Los inversores demandarán a la Bolsa de Moscú por el cese de la negociación del petróleo WTI - página 5
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Pero los especuladores de "futuros" no tienen ninguna obligación con nadie. Así que pregunto, ¿qué tipo de futuros hay que no obligan a las partes a nada?
Si un "futuro de liquidación" no implica una obligación y es una "versión ligera" de un futuro entregable, entonces no es un contrato de futuros en absoluto. Es decir, no es un contrato con nombres, fechas, volumen y precio. Se trata de una especie de "apuesta" definida electrónicamente y basada en las expectativas opuestas de dos participantes que apuestan hacia dónde se moverá el precio por parte de los demás apostantes después de ellos.
Bueno, en parte, sí, los futuros de liquidación pueden interpretarse como apuestas. Para sorprenderle aún más: en las bolsas estadounidenses existen, por ejemplo, futuros sobre el clima. Pero, ¿por qué "no hay obligación"? Los participantes están obligados a cubrir la diferencia financiera entre el precio de la transacción y el precio de liquidación al vencimiento. Este hilo en concreto es un ejemplo. Los operadores probablemente tengan pérdidas en sus cuentas, pero siguen estando obligados a pagar la diferencia. La deuda no se va a ninguna parte. Probablemente estás interpretando mal el concepto de "obligación".
Tus intentos desesperados de encontrar una trampa comparando el intercambio con una cocina no son todavía convincentes).
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Tus intentos desesperados de encontrar una trampa comparando el intercambio con una cocina no son todavía convincentes).
Es usted ingenuo al pensar que sólo arriesga los fondos colaterales... Llevo mucho tiempo en el comercio de divisas y conozco ejemplos en los que la gente se ha puesto muy cara. Esto no es un mercado real, todo está maduro. Sin embargo, puedes teorizar como quieras, por supuesto.
La posibilidad de caer en los mercados de renta variable negativa existe ciertamente, pero no en los futuros de liquidación, que es de lo que estamos hablando ahora. Y como sabe, las acciones y los futuros se negocian en bolsas diferentes y no deben mezclarse. Es decir, un intercambio puede seguir siendo un intercambio, mientras que otro (con una especialización diferente) puede convertirse en una "cocina". Se sabe que las acciones son un activo real, mientras que los futuros de liquidación son análogos a las apuestas.
Si llamamos a las cosas por su nombre y demostramos abiertamente cómo funcionan los mecanismos de fijación de precios en los mercados de futuros de liquidación, nadie tendrá ninguna queja... bueno, las apuestas...
Una vez que encuentre la prueba de que la negociación en los mercados de futuros se basa en los principios clásicos -el parqué es neutral, los activos negociados son reales, las ofertas se ajustan mediante una compensación normal y los operadores no tienen una contrapartida común-, TODAS mis dudas desaparecerán.
La posibilidad de caer en el déficit existe ciertamente en la bolsa, pero no en los futuros de liquidación, que es de lo que estamos hablando ahora.
Es exactamente lo contrario, no creo que tenga sentido que sigamos con esta discusión.
En cuanto encuentre la prueba... TODAS mis dudas desaparecerán.
) Si las dudas desaparecen y el conocimiento aparece, se convertirá en algo muy aburrido. No podrá pensar en fantasías, teorizar y filosofar sobre algunos asuntos elevados y conspirativos -¿y para qué necesitamos a un tal Peter Konow? )
Es exactamente lo contrario. No creo que tenga sentido que sigamos con esta discusión.
Pero no lo necesitas, ¿verdad? ) Si las dudas desaparecen y aparece el conocimiento, se volverá muy aburrido y soso. No podrá pensar en fantasías, teorizar y filosofar sobre la alta materia y la conspiración, ¿y para qué necesitamos a un tal Peter Konow? )
Conocimiento...)) Cuando se trata de dinero, debes confiar en tu propia lógica e intuición en primer lugar). Y hay muchos tontos inteligentes y bien leídos en todas partes.
Abogo por una actitud crítica frente a los dogmas establecidos y trato de presentar el panorama del comercio de futuros de forma primitiva, pero objetiva. La forma en que las cosas son realmente.
Volviendo al tema que nos ocupa.
El20 de abril, la Bolsa de Moscú limitó su cotización a 8,84 dólares el barril.
PERO, los puestos estaban abiertos y no hubo oportunidad de cerrarlos durante el otoño.
Por eso demandan a la Bolsa, porque es un robo. ¿Limita el rango de negociación y recalcula el saldo según la evolución del precio y no permite cerrar las posiciones? - Entonces sólo estás robando dinero. ¿De qué otra manera debemos interpretarlo?
¿Y cuáles son las normas del reglamento sobre ese comportamiento? ¿Significa que después de un episodio así, las preguntas y las dudas son de naturaleza puramente cospirológica y que en el fondo sólo hay una falta de conocimiento?
Hay motivos para el procedimiento y no hay forma de evitarlo.
La pregunta que me ocupa, por una razón, es"¿quién es la contraparte de las transacciones de los comerciantes en los mercados de futuros?". Creo que es la clave para determinar si una bolsa de futuros es una "cocina" o un "no cliente".
He aquí un ejemplo concreto:
Si las contrapartes en las transacciones de los "longistas" que demandan a Mosbirch eran "cortoplacistas" de entre los comerciantes ordinarios, entonces el dinero de los longistas acabó en los bolsillos de los cortoplacistas. Sin embargo, sabemos que los cortoplacistas no pudieron colocar órdenes por debajo de cero, lo que significa que sus beneficios se cerraron por encima de 0, o por encima de 0.
Preguntas:
1. ¿A qué bolsillos fue a parar el dinero de los longistas, que no pudieron cerrar posiciones hasta los 37 dólares? Desde luego, no en los bolsillos de los cortos, porque sus posiciones ya se habían cerrado.
2. Si las posiciones de los cortoplacistas se cerraron a/superior a 0, entonces ¿CÓMO no se cerraron las posiciones de los longistas? ¡¡¡Son CONTRAGENTES en el comercio!!!
Conclusiones:
1) Los cortos y los largosNO soncontrapartes en las transacciones en la bolsa de futuros, de lo contrario esta situación sería en principio imposible.
2. La contraparte es a la que ha ido a parar el dinero de los longistas, demandando a la bolsa. ¿Quién es él?
La pregunta que me ocupa, por una razón, es"¿quién es la contraparte de las transacciones de los comerciantes en los mercados de futuros?". Creo que es la clave para determinar si una bolsa de futuros es una "cocina" o un "no cliente".
He aquí un ejemplo concreto:
Si las contrapartes en las transacciones de los "longistas" que demandan a Mosbirch eran "cortoplacistas" de una serie de comerciantes ordinarios, el dinero de los longistas acabó en los bolsillos de los cortoplacistas. Sin embargo, sabemos que los bajistas no pudieron colocar órdenes por debajo de cero, lo que significa que sus beneficios se cerraron por encima de 0, o POR ENCIMA DE 0.
Preguntas:
1. ¿A qué bolsillos fue a parar el dinero de los longistas, que no pudieron cerrar posiciones hasta los 37 dólares? Desde luego, no en los bolsillos de los cortos, porque sus posiciones ya se habían cerrado.
2. Si las posiciones de los cortoplacistas se cerraron a/superior a 0, entonces ¿CÓMO no se cerraron las posiciones de los longistas? ¡¡¡Son CONTRAGENTES en el comercio!!!
Conclusiones:
1) Los cortos y los largos NO son contrapartes en las transacciones en la bolsa de futuros, de lo contrario esta situación sería en principio imposible.
2. La contraparte es a la que ha ido a parar el dinero de los longistas, demandando a la bolsa. ¿Quién es él?
La contraparte es la propia bolsa.
Elgrupo Moscow Exchange incluye la Moscow Exchange PJSC, que gestiona la única plataforma bursátil multifuncional de Rusia para la negociación de acciones, bonos
, derivados, divisas, instrumentos del mercado monetario y materias primas.
El Grupo también incluye undepositario central(NCO National Settlement Depository JSC) yun centro de compensación (NCO NCC (JSC)),
que actúa como contraparte central en los mercados, lo que permite a la Bolsa de Moscú ofrecer un ciclo completo de servicios de negociación y post-negociación a sus clientes.
Además de los servicios de negociación, Moscow Exchange Group ofrece a sus clientes una gama completa de servicios de compensación y liquidación y de depósito.
Losservicios de compensación son prestados a los licitadorespor el Centro Nacional de Compensación de Contrapartes Centrales de Organizaciones de Crédito No Bancarias (Sociedad Anónima).(Sociedad Anónima)(NCC (JSC)),
que actúa como contraparte central en todos los mercados de la Bolsa de Moscú.
NCC (JSC ) esla única CC calificada en Rusia, este estatus le fue otorgado por el Banco de Rusia en 2013,
y desde 2014 NCC (JSC) es también una contraparte central de importancia sistémica.
La contraparte es la propia bolsa.
El Grupo Moscow Exchange está formado por PJSC Moscow Exchange, que gestiona la única plataforma bursátil multifuncional de Rusia para la negociación de acciones, bonos
, derivados, divisas, instrumentos del mercado monetario y materias primas.
El Grupo también incluye un depositario central(NCO National Settlement Depository JSC) y un centro de compensación (NCO NCC (JSC)),
que actúa como contraparte central en los mercados, lo que permite a la Bolsa de Moscú proporcionar un ciclo completo de servicios de negociación y post-negociación a sus clientes.
Además de los servicios de negociación, Moscow Exchange Group ofrece a sus clientes una gama completa de servicios de compensación y liquidación y de depósito.
Losservicios de compensación son proporcionados a los licitadores por el Centro Nacional de Compensación de Contrapartes Centrales de Organizaciones de Crédito No Bancarias (Sociedad Anónima). (Sociedad Anónima)(NCC (JSC)),
que actúa como contrapartida central en todos los mercados de la Bolsa de Moscú.
NCC es la única CC cualificada en Rusia y el Banco de Rusia le concedió este estatus en 2013,
y desde 2014 NCC es también una contraparte central de importancia sistémica.
Uno está tentado de decir "¡te lo dije!")) En fin, al grano:
Si la CC (contraparte principal) de las operaciones es la propia bolsa o su filial, en conjunto son las principales partes interesadas en el proceso de negociación, con todas las consecuencias lógicas de este hecho...
Por lo tanto, varias suposiciones lógicas:
1. Cuantitativamente, la posición total del ST debe ser equivalente al número de posiciones de todos los operadores del mercado.
2. Dentro de la posición común del CG se pueden distinguir dos grupos: posiciones con saldo positivo y posiciones con saldo negativo.
3. El saldo total de las posiciones positivas y negativas de la GC es el saldo actual de su cuenta.
4. Al ser la contraparte principal, ST es también el principal proveedor de liquidez.
5. Como participante directo en el comercio, no puede permitirse pérdidas y debe supervisar constantemente el saldo de sus posiciones y, si es necesario, ajustarlo. 6.
6. La CC sólo puede mantener un equilibrio positivo moviendo el precio en la dirección que le beneficia. Como proveedor de liquidez y al mismo tiempo socio de la bolsa, puede permitírselo. Bueno, no puede ir a la quiebra y repartir dinero a los comerciantes, ¿verdad?)
7. Dado que el número de posiciones de la CG no es constante y depende de las acciones actuales de los operadores (éstos abren y cierran posiciones), y las posiciones de la propia CG se dirigen simultáneamente en ambas direcciones, debe vigilar constantemente la dirección del precio y regularla mediante compras y ventas.
8. Lo más probable es que su robot funcione en lugar de la GC. La carga técnica es demasiado elevada.
Factores positivos:
1 La CG es, sin duda, el principal factor estabilizador del mercado, eliminando las consecuencias asociadas a la baja liquidez y al comportamiento poco escrupuloso de varios peces gordos.
2. Su influencia en el precio es una necesidad a la que no se puede renunciar, si se acepta como norma su participación en el comercio. Sólo que no es la norma.
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La mayoría de los operadores no entienden cómo y contra quién operan. Ellos, a la vieja usanza, creen que sus ofertas se corresponden con comerciantes como ellos...