Si prega di indicare i pro e i contro del trading di portafoglio. - pagina 2
Ti stai perdendo delle opportunità di trading:
- App di trading gratuite
- Oltre 8.000 segnali per il copy trading
- Notizie economiche per esplorare i mercati finanziari
Registrazione
Accedi
Accetti la politica del sito e le condizioni d’uso
Se non hai un account, registrati
La cosa principale è non giudicare male i rischi. Altrimenti, ci sono solo vantaggi.
La cosa principale è non giudicare male i rischi. A parte questo, è una vittoria per tutti.
Come scegliere quale Expert Advisor mettere sul grafico?
>> come si fa a scegliere quale Expert Advisor mettere sul grafico?
Ci dovrebbe essere un "tutto in uno" piuttosto che cambiare esperti come i guanti. ;)
Il portafoglio diversifica, cioè riduce il rischio. Questo riduce tutti i rischi allo stesso tempo - il rischio di perdere molto e il rischio di guadagnare molto.
Cioè, in senso generale, il portafoglio è neutrale, non ci sono né più né meno. Tuttavia, a seconda delle priorità personali, le sue proprietà possono essere viste come un vantaggio o un difetto.
Vince sembra aver coperto i vantaggi e gli svantaggi del portafoglio in qualche dettaglio. Non ho avuto il tempo di guardarli in dettaglio.
>> sì, è vero - ho bisogno di vedere anche i migliori anelli f.
guarda guarda guarda... Hai provato il mio? o è lo stesso?
guarda guarda guarda... Hai almeno provato il mio, o è "troppo"?
>> anche questo! ;)
Il portafoglio diversifica, cioè riduce il rischio. Questo riduce tutti i rischi allo stesso tempo - il rischio di perdere molto e il rischio di guadagnare molto.
Cioè, in senso generale, il portafoglio è neutrale, non ci sono né più né meno. Tuttavia, a seconda delle priorità personali, le sue proprietà possono essere viste come un vantaggio o un difetto.
Ti sbagli, timbo, ci sono dei vantaggi!
L'argomento è già stato discusso qui.
Supponiamo, per chiarezza, di avere un TS redditizio e diversi strumenti non correlati, i cui rendimenti sono comparabili. Consideriamo il caso di lavorare con uno strumento. La curva del reddito (RC) può essere rappresentata come una linea retta tracciata attraverso di essa usando il metodo dei minimi quadrati. Allora il reddito di TS è proporzionale alla pendenza tangente della linea retta e i rischi sono proporzionali al valore adimensionale uguale al rapporto tra la deviazione standard dei punti QD da questa linea retta e l'importo del capitale investito in questo strumento. Supponiamo che, secondo la MM scelta, il livello di rischio di R% sia accettabile per noi.
Ora dividiamo il nostro capitale scambiato su uno strumento in n parti uguali per il numero di tutti gli strumenti. Allora il rendimento di ogni strumento diminuirà n volte, i rischi rimarranno gli stessi e non saranno correlati tra loro. Per un tale portafoglio, il rendimento totale sarà additivo e uguale al rendimento di capitalizzazione di una singola posizione, e le deviazioni standard di QD per ogni strumento si sommeranno come variabili casuali, e in prima approssimazione uguale alla radice quadrata della somma dei loro quadrati, che per il rischio aggregato darà la stima R%/SQRT(n) (vedi sopra definizione di rischio). Ma, secondo la MM adottata, possiamo assumere rischi di almeno R%, il che ci permette di aumentare la capitalizzazione del portafoglio rispetto all'originale SQRT(n) volte! Il rendimento, a sua volta, è proporzionale alla capitalizzazione della posizione (in prima approssimazione), quindi si può affermare che dividendo il capitale tra n strumenti non correlati senza aumentare il rischio si aumenta il rendimento della posizione totale come radice di n volte.
Ecco il confronto del capitale ottenuto per uno strumento - la linea rossa e per il portafoglio composto da 100 strumenti - la linea blu (fig. a sinistra) e 10 strumenti - la destra con lo stesso capitale. È evidente che i rischi per un portafoglio composto da un numero maggiore di strumenti sono nettamente inferiori, il che, se fissato, equivale a un aumento proporzionale della redditività.
Così, la distribuzione del capitale iniziale tra l'insieme di strumenti nel portafoglio ci permette di aumentare la redditività alla radice del numero di strumenti rispetto al lavoro con un solo strumento.
Così, la distribuzione del capitale iniziale su un insieme di strumenti nel portafoglio, permette di aumentare la redditività alla radice del numero di strumenti, rispetto a lavorare su un solo strumento.
In generale, i rendimenti sono una funzione del rischio. Detto questo, la correlazione è diretta. Riducendo il rischio, che è l'obiettivo dell'investimento di portafoglio, si riduce anche il profitto. Ci possono essere molti casi speciali che sarebbero eccezioni a questa regola, ma la regola generale non cambierà. Nessuno ha mai confutato la teoria del mercato efficiente. Anche sul tuo grafico puoi vedere che il profitto di uno strumento può essere superiore al profitto del portafoglio.
Ci sono strategie che danno profitto senza alcun rischio - strategie di arbitraggio, un pacchetto (portafoglio) di tali strategie aumenterà sicuramente il profitto, semplicemente aumentando il numero di scambi, mentre il rischio sarà anche zero, ma questa è anche solo un'eccezione alla regola. Si tratta di dolci così gustosi che si può pensare che non esistano.