使用していることを知っていると思います。そこで、私はテクニカルな一目均衡表の分析に使っているいくつかの用語/単語を「コーディング英語」に翻訳しているだけです :) 。:
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フォーラム
Metatrader 5の標準指標に基づく相場状況評価
newdigital, 2013.06.28 18:00
は、低い時間枠の場合・・・一目均衡表の初期設定は9/26/52ですよね？しかし、それは主に高いタイムフレーム（例えばH1から始まる）のためのものです。下位のタイムフレームの場合、2種類の設定があります。
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また、Ichimokuのシグナルは、トレードを開始するために多くのシグナルがあります。私は6つのシグナルを知っています（しかし、それはお互いに組み合わせることで、より多くの信号です）。
これら6つのシグナルの組み合わせがイチモク指標となります。
そこで、アラートについての要望なのですが、これらのシグナルを全て組み合わせてアラートを作って欲しいということでしょうか？ もしそうなら、それは大きなプロジェクトですね．私はすべてのこれらの警告のための私のプロフィールでクレジットを持っていない（かもしれない - 100以上の異なるバリエーション）：）。...あなたがいくつかの特定の信号について話している場合ので - それはアラートを作ることが可能であるかもしれません。
私がこのスレッドで使用しているシグナルは、"Chikou Span cross historical price"の1つだけです。では、どのシグナルを警戒すべきなのでしょうか？
トレンドの変化を示すシンプルなパターン by Steven Prim
取引に一貫性を持たせるための最良の方法の一つは、トレンドに沿った取引をすることです。しかし、トレンドがいつ変化したかを知ることができれば、より良いのではないでしょうか？元証券取引所 スペシャリスト、36年のプロトレーダーであるスティーブン・プリモが明かす、トレンドの変化を示すシンプルなパターンをご覧ください。このプレゼンテーションでは、スティーブンは、様々な通貨ペアの多くのチャート例を表示することにより、これらのトレンドの変化のパターンを見つける方法を説明します。プリモ氏のツールは非常にシンプルでありながら汎用性が高く、あらゆる市場、あらゆる方向、あらゆる時間枠の取引に応用することができます。
前回のレッスンでは、多くの成功したトレーダーが、エントリーポイントとストップレベルの間に複数のサポートまたはレジスタンスポイントがあり、エントリー価格とターゲット価格の間にサポートまたはレジスタンスポイントがほとんどないように、ストップを設定することができるエントリー機会を探していることを学びました。今日のレッスンでは、多くのトレーダーが損切り位置を決定する際に使用するもう一つの要素、テクニカル指標について見ていきます。
前回のレッスンでは、ATR（Average True Range）とSAR（Parabolic SAR）という2つの指標を取り上げ、どのようにストップを設定するのか、その具体的な方法を説明しました。これらの指標は、特にトレーダーがストップを置く場所を判断するために設計されましたが、取引のエントリーポイントを選ぶために使用した他の指標の多くは、取引を終了するタイミングを決定するためにも使用することができます。
このことを念頭に置いて、問題は、すべての選択肢がある中で、取引を終了するタイミングを決定する際に、どの指標を見るべきかを選択することです。どのインディケータを資金管理戦略に組み込むかは、取引戦略の種類に大きく依存します。しかし、一般的には、例えば買いのシグナルを出すために指標を使用する場合、ほとんどのトレーダーはその同じ指標に注目し、その同じ指標が取引を終了するシグナルを出したときを考慮します。
この例として、ADXの分析では、xのチャートは素晴らしいトレンドを開始しようとしていることを示しており、あなたはその分析に基づいて取引を配置することを決定したとすることができます。これまでのストップに関する学習で得た知識をもとに、2％の損失制限に収まるような、適切な保護機能を持つストップレベルを選択します。しかし、この取引中に、取引に 参加するために主に使用した指標であるADXが、トレンドが弱まり、市場がレンジになりそうだというシグナルを出し始めたら、その取引にとどまるべきでしょうか?その答えは、戦略やその時の市場の状況によって異なりますが、成功しているトレーダーの多くは、ストップがヒットしたかどうかにかかわらず、ポジションを継続するかどうかを決定する際に、最低限この点を考慮すると思われます。
最後に、多くのトレーダーが注目している指標に、50日移動平均線と200日移動平均線があります。これらの指標は、一般的に市場全体の傾向を表していると考えられており、これらのレベルを上下にブレイクしたり、50日移動平均線が200日移動平均線を上下にクロスすることは、通常市場にとって重要であると考えられており、多くのトレーダーがこれを考慮に入れてそれに応じてストップを置くことになります。
インジケータを使用してストップを設定する際にお気づきのように、インジケータが取引終了のシグナルを出したときに価格がどうなっているか分からないため、市場でハードストップがなければ、取引で保護されないという非常に悪い状況に陥ってしまいます。このため、他のレッスンでも何度も説明しているように、この方法でストップを設定する場合は、必ずハードストップを設定でき、かつ2%の損失制限ルールに収まる他の方法と組み合わせて使用する必要があるのです。
このストップが「動く目標」であるというコンセプトは、次のコンセプトとレッスンにつながるもので、トレーリングストップとして知られているものについてお話します。