Il mercato è un sistema dinamico controllato. - pagina 312
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Il denaro senza interessi di Gesell è il futuro sostituto degli interessi usurari.
I soldi. Che cos'è il denaro? Sembra che tutti sappiano di cosa si tratta. Conosce denaro che perde valore ogni settimana? No, niente inflazione. E semplicemente perché su di essi è incollato un coupon speciale. E il denaro senza interessi? Conoscete il termine denaro di Gesell? Sai cos'è la controstallia?
A proposito di tutto questo nel materiale del candidato alle scienze economiche Alexei Evgenievich Sosnin, che ha inviato il suo articolo per la pubblicazione sulla risorsa nstarikov.ru.
I soldi di Gesell e la riformattazione del sistema finanziario
Denaro senza interessi basato su controstallie: un'astrazione teorica o un piano reale per riformattare il sistema finanziario globale?
Di recente, le previsioni pessimistiche di economisti e analisti sull'inevitabile collasso del moderno sistema finanziario hanno cominciato a risuonare sempre più spesso. Il dibattito è, forse, solo su quale segmento crollerà per primo: il dollaro USA, l'euro, il mercato delle opzioni e dei futures o la piramide del debito pubblico degli Stati Uniti.
Allo stesso tempo, è noto che le basi del moderno sistema finanziario sono state poste più di cento anni fa: il sistema bancario della Federal Reserve statunitense è stato creato nel 1913. L'idea che un gruppo di banche private si impossessi della circolazione del denaro negli Stati Uniti, e quindi praticamente in tutto il mondo, colpisce per la sua audacia e ampiezza di intenti. Di conseguenza, i prestiti al governo degli Stati Uniti e l'uso del dollaro come valuta mondiale per quasi un secolo hanno portato a una ridistribuzione senza precedenti della ricchezza nazionale e alla sua concentrazione nelle mani di un gruppo molto ristretto di persone. Secondo Credit Suisse, entro il 2016 l'1% della popolazione di diversi paesi possedeva il 40-75% della ricchezza nazionale. Per gli Stati Uniti, questa cifra era del 42%.
Allo stesso tempo, la piramide del debito sta crescendo. Il debito pubblico, ad esempio, negli Stati Uniti nel 2017 ha raggiunto i 20 trilioni. dollari, questo è più del PIL di questo paese. Le prospettive per il suo riscatto non sembrano realistiche. Allo stesso tempo, anche la sua ulteriore crescita esponenziale non è ovviamente una buona idea. La situazione non è molto migliore negli altri paesi. Oggi possiamo affermare che i principali obiettivi degli autori del piano di dollarizzazione dell'economia mondiale su base percentuale sono stati raggiunti e ora si trovano ad affrontare la questione della decurtazione di questo sistema. Ed è improbabile che queste persone non abbiano escogitato vie d'uscita da questa situazione che siano sicure per il loro capitale. Alcuni eventi che si sono verificati nell'ultimo decennio nei mercati finanziari e monetari mondiali danno motivo di ritenere che questa opzione sarà la sostituzione della moderna moneta basata sugli interessi con una nuova unità monetaria - la cosiddetta. denaro "senza interessi".
Gli economisti esplorano da tempo le possibilità di creare un sistema monetario basato su principi non usurari. Un numero crescente di loro inizia a ritenere che gli interessi sui prestiti e l'uso del denaro come mezzo per accumulare capitale portino a contraddizioni irremovibili nell'economia. Questi includono la redistribuzione della ricchezza nazionale a favore dei creditori, una distribuzione inefficiente delle risorse di produzione, crisi economiche e finanziarie regolari, nonché atteggiamenti predatori e consumistici nei confronti dell'ecologia del pianeta.
Il vecchio paradigma economico viene sostituito da uno nuovo: il concetto di denaro "senza interessi". Inoltre, non è un puro sviluppo teorico. Negli ultimi anni, nei paesi sviluppati del mondo, abbiamo visto sempre più segnali che il sistema finanziario globale si sta muovendo costantemente, anche se in silenzio, in questa direzione. I principali indicatori a noi visibili sulla tabella di marcia di questo movimento sono i seguenti:
— limitare la circolazione del contante, ritirare dalla circolazione le banconote di grosso taglio, aumentare la quota dei pagamenti non in contanti;
— Riduzione dei tassi di interesse quasi allo 0%;
— Comparsa sul mercato di strumenti finanziari con rendimenti negativi.
Oggi stiamo già osservando tutti questi processi in molti paesi economicamente sviluppati. Dal 2016 la Banca Centrale Europea ha smesso di emettere banconote da 500 euro. Nel 2018 saranno completamente ritirati dalla circolazione. Tassi di interesse negativi sui depositi sono già offerti dalle banche in Svizzera, Svezia e Danimarca. Dal 2016 il tasso chiave della BCE è stato dello 0%. Il tasso di sconto della Federal Reserve statunitense dal 2010 non supera l'1-1,5%. Un decennio fa, scendere sotto lo zero dei rendimenti dei titoli di Stato era un evento impossibile. Oggi, il volume di tali titoli di stato nel mondo supera i 10 trilioni. dollari, e tra questi ci sono carte con un periodo di circolazione di diversi anni. Pertanto, la riformattazione del sistema finanziario globale nella direzione dell'abbandono dei principi del reddito da interessi è in pieno svolgimento. A questo proposito, lo studio della moneta senza interessi è di grande interesse. Per fare questo, prima di tutto, devi familiarizzare con il concetto di controstallia.
Il controstallie è un concetto economico secondo il quale il denaro dovrebbe perdere gradualmente il suo valore. La controstallia definisce il denaro come mezzo di circolazione e di pagamento e non presume che svolga le funzioni di un mezzo di accumulazione.
Concetto generale di controstallia
Potrebbero esserci sistemi monetari nel mondo che non sono costruiti sui principi del reddito da interessi. Le prime versioni di tali sistemi esistevano già almeno cento anni fa. Tuttavia, poiché sono in contrasto con i fondamenti dell'economia moderna, di solito vengono messe in cattiva luce come idee dei marginali. Allo stesso tempo, sono state delineate numerose idee per lo sviluppo di un nuovo tipo di economia, ad esempio nel libro di Paul Hawkin "The Ecology of Trade" (2010), così come nelle opere di innovatori come E.F. Schumacher, G. Daley, M. Kennedy e molti altri. Secondo questi autori, i nuovi sistemi monetari rilanceranno l'attività economica delle comunità locali e contribuiranno anche a creare condizioni in cui la crescita economica sarà direttamente correlata al miglioramento del benessere delle persone e alla preservazione dell'ecologia del pianeta. Il principio fondamentale di questi sistemi alternativi è il rifiuto delle unità monetarie di svolgere le funzioni di riserva di valore.
Fu proprio una soluzione così radicale quella che, all'inizio del secolo scorso, fu proposta dall'economista Silvio Gesell nel suo libro The Natural Economic Order (1916). Il "denaro gratuito" di Gesell significava un costo di proprietà negativo, noto come controstallie. Ogni settimana deve essere incollato sulla cambiale un coupon del valore, ad esempio, dello 0,1% del suo valore nominale. In effetti, questo coupon è un pagamento per l'utilizzo del denaro, in altre parole, il denaro inizia a deprezzarsi nel tempo.
Sebbene questa idea suoni strana, se non radicale, è stata sostenuta dallo stesso John Maynard Keynes, un'autorità riconosciuta in economia. Inoltre, questo sistema è stato testato e ha mostrato risultati positivi. È ampiamente noto l'esperimento sull'uso di tale moneta nella città austriaca di Wörgl, condotto nel 1932. Nell'ambito dell'esperimento è stata emessa moneta locale, sulla quale i proprietari dovevano apporre francobolli speciali ogni mese, del valore dell'1% il valore nominale. Il denaro ha cessato di produrre interesse e di funzionare come riserva di valore. L'accumulo di denaro è diventato una specie di peso, come un eccesso di beni deperibili. Pertanto, le persone hanno speso denaro più velocemente, contribuendo alla crescita dell'attività economica nella città. La disoccupazione è diminuita bruscamente lì, mentre il resto dell'Austria è scivolato in recessione.
Questo sistema ha permesso di realizzare una serie di opere pubbliche necessarie nella città. Un anno dopo, il tasso di disoccupazione a Wörgl è sceso del 25%. Il volume di lavoro svolto nell'economia urbana è aumentato del 220%, mentre l'intera Austria era in profonda crisi. L'esperimento terminò nel 1933 quando la valuta locale fu bandita per volere della Banca Centrale del paese, che la vedeva come una minaccia alla sua politica monetaria.
Il controstallie ha una serie di importanti effetti economici e sociali. Inizialmente, è progettato per "equiparare" i beni materiali, che perdono valore a causa del deprezzamento naturale, e il denaro, il cui valore aumenta nel tempo. Una valuta basata sulle controstallie si basa sul fatto che le stesse leggi si applicano al denaro come a qualsiasi altra merce la cui conservazione richiede uno sforzo speciale.
Jordan McLeod, autore di The New Currency: How Money Is Changing Our World (2009), lo spiega in questo modo: “Riteniamo che la forma di denaro esistente dia ai suoi proprietari un potere del tutto ingiustificato di commercializzare beni e servizi. Questo potere è in grado di ritirare denaro dalla circolazione per ottenere un vantaggio sui fornitori di beni e sui debitori. Per risolvere questo problema, propone di applicare un approccio scientifico che consentirà lo sviluppo di un sistema monetario che rifletta le leggi naturali della natura.
L'autore propone di considerare un paniere di beni utilizzati in un'economia condizionale, che contiene x centesimi di grano, y litri di olio e così via. Si supponga che il costo di conservazione di un determinato paniere di merci sia del 5% all'anno. Allora sarebbe opportuno stabilire un canone del 5% annuo per il ritiro del denaro dalla circolazione. In questo modo eguaglieremo i diritti dei proprietari di denaro e dei fornitori di beni, creando incentivi per scambi reciproci. Di conseguenza, la velocità di rotazione e la liquidità del mercato aumenteranno e la maggior parte del denaro sarà sempre in circolazione. A causa della commissione di archiviazione del 5%, il denaro ricevuto in futuro avrà un valore superiore al denaro attualmente disponibile. Ciò cambierà la situazione attuale in cui i pagamenti futuri vengono scontati rispetto al presente.
La commissione per detenere denaro, chiamata da Gesell controstallie, incoraggerà le persone a spendere quanto necessario e a cercare altri modi per accumulare e risparmiare, come investimenti nel settore reale, prestiti, ecc. Il proprietario del denaro in eccesso avrà ora tutte le ragioni per concederlo sotto forma di prestiti senza interessi. La commissione per detenere denaro farà scomparire il reddito da interessi.
Gesell ha scritto: “Le materie prime in generale, come mangimi, combustibili, fertilizzanti, ecc. può entrare nella circolazione del mercato solo a condizione che sia indifferente per i partecipanti al commercio che possiedano denaro o beni. E questo è possibile solo a condizione che il denaro abbia le stesse proprietà e gli stessi svantaggi dei beni. Le merci marciscono, si deteriorano e arrugginiscono. Pertanto, il denaro può svolgere in modo rapido ed efficiente la funzione di mezzo di scambio e pagamento solo quando acquisisce le stesse proprietà e richiede spese per mantenere il suo valore. Tali soldi non saranno mai preferiti alle merci. (Gesell, Silvio. Ordine economico naturale, 1916).
C'è sicuramente una logica in questo. Sorge la domanda se questa idea funzionerà nella pratica e se ci sono "insidie" nascoste in essa?
In che modo la controstallia è diversa dall'inflazione?
Il termine "controstallie" deriva dal vocabolo latino "ritardo", "ritardo". È un termine legale che significa una tassa legale. In relazione alla politica monetaria, questa commissione è riscossa a favore dell'emittente moneta. Se il denaro viene emesso dallo stato, le controstallie diventano una specie di tassa. Indipendentemente dal fatto che il denaro sia emesso dallo stato o da una comunità locale, le controstallie possono fungere da mezzo di ridistribuzione dei beni pubblici e del potere d'acquisto. Porta a una riduzione della quantità di denaro in circolazione, che di solito è accompagnata da deflazione - una diminuzione dei prezzi. Inoltre, in assenza della necessità di pagare gli interessi sui prestiti, imprenditori e imprese non sposteranno più questo onere sulle spalle dei consumatori (secondo M. Kennedy, nei paesi europei la quota degli interessi passivi raggiunge il 30% del costo di qualsiasi prodotto o servizio). Pertanto, le controstallie stimolano il consumo e inibiscono l'accumulo di denaro.
L'inflazione, al contrario, provoca un aumento dei prezzi dovuto al deprezzamento della moneta, una diminuzione del suo potere d'acquisto. L'inflazione porta a una ridistribuzione del potere d'acquisto dalla popolazione all'emittente moneta. Incoraggia il risparmio e scoraggia il consumo. Questi due fenomeni, controstallie e inflazione, sono opposti nella loro essenza.
Sebbene il concetto di interesse riguardi l'attualizzazione dei pagamenti futuri, le controstallie non separano i flussi di cassa presenti e futuri. Ad esempio, attualmente un'area forestale che potrebbe generare 1 milione di dollari di entrate ogni anno per il prossimo futuro sarebbe valutata come una cattiva risorsa se potesse essere tagliata e generare un ritorno immediato di 50 milioni di dollari (valore attuale di un pagamento annuale di 1 milione di dollari). stream., scontato al 5% è di 20 milioni di dollari.) Questo approccio incoraggia la miopia delle aziende disposte a sacrificare anche i propri interessi a lungo termine per un guadagno immediato a breve termine.
Tale comportamento è considerato abbastanza razionale dal punto di vista di un'economia basata sugli interessi sui prestiti. Lo sconto sui futuri flussi di pagamento permette di "incassare" tutte le risorse naturali del pianeta organizzandone la vendita all'ingrosso. In condizioni di controstallia, gli interessi commerciali, al contrario, richiederanno la conservazione della foresta come fonte di reddito futuro.
Gli interessi attivi contribuiscono alla concentrazione del capitale, mentre le controstallie ne stimolano la redistribuzione. Il reddito da interessi, come le controstallie, è un pagamento per l'uso del denaro. Tuttavia, la differenza fondamentale tra loro è che nel primo caso, questa commissione va ai proprietari di denaro, i proprietari di capitale finanziario. Nel secondo caso, questa tassa viene pagata dai proprietari di denaro, contribuendo a una più equa distribuzione della ricchezza nazionale.
Cosa succede ai risparmi in condizioni di controstallie?
Gesell ha scritto: “Contrariamente alle previsioni, il denaro “gratuito” ha confutato tutte le previsioni negative dei critici. Sostenevano che non ci sarebbero state opportunità di risparmio, che l'importo del deposito sarebbe diminuito nel tempo sotto l'influenza del tasso di controstallia. Ma non lo è. Ora posso ottenere molto di più di prima. Sì, non ricevo più interessi sul deposito. Ma questo è ancora meglio, perché ci sono opportunità molto maggiori per aumentare i miei risparmi”.
Oggi risparmiamo i soldi che ci restano dopo aver pagato una grossa fetta di interessi passivi direttamente e indirettamente. In effetti, in un'economia moderna basata sugli interessi, il costo del servizio dei debiti è incluso nel costo dei beni e dei servizi di tutte le organizzazioni statali e municipali, nonché delle società private. Secondo le stime, solo il costo del servizio del debito statale e societario è almeno il 10% del valore del prodotto interno lordo della Federazione Russa. L'onere medio del debito (indice PTI, pagamenti sul reddito) dei singoli mutuatari in Russia supera il 25%. Quando i tassi di interesse vengono abbassati o azzerati, i prezzi in tutti i settori dell'economia dovranno scendere, aumentando proporzionalmente il tasso di risparmio. Le perdite sugli interessi non maturati sul deposito saranno più che compensate dalla crescita dei tuoi consumi e risparmi.
Come ha scritto Gesell, "molto probabilmente a Renter non piacerà un taglio del tasso di interesse, ma noi lavoratori saremo lieti di questa mossa. Non saremo mai in grado di accumulare capitale sufficiente per vivere del reddito da interessi che ne deriva. Ma possiamo vivere comodamente con i nostri risparmi. Non lasceremo ai nostri discendenti il capitale monetario come fonte di reddito sempre crescente. Ma il trasferimento a loro di condizioni economiche in cui il lavoro delle persone sarà valutato equamente, non è più che un equo sostituto?
Cominciano così a delinearsi progressivamente i contorni di un possibile nuovo sistema finanziario. Il moderno sistema finanziario, basato sugli interessi sui prestiti, sembra aver adempiuto pienamente ai suoi compiti. Una parte significativa delle attività industriali e finanziarie mondiali, così come del settore immobiliare, è già controllata da un gruppo relativamente piccolo di proprietari. Al riguardo, per i regolatori di questo sistema, è estremamente importante prevenirne il crollo catastrofico e una transizione coerente e graduale verso una nuova tipologia di moneta che non sia associata alla necessità di una crescita esponenziale dei debiti.
Bibliografia
Margrit Kennedy (2011). Soldi senza interessi e inflazione. M.: Samoteka MFA "Consapevolezza".
Istituto di ricerca Credit Suisse. Il Global Wealth Report 2016. URL https://www.credit-suisse.com/us/en/about-us/research/research-institute/news-and-videos/articles/news-and-expertise/2016/11 /it/il-rapporto-sulla-ricchezza-globale-2016.html
Jordan Bruce MacLeod (2009). nuova valuta. Editori integrali.
Paul Hawken (2010). L'Ecologia del Commercio Revised Edition: Una Dichiarazione di Sostenibilità. Elementi essenziali di affari di Collins.
Silvio Gesell (1916). L'ordine economico naturale. Tradotto da Philip Pye MA, TGS, edizione 2007.
URL dei materiali del sito Web della Fondazione P2P http://wiki.p2pfoundation.net
Sosnin Alexey Evgenievich, Ph.D.
Sulla politica monetaria nel contesto delle sanzioni economiche
... Questo era il caso dell'Unione Sovietica, che era sotto un blocco economico permanente. Attraverso tentativi ed errori, lo stato sovietico arrivò a un modello monetario a tre cicli.
Il primo circuito è esterno, serve alle relazioni economiche del paese con il resto del mondo. Qui è stata usata esclusivamente la valuta estera. Il secondo circuito - denaro non contante, che assicura il funzionamento delle imprese, la riproduzione del capitale fisso e circolante. Il terzo circuito - la circolazione del contante, che serve quasi esclusivamente la popolazione (commercio al dettaglio di beni e servizi). Tra ogni circuito di circolazione del denaro ci sono "porte" e "valvole" con l'aiuto delle quali si regolano le connessioni tra i circuiti. ...
...
Il modello dell'economia sovietica non è stato creato dai rivoluzionari del 1917, ma da professionisti.
...
qui
====================================================
Questo può essere rappresentato schematicamente come segue:
.
Competizione. Settembre 2017.
Inizio: 04.09.2017 - Fine: 29.09.2017
Sfida: 10x il deposito iniziale.
All'inizio:
.
Competizione. Q4 2017.
Inizio: 04.09.2017 - Fine: 30.11.2017
Sfida: 100 volte il deposito iniziale.
All'inizio:
.
Parte I di una conversazione con Noam Chomsky. Uno dei più grandi intellettuali americani, professore di linguistica al Massachusetts Institute of Technology, ha scritto un libro intitolato Requiem for the American Dream. In esso ha formulato dieci principi di concentrazione della ricchezza e del potere, che guidano le élite globali dell'Occidente a consolidare il loro dominio. In un'intervista con il conduttore di Gotcha Contact Chris Hedges, Chomsky entra in dettaglio su ognuno di questi principi.
https://doc.rt.com/filmy/10-principov-noama-homskogo/
Parte II di una conversazione con Noam Chomsky. Uno dei più grandi intellettuali americani, professore di linguistica al Massachusetts Institute of Technology, ha scritto il libro Requiem for the American Dream. In esso ha formulato dieci principi di concentrazione della ricchezza e del potere, che guidano le élite globali dell'Occidente a consolidare il loro dominio. In un'intervista con il conduttore di Gotcha Contact Chris Hedges, Chomsky entra in dettaglio su ognuno di questi principi.
https://doc.rt.com/filmy/noam-homskij-chast-2/
Ultimamente ci sono stati alcuni audaci cavalieri sul forum, desiderosi di schiacciare l'inferno di forex. Ma non hanno idea di cosa sia il forex.
Per tali "invasori" per cominciare, prima di attaccare, per non rompersi il collo (anche se lo romperanno comunque), si raccomanda vivamente di leggere l'articolo:
Sulla manipolazione del mercato valutario globale
Nel suo articolo "Sulla politica valutaria di fronte alle sanzioni economiche", ha fatto una tesi chiara: il rublo russo non deve in alcun modo diventare una valuta internazionale con cui la Russia potrebbe regolare i suoi conti con altri paesi. E questa è stata l'interpretazione di una recente dichiarazione del vice ministro degli Esteri Sergey Ryabkov, che ha detto che con l'inasprimento delle sanzioni economiche, si dovrebbero intensificare gli sforzi per liberare la Russia dalla sua dipendenza dal dollaro. Questa dipendenza dovrebbe certamente essere eliminata, ma non sostituendo il dollaro americano con il rublo russo nei pagamenti internazionali.
Inoltre, si dovrebbe proibire al rublo russo di uscire dai confini della Federazione Russa; dovrebbe essere esclusivamente l'unità monetaria nazionale. Tale divieto è una condizione importante, ma non l'unica, per la stabilità finanziaria ed economica dello Stato.
La mia tesi si basa sulla pratica collaudata dell'Unione Sovietica come monopolio monetario statale: il rublo sovietico era esclusivamente una moneta interna, e l'URSS regolava i suoi conti esteri usando principalmente il dollaro, il franco, la sterlina e altre valute liberamente convertibili. Più tardi, nelle relazioni economiche con i paesi del campo socialista, ilrublo convertibile, una valuta sovranazionale all'interno del Consiglio di mutua assistenza economica (CMEA), divenne la valuta principale. Come mezzi di pagamento esotici, si potrebbero usare le valute dei paesi meno sviluppati economicamente e l'oro. La compensazione bilaterale e multilaterale è stata utilizzata nella maggior parte dei casi, riducendo la necessità di valuta. L'esportazione del rublo sovietico al di fuori del paese era vietata.
Per fornire una migliore comprensione delle minacce poste dal rublo che lascia il paese, descriverò brevemente la struttura del mercato valutario moderno. È anche chiamato mercato FOREX, o FOReign EXchange, un mercato per lo scambio di valuta interbancaria a prezzi liberi. Le operazioni in questo mercato possono essere di trading, speculative, di copertura (livellamento dei rischi) e di regolamentazione (interventi valutari delle banche centrali). L'enorme impulso per la rapida crescita del mercato dei cambi è venuto dalla transizione dal sistema monetario di Bretton Woods a quello giamaicano negli anni '70. Alla conferenza giamaicana del 1976 si decise di passare dai tassi di cambio fissi a quelli basati sul mercato. Le fluttuazioni dei tassi di cambio complicarono il commercio mondiale e lo sviluppo economico da un lato e dall'altro servirono come terreno fertile per i profitti speculativi. Sotto il sistema di Bretton Woods, c'era anche un mercato valutario, ma era strettamente regolato per escludere speculazioni su larga scala. Le transazioni valutarie su di esso rappresentavano il 90% del commercio mondiale e delle attività economiche correlate.
Nel 1977, secondo la Banca dei Regolamenti Internazionali (BIS), il fatturato giornaliero sul mercato mondiale dei cambi ammontava a 5 miliardi di dollari. Dieci anni dopo, nel 1987, il fatturato giornaliero del mercato è aumentato di un fattore 120, raggiungendo 600 miliardi di dollari. Alla fine del 1992, il fatturato giornaliero ha superato la soglia dei mille miliardi di dollari. Nel 1997 la cifra era di 1,2 trilioni di dollari e nel 2000 di 1,5 trilioni di dollari. Nel 2005-2006 il volume del turnover giornaliero nel mercato FOREX ha oscillato, secondo varie stime, da 2 trilioni di dollari a 4,5 trilioni di dollari, e nel 2010 era di 4 trilioni di dollari. Nella prima metà dell'attuale decennio, il giro d'affari giornaliero, secondola BRI, ha oscillato intorno alla barra dei 5 trilioni di dollari. Cioè, in tre o quattro decenni, il fatturato del mercato valutario è aumentato di tre ordini di grandezza (1.000 volte!). Gli esperti stimano che entro il 2020, il fatturato giornaliero del mercato FOREX potrebbe raggiungere i 10 trilioni di dollari.
Le transazioni in questo mercato si realizzano attraverso un sistema di istituzioni: banche centrali, banche commerciali, banche d'investimento, broker e dealer, fondi pensione, compagnie di assicurazione e società transnazionali. Il FOREX è molto diverso dagli altri mercati finanziari; presuppone nessun intervento del governo nelle transazioni di cambio (non c'è un tasso di cambio ufficiale, nessuna restrizione sulla direzione, il prezzo e il volume delle transazioni). Alcune regole regolano principalmente la relazione tra il cliente (trader) e l'intermediario (broker). Nell'insieme, il mercato delle valute può essere difficilmente definito un mercato over-the-counter e globale. A differenza, per esempio, dei mercati del credito o delle azioni, che sono ancora controllati dagli organismi nazionali di supervisione e mantengono una certa autonomia. Puoi entrare nel mercato azionario se hai almeno 100 dollari in tasca, le cose sono diverse nel mercato valutario. La dimensione minima dell'affare sul mercato FOREX va da 500 mila a 1 milione di dollari. Molti cittadini russi non sospettano nemmeno che il loro denaro depositato in una banca commerciale può essere giocato da quella stessa banca. Poiché il mercato FOREX è quasi interamente speculativo, di regola, la gente non gioca qui per i propri soldi ma per quelli presi in prestito.
Il mercato valutario si sovrappone strettamente al mercato dei derivati: una gran parte delle transazioni qui è registrata non come transazioni spot (consegna immediata di valuta, conversione diretta di valuta), ma come opzioni, futures, swap, ecc. Questo è qualcosa come il gioco d'azzardo, un gioco di scommesse. Si fa una scommessa per ricevere un premio, e la consegna effettiva della valuta avviene come eccezione. Ciononostante, tali operazioni virtuali possono avere (e hanno) un'influenza significativa sulle quotazioni delle valute.
Il gioco nel mercato FOREX è feroce. Si ritiene che fino all'80% dei nuovi trader di Forex perdano il loro denaro depositato entro sei mesi. Ed entro un anno, circa il 96% degli investitori del mercato perdono tutti i loro investimenti. Recentemente mi sono imbattuto in una stima ancora più severa: il numero di perdentiva dal 97% al 99% della massa totale dei trader di questo mercato. Detto questo, garantire un afflusso costante di nuovi arrivati è essenziale per il buon funzionamento del mercato.
E il mercato è vinto da coloro che hanno informazioni privilegiate, che pianificano e organizzano le transazioni. Tutto il discorso sul fatto che il mercato dei cambi è il più libero e non regolamentato è rivolto ai milioni di potenziali nuovi arrivati che dovranno portare denaro e darlo volontariamente ai market-maker, che sono le banche centrali e alcune delle maggiori banche private. Passando alla questione dei market-maker,secondo il sondaggio della BRI ad aprile 2016, le singole valute rappresentavano (%): dollaro USA, 40,30; euro, 18,70; yen giapponese, 10,80; sterlina inglese, 6,40; dollaro australiano, 3,45; dollaro canadese, 2,55; franco svizzero, 2,40; yuan cinese, 2,0. Il rublo russo era 17° nella lista con una quota dello 0,55% (tra la lira turca e la rupia indiana).
I principali attori del mercato valutario globale sono la Federal Reserve degli Stati Uniti, la Banca Centrale Europea (BCE), la Banca d'Inghilterra e la Banca del Giappone. Le valute emesse da queste banche centrali rappresentano il 76,2% di tutte le transazioni nel mercato globale dei cambi. Queste banche centrali si coordinano strettamente (con il coinvolgimento di un intermediario come laBanca dei Regolamenti Internazionali di Basilea). In particolare, vengono prese misure per minimizzare la volatilità dei tassi di cambio all'interno delle loro "coppie di valute": dollaro USA contro euro, dollaro USA contro sterlina inglese; euro contro sterlina inglese, dollaro USA contro yen, euro contro franco svizzero, ecc. Uno strumento per ridurre la volatilità delle valute tra i paesi del Gilded Billion sono gli accordi dicurrency swap(cambio di valuta) tra le loro banche centrali per intervenire rapidamente sul mercato dei cambi e stabilizzare i tassi di cambio.
Fino al 2011 gli swap illimitati tra le principali banche centrali erano aperti per 7 giorni. Nell'autunno 2011 la Federal Reserve degli Stati Uniti, la Banca Centrale Europea (BCE), la Banca del Giappone, la Banca d'Inghilterra, la Banca di Svizzera e la Banca del Canada (i "sei") hanno deciso di coordinare le azioni per assicurare la liquidità nel sistema finanziario globale estendendo gli swap di valuta fino a 3 mesi. Infine, il 31 ottobre 2013, i Sei hanno deciso di rendere permanenti gli accordi provvisori di swap di valuta. In effetti, è nato un pool internazionale di valute. Le sei principali banche centrali del mondo hanno creato un meccanismo di coordinamento che permetterà un rapido accumulo di liquidità nei paesi partecipanti in caso di deterioramento delle condizioni di mercato e di grandi turbolenze sui mercati valutari. Alcuni si riferiscono all'accordo del G6come un cartello monetario globale delle banche centrali, che potrebbe essere il prototipo di una futura banca centrale globale. "Il P6 si è consolidato rispetto ai paesi fuori dal club dei "pochi eletti". Gli scettici, non irragionevolmente, credono che non abbia senso discutere di una politica monetaria unica all'interno del G-20. La volatilità delle valute al di fuori del G6 è notevolmente superiore a quella delle valute di questo cartello. Inoltre, la volatilità delle valute periferiche, tra cui il rublo russo, è deliberatamente stimolata, il che rende un sacco di soldi. E l'insicurezza delle valute periferiche rende le economie dei rispettivi paesi non protette.
Le banche centrali dei "sei" agiscono in stretto coordinamento non solo tra di loro, ma anche con le maggiori banche private, i fondi e gli altri partecipanti al mercato valutario. I principali operatori sul mercato interbancario del FOREXsono(quota del fatturato totale in % a maggio 2016; tra parentesi, il paese di origine della banca): Citi (USA), 12,9; JP Morgan (USA), 8,8; UBS (Svizzera), 8,8; Deutsche Bank (Germania), 7,9; Bank of America Merrill Lynch (USA), 6,4; Barclays (UK), 5,7; Goldman Sachs (USA), 4,7; HSBC (UK), 4,6; XTX Markets (UK), 3,9; Morgan Stanley (USA), 3,2.
Queste dieci banche rappresentano i 2/3 del fatturato del mercato FOREX. Questi sono i market-maker che non perdono mai e raccolgono regolarmente i tributi dei "dilettanti". Ci sono cinque banche degli Stati Uniti in questa top ten, che rappresentano il 36,0% del fatturato del mercato FOREX. Poi ci sono tre banche britanniche e una ciascuno dalla Svizzera e dalla Germania. Tutte le banche elencate sono strettamente legate alle loro rispettive banche centrali, non hanno problemi a ottenere i volumi di valuta richiesti dalle banche centrali per le operazioni sul mercato valutario.
Negli ultimi anni sono stati rilevati casi di manipolazione della valuta da parte di grandi banche. Per esempio, le britanniche HSBC, Barclays e RBS, la svizzera UBS, le americane JP Morgan, Citigroup e Bank of America sono state trovate ad aver manipolato i tassi. Le multe inflitte dai regolatori finanziari di Stati Uniti, Regno Unito e UE per tali manipolazioni ammontano a molti miliardi. L'essenza della manipolazione era che le banche falsificavano le informazioni sulle transazioni e manipolavano il flusso degli ordini dei clienti per comprare e vendere valute.
Tuttavia, i regolatori finanziari non vogliono vedere la foresta per gli alberi. Dopo tutto, c'è una manipolazione strategica dei tassi delle valute nazionali su scala globale, che coinvolge le principali banche centrali dei paesi del "miliardo d'oro". La distorsione fondamentale che ottengono attraverso la manipolazione è la sopravvalutazione del dollaro, dell'euro, della sterlina britannica e di altre valute "scelte" rispetto alle valute periferiche. Lo fanno facendo comprare alle banche centrali dei paesi periferici le valute "scelte". Tale acquisto è mascherato dalla leggenda che non ci può essere vita sulla terra senza l'accumulo costante di riserve in valuta estera. Molte banche centrali periferiche stanno in realtà giocando contro le loro valute nazionali dalla parte della Fed, della BCE, di altre banche centrali "favorite" e dei padroni del denaro dietro di loro.
https://www.fondsk.ru/news/2017/08/23/o-manipulaciah-na-mirovom-valjutnom-rynke-44532.html
Ultimamente ci sono stati alcuni audaci cavalieri sul forum, desiderosi di schiacciare l'inferno di forex. Ma non hanno idea di cosa sia il forex.
Per tali "invasori" per cominciare, prima di attaccare, per non rompersi il collo (anche se lo romperanno comunque), si raccomanda vivamente di leggere l'articolo:
Sulla manipolazione del mercato valutario globale
Quello che questo articolo sta dicendo è che il mercato è un modello matematico controllabile. Ma c'è bisogno di un algoritmo per controllarlo, e il mercato ne ha uno. Se ci si basa su questa teoria, allora il mercato può essere calcolato, non è un caos.
Esattamente.
Il mercato è un sistema dinamico controllato.
Informazioni utili :
Nikita Danyuk su colpi di stato, agenzia politica ed egemonia culturale