Si prega di indicare i pro e i contro del trading di portafoglio. - pagina 3
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Tra l'altro, "strumenti non correlati" è quasi dal regno della mitologia.
Sono d'accordo in parte.
Prendere in considerazione il coefficiente di correlazione a coppie tra gli strumenti riduce il tasso di crescita della redditività del portafoglio, ma non di molto. Questo è dovuto a una correlazione debole, di regola <<1.
Cioè i tuoi grafici confermano quello che ho detto - il portafoglio sta crollando e così il margine di profitto.
No, ancora una volta.
Stiamo parlando in termini di medie, non di ciò che potrebbe essere. Che un giorno uno strumento possa dare un rendimento superiore a quello di uno strumento in portafoglio è innegabile! Ma allora? Su un grande campione, un portafoglio con gli stessi rischi di un singolo strumento mostrerà un rendimento maggiore sempre (più grande è il campione, maggiore è il "sempre").
Questo è esattamente ciò che sostengo.
Stiamo parlando in termini di medie, non di ciò che potrebbe essere. Il fatto che un giorno uno strumento possa rendere più di uno strumento di portafoglio è indiscutibile! Ma allora? Su un grande campione, un portafoglio con gli stessi rischi di un singolo strumento mostrerà rendimenti più alti sempre (più grande è il campione, maggiore è il "sempre").
È esattamente quello che sto dicendo.
Lo scopo di un portafoglio è quello di ridurre il rischio. Se il rischio è lo stesso, tutti gli strumenti danno lo stesso profitto, altrimenti c'è una situazione di arbitraggio. O meglio, in teoria dovrebbero in un mondo ideale. Nel mondo reale ci sono una serie di vincoli - costo delle transazioni, liquidità - che permettono l'esistenza di un certo squilibrio.
I tuoi grafici mostrano uno strumento con livello di rischio X e un portafoglio con livello di rischio Y. Ovviamente X>Y. Il rendimento di quello strumento rosso può essere superiore a quello del portafoglio. O potrebbe non esserlo. Sui grafici vediamo entrambe queste opzioni, a seconda della lunghezza della serie temporale.
Timbo, ho smesso di capirti.
A quanto pare la mia testa è in overdrive.
Ditemi, se qualcuno è stato coinvolto nel trading di portafogli forex, come è stata risolta la questione dei rapporti azionari delle attività in un portafoglio?
Nel trading abbinato sul mercato azionario, questo problema è risolto attraverso i rapporti beta degli asset, che sono calcolati attraverso un portafoglio di mercato "benchmark" - l'indice azionario. E nel forex?
Ditemi, se qualcuno è stato coinvolto nel trading di portafogli forex, come è stata risolta la questione dei rapporti azionari delle attività in un portafoglio?
Nel trading abbinato sul mercato azionario, questo problema è risolto attraverso i rapporti beta degli asset, che sono calcolati attraverso un portafoglio di mercato "benchmark" - l'indice azionario. E nel forex?
Apparentemente, ci riferiamo alla distribuzione dei volumi di transazioni tra gli strumenti. Se è così, il modo più semplice è quello di normalizzarli sulla base della volatilità, diciamo per deviazione standard. Se la domanda riguarda la diversificazione tra sistemi di trading - allora è più complicato, non c'è una risposta univocamente corretta.
Questa è una strategia d'investimento neutrale rispetto al mercato. Si forma un portafoglio di mercato beta-neutrale di valute. Si tratta di scegliere le quote di ogni valuta nel portafoglio.
Nel mercato azionario, tutto si risolve attraverso un portafoglio di riferimento.
Questa è una strategia d'investimento neutrale rispetto al mercato. Si forma un portafoglio di mercato beta-neutrale di valute. Si tratta di scegliere le quote di ogni valuta nel portafoglio.
Nel mercato azionario, tutto si risolve attraverso un portafoglio di riferimento.
E chi vi impedisce di fare lo stesso nel forex? Costruisci il tuo portafoglio di riferimento di valute, trova i rapporti su di esso.
E chi vi impedisce di fare lo stesso nel forex? Costruisci il tuo portafoglio di riferimento di valute, trova i rapporti su di esso.
Quali valute scegliere per il tuo portafoglio di riferimento? Con quale criterio? Nel mercato azionario, questo criterio è il livello di capitalizzazione della società........
Nel mercato azionario, questo criterio è il livello di capitalizzazione della società........
Come influisce il livello di capitalizzazione di un'azienda sull'ammontare del rischio del suo strumento? Naturalmente c'è una correlazione diretta, ma bisogna equalizzare il rischio degli strumenti e non è necessario conoscere il livello di capitalizzazione dello strumento scambiato, che è quello che dice il coefficiente beta: prende come denominatore il rischio del portafoglio di riferimento. Definire il rischio dell'indice sintetico ed esprimere i rapporti degli strumenti in esso attraverso di esso.