Quelque chose d'intéressant dans la vidéo financière septembre 2013 - page 3
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Dans notre dernière leçon, nous avons poursuivi notre cours de trading forex gratuit en examinant les taux d'intérêt et la manière dont les flux de capitaux associés aux mouvements des taux d'intérêt d'un pays affectent la valeur de sa devise. Maintenant que nous avons une compréhension de base de la façon dont les taux d'intérêt influencent le marché du forex, nous allons approfondir ce point avec un exemple spécifique de l'environnement du marché actuel.
Pour notre exemple, nous allons dire que je suis un investisseur avisé situé aux États-Unis qui cherche un bon endroit où placer ses économies et où je peux obtenir un rendement décent sur mon argent. Pour cette tranche particulière de mon portefeuille, je recherche un instrument générateur d'intérêts qui me rapportera un flux régulier de liquidités.
Comme beaucoup d'entre vous le savent déjà, une obligation d'État ou de société fera exactement cela, en me payant le taux d'intérêt fixé par la banque centrale du pays dans lequel j'investis, plus un taux d'intérêt supplémentaire en fonction de la durée de l'obligation dans laquelle j'investis (par exemple, une obligation à 1 an me rapportera généralement un taux d'intérêt inférieur à celui d'une obligation à 10 ans) et du risque supplémentaire que je prends pour différents types d'obligations (par exemple, une obligation d'État me rapportera normalement moins qu'une obligation de société, car il y a moins de risques que l'État ne rembourse pas son emprunt).
Sachant cela, je décide d'investir dans une obligation qui me rapporte un bon taux d'intérêt, et je ne cherche pas à trop spéculer sur cet investissement, donc je préfère une obligation d'État à une obligation d'entreprise. Pour notre exemple, nous allons dire, pour simplifier, que les obligations des pays dans lesquels nous pouvons investir paient un taux d'intérêt égal au taux d'intérêt du pays fixé par la banque centrale.
Avec cela en tête, la prochaine chose que je fais est d'énumérer tous les différents taux d'intérêt pour les principaux pays du monde et j'obtiens les résultats suivants :
États-Unis : 2,00 %
Zone euro : 4,00 %
Japon : 0,50 %
Royaume-Uni : 5,00 %
Australie : 7,25%
Canada : 3,00 %
Nouvelle-Zélande : 8,25 %
Suisse : 2,75 %
Après avoir passé en revue mes options, il semble assez clair que si je me base uniquement sur les taux d'intérêt, la Nouvelle-Zélande est l'endroit où placer mon argent, car cela me rapportera 6,25 % d'intérêts supplémentaires chaque année par rapport à l'investissement du même argent aux États-Unis. Je ne vais pas m'éterniser sur l'historique des taux d'intérêt en Nouvelle-Zélande, mais je peux vous dire qu'ils sont dans un environnement de taux d'intérêt élevés par rapport aux États-Unis depuis un certain temps. En gardant cela à l'esprit, si j'avais suivi cette logique dans le passé, cela aurait très bien fonctionné pour moi, non seulement du point de vue des taux d'intérêt, mais aussi du point de vue de l'appréciation de la monnaie.
Il est évident que le recul est de 20/20 et que j'ai simplifié les choses ici pour notre compréhension, mais cela n'est pas très éloigné de la façon dont pensent les investisseurs internationaux, y compris les fonds spéculatifs et autres acteurs qui se déplacent sur les marchés. C'est aussi un excellent exemple des forces dont nous avons parlé dans nos leçons sur les flux de capitaux et dans notre dernière leçon sur les taux d'intérêt qui sont en jeu sur le marché d'aujourd'hui.
Comme nous l'avons appris dans nos leçons sur le fonctionnement du rollover dans le module deux de ce cours, lorsque l'on maintient une position après 17h, heure de NY, les traders gagnent des intérêts lorsqu'ils sont longs sur la devise avec le taux d'intérêt le plus élevé. Inversement, lorsque les traders sont longs sur la devise avec le taux d'intérêt le plus bas, ils paient des intérêts lorsqu'ils détiennent une position après 17 heures, heure de New York. Comme l'investisseur américain dans l'exemple de notre dernière leçon qui a pris ses dollars américains et les a investis dans des obligations néo-zélandaises pour obtenir un rendement plus élevé, les cambistes peuvent également profiter des pays qui offrent des taux d'intérêt plus élevés. Heureusement pour nous, tirer profit des différences de taux d'intérêt entre les pays est généralement beaucoup plus facile pour les cambistes qui peuvent le faire d'un simple clic de souris.
Pour le démontrer, examinons les taux d'intérêt fixés par les banques centrales pour les principales devises qui nous intéressent. Comme vous pouvez le voir ici et comme nous l'avons vu dans notre dernière leçon, les taux fixés par la Réserve fédérale des États-Unis sont actuellement de 2%, et les taux fixés par la Banque de Nouvelle-Zélande sont actuellement de 8,25%.
Maintenant, affichons une capture d'écran de la fenêtre des taux simples et localisons la paire de devises Dollar néo-zélandais/Dollar américain. Si nous achetons cette paire de devises, nous sommes longs sur le dollar néo-zélandais, qui est la devise la plus rémunératrice, et courts sur le dollar américain, qui est la devise la moins rémunératrice. Dans cette optique, nous gagnons 10 $ par contrat détenu après 17 heures, heure de New York, comme le montre la colonne Roll B de la fenêtre des taux de négociation simples. Inversement, si nous vendons cette paire de devises, nous sommes courts sur le dollar néo-zélandais, dont le rendement est plus élevé, et longs sur le dollar américain, dont le rendement est plus faible. Nous payons donc 15 dollars par contrat détenu après 17 heures, heure de New York, comme le montre la colonne Roll S de la fenêtre. Comme vous pouvez le voir ici, nous pouvons profiter des taux d'intérêt plus élevés en Nouvelle-Zélande en achetant des dollars néo-zélandais et en vendant des dollars américains d'un simple clic de souris, et sans avoir à chercher comment acheter des obligations néo-zélandaises comme nous l'aurions fait dans notre dernière leçon. En raison de la simplicité de cette stratégie et du fait qu'en plus de l'intérêt que l'on gagne en étant long sur la devise avec le taux d'intérêt le plus élevé, il y a la possibilité d'une appréciation du capital si la devise à haut rendement évolue en notre faveur, c'est une stratégie extrêmement populaire. C'est important pour nous, traders, non seulement parce qu'il s'agit d'une stratégie que nous pourrions envisager de négocier à un moment donné, mais aussi parce qu'une énorme quantité de capitaux entre et sort des devises sur la base de cette stratégie, ce qui en fait un mouvement majeur du marché à la fois à long et à court terme. Enfin, il est important pour nous, en tant que traders, de comprendre que lorsqu'un trader est long sur le portage, c'est-à-dire qu'il est long sur la paire de devises avec le taux d'intérêt le plus élevé, alors ce trader négocie normalement avec le vent dans le dos car il est payé chaque jour où il maintient sa position, indépendamment de ce qui arrive au taux de change. Inversement, lorsqu'un trader est court sur le portage, c'est-à-dire qu'il est long sur la paire de devises avec le taux d'intérêt le plus bas, alors il négocie généralement avec le vent dans le dos car il est payé chaque jour, indépendamment de ce qui se passe avec le taux de change.
Les outils techniques que j'utilise
Tout d'abord, je recommande largement de rester simple. Je pense qu'il est préférable de se concentrer sur quelques éléments et de devenir vraiment bon dans ces domaines plutôt que d'essayer de tout apprendre mais d'avoir une compréhension superficielle plutôt qu'une réelle maîtrise de nombreux sujets d'analyse technique. Pour moi, du moins, la spécialisation dans quelques marchés et méthodes est ce qui me donne l'avantage dont j'ai besoin pour réussir.
Les trois outils techniques que j'utilise sont les suivants :
1. Niveaux de soutien et de résistance horizontaux. Le soutien et la résistance est un concept qui, selon moi, mérite d'être maîtrisé ; peut-être le concept technique le plus important, à mon avis. L'idée de base est de rechercher des niveaux qui agissent comme une sorte de "mur", une barrière que le prix a tendance à avoir du mal à franchir et à partir de laquelle il s'inverse souvent. Les niveaux de prix où le support (une barrière inférieure) et la résistance (une barrière supérieure) émergent signalent où les acheteurs et les vendeurs peuvent se trouver. Par conséquent, ce sont souvent de bons points d'entrée et de sortie, des niveaux où nous pouvons trouver un moyen peu risqué de spéculer sur un renversement de tendance.
2. Leslignes de tendance. Les lignes de tendance sont un peu comme des niveaux de soutien/résistance diagonaux. Pour qu'une ligne de tendance soit valide, j'aime qu'elle soit touchée trois fois, que le marché ne clôture pas en dessous à chaque fois et, de préférence, qu'il s'en détache fortement. Les lignes de tendance peuvent également être un point à partir duquel le marché se retourne, et donc un moyen potentiellement peu risqué de spéculer sur un renversement de prix.
3. Leschandeliers. Le dernier concept technique sur lequel j'aime me concentrer est celui des chandeliers. Plus précisément, je recherche les longues mèches - une condition dans laquelle la ligne droite de la bougie est beaucoup plus longue que le corps de la bougie. Je considère les longues mèches comme une indication de l'endroit où les haussiers et les baissiers vont intervenir pour défendre un niveau de prix et créer un renversement. Lorsqu'un marché forme une longue mèche à partir d'une ligne de tendance ou d'un niveau de support/résistance, je considère que c'est un signe particulièrement favorable à un renversement de tendance.
Suivre votre stop
Bien sûr, l'identification des niveaux à partir desquels le prix va s'inverser n'est qu'une partie de l'équation ; le placement du stop loss (le prix auquel vous allez sortir et prendre une perte) et la taille de la position (combien d'actions, d'onces ou d'unités monétaires achetées) sont très importants. Mon article précédent sur la gestion du risque sur plusieurs périodes illustre ma stratégie de dimensionnement des positions ; je pense que le dimensionnement des positions et la gestion du stop loss doivent être conçus de manière complémentaire, en tenant compte l'un de l'autre.
Voici mon approche de base :
1. Premièrement, j'identifie l'endroit où les acheteurs/vendeurs vont intervenir pour défendre une zone de prix, et je place mon stop juste au-delà de cette zone. Invariablement, je ferai des erreurs de calcul et subirai des pertes ; je l'accepte et le considère comme presque inévitable. Le pourcentage de mon compte que je suis prêt à risquer sur cette transaction dépend de l'horizon temporel sur lequel la transaction est placée, comme je l'ai indiqué précédemment.
2. En fonction de l'endroit où j'ai placé mon stop-loss, j'entre une taille de position en conséquence. Par exemple, si j'achète l'action ABC à 10 $ par action et que je place mon stop à 9 $, cela signifie que je risque 1 $ par action. Si j'ai 1 000 $ sur mon compte et que je suis prêt à risquer 2 % par transaction, cela signifie que je peux risquer 20 $. Cela signifie que je peux acheter 20 actions.
3. Je réévalue le marché après chaque bougie sur l'échelle de temps sur laquelle je place la transaction. Par exemple, si je négocie sur le graphique quotidien, je réévalue la position chaque jour, après la formation d'une nouvelle bougie. Ce que j'aime voir, c'est un grand mouvement en ma faveur, et un nouveau niveau de support/résistance établi. Une fois que je vois un nouveau niveau de support/résistance établi, je déplace mon stop vers le haut en conséquence.
4. Une fois que je peux déplacer mon stop vers le haut pour atteindre le seuil de rentabilité, je cherche à prendre plus de risques. Pour ce faire, j'utilise une échelle de temps inférieure. Par exemple, une fois que j'ai réussi à remonter mon stop pour atteindre le seuil de rentabilité ou à bloquer des bénéfices sur l'échelle hebdomadaire, je regarde l'échelle journalière pour voir s'il y a des opportunités ; une fois que je peux entrer et remonter en toute sécurité sur l'échelle journalière, je regarde les opportunités intraday. Bien sûr, je dois m'assurer que je peux gérer tout cela en tenant compte des paramètres de mon mode de vie ; négocier sur un graphique de 15 minutes et réévaluer le marché toutes les 15 minutes peut être épuisant et nécessiter certaines aides technologiques (smartphones pour permettre la mobilité, minuteurs pour me rappeler).
Et c'est tout, mon objectif est de suivre les tendances jusqu'à leur épuisement.
Comme nous l'avons vu dans la leçon précédente, si un trader achète la paire de devises NZD/USD, à partir de cette leçon, il gagnera 15 $ par contrat détenu après 17 heures, heure de New York, les lundi, mardi, jeudi et vendredi. Comme nous l'avons appris dans notre leçon sur le rollover dans le module deux de ce cours, il gagnera 3 jours de rollover ou 45 $ le mercredi pour prendre en compte le samedi et le dimanche lorsque le marché est fermé. Cela porte le total des intérêts payés pour les 7 jours de la semaine à 7 * 15 = 105 $. Comme il y a 52 semaines dans une année, si un trader détenait cette position pendant une année entière et que le taux de reconduction ne changeait pas, il gagnerait (105 * 52) = 5460 $ d'intérêts sur la partie reconduite de la transaction.
Au taux actuel du marché pour le NZD/USD de 0,7687, cela représente un rendement annuel de 5460 $/76 870 $ = 7,1 %. Bien entendu, pour des raisons de simplicité, ces chiffres reposent sur l'hypothèse que le taux de change et le taux de reconduction resteront identiques à ce qu'ils sont aujourd'hui pour la période d'un an pendant laquelle le trader participe à la transaction.
Vous vous dites peut-être à ce stade : "Dave, j'étais plutôt enthousiaste à l'idée de ce carry trade et je voyais pourquoi il était si populaire, jusqu'à ce que je voie un rendement de 7,1 % et toutes les mises en garde". Pour être honnête avec vous, cela ne m'excite pas trop et je ne vois pas vraiment pourquoi c'est si populaire".
Cependant, comme certains d'entre vous l'ont peut-être déjà réalisé, si nous devions utiliser l'effet de levier disponible sur le marché des changes, comme nous l'avons appris dans le deuxième module de ce cours, nous pourrions être en mesure de prendre ce rendement de 7,1% et de le transformer en quelque chose d'un peu plus intéressant. Ainsi, en gardant cela à l'esprit, disons que j'ai utilisé un effet de levier de 2 sur 1 pour cette position, ce qui, je pense que la plupart des traders seraient d'accord pour dire que c'est encore assez conservateur. Cela doublerait le rendement de la partie rollover de la transaction à 14,2%, un rendement qui, s'il est généré de manière constante, dépasserait le rendement moyen à long terme du marché boursier américain. En poussant un peu plus loin, si j'augmentais l'effet de levier à un niveau plus agressif de 3 pour 1, le rendement du rollover serait de 21,3 %, et si j'augmentais l'effet de levier à un niveau encore plus agressif de 4 pour 1, le rendement serait de 28,4 %, un rendement qui, s'il était généré régulièrement année après année, me placerait parmi les meilleurs traders du monde.
Lorsque les gens voient cela pour la première fois, leur première réaction est souvent l'excitation, ce qui leur donne envie de se lancer dans une transaction. Cependant, comme pour la plupart des choses, si gagner de l'argent était aussi facile, tout le monde serait millionnaire. Donc, bien que ce rendement soit alléchant et que beaucoup d'argent ait été gagné par des personnes employant des stratégies de carry trade, il y a d'autres choses à considérer :
1. Les fluctuations du taux de change qui peuvent entraîner des bénéfices supplémentaires ou effacer tous les bénéfices et entraîner des pertes sur la transaction.
2. Les changements dans les taux d'intérêt qui peuvent augmenter le roulement positif, le diminuer, ou faire en sorte qu'un trader finisse par payer pour maintenir la position au lieu de gagner.
3. L'utilisation de l'effet de levier amplifie les gains réalisés sur la stratégie, mais aussi les pertes si la transaction commence à jouer contre le trader.
C'est la façon dont les traders gèrent ces inconnues qui sépare les traders qui gagnent régulièrement de l'argent avec des stratégies de carry trade de ceux qui n'en gagnent pas, un sujet que nous aborderons dans notre prochaine leçon.
Comme nous l'avons appris dans nos deux premières leçons sur le carry trade, c'est la taille de la différence entre les taux d'intérêt dans les pays dont les devises sont négociées qui détermine finalement combien nous payons ou recevons pour maintenir une position après 17 heures, heure de New York. En gardant cela à l'esprit, il est logique que si la différence de taux d'intérêt entre deux pays change, le montant du rollover payé ou perçu lors de la négociation des devises de ces pays change également.
Prenons un exemple rapide : le NZD/USD. À partir de cette leçon, si nous achetons la paire de devises NZD/USD, nous gagnerons 10 $ pour chaque contrat détenu après 17 heures, heure de New York. Comme nous l'avons appris dans nos deux premières leçons, la raison pour laquelle nous gagnerions 10 $ est que nous sommes longs sur le NZD où les taux d'intérêt sont actuellement de 8,25 % et courts sur le USD où les taux d'intérêt sont actuellement de 2 % à partir de cette leçon. Donc, avec cela à l'esprit, nous sommes longs sur le différentiel de taux d'intérêt positif de 8,25%-2%, ce qui équivaut à 6,25%.
Supposons maintenant que, dans notre exemple, les taux d'intérêt aux États-Unis augmentent de 1 % à 3 %, tandis que les taux d'intérêt en Nouvelle-Zélande restent les mêmes. Si cela se produisait, notre différentiel de taux d'intérêt positif de 6,25% tomberait à 5,25%. Très simplement, à mesure que le différentiel de taux d'intérêt positif a diminué, le montant que nous gagnons en détenant la position a également diminué.
À l'inverse, si les taux augmentaient en Nouvelle-Zélande et restaient inchangés aux États-Unis, le différentiel de taux d'intérêt augmenterait en notre faveur, et le montant que nous gagnons en détenant une position au-delà de 17 heures devrait également augmenter. Vous pouvez donc voir ici que l'une des premières choses à prendre en compte lorsqu'on envisage une opération de portage est de savoir quels sont les taux d'intérêt actuels et ce qu'ils devraient être pendant la durée de l'opération.
La deuxième chose à prendre en compte est la fluctuation du taux de change qui peut se produire pendant que le trader est en position. Les traders peuvent prendre en compte un certain nombre d'éléments, les plus populaires étant l'un des éléments suivants ou une combinaison de ceux-ci :
1. Les flux de capitaux: Comme nous l'avons vu dans notre leçon sur la façon dont les taux d'intérêt influencent le marché des changes, lorsque les taux d'intérêt augmentent dans un pays, les actifs porteurs d'intérêts deviennent généralement plus attrayants pour les investisseurs, ce qui entraîne souvent la hausse de la valeur d'une devise, toutes choses égales par ailleurs, et vice versa lorsque les taux d'intérêt baissent.
Notez ici que je parle d'"attentes" en matière de taux d'intérêt. Comme nous en avons longuement parlé dans le module 8 de notre cours gratuit sur les bases du trading, les marchés anticipent les fondamentaux, de sorte qu'en général, dès qu'une hausse ou une baisse des taux d'intérêt est annoncée, elle a déjà été intégrée dans le marché.
2. Les flux commerciaux: Le plus important ici est l'impact sur le compte courant.
Nous verrons dans les prochaines leçons comment les traders prévoient les changements dans les flux de capitaux et les flux commerciaux. Le troisième élément sur lequel les traders se concentrent et que nous avons déjà abordé dans notre cours sur les bases du trading est le suivant :
3. L'analyse technique: Comme les carry trades sont généralement des opérations à long terme, de nombreux traders examinent la tendance générale du marché et utilisent l'analyse technique pour essayer de déterminer quand ils pensent que la tendance sera en leur faveur s'ils ouvrent un carry trade.
Comprendre l'écart-type dans le trading
Les traders analysent tout marché financier, y compris le marché des changes, de l'une des trois manières suivantes :
1. Par le biais de l'analyse fondamentale
2. Par le biais de l'analyse technique
3. Par le biais d'une combinaison de l'analyse fondamentale et de l'analyse technique
Bien que la méthode choisie par un trader dépende en fin de compte de lui et de sa personnalité, je pense qu'un trader qui a au moins une compréhension de l'analyse technique et de l'analyse fondamentale est dans une meilleure position globale pour trader de manière rentable, que quelqu'un qui se concentre sur une seule école de pensée.
Pour mieux comprendre, disons que je suis un trader qui étudie l'analyse technique et qui croit qu'au moins à court terme, ce qui est la période sur laquelle je trade, les techniques sont tout ce qui compte. Ensuite, disons que je regarde un graphique de l'EUR/USD à 8h20 le premier vendredi du mois, et que les techniques me disent que cette transaction est un bon achat.
Si je me concentrais uniquement sur l'analyse technique, j'entrerais probablement dans cette position sans savoir qu'à 8h30 du matin, je pourrais avoir une surprise à laquelle je ne m'attendais pas. Comme le savent ceux d'entre vous qui ont suivi le module 8 de mon cours sur les bases du trading, le premier vendredi du mois, à 8h30, sont publiés les chiffres des salaires non agricoles (NFP), qui sont historiquement l'une des publications fondamentales qui font le plus bouger le marché des changes.
Bien que je ne dise pas qu'un trader qui négocie sur des bases techniques ne devrait pas prendre une transaction qui lui semble bonne d'un point de vue technique en raison de la faiblesse des fondamentaux, je pense que cela montre que les traders techniques qui ont au moins une compréhension des fondamentaux ont la capacité de décider s'ils doivent ou non prendre en compte un élément spécifique d'information fondamentale. À mon avis, cela leur donne une longueur d'avance sur les traders techniques qui ignorent complètement les fondamentaux.
Disons maintenant que je suis un trader qui négocie une stratégie de carry trade basée sur un modèle que j'ai construit pour prévoir les taux d'intérêt sur la base de communiqués fondamentaux. Supposons ensuite que mon modèle génère un signal d'achat à 1,4700 que j'ai inclus dans le graphique sur votre écran. Mon trading ne serait-il pas mieux servi si je savais au moins qu'il y a un sommet majeur de type tête et épaules en place, donc techniquement le marché est très faible ici ?
Comme dans notre exemple d'analyse technique, je ne dis pas qu'un trader qui négocie sur la base des fondamentaux ne devrait pas prendre une position qu'il juge bonne d'un point de vue fondamental lorsque le marché est faible d'un point de vue technique. Ce que je dis cependant, c'est que les traders fondamentaux qui ont au moins une compréhension de base de l'analyse technique ont la capacité de décider eux-mêmes de cette situation. À mon avis, cela leur donne un avantage considérable sur les traders fondamentaux qui rejettent complètement les techniques.
Comme vous l'avez probablement compris si vous avez suivi mes cours, ils sont conçus pour donner aux traders une connaissance de l'analyse fondamentale et de l'analyse technique, car je pense qu'une connaissance des deux met les traders dans la meilleure position pour apprendre à trader de manière rentable. Je pense également que vous ne pouvez pas vraiment décider si vous allez trader en vous basant principalement sur les techniques, les fondamentaux, ou une combinaison des deux, sans avoir une bonne compréhension des bases de l'analyse fondamentale et technique.
Décalage de la moyenne mobile, ce que c'est et comment ça marche
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15 façons de gérer les opportunités grâce aux moyennes mobiles
1. La moyenne mobile à 20 jours marque généralement la tendance à court terme, la moyenne mobile à 50 jours la tendance intermédiaire et la moyenne mobile à 200 jours la tendance à long terme du marché.
2. Ces trois paramètres représentent des limites naturelles pour les replis de prix. Deux forces renforcent ces moyennes : Tout d'abord, elles définissent les niveaux où la prise de bénéfices et de pertes devrait diminuer après un fort mouvement de prix. Deuxièmement, leur reconnaissance commune attire une foule qui perpétue un événement auto-réalisateur chaque fois que le prix s'approche.
3. Les moyennes mobiles génèrent des signaux erronés sur les marchés à forte amplitude, car ce sont des indicateurs de suivi de tendance qui mesurent le momentum à la hausse ou à la baisse. Elles perdent leur pouvoir dans tout environnement qui montre un rythme lent de changement des prix.
4. La caractéristique des moyennes mobiles change lorsqu'elles s'aplatissent et se retournent. Le retournement d'une moyenne vers l'horizontale signifie une perte d'élan pour cette période de temps. Cela augmente les chances que le prix traverse la moyenne avec une relative facilité. Lorsqu'un ensemble de moyennes s'aplatissent et se rapprochent l'une de l'autre, le prix pivote souvent d'avant en arrière sur l'axe dans un modèle bruyant.
5. Les moyennes mobiles émettent des signaux continus car elles sont tracées juste au-dessus du prix. Leur corrélation relative avec l'évolution des prix change à chaque barre. Elles présentent également des relations de convergence-divergence actives avec toutes les autres formes de support et de résistance.
6. Utilisez les moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, pour les périodes plus longues, mais passez aux moyennes mobiles simples, ou SMA, pour les périodes plus courtes. Les EMA accordent plus de poids à l'évolution récente des prix, tandis que les SMA considèrent chaque point de données de manière égale.
7. Les SMA à court terme permettent aux traders d'espionner les autres participants du marché. Le public utilise des moyennes mobiles simples parce qu'il ne comprend pas les EMA. Les bons signaux intraday reposent davantage sur la façon dont la concurrence pense que sur les données techniques du moment.
8. Placez des SMA à cinq, huit et 13 barres sur les graphiques intraday pour mesurer la force de la tendance à court terme. Dans les mouvements forts, les moyennes s'alignent et pointent dans la même direction. Mais elles basculent l'une après l'autre lors des hauts et des bas, jusqu'à ce que le prix finisse par s'envoler dans l'autre direction.
9. La position du prix par rapport à la moyenne mobile à 200 jours détermine la psychologie des investisseurs à long terme. Les haussiers vivent au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours, tandis que les baissiers vivent en dessous. Les vendeurs dévorent les reprises en dessous de cette ligne de sable, tandis que les acheteurs viennent à la rescousse au-dessus.
10. Lorsque la moyenne mobile à 50 jours perce la moyenne mobile à 200 jours dans un sens ou dans l'autre, cela prédit un changement substantiel dans le comportement d'achat et de vente. La moyenne mobile de 50 jours qui dépasse la moyenne mobile de 200 jours est appelée une croix dorée, tandis que le perçage baissier est appelé une croix de la mort.
11. Il est plus difficile pour le prix de franchir une moyenne mobile en baisse qu'une moyenne mobile en hausse. Inversement, il est plus difficile pour le prix de passer au travers d'une moyenne mobile ascendante qu'une moyenne mobile descendante.
12. Les moyennes mobiles définies sur des périodes différentes révèlent la vitesse de la tendance grâce à leurs relations mutuelles. Mesurez-la à l'aide d'un indicateur MACD (Moving Average-Convergence-Divergence) classique, ou appliquez plusieurs moyennes à vos graphiques et observez comment elles s'étendent ou se contractent sur différentes périodes.
13. Placez une moyenne mobile de volume sur 60 jours sur les histogrammes de volume vert et rouge dans le volet inférieur du graphique pour identifier quand des sessions spécifiques attirent un intérêt inattendu. La pente de la moyenne identifie également les pressions d'achat et de vente cachées.
14. N'utilisez pas les moyennes mobiles à long terme pour faire des prédictions à court terme car elles obligent les données importantes à être en retard sur les événements actuels. Une tendance peut être déjà mature et proche de sa fin au moment où une moyenne mobile spécifique émet un signal d'achat ou de vente.
15. Les mécanismes de soutien et de résistance se développent entre les moyennes mobiles lorsqu'elles se retournent et roulent. Attendez-vous à ce qu'une moyenne rebondisse sur l'autre moyenne, plutôt que de la franchir immédiatement. Après qu'un croisement ait finalement eu lieu, ce niveau devient un support ou une résistance pour les futurs mouvements de prix.
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Comme nous avons maintenant une compréhension de base de la façon dont les flux commerciaux et les flux de capitaux font bouger le marché des changes, l'étape suivante consiste à examiner chacune des devises individuelles sur lesquelles nous allons nous concentrer afin de comprendre leurs antécédents et la composition de leurs économies. Une fois que nous aurons compris cela, les facteurs fondamentaux qui sont les moteurs les plus importants des devises individuelles deviendront clairs, et donc ce que nous, en tant que traders, devons surveiller.
Avant d'entrer dans le vif du sujet, il est toutefois très important que chacun comprenne bien comment les flux commerciaux et les flux de capitaux font bouger le marché des changes (ce qui est abordé dans le module 3 de ce cours) ainsi que les concepts suivants, qui sont tous abordés dans le module 8 de notre cours gratuit sur les bases du trading :
- Nous devons tous comprendre ce qu'est le cycle économique.
- La différence entre la politique monétaire et la politique fiscale.
- Ce qu'est une banque centrale et comment elle modifie les taux d'intérêt. Dans le module 8 du cours sur les bases du trading, nous abordons la Réserve fédérale, qui est la banque centrale des États-Unis. Bien que les banques centrales que nous allons couvrir à l'avenir puissent différer dans le degré d'agressivité de leur politique monétaire par rapport à la Réserve fédérale, les méthodes qu'elles utilisent pour mener la politique monétaire, et les réactions du marché des changes que la politique monétaire génère, sont fondamentalement les mêmes quelle que soit la banque centrale que vous regardez.
- La première devise que nous allons couvrir sera le dollar américain, vous devriez donc avoir une bonne compréhension des composants de base de l'économie américaine.
Je vais donner à chacun 10 questions auxquelles vous devriez maintenant avoir les connaissances nécessaires pour répondre si vous avez suivi le module 8 de mon cours gratuit sur les bases du trading, et le module 3 de ce cours. Pour rendre l'exercice intéressant pour tous, j'offrirai un exemplaire gratuit de l'excellent livre de Kathy Lien, Day Trading the Currency Market, à la première personne qui publiera les bonnes réponses aux 10 questions dans la section des commentaires de cette leçon sur InformedTrades.com. Si vous regardez cette vidéo sur Youtube, vous pouvez trouver un lien vers cette leçon sur InformedTrades à droite de la vidéo. Ok, alors c'est parti :
1. Si l'inflation est faible et qu'une banque centrale est préoccupée par la récession, quelle serait la réponse attendue de la politique monétaire ?
2. Si l'inflation et la croissance sont toutes deux élevées, quelle serait la réponse attendue de la politique monétaire ?
3. Si une banque centrale augmente les taux d'intérêt, quel effet, le cas échéant, cela devrait-il avoir sur la monnaie de ce pays, toutes choses étant égales par ailleurs ?
4. Si une banque centrale abaisse les taux d'intérêt, quel effet, le cas échéant, cela devrait-il avoir sur la monnaie de ce pays, toutes choses égales par ailleurs ?
5. Si les importations d'un pays augmentent et que tous les autres échanges commerciaux et flux de capitaux restent égaux, quel effet cela aura-t-il sur le compte courant et quel sera l'effet attendu sur la monnaie, le cas échéant ?
6. Si les exportations d'un pays augmentent et que tous les autres échanges et flux de capitaux restent égaux, quel effet cela aura-t-il sur le compte courant et quel sera l'effet attendu sur la monnaie, le cas échéant ?
7. Si un pays est un grand exportateur d'or et que le prix de l'or augmente de 50% au cours d'une année, quel serait l'effet attendu sur la monnaie de ce pays, toutes choses étant égales par ailleurs ?
8. Le Japon est un grand importateur de pétrole et le Canada est un grand exportateur de pétrole. Si le prix du pétrole augmente de 50 % au cours d'une année, quel effet cela devrait-il avoir, le cas échéant, sur la paire de devises CAD/JPY, toutes choses égales par ailleurs ?
9. Les traders qui suivent les fondamentaux du dollar américain accordent une attention particulière à tous les chiffres qui reflètent la santé globale du consommateur. Pourquoi ?
10. Dans le passé, l'économie américaine était qualifiée d'économie industrielle, aujourd'hui elle est plutôt qualifiée d'économie ________________.
Les points fondamentaux abordés dans la vidéo sont les suivants :
1. Soyez short uniquement si le prix est inférieur à la moyenne mobile simple de 50 SMA
2. Achetez uniquement si le prix est supérieur à la moyenne mobile simple de 50
3. Si le prix est supérieur à la moyenne mobile simple de 50 et que l'oscillateur atteint un niveau de surachat, attendez un repli. Si le prix se redresse et revient au niveau où il se trouvait lorsque l'oscillateur a émis le signal de surachat, alors achetez.
4. Le même principe peut être appliqué aux niveaux de survente et à la vente à découvert lorsque le prix est inférieur à la SMA de 50.