Etwas Interessantes in Finanzvideos Oktober 2013 - Seite 8
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Hier beginnen wir damit, die Handelssignale des Ichimoku-Systems durchzugehen. In diesem Video sprechen wir nur über Ihr Tekan-sen & Kijun-sen Cross (TK Cross). Wir gehen auf Einstiegssignale, Signalstärke, Stop-Loss, Gewinnziel und das Herausfiltern der Signale ein. Wir werden über die anderen Signale in anderen Video gehen, aber bis dahin hoffentlich jemand etwas von diesem bekommen.
Zweiter Teil des TK-Cross-Videos mit Erklärungen zum Kumo-Future als Filter für Ihr Kreuz.
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Tenkan Sen/ Kijun Sen Cross
Das Tenkan Sen / Kijun Sen Cross Signal tritt auf, wenn der Tenkan Sen (Umkehrlinie) den Kijun Sen (Standardlinie) kreuzt.
Ein zinsbullisches Signal tritt auf, wenn der Tenkan Sen von unten nach oben über den Kijun Sen
kreuzt.
- Ein schwaches zinsbullisches Signal tritt auf, wenn der Tenkan Sen unterhalb des Kumo kreuzt.
- Ein neutrales zinsbullisches Signal tritt auf, wenn das Kreuz innerhalb des Kumo liegt.
- Ein starkes zinsbullisches Signal tritt auf, wenn das Kreuz oberhalb des Kumo liegt.
Ein bärisches Signal tritt auf, wenn der Tenkan Sen von oben nach unten den Kijun Senkreuzt.
Kijun Sen Cross
Das Kijun Sen Cross-Signal tritt auf, wenn der Kurs den Kijun Sen (Standardlinie) kreuzt.
Ein zinsbullisches Signal tritt auf, wenn der Kurs den Kijun Sen
von unten nach oben kre uzt.
- Ein schwach zinsbullisches Signal tritt auf, wenn der Kurs unter dem Kumo kreuzt.
- Ein neutrales zinsbullisches Signal tritt auf, wenn das Kreuz innerhalb des Kumo liegt.
- Ein starkes zinsbullisches Signal tritt auf, wenn das Kreuz oberhalb des Kumo liegt.
Ein bärisches Signal tritt auf, wenn der Kurs von oben nach unten unter den Kijun Sen kre uzt==================
Wie man das Ichimoku-System als Unterstützung und Widerstand verwendet
Hier ist ein Video, in dem erklärt wird, wie man das Kumo als Unterstützung und Widerstand für die zukünftige Referenz auf Ihren Charts verwenden kann.
Ichimoku - Senkou-Spanne A und Senkou-Spanne B
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Senkou Span A - 1. führende LinieDer Durchschnitt von Tenkan Sen und Kijun Sen, aufgetragen auf 26 Tage im Voraus.
(Tenkan Sen + Kijun Sen) / 2, aufgetragen 26 Tage im Voraus
Die Senkou-Spanne A, auch bekannt als 1. Führungslinie, ist ein gleitender Durchschnitt des Tenkan Sen und des Kijun Sen und wird 26 Handelstage im Voraus, d. h. in der Zukunft, aufgetragen. Er wird in erster Linie in Kombination mit dem Senkou Span B verwendet, um den Kumo (Wolke) zu bilden und wahrscheinliche zukünftige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus anzuzeigen.
Da die Preise dazu neigen, frühere Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu respektieren, bietet die zeitliche Verschiebung dieser Linie eine visuelle Darstellung, wie sich der Preis an einem bestimmten Tag zu den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus von 26 Handelstagen zuvor verhält.
Der Trend gilt als bärisch, wenn die Senkou-Spanne A unter der Senkou-Spanne B liegt, und als bullisch, wenn sie darüber liegt.
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Senkou Span B - 2. führende LinieDer Durchschnitt des höchsten Hochs und des niedrigsten Tiefs der letzten 52 Tage, aufgetragen 26 Tage im Voraus.
(Höchstes Hoch + Niedrigstes Tief) / 2 der letzten 52 Handelstage, dargestellt 26 Tage im Voraus.
Die Senkou-Spanne B, auch bekannt als die 2. führende Linie, ist ein gleitender Durchschnitt des höchsten Hochs und des niedrigsten Tiefs der letzten 52 Handelstage, der 26 Handelstage voraus, d.h. in die Zukunft, aufgetragen wird. Als solche ist sie die am längsten anhaltende Darstellung des Gleichgewichts im Ichimoku-System. Sie wird in erster Linie in Kombination mit der Senkou-Spanne A verwendet, um den Kumo (Wolke) zu bilden und wahrscheinliche künftige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus anzuzeigen.
Da die Kurse dazu neigen, frühere Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu respektieren, bietet die zeitliche Verschiebung dieser Linie eine visuelle Darstellung, wie sich der Kurs an einem bestimmten Tag zu den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus von 52 Handelstagen zuvor verhält.
Der Trend gilt als bärisch, wenn die Senkou-Spanne A unter der Senkou-Spanne B liegt, und als bullisch, wenn sie darüber liegt.
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Dieses Video gibt Einblicke und Tipps für den Handel mit gleitenden Durchschnitten auf kurz- oder längerfristiger Basis.
Forum
Indikatoren: Benutzerdefinierter gleitender Durchschnitt
newdigital, 2013.07.31 07:53
Kurzfristiger Forex-Handel mit gleitenden DurchschnittenBeim kurzfristigen Handel werden gleitende Durchschnitte mit kurzer Periode, wie der gleitende Durchschnitt von 10 und 20, verwendet.
Im folgenden Beispiel verwenden wir 10 und 20 gleitende Durchschnitte, um Forex-Signale zu generieren; die generierten Signale sind in der Lage, den Trend so früh wie möglich zu erkennen.
Scalper Trading mit gleitenden Durchschnitten
Eine der am weitesten verbreiteten Methoden der technischen Analyse für den Handel mit Kursschwankungen beim Scalp Trading ist die Verwendung von gleitenden Durchschnitten. Gleitende Durchschnitte sind ein Indikator, der eine profitable Chartstruktur für Scalp-Trader bietet.
Die Idee hinter den gleitenden Durchschnitten ist einfach, die Analyse zu verbessern, bevor ein Signal zum Einstieg in den Markt gegeben wird. Die Planung und Festlegung von kurzfristigen Zielen anhand von gleitenden Durchschnitten hilft dem Händler, Interessen am Markt zu erkennen und entsprechend zu handeln.
Die meisten Ziele können anhand eines bestimmten Zeitraums der gleitenden Durchschnitte festgelegt werden. Die gleitenden Durchschnitte bestimmen, ob der Händler kurzfristig und langfristig scalpen wird. Darüber hinaus bestimmt die Preisbewegung über oder unter dem Preis den Zustand des Marktes für den Handelstag.
Wenn ein großer Teil der Kursbewegung unter dem MA liegt, ist die Tendenz für den Handel am Devisenmarkt für diesen Tag kurz. Die meisten Händler verwenden den MA als Unterstützung oder Widerstand, um zu bestimmen, wo sie in den Handel einsteigen sollen. Wenn der Kurs den MA in Richtung des Forex-Trends berührt, wird der Handel eröffnet.
Die gleitenden Durchschnitte werden aufgezeichnet, und der Schnittpunkt mit dem Kursverlauf kann verwendet werden, um die geeigneten Ein- und Ausstiegszeitpunkte auf dem Markt zu bestimmen. Da es in den Forex-Trends und in der Preisbewegung auf dem Markt immer wieder zu Oszillationen kommt, wird der Preis diesen Prozess des Oszillierens und Abprallens von den MA wiederholen, und dies kann zur Erzeugung von Forex-Handelssignalen verwendet werden.
Scalp-Trader verwenden gleitende Durchschnitte, um die Preisuntergrenze in einem aufwärts gerichteten Forex-Trend und die Preisobergrenze in einem abwärts gerichteten Forex-Trend zu definieren.
Einfache gleitende Durchschnitte werden berechnet, und ihr Ansatz basiert auf der Beobachtung des Preises innerhalb eines bestimmten Zeitraums unter Verwendung ausreichender Daten zur Berechnung der gleitenden Durchschnitte ist, was gleitenden Durchschnitt sind alle über? Die Interpretation der gleitenden Durchschnitte hat vielen Scalp-Tradern viele Tipps gegeben, wie und wann sie mit einer Währung handeln sollten.
Mittelfristiger Handel mit gleitenden Durchschnitten
Beim mittelfristigen Handel wird der 50-Perioden-MA verwendet.
Der 50-Perioden-MA fungiert als Unterstützungs- oder Widerstandsniveau für den Kurs.
In einem Aufwärtstrend fungiert der 50 Perioden-MA als Unterstützung, der Kurs sollte immer wieder nach oben abprallen, nachdem er den MA berührt hat. Wenn der Kurs unter dem MA schließt, ist dies ein Ausstiegssignal.
50-Perioden-MA-Unterstützung
In einem Abwärtstrend fungiert der 50-Perioden-MA als Widerstand; der Kurs sollte nach Berührung des gleitenden Durchschnitts immer nach unten gehen. Schließt der Kurs oberhalb des gleitenden Durchschnitts, ist dies ein Ausstiegssignal.
Analyse des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts auf dem Devisenmarkt
Wenn sich Ihr Währungspaar im Preis nach oben bewegt, gibt es eine Schlüssellinie, die Sie im Auge behalten sollten. Dies ist der gleitende 50-Tage-Durchschnitt. Wenn Ihr Währungspaar oberhalb dieser Linie bleibt, ist das ein sehr gutes Zeichen. Wenn Ihr Währungspaar bei hohem Volumen unter diese Linie fällt, sollten Sie aufpassen, denn es könnte eine Umkehr bevorstehen.
Für eine 50-Tage-MA-Linie werden die Schlusskursdaten von 10 Wochen herangezogen, und dann wird der Durchschnitt eingezeichnet. Die Linie wird täglich neu berechnet. Sie zeigt den Preistrend eines Währungspaares an. Er kann nach oben, unten oder seitwärts verlaufen.
Normalerweise sollten Sie nur Währungspaare kaufen, die über ihrem 50-Tage-MA liegen. Daran erkennen Sie, dass das Währungspaar einen Aufwärtstrend aufweist. Sie sollten immer mit dem Trend und nicht gegen ihn handeln. Viele der größten Händler der Welt, sowohl in der Vergangenheit als auch in der Gegenwart, handelten oder handeln nur in Richtung des Trends.
Wenn ein erfolgreiches Währungspaar eine Kurskorrektur vornimmt, was normal ist, kann es bis zu seinem 50-Tage-MA fallen.
Erfolgreiche Währungspaare finden normalerweise immer wieder Unterstützung an dieser Linie. Große Handelsinstitutionen wie Investmentfonds, Pensionsfonds und Hedgefonds beobachten die wichtigsten Währungspaare sehr genau. Wenn diese großen Handelsunternehmen feststellen, dass sich ein gutes Währungspaar auf seine 50-Tage-Linie zubewegt, sehen sie dies als Gelegenheit, eine Position zu einem vernünftigen Preis zu ergänzen oder zu eröffnen.
Was bedeutet es, wenn der Kurs Ihres Währungspaares seine 50-Tage-Linie nach unten durchbricht? Wenn dies bei hohem Volumen geschieht, ist es ein starkes Signal, das Währungspaar zu verkaufen. Das bedeutet, dass große Institutionen ihre Anteile verkaufen, und das kann zu einem dramatischen Kursrückgang führen, selbst wenn die Fundamentaldaten noch solide aussehen. Wenn Ihr Währungspaar nun bei geringem Volumen leicht unter die 50-Tage-Linie fällt, beobachten Sie, wie sich das Währungspaar in den folgenden Tagen verhält, und ergreifen Sie bei Bedarf entsprechende Maßnahmen.
Langfristiger Handel mit gleitendem Durchschnitt
Beim langfristigen Handel werden langfristige gleitende Durchschnitte wie der 100- und 200-Tage-Durchschnitt verwendet.
Diese gleitenden Durchschnitte dienen als langfristige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Da viele Händler die gleitenden Durchschnitte 100 und 200 verwenden, reagiert der Kurs oft auf diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.
Erfahren Sie mehr über den 200-Tage-MA
Beim Devisenhandel können Anleger sowohl die Fundamentalanalyse als auch die technische Analyse nutzen, um zu entscheiden, ob ein Währungspaar ein guter Kauf oder Verkauf ist.
Bei der technischen Analyse verwenden Händler, die Angebot und Nachfrage für eine Währung einschätzen möchten, den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, um Daten auf verschiedene Weise zu untersuchen.
Händler sind am meisten mit der grundlegenden Analyse des MA vertraut. Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt wird verwendet, um das langfristige Unterstützungs- oder Widerstandsniveau zu ermitteln. Liegt der Kurs über dem 200-Tage-Durchschnitt, ist er optimistisch, liegt er darunter, ist er rückläufig.
Eine Möglichkeit, Angebot und Nachfrage zu messen, besteht darin, den durchschnittlichen Schlusskurs der letzten 200 Börsensitzungen zu berechnen. Dies berücksichtigt jeden Tag in der Vergangenheit und zeigt, wie sich dieser 200-Tage-Durchschnitt bewegt hat, daher der Begriff 200-Tage-MA.
Der Grund, warum der 200-Tage-Durchschnitt in der technischen Analyse so beliebt ist, liegt darin, dass er in der Vergangenheit mit gewinnbringenden Ergebnissen für den Handel auf dem Devisenmarkt verwendet wurde. Eine beliebte Timing-Strategie besteht darin, zu kaufen, wenn der Kurs über seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegt, und zu verkaufen, wenn er darunter fällt.
Bei einzelnen Währungspaaren können Anleger davon profitieren, dass sie benachrichtigt werden, wenn ein Währungspaar über seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt steigt oder unter ihn fällt, und dann die Fundamentalanalyse nutzen, um festzustellen, ob das Signal eine Gelegenheit ist, um zu kaufen oder zu verkaufen.
Ausbrüche mit der ATR
Forum
Indikatoren: ATR_MA_Oscillator
newdigital, 2013.10.23 18:52
Ein einfacher und fortgeschrittener Weg, Stops zu setzenGesprächspunkte:
- Stopps sind eine Notwendigkeit, denn keine Handelsstrategie gewinnt zu 100 % der Zeit
- Händler können die ATR verwenden, um Stoppabstände auf der Grundlage der jüngsten Preisaktivität zu berechnen
- Price Action kann verwendet werden, um Stops in trendigen oder schwankenden Marktumgebungen zu setzen
Als Trader wissen wir, dass wir sie brauchen, aber es ist wie mit dem Ratschlag "gehen Sie einmal im Jahr zur ärztlichen Untersuchung", den die meisten von uns einfach nicht befolgen wollen.Aber im Handel ist Risikomanagement nicht nur eine Vorliebe, sondern eine Notwendigkeit.
Und der Grund dafür ist einfach: Sie können die Zukunft nicht vorhersehen, und das bedeutet, dass Sie, egal wie sehr Sie sich anstrengen oder wie gut Sie als Trader sind, nie in der Lage sein werden, Verluste vollständig zu vermeiden. Und da Sie bei einigen Geschäften verlieren werden, bedeutet ein schlampiges Risikomanagement, dass ein oder zwei Verlierer die Gewinne vieler kleiner Gewinner zunichte machen können, was eine natürliche Folge dieser Tatsache ist.
Ich weiß, dass dies zu simpel klingen mag, aber genau das ist der größte Fehler, den Devisenhändler machen: Sie gewinnen oft häufiger als sie verlieren - aber sie verlieren so viel, wenn sie falsch liegen, dass alle Gewinne aus ihren Gewinnen weggewischt werden, und dann noch einige mehr.
Die durchschnittlichen Verluste (in rot) übersteigen bei weitem die durchschnittlichen Gewinne (in blau):
Der erste Schritt zur Vermeidung des größten Fehlers von Devisenhändlern ist die Festlegung eines Stopps. Damit können Sie das Risiko eines einzelnen Handels begrenzen, so dass Sie, wenn er sich nicht in Ihre Richtung entwickelt, die Blutung stoppen können, bevor sie zu unerträglich wird.
Im Folgenden werden wir uns zwei gängige, aber unterschiedliche Methoden zum Setzen von Stopps ansehen. Eine einfache Methode, die der Einfachheit halber oft von professionellen Händlern angewandt wird, und eine andere, fortgeschrittenere Methode, die für bestimmte Handelsstile besser geeignet sein könnte.
Der einfache Weg
Zunächst einmal: Nur weil es sich um eine einfachere Methode zum Setzen eines Stopps handelt, heißt das nicht, dass sie weniger gültig ist. Sie wird einfach deshalb als "der einfache Weg" bezeichnet, weil die meisten Händler diese Methode sofort anwenden können, und zwar mit einem Minimum an Anleitung.
Der Average True Range ist ein beliebter Indikator vieler professioneller Händler, und einer der großen Vorteile dieses Indikators ist, dass er recht einfach aufgebaut ist. Während viele Indikatoren mehrere Hüte tragen und versuchen, mehrere Dinge auf einmal zu tun, ist ATR nur ein Maß für die Kursbewegungen über einen bestimmten Zeitraum.
Wenn diese Bewegungen an Wert gewinnen, steigt die ATR. Wenn diese Bewegungen abnehmen, sinkt die ATR (siehe unten).
ATR misst die Volatilität und ermöglicht es Händlern, Stops auf der Grundlage des tatsächlichen Marktverhaltens zu setzen:
Es gibt ein paar Feinheiten der ATR, die Händler kennen müssen, bevor sie sie anwenden. Wir behandeln diese ausführlich im Artikel Risikomanagement mit ATR. Die erste ist das Format, in dem der Indikator Werte anzeigt. Während er wie ein Oszillator wie der RSI aussieht und sich ähnlich wie ein Indikator wie der ADX bewegt, liegt der wahre Wert von ATR in seinem Wert. Er misst die "Average True Range" der letzten x Perioden, wobei x die von Ihnen gewählte Eingabe ist. Der Standardwert und die häufigste Eingabe für ATR ist 14 Perioden. Der Wert von ATR wird im Preisformat des analysierten Währungspaares gelesen. Wenn also beispielsweise für EURUSD ein Wert von .00760 angezeigt wird, bedeutet dies 76 Pips (die vierte Stelle rechts vom Dezimalwert ist ein einzelner Pip in der Notierung).
ATR zeigt Werte im Format des Preises des Währungspaares an:
Es gibt eine etwas einfachere Option, die für Händler, die mit kurzfristigen Techniken arbeiten, äußerst hilfreich sein kann. Für die Trading Station Desktop steht ein benutzerdefinierter Indikator zur Verfügung, der die ATR automatisch berechnet und in einem leicht lesbaren Format auf dem Chart anzeigt. Dieser Indikator ist völlig kostenlos und kann im FXCM App Store unter diesem Link heruntergeladen werden (Link). Wie Sie unten sehen können, zeigt es nicht nur die ATR an, sondern rundet sogar den '.6' Bruchteil eines Pips, wenn es angebracht ist.
Der 'ATR_Pips' Indikator zeigt die Average True Range in einem leicht lesbaren Format an:
Der fortgeschrittene Weg
Price Action kann einen enormen Einfluss auf die Leistung eines Traders haben. Die Einbeziehung von Price Action in einen Ansatz erfolgt oft unabhängig vom Händler oder von der Art des Handels, der durchgeführt wird. Price Action kann Händlern helfen, Trends zu erkennen, Unterstützung und Widerstand zu finden und - was vielleicht am wichtigsten ist - Risiken zu managen.
Denn wenn die Kurse nach oben tendieren und wir kontinuierlich höhere Höchst- und Tiefststände sehen, wäre es dann nicht vernünftig, den Handel zu schließen, wenn sich der Trend umkehrt?
Denken Sie daran, dass dies der häufigste Fehler ist, den Händler machen, und das ist der Grund, warum Stopps so wichtig sind. Wenn sich der Trend umkehrt, ist es oft der beste Rat des Händlers, den Handel zu schließen und sich anderswo eine grünere Weide zu suchen... denn wenn sich die Umkehrung gegen den Händler fortsetzt, kann ein Verlust eine Menge Gewinne zunichte machen.
Wenn Händler mit einem Trend handeln, können sie sich bei der Platzierung des Stopps an der vorherigen gegenläufigen Bewegung orientieren. Wenn also ein Aufwärtstrend gehandelt wird, sollten wir in der Lage sein, höhere Hochs und höhere Tiefs zu sehen. Wenn wir kaufen, um an dem Aufwärtstrend teilzunehmen, können wir unseren Stopp unter dem vorherigen Swing-Tief platzieren (siehe Abbildung).
Während eines Aufwärtstrends können Stops unterhalb des vorherigen Swing-Lows gesetzt werden:
Wenn wir hingegen in einem Abwärtstrend verkaufen, sollten wir unseren Stopp über dem vorherigen Swing-High platzieren.
Während eines Abwärtstrends können die Stopps über dem vorherigen Swing-Hoch platziert werden.
In How to Analyze and Trade Ranges with Price Action befassen wir uns mit der Platzierung von Stopps in
bandbreitengebundenen Märkten. Wenn eine Handelsspanne gehandelt wird, sollten das Höchst- und das Tiefstkursniveau ermittelt werden (siehe unten).
Händler können darauf achten, ihren Stopp knapp außerhalb des Höchststandes der gegenüberliegenden Seite ihrer Position zu platzieren. Wenn sie also kaufen, sollten sie ihren Stopp knapp unter dem Höchststand-Tiefststand platzieren, und wenn sie verkaufen, knapp über dem Höchststand-Hochstand. Auf diese Weise kann das Ausbluten gestoppt werden, bevor ein einziger Verlierer die Gewinne vieler Gewinner zunichte macht, falls die Spanne zu einem Ausbruch gegen den Händler führt.
Wenn Sie ein besserer Price-Action-Händler werden möchten, haben wir die Grundlagen in einem Brainshark-Lehrplan zusammengefasst. Der untenstehende Link führt Sie direkt zur Lektion, und nachdem Sie ein paar Informationen in das Gästebuch eingetragen haben, beginnt die Sitzung.
Die nächste Lektion des kostenlosen Online-Videokurses zum Handel mit Futures, in der es darum geht, wie Futures gehandelt werden.
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Was ist der Handel mit Futures?
Der Handel mit Termingeschäften ist eine Anlageform, bei der man auf einen zukünftigen Preisanstieg oder Preisverfall eines Rohstoffs spekuliert. Was ist ein Rohstoff? Die meisten Rohstoffe sehen und verwenden Sie jeden Tag in Ihrem Leben:
- der Mais in Ihrem Frühstücksmüsli, das Sie zum Frühstück essen,
- das Holz, aus dem dein Frühstückstisch und deine Stühle gemacht sind
- das Gold an deiner Uhr und deinem Schmuck,
- die Baumwolle, aus der Ihre Kleidung besteht,
- der Stahl, aus dem Ihr Auto hergestellt wird, und das Erdöl, das es antreibt und Sie zur Arbeit bringt,
- der Weizen, aus dem das Brot für Ihre Mittagsbrötchen besteht
- das Rindfleisch und die Kartoffeln, die Sie zum Mittagessen essen,
- die Währung, mit der Sie all diese Dinge kaufen...
... Alle diese Rohstoffe (und Dutzende mehr) werden täglich von Hunderttausenden von Anlegern auf der ganzen Welt gehandelt. Der Handel mit Terminkontrakten ist hauptsächlich eine spekulative Investition auf dem Papier, d. h. die Anleger halten selten die physische Ware, sondern nur ein Stück Papier, den so genannten Terminkontrakt.Was ist ein Terminkontrakt?
Für Uneingeweihte kann der Begriff "Kontrakt" etwas abschreckend wirken, aber er wird hauptsächlich deshalb verwendet, weil eine Futures-Investition wie ein Kontrakt ein Verfallsdatum hat. Sie müssen den Vertrag nicht bis zu seinem Ablaufdatum halten. Sie können ihn jederzeit kündigen. Tatsächlich halten viele kurzfristige Händler ihre Kontrakte nur wenige Stunden - oder sogar Minuten!
Die Fälligkeitstermine variieren von Rohstoff zu Rohstoff, und Sie müssen wählen, welcher Kontrakt zu Ihrem Marktziel passt. Ein Beispiel: Heute ist der 30. Juni und Sie glauben, dass der Goldpreis bis Mitte August steigen wird. Die verfügbaren Goldkontrakte sind Februar, April, Juni, August, Oktober und Dezember. Da es Ende Juni ist und dieser Kontrakt bereits verfallen ist, würden Sie wahrscheinlich den August- oder Oktober-Goldkontrakt wählen. Die näher am Verfallstag liegenden Kontrakte sind in der Regel liquider, d. h., es gibt mehr Händler, die sie handeln. Daher sind die Preise stabiler und springen nicht so schnell von einem Extrem zum anderen. Wenn Sie jedoch davon ausgehen, dass der Goldpreis bis September steigen wird, würden Sie einen weiter entfernten Kontrakt (in diesem Fall Oktober) wählen - einen September-Kontrakt gibt es nicht. Auch die Anzahl der Kontrakte, mit denen Sie handeln können, ist nicht begrenzt (in einem vernünftigen Rahmen - es müssen sich genügend Käufer oder Verkäufer finden, die mit Ihnen handeln wollen). Viele größere Händler/Investmentgesellschaften/Banken usw. können Tausende von Kontrakten auf einmal handeln!
Eine kurze Geschichte des Futures-Handels
Bevor es den Futures-Handel gab, war jeder Produzent eines Rohstoffs (z. B. ein Landwirt, der Weizen oder Mais anbaute) einem Händler ausgeliefert, wenn es um den Verkauf seines Produkts ging. Das System musste legalisiert werden, damit eine bestimmte Menge und Qualität eines Produkts zu einem bestimmten Zeitpunkt zwischen Erzeugern und Händlern gehandelt werden konnte. Es wurden Verträge zwischen den beiden Parteien geschlossen, in denen eine bestimmte Menge und Qualität einer Ware festgelegt wurde, die in einem bestimmten Monat geliefert werden sollte...
...Der Handel mit Futures hatte begonnen!
Im Jahr 1878 wurde in Chicago, USA, eine zentrale Handelseinrichtung eröffnet, in der Landwirte und Händler mit "Spot"-Getreide handeln konnten, d. h. sie konnten ihre Weizenernte sofort gegen Barzahlung liefern. Der Handel mit Termingeschäften entwickelte sich, als sich Landwirte und Händler zum Kauf und Verkauf künftiger Rohstoffmengen verpflichteten. Ein Händler erklärte sich zum Beispiel bereit, dem Landwirt im Juni des folgenden Jahres 5.000 Scheffel einer bestimmten Weizenqualität zu einem bestimmten Preis abzukaufen. Der Landwirt wusste im Voraus, wie viel er bezahlt bekommen würde, und der Händler kannte seine Kosten.
Bis vor zwanzig Jahren gab es auf den Terminmärkten nur einige wenige landwirtschaftliche Erzeugnisse, doch inzwischen ist eine Vielzahl von handelbaren "Rohstoffen" hinzugekommen. Neben Metallen wie Gold, Silber und Platin, Vieh wie Schweinebäuche und Rinder, Energieträgern wie Rohöl und Erdgas, Lebensmitteln wie Kaffee und Orangensaft und Industrieerzeugnissen wie Holz und Baumwolle umfassen die modernen Futures-Märkte auch eine breite Palette von Zinsinstrumenten, Währungen, Aktien und anderen Indizes wie Dow Jones, Nasdaq und S&P 500.
Wer handelt mit Futures?
Es dauerte nicht lange, bis Geschäftsleute die lukrativen Anlagemöglichkeiten an diesen Märkten erkannten. Sie mussten nicht den TATSÄCHLICHEN Rohstoff (Weizen oder Mais usw.) kaufen oder verkaufen, sondern nur den Papierkontrakt, der den Rohstoff enthielt. Solange sie den Kontrakt vor dem Lieferdatum verließen, war die Investition eine reine Papierinvestition. Dies war der Beginn des Futures-Handels mit Spekulationen und Investitionen, und heute werden etwa 97 % des Futures-Handels von Spekulanten getätigt.
Es gibt zwei Haupttypen von Futures-Händlern: 'Hedger' und 'Spekulanten'.
Ein Hedger ist ein Produzent eines Rohstoffs (z. B. ein Landwirt, eine Ölgesellschaft, ein Bergbauunternehmen), der mit einem Futures-Kontrakt handelt, um sich gegen künftige Preisänderungen bei seinem Produkt zu schützen.
Wenn ein Landwirt beispielsweise davon ausgeht, dass der Weizenpreis bis zur Erntezeit fallen wird, kann er einen Futures-Kontrakt für Weizen verkaufen (Sie können einen Handel eingehen, indem Sie zuerst einen Futures-Kontrakt verkaufen und dann später aus dem Handel aussteigen, indem Sie ihn kaufen). Wenn der Kassapreis für Weizen bis zur Ernte fällt und den Landwirt Geld kostet, kann er den Kassaverlust durch den Leerverkauf des Futures-Kontrakts ausgleichen. Er hat zu einem hohen Preis "verkauft" und ist einige Monate später durch einen "Kauf" zu einem niedrigeren Preis aus dem Kontrakt ausgestiegen und hat somit einen Gewinn aus dem Futures-Geschäft erzielt.
Andere Hedger von Futures-Kontrakten sind Banken, Versicherungsgesellschaften und Pensionsfonds, die Futures nutzen, um sich gegen eventuelle Schwankungen des Barpreises ihrer Produkte zu künftigen Terminen abzusichern.
Zu den Spekulanten gehören unabhängige Parketthändler und Privatanleger. In der Regel haben sie keine Verbindung zu dem Kassaprodukt und versuchen lediglich, a) einen Gewinn zu erzielen, indem sie einen Terminkontrakt kaufen, von dem sie erwarten, dass er im Preis steigt, oder b) einen Terminkontrakt verkaufen, von dem sie erwarten, dass er im Preis fällt.
Mit anderen Worten: Sie investieren in Futures auf die gleiche Weise wie in Aktien und Anteile - indem sie zu einem niedrigen Preis kaufen und zu einem höheren Preis verkaufen.
Die Vorteile des Futures-Handels
Der Handel mit Terminkontrakten hat gegenüber anderen Anlagen mehrere Vorteile:
1. Futures sind Anlagen mit hohem Hebel. Um einen Futures-Kontrakt zu "besitzen", muss ein Anleger nur einen kleinen Teil des Wertes des Kontrakts (in der Regel etwa 10 %) als "Einschuss" hinterlegen. Mit anderen Worten: Der Anleger kann mit einer viel größeren Menge des Rohstoffs handeln, als wenn er ihn direkt kaufen würde. Wenn er die Marktentwicklung richtig vorhergesagt hat, werden seine Gewinne vervielfacht (bei einer Einlage von 10 % um das Zehnfache). Dies ist eine hervorragende Rendite im Vergleich zum Kauf eines physischen Rohstoffs wie Goldbarren, Münzen oder Minenaktien.
Die für einen Futures-Kontrakt erforderliche Marge ist keine Anzahlung, sondern eine Art Sicherheitsleistung. Wenn sich der Markt gegen die Position des Händlers entwickelt, kann er einen Teil, die gesamte Summe oder möglicherweise mehr als die von ihm geleistete Marge verlieren. Entwickelt sich der Markt jedoch mit der Position des Händlers, macht er einen Gewinn und erhält seine Marge zurück.
Nehmen wir an, Sie glauben, dass Gold unterbewertet ist und dass die Preise steigen werden. Sie haben 3000 $ zu investieren - genug, um zu kaufen:
- 10 Unzen Gold (bei $300/Unze),
- oder 100 Aktien eines Bergbauunternehmens (zu einem Preis von 30 Dollar pro Stück)
- oder genug Marge, um 2 Terminkontrakte abzudecken. (Jeder Gold-Futures-Kontrakt enthält 100 Unzen Gold, was effektiv das ist, was Sie "besitzen" und womit Sie spekulieren. Hundert Unzen multipliziert mit dreihundert Dollar ergeben einen Wert von 30.000 Dollar pro Kontrakt. Sie haben genug, um zwei Kontrakte abzudecken und spekulieren somit mit 60.000 Dollar Gold).
Zwei Monate später ist der Goldpreis um 20 % gestiegen. Ihre 10 Unzen Gold und Ihre Unternehmensanteile wären jetzt 3600 $ wert - ein Gewinn von 600 $; 20 % von 3000 $. Aber Ihre Terminkontrakte sind jetzt schwindelerregende 72.000 $ wert - 20 % mehr als 60.000 $.Anstelle eines mickrigen Gewinns von 600 $ haben Sie einen gewaltigen Gewinn von 12.000 $ gemacht!
2. Spekulationen mit Terminkontrakten sind im Grunde genommen eine Papierinvestition. Sie müssen nicht buchstäblich 3 Tonnen Gold in Ihrem Gartenschuppen lagern, 15.000 Liter Orangensaft in Ihrer Einfahrt oder 500 lebende Schweine in Ihrem Garten herumlaufen lassen!
Die eigentliche Ware, mit der im Rahmen des Kontrakts gehandelt wird, wird nur in den seltenen Fällen ausgetauscht, in denen die Lieferung des Kontrakts erfolgt (d. h. zwischen Produzenten und Händlern - den bereits erwähnten "Hedgern"). Für einen Spekulanten (wie Sie) ist ein Termingeschäft ein reines Papiergeschäft, und der Begriff "Kontrakt" wird nur deshalb verwendet, weil das Verfallsdatum einem "Kontrakt" ähnlich ist.
3. Ein Anleger kann mit einem Futures-Geschäft schneller Geld verdienen, erstens, weil er mit etwa der zehnfachen Menge des mit seiner Marge abgesicherten Rohstoffs handelt, und zweitens, weil sich die Futures-Märkte tendenziell schneller bewegen als die Kassamärkte. (Ebenso kann ein Anleger schneller Geld verlieren, wenn seine Einschätzung falsch ist, obwohl Verluste mit Stop-Loss-Orders minimiert werden können. Meine Handelsmethode ist darauf spezialisiert, Stop-Loss-Orders mit maximaler Wirkung zu platzieren).
4. Futures-Märkte sind in der Regel fairer als andere Märkte (wie Aktien), weil es schwieriger ist, an "Insider-Informationen" zu gelangen. Die offenen Handelsplätze - viele Männer in gelben Jacken, die mit ihren Händen in der Luft winken und "Kaufen! Kaufen!" oder "Verkaufen! Verkaufen!" -- bieten einen sehr öffentlichen, effizienten Marktplatz. Außerdem werden alle offiziellen Marktberichte am Ende einer Handelssitzung veröffentlicht, so dass jeder die Möglichkeit hat, sie zu berücksichtigen, bevor der Handel am nächsten Tag wieder beginnt.
5. Die meisten Futures-Märkte sind sehr liquide, d.h. es werden täglich große Mengen an Kontrakten gehandelt. Dadurch ist gewährleistet, dass Marktaufträge sehr schnell erteilt werden können, da es immer Käufer und Verkäufer eines Rohstoffs gibt. Aus diesem Grund ist es ungewöhnlich, dass die Preise plötzlich auf ein völlig anderes Niveau springen, insbesondere bei den näheren Kontrakten (die in den nächsten Wochen oder Monaten auslaufen).
6. Die Kommissionsgebühren sind im Vergleich zu anderen Anlagen gering und werden nach Beendigung der Position gezahlt.
Die Provisionen variieren stark, je nachdem, wie gut der Broker seine Dienstleistungen anbietet. Die Kommissionen für den Online-Handel können so niedrig wie 5 $ pro Seite sein. Full-Service-Broker, die bei Positionen beraten, können zwischen $40 und $50 pro Handel verlangen. Die Provisionen für den verwalteten Handel, bei dem ein Makler nach eigenem Ermessen den Ein- und Ausstieg aus Positionen kontrolliert, können bis zu 200 $ pro Handel betragen.
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