Algo interesante en el vídeo financiero de julio de 2013 - página 6
Está perdiendo oportunidades comerciales:
- Aplicaciones de trading gratuitas
- 8 000+ señales para copiar
- Noticias económicas para analizar los mercados financieros
Registro
Entrada
Usted acepta la política del sitio web y las condiciones de uso
Si no tiene cuenta de usuario, regístrese
En la lección de ayer vimos cómo muchos operadores utilizan los indicadores técnicos como un factor adicional que consideran al decidir cuándo salir de una operación. En la lección de hoy vamos a empezar a pasar a la siguiente fase de nuestra serie sobre la gestión del dinero, con una mirada a cómo los comerciantes van a tomar ganancias una vez que una posición se mueve a su favor, y algunas de las dificultades que se asocian con esto.
Antes de entrar en los detalles de lo que es un trailing stop y de cómo lo utilizan muchos operadores, es importante entender la psicología que hay detrás de la recogida de beneficios. Desarrollar
De las últimas lecciones no debería tener una buena comprensión de algunas de las dificultades psicológicas que la gente tiene en la toma de pérdidas, y algunas de las diferentes estrategias de gestión de dinero que se puede poner en marcha para ayudar a superar estas dificultades que son la perdición de tantos comerciantes.
Lo que puede ser una sorpresa para muchos de ustedes es que tantos operadores tienen problemas para dejar correr sus ganancias como para reducir sus pérdidas. Para ayudar a ilustrar esto, voy a citar uno de mis libros favoritos sobre estrategias de gestión del dinero, Trade Your Way to Financial Freedom, del Dr. Van K. Tharp. Al explicar este concepto en su libro da el siguiente ejemplo:
Cuando se le da la oportunidad de "1. una ganancia segura de 9.000 dólares o 2. una probabilidad del 95% de una ganancia de 10.000 dólares más una probabilidad del 5% de no ganar nada.... ¿qué elegiría?"
Un estudio realizado al respecto demostró que el 80% de la población eligió la opción segura, a pesar de que la segunda oportunidad representa una ganancia mayor de 500 dólares de media.
Al igual que los humanos son criados de forma que no aceptan las pérdidas, nuestro entorno también nos enseña a aprovechar las oportunidades rápidamente, o "que más vale pájaro en mano que dos en el monte", una regla que va en contra de la segunda mitad de la regla más importante del trading:
"Corta tus pérdidas y deja correr tus beneficios"
Teniendo esto en cuenta, podemos pasar a la siguiente fase de nuestra serie de gestión monetaria con un vistazo a algunas de las diferentes formas en que los operadores gestionan su posición una vez que comienza a moverse a su favor, comenzando con un vistazo a los trailing stops.
Una vez que una posición ha comenzado a moverse a favor de un operador, muchos operadores implementarán un trailing stop, que es básicamente una estrategia para mover el stop que han implementado en su posición hacia arriba cuando están largos o hacia abajo cuando están cortos, para disminuir la pérdida o aumentar la cantidad de ganancias que tomarán si el mercado se invierte y comienza a moverse en la dirección opuesta a su posición.
Como hablamos brevemente en la lección de ayer, una vez que una posición ha comenzado a moverse a favor de un operador, muchos operadores exitosos gestionarán esa posición mediante el uso de lo que se conoce como trailing stop. El tipo más simple de trailing stop es lo que se conoce como un trailing stop fijo que simplemente se mueve detrás de una posición cuando esa posición comienza a moverse a favor del operador. La belleza del trailing stop fijo, es que mientras se moverá hacia arriba detrás de una posición larga o hacia abajo detrás de una posición corta como la posición se mueve a favor de los comerciantes, si en cualquier momento la posición comienza a moverse en contra del comerciante, la parada no se mueve, esencialmente el bloqueo de una gran parte de las ganancias que el comerciante ha hecho hasta ese punto.
Digamos, por ejemplo, que usted ha estado siguiendo la tendencia en el gráfico del EUR/USD que se muestra a continuación, que comenzó en agosto, y que estaba buscando una oportunidad para entrar en una operación. Basándose en su análisis, usted decidió que si el mercado rompía por encima del pequeño punto de resistencia que he resaltado en el gráfico de abajo y el ADX estaba en una buena posición, usted iba a entrar en largo en 1,4360 para tratar de seguir la tendencia. Para manejar la operación si se mueve a su favor, usted coloca un trailing stop de 100 puntos en la posición a 1.4260. Ahora bien, en este ejemplo, si el mercado se moviera en contra de usted desde el inicio 100 puntos, su stop en 1,4260 no se habría movido y usted habría ejecutado esa orden cuando el mercado tocara 1,4260. Sin embargo, como puede ver en el gráfico siguiente, en este ejemplo el mercado no retrocedió sino que subió. Como nuestro stop es un trailing stop de 100 puntos, una vez que el mercado se movió hacia arriba desde 1.4360, el stop va a continuar moviéndose hacia arriba permaneciendo 100 puntos detrás del precio actual. Así que en este ejemplo, una vez que el mercado dejó de subir a 1,4752, también lo hizo nuestro stop, y como el mercado retrocedió 100 puntos desde ese nivel, nos detuvimos en este ejemplo en 1,4652.
La mayoría de las plataformas de negociación le permitirán establecer un trailing stop fijo en la plataforma para que no tenga que gestionar manualmente la orden.
Como hemos mencionado brevemente en lecciones anteriores, los indicadores también pueden utilizarse como trailing stops. Uno de los indicadores más populares que fue diseñado específicamente para este propósito es el SAR Parabólico que cubrimos hace varias lecciones y que usted debe revisar si aún no lo ha hecho.
Como ya comentamos en nuestra lección sobre el Average True Range (ATR), este y otros métodos para medir la volatilidad en el mercado se utilizan a menudo para establecer paradas duras por parte de los operadores al entrar en el mercado para que no se detengan por el ruido del mercado. Además de utilizar el ATR como un hard stop, este y otros indicadores basados en la volatilidad también pueden ser utilizados como un trailing stop, moviendo su hard stop detrás de la posición un número determinado de ATR's por ejemplo cuando se mueve a su favor. Al igual que con un hard stop, esto protege su posición del ruido del mercado, mientras que le permite buscar ganancias si el mercado comienza a moverse en su contra.
Muchos, si no todos los otros indicadores, también pueden ser utilizados como trailing stops, siendo la Media Móvil probablemente uno de los más populares aquí también.
Aparte de los trailing stops fijos y basados en indicadores, otra estrategia que muchos operadores implementan es un trailing stop de porcentaje fijo de beneficios. Utilizando este método, el operador establecerá su stop duro, su objetivo de beneficios, y una vez que el mercado alcance su objetivo de beneficios, comenzará a aplicar un trailing stop que podría ser cualquier combinación de los métodos anteriores. Este método da al operador una mayor posibilidad de que la operación alcance su objetivo de beneficios, pero proporciona menos protección en caso de que el mercado se invierta y comience a moverse en su contra.
47. Por qué el tamaño de la posición es tan importante en el trading
Hasta ahora, en las lecciones que preceden a ésta, hemos cubierto algunos de los diferentes métodos que los operadores utilizan para elegir sus puntos de entrada, así como algunos de los diferentes métodos que los operadores utilizan para establecer sus puntos de salida. En esta lección vamos a ver el factor que une todo lo anterior y que permite a un operador el mayor control sobre sus rendimientos: El tamaño de la posición.
Mientras que el tamaño de la posición es uno de los componentes clave para el éxito de las operaciones, como muchas de las otras cosas que hemos cubierto, a menudo se pasa por alto como un aspecto poco importante de las operaciones. Sin embargo, lo que los operadores exitosos saben es que una vez que se domina la psicología del comercio y un operador ha desarrollado una estrategia sólida para elegir sus puntos de entrada y salida, es el método que utilizan para determinar el tamaño de las posiciones que operan que es el factor final que conducirá a su éxito o fracaso.
Para ayudar a ilustrar esto, digamos que a tres operadores se les da cada uno 10.000 dólares y la misma estrategia EUR/USD Mini Forex para operar, que tiene una tasa de ganancia del 60% (hace un beneficio en 6 de cada 10 operaciones) y hace un beneficio medio en las operaciones ganadoras a largo plazo de 100 puntos. En el lado perdedor, este mismo sistema tiene una tasa de pérdida del 40% (tiene una pérdida en 4 de cada 10 operaciones) y tiene una pérdida media en esas operaciones de 90 puntos.
Así que aquí tenemos una estrategia de negociación que tiene más operaciones ganadoras en promedio que las operaciones perdedoras, así como una estrategia que cuando pierde pierde menos de lo que hace cuando gana. Creo que la mayoría de los operadores, incluido yo mismo, elegirían este sistema cualquier día de la semana.
Así que le damos a cada uno de estos comerciantes este sistema y les decimos que vuelvan a nosotros después de 10 operaciones y muestren sus resultados. Como el sistema es el mismo para todos los operadores, cuando nos traigan los resultados de sus sistemas, los puntos de entrada y de salida de cada operación serán los mismos, dejándoles sólo el tamaño de la posición como el factor que pueden ajustar.
En la lección de ayer presentamos otro aspecto importante, aunque a menudo se pasa por alto, del comercio y la gestión del dinero, que es eltamaño de la posición. En la lección de hoy vamos a empezar a ver algunas de las estrategias que muchos operadores exitosos utilizan para determinar el tamaño de sus posiciones.
Como discutimos brevemente en la última lección, muchos operadores cometen el error de elegir un número arbitrario como 1 contrato o 100 acciones para operar cuando entran por primera vez en el mercado. Además del hecho de que esto no considera la cantidad de capital que un operador tiene a su disposición, tampoco tiene en cuenta el hecho de que el valor del dólar, así como las características de la volatilidad de un contrato o 100 acciones va a ser muy grande. Al igual que un jugador de póquer que apuesta la misma cantidad en cada mano, esto tampoco permite a un operador la flexibilidad de operar más grande en las operaciones con una mayor probabilidad de éxito y más pequeño en las operaciones con una menor probabilidad de éxito.
Como puede ver en la imagen siguiente, un operador que negocia 100 acciones de un valor de 20 dólares que fluctúa un 5% al día y una segunda posición de 100 acciones de un valor de 30 dólares que fluctúa un 1% al día no presenta la imagen de riesgo/recompensa que muchos operadores esperarían. En este ejemplo, la posición más pequeña tiene en realidad un riesgo y una recompensa potenciales mayores debido a la mayor volatilidad de la primera acción del ejemplo.
El siguiente nivel de sofisticación, a partir del anterior, es operar con un tamaño de operación estándar, como un contrato o 100 acciones por cada cantidad fija de dinero. Sin embargo, como señala el Dr. Van K. Tharp en su libro Trade Your Way to Financial Freedom, existen varias desventajas claras al utilizar este método, que son
1. No todas las inversiones son iguales (100 acciones de una acción de 10 dólares que se mueve un 5% al día no va a ser lo mismo que negociar 100 acciones de una acción de 10 dólares que se mueve un 1% al día)
2. No le permite aumentar su exposición rápidamente con pequeñas cantidades de dinero
3. Siempre tomará una posición aunque el riesgo sea demasiado alto.
Como se puede ver en la información anterior, mientras que el tamaño de la posición fija por cantidad de dólares es mejor que simplemente elegir un número de aire, hay muchas desventajas de este método. En la lección de mañana comenzaremos a ver algunas formas diferentes de superar estas desventajas, comenzando con una discusión de las estrategias de tamaño de posición martingala y anti martingala, así que esperamos verle en esa lección.
En nuestra última lección vimos cómo la mayoría de los operadores eligen una cantidad estándar para operar por cierta cantidad de capital en su cuenta y cómo esto probablemente no es la mejor manera de maximizar las ganancias y minimizar las pérdidas de una estrategia potencial. En la lección de hoy vamos a ver las dos categorías en las que caen la mayoría de las estrategias de dimensionamiento de posiciones, que se conocen como estrategias de martingala y estrategias anti-martingala.
Una estrategia de tamaño de posición que incorpora la técnica de la martingala es básicamente cualquier estrategia que aumenta el tamaño de la operación cuando una operación se mueve en contra del operador o después de una operación perdedora. Por otro lado, una estrategia de tamaño de la posición que incorpora la técnica anti martingala es básicamente cualquier estrategia que aumenta el tamaño de la operación cuando ésta se mueve a favor del operador o después de una operación ganadora.
La estrategia de martingala más básica es aquella en la que el operador negocia un tamaño de posición determinado al principio de su estrategia de negociación y luego duplica el tamaño de sus operaciones después de cada operación no rentable, volviendo al tamaño de posición original sólo después de una operación rentable. Utilizando esta estrategia, no importa lo grande que sea la cadena de operaciones perdedoras a la que se enfrente un operador, en la siguiente operación ganadora recuperará todas sus pérdidas más un beneficio igual a la ganancia de su tamaño de operación original.
Como ejemplo, digamos que un operador está utilizando una estrategia en el contrato de Forex EUR/USD de tamaño completo que toma las ganancias y las pérdidas tanto en el nivel de 200 puntos (me gusta usar el contrato de Forex EUR/USD porque tiene un valor de punto fijo de $ 1 por contrato para los mini contratos de divisas y $ 10 por contrato para los contratos de tamaño completo, pero el ejemplo es el mismo para cualquier instrumento)
El operador comienza con $ 100.000 en su cuenta y decide que su tamaño de posición inicial será de 3 contratos (300.000) y que va a utilizar la estrategia básica de martingala para colocar sus operaciones. Utilizando las siguientes 10 operaciones, así es como funcionaría.
Como puede ver en el ejemplo, aunque el trader estaba significativamente abajo al entrar en la décima operación, como la décima operación fue rentable, recuperó todas sus pérdidas y trajo la cuenta rentable por la equidad alta de la cuenta más el objetivo original de ganancias de $6000.
A primera vista, el método anterior puede parecer muy sólido y la gente suele señalar su percepción de que las posibilidades de tener una operación ganadora aumentan después de una serie de operaciones perdedoras. Sin embargo, matemáticamente, la gran mayoría de las estrategias funcionan como lanzar una moneda al aire, en el sentido de que las posibilidades de tener una operación rentable en la siguiente operación son completamente independientes de cuántas operaciones rentables o no rentables se hayan realizado antes de esa operación. Al igual que cuando se lanza una moneda, no importa cuántas veces salga cara, las posibilidades de que salga cruz en la siguiente operación siguen siendo del 50/50.
El segundo problema con este método es que requiere una cantidad ilimitada de dinero para asegurar el éxito. Mirando nuestro ejemplo de comercio de nuevo, pero la sustitución de la última operación con otro comercio de pérdida en lugar de un ganador, se puede ver que el comerciante está ahora en una posición en la que, en el normal de $ 1000 por contrato de nivel de margen requerido, que no tiene suficiente dinero en su cuenta para poner el margen necesario que se requiere para iniciar la próxima posición de 48 contratos
Así, mientras que la estrategia de martingala pura y variaciones de la misma puede producir resultados exitosos durante largos períodos de tiempo, como espero que la muestra anterior, las probabilidades son que eventualmente terminará en la voladura de la cuenta por completo.
Con esto en mente, la gran mayoría de los operadores exitosos que he visto siguen estrategias anti martingala que aumentan el tamaño cuando las operaciones son rentables, nunca cuando no son rentables, y estos son los métodos que voy a cubrir a partir de la lección de mañana.
Cómo utilizar los osciladores para operar con rupturas de tendencia
Los puntos básicos discutidos en el video son los siguientes:
50. Cómo establecer el tamaño de la posición para obtener los máximos beneficios
Hemos hablado de los métodos de negociación de la martingala y de la antimartingala, que son las dos categorías en las que se encuadran las metodologías de dimensionamiento de las posiciones. En la lección de hoy vamos a hablar de una de las estrategias anti-martingala más básicas, que se discute en el libro del Dr. Van K. Tharp, "Opere su camino a la libertad financiera", el modelo de riesgo porcentual.
El primer paso para determinar el tamaño de su posición utilizando este método es decidir cuánto va a arriesgar en cada operación en términos de un porcentaje de su capital de negociación. Como hemos discutido en nuestras lecciones anteriores sobre la fijación de las pérdidas de la parada, los estudios han demostrado que en el largo plazo los comerciantes que arriesgan más del 2% de su capital en cualquier comercio normalmente no tienen éxito en el largo plazo. Otro factor a tener en cuenta al establecer este porcentaje son cosas como la tasa de ganancias (cuántas operaciones ganadoras) se espera que tenga su sistema frente al número de operaciones perdedoras, así como otros componentes que discutiremos en futuras lecciones.
Una vez que esta pérdida en términos de porcentaje se ha determinado, el establecimiento de su parada entonces se convierte en una función de saber qué tan grande es una posición que se puede negociar, mientras que todavía está por debajo de su nivel de riesgo máximo.
Como ejemplo, digamos que usted tiene 100.000 dólares en capital de operaciones y que ha determinado a partir del análisis de su estrategia que el 2% o los 2.000 dólares (2%*100.000 dólares) de su capital de operaciones es una cantidad apropiada para arriesgar por operación. Al analizar el mercado de futuros del petróleo crudo, usted detecta una oportunidad de vender el crudo a 90 dólares el barril, momento en el que cree que hay muchas posibilidades de que baje al menos a 88 dólares el barril. También ha detectado un fuerte punto de resistencia justo por debajo de 91 dólares el barril y cree que 91 es un buen nivel para colocar su stop y también le da una relación recompensa/riesgo de 2 a 1.
Al operar con petróleo crudo, sabe que un movimiento de 1 centavo o 1 punto en el mercado equivale a 10 dólares por contrato. Así que analizando más a fondo para determinar el tamaño de su posición, multiplicaría 10 dólares por el número de puntos que su stop está lejos de su precio de entrada (en este caso 100) y obtendría 1000 dólares de riesgo por contrato. Por último, se divide la cantidad total de dólares que está dispuesto a arriesgar por su riesgo total por contrato ($2000 de riesgo total/$1000 de riesgo por contrato) para obtener el número de contratos que puede colocar en esta operación (en este caso 2 contratos)
Como señala el Dr. Van K. Tharp en su libro Trade Your Way to Financial Freedom, las ventajas de este estilo de dimensionamiento de las posiciones son que permite que tanto las cuentas grandes como las pequeñas crezcan de forma constante y que iguala el rendimiento en la cartera por el riesgo real. Como también señala, las desventajas de este sistema son que le obligará a rechazar algunas operaciones porque son demasiado arriesgadas (es decir, no tendrá suficiente dinero en su cuenta para negociar el tamaño mínimo del contrato mientras se mantiene por debajo de su nivel máximo de riesgo) y que no hay manera de saber con certeza cuál será la cantidad real que está arriesgando debido al deslizamiento, que puede dar lugar a diferencias dramáticas en el rendimiento cuando se negocian posiciones más grandes o se utilizan stops ajustados.
En la lección de hoy vamos a hablar de otro método del que habla el Dr. Van K Tharp en su libro Trade Your Way to Financial Freedom, el modelo de % de volatilidad para eldimensionamiento de posiciones.
Como hemos comentado en nuestra lección anterior sobre el Average True Range, la Volatilidad es básicamente lo que fluctúa el precio de un instrumento financiero en un periodo de tiempo determinado. Así como el Average True Range, el indicador que fue diseñado para representar la volatilidad promedio en un instrumento durante un tiempo específico, puede ser referenciado para determinar dónde colocar su stop, también puede ser utilizado para determinar qué tan grande o pequeña es la posición que debe operar en un instrumento financiero dado.
Para ayudar a entender cómo funciona esto, vamos a echar otro vistazo al ejemplo que utilizamos en nuestra última lección sobre el Modelo de Riesgo % para el tamaño de la posición, pero esta vez determinar nuestro tamaño de la posición utilizando el Modelo de Volatilidad % para el tamaño de la posición.
El primer paso para determinar el tamaño de su posición utilizando el modelo de % de volatilidad es especificar qué porcentaje de su capital total de negociación permitirá que la volatilidad representada por el ATR represente. Para este ejemplo diremos que permitiremos que la Volatilidad Diaria representada por el ATR represente un máximo de un 2% de pérdida de capital de negociación.
Si usted recuerda el ejemplo utilizado en nuestra última lección, teníamos 100.000 dólares en capital de negociación y estamos buscando vender petróleo crudo que en ese ejemplo se negociaba a 90 dólares el barril. Después de sacar un gráfico del petróleo crudo y añadir el ATR, verá que el ATR actual del crudo es de 2,55 dólares. Como también puede recordar de nuestra última lección, un movimiento de 1 punto o 1 centavo en el crudo equivale a 10 dólares por contrato. Así que con esto en mente la volatilidad en dólares por contrato para el crudo es igual a $10X255 que es $2550.
Por lo tanto, como el 2% de nuestro capital comercial que estamos dispuestos a arriesgar en base a la volatilidad es igual a $2000 bajo este modelo, no podemos poner una posición en este caso y tendríamos que dejar pasar la operación.
Como afirma el Dr. Van Tharp en su libro, la ventaja de este modelo es que estandariza el rendimiento de una cartera por volatilidad o, en otras palabras, no permite que los instrumentos financieros con una mayor volatilidad afecten más al rendimiento que los instrumentos financieros con una menor volatilidad y viceversa.
Una lección sobre losfundamentos del análisis fundamental, de arriba a abajo y de abajo a arriba, y la economía de los EE.UU. para los operadores de los mercados de acciones, futuros y divisas.
hay dos maneras en que los operadores analizan los mercados que se conocen como análisis técnico y análisis fundamental. Como también mencioné en esa lección, mientras que la mayoría de las personas que compran y venden a corto plazo se centran en el análisis técnico y la mayoría de las personas que compran y venden a largo plazo se centran en el análisis fundamental, en mi opinión, tanto los operadores técnicos como los operadores fundamentales y los inversores pueden beneficiarse de al menos tener una comprensión de ambos tipos de análisis, incluso si prefieren uno u otro como su herramienta principal que utilizan para tomar sus decisiones de negociación.
Mientras que el análisis técnico se centra únicamente en el análisis de la acción histórica de los precios, el análisis fundamental se centra en todo lo demás, incluyendo cosas como el estado general de la economía, los tipos de interés, la producción, los beneficios y la gestión. Cuando se analiza una acción, una divisa o una materia prima mediante el análisis fundamental, se pueden utilizar dos enfoques básicos, conocidos como análisis ascendente y análisis descendente. El análisis ascendente significa sencillamente que primero se examinan los detalles, como los beneficios si se trata de una acción, y luego se va subiendo hasta llegar a un panorama más amplio, examinando aspectos como el sector de la empresa con la que se negocia y, por último, el panorama económico general. Por otro lado, el análisis descendente significa que primero hay que observar el panorama general, como la economía, y luego descender hasta los detalles, como los beneficios, si se trata de una acción.
Si bien existe un debate sobre cuál es el mejor método, mi preferencia personal es el análisis descendente y, puesto que de esta manera podemos empezar con los aspectos que se aplican a todos los mercados y no sólo al mercado de valores, así es como empezaremos.
Lo primero que es importante entender desde un punto de vista fundamental es cuál es la situación económica que afecta al instrumento financiero con el que se opera. Como estoy basado en los Estados Unidos y los Estados Unidos es la economía más grande del mundo esto es de lo que voy a hablar, sin embargo la mayoría de las cosas que discuto aquí se aplican en un sentido amplio a cualquier economía. Cuando empecemos a hablar del mercado de divisas en lecciones posteriores, entraremos en detalles específicos de las otras economías principales y de los mercados emergentes de todo el mundo.
Según Investopedia.com la definición de Economía es "el gran conjunto de actividades económicas de producción y consumo interrelacionadas que ayudan a determinar cómo se asignan los recursos escasos. La economía abarca todo lo relacionado con la producción y el consumo de bienes y servicios en una zona"
La gente suele referirse a la economía estadounidense como una economía capitalista o de libre mercado. Una economía capitalista o de libre mercado, en su sentido más básico, es aquella en la que la producción y distribución de bienes y servicios la realizan principalmente empresas privadas (no gubernamentales) y el precio de esos bienes lo fija el libre mercado. Esto contrasta con una economía socialista o planificada en la que la producción y la distribución de bienes y servicios, así como la fijación de los precios de dichos bienes y servicios, están a cargo del gobierno.
Diccionario comercial: Índice de referencia
Un vídeo en el que se define el término "índice de referencia" y su relación con los operadores de los mercados financieros.