Etwas Interessantes in Finanzvideos Juli 2013 - Seite 4
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Eine Lektion über den Handel mit Bullish und Bearish Engulfing Candlestick Chart Patterns für aktive Händler und Investoren, die die technische Analyse an den Aktien-, Futures- und Devisenmärkten nutzen.
Eine Lektion über den Handel mit Hammer und Hanging Man Candlestick-Chartmustern für aktive Händler und Investoren an den Devisen-, Futures- und Aktienmärkten.
Wie das Spinning Top und der Doji, die wir in früheren Lektionen untersucht haben, besteht das Hammer-Kerzenmuster aus einer Kerze. Die Kerze sieht wie ein Hammer aus, da sie einen langen unteren Docht und einen kurzen Körper an der Spitze der Kerze mit wenig oder keinem oberen Docht hat. Damit eine Kerze ein gültiger Hammer ist, muss der untere Docht nach Ansicht der meisten Händler doppelt so groß sein wie der Kerzenkörper, und der Kerzenkörper muss sich am oberen Ende der Handelsspanne befinden.
Wenn sich der Hammer in einem Abwärtstrend bildet, ist dies ein Zeichen für eine potenzielle Umkehrung des Marktes, da der lange untere Docht eine Handelsperiode repräsentiert, in der die Verkäufer zunächst die Kontrolle hatten, die Käufer jedoch in der Lage waren, diese Kontrolle umzukehren und die Preise wieder nach oben zu treiben, um in der Nähe des Tageshochs zu schließen, daher der kurze Körper an der Spitze der Kerze.
Wenn sich dieses Muster auf dem Markt herausgebildet hat, warten die meisten Händler darauf, dass die nächste Periode höher eröffnet wird als der Schlusskurs der vorherigen Periode, um zu bestätigen, dass die Käufer tatsächlich die Kontrolle haben.
Die Hanging Man-Formation ist im Grunde dasselbe wie die Hammer-Formation, aber sie tritt nicht in einem Abwärtstrend, sondern in einem Aufwärtstrend auf. Wie das Hammer-Muster hat der Hanging Man einen kleinen Körper in der Nähe des oberen Endes der Handelsspanne, einen kleinen oder gar keinen oberen Docht und einen unteren Docht, der mindestens doppelt so groß ist wie der Körper der Kerze.
Im Gegensatz zum Hammer wird der Verkaufsdruck, der den unteren Docht des Hanging Man bildet, als potenzielles Zeichen für weiteren Verkaufsdruck angesehen, auch wenn die Kerze am oberen Ende ihrer Spanne geschlossen hat. Während der untere Docht des Hammers ebenfalls einen Verkaufsdruck darstellt, ist dies in einem Abwärtstrend zu erwarten. In einem Aufwärtstrend ist der Verkaufsdruck jedoch ein Warnsignal für einen möglichen weiteren Verkaufsdruck, weshalb der Hanging Man als bärisches Umkehrmuster eingestuft wird.
Wie beim Hammer und bei den meisten Kerzenmustern warten die meisten Händler auf die Bestätigung, dass der Verkaufsdruck tatsächlich eingesetzt hat, indem sie auf eine niedrigere Eröffnung bei der nächsten Kerze achten. Händler messen dem Muster auch zusätzliche Bedeutung bei, wenn das Volumen während des Zeitraums, in dem sich der Hanging Man bildet, ansteigt und wenn ein längerer Docht vorhanden ist.
Eine Lektion über den Handel mit Morning und Evening Star Candlestick-Chartmustern für aktive Händler und Investoren, die die technische Analyse an den Aktien-, Futures- und Devisenmärkten nutzen.
In unserer letzten Lektion haben wir uns mit den Candlestick-Chartmustern Hammer und Hanging Man beschäftigt. In der heutigen Lektion werden wir uns zwei weitere Umkehrkerzenmuster ansehen, die als Morgen- und Abendstern bekannt sind.
Der Morning Star
Das Morning Start Candlestick-Muster besteht aus drei Kerzen, normalerweise einer langen schwarzen Kerze, gefolgt von einer kurzen weißen oder schwarzen Kerze, auf die dann eine lange weiße Kerze folgt. Um eine gültige Morning-Start-Formation zu erhalten, suchen die meisten Händler nach einem Abschluss der dritten Kerze, der mindestens auf halber Höhe des Körpers der ersten Kerze des Musters liegt. Wenn dieses Muster in einem Abwärtstrend zu finden ist, kann es ein starkes Umkehrmuster darstellen.
Aus Sicht der Angebots- und Nachfragesituation bedeutet dies, dass in der Periode, die die erste schwarze Kerze bildet, viele Verkäufe in den Abwärtstrend hinein stattfinden, dann eine Periode niedrigeren Handels, aber mit einer reduzierten Spanne, die die zweite Periode bildet, und dann eine Periode des Handels, die die Unentschlossenheit des Marktes anzeigt, auf die dann eine große Aufwärtskerze folgt, die die Übernahme der Marktkontrolle durch die Käufer darstellt.
Im Gegensatz zu Hammer und Hanging Man, die wir in unserer letzten Lektion kennen gelernt haben, warten Händler beim Morning Star, der ein Muster aus drei Kerzen ist, oft nicht auf die Bestätigung durch die vierte Kerze, bevor sie in den Handel einsteigen. Wie bei diesen Mustern werden Händler jedoch das Volumen am dritten Tag zur Bestätigung heranziehen. Darüber hinaus achten Händler auf die Größe der Kerzen, um festzustellen, wie groß das Umkehrpotenzial ist. Je größer die weiße und die schwarze Kerze sind und je weiter die weiße Kerze in die schwarze Kerze hineinragt, desto größer ist das Umkehrpotenzial.
Der Evening Star
Das Evening Star Candlestick-Muster ist ein Spiegelbild des Morning Star und ist ein Umkehrmuster, wenn es Teil eines Aufwärtstrends ist. Das Muster besteht aus drei Kerzen: Die erste ist eine lange weiße Kerze, die die Käufer repräsentiert, die die Preise nach oben treiben, dann folgt eine kurze weiße oder schwarze zweite Kerze, die die Unentschlossenheit des Marktes repräsentiert, gefolgt von einer dritten schwarzen Kerze nach unten, die repräsentiert, dass die Verkäufer die Kontrolle über den Markt übernehmen.
Der Schluss der dritten Kerze muss mindestens halb so tief wie der Körper der ersten Kerze sein, und wie beim Morning Star werden die meisten Händler nicht auf die Bestätigung durch die Kerze der vierten Periode warten, um das Muster als gültig anzusehen. Je größer die schwarze und die weiße Kerze sind und je weiter die schwarze Kerze in den Körper der weißen Kerze eintaucht, desto stärker wird die Umkehrung ausfallen.
DerHandel mit dem Gold-Silber-Verhältnis:
Der Gold-Silber-Quotient ist für Liebhaber von Hard-Assets Teil des allgemeinen Sprachgebrauchs, aber für den durchschnittlichen Anleger ist diese geheimnisvolle Metrik alles andere als bekannt. Das ist bedauerlich, denn mit einer Reihe bewährter Strategien, die auf diesem Verhältnis basieren, lässt sich viel Geld verdienen.
Das Gold-Silber-Verhältnis gibt die Anzahl der Silberunzen an, die man benötigt, um eine einzige Unze Gold zu kaufen. Das klingt einfach, aber dieses Verhältnis ist nützlicher, als Sie vielleicht denken. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie Sie von diesem Verhältnis profitieren können.
Wie die Kennzahl funktioniert
Wenn Gold zu 500 $ pro Unze und Silber zu 5 $ gehandelt wird, sprechen Händler von einem Gold-Silber-Verhältnis von 100. Heute schwankt das Verhältnis, da Gold und Silber täglich von den Marktkräften bewertet werden, aber das war nicht immer der Fall. Das Verhältnis wurde zu verschiedenen Zeiten in der Geschichte - und an verschiedenen Orten - von Regierungen, die um Währungsstabilität bemüht waren, dauerhaft festgelegt.
Hier ist ein kurzer Überblick über die Geschichte:
- 2007 - In diesem Jahr lag das Gold-Silber-Verhältnis im Durchschnitt bei 51.
- 1991 - Als der Silberpreis seinen Tiefststand erreichte, erreichte das Verhältnis einen Höchststand von 100.
- 1980 - Zum Zeitpunkt des letzten großen Anstiegs von Gold und Silber lag das Verhältnis bei 17.
- Ende des 19. Jahrhunderts - Das fast universelle, feste Verhältnis von 15 ging mit dem Ende der Ära des Bimetallismus zu Ende.
- Römisches Reich - Das Verhältnis wurde auf 12 festgelegt.
- 323 v. Chr. - Nach dem Tod von Alexander dem Großen lag das Verhältnis bei 12,5.
Heutzutage werden Gold und Silber mehr oder weniger synchron gehandelt, aber es gibt Zeiten, in denen das Verhältnis auf ein Niveau fällt oder steigt, das statistisch als "extrem" bezeichnet werden könnte. Diese "extremen" Niveaus schaffen Handelsmöglichkeiten.Wie man das Gold-Silber-Verhältnis handelt
Zunächst einmal ist der Handel mit dem Gold-Silber-Verhältnis eine Aktivität, die in erster Linie von Hard-Asset-Enthusiasten wie "Gold-Bugs" betrieben wird. Und warum? Weil der Handel auf der Anhäufung größerer Mengen des Metalls beruht und nicht auf der Steigerung der Gewinne im Dollarwert. Klingt verwirrend? Schauen wir uns ein Beispiel an.
Das Wesen des Handels mit dem Gold-Silber-Verhältnis besteht darin, die Bestände umzuschichten, wenn das Verhältnis zu historisch festgelegten "Extremen" schwankt. Also, als Beispiel:
- Wenn ein Händler eine Unze Gold besitzt und das Verhältnis auf einen noch nie dagewesenen Wert von 100 ansteigt, verkauft er seine einzelne Goldunze für 100 Unzen Silber.
- Wenn das Verhältnis dann auf ein entgegengesetztes historisches "Extrem" von, sagen wir, 50 zurückgeht, würde der Händler seine 100 Unzen für zwei Unzen Gold verkaufen.
- Auf diese Weise würde der Händler immer größere Metallmengen anhäufen und nach "extremen" Verhältnissen suchen, mit denen er handeln und seine Bestände maximieren könnte.
Beachten Sie, dass beim Handel kein Dollarwert berücksichtigt wird. Der relative Wert des Metalls wird als unwichtig erachtet.Für diejenigen, die sich über Abwertung, Deflation, Währungsaustausch - und sogar Krieg - Sorgen machen, ist die Strategie sinnvoll. Edelmetalle haben bewiesen, dass sie ihren Wert in jeder Situation, die den Wert der Fiat-Währung eines Landes bedroht, aufrechterhalten.
Nachteile des Handels
Die offensichtliche Schwierigkeit bei diesem Handel besteht darin, diese "extremen" relativen Bewertungen zwischen den Metallen richtig zu identifizieren. Wenn das Verhältnis 100 erreicht und Sie Ihr Gold gegen Silber verkaufen, das Verhältnis dann weiter steigt und in den nächsten fünf Jahren zwischen 120 und 150 schwankt, sitzen Sie in der Klemme. Offenbar wurde ein neuer Präzedenzfall geschaffen, und wenn Sie während dieses Zeitraums wieder in Gold investieren, würde dies eine Verringerung Ihrer Metallbestände bedeuten.
Was ist in diesem Fall zu tun? Man könnte immer noch seine Silberbestände aufstocken und auf einen Rückgang des Verhältnisses warten, aber nichts ist sicher. Dies ist das wesentliche Risiko für diejenigen, die mit dem Ratio handeln. Es zeigt auch, dass man die Veränderungen des Verhältnisses kurz- und mittelfristig erfolgreich beobachten muss, um die wahrscheinlicheren "Extreme" zu erkennen, sobald sie auftreten.
Fazit
Dem Händler des Gold-Silber-Verhältnisses steht eine ganze Welt von Anlagemöglichkeiten zur Verfügung. Am wichtigsten ist es, die eigene Handelspersönlichkeit und das eigene Risikoprofil zu kennen. Für den Hard-Asset-Investor, der sich um den anhaltenden Wert der Fiat-Währung seines Landes sorgt, bietet der Gold-Silber-Ratio-Handel die Sicherheit, dass er zumindest immer im Besitz des Metalls ist.
Eine Lektion über den Handel mit umgekehrten Hammer- und Shooting Star-Kerzenchartmustern für aktive Händler und Investoren, die technische Analysen an den Aktien-, Futures- und Devisenmärkten verwenden.
In unserer letzten Lektion lernten wir die Morning und Evening Star Candlestick Patterns kennen. In der heutigen Lektion werden wir unsere Serie über Candlestick-Muster mit einem Blick auf den umgekehrten Hammer und das Shooting Star Candlestick-Muster abschließen.
Der umgekehrte Hammer
Wie der Name schon sagt, sieht der umgekehrte Hammer wie eine auf den Kopf gestellte Version des Hammer-Musters aus, das wir vor einigen Lektionen kennen gelernt haben. Wie das Hammer-Muster besteht auch der Umgekehrte Hammer aus einer Kerze und wird, wenn er in einem Abwärtstrend auftritt, als potenzielles Umkehrmuster betrachtet.
Das Muster besteht aus einer Kerze mit einem kleinen unteren Körper und einem langen oberen Docht, der mindestens doppelt so groß ist wie der kurze untere Körper. Der Kerzenkörper sollte sich am unteren Ende der Handelsspanne befinden, und es sollte wenig oder gar kein unterer Docht in der Kerze vorhanden sein.
Das Muster besagt im Grunde, dass die Verkäufer den Preis zwar schließlich nach unten trieben, um in der Nähe des Eröffnungskurses zu schließen, dass aber die Käufer zu einem bestimmten Zeitpunkt während des Zeitraums, in dem sich der lange obere Docht bildete, die Kontrolle über den Markt ausübten. Dieser Kaufdruck während des Abwärtstrends stellt den Trend in Frage, weshalb die Kerze als potenzielles Umkehrmuster betrachtet wird. Wie bei den anderen Kerzenmustern, die wir kennengelernt haben, werden die meisten Händler jedoch auf eine höhere Eröffnung der nächsten Handelsperiode warten, bevor sie auf der Grundlage des Musters handeln.
Die meisten Händler betrachten auch einen längeren Docht als Zeichen für eine größere potenzielle Umkehrung und möchten eine Zunahme des Volumens an dem Tag sehen, an dem sich der Umgekehrte Hammer bildet. \
Die Sternschnuppe
Die Sternschnuppe sieht genauso aus wie der Umgekehrte Hammer, ist aber nicht in einem Abwärtstrend, sondern in einem Aufwärtstrend zu finden und hat daher andere Auswirkungen. Wie der Umgekehrte Hammer besteht er aus einer Kerze mit einem kleinen unteren Körper, wenig oder keinem unteren Docht und einem langen oberen Docht, der mindestens doppelt so groß ist wie der untere Körper.
Der lange obere Docht des Musters deutet darauf hin, dass die Käufer die Preise zu einem bestimmten Zeitpunkt während des Zeitraums, in dem die Kerze gebildet wurde, nach oben getrieben haben, aber einem Verkaufsdruck ausgesetzt waren, der die Preise für den Zeitraum zurückgehen ließ, um in der Nähe des Eröffnungswertes zu schließen. Da dies in einem Aufwärtstrend geschah, wird der Verkaufsdruck als potenzielles Umkehrsignal angesehen. Wenn dieses Muster auftritt, werden Händler auf eine niedrigere Eröffnung der nächsten Periode achten, bevor sie das Muster als gültig betrachten.
Wie beim Umgekehrten Hammer sehen die meisten Händler einen längeren Docht als Zeichen für eine größere potenzielle Umkehr und möchten eine Zunahme des Volumens an dem Tag sehen, an dem sich der Shooting Star bildet.
34. Warum die meisten Trader Geld verlieren und die Lösung
Eine Lektion über die Bedeutung des Geldmanagements beim Handel und darüber, wie die meisten Händler an den Aktien-, Futures- und Devisenmärkten das Geldmanagement ignorieren, weil sie es nicht für wichtig halten und deshalb beim Handel Geld verlieren.
Warum die Mehrheit der Trader scheitert
In unserer letzten Lektion beendeten wir unsere Serie über Candlestick-Chartmuster mit einem Blick auf den umgekehrten Hammer und den Shooting Star Candlestick-Chartmuster. In der heutigen Lektion beginnen wir eine neue Serie über das Geldmanagement, das wichtigste Konzept im Handel und der Grund, warum die meisten Händler scheitern.
In den letzten Jahren habe ich Hunderte, wenn nicht Tausende von Händlern beim Handel beobachtet, und immer wieder sehe ich, wie intelligente Menschen, die intelligent genug waren, um in ihrer Nichthandelskarriere große Geldsummen anzuhäufen, ein Handelskonto eröffnen und riesige Geldsummen verlieren, indem sie Fehler machen, die man für leicht vermeidbar hält und von denen man annehmen würde, dass sie selbst von den dümmsten Händlern vermieden würden.
Diese Händler sind diejenigen, die sich für zu gut oder zu klug halten, um die gleichen Fehler zu machen, die so viele andere machen, und die diesen Abschnitt überspringen, um zu dem zu kommen, was sie für das "wahre Fleisch" des Handels halten, nämlich Strategien zur Auswahl von Einstiegspunkten. Was diese Händler und viele andere nicht erkennen, ist, dass der Unterschied zwischen den Gewinnern und den Verlierern im Handel nicht darin besteht, wie gut jemand seine Einstiegspunkte auswählt, sondern darin, wie gut er das, was er nach dem Handel tun wird, in seine Handelseinträge einbezieht und wie gut er sich an seinen Handelsmanagementplan hält, sobald er im Handel ist.
Die wenigen, die verstehen, dass das Geldmanagement bei weitem der wichtigste Aspekt des Handels ist, verstehen nicht, dass die Psychologie beim Geldmanagement eine große Rolle spielt, oder sie sind der Meinung, dass sie nicht daran arbeiten müssen, ihre Emotionen beim Handel richtig zu kanalisieren.
35. Warum Händler an verlorenen Positionen festhalten
Eine Lektion darüber, dass die Fähigkeit und Bereitschaft, beim Devisen-, Futures- oder Aktienhandel Verluste hinzunehmen, einer der Schlüsselfaktoren ist, die erfolgreiche Händler von erfolglosen unterscheiden.
In unserer letzten Lektion haben wir das Konzept des Geldmanagements und die Psychologie des Geldmanagements als die am meisten übersehene, aber wichtigste Komponente des Handelserfolgs vorgestellt. In der heutigen Lektion werden wir uns mit einer der wichtigsten Komponenten der Psychologie des Geldmanagements befassen: der Bereitschaft, sich zu irren.
Im Allgemeinen wird den Menschen von ihrer Umgebung beigebracht, wie wichtig es ist, immer Recht zu haben. Diejenigen, die Recht haben, werden als Gewinner in der Gesellschaft beneidet, und diejenigen, die im Unrecht sind, werden als Verlierer abgestempelt. Die Angst, im Unrecht zu sein, und das Bedürfnis, immer Recht zu haben, halten Sie im Allgemeinen zurück, sind aber für Ihren Handel tödlich.
Nehmen wir an, Sie haben sich meine Videos angeschaut und halten mich für einen intelligenten Trader, also möchten Sie, dass ich Ihnen eine Handelsmethode zeige. Ich sage: "Gut" und gebe Ihnen eine Methode und sage Ihnen, dass die Methode 100 Mal im Jahr mit einem durchschnittlichen Gewinn von 100 Punkten bei Gewinntrades und einem durchschnittlichen Verlust von 20 Punkten bei Verlusttrades handeln wird. Sie sagen: "Großartig" und nehmen das System mit nach Hause, um es auszuprobieren.
Ein paar Tage später kommt der erste Handel und erreicht schnell sein Gewinnziel von 80 Punkten. Toll, sagen Sie und rufen einen Haufen Ihrer Freunde an, um ihnen von dem tollen System zu erzählen, das Sie gefunden haben. Ein paar Tage später kommt der nächste Handel, aber Sie machen schnell einen Verlust. Sie halten jedoch durch, und dann kommt der nächste Handel, und der nächste Handel usw., bis der Handel 5 Verlierer in einer Reihe getroffen hat und in Höhe von 100 Punkten in Verlusten auf die Verlierer, so dass Sie jetzt unten 20 Punkte insgesamt, und alle Ihre Händler Kumpel, die nach dem ersten Handel begann nach dem System sind jetzt unten 100 Punkte.
Eine Lektion über zwei der häufigsten Fehler, die Händler beim Handel an den Aktien-, Futures- und Devisenmärkten machen.
Einer der häufigsten Fehler ist das Festhalten an einem Handel, von dem Sie wissen, dass Sie mit Ihrer Analyse richtig liegen, aber der Markt bewegt sich weiterhin gegen Sie. Wie der berühmte Wirtschaftswissenschaftler John Maynard Keynes einmal sagte:
"Die Märkte können länger irrational bleiben, als man selbst zahlungsfähig bleiben kann."
Eines der besten Beispiele hierfür sind vielleicht diejenigen, die während des Anstiegs der NASDAQ im Jahr 1999 und Anfang 2000 Leerverkäufe tätigten. Damals war es ziemlich offensichtlich, dass die NASDAQ-Aktien unter dem Gesichtspunkt des Werts weit überbewertet waren und dass die Wachstumserwartungen der Menschen, auf deren Grundlage sie kauften, weit von der Realität entfernt waren. Es gab damals viele großartige Händler, die dies erkannten und ab Ende 99 begannen, die NASDAQ zu shorten. Wie Sie aus dem nachstehenden Schaubild und dem gewaltigen Ausverkauf nach dem Höchststand im Jahr 2000 ersehen können, lagen diese Händler mit ihrer Analyse richtig. Zum Pech vieler von ihnen stiegen die Aktien jedoch von den bereits überbewerteten Punkten Ende 99 weiter dramatisch an und vernichteten viele dieser Händler, die sich schließlich als richtig erwiesen.
Wie wir also in der letzten Lektion gelernt haben, wird der starke Wunsch der Menschen, Recht zu haben, sie oft in Geschäften halten, die sie hätten aufgeben sollen, obwohl der Markt ihnen letztendlich Recht geben könnte.
Bei denjenigen Händlern, die zunächst in der Lage sind, Geschäfte aufzugeben, bei denen sie das Gefühl haben, dass sie richtig liegen, aber der Markt sich gegen sie bewegt, ist ein weiteres häufiges Thema, dass ein Händler zunächst an seinem Plan festhält, aber nachdem sich herausgestellt hat, dass er richtig lag und Gewinne verpasst hat, wird er frustriert und weicht von seinem Plan ab, um nicht eine weitere profitable Gelegenheit zu verpassen.
Eine von vielen Stellen, an denen ich dies immer wieder beobachten kann, ist die Beobachtung von Händlern, die an Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus mit Umkehrbewegungen handeln. Wenn der Markt ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau erreicht, kommt es oft zu einem kurzen Ausschlag nach oben oder unten, der die Stopps eines Händlers trifft, der von der Umkehr profitieren will, und ihn aus dem Markt nimmt, gerade wenn er sich zu seinen Gunsten dreht. Da viele Händler ähnlich denken, ist das Niveau, bei dem der Händler aus dem Markt genommen wird, oft auch genau auf seinem Stopp-Niveau.
Nachdem dies einem Händler ein- oder zweimal passiert ist, wird er aufhören, harte Stopps im Markt zu setzen und sich stattdessen selbst davon überzeugen, dass er den Handel bewältigen wird, wenn er sich gegen ihn bewegt. Das kann ein paar Mal funktionieren und gibt dem Händler mehr Vertrauen in seine Strategie, bis der Markt schließlich bricht. Wie wir in früheren Lektionen gelernt haben, bricht der Markt oft heftig aus, wenn er wichtige Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus durchbricht, so dass der Händler in der oben beschriebenen Situation schnell einen großen Betrag bei seinem Handel verliert. Anstatt den großen Verlust zu akzeptieren, seine Lektion zu lernen und weiterzumachen, bleibt der Händler in der Position oder stockt sie sogar noch auf, in der Hoffnung, dass der Markt wieder zu seinen Gunsten dreht. Wenn der Händler Glück hat und der Markt sich wieder zu seinen Gunsten wendet, unterstützt dies nur diese schlechte Angewohnheit, die ihn schließlich aus dem Markt werfen wird.
Erfolgreiche Händler sind sich bewusst, dass Situationen wie die oben genannten auf dem Markt ständig vorkommen und dass eines der wichtigsten Dinge, die erfolgreiche Händler von erfolglosen unterscheiden, ihre Fähigkeit ist, dies zu akzeptieren, an ihrer Strategie festzuhalten, zu akzeptieren, dass Verlustgeschäfte ein Teil des Handels sind, und zum nächsten Handel überzugehen, wenn sich der Markt nicht zu ihren Gunsten entwickelt.
Eine Lektion über die Psychologie der Masse und wie sie sich auf den Handel an den Aktien-, Futures- und Devisenmärkten bezieht.
Die beste Zusammenfassung, die ich zu diesem Thema gesehen habe, sowie ein großartiges Buch über den Handel im Allgemeinen ist das Buch Trading for a living von Dr. Alexander Elder. Der Trader und Psychologe weist in seinem Buch darauf hin, dass Menschen anders denken, wenn sie als Teil einer Gruppe handeln, als wenn sie alleine handeln. Dr. Elder weist darauf hin, dass "Menschen sich verändern, wenn sie sich Menschenmengen anschließen. Sie werden leichtgläubiger, impulsiver, suchen ängstlich nach einem Anführer und reagieren auf Emotionen, anstatt ihren Verstand zu benutzen."
In seinem Buch gibt Dr. Elder mehrere Beispiele für akademische Studien, die gezeigt haben, dass Menschen Schwierigkeiten haben, einfache Aufgaben zu lösen, wie z. B. zu entscheiden, welche Schlange länger ist als die andere, wenn sie in eine Situation mit anderen Menschen gebracht werden, die angewiesen wurden, die falsche Antwort zu geben.
Vielleicht ist die Psychologie der Menschenmengen nirgendwo so seltsam wie auf den Finanzmärkten. Eines der jüngsten Beispiele für die Auswirkungen der Psychologie der Massen auf die Märkte ist der Anstieg der NASDAQ im Jahr 2000, wie ich bereits in anderen Lektionen erläutert habe. Wie Sie jedoch feststellen werden, wenn Sie die Geschichtsbücher zur Hand nehmen, ist dies kein Einzelfall, denn die Finanzgeschichte ist übersät mit ähnlichen Preisblasen, die auf die gleiche Weise wie die NASDAQ-Blase entstanden und dann wieder zerstört wurden.
Warum also wiederholt sich die Geschichte immer wieder? Wie Dr. Elder in seinem Buch darlegt, sind die Überlebenschancen aus primitiver Sicht als Teil einer Gruppe oft viel höher als allein. In ähnlicher Weise werden Kriege oft von den Militärs mit den stärksten Anführern geführt. Es ist daher nur natürlich zu denken, dass der Wunsch des Menschen zu überleben den Wunsch, Teil einer Gruppe mit einem starken Anführer zu sein, in die menschliche Psyche einpflanzt.
Was hat das nun mit Handel zu tun? Nun, wie wir in unseren Lektionen über die Dow-Theorie gelernt haben, ist der Kurs repräsentativ für die Menge und der Trend repräsentativ für den Anführer dieser Menge. Denken Sie in diesem Zusammenhang daran, wie schwierig es gewesen wäre, den NASDAQ auf dem Höhepunkt des Jahres 2000 zu shorten, als alle anderen kauften. Im Nachhinein betrachtet hätten Sie einen sehr profitablen Handel getätigt, aber wenn der Handel nicht funktioniert hätte, hätte man Sie gefragt, wie Sie so dumm sein konnten, zu verkaufen, wenn alle anderen wussten, dass der Markt steigen würde.
Denken Sie an all die Leute, die nach dem Platzen der Blase im Jahr 2000 an ihren Positionen festgehalten und viel Geld verloren haben. Da sie viel Gesellschaft hatten, gab es wahrscheinlich nicht viele Leute, die über sie lachten. Ja, sie haben sich geirrt, aber wie hätten sie das wissen können, wenn sich so viele andere auch geirrt haben?
Anhand desselben Beispiels können Sie auch sehen, dass es nach starken Markttrends oft zu Panikverkäufen kommt, da dies repräsentativ für eine Gruppe ist, deren Anführer sie im Stich gelassen hat.
Um erfolgreich handeln zu können, brauchen die Menschen einen Handelsplan, der erstellt wird, bevor sie in den Handel einsteigen und Teil der Menge werden, damit sie auf ihren Plan zurückgreifen können, wenn die Emotionen, die mit dem Teil der Menge verbunden sind, unweigerlich aufkommen. Erfolgreiche Händler müssen sich auch darüber im Klaren sein, dass es eine Zeit gibt, in der man mit der Menge mitläuft, und eine Zeit, in der man die Menge verlässt, eine Entscheidung, die durch einen gut durchdachten Handelsplan getroffen werden muss, bevor man in den Handel einsteigt.
VERBRAUCHERPREISINDEX
Der Verbraucherpreisindex misst die Veränderungen der Einzelhandelspreise für Waren und Dienstleistungen. In den USA gilt er als wichtigster Indikator für die Inflation und ist einer der wichtigsten Wirtschaftsberichte, die die Fed bei der Entscheidung über Zinsänderungen heranzieht.
Der Verbraucherpreisindex misst einen gewichteten Warenkorb von etwa 200 üblicherweise gekauften Waren und Dienstleistungen. Jeden Monat ermittelt das BLS die Einzelhandelspreise für diese Artikel und vergleicht sie mit den Preisen des Vormonats, um die Veränderung der durchschnittlichen Lebenshaltungskosten zu messen. Die Daten werden dann in 2 separate Indizes eingeteilt.
Die Kategorie CPI (W) gilt für Lohnempfänger und Büroangestellte.
Der Verbraucherpreisindex (U) gilt für alle städtischen Arbeitnehmer.
Die Daten, denen die meisten Wirtschaftswissenschaftler ihre Aufmerksamkeit schenken, die wichtigsten Statistiken, über die in den Medien berichtet wird, und die Informationen, die in diesem Video verwendet werden, stammen aus dem VPI(U)-Bericht.
Der VPI(W)-Bericht für die Kategorie der Lohnempfänger deckt etwa 1/3 der erwerbstätigen Bevölkerung ab und wird z. B. für die Anpassung der Lebenshaltungskosten bei den Sozialversicherungszahlungen verwendet.
Für jede Kategorie wird eine Indexzahl angegeben, bei der es sich um eine fortlaufende, kontinuierliche prozentuale Veränderung der Preise ab einem bestimmten Anfangsdatum handelt. Für die Hauptkategorien ist dieses Datum 1982 bis 1984. Mit anderen Worten: Jeden Monat werden die Preise mit den Durchschnittspreisen der Jahre 1982 bis 1984 verglichen, und dann wird der Gesamtprozentsatz der Veränderung seither addiert oder subtrahiert.
Auch hier werden also die Preise des Warenkorbs addiert, mit den Preisen von 1982 bis 1984 verglichen, eine Indexzahl ermittelt und diese mit der vorherigen Indexzahl verglichen.
Die Differenz zwischen diesen beiden Zahlen wird dann durch die Indexzahl des Vormonats geteilt.
Der VPI-Bericht wird monatlich etwa 3 Wochen nach dem Berichtsmonat veröffentlicht.
Der Bericht enthält eine Haupttabelle, A, und mehrere Folgetabellen. Außerdem gibt es mehrere kurze Zusammenfassungen der Daten für Tabelle A, die die wichtigsten Statistiken enthalten.
Die beiden wichtigsten Statistiken, über die in den Medien berichtet wird, sind die saisonbereinigte prozentuale Veränderung des Gesamtindexes gegenüber dem Vormonat und die nicht saisonbereinigte prozentuale Veränderung des Gesamtindexes über 12 Monate.
Bei der ersten handelt es sich um die einmonatige Gesamtveränderung der Preise für Waren und Dienstleistungen im ganzen Land, bereinigt um saisonale Faktoren wie das Wetter. Dies ist die saisonbereinigte Inflationsrate für einen Monat.
Die zweite ist die Gesamtveränderung der Preise für Waren und Dienstleistungen für ein ganzes Jahr. Diese Veränderung wird nicht um saisonale Faktoren bereinigt, so dass sie die Gesamtveränderung der von den Verbrauchern gezahlten Preise genauer widerspiegelt. Mit anderen Worten, dies ist die Gesamtinflationsrate für ein ganzes Jahr.
Darüber hinaus, und vielleicht ebenso wichtig, ist die saisonbereinigte Veränderungsrate für alle Artikel ohne Nahrungsmittel und Energie. In diesem Abschnitt werden die Posten, die sich auf Nahrungsmittel und Energie beziehen, herausgenommen. Aufgrund der Volatilität der Preise dieser beiden Kategorien sind einige Wirtschaftswissenschaftler der Meinung, dass man durch die Herausnahme dieser Posten ein genaueres Bild der Inflation erhält. Diese Kategorie wird oft als Kern-VPI bezeichnet.
Wie ich bereits erwähnt habe, gibt es am Ende des Berichts mehrere Folgetabellen. Die erste Tabelle zeigt die Preisveränderungen für den gesamten Warenkorb, aufgeschlüsselt nach einzelnen Abschnitten, Sektoren und Gütern.
Die zweite Tabelle ist die gleiche, nur dass die Preise und Indexzahlen saisonbereinigt wurden.
Die dritte Tabelle zeigt die Preisveränderungen in den einzelnen Bereichen.
Eine erwähnenswerte Tabelle ist Tabelle 7 - der verkettete Verbraucherpreisindex. In diesem Bericht wird versucht, Substitutionen zu berücksichtigen, die Verbraucher vornehmen, wenn sich die Preise im regulären VPI-Warenkorb ändern ...