Etwas Interessantes in Finanzvideos September 2013 - Seite 4
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Ex G****** S**** Trader erzählt die Wahrheit über den Handel
In unserer letzten Lektion haben wir unseren kostenlosen Devisenhandelskurs mit einem Blick darauf fortgesetzt, warum der US-Dollar immer noch der König der Währungswelt ist. Wie zu erwarten war, hat diese Lektion eine Menge Diskussionen ausgelöst, so dass wir uns in der heutigen Lektion mit der Frage beschäftigen werden, ob der US-Dollar der König der Währungswelt bleiben wird oder nicht.
Wie wir in unserer letzten Lektion besprochen haben, ist der US-Dollar an etwa 89 % aller Devisentransaktionen beteiligt, so dass das Schicksal des US-Dollars enorme Auswirkungen nicht nur auf den US-Dollar, sondern auf den Devisenmarkt insgesamt hat. Zwar ist der US-Dollar derzeit noch der König der Währungswelt, aber viele sind der Meinung, dass sich die Gezeiten ändern und dass der US-Dollar Gefahr läuft, diesen Status zu verlieren. Ob dies geschieht oder nicht, in welchem Ausmaß es geschieht, und wenn es geschieht, wie schnell oder langsam es geschieht, ist für Devisenhändler von großer Bedeutung.
Der wichtigste Grund, warum der US-Dollar der König der Währungswelt ist, ist die Tatsache, dass er, wie wir in unserer letzten Lektion gelernt haben, die Weltreservewährung ist. Laut Wikipedia.com gab es im Jahr 2007 Währungen im Wert von etwa 7,5 Billionen Dollar, die von Zentralbanken auf der ganzen Welt als Reserven gehalten wurden. Von diesen 7,5 Billionen Dollar werden 63 % oder 4,7 Billionen in US-Dollar gehalten. Dies ist eine enorme Menge an Dollars, die von Zentralbanken außerhalb der Vereinigten Staaten gehalten werden, so dass Devisenhändler alles genau beobachten, was auf einen Rückgang des Appetits der Zentralbanken auf US-Dollars hinweisen könnte.
Wie bei Privatpersonen und Unternehmen hängt die Bereitschaft anderer Länder, den Vereinigten Staaten Geld zu leihen (indem sie auf US-Dollar lautende Schuldtitel als Reserven halten), von der finanziellen Solidität der Vereinigten Staaten als Ganzes ab. Wie wir in Modul 3 dieses Kurses gelernt haben, weisen die USA seit Jahren ein hohes Leistungsbilanzdefizit auf. Darüber hinaus hat die Regierung des Landes auch große Haushaltsdefizite. Wie bei einer Person, die sich hoch verschuldet, macht dies die Schulden der Vereinigten Staaten weniger attraktiv und kann die Bereitschaft anderer Länder verringern, diese Aktivitäten zu finanzieren, indem sie auf US-Dollar lautende Schulden als Reserven halten.
Zweitens halten viele die Geldpolitik der Vereinigten Staaten für fehlerhaft und führen die Erhöhung der Geldmenge durch die Federal Reserve, um die Zinssätze niedrig zu halten, als einen Hauptfaktor für den Niedergang des Dollars an. Wie wir in Modul 3 dieses Kurses gelernt haben, führt die Senkung der Zinssätze bei sonst gleichen Bedingungen tendenziell zu einer Schwächung des Wertes einer Währung. Wenn der Wert der Währung sinkt, sehen die Länder auf der ganzen Welt, die diese Währung halten, ihren Wohlstand durch den sinkenden Wert ihrer Reserven schwinden. Dies kann natürlich dazu führen, dass der US-Dollar für sie als Reservewährung weniger attraktiv wird, was einen Nachfragerückgang und einen Rückgang des Wertes der Währung bedeutet, wenn alle anderen Faktoren gleich bleiben.
Zum Zeitpunkt dieser Lektion ist der Wert des US-Dollars in den letzten Jahren um mehr als 35 % gesunken, gemessen am US Dollar Index. Wie wir gerade besprochen haben, verringert sich dadurch der Wohlstand der Länder, die den US-Dollar als Reservewährung halten, und es besteht die Möglichkeit, dass ihr Appetit auf den US-Dollar sinkt, unabhängig vom Grund für den Wertverlust. Dies bedeutet potenziell einen Rückgang der Nachfrage seitens der Zentralbanken, US-Dollar als Reservewährung zu halten, und einen Rückgang des Wertes der Währung, wenn alles andere gleich bleibt.
Wie einige von Ihnen, die etwas mehr Erfahrung mit den Märkten haben, wahrscheinlich wissen, können bei dem obigen Szenario einige Probleme auftreten, und es gab in der Geschichte viele Beispiele von Ländern, die nicht in der Lage waren, ihre Währungsanbindung zu halten. Das wohl berühmteste Beispiel hierfür ist der so genannte Schwarze Mittwoch, als der berühmte Spekulant George Soros die Bank of England dazu zwang, ihre Währungsanbindung aufzugeben, was dazu führte, dass das britische Pfund innerhalb weniger Wochen um über 25 % gegenüber dem US-Dollar fiel.
Was hat all dies nun mit dem Status des US-Dollars als Weltreservewährung zu tun? Nun, einer der Hauptgründe, warum sich Länder in der Vergangenheit dafür entschieden haben, ihre Währungen an den US-Dollar zu binden, ist die relative Stabilität des US-Dollars im Vergleich zu anderen Währungen. Es ist wichtig zu verstehen, dass nicht nur die Währungen der Länder, die an den US-Dollar gekoppelt sind, zusammen mit dem US-Dollar im Wert schwanken, sondern dass ihre eigene Geldpolitik im Wesentlichen an die Geldpolitik der Vereinigten Staaten gebunden ist.
Das ist alles schön und gut, solange die Geldpolitik der Vereinigten Staaten als solide angesehen wird und solange die Währung nicht in einer Weise schwankt, die sich negativ auf die Wirtschaft des Landes auswirkt, das an den Dollar gekoppelt ist. Probleme entstehen jedoch, wenn der Dollar in einer Weise schwankt, die sich negativ auf die Wirtschaft des Landes auswirkt, das an den Dollar gebunden ist, und/oder wenn die Geldpolitik der Vereinigten Staaten in einer Weise festgelegt wird, die für diese Länder nicht von Vorteil ist.
Ein perfektes Beispiel dafür sind die ölproduzierenden Länder im Nahen Osten, die in dieser Lektion behandelt werden. Da der Ölpreis schon so lange hoch ist, boomt die Wirtschaft von Ländern wie Saudi-Arabien, und es fließt so viel Geld in diese Länder wie noch nie zuvor, was zu einer großen Nachfrage nach dem Riyal (der Währung Saudi-Arabiens) führt. Gleichzeitig erleben die Vereinigten Staaten, an deren Währung Saudi-Arabien seine Währung gekoppelt hat, einen wirtschaftlichen Abschwung.
Wir haben es hier also mit einer Situation zu tun, in der die Geldpolitik in Saudi-Arabien, wenn überhaupt, gestrafft und die Währung gestärkt werden sollte. Da die saudische Währung jedoch an den US-Dollar gekoppelt ist, wird sie von der lockeren Geldpolitik der Vereinigten Staaten beeinflusst, was die ohnehin schon heiße Konjunktur weiter anheizt und die Währung schwächt, obwohl sie eigentlich stärker werden sollte. Wie wir in den Lektionen zur Geldpolitik in Modul 8 unseres Kurses "Grundlagen des Handels" gelernt haben, ist dies ein Rezept für eine massive Inflation, für die es jetzt offenbar erste Anzeichen gibt.
Szenarien wie dieses können dazu führen, dass Länder ihre Währungsanbindung aufgeben oder die Währungen, an die sie gekoppelt sind, gegen etwas austauschen, was für den Status des US-Dollars als Weltreservewährung von großer Bedeutung ist.
Es gibt viele verschiedene Szenarien wie das oben beschriebene, die sich aus Ländern ergeben können, die ihre Währung an eine andere Währung binden. Es ist wichtig, dass wir ein grundlegendes Verständnis dafür haben, wie diese Szenarien zu erkennen sind, da die Frage, ob Länder ihre Währungen weiterhin an den US-Dollar binden oder zu einem Währungskorb oder einer anderen Währung insgesamt übergehen, enorme Auswirkungen auf den Wert des US-Dollars in der Zukunft haben wird oder nicht.
Ein Blick auf Währungsanbindungen, was sie sind und wie sie den Wert des US-Dollars beeinflussen.
Ein Blick auf den US-Dollar und die wichtigsten Faktoren, die Händler bei der Bewertung seines langfristigen Wertes berücksichtigen müssen. Das letzte Video in unserer dreiteiligen Serie zu diesem Thema.
Wie Sie sich wahrscheinlich vorstellen können, könnten wir viele Lektionen und mehrere Stunden damit verbringen, jeden einzelnen Wirtschaftsindikator, der den Kurs des US-Dollars beeinflusst, durchzugehen. Aus diesem Grund möchte ich, bevor ich auf die eigentlichen Indikatoren eingehe, allen einen Überblick über die allgemeinen Faktoren geben, die den Markt bewegen. Wie wir bereits in früheren Lektionen besprochen haben, sind die beiden großen Kategorien, in die so ziemlich alles fällt, was den Devisenmarkt bewegt, die Handelsströme und die Kapitalströme, wie in Modul 3 dieses Kurses behandelt.
Sobald Sie dies verstanden haben, müssen Sie nur noch verstehen, wie Wirtschaftszahlen den Dollar bewegen, welche Zahlen für den Markt zu diesem Zeitpunkt wichtig sind, ob diese Zahlen in die Kategorie Handelsströme oder Kapitalströme passen und wie sie sich auf den Dollar auswirken sollten.
Wie wir in Modul 8 unseres Kurses "Grundlagen des Handels" gelernt haben, wird die Reaktion des Marktes auf Wirtschaftsmeldungen im Allgemeinen von zwei Faktoren bestimmt:
1. Wie wichtig der Markt eine bestimmte Veröffentlichung einschätzt.
2. Wie nah an den Marktschätzungen die Zahlen liegen. Denken Sie daran, dass die Märkte Nachrichten vorwegnehmen. Wenn also eine Wirtschaftsmeldung wie erwartet ausfällt, reagiert der Markt im Allgemeinen kaum oder gar nicht auf diese Meldung.
Wie wichtig der Markt eine bestimmte Wirtschaftsmeldung einschätzt, ändert sich im Laufe der Zeit, je nachdem, was aus Sicht der Fundamentaldaten des US-Dollars geschieht. Besteht die Befürchtung, dass die Wirtschaft in eine Rezession abgleitet, dann wird der Markt besonders empfindlich auf Zahlen wie die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft und die Verbraucherausgaben reagieren, die ein frühzeitiges Warnsignal für eine solche Entwicklung darstellen könnten. Umgekehrt, wenn sich die Wirtschaft erwärmt und die Märkte besorgt sind, dass die Inflation zu einem Problem werden könnte, dann sind die marktbewegenden Zahlen möglicherweise die veröffentlichten Preisdaten, wie der VPI und der PPI. Laut Dailyfx.com waren die wichtigsten marktbewegenden Indikatoren im Jahr 2007 in der Reihenfolge ihrer Bedeutung folgende
1. Non Farm Payrolls
2. FOMC-Veröffentlichungen
3. Einzelhandelsumsätze
4. ISM Manufacturing
5. Inflation
6. Erzeugerpreisindex
7. Die Handelsbilanz
8. Verkäufe bestehender Häuser
9. Ausländische Käufe von US-Schatzpapieren (TIC-Daten)
Die meisten dieser Indikatoren haben wir bereits besprochen, und bei denjenigen, die wir nicht besprochen haben, sollte eine kurze Google-Suche und eine Überprüfung des Indikators im Zusammenhang mit der Frage, ob er zu den Handels- oder Kapitalströmen passt, die Frage beantworten, warum sie den Markt bewegen.
Obwohl ich wahrscheinlich ein wenig voreingenommen bin, da ich früher mit den Betreibern der Website zusammengearbeitet habe, bin ich ein großer Fan von Dailyfx.com, da ich mich dort über die anstehenden Wirtschaftsdaten informiere und die Zahlen nach der Veröffentlichung kommentiere. Dailyfx.com bietet einen großartigen globalen Kalender, den Sie oben auf der Seite finden können, sowie eine Fülle von technischen und fundamentalen Kommentaren zu allen Themen, die den US-Dollar und den Devisenmarkt im Allgemeinen betreffen.
Wenn Sie in dieser Lektion auf die Schaltfläche "Kalender" oben auf der Website klicken, werden Sie sehen, dass alle Wirtschaftsdaten aus den wichtigsten Ländern der Welt mit dem Zeitpunkt der Veröffentlichung, der vorherigen Zahl, der prognostizierten Zahl und der tatsächlichen Zahl, die nach der Veröffentlichung aktualisiert wird, veröffentlicht werden. Sie werden auch feststellen, dass es hier Links für die wichtigeren Zahlen gibt, die eine Definition der Veröffentlichung, die relative Bedeutung der Veröffentlichung und die letzte Pressemitteilung zu dieser Veröffentlichung enthalten.
Wenn Sie zurück auf die Homepage der Website klicken, sehen Sie eine Vielzahl von Berichten zum Thema Devisen, die die Dailyfx-Mitarbeiter im Laufe des Tages herausgeben. Zwei meiner Lieblingsberichte sind der Daily Fundamental Report von Kathy Lien und die US Open Market Points von Boris Schlossberg, die Sie in der Mitte der Seite finden können.
Wie wir in Modul 8 unseres Kurses "Grundlagen des Handels" besprochen haben, ist der beste Weg, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wie sich Wirtschaftszahlen auf den Markt auswirken und welche Zahlen im Mittelpunkt stehen, den Markt täglich zu verfolgen und zu sehen, wie er auf verschiedene Nachrichtenereignisse reagiert. In diesem Fall empfehle ich Ihnen, die Kommentare auf Dailyfx.com sowie die Forex-Kommentare auf InformedTrades.com zu verfolgen und Ihre Analysen auf Ihren Echtzeit-Demokonten in die Praxis umzusetzen. Wenn Sie sich noch nicht für ein kostenloses Echtzeit-Demokonto registriert haben, habe ich über diesem Video einen Link eingefügt, über den Sie dies tun können.
Ein einfacher Weg, um Unterstützung und Widerstand und die Ichimoku-Wolke zu nutzen, um Trades mit Ihren Lieblingsaktien einzurichten.
Experte: Sam Seiden, Vizepräsident für Bildung bei der Online Trading Academy
Zusammenfassung:
In dieser Sitzung wird Sam einige wichtige Teile seiner Markt-Timing-Strategie für Angebot und Nachfrage erläutern und einige wichtige Chancenverbesserer vorstellen, die dabei helfen, zu bestimmen, wo die Märkte ihre Richtung ändern werden und wohin sie gehen werden.
Experte: Sam Seiden, Vice President of Education an der Online Trading Academy
Zusammenfassung:
In dieser Sitzung setzt Sam seine Präsentation fort, indem er fortgeschrittene Odds Enhancers behandelt, die Ihnen einen erheblichen Vorteil verschaffen.
Der Euro ist heute die offizielle Währung von 15 der 27 Mitgliedsstaaten der Europäischen Union (EU) und wird somit von über 320 Millionen Menschen verwendet. Wie Europa selbst hat auch der Euro eine interessante Geschichte, die wir als Händler verstehen müssen, um die Grundlagen der Währung vollständig zu erfassen. Es gibt zwei wichtige Faktoren, die zur Entstehung der Europäischen Union und damit des Euro geführt haben und die für Händler wichtig zu verstehen sind.
1. Vor dem Zweiten Weltkrieg hatten sich die Großmächte in Europa jahrhundertelang gegenseitig bekämpft. Eine solche Dezimierung, wie sie die Weltkriege über Europa brachten, hatte es jedoch noch nie gegeben. Nach dem Zweiten Weltkrieg setzte sich daher die Erkenntnis durch, dass eine drastische Neuordnung der politischen Landschaft erforderlich war, um die nationalistischen Rivalitäten ein für alle Mal zu beenden. 2. Als Folge des Zweiten Weltkriegs hatte sich das Machtgefüge in der Welt verschoben, und an die Stelle der großen europäischen Länder, die einst die Supermächte der Welt waren, traten zwei neue Supermächte. Die Vereinigten Staaten und die Sowjetunion waren nun die unangefochtenen Supermächte der Welt, und infolgedessen waren sich die ehemaligen europäischen Weltmächte bewusst, dass Europa nur durch einen Zusammenschluss über ein vergleichbares Gewicht auf der Weltbühne verfügen konnte. Vor allem aufgrund dieser beiden Faktoren wurde in den 1950er Jahren die Europäische Gemeinschaft für Kohle und Stahl (aus der schließlich die Europäische Wirtschaftsgemeinschaft, der Vorläufer der Europäischen Union, hervorging) mit folgenden allgemeinen Zielen gegründet:
1. Abbau von Handelsschranken und Erleichterung der wirtschaftlichen Zusammenarbeit zum Nutzen der Mitgliedsländer.
2. Stärkung des Einflusses Europas auf der Weltbühne
3. Integration der Volkswirtschaften der großen europäischen Länder bis zu dem Punkt, an dem sie zu sehr aufeinander angewiesen waren, um noch einmal Krieg zu führen. Im Laufe der nächsten Jahrzehnte geschahen aus diplomatischer und handelspolitischer Sicht viele interessante Dinge, über die man bei einer Google-Suche nach der Geschichte der Europäischen Union nachlesen kann. Das nächste wichtige Ereignis für uns als Händler war jedoch die Ratifizierung des so genannten Maastrichter Vertrags in den 1990er Jahren. [COLOR=#000000]Bis zu diesem Zeitpunkt konzentrierte sich die Idee eines Zusammenschlusses zwischen den Nationen in Europa hauptsächlich auf die Beseitigung von Handelsschranken und die Förderung der wirtschaftlichen Zusammenarbeit. Mit dem Vertrag von Maastricht gingen die Mitgliedsländer von einer einfachen wirtschaftlichen Zusammenarbeit zu dem viel größeren Ziel der politischen Integration zwischen den Mitgliedsländern über.
Dies ist für uns als Händler wichtig, da hier die Pläne für eine gemeinsame Währung zwischen den Mitgliedsländern vorgestellt wurden und somit die Grundlagen für den Euro gelegt wurden. Im Vertrag von Maastricht wurden drei Schritte festgelegt, die vor der Freigabe der Währung vollzogen werden mussten, nämlich
1. Freier Kapitalverkehr zwischen den Mitgliedsländern.
2. Der zweite und für uns als Händler wichtigste Schritt war die Koordinierung der Wirtschaftspolitik. Sobald der Euro eingeführt war, war jedes Mitgliedsland an die von der Europäischen Zentralbank festgelegte Geldpolitik gebunden. Vor diesem Hintergrund war es nicht möglich, dass Länder mit extrem unterschiedlichen Inflations- und Zinsniveaus ihre Währung durch den Euro ersetzen, ohne die Glaubwürdigkeit und die Grundlagen der Währung zu untergraben. Um die Währung glaubwürdig zu machen und ihre Einführung so reibungslos wie möglich zu gestalten, mussten die Mitgliedsländer die Inflation, die Zinssätze und die Verschuldung unter einem bestimmten Niveau halten. Schließlich mussten sie auch einen Wechselkurs beibehalten, der im Grunde genommen ein Bandbreiten-Peg war, das es ihrer Währung erlaubte, nur innerhalb einer engen Bandbreite zu schwanken.
3. Im Jahr 1999 wurde die Europäische Zentralbank gegründet, und die elf hier aufgeführten Länder begannen, den Euro nur noch in elektronischer Form zu verwenden.
Spanien, Portugal, Italien, Belgien, die Niederlande, Luxemburg, Frankreich, Deutschland, Österreich, Irland und Finnland.
Diese Länder bildeten die so genannte Europäische Währungsunion, die sich aus Ländern zusammensetzt, die Mitglied der Europäischen Union sind und den Euro als Währung verwenden.
Griechenland, das Vereinigte Königreich, Schweden und Dänemark (die anderen damaligen Mitglieder der Europäischen Union) blieben aus unterschiedlichen Gründen außerhalb der Europäischen Währungsunion.
Auch wenn dies eher nach einer Geschichtsstunde als nach einer Lektion über den Handel aussieht, ist es für Euro-Händler sehr wichtig, die Geschichte zu verstehen, die wir gerade besprochen haben. Wie wir in den kommenden Lektionen lernen werden, ist der Euro aufgrund dieser Geschichte dort, wo er heute ist, und viele der Konzepte, die wir gerade skizziert haben, beeinflussen immer noch den Wert der Währung auf dem heutigen Markt.