Hearst index - page 19
You are missing trading opportunities:
- Free trading apps
- Over 8,000 signals for copying
- Economic news for exploring financial markets
Registration
Log in
You agree to website policy and terms of use
If you do not have an account, please register
It's not about the absolute numbers, it's about the idea.
Absolute figures play a very important role, otherwise the result cannot be correctly interpreted.
Дело ведь не в абсолютных цифрах, а в идее.
Формула отображает отношение скорости регресии(угол) к стандартному отклонению, помоиму вполне в духе Херста.
:)
No, that's not what Hirst was calculating at all and in a very different way. You shouldn't mention him when calculating the ratio of regression rate(angle) to standard deviation.
Абсолютные цифры играют очень важную роль, иначе результат невозможно правильно интерпретировать.
Quite right, I would only add that there have been various incorrect attempts posted here with absolute numbers similar to Hurst's figure, but it still wasn't him, but some bullshit counted and passed off as Hurst.
Совершенно верно, добавлю лишь, что здесь выкладывались различные неправильные попытки с абсолютными цифрами похожими на показатель Херста, но все равно это был не он, а хрень какая-то считалась и выдавалась за Херста.
I'm no expert on Hearst, so I could be wrong, and I'm not just looking for ranting from you in the first place
"that the great leader commanded that the pioneer tie be tied so that the left end is longer."
but if you're going to argue with me, what's the point of Hearst?
Я не спец в Херсте так что могу ошибаться, а от вас в первую очередь жду не просто гневных заявлений
"что великий вождь завещал завязывать пионерский галстук так чтоб левый конец был длиннее"
а раз уж мне оппонируете то выкладывайте в чём смысл показателя Херста ???
Its sense is written on every fence - it is a kind of self-similarity index, showing a degree of long-term dependence (persistence at H>1/2 and antipersistence at H<1/2), moreover it supplements a fractal dimension to two. But to grasp its meaning, one should read a book about it, and then sit down and count the index once.
In my opinion, the indicator is not suitable for the market because it counts on the stationarity of returns. One can construct a Markov process in such a way that Hearst shows not at all 1/2, and it will indicate the banal non-stationarity of the increments, but not what everyone is chasing.
I have a suspicion that with the help of a very talented scientist Mandelbrot who wanted to increase a circulation and an applied value of his then not really applied fractal theory of everything, there began a popularization of fractals and Hirst including in the market without any sufficient ground.
Regarding validity of Hirst's method - Peters' fractal analysis describes various modifications of it, including, as I understand it, those which give results similar to Monte-Carlo method...
Смысл его на каждом заборе написан - это типа показатель самоподобия, показывающий степень долговременной зависимости (персистентность при Н>1/2 и антиперсистентность при Н<1/2), ещё по ходу дополняет фрактальную размерность до двух. Но, чтобы проникнуться его смыслом, следует прочесть книгу по поводу, а затем сесть и посчитать разок этот показатель.
На мой вгляд, показатель непригоден для рынка, т.к. рассчитывает на стационарность возвратов. Можно сконструировать марковский процесс так, что Херст покажет совсем не 1/2, и указывать это будет на банальную нестационарность приращений, а не на то, за чем все гоняются.
Имею подозрение, что с подачи очень талантливого ученого Мандельброта, хотевшего увеличить тираж и прикладную ценность своей никуда толком тогда неприоложимой фрактальной теории всего, пошла популяризация фракталов и Херста в т.ч. в рынок без достаточных на то оснований.
Do you think that if an indicator detects persistence H>0 and antipersistence H<0,
then such an indicator cannot be exploited at all?
In the question of self-similarity you are wrong, self-similarity shows autocorrelation and Hurst index shows how much the signal sinks in the noise.
And there is no need to complicate things, mathematics is a very simple science (when people speak in simple and understandable words).
Те вы считаете если показатель будет распознавать персистентность H>0.5 а антиперсистентность H<0.5, в случае стационарных возвратов!
то такой показатель эксплуатировать напрочь невозможно ?? - в смысле прибыли - нет, никак, т.к. сперва надо доказать стационарность возвратов.
В вопросе самоподобия вы не правы, самоподобие показывает автокореляция а показатель Херста показвает насколько сигнал тонет в шуме. - Это не я говорю, что показатель Херста - это показатель самоподобия, а отцы основатели и защитившиеся на них профессора. :)
И не нужно всё усложнять, математика предельно простая наука (когда люди говорят простыми и понятными словами). - Я не усложняю. Я лишь переложил разжеванный до беспредела алгоритм из книги в МТ4, что мог сделать каждый, кто бы втыкнул в эту предельно простую науку. Но что-то я не наблюдаю индикаторов для МТ считающих показатель Херста, кроме, прошу прощения за нескромность, своего любимого. :) Я бы мог предположить, что никто не обременяет себя такой простотой как Херст, но глядя на наободяженную отсебячину, я склоняюсь к обратной мысли - Херст не по зубам оказался.
to Vita, мой выдает на вашем же примере H~0,12 :( В коде баюсь что буду разбираться еще 2е недели. Вы выборки берете по каким интервалам?
What do you feed for input?
For prices you should feed returns: Close[i] - Close[i+1]
If you feed the price, you will get H~1, because prices are almost the same :)
Default length of series is cMaxSamples=2520; then, according to algorithm, "windows" with size divisible by cMaxSamples are taken. For each such window, R/S is calculated. The slope of straight line from these points is H.