Analyse technique des indices - page 8

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Revue de presse

mazennafee, 2014.07.30 13:56

WTI et Brent en légère hausse sur fond de baisse des stocks américains

Lescontrats à terme sur le pétroleont maintenu des gains mous tôt mercredi, alors que les données américaines clés et la décision de la Réserve fédérale sur la politique monétaire américaine étaient attendues pour la prochaine orientation des prix.

Les marchés pétroliers ont été stimulés par les données de l'American Institute of Petroleum (API), qui ont montré mardi une baisse plus importante que prévu des stocks de pétrole, soit environ 4,4 millions de barils au cours de la semaine se terminant le 25 juillet, ce qui porte le total des stocks à 369,4 millions de barils.

Au cours des derniers jours, les prix ont connu une baisse significative pour atteindre des niveaux proches de 100 dollars le baril, en raison de la faible demande de pétrole en Europe et en Asie et de l'offre abondante dans la région de l'Atlantique, sans compter les tensions géopolitiques au Moyen-Orient et en Ukraine.

Mercredi, le FOMC annoncera la décision sur les taux d'intérêt pour juillet, avec des attentes de maintien du taux d'intérêt de référence à un niveau record de 0,25 %, ainsi que l'achèvement des retraits fédéraux pour la politique d'assouplissement quantitatif, ramenant le programme à 35 milliards de dollars 25 milliards de dollars.

Le programme QE3 sera réduit en achetant des obligations d'État à 15 milliards de dollars contre 20 milliards, avec une réduction du programme d'obligations adossées à l'immobilier à 10 milliards de dollars contre 15 milliards. La Fed devrait poursuivre ses retraits jusqu'en octobre 2014, alors que l'on s'attend de plus en plus à ce que la banque centrale américaine relève les taux d'intérêt plus tôt que prévu.

Le rapport sur l'emploi aux États-Unis, qui doit être publié vendredi, devrait fournir davantage d'informations sur la santé du marché du travail américain, qui a récemment connu une évolution remarquable après un taux de chômage très bas, qui devrait rester à 6,1 % en juillet, alors que le consensus prévoit une augmentation de 225 000 emplois non agricoles ce mois-ci, contre 288 000 précédemment.

LeDollar Index, qui mesure la performance du dollar par rapport à un panier de devises majeures, a augmenté pour le septième jour consécutif, atteignant les niveaux de 81,37, par rapport au niveau d'ouverture à 81,29.

Sur les marchés pétroliers, leWest Texas Intermediate pour livraison en septembre s'est échangé autour des niveaux de 101,57 dollars le baril, contre un prix d'ouverture de 101,00 dollars le baril, fixant le plus haut niveau à 101,58 dollars le baril et le plus bas à 100,84 dollars le baril.

Quant à la référence européenne du pétrole brut, leBrent a baissé de 0,06% pour s'échanger dans une fourchette autour des niveaux de 107,66 dollars le baril.


 

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mazennafee, 2014.07.30 13:59

L'or cherche un support à 1300$.

Pendant les quelques jours de ce début de semaine, l'or a lentement mais sûrement redescendu vers le niveau de 1300 $ où il cherche maintenant un soutien. Ces dernières heures, il a fortement chuté à travers ce niveau, cependant il s'est maintenu au-dessus de 1298 $. L'or a bien fait à la fin de la semaine dernière pour bondir à travers le niveau de 1300 $ jusqu'à 1310 $ avant de se détendre légèrement pour commencer cette nouvelle semaine.Le niveau de $1300 a été renforcé en tant que niveau d'importance au cours des deux dernières semaines, l'or ayant fortement chuté depuis ses sommets au-dessus de $1345 pour revenir à ce niveau où il a été accueilli par une demande écrasante. Au cours de la seconde moitié du mois de juin, l'or a régulièrement progressé mais a montré de nombreux incidents d'indécision avec ses multiples chandeliers en doji sur le graphique quotidien. Cela s'est produit autour de 1320 $ et 1330 $. Il y a plusieurs semaines, l'or a bénéficié d'une étonnante hausse qui lui a permis de franchir certains niveaux clés et d'atteindre un sommet de deux mois juste au-dessus de 1320 dollars. Il a ensuite été en mesure de se déplacer lentement à la hausse pour atteindre un sommet de quatre mois au-dessus de 1345 $. Il a également été en mesure de franchir le niveau de 1300 $ qui a récemment joué un nouveau rôle. Si les vendeurs profitent de ces prix relativement élevés, le niveau de 1300 $ sera très probablement remis en jeu. Le ratio des positions longues de l'OANDA est remonté à 70%, ce qui montre un changement de sentiment plus haussier.

Au début du mois de juin, l'or a réussi à réparer certains dégâts et à revenir au niveau clé de 1275 $, puis il a poursuivi sur sa lancée en atteignant son récent sommet de quatre mois. Après avoir si peu bougé pendant une période prolongée, l'or a brusquement chuté il y a plusieurs semaines au-dessus du niveau de soutien bien établi de 1275 $ et a complètement détruit ce niveau, tombant à un plus bas de quatre mois autour de 1240 $. Il est resté autour du support de 1240 $ pendant plusieurs jours avant sa récente remontée. Avant la forte chute d'il y a quelques semaines, l'or était resté fixé sur le niveau de 1293 $ et n'avait pas fait grand-chose, car la volatilité s'est complètement tarie et l'or a très peu bougé. Il est descendu jusqu'à 1280 $ avant de revenir en force et a également dépassé les 1300 $ pendant une courte période avant de revenir rapidement dans la zone des 1293 $. Au cours des dernières semaines, l'or s'est détendu à partir d'environ 1315 $ pour établir sa récente fourchette de négociation étroite sous 1295 $ avant sa récente dégringolade.

Au cours des derniers mois, le niveau de 1275 $ s'est imposé comme un niveau de soutien et a, à plusieurs reprises, soutenu le prix de l'or après des chutes raisonnables. Au cours de la seconde moitié du mois de mars, l'or a fortement chuté depuis une résistance autour de 1400 $ jusqu'à un plancher de plusieurs semaines près du support de 1275 $. Ces deux niveaux restent pertinents, puisque le niveau de 1275 $ continue d'offrir un soutien et que le niveau de 1400 $ est susceptible de jouer à nouveau un rôle en cas de hausse de l'or. Au cours des deux premiers mois de cette année, l'or a très bien évolué depuis un niveau de soutien à long terme autour de 1 200 $ jusqu'à un sommet de six mois près de 1 400 $, avant de revenir à ses niveaux de négociation actuels, plus proches de 1 300 $.

L'or a terminé la séance en baisse mardi, car l'incertitude entourant la réunion de la Réserve fédérale et les données américaines clés qui seront publiées plus tard dans la semaine ont fait reculer le métal d'un sommet d'une semaine atteint à la suite des violences au Moyen-Orient et en Ukraine. La Fed entame une réunion de deux jours mardi, les marchés étant à l'affût d'indices sur le moment où la banque centrale américaine commencera à augmenter les taux d'intérêt. La banque fera une déclaration mercredi à l'issue de la réunion. L'or est très sensible à toute modification de la politique monétaire américaine. Il a atteint des niveaux record dans le sillage de la crise financière, après que les mesures de relance extraordinaires de la Fed ont fait baisser les taux d'intérêt tout en alimentant les craintes d'inflation. Les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en août ont baissé de 5 dollars à 1 298,30 dollars l'once, tandis que l'or au comptant a baissé de 0,3 % à 1 299,60 dollars l'once, après avoir atteint un sommet à 1 312,10 dollars.

Or 30 juillet à 03:10 GMT 1299,5 H : 1300,4 L : 1298,2

Technique de l'or

S3S2S1R1R2R3
1300127512401330------

Pendant les premières heures de la session asiatique de mercredi, l'or se négocie dans une très petite fourchette juste en dessous du niveau clé de $1300 après avoir récemment chuté brusquement à travers ce niveau au cours des dernières 24 heures. Fourchette actuelle : se négocie juste en dessous de $1300 autour de $1299.

Autres niveaux dans les deux directions :

- En dessous de : 1300, 1275 et 1240.

- Au-dessus : 1330.


 

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mazennafee, 2014.07.30 14:01

Le ratio or/argent au bas de la ligne de tendance : Prêt pour un rallye ?

Lestraders de ratios peuvent trouver intéressant que le ratioor/argent se soit replié sur sa ligne de tendance majeure sur le graphique hebdomadaire. Est-ce une opportunité d'être long sur le ratio ?








 

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mazennafee, 2014.07.30 14:08

Les miniers mènent une marée montante

Les relations d'actifs sur lesquelles nous nous sommes concentrés au cours des dernières semaines, montrent une réplication structurée dans son proxy principal (les minerais de métaux précieux) - juste au moment où lesautres secteurs à la traîne semblent commencer à faire leurs pivots respectifs.


Alors que ceux qui s'intéressent à l'argent et à l'or ont considéré les sommets de début juillet comme un écho baissier du sommet intermédiaire du premier trimestre, nous avons abordé la récente tendance à la consolidation comme étant proportionnelle à la sortie du creux cyclique de décembre dernier.

En ce qui concerne la séquence d'actifs cinétiques de l'histoire macroéconomique générale, les métaux précieux ont entraîné les mouvements des obligations du Trésor à long terme, qui ont finalement entraîné une marée montante dans un panier plus large de matières premières.


 

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mazennafee, 2014.07.30 14:09

Les mineurs d'or en tête du marché

Les mineurs d'or font partie des actifs les plus performants de 2014. Tous les miniers aurifères ne sont pas en forte hausse mais je pense que les retardataires rejoindront les leaders une fois que l'or aura définitivement éclaté. Les FNB de mines d'or sont en tête du classement des FNB cette année. Si vous placez les Market Vectors Gold Miners (ARCA:GDX) ou les Market Vectors Junior Gold Miners (ARCA:GDXJ) contre le SPDR S&P 500 (ARCA:SPY) sur une base relative, un événement technique clé est en train de se produire. Les mineurs d'or commencent à tenir la moyenne mobile de 50 jours sur ce graphique relatif et la moyenne mobile de 50 jours se resserre sur celle de 200 jours. Il s'agit d'une formation très haussière et une cassure au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours confirmerait le leadership des valeurs aurifères sur le marché boursier.


 

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mazennafee, 2014.07.30 14:14

L'or plonge en raison du rapport optimiste sur la confiance des consommateurs américains.

Pétrole brut

Les contrats à terme sur le brut américain ont chuté mardi en raison des inquiétudes concernant les données sur l'approvisionnement de cette semaine qui dépeindront une économie américaine inondée de brut. L'American Petroleum Institute publiera son rapport sur les stocks plus tard dans la journée, tandis que le rapport du gouvernement de mercredi pourrait montrer que les stocks de pétrole brut ont diminué de 1 million de barils au cours de la semaine se terminant le 25 juillet. Malgré les craintes que le conflit en Ukraine et au Moyen-Orient ne perturbe l'approvisionnement, les expéditions ont continué à circuler normalement, le sentiment que les États-Unis regorgent de pétrole brut éclipsant souvent les données américaines optimistes. Le Conference Board a indiqué précédemment que son indice de confiance des consommateurs a atteint 90,9 en juillet, contre 86,4 en juin, chiffre révisé à la hausse. Il s'agit du niveau le plus élevé depuis octobre 2007, ce qui va à l'encontre des prévisions du consensus qui prévoyait une baisse à 85,3.

Or

Le prix de l'or a chuté dans les échanges américains mardi, après qu'un rapport optimiste sur la confiance des consommateurs ait incité les investisseurs à parier que la Réserve fédérale présentera un bilan positif de l'économie américaine lors d'une réunion de politique générale cette semaine et procédera à de nouvelles réductions de son programme de relance qui a soutenu le métal jaune pendant des années. L'or plonge après la publication d'un rapport optimiste sur la confiance des consommateurs américains, L'or chute après la publication d'un rapport optimiste sur la confiance des consommateurs américains, qui alimente les attentes optimistes de la Fed Les données publiées plus tôt ont renforcé le dollar et, par conséquent, fait chuter l'or, les deux actifs ayant tendance à s'échanger de manière inverse. Le Conference Board a indiqué que son indice de confiance des consommateurs a atteint 90,9 en juillet, contre 86,4 en juin, chiffre révisé à la hausse. Il s'agit du niveau le plus élevé depuis octobre 2007, défiant les prévisions du consensus qui prévoyait une baisse à 85,3. Ces données ont incité les investisseurs à parier que la Réserve fédérale américaine conclura sa réunion de politique monétaire mercredi en annonçant de nouvelles réductions de son programme mensuel d'achat d'obligations et en présentant un point de vue optimiste sur l'économie américaine.


 

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mazennafee, 2014.07.30 14:21

D'autres devises apparaissent comme une alternative au dollar, l'or en profite

Lasemaine dernière, les principaux moteurs descours de l'oront été la situation de la chute du jet de Malaysian Airlines en Ukraine et l'invasion de Gaza par Israël. Pour l'instant, il semble que les autres points chauds, notamment ceux de la Syrie, de la Libye et de l'Irak, aient été temporairement oubliés.


Jeudi, le prix de l'or a de nouveau chuté sur le Comex, dans ce qui a été un nouvel épisode de ventes concentrées à deux reprises. On estime qu'un milliard de dollars de contrats à terme sur l'or ont été vendus en quelques secondes à l'ouverture du marché. Toutefois, malgré une baisse globale pour la semaine, le prix de l'or a fortement rebondi vendredi, même si le dollar américain a progressé par rapport à la plupart des autres grandes monnaies fiduciaires. Au moment de la rédaction de cet article, le prix de l'or au comptant se négocie au-dessus de 1310 $ l'once.

Alors que les médias occidentaux poursuivent leur propagande concernant les tensions géopolitiques actuelles, peu d'attention a été accordée à certains événements majeurs qui se développent dans le système monétaire mondial. Alors que les États-Unis et les dirigeants européens imposent davantage de sanctions à la Russie, leur geste même incite la Russie à réduire sa dépendance à l'égard dudollar américain.

La semaine dernière, la porte-parole du département d'État américain, Marie Harf, a donné à la presse une performance étrangement comique. Après avoir accusé la Russie d'être responsable de la catastrophe aérienne en Malaisie et affirmé que les États-Unis ont la preuve que la Russie a l'intention de livrer de puissants systèmes de fusées aux rebelles pro-russes en Ukraine, Mme Harf a refusé de fournir des détails sur ces systèmes ou sur la manière dont elle est parvenue à cette conclusion. Et, lorsque le journaliste Matthew Lee de l'Associated Press l'a interrogée sur la manière dont elle était parvenue à cette conclusion, elle a tenté d'ignorer ses questions et a préféré poser d'autres questions. Mais Lee a poliment exigé une réponse.

Marie, je pense qu'il serait préférable pour toutes les personnes concernées que, lorsque vous faites une telle allégation, vous soyez en mesure de l'étayer par autre chose que "parce que je le dis", a déclaré M. Lee.

Mme Harf n'est pas d'accord avec cette affirmation : "Ce n'est pas ce que j'ai dit. C'est basé sur les informations des services de renseignement. Ce n'est pas parce que je l'ai dit".

Récemment, une réunion entre les dirigeants des pays du BRICS a abouti à un accord sur un nouveau système financier et un pool monétaire.

BRICS est l'acronyme d'une association de cinq grandes économies nationales émergentes. Le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine et l'Afrique du Sud. Le groupement était initialement connu sous le nom de "BRIC" avant l'inclusion de l'Afrique du Sud en 2010. Les membres des BRICS sont tous des pays en développement ou nouvellement industrialisés, mais ils se distinguent par leurs grandes économies à croissance rapide et leur influence significative sur les affaires régionales et mondiales ; les cinq sont membres du G-20.

En 2013, les cinq pays des BRICS représentaient près de 3 milliards de personnes avec un PIB nominal combiné de 16 039 milliards de dollars US et des réserves de change combinées estimées à 4 000 milliards de dollars US. En 2014, les nations BRICS représentaient 18 % de l'économie mondiale.

Le Brésil est un grand pays, mais c'est une nation relativement pauvre.

Bien que la Russie soit riche en pétrole et en gaz naturel, elle n'a pas beaucoup d'autres atouts et son économie est encore assez petite par rapport à celle des États-Unis.

Bien que l'Inde ait une population dépassant largement le milliard d'habitants, c'est un pays relativement pauvre, en proie à des réglementations bureaucratiques et à une monnaie épouvantable. Cependant, c'est le deuxième plus grand importateur d'or au monde.

D'autre part, la Chine est en train de devenir une force avec laquelle il faut compter. Les développements qui s'y sont produits au cours des 35 dernières années ont été étonnants, entraînant l'un des plus grands gains de richesse de l'histoire sur une période aussi courte. Des centaines de millions de personnes ont été arrachées à l'extrême pauvreté.

Quant à l'Afrique du Sud, il n'y a pas grand-chose à dire. Alors que les dirigeants occidentaux applaudissent le pays pour sa soi-disant démocratie, ils oublient de mentionner que le pays possède l'un des gouvernements les plus corrompus au monde et que le pays est en proie à la criminalité. Les vols à main armée, les cambriolages, les détournements, les meurtres et les viols sont quotidiens. Le prix de l'électricité est l'un des plus élevés au monde, tout comme le taux de chômage. Les droits de propriété y ont été affaiblis et le pays est assez insignifiant dans les questions économiques mondiales. De plus, les dirigeants sud-africains semblent ne rien savoir de la création de richesses et sont plus attachés à la redistribution des richesses qu'à leur production.

Les dirigeants sud-africains devraient peut-être tirer une leçon d'Adam Smith, qui a expliqué dans son livre La richesse des nations comment les grands empires dépendent de citoyens éduqués, productifs et prospères. Ou bien ils devraient suivre les politiques de pays prospères comme la Chine, Singapour et les Émirats arabes unis au lieu d'imiter les idéologies de dirigeants comme Robert Mugabe du Zimbabwe ou Hugo Chavez du Venezuela. Néanmoins, ce qui est significatif au sujet de la nation BRICS, c'est qu'ils ont créé une nouvelle banque de développement et un fonds de réserve destiné à compenser les crises financières.

La banque de développement des BRICS - dotée d'un capital initial de 50 milliards de dollars américains - ne sera pas seulement orientée vers les BRICS, mais investira dans des projets d'infrastructure et de développement durable à l'échelle mondiale. Le modèle est la BNDES brésilienne, qui soutient les entreprises brésiliennes investissant dans toute l'Amérique latine. Dans quelques années, elle atteindra une capacité de financement allant jusqu'à 350 milliards de dollars. Avec des financements supplémentaires, notamment de Pékin et de Moscou, la nouvelle institution pourrait laisser la Banque mondiale dans la poussière.

Et puis il y a l'accord établissant un pool de 100 milliards de dollars de monnaies de réserve - le Contingent Reserve Arrangement (CRA), décrit par le ministre russe des finances Anton Siluanov comme "une sorte de mini-FMI". Il s'agit d'un mécanisme ne faisant pas l'objet d'un consensus à Washington et destiné à contrer la fuite des capitaux. Pour le pool, la Chine contribuera à hauteur de 41 milliards de dollars, le Brésil, l'Inde et la Russie à hauteur de 18 milliards de dollars chacun, et l'Afrique du Sud à hauteur de 5 milliards de dollars.

Depuis leur premier sommet à Ekaterinbourg, en Russie, en juin 2009, les BRICS sont devenus ce qu'ils sont aujourd'hui : une alliance géopolitique de plus en plus consolidée de pays puissants, décidés à ne pas laisser les puissances occidentales mener la barque dans le monde d'aujourd'hui, ni à les menacer. En outre, elle ne permettra pas à l'Occident d'imposer à tous ses monnaies et sa philosophie économique fondée sur la dette.

Pendant ce temps, la Chine continue à faire du yuan une monnaie mondiale. Pas plus tard que le mois dernier, la banque centrale chinoise a déclaré qu'elle prévoyait de désigner des banques de compensation pour sa monnaie à Paris et au Luxembourg, ces deux centres financiers se battant avec Londres pour devenir la première ville européenne de commerce offshore du yuan.

Les banques centrales française et luxembourgeoise ont signé des accords avec la PBOC permettant une plus grande coopération dans la surveillance de leur marché domestique du yuan. Par ailleurs, Singapour et Sydney se disputent également une part importante du marché mondial du yuan, qui devrait se développer rapidement en même temps que l'économie chinoise en pleine expansion.

Outre la désignation d'un centre de compensation à Londres au début du mois, la PBOC a également annoncé le 18 juin que le yuan pouvait désormais être échangé directement contre des livres sterling sur le marché des changes de Shanghai. Auparavant, les traders devaient échanger les devises par le biais du dollar américain, ce qui augmentait les coûts de transaction.

En 2013, les opérations de change de yuans à Londres ont atteint 25,3 milliards de dollars par jour, soit une hausse de 50 % par rapport à 2012, selon des données publiées au début du mois.

La monnaie chinoise est devenue de plus en plus populaire dans le règlement du commerce total. Au cours des trois premiers mois, 18% du commerce total de la Chine, soit 1,09 trillion de yuans, ont été payés en yuans, contre 14% au quatrième trimestre de l'année dernière, selon la Banque de Chine. Ce chiffre est à comparer à seulement 1 % du total des échanges transfrontaliers de la Chine il y a cinq ans.

À long terme, la Chine veut faire du yuan une monnaie de réserve mondiale utilisée pour les investissements, le commerce et les prêts, comme le sont le dollar et l'euro. Un yuan largement accepté pourrait aider les entreprises chinoises à atténuer les risques de change. Nous pourrions même voir un yuan adossé à de l'or !

Le résultat de ces évolutions finira par réduire l'hégémonie du dollar américain, ce qui entraînera une perte de confiance dans le billet vert. Mais, en plus de cela, je m'attends à une détérioration des tensions géopolitiques dans les mois à venir. Cela incitera les gouvernements occidentaux à déprécier davantage les principales devises du monde et à détruire la richesse de la classe moyenne.

Le jeu final sera un effondrement économique et la destruction de notre système monétaire actuel. Cependant, les pays et les individus qui ont réduit leur dépendance aux monnaies fiduciaires et qui ont suivi une politique de monnaie saine incluant la détention d'or physique survivront à cette crise à venir.


 

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mazennafee, 2014.07.30 14:24

L'argent coincé dans un Wedge Descendant

Le marché de l'argent peut être assez déroutant pour beaucoup de traders, mais il y a un espoir qu'il ne soit pas trop difficile à comprendre car il rebondit sur des modèles techniques sur le graphique.

Source : Blackwell Trader (Argent, D1)

Après un fort contact sur la ligne de tendance baissière, l'argent a semblé se replier vers le bas dans un biseau descendant, et ce n'est pas surprenant étant donné que les marchés commencent à regarder le dollar américain. Toutes les prévisions de cette semaine devraient montrer des résultats positifs pour l'économie américaine, il reste à voir si cela est réellement vrai. Mais, c'est un signe positif lorsque les prévisionnistes envisagent l'avenir avec un certain optimisme.

Donc, avec un biseau descendant, cela signifie généralement que nous verrons une rupture haussière plus élevée à un moment donné. Actuellement, le marché est à 20,57 et de nouveaux bas semblent très possibles. Je vise la zone 20.04-19.73 qui a montré dans le passé être un point d'inflexion avec un volume et une liquidité élevés sur le marché. Les traders chercheront également à cibler cette zone.

Les mouvements à la baisse pourraient toutefois être difficiles si les données américaines sont plus faibles que prévu, mais la ligne de tendance actuelle devrait permettre de piéger les mouvements à la hausse en cas de données américaines plus faibles.

Dans l'ensemble, le sentiment baissier demeure à court terme jusqu'à ce que nous passions sous la barre des 20,00 dollars l'once, et des données américaines solides contribueront à prolonger cette poussée vers le bas. Des données américaines solides contribueront à prolonger cette poussée vers le bas. Une forte lecture non agricole pourrait même nous faire entrer complètement dans la fourchette que nous visons et contribuer à une rupture du biseau descendant actuel.


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