Etwas Interessantes in Finanzvideos August 2013 - Seite 3
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Eine Lektion darüber, worauf Händler an den Aktien-, Futures- und Forex-Märkten achten sollten, wenn die Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) veröffentlicht werden.
Wie wir in früheren Lektionen gelernt haben, gibt es viele Komponenten der US-Wirtschaft, die das allgemeine Wirtschaftswachstum und die Inflationserwartungen beeinflussen können. Einige der wichtigsten Beispiele hierfür sind die Zahl der Beschäftigten im Vergleich zur Zahl der Arbeitslosen, das Wachstum des Immobilienmarktes in verschiedenen Teilen des Landes und die Preissteigerungsrate für verschiedene Produkte in der Wirtschaft.
Da all diese Dinge für die Wirtschaft und damit auch für die Märkte von großer Bedeutung sind, gibt es eine Fülle von Wirtschaftsberichten, die veröffentlicht werden, um den Menschen dabei zu helfen, die Entwicklung in den verschiedenen Bereichen der Wirtschaft zu beurteilen. Für uns als Händler ist es wichtig, die wichtigsten Berichte zu verstehen, denn selbst wenn wir auf der Grundlage technischer Daten handeln, kann das Verständnis dessen, was auf dem Markt von einem fundamentalen Standpunkt aus geschieht, dazu beitragen, eine längerfristige Tendenz für den Handel festzulegen. Kurzfristig hilft das Verständnis dieser Zahlen auch dabei, die sprunghaften und manchmal extremen Bewegungen einzuschätzen, die nach der Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten auftreten können.
Der wichtigste aller Wirtschaftsberichte ist die Veröffentlichung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für die Wirtschaft. Das Bruttoinlandsprodukt der USA oder eines anderen Landes ist der Endwert aller in der jeweiligen Volkswirtschaft produzierten Waren und Dienstleistungen. Die Berechnung des BIP, bei der der Wert aller in der Wirtschaft produzierten Waren und Dienstleistungen addiert wird, ergibt im Wesentlichen ein Maß für die Größe der Gesamtwirtschaft. Aus diesem Grund werden die Marktteilnehmer die BIP-Zahl genau beobachten, da die Wachstumsrate dieser Zahl die Wachstumsrate der Gesamtwirtschaft darstellt.
Nebenbei bemerkt ermöglicht das BIP auch einen Vergleich der Größe verschiedener Volkswirtschaften in der Welt sowie ihrer Wachstumsraten. Um Ihnen eine Vorstellung davon zu geben, wie groß die US-Wirtschaft ist, wurde das BIP der Vereinigten Staaten für 2007 auf 13,7 Billionen Dollar geschätzt. Zum Vergleich: Die nächstgrößte Volkswirtschaft der Welt, Japan, hat ein BIP von weniger als 5 Billionen Dollar.
Die vierteljährlichen Schätzungen des BIP werden jeden Monat veröffentlicht, wobei die Vorausschätzungen, die unvollständig sind und noch überarbeitet werden können, gegen Ende des ersten Monats nach dem Ende des gemeldeten Quartals veröffentlicht werden. Im zweiten Monat nach Ende des Berichtsquartals werden in der Regel vorläufige Zahlen (die im Grunde genommen genauer sind als die Vorausschätzungen) veröffentlicht, und die endgültige BIP-Zahl wird schließlich am Ende des dritten Monats nach Ende des Berichtsquartals bekannt gegeben.
Die Händler werden sich stark auf die in der Advanced-Zahl veröffentlichte Wachstumsrate konzentrieren, und die Märkte werden sich auch auf etwaige signifikante Revisionen der vorläufigen und endgültigen BIP-Zahlen einstellen.
Neben dem Wachstum des BIP insgesamt wird auch das Wachstum der verschiedenen Komponenten, aus denen sich die Zahl zusammensetzt, untersucht. Da das BIP den Wert von allem in einer Volkswirtschaft darstellt, können Sie sich vorstellen, wie viele Daten in die Berechnung der Zahl einfließen, von denen viele für die Marktteilnehmer veröffentlicht werden. Wenn wir uns die verschiedenen Teile ansehen, aus denen sich das BIP zusammensetzt, können wir uns ein gutes Bild davon machen, was nicht nur mit der Gesamtwirtschaft, sondern auch mit all den verschiedenen Komponenten der Wirtschaft geschieht, über die berichtet wird, um die endgültige Zahl zu erhalten. .
Wir könnten jetzt viele Stunden damit verbringen, alle Daten in diesem Bericht durchzugehen. Ziel ist es jedoch, einen Rahmen für das Verständnis der wichtigsten Komponenten zu schaffen, damit wir als Händler verstehen können, was vor sich geht, wenn der Markt auf bestimmte Teile des Berichts reagiert, und erkennen können, wann man tiefer gehen muss, um mehr Informationen darüber zu erhalten, was in einem bestimmten Sektor passiert. Die wichtigsten Kategorien, die es zu verstehen gilt, sind:
1. Persönliche Konsumausgaben - da mehr als 65% der US-Wirtschaft aus dieser Kategorie besteht, ist es von großer Bedeutung, was der einzelne Verbraucher tut, d.h. das Wachstum oder das Fehlen davon in seinem Konsum, sowie die Waren und Dienstleistungen, für die er sein Geld ausgibt.
2. Private Investitionen - Hierunter fallen Käufe von Dingen wie Computern, Ausrüstung und Vorräten (bekannt als Anlagevermögen) durch Unternehmen, der Erwerb von Eigenheimen durch Privatpersonen und Investitionen von Unternehmen in Warenbestände, die sie verkaufen wollen. All dies sind offensichtlich wichtige Faktoren, denn die Höhe der Investitionen der Unternehmen ist ein guter Indikator dafür, wie sie die künftigen Wachstumsaussichten einschätzen, und das Wachstum des Wohnungsmarktes ist ebenfalls ein wichtiger Bestandteil der Wirtschaft.
3. Staatsausgaben - hierunter fällt so ziemlich alles, wofür die Regierung Geld ausgibt, abgesehen von Sozialprogrammen.
4. Exporte - Importe - eine wichtige Zahl, die zeigt, wie groß die Kluft zwischen den Exporten und Importen des Landes ist.
Die BIP-Zahl gibt Ihnen ein Gefühl dafür, wie stark jede der oben genannten Kategorien im Quartal gewachsen ist und welchen Beitrag sie insgesamt zur Wirtschaft geleistet haben. Die oben genannten Zahlen werden dann in detailliertere Zahlen aufgeschlüsselt, aus denen die endgültige Zahl für die oben genannten 4 Kategorien ermittelt wird.
Eine kurze Video-Definition des Begriffs "Micro-Cap-Aktie" im Zusammenhang mit dem Handel und dem Investieren.
Trading-Lexikon: Mid-Cap-Aktie
Ein kurzes Video mit einer audiovisuellen Erklärung des Begriffs "Mid Cap Stock" für Händler und Investoren.
Da es so viele Dinge gibt, die in einer Volkswirtschaft gemessen werden können, gibt es jeden Monat tonnenweise wirtschaftliche Veröffentlichungen, wobei fast täglich neue Zahlen herauskommen. Bei all diesen Daten kann man leicht überfordert werden, wenn man den Wirtschaftskalender betrachtet und versucht zu bestimmen, was für uns als Händler wichtig ist. Die Bedeutung der verschiedenen Wirtschaftsindikatoren für die Märkte ändert sich zwar je nach den aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen, aber es gibt etwa 10 wichtige Wirtschaftsindikatoren, die für den Markt immer wichtig waren und sein werden. Die meisten anderen Daten, die im Laufe des Monats gemeldet werden, ähneln einem dieser 10 Indikatoren, so dass alles andere viel mehr Sinn macht, sobald wir die wichtigsten Zahlen verstanden haben.
Bevor wir hier beginnen, ist es wichtig zu verstehen, dass Wirtschaftsmeldungen dazu dienen, ein Bild zu vermitteln von entweder:
1. Was in der Wirtschaft bereits geschehen ist, basierend auf vergangenen Zahlen (ein so genannter Spätindikator)
2. Was auf der Grundlage vergangener Zahlen für die Zukunft zu erwarten ist. (wird als Frühindikator bezeichnet)
3. Was jetzt gerade passiert, basierend auf aktuellen Daten. (so genannter Koinzidenzindikator)
Wirtschaftsindikatoren sollen ein Bild des Wirtschaftswachstums, des Preisanstiegs oder der Inflation in der Wirtschaft oder von beidem vermitteln.
Eine der wichtigsten und damit marktbewegenden Wirtschaftszahlen nach dem BIP sind die Non Farm Payrolls (NFP), die jeweils am ersten Freitag des Monats um 8:30 Uhr veröffentlicht werden. Sie werden vom Bureau of Labor Statistics veröffentlicht und geben die Zahl der im letzten Monat in der Wirtschaft hinzugekommenen oder verlorenen Arbeitsplätze an, wobei die Arbeitsplätze in der Landwirtschaft nicht berücksichtigt werden. Der Landwirtschaftssektor wird nicht berücksichtigt, da er saisonale Einstellungen vornimmt, die die Zahlen um die Erntezeit herum verzerren würden, da die Betriebe Arbeitskräfte einstellen und nach Abschluss der Ernte wieder entlassen, zum Beispiel
Die Einzelhandelsumsätze werden um 8:30 Uhr am oder um den 13. eines jeden Monats veröffentlicht und sind eine Schätzung der Warenverkäufe aller Einzelhandelsunternehmen in den Vereinigten Staaten. Diese Waren fallen in die Kategorie der persönlichen Konsumausgaben, die, wie wir in unserer Lektion über das BIP besprochen haben, über 65 % der US-Wirtschaft ausmachen. Obwohl die Zahl nicht annähernd die Daten enthält, die im BIP enthalten sind, wird sie von der Fed und anderen Marktteilnehmern als zeitnaher Indikator für die Entwicklung des Verbraucherverhaltens genau beobachtet, da diese Zahl jeden Monat veröffentlicht wird (während das BIP für jedes Quartal veröffentlicht wird).
Zusätzlich zu den weit verbreiteten Schlagzeilen enthält der Bericht, der zusammen mit den Einzelhandelsumsätzen veröffentlicht wird, eine Aufschlüsselung des Wachstums der Einzelhandelsumsätze nach Kategorien. In diesem Sinne ist der Bericht nicht nur ein guter Indikator für die allgemeine Verbrauchertätigkeit, sondern auch für die Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftszweigen wie Automobil-, Restaurant-, Bekleidungs- und Elektronikverkauf. Wenn Sie mit Aktien eines Unternehmens handeln, das Produkte verkauft, die zu einer der in der Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze genannten Kategorien gehören, dann ist es natürlich wichtig zu verstehen, dass das Wachstum dieser Kategorie höchstwahrscheinlich einen direkten Einfluss auf den Kurs der von Ihnen gehandelten Aktie haben wird.
Eine Lektion darüber, was dieser Indikator ist und was er über den verarbeitenden Sektor der Wirtschaft aussagt, sowie über seinen Status als Frühindikator für die allgemeine Wirtschaftslage.
Trading-Lexikon: Large-Cap-Aktien
Ein Video, in dem der Begriff "Large Cap Stock" definiert wird und wie er sich auf den Handel/das Investieren bezieht
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Ein Video, in dem der Begriff "Geldmarktfonds" definiert wird, und was er für Anleger/Händler bedeutet.
Eine Lektion, die erklärt, was der Erzeugerpreisindex für Daytrader und Investoren ist, die an den Aktien- und Devisenmärkten handeln.