Una strategia con cui entrare in short. Di solito prima del cut-off, sui titoli che possono essere shortati, GIUGNO LUGLIO RACCOLTA - pagina 17

 
prostotrader:

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Non si può vendere un'azione e comprare un futures!

Se i futures sono in backwardation e se le azioni sono già state comprate, potete venderle e comprare i futures. Poi, dopo la scadenza, puoi recuperare le azioni. Ma allora non ci sarebbe nessun dividendo. Lo si potrebbe fare con Sberbank, prima che annunciassero la riprogrammazione della data di cut-off i futures di giugno erano in backwardation, dopo la riprogrammazione sono diventati contango abbastanza rapidamente. Coloro che si tenevano al passo con le notizie di Sberbank o gli addetti ai lavori potevano farci dei bei soldi. Era possibile vendere le azioni Uber precedentemente acquistate e comprare i futures, che erano scambiati con l'8% in meno prima del rollover.

 
Vitalii Ananev:

Se i futures sono in backwardation e se le azioni sono state comprate in precedenza, potete venderle e comprare i futures. Poi, dopo la scadenza, si recuperano le azioni. Ma allora non ci sarebbe nessun dividendo. Lo si potrebbe fare con Sberbank, prima che annunciassero la riprogrammazione della data di cut-off i futures di giugno erano in backwardation, dopo la riprogrammazione sono diventati contango abbastanza rapidamente. Coloro che si tenevano al passo con le notizie di Sberbank o gli addetti ai lavori potevano farci dei bei soldi. Era possibile vendere le azioni Uber precedentemente acquistate e comprare i futures, che erano scambiati con l'8% in meno prima del carry.

Vendendo azioni, non solo perdete i dividendi, ma al contrario, se i dividendi cadono mentre detenete le azioni che avete venduto (avete tenuto le azioni fino alla chiusura del registro delle azioni - cut-off), li pagherete!

Ma non è tutto!

Dopo aver venduto le azioni, il broker le compra per voi, lo stesso importo, e accende il contatore, cioè vi trattiene gli interessi

per le azioni che lui (il broker) ha comprato.

 

Ecco una situazione interessante per VTB-6.20, VTB-9.20

Previsione

Storia dei dividendi VTB

2017 - 0,00117 RUB/azione

2018 - 0,003453491 RUB/azione

2019 - 0,001098678 RUB/azione

Fino ad oggi, il dividendo è caduto su 6 futures, ma quello di quest'anno

6 scade il 18.06.2020

Il mercato si aspetta anche dei dividendi sul 9 futures, ma le aspettative sono molto più basse,

di quello che prevedono gli analisti di BCS e Otretia.

Cioè, se i dividendi saranno come previsto dagli analisti, è possibile guadagnare fino al 15% all'anno.

Se entrate nel mercato su 6 futures, il guadagno sarà del 4,37% (questo è già un guadagno in tasca), MA

Se VTB vuole chiudere il registro fino al 18.06.2020, il profitto aumenterà diverse volte!

Ecco perché il programma si chiama "Div hunter".

 
prostotrader:

Vitalii Ananev,@Alexey Kozitsyn

La strategia è molto semplice e si basa sulla scadenza

Prezzo dei futures = (Prezzo SPOT * numero di azioni nei futures) / Numero di azioni nel lotto SPOT = 0

I dividendi sono un bonus se vengono dichiarati inaspettatamente e i futures sono scambiati contango.

Se i dividendi vengono dichiarati, il futuro viene arretrato, e il profitto viene calcolato con i dividendi.

viene contato con i dividendi.

Contango prezzo dei futures = prezzo dello SPOT + tasso CB - questa è una regola nata dal fatto che

non tutti gli investitori volevano "congelare" i loro fondi in banca per un anno intero,

e così è nato il delta (tasso della Banca Centrale) dei derivati azionari.

Non si possono vendere azioni e comprare futures!

Quindi, nel vostro caso particolare di ieri, perdereste la backwardation al cutoff di 9 futures al momento dell'accoppiamento spot-futures, ma ricevereste comunque il 14% annuo a causa del dividendo? Giusto?

 
Alexey Kozitsyn:

Quindi, nello specifico nel vostro caso di ieri, perderete la backwardation al cut-off 9 dei futures al momento della coppia spot-futures, ma otterrete comunque il 14% annuo a causa del dividendo? Giusto?

Esattamente, ma non il 14%, ma ~14,3%

 
prostotrader:

Esattamente, ma al 14% è ~14,3%.

Grazie.

 

I miei futures VTB di giugno sono 1,02% di differenza a pronti, i futures di settembre sono -0,86% di differenza a pronti. E cambia continuamente.

 
Vitalii Ananev:

I miei futures VTB di giugno hanno una differenza spot dell'1,02%, quelli di settembre hanno una differenza di -0,86%.

Questo è il rendimento (presumo) alla scadenza, non il rendimento annualizzato.

 
Alexey Kozitsyn:

È il rendimento (presumo) alla scadenza, non il rendimento annualizzato.

No, è uno scrip, calcola solo la differenza tra il prezzo dei futures e il prezzo spot e tabula tutto.

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Se si calcola il rendimento, si divide 6 (tasso della Banca Centrale) per 365, si ottiene il tasso al giorno e si moltiplica il tutto per il numero di giorni che mancano alla scadenza. Per i futures di giugno, se la differenza tra i futures e lo spot è più di 1,06% (6/365*65) sarà più del 6% di rendimento annuo.

 
Vitalii Ananev:

No, è uno script, calcola solo la differenza tra il prezzo dei futures e il prezzo spot e produce tutto in una tabella.

Quindi lo script non funziona correttamente.

Percentuale annua (incluse tutte le commissioni)